Spis treści. Wstęp: rynki finansowe są już globalne... 11

Transkrypt

1 Wstęp: rynki finansowe są już globalne ROZDZIAŁ 1. Architektura globalnego rynku finansowego Globalny system finansowy Uczestnicy globalnych rynków finansowych Banki i parabanki na rynkach globalnych Bankowość międzynarodowa Bankowość równoległa (bankowość cienia ) Bankowość i finanse islamskie Ponadnarodowe publiczne organizacje finansowe Międzynarodowy Fundusz Walutowy Międzynarodowe banki rozwoju System globalnego bezpieczeństwa finansowego Globalna sieć bezpieczeństwa finansowego Systemy ubezpieczeń depozytów Reformy regulacyjne w bankowości międzynarodowej porozumienia bazylejskie Europejski System Organów Nadzoru Finansowego Europejska unia bankowa Globalny rynek usług powierniczych i depozytowych systemy międzynarodowych rozrachunków i rozliczeń Agencje ratingowe Podstawy międzynarodowej wyceny aktywów i dywersyfikacji Pytania sprawdzające ROZDZIAŁ 2. Globalne rynki walutowe Przyczyny powstania eurorynków wady i zalety eurorynków Rynek walutowy: rozmiary, cechy i uczestnicy Determinanty kursów walut Systemy kursowe Współczesne kryzysy walutowe sprzed krachu 2008 r Kryzys latynoamerykański. Plan Brady ego Kryzys azjatycki i kryzys rosyjski Kryzys argentyński

2 6 Spis treści 2.6. Współczesne wojny walutowe wzrost znaczenia chińskiej waluty Waluty rezerwowe i rezerwy dewizowe Waluty wirtualne Pytania sprawdzające ROZDZIAŁ 3. Globalne rynki instrumentów dłużnych Wielkość eurorynków dłużnych cechy charakterystyczne Międzynarodowe rynki pieniężne Eurorynki kredytów kredyty globalne i syndykowane Euronoty i europapiery komercyjne Międzynarodowy rynek obligacji euroobligacje a obligacje zagraniczne Największe krajowe rynki obligacji Rynek papierów dłużnych w USA papiery sekurytyzacyjne Japoński rynek papierów skarbowych Francuski rynek papierów skarbowych Niemiecki rynek papierów skarbowych Struktura i dochodowość obligacji wprowadzenie Ryzyka związane z inwestowaniem w papiery dłużne Polskie podmioty i polska waluta na eurorynkach dłużnych Pytania sprawdzające ROZDZIAŁ 4. Globalne rynki kapitałowe giełdy papierów wartościowych Emisje akcji na rynkach globalnych Kwity depozytowe i inne międzynarodowe instrumenty właścicielskie Cechy rozwiniętych rynków kapitałowych Bezpośrednie inwestycje zagraniczne Najważniejsze giełdy papierów wartościowych Amerykańskie giełdy akcji Giełda NYSE Euronext Giełda NASDAQ OMX Najważniejsze indeksy akcji Londyńska giełda akcji LSE Giełdy japońskie Giełdy chińskie Giełdy indyjskie Giełdy kanadyjskie Giełdy niemieckie Giełda brazylijska Alternatywne systemy obrotu Handel wysokiej częstotliwości (HFT) Pytania sprawdzające ROZDZIAŁ 5. Globalne rynki towarów i surowców Towary i surowce nową kategorią aktywów finansowych Towary rolne

3 Kukurydza Pszenica Soja Ryż Wołowina i wieprzowina Towary miękkie Nabiał Surowce energetyczne Ropa naftowa Gaz ziemny Węgiel kamienny Energia elektryczna Uprawnienia do emisji CO Metale Metale szlachetne Metale strategiczne Inne segmenty rynku towarowego Indeksy i derywaty pogodowe Fracht Diamenty i inne kamienie szlachetne Markowe alkohole Główne indeksy towarowe Pytania sprawdzające ROZDZIAŁ 6. Zarządzanie ryzykiem instrumenty pochodne i strukturyzowane Zarządzanie ryzykiem finansowym wprowadzenie Definicja, rodzaje i zastosowanie instrumentów pochodnych Kontrakty terminowe futures i forward Opcje Swapy Swapy stopy procentowej IRS i CMS Swapy walutowe, procentowe i inne Swapy kredytowe (CDS) uregulowanie pozagiełdowego rynku derywatów Inne instrumenty pochodne Krótka sprzedaż Kontrakty różnic kursowych (CFD) Finansowe zakłady bukmacherskie (spread betting) Jednostki indeksowe Prawa poboru akcji i prawa do akcji Warranty Instrumenty strukturyzowane Produkty z ochroną kapitału Produkty optymalizacji dochodu Produkty udziałowe Produkty lewarowane

4 8 Spis treści 6.8. Hybrydowe instrumenty finansowe Sekurytyzacja i papiery sekurytyzacyjne Alternatywny transfer ryzyka (ART) Największe giełdy instrumentów pochodnych i strukturyzowanych Grupa CME Eurex i Scoach NYSE Liffe Intercontinental Exchange (ICE) Pytania sprawdzające ROZDZIAŁ 7. Fundusze inwestycyjne i usługi zarządzania aktywami Definicja i rodzaje funduszy inwestycyjnych opłaty Rynek funduszy inwestycyjnych w USA Europejski rynek funduszy inwestycyjnych Kategorie funduszy inwestycyjnych Fundusze typu UCITS a fundusze typu non-ucits Luksemburski rynek funduszy inwestycyjnych Alternatywne fundusze inwestycyjne Fundusze hedgingowe Fundusze private equity i venture capital aniołowie biznesu Fundusze nieruchomości Państwowe fundusze majątkowe (sovereign wealth funds) Fundusze giełdowe ETF i inne ETP Usługi zarządzania aktywami Pytania sprawdzające ROZDZIAŁ 8. Raje podatkowe centra finansowe offshore Definicja i znaczenie rajów podatkowych Zastosowanie rajów podatkowych Instrumenty finansowe wykorzystywane w centrach offshore Umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania Spółki inwestycyjne i holdingowe fundusze inwestycyjne Trusty i prywatne fundacje Przykłady międzynarodowej optymalizacji podatkowej dla polskich holdingów Ograniczenia prawne w stosowaniu rajów podatkowych przez polskie podmioty Pytania sprawdzające ROZDZIAŁ 9. Europejska integracja i dezintegracja walutowa Historia europejskiej integracji walutowej Polityka pieniężna Europejskiego Banku Centralnego Europejski kryzys finansów publicznych i walka z nim

5 Europejski kryzys zadłużeniowy Doraźnie programy ratunkowe i mechanizmy stabilizacyjne w Eurolandzie Długoterminowe rozwiązania kryzysu zadłużeniowego Pytania sprawdzające ROZDZIAŁ 10. Globalny kryzys finansowy od 2007 r Globalne nierównowagi Kryzys finansowy przyczyny i kolejne odsłony Interwencje publiczne na rynkach finansowych Amerykańskie programy ratowania banków Rekapitalizacje i nacjonalizacje europejskich banków Luzowanie ilościowe Pytania sprawdzające Zakończenie Bibliografia Spis wykresów Spis tabel Indeks rzeczowy