SERWIS PORANNY PONIEDZIAŁEK 17 GRUDNIA 2007

Transkrypt

1 SERWIS PORANNY PONIEDZIAŁEK 17 GRUDNIA 2007 INDEKSY GIEŁDOWE Z DNIA INDEKS WARTOŚĆ ZMIANA % OBROTY [MLN] WIG WIG TECHWIG DOW JONES NASDAQ KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA RYNKU POLSKIM Pogorszenie nastrojów inwestycyjnych na świecie uaktywniło stronę podażową także na naszym rynku. Zwiększone obawy o wzrost inflacji w największej gospodarce świata wywołało reakcję łańcuchową. Inwestorzy cały czas liczyli na FED który w razie spadku notowań indeksów pomoże inwestorom kolejnymi obniżkami stóp procentowych. Teraz jednak kiedy ryzyko wzrostu inflacji wyraźnie się zwiększyło pole manewru dla obniżek jest zawężone. Wzrosło tym samym po ostatnich danych o wysokiej inflacji prawdopodobieństwo w najlepszym wypadku utrzymania polityki pieniężnej w USA na obecnym poziomie. MWIG40 (4,052.42, 4,067.78, 4,052.14, 4,067.78, )...rośnie inflacja x100 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec To zła informacja dla rynku. Nasze indeksy anulowały ważne z punktu widzenia koniunktury krótkoterminowej poziomy wsparcia. Indeks szerokiego rynku Wig spadł poniżej strefy 57 tys. punktów zwiększając tym samym prawdopodobieństwo testowania dna w okolicy 54 tys. punktów. Od takiego scenariusza może nas uratować tylko szybki powrót powyżej bariery 57 tys. punktów. Dosyć dobrze jak na razie zachował się sektor małych i średnich spółek. Mimo dynamicznego spadku pozostałych indeksów mwig40 zdołał obronić psychologiczny poziom 4 tys. punktów. Dopóki notowania znajdują się powyżej tej strefy cenowej jest możliwa kontynuacja odreagowania tego rynku....sektor małych i średnich spółek relatywnie silniejszy... ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 1

2 ISTOTNE INFORMACJE ZE SPÓŁEK ATM S.A. Spółka mpay, należąca do grupy kapitałowej ATM SA, finalizuje umowę z P4, operatorem sieci Play, o uruchomieniu płatności za pomocą telefonu komórkowego - powiedział w piątek PAP wiceprezes mpay Sylwester Janik. ELEKTROBUDOWA Cena emisyjna jednej akcji serii D Elektrobudowy została ustalona na 170 zł - poinformowała spółka w piątkowym komunikacie. HAWE Firma Presto sprzedała akcje spółki Hawe, stanowiące 21,72 proc. ogólnej liczby akcji i obecnie nie posiada jej papierów - podała Hawe. GETIN BANK Getin Bank w październiku i listopadzie zebrał depozyty detaliczne za ponad 800 mln zł i liczy, że w całym IV kwartale przybędzie ich około 1 mld zł. W 2008 roku bank liczy na szybszy wzrost zgromadzonych depozytów, między innymi dzięki rozbudowie sieci dystrybucji o placówki partnerskie - poinformował PAP Marek Niewiadomski, dyrektor w Getin Banku JW CONSTRUCTION KGHM MIESZKO NEPENTES PKO BP JW Construction podtrzymuje prognozy wyników na 2007 rok, zakładające osiągnięcie 146,5 mln zł zysku netto, 199,5 mln zł zysku operacyjnego i 813,1 mln zł przychodów. Spółka szacuje, że giełdowy debiut wydzielonej z grupy spółki budowlanej może nastąpić za dwa lata - poinformował prezes spółki Jerzy Zdrzałka. Ministerstwo Skarbu Państwa jest zaniepokojone sposobem funkcjonowania zarządu KGHM i jego planami dotyczącymi prywatyzacji spółek zależnych, w tym Telefonii Dialog - poinformował minister skarbu państwa Aleksander Grad. Wyniki Zakładów Przemysłu Cukierniczego Mieszko nie powinny być w tym roku gorsze niż w roku ubiegłym - powiedział Marek Moczulski, prezes spółki, na piątkowym spotkaniu z dziennikarzami. Wcześniej spółka zapowiadała, że wyniki w 2007 będą lepsze niż w Prawa do akcji spółki Nepentes, producenta i dystrybutora farmaceutyków, wzrosły na otwarciu podczas debiutu na giełdzie o 20,6 proc. w stosunku do ceny emisyjnej i kosztowały 20,50 zł 2. Nepentes, którego prawa do akcji zadebiutowały na giełdzie, podtrzymuje plany sfinalizowania krajowej akwizycji w połowie 2008 roku i dokonuje też analiz kupna firm zagranicznych. Spółka chce wypłacić akcjonariuszom 30 proc. zysku za 2007 rok - poinformował prezes spółki Łukasz Butruk. Ministerstwo Skarbu Państwa chce, by rada nadzorcza PKO BP, która ma zostać wyłoniona, przeprowadziła konkurs na wszystkich członków zarządu banku - poinformował w piątek minister skarbu Aleksander Grad. ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 2

3 PEP POLSAT PKN ORLEN PRATERM PROCAD PZU TPSA UNI CREDIT Polish Energy Partners prognozuje, że w 2008 roku jego skonsolidowane przychody wyniosą 101,3 mln zł, a zysk grupy 35,6 mln zł - poinformował PEP SA w piątkowym komunikacie. Niemiecki koncern medialny Axel Springer nie kupi mniejszościowego pakietu Telewizji Polsat, ponieważ strony nie doszły do porozumienia - poinformowała niemiecka spółka. Mazeikiu Nafta złożyła w litewskim Ministerstwie Gospodarki plany budowy rurociągu produktowego w dwóch wariantach: Możejki- Butynga i Możejki-Kłajpeda - poinformowała litewska spółka w informacji prasowej. Praterm podpisał warunkową umowę zakupu 90 proc. udziałów w Przedsiębiorstwie Energetyki Cieplnej w Jarocinie za 8,99 mln zł - poinformował Praterm w piątkowym komunikacie. Procad obniżył prognozę zysku netto na 2008 rok o 41,9 proc., do 2,53 mln zł, zysku brutto również o 41,9 proc., do 3,12 mln zł, zysku operacyjnego o 50,6 proc., do 2,68 mln zł i przychodów o 23,1 proc., do 47,3 mln zł - podała spółka. Minister skarbu państwa Aleksander Grad powołał na stanowisko prezesa PZU Andrzeja Klesyka. Jednocześnie ze swojej funkcji została odwołana dotychczasowa prezes spółki Agata Rowińska. Telekomunikacja Polska zawarła przedwstępną umowę sprzedaży spółki Ditel SA firmie z Grupy European Directories. Wartość potencjalnej transakcji to 20 mln euro - poinformowała TP SA w komunikacie. Włoski UniCredit zadebiutuje na warszawskim parkiecie 20 grudnia - poinformowała w piątek giełda. ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 3

4 KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA WALL STREET I NASDAQ Inwestorzy za oceanem nie mogą zaliczyć ubiegłego tygodnia do udanych. Negatywne nastroje utrzymały się również podczas piątkowej sesji. Po słabym początku notowań, nastąpiła nieudana próba odreagowania w górę. Wraz z upływem czasu rosła jednak przewaga strony podażowej. Ostatecznie indeksy zakończyły sesję poniżej poziomów otwarcia, a deprecjacji towarzyszył umiarkowany wolumen obrotów. Końcowa statystyka dnia przedstawia się następująco: Dow Jones: pkt. (-1,32%), Nasdaq: pkt. (-1,23%).... słaba sesja w USA J A S O N D 2007 M A M J J A S O N D x10000 Jeszcze przed rozpoczęciem sesji publikowana była inflacja konsumentów. W listopadzie ceny CPI wzrosły o +0,8% (prognozowano wzrost o +0,6%). Również nieco wyższa była inflacja bazowa konsumentów core CPI (+0,3% przy prognozie wynoszącej +0,2%). Warto przypomnieć, że dzień wcześniej rynek zapoznał się z odczytem inflacji producentów, która była znacząco wyższa od prognoz (wzrost o 3,2%). Wysoki wzrost inflacji stanowi obecnie negatywną informację dla rynku. Tym bardziej, że wyższa była również listopadowa dynamika sprzedaży detalicznej. W takich warunkach FED powinien zastanawiać się nad podwyżkami stóp procentowych, tymczasem Rezerwa Federalna już trzykrotnie obniżała koszt dostępu do kredytu, aby poprawić kondycję sektora nieruchomości. Słabe zachowanie giełdy amerykańskiej w piątek przełożyło się na znacząco pogorszenie klimatu inwestycyjnego na giełdach azjatyckich w dniu dzisiejszym. Indeks Nikkei stracił 1,7%, Kospi 2,9%, Hang Seng 3,5%.... wysoka inflacja za listopad silne spadki w Azji... KRAJOWE INFORMACJE GOSPODARCZE Podaż pieniądza (M3) w listopadzie mdm wzrosła o 1,1 proc., czyli o 5.706,3 mln zł do ,7 mln zł - podał Narodowy Bank Polski. Inflacja HICP w Polsce wyniosła w listopadzie w ujęciu rocznym 3,7 proc. wobec 3,1 proc. w październiku - podał Eurostat. Inflacja konsumencka przekraczająca górny próg celu inflacyjnego NBP oraz przyspieszenie inflacji bazowej zwiększają prawdopodobieństwo podwyżki podstawowych stóp procentowych jeszcze w grudniu, ale RPP ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 4

5 zapewne odczeka z podwyżką do stycznia - oceniają analitycy banków zachodnich. Według biura Reflex, monitorującego rynek paliwowy detaliczne ceny benzyny i autogazu LPG w nadchodzącym tygodniu nie powinny się zmienić, a cena oleju napędowy może nawet spaść o około 3-4 grosze na litrze. ZAGRANICZNE INFORMACJE GOSPODARCZE Ceny konsumpcyjne (CPI - consumer price index) w USA w listopadzie wzrosły o 0,8 proc. w ujęciu miesiąc do miesiąca, podczas gdy poprzednio wzrosły o 0,3 proc. - podał w piątek amerykański Departament Pracy. Produkcja przemysłowa w USA wzrosła w listopadzie o 0,3 proc. miesiąc do miesiąca, po spadku w październiku o 0,7 proc. po korekcie - podała w piątek Rezerwa Federalna (Fed). Inflacja w strefie euro wyniosła w listopadzie, w ujęciu rok do roku, 3,1 proc. wobec 2,6 proc. w październiku - podał Eurostat, biuro statystyczne Unii Europejskiej. Prawdopodobieństwo recesji w USA wynosi 40 proc. - ocenia brytyjski EIU. Prognozuje też ostry spadek dynamiki PKB USA w IV kw r. i "przytłumiony" przyrost w I i II kw r. W roku 2007, w ujęciu średniorocznym, gospodarka USA wzrośnie o 2,1 proc., zaś w 2008 r. o 1,5 proc. ISTOTNE WYDARZENIA W SPÓŁKACH DATA SPÓŁKA WYDARZENIE PONIEDZIAŁEK Interia Początek zapisów na sprzedaż akcji w wezwaniu ogłoszonym przez Bauer Media Invest Stalprofil NWZA uzupełni skład rady nadzorczej Zamknięcie subskrypcji 17 GRUDNIA Helio Zatwierdzenie sprawozdania finansowego za rok 2006/2007 Teta NWZA w sprawie emisji warrantów ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 5

6 KALENDARIUM WYDARZEŃ MAKROEKONOMICZNYCH DZIEŃ PUBLIKACJI Kraj Godz.. RODZAJ DANYCH PONIEDZIAŁEK 17 GRUDNIA Polska Polska Ministerstwo Finansów Przetarg bonów skarbowych, Ministerstwo Finansów zaoferuje bony roczne GUS Publikacja danych o przeciętnym zatrudnieniu i wynagrodzeniu w sektorze przedsiębiorstw w listopadzie 2007 r. ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 6