DOM MAKLERSKI BIG-BG Spółka Akcyjna Warszawa Al. Jana Pawła II 15 tel. (22) , , , fax.

Transkrypt

1 DOM MAKLERSKI BIG-BG Spółka Akcyjna Warszawa Al. Jana Pawła II 15 tel. (22) , , , fax. (22) REGULAMIN ŚWIADCZENIA USŁUG BROKERSKICH W ZAKRESIE PRAW POCHODNYCH I. Postanowienia ogólne Regulamin określa prawa i obowiązki Domu Maklerskiego BIG-BG Spółka Akcyjna oraz jego klientów wynikające z zawarcia pomiędzy nimi Umowy o świadczenie usług brokerskich w publicznym obrocie kontraktami terminowymi i jednostkami indeksowymi, Umowy o świadczenie usług brokerskich w publicznym obrocie kontraktami terminowymi lub Umowy o świadczenie usług brokerskich w publicznym obrocie warrantami. 2. Regulamin stanowi integralną część umów, o których mowa w ust W stosunku do klientów, którzy zawarli z Domem Maklerskim BIG-BG Spółka Akcyjna Umowę o świadczenie usług brokerskich w publicznym obrocie kontraktami terminowymi, postanowienia niniejszego Regulaminu mają zastosowanie tylko w części dotyczącej świadczenia usług brokerskich w zakresie kontraktów terminowych. 4. Warunkiem świadczenia usług brokerskich w zakresie praw pochodnych na rynku pozagiełdowym prowadzonym przez Centralną Tabelę Ofert S.A. (CTO) jest zawarcie z Domem Maklerskim BIG BG S.A. Umowy o świadczenie usług brokerskich na rynku pozagiełdowym prowadzonym przez Centralną Tabelę Ofert S.A. 1. Przez użyte w Regulaminie określenie: 2. 1) Dom Maklerski - należy rozumieć Dom Maklerski BIG-BG Spółka Akcyjna, 2) Inwestor - należy rozumieć klientów Domu Maklerskiego, tzn. osoby fizyczne mające miejsce zamieszkania w kraju, osoby prawne mającą siedzibę w kraju, inne podmioty mające siedzibę w kraju, posiadające zdolność zaciągania zobowiązań i nabywania praw we własnym imieniu oraz osoby fizyczne nie mające miejsca zamieszkania w kraju, osoby prawne nie mające siedziby w kraju, inne podmioty nie mające siedziby w kraju posiadające zdolność zaciągania zobowiązań i nabywania praw we własnym imieniu, będące stroną dla Domu Maklerskiego, które podpisały z Domem Maklerskim Umowę o świadczenie usług brokerskich w publicznym obrocie kontraktami terminowymi i jednostkami indeksowymi, Umowę o świadczenie usług brokerskich w publicznym obrocie kontraktami terminowymi lub Umowę o świadczenie usług brokerskich w publicznym obrocie warrantami, 3) Ustawa - należy rozumieć ustawę Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi, 4) Umowa o kontrakty terminowe - należy rozumieć Umowę o świadczenie usług brokerskich w publicznym obrocie kontraktami terminowymi lub Umowę o świadczenie usług brokerskich w publicznym obrocie kontraktami terminowymi i jednostkami indeksowymi, 5) Umowa - należy rozumieć Umowę o świadczenie usług brokerskich w publicznym obrocie kontraktami terminowymi i jednostkami indeksowymi lub Umowę o świadczenie usług brokerskich w publicznym obrocie kontraktami terminowymi, lub Umowę o świadczenie usług brokerskich w publicznym obrocie warrantami, 6) POK - należy rozumieć Punkt Obsługi Klienta, tzn. jednostkę organizacyjną Domu Maklerskiego prowadzącą bezpośrednią obsługę Inwestorów, 7) papiery wartościowe - należy rozumieć papiery wartościowe w rozumieniu Ustawy, z wyłączeniem praw pochodnych, 8) prawa pochodne prawa majątkowe, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny papierów wartościowych, w szczególności: kontrakty terminowe, jednostki indeksowe, i warranty, 9) Warunki Obrotu - należy rozumieć dokument zawierający informacje na temat praw pochodnych, a przede wszystkim ich rodzaju i zasad obrotu nimi, zatwierdzony przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (KPWiG), 10) transakcja terminowa - należy rozumieć umowę zawartą na giełdzie/rynku pozagiełdowym prowadzonym przez CTO, w której strony zobowiązują się wzajemnie do dokonania rozliczenia na warunkach wynikających z regulacji zawartych w Warunkach Obrotu.. Przedmiotem transakcji terminowej jest kontrakt terminowy lub jednostka indeksowa stanowiący zbiór praw i obowiązków określonych w standardzie tego kontraktu lub jednostki indeksowej. 11) kupno kontraktu terminowego lub jednostki indeksowej - należy rozumieć wystąpienie w charakterze strony kupującej w transakcji terminowej, tj. zajęcie pozycji długiej, 12) sprzedaż kontraktu terminowego lub jednostki indeksowej - należy rozumieć wystąpienie w charakterze strony sprzedającej w transakcji terminowej, tj. zajęcie pozycji krótkiej, 1

2 13) zamknięcie pozycji - ustanie praw i zobowiązań związanych z nabyciem i zbyciem kontraktu terminowego lub jednostki indeksowej odpowiednio wskutek zbycia lub nabycia kontraktu terminowego lub jednostki indeksowej tej samej serii, 14) wykonanie jednostki indeksowej realizacja prawa do otrzymania przez nabywcę jednostki indeksowej (Inwestora, posiadającego pozycję długą w jednostkach indeksowych) od wystawcy jednostki indeksowej (Inwestora, posiadającego pozycję krótką w jednostkach indeksowych), kwoty rozliczenia jednostki indeksowej na zasadach określonych w standardzie jednostki indeksowej. 15) Zlecenie - należy rozumieć składane przez Inwestora zlecenie kupna lub sprzedaży praw pochodnych dopuszczonych do wtórnego publicznego obrotu giełdowego/pozagiełdowego prowadzonego przez CTO, 16) zlecenie brokerskie - należy rozumieć zlecenie wystawiane przez Dom Maklerski na podstawie Zlecenia i przekazywane na giełdę/rynek pozagiełdowy prowadzony przez CTO w celu jego realizacji, zgodnie z zasadami obrotu na tym rynku, 17) giełda - należy rozumieć giełdę papierów wartościowych, na którą kierowane są zlecenia brokerskie. Postanowienia niniejszego Regulaminu odnoszące się do giełdy, w tym postanowienia 22 i 23 mają odpowiednio zastosowanie do rynku pozagiełdowego prowadzonego przez CTO. 18) rachunek papierów wartościowych - rachunek papierów wartościowych prowadzony przez Dom Maklerski na podstawie Umowy o świadczenie usług brokerskich oraz prowadzenie rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego, 19) zabezpieczający rachunek papierów wartościowych wydzielone blokowane konto rachunku papierów wartościowych służące do zabezpieczania transakcji terminowych zawieranych na zlecenie Inwestora oraz zajętych przez Inwestora pozycji w kontraktach terminowych lub krótkich pozycji w jednostkach indeksowych, 20) rachunek pieniężny - rachunek pieniężny prowadzony przez Dom Maklerski na podstawie Umowy o świadczenie usług brokerskich oraz prowadzenie rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego, 21) zabezpieczające rachunki pieniężne wydzielone blokowane konta rachunku pieniężnego służące do zabezpieczania transakcji terminowych zawieranych na zlecenie Inwestora oraz zabezpieczania zajętych przez Inwestora pozycji w kontraktach terminowych lub krótkich pozycji w jednostkach indeksowych, 22) rachunek zabezpieczający - zabezpieczający rachunek papierów wartościowych lub zabezpieczające rachunki pieniężne, 23) Komunikat - należy rozumieć komunikat Zarządu Domu Maklerskiego regulujący zasady obsługi Inwestorów w POK, 24) wstępny depozyt zabezpieczający - należy rozumieć ustaloną w drodze Komunikatu lub ustaloną w drodze umowy między stronami minimalną wartość aktywów, które Inwestor zobowiązany jest utrzymywać na rachunku zabezpieczającym w związku ze złożonym Zleceniem, 25) depozyt zabezpieczający - należy rozumieć aktywa, które Inwestor utrzymuje na rachunku zabezpieczającym w celu zabezpieczenia zajętych pozycji w kontraktach terminowych lub krótkich pozycji w jednostkach indeksowych, 26) depozyt utrzymania - należy rozumieć ustaloną w drodze Komunikatu lub ustaloną w drodze umowy między stronami minimalną wartość depozytu zabezpieczającego. II. Zawarcie Umowy Zawarcie Umowy uzależnione jest od podpisania przez Inwestora z Domem Maklerskim lub obowiązywania Umowy o świadczenie usług brokerskich oraz prowadzenie rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego. 2. Dom Maklerski może uzależnić zawarcie Umowy od spełnienia przez Inwestora dodatkowych warunków, w szczególności dotyczących wartości aktywów lub obrotów Inwestora w Domu Maklerskim. 3. Przed zawarciem Umowy o kontrakty terminowe Inwestor zobowiązany jest podać Numer Identyfikacyjny Klienta (NIK) nadany przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW). 4. Przed zawarciem Umowy o kontrakty terminowe Inwestor zobowiązany jest złożyć oświadczenie o własnej sytuacji finansowej. Zakres informacji w oświadczeniu określany jest przez Dom Maklerski. 5. Inwestor może posiadać tylko jedną zawartą z Domem Maklerskim Umowę o kontrakty terminowe. 6. Stroną Umowy o kontrakty terminowe nie mogą być małżonkowie. 4. Dom Maklerski może w Umowie o kontrakty terminowe ustalić indywidualnie dla każdego Inwestora maksymalny limit zaangażowania, określający maksymalną liczbę kontraktów terminowych i jednostek indeksowych, które Inwestor może posiadać. Przy ustalaniu maksymalnego limitu zaangażowania 2

3 Dom Maklerski bierze pod uwagę: wycenę rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego Inwestora, dotychczasowy obrót kontraktami terminowymi i jednostkami indeksowymi w Domu Maklerskim oraz przebieg współpracy z Inwestorem Umowy zawierane są w formie pisemnej pod rygorem nieważności i sporządzane w dwóch jednobrzmiących egzemplarzach, po jednym dla każdej ze stron. Wzór Umowy ustalany jest przez Dom Maklerski. 2. Wejście w życie Umowy następuje z chwilą podpisania jej przez obie strony, chyba że w treści Umowy strony określą późniejszy termin. 3. W imieniu Inwestora nie będącego osobą fizyczną Umowę podpisują osoby upoważnione do składania oświadczeń w zakresie praw i obowiązków majątkowych podmiotu będącego Inwestorem. 4. W imieniu Domu Maklerskiego Umowę podpisuje dwóch upoważnionych pracowników. 5. Warunkiem zawarcia Umowy o kontrakty terminowe przez Dom Maklerski jest otwarcie przez KDPW kont indywidualnych Inwestora. III. Ewidencja praw pochodnych. 6. Prawa pochodne należące do Inwestora rejestrowane są na rachunku papierów wartościowych. 7. Kontrakty terminowe i jednostki indeksowe należące do Inwestora mogą być rejestrowane na rachunku papierów wartościowych w więcej niż jednym portfelu, rozumianym w znaczeniu określonym w Warunkach Obrotu, po nadaniu przez KDPW odrębnych oznaczeń dla poszczególnych portfeli Inwestor może, w drodze dyspozycji, dokonać przeniesienia praw pochodnych, co do których nie istnieją znane Domowi Maklerskiemu ograniczenia w ich swobodnym dysponowaniu, ze swojego rachunku papierów wartościowych w Domu Maklerskim na inny rachunek. 2. Przez ograniczenia w swobodnym dysponowaniu prawami pochodnymi rozumie się w szczególności: 1) zajęcie rachunku papierów wartościowych w związku z prowadzoną egzekucją sądową lub administracyjną, 2) blokady ustanowione przez Dom Maklerski na podstawie dyspozycji uprawnionych organów, 3) inne okoliczności uniemożliwiające swobodne dysponowanie prawami pochodnymi przez Inwestora, wynikające z postanowień regulaminów obowiązujących w Domu Maklerskim oraz obowiązujących przepisów prawa. 3. Dom Maklerski ma prawo nie wykonać dyspozycji przeniesienia określonych praw pochodnych z rachunku papierów wartościowych Inwestora na inny rachunek w przypadku: 1) wystąpienia salda debetowego na rachunku pieniężnym - do czasu uregulowania należności w stosunku do Domu Maklerskiego, 2) braku zgody uczestnika rozliczającego prowadzącego rachunek, na który ma zostać wykonane przeniesienie praw pochodnych. O fakcie nie wykonania dyspozycji przeniesienia Dom Maklerski zawiadamia Inwestora listem poleconym. 4. Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne szkody Inwestora wskutek nie wykonania dyspozycji przeniesienia praw pochodnych, z przyczyn określonych w ust Jeżeli prawa pochodne mają być przeniesione na rachunek nie należący do Inwestora, do dyspozycji przeniesienia musi być dołączona umowa przenosząca ich własność lub inny dokument będący tytułem prawnym przeniesienia. 6. Przeniesienie warrantów, z rachunku wspólnego małżonków na rachunek jednego z małżonków wymaga ich wspólnej dyspozycji. 7. Kontrakty terminowe i jednostki indeksowe mogą być przeniesione jedynie na rachunek należący do Inwestora. 9. Warunkiem zarejestrowania kontraktów terminowych lub krótkich pozycji w jednostkach indeksowych na rachunku papierów wartościowych Inwestora, w szczególności w związku z dokonanym transferem portfela bądź portfeli z innego domu maklerskiego, jest posiadanie na rachunku zabezpieczającym depozytu zabezpieczającego zobowiązania wynikające z przenoszonych kontraktów terminowych lub krótkich pozycji w jednostkach indeksowych, w wysokości wymaganej dla depozytu utrzymania, obowiązującej w Domu Maklerskim w chwili rejestracji kontraktów terminowych lub krótkich pozycji w jednostkach indeksowych na rachunku papierów wartościowych. 3

4 IV. Rachunek zabezpieczający. 10. Na rachunku zabezpieczającym blokowane są środki pieniężne lub papiery wartościowe stanowiące: 1) zabezpieczenie aktywnych Zleceń na kontrakty terminowe i aktywnych Zleceń sprzedaży jednostek indeksowych, 2) zabezpieczenie zajętych pozycji w kontraktach terminowych lub krótkich pozycji w jednostkach indeksowych, 3) w pozostałych uzasadnionych przypadkach Dom Maklerski wykonuje blokadę środków pieniężnych na zabezpieczającym rachunku pieniężnym w przypadku: 1) konieczności wniesienia zabezpieczenia z tytułu złożenia Zlecenia na kontrakty terminowe lub Zlecenia sprzedaży jednostek indeksowych, zgodnie z 18, 2) konieczności wniesienia zabezpieczenia z tytułu transferu kontraktów terminowych lub krótkich pozycji w jednostkach indeksowych, zgodnie z 9, 3) konieczności uzupełnienia zabezpieczenia, zgodnie z 22 i 23, 4) złożenia dyspozycji uzupełnienia zabezpieczenia przez Inwestora, zgodnie z Blokada, o której mowa w ust. 1, obejmuje 100% wymaganych środków pieniężnych. 3. W przypadku, gdy podczas uzupełniania zabezpieczenia okaże się, że wysokość niezablokowanych środków pieniężnych na rachunku pieniężnym jest mniejsza od wartości, o której mowa w ust. 2, blokada obejmuje wówczas wszystkie niezablokowane środki pieniężne. Postanowienia 24 stosuje się odpowiednio. 12. Środki pieniężne na zabezpieczającym rachunku pieniężnym są nieoprocentowane. Dom Maklerski może w drodze Komunikatu wprowadzić oprocentowanie środków pieniężnych znajdujących na zabezpieczającym rachunku pieniężnym. 13. Do wykonywania odblokowania środków pieniężnych z zabezpieczającego rachunku pieniężnego uprawniony jest wyłącznie Dom Maklerski Blokada papierów wartościowych na zabezpieczającym rachunku papierów wartościowych następuje po otrzymaniu pisemnej dyspozycji Inwestora i obejmuje 100% papierów wartościowych w niej określonych. 2. W przypadku, gdy liczba niezablokowanych papierów wartościowych na rachunku papierów wartościowych jest mniejsza od określonej w dyspozycji Inwestora, blokada, o której mowa w ust. 1, dokonywana jest wówczas do wysokości niezablokowanych papierów wartościowych Papierami wartościowymi stanowiącymi zabezpieczenie transakcji terminowej mogą być wyłącznie papiery wartościowe określone w Komunikacie. 2. Papiery wartościowe, o których mowa w ust. 1, mogą stanowić zabezpieczenie transakcji terminowej po otrzymaniu przez Dom Maklerski wystawionego przez KDPW potwierdzenia ich blokady. 3. Dom Maklerski w drodze Komunikatu, z zastrzeżeniem ust. 4, ustala do jakiej wysokości aktualnie wymaganego depozytu zabezpieczającego będą zaliczone papiery wartościowe zablokowane na zabezpieczającym rachunku papierów wartościowych. W przypadku braku takiego Komunikatu obowiązują proporcje określone przez KDPW. 4. Dom Maklerski zastrzega sobie prawo całkowitego wyłączenia możliwości wykorzystania papierów wartościowych jako zabezpieczenia transakcji terminowej, o czym informuje w drodze Komunikatu Odblokowanie papierów wartościowych z zabezpieczającego rachunku papierów wartościowych Inwestora następuje po otrzymaniu pisemnej dyspozycji Inwestora, z zastrzeżeniem 24 ust Odblokowanie, o którym mowa w ust. 1, jest możliwe jedynie po otrzymaniu przez Dom Maklerski wystawionego przez KDPW potwierdzenia odblokowania tych papierów wartościowych oraz pod warunkiem wniesienia depozytu zabezpieczającego do zajętych pozycji i aktywnych Zleceń na kontrakty terminowe oraz zajętych pozycji krótkich i aktywnych Zleceń sprzedaży jednostek indeksowych w innych papierach wartościowych lub środkach pieniężnych. 4

5 V. Szczególne warunki obrotu kontraktami terminowymi i jednostkami indeksowymi Przed złożeniem Zlecenia Inwestor zobowiązany jest zapoznać się z Warunkami Obrotu odnoszącymi się do praw pochodnych będących przedmiotem Zlecenia. Inwestor zobowiązany jest do ich przestrzegania. Warunki Obrotu dostępne są w POK. 2. Zlecenie na kontrakty terminowe lub jednostki indeksowe, poza wymogami określonymi w Regulaminie świadczenia usług brokerskich oraz prowadzenia rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego, powinno zawierać NIK, numer portfela, oświadczenie, że Inwestor zapoznał się z treścią Warunków Obrotu oraz inne elementy, w szczególności określone w przepisach regulujących obrót papierami wartościowymi i w Warunkach Obrotu Wymagane pokrycie Zlecenia na kontrakty terminowe lub Zlecenia sprzedaży jednostek indeksowych określa się jako sumę wstępnego depozytu zabezpieczającego i przewidywanej prowizji. Wymagane pokrycie Zlecenia kupna jednostek indeksowych określa się jako sumę wartości Zlecenia i przewidywanej prowizji. 2. Weryfikacja pokrycia Zlecenia na kontrakty terminowe lub jednostki indeksowe następuje w momencie jego złożenia w Domu Maklerskim. 3. Pokrycie Zlecenia na kontrakty terminowe lub Zlecenia sprzedaży jednostek indeksowych sprawdza się w oparciu o stan zabezpieczającego rachunku papierów wartościowych, tj. zablokowanych na nim papierów wartościowych nie stanowiących zabezpieczenia aktywnych Zleceń na kontrakty terminowe, aktywnych Zleceń sprzedaży jednostek indeksowych oraz zajętych pozycji, a także w oparciu o stan rachunku pieniężnego, tj. niezablokowanych środków pieniężnych. Inwestor zobowiązany jest posiadać aktywa stanowiące 100% wymaganego wstępnego depozytu zabezpieczającego i 100% przewidywanej prowizji, które podlegają blokadzie na rachunku zabezpieczającym. Pokrycie Zlecenia kupna jednostek indeksowych sprawdza się w oparciu o stan rachunku pieniężnego, tj. nie zablokowanych środków pieniężnych. Inwestor zobowiązany jest posiadać środki pieniężne stanowiące 100 % wymaganej wartości Zlecenia kupna jednostek indeksowych i 100 % przewidywanej prowizji, które podlegają blokadzie. 4. Jeżeli w wyniku realizacji Zlecenia na kontrakty terminowe lub Zlecenia sprzedaży jednostek indeksowych ma nastąpić zamknięcie zajętej wcześniej pozycji lub zajęcie pozycji skorelowanej, rozumianej w znaczeniu określonym w Warunkach Obrotu, Dom Maklerski może przyjąć i zrealizować Zlecenie na kontrakty terminowe lub Zlecenie sprzedaży jednostek indeksowych bez konieczności posiadania przez Inwestora aktywów w wysokości wstępnego depozytu zabezpieczającego, chyba że w wyniku realizacji zamknięcia pozycji powstanie brak zabezpieczenia pozycji uprzednio skorelowanej. Jeżeli w wyniku realizacji Zlecenia kupna jednostek indeksowych ma nastąpić zamknięcie zajętej wcześniej pozycji, rozumianej w znaczeniu określonym w Warunkach Obrotu, Dom Maklerski może przyjąć i zrealizować Zlecenie kupna jednostek indeksowych bez konieczności posiadania przez Inwestora środków pieniężnych wynikających z wartości Zlecenia Dom Maklerski ma prawo odrzucić bądź zredukować Zlecenie na kontrakty terminowe lub jednostki indeksowe, którego realizacja mogłaby spowodować przekroczenie: 1) limitu zaangażowania Inwestora określanego przez Dom Maklerski zgodnie z 4, 2) limitu zaangażowania Inwestora, limitu zaangażowania uczestnika rozliczającego lub limitu transakcyjnego Domu Maklerskiego określonego wielkością depozytu rozliczeniowego, o których mowa w Warunkach Obrotu do wysokości nie powodującej przekroczenia ww. limitów. 2. Dom Maklerski ma prawo odrzucić bądź zredukować Zlecenie na kontrakty terminowe lub jednostki indeksowe do wysokości posiadanych przez Inwestora aktywów na rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnym, w przypadku braku lub niewystarczającej ilości aktywów na pokrycie: 1) wstępnego depozytu zabezpieczającego lub depozytu utrzymania, 2) wartości Zlecenia, 3) przewidywanej prowizji. 3. Dom Maklerski ma prawo odrzucić Zlecenie, gdy jest ono niezgodne z Warunkami Obrotu. 4. Dom Maklerski może w drodze Komunikatu określić limit wielkości jednego Zlecenia na kontrakty terminowe lub jednostki indeksowe. 5. Dom Maklerski może zredukować do wymaganego poziomu Zlecenie na kontrakty terminowe lub jednostki indeksowe w przypadku, gdy liczba kontraktów terminowych lub jednostek indeksowych określona w tym Zleceniu przekracza limit wielkości, o którym mowa w ust Dom Maklerski może odmówić przyjęcia i realizacji Zlecenia na kontrakty terminowe lub jednostki indeksowe w innych niż opisane w ust. 1, 2, 3 i 5 uzasadnionych przypadkach, a w szczególności, gdy realizacja Zlecenia na kontrakty terminowe lub jednostki indeksowe mogłaby naruszyć obowiązujące przepisy, bądź jest niemożliwa z przyczyn niezależnych od Domu Maklerskiego. 7. Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za szkody Inwestora spowodowane zamknięciem pozycji Inwestora przez KDPW na skutek przekroczenia limitów, o których mowa w ust. 1, a także w sytuacji odmowy przyjęcia i realizacji Zlecenia, o której mowa w ust. 1, 2, 3, 5 i 6. 5

6 8. Dom Maklerski informuje Inwestora o odrzuceniu lub redukcji Zlecenia na kontrakty terminowe z przyczyn określonych w ust. 1 lub 2: 1) w przypadku Zleceń składanych osobiście i Dyspozycji składanych drogą telefoniczną w chwili składania Zlecenia lub Dyspozycji, 2) w przypadku Dyspozycji składanych drogą faksową w trakcie telefonicznego potwierdzania przez Inwestora złożonej Dyspozycji (o ile Inwestor dokonuje potwierdzenia telefonicznego) Inwestor posiadający zajętą pozycję długą w jednostkach indeksowych może zgłosić wykonanie jednostek indeksowych, zgodnie z Warunkami Obrotu, do realizacji w dniu zgłoszenia do godziny określonej w Komunikacie. Zgłoszenia złożone po godzinie określonej w Komunikacie będą realizowane w dniu następnym. 2. Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za szkody Inwestora spowodowane zamknięciem pozycji krótkich w jednostkach indeksowych na skutek losowania przeprowadzonego przez KDPW, wynikającego z Warunków Obrotu. VI. Depozyt zabezpieczający. Rozliczenia kontraktów terminowych i jednostek indeksowych. 21. Z chwilą realizacji Zlecenia na kontrakty terminowe lub Zlecenia sprzedaży jednostek indeksowych wstępny depozyt zabezpieczający staje się depozytem zabezpieczającym, zaś w przypadku częściowej realizacji Zlecenia na kontrakty terminowe lub Zlecenia sprzedaży jednostek indeksowych, depozytem zabezpieczającym staje się część wstępnego depozytu zabezpieczającego, odpowiednio do stopnia realizacji Zlecenia na kontrakty terminowe lub Zlecenia sprzedaży jednostek indeksowych Dom Maklerski weryfikuje wartość aktywów stanowiących depozyt zabezpieczający w trakcie sesji giełdowej oraz po jej zakończeniu. 2. W przypadku, gdy z weryfikacji wykonywanej w trakcie sesji giełdowej lub po jej zakończeniu wynika, że zablokowany depozyt zabezpieczający zajęte w danym momencie przez Inwestora pozycje przewyższa depozyt zabezpieczający wyliczony wg zasad, na których następuje wyliczenie depozytu utrzymania, stan depozytu zabezpieczającego zostaje pomniejszony o kwotę nadwyżki, z zastrzeżeniem ust. 3. Pomniejszenie to nie dotyczy aktywów zablokowanych na podstawie Raportu Dziennego KDPW. 3. W przypadku, gdy z weryfikacji, o której mowa powyżej wynika, że w wyniku zamknięcia zajętych pozycji Inwestor poniósł stratę lub istnieje ryzyko poniesienia potencjalnej straty wyliczanej w oparciu o kurs rozliczeniowy dla pozycji zajętych na sesji poprzedniej lub o kurs zawarcia transakcji dla pozycji zajętych na sesji bieżącej oraz w oparciu o kurs ostatniej transakcji terminowej na bieżącej sesji giełdowej, zablokowany depozyt zabezpieczający jest powiększany o kwotę poniesionej przez Inwestora straty i straty potencjalnej. 4. Dom Maklerski może w drodze Komunikatu ustalić wysokość różnicy pomiędzy kursem ostatniej transakcji terminowej a kursem rozliczeniowym dla pozycji zajętych na sesji poprzedniej lub kursem zawarcia transakcji terminowej dla pozycji zajętych na sesji bieżącej, która w przypadku nie zapewnienia środków na pokrycie powiększenia depozytu zabezpieczającego o kwotę stanowiącą wysokość straty i straty potencjalnej, o których mowa w ust. 3, upoważnia Dom Maklerski do zamknięcia dowolnych pozycji w kontraktach terminowych lub jednostkach indeksowych na rachunku papierów wartościowych Inwestora z limitem ceny zapewniającym realizację zlecenia i w liczbie niezbędnej do pokrycia ww. powiększenia depozytu zabezpieczającego. 5. Bieżąca wycena papierów wartościowych na zabezpieczającym rachunku papierów wartościowych dokonywana jest zgodnie z zasadami określonymi przez KDPW Na podstawie dokumentów zatwierdzonych przez KDPW, po rozliczeniu sesji giełdowej Dom Maklerski dokonuje codziennych i ostatecznych rozliczeń z Inwestorem: 1) w przypadku, gdy z rozliczeń, o których mowa wyżej, wynika zobowiązanie Inwestora do wniesienia kwoty rozliczenia, stan depozytu zabezpieczającego zostaje pomniejszony o kwotę rozliczenia, 2) w przypadku, gdy z rozliczeń, o których mowa wyżej, wynika należność dla Inwestora w kwocie rozliczenia, stan depozytu zabezpieczającego zostaje powiększony o kwotę rozliczenia. 2. W przypadku, gdy po wykonaniu rozliczenia wartość depozytu zabezpieczającego przekroczy poziom depozytu utrzymania, Dom Maklerski dokonuje odblokowania środków pieniężnych z zabezpieczającego rachunku pieniężnego, do wysokości przewidzianej dla depozytu utrzymania. 3. W przypadku, gdy po wykonaniu rozliczenia, wartość depozytu zabezpieczającego obniży się poniżej depozytu utrzymania, Dom Maklerski dokonuje zablokowania uzupełniającej kwoty środków pieniężnych na zabezpieczający rachunek pieniężny na zasadach określonych w 11, z zastrzeżeniem ust. 4, do wysokości przewidzianej dla depozytu utrzymania, a w przypadku dalszego braku wymaganego zabezpieczenia stosuje się odpowiednio W przypadku, gdy po wykonaniu rozliczenia, wartość depozytu zabezpieczającego obniży się poniżej wartości wymaganej przez KDPW dla Inwestora w Raporcie Dziennym KDPW, Dom Maklerski dokonuje zablokowania uzupełniającej kwoty środków pieniężnych na zabezpieczający rachunek pieniężny na zasadach określonych w 11 do wysokości 140% wartości wymaganej przez KDPW, a w przypadku braku całkowitej kwoty na wykonanie uzupełnienia stosuje się odpowiednio 24. 6

7 5. Jeżeli Inwestor zamknie wszystkie zajęte pozycje, wszelkie środki pieniężne stanowiące depozyt zabezpieczający i znajdujące się na zabezpieczającym rachunku pieniężnym zostaną odblokowane, o ile nie pozostaną bez zabezpieczenia aktywne Zlecenia na kontrakty terminowe lub Zlecenia sprzedaży jednostek indeksowych wykorzystujące pozycje skorelowane Inwestor jest zobowiązany do bieżącego sprawdzania stanu rachunku zabezpieczającego w celu ustalenia, czy wartość aktywów stanowiących depozyt zabezpieczający nie obniżyła się poniżej depozytu utrzymania, zgodnie z 23 ust. 3, poniżej wartości wymaganej przez KDPW dla Inwestora w Raporcie Dziennym KDPW, zgodnie z 23 ust. 4 lub w celu zapewnienia środków na pokrycie powiększenia depozytu zabezpieczającego o kwotę stanowiącą wysokość straty i straty potencjalnej, zgodnie z 22 ust W przypadku, gdy występuje brak środków pieniężnych na wykonanie zablokowania, o którym mowa w 23 ust. 3 i 4 oraz 22 ust. 3, Inwestor zobowiązany jest uzupełnić depozyt zabezpieczający do wysokości, o których mowa w ust Uzupełnienie musi nastąpić w terminie przewidzianym w Komunikacie poprzez: 1) wpłatę odpowiedniej kwoty na rachunek pieniężny i wydanie dyspozycji uzupełnienia zabezpieczenia, 2) wydanie dyspozycji uznania nowych papierów wartościowych jako zabezpieczenie zajętych pozycji, zgodnie z 14 i z zastrzeżeniem W sytuacji braku uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, o którym mowa w ust. 2, w wymaganym terminie, Dom Maklerski może zamknąć dowolne pozycje w kontraktach terminowych lub jednostkach indeksowych na rachunku papierów wartościowych Inwestora w liczbie niezbędnej do uzyskania wymaganych wartości depozytu zabezpieczającego, zgodnie z ust. 1, dla kontraktów terminowych lub jednostek indeksowych pozostałych na rachunku papierów wartościowych. Ww. zlecenie zamknięcia pozycji w kontraktach terminowych lub jednostkach indeksowych może zostać złożone od dnia następującego po dniu, w którym wystąpiło zadłużenie z tytułu konieczności uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Dom Maklerski w drodze Komunikatu może określić maksymalną kwotę odchylenia od wartości depozytu utrzymania, której brak nie będzie powodował zamknięcia pozycji Inwestora, o ile nie spowoduje to obniżenia depozytu zabezpieczającego poniżej wartości wymaganej przez KDPW. 5. W przypadku wystąpienia salda ujemnego na zabezpieczającym rachunku pieniężnym, Inwestor obowiązany jest do niezwłocznego uregulowania należności z tego tytułu. Za okres utrzymywania salda ujemnego Inwestor zobowiązany jest do uiszczenia odsetek karnych określonych w Komunikacie. Zmiany wysokości ww. odsetek nie stanowią zmiany niniejszego Regulaminu lub Umowy, dokonywane są w drodze Komunikatu oraz obowiązują od dnia wskazanego w tym Komunikacie. 6. Inwestor upoważnia Dom Maklerski do zamknięcia dowolnych pozycji w kontraktach terminowych lub jednostkach indeksowych znajdujących się na rachunku papierów wartościowych Inwestora, z limitem ceny zapewniającym realizację zlecenia i w liczbie niezbędnej do zlikwidowania zadłużenia wobec Domu Maklerskiego (tj. kwoty, która powinna być zablokowana na zabezpieczającym rachunku pieniężnym). Ww. zlecenie zamknięcia pozycji w kontraktach terminowych lub jednostkach indeksowych może zostać złożone od dnia następującego po dniu, w którym wystąpiło zadłużenie. 7. Inwestor upoważnia Dom Maklerski do wystąpienia w jego imieniu do KDPW bez osobnej dyspozycji Inwestora z dyspozycją odblokowania dowolnej liczby papierów wartościowych stanowiących zabezpieczenie praw pochodnych i niezwłocznej ich sprzedaży w liczbie umożliwiającej pokrycie zadłużenia wobec Domu Maklerskiego. 8. W przypadku, gdy zamknięcie pozycji wskazane w ust. 6 nie wystarcza na likwidację salda ujemnego na zabezpieczającym rachunku pieniężnym, Inwestor upoważnia Dom Maklerski do sprzedaży w jego imieniu papierów wartościowych znajdujących się na rachunku papierów wartościowych Inwestora lub do zamknięcia pozycji w kontraktach terminowych na prawa majątkowe, znajdujących się na rachunku praw majątkowych Inwestora, z limitem zapewniającym realizację zlecenia, na poczet zlikwidowania salda ujemnego. Ww. zlecenie sprzedaży papierów wartościowych lub zlecenie zamknięcia pozycji w kontraktach terminowych na prawa majątkowe może zostać złożone od dnia następującego po dniu, w którym wystąpiło zadłużenie. VII. Warranty Do zasad obrotu warrantami nieuregulowanych w niniejszym Regulaminie, stosuje się odpowiednio: Warunki Obrotu, Regulamin świadczenia usług brokerskich oraz prowadzenia rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego oraz Regulamin świadczenia usług brokerskich na rynku pozagiełdowym prowadzonym przez Centralną Tabelę Ofert S.A.. 2. W obrocie warrantami Inwestor nie ma możliwości składania zleceń kupna z odroczonym terminem płatności. 1. Ogólne zasady wykonania warrantów określają Warunki Obrotu Dom Maklerski może określić w drodze Komunikatu szczegółowe warunki wykonania warrantów, z zastrzeżeniem ust. 1. 7

8 VIII. Prowizje i opłaty Dom Maklerski pobiera prowizje i opłaty za świadczenie usług brokerskich w zakresie praw pochodnych na rzecz Inwestora określone w obowiązującej Tabeli Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych. Z umów zawartych z Inwestorem może wynikać obowiązek uiszczenia innych prowizji i opłat. 2. Strony umowy, o której mowa w ust. 1, mogą wyłączyć lub ograniczyć w sposób wskazany w umowie stosowanie Tabeli Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych Tabela Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych ustalana jest przez Zarząd Domu Maklerskiego. 2. Tabela Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych dostępna jest w POK. IX. Postanowienia końcowe Dom Maklerski zastrzega sobie prawo dokonywania zmian w niniejszym Regulaminie i Tabeli Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych. 2. W razie zmiany Regulaminu lub Tabeli Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych, Dom Maklerski, z zastrzeżeniem ust. 5, przesyła na ostatni znany adres Inwestora pełny tekst wprowadzonych zmian. Jeżeli w terminie 14 dni od doręczenia tekstu zmian, Inwestor nie wypowie na piśmie Umowy, uważa się zmieniony Regulamin lub zmienioną Tabelę Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych za przyjęte przez Inwestora i obowiązujące strony po upływie tego terminu, chyba że Dom Maklerski wskazał w tekście zmian późniejszą datę wejścia ich w życie. 3. Tekst zmian wysłany przez Dom Maklerski uważa się za doręczony - po upływie 14 dni od dnia nadania w urzędzie pocztowym - jeżeli został wysłany na ostatni znany adres Inwestora. 4. W przypadku złożenia przez Inwestora oświadczenia, o odbieraniu przez Inwestora wszelkiej korespondencji w POK, skutek doręczenia tekstu zmian następuje z upływem 14 dni od dnia złożenia tekstu zmian w Domu Maklerskim w miejscu na ten cel przeznaczonym; dzień ten wskazany jest w adnotacji o złożeniu dokumentu, dokonywanej przez pracownika Domu Maklerskiego. 5. W przypadku obniżenia lub zawieszenia niektórych lub wszystkich opłat i prowizji określonych w Tabeli Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych, Dom Maklerski wywiesza treść zmian w POK na 7 dni przed wejściem zmian w życie. Jeżeli w okresie 7 dni od wywieszenia treści zmian w POK Inwestor nie oświadczy na piśmie, iż nie akceptuje zmian, uważa się zmienioną Tabelę Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych za przyjętą przez Inwestora i obowiązującą strony po upływie tego terminu. Pisemne oświadczenie o braku akceptacji uważa się za wypowiedzenie Umowy od daty doręczenia Domowi Maklerskiemu pisma Inwestora 30. Inwestor upoważnia Dom Maklerski do przekazywania informacji o zawieranych przez Inwestora transakcjach terminowych do KDPW lub innych podmiotów uprawnionych do występowania do KPWiG z wnioskiem o wyrażenie zgody na wprowadzenie kontraktów terminowych lub jednostek indeksowych do publicznego obrotu na podstawie odrębnych przepisów Rozwiązanie Umowy następuje: 1) w wyniku wypowiedzenia Umowy przez Inwestora - z upływem terminu wypowiedzenia licząc od dnia doręczenia wypowiedzenia, 2) w razie śmierci Inwestora będącego osobą fizyczną po otrzymaniu przez Dom Maklerski aktu zgonu Inwestora, 3) w wyniku likwidacji, upadłości bądź utraty bytu prawnego Inwestora - po otrzymaniu przez Dom Maklerski dokumentu urzędowego potwierdzającego zaistniały stan faktyczny, 4) w wyniku wypowiedzenia Umowy przez Dom Maklerski - z upływem terminu wypowiedzenia, z zastrzeżeniem ust. 3, 5) w wyniku rozwiązania Umowy o świadczenie usług brokerskich oraz prowadzenie rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego - z chwilą jej rozwiązania. 2. Wszelkie pełnomocnictwa dotyczące zamykania pozycji Inwestora nie wygasają w przypadku wymienionym w ust. 1 pkt Dom Maklerski ma prawo wypowiedzieć Umowę bez zachowania okresu wypowiedzenia, w razie naruszenia przez Inwestora postanowień Umowy lub Regulaminu. 8

9 32. W sprawach nieuregulowanych w niniejszym Regulaminie, a w szczególności dotyczących zawarcia Umowy, prowadzenia rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego, pełnomocnictw, pobierania, zawieszania lub obniżania opłat i prowizji, korespondencji, blokad i zastawu, reklamacji, trybu wypowiadania Umowy, wydawania Komunikatów stosuje się odpowiednio postanowienia Regulaminu świadczenia usług brokerskich oraz prowadzenia rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego, Warunków Obrotu, a także regulacje KPWiG, KDPW, giełdy, CTO i inne przepisy regulujące publiczny obrót papierami wartościowymi oraz regulacje prawa cywilnego. 9