SERWIS PORANNY CZWARTEK 01 MARCA 2007

Transkrypt

1 SERWIS PORANNY CZWARTEK 01 MARCA 2007 INDEKSY GIEŁDOWE Z DNIA INDEKS WARTOŚĆ ZMIANA % OBROTY [MLN] WIG WIG TECHWIG DOW JONES NASDAQ KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA RYNKU POLSKIM Wczorajsza spadkowa sesja była konsekwencją wcześniejszego spadku oraz wydarzeń na giełdach światowych. Potencjalna groźba recesji w największej gospodarce świata zasugerowana przez byłego szefa Fed-u odbiła się szerokim echem na wszystkich rynkach. Także niepokój o wywindowaną gospodarkę Chin zrobiła swoje....nadal nerwowo x Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2006 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2007 M Biorąc jednak pod uwagę silne fundamenty naszej gospodarki obecny spadek naszych indeksów należy traktować w kategorii co najwyżej średnioterminowej korekty. W bardzo krótkim terminie kilku sesji jest możliwe odreagowanie ze względu na lekko popytowy charakter wykresu oraz silne wyprzedanie rynku. Nadal jednak będzie bardzo nerwowo gdyż gwałtowne spadki w potwierdzone dużym wolumenem obrotu oraz słabymi ostatnio danymi makro będą stanowiły potencjalny czynnik ryzyka. W ciągu notowań dziennych uczestnicy naszego rynku będą pod presją notowań futures na indeksy amerykańskie. Nasz indeks wig20 po wykreowaniu formacji głowy z ramionami może spaść w okolice 3150 punktów. To teoretyczny minimalny zasięg korekty. W przypadku kreowania odreagowania kluczowym poziomem będzie 3350 punktów gdzie ulokowana jest linia szyi wyżej opisanej formacji....silna strefa oporu na 3350 pkt... ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 1

2 ISTOTNE INFORMACJE ZE SPÓŁEK BYTOM Zakłady Odzieżowe Bytom oraz spółka Hako złożyły oferty na zakup akcji Zakładów Przemysłu Jedwabniczego Dolwis, stanowiących 25,05 proc. od Ministerstwa Skarbu Państwa (MSP) - podało MSP. COMP / CSS DGA COMARCH FAMUR GRUPA LOTOS KREDYT BANK MISPOL ORBIS PEP Comp i Computer Service Support podpisały plan połączenia. Nastąpi ono przez przeniesienie całego majątku CSS na Comp w zamian za akcje, które Comp wyda akcjonariuszom CSS - poinformowały spółki w środowym komunikacie. DGA planuje pod koniec 2007 roku przeprowadzić wartą kilkadziesiąt milionów złotych emisję akcji, z której chce pozyskać środki na przejęcia spółek. Z zysku osiągniętego w 2006 roku DGA planuje 40 proc. przeznaczyć na dywidendę - poinformował prezes DGA Andrzej Głowacki. Comarch wdroży system do zarządzania CDN XL w ukraińskiej spółce córce giełdowego Action - Action Ukraina, do której należy sieć kilkunastu supermarketów AGD/RTV - poinformował Comarch w komunikacie. Producent maszyn i urządzeń dla górnictwa, Famur, którego skonsolidowany zysk netto w 2006 roku wyniósł 107,9 mln zł, a przychody 607,6 mln zł zapowiada w 2007 roku znaczącą poprawę wyników. 1. Grupa Lotos chce od lipca 2007 roku rozpocząć eksploatację złoża ropy B8 na Morzu Bałtyckim, co ma zwiększyć ogólne wydobycie ropy z tego rejonu przez gdański koncern w latach 2008/09 do tys. ton ropy rocznie. 2. Zysk netto grupy Lotos, przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej spadł w czwartym kwartale 2006 roku do 85,65 mln zł ze 127,3 mln zł przed rokiem i był niższy od konsensusu na poziomie 98 mln zł - poinformowała spółka. Fitch Ratings podtrzymał rating podmiotu "A plus" Kredyt Banku, rating krótkoterminowy "F1", rating indywidualny "D" i rating wsparcia "1". Perspektywa ratingu pozostaje stabilna - podał Fitch w komunikacie. Mispol, który wkrótce zamierza zakończyć przejęcie Agrovity, chce nadal brać udział w konsolidacji rynku i nie wyklucza, że o kolejnej akwizycji poinformuje jeszcze w pierwszej połowie 2007 roku - poinformował prezes Mispolu Marek Piątkowski. Zysk netto Orbisu przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej spadł w IV kwartale 2006 r. do 36,2 mln zł (z 46,8 mln zł w IV kw. 05), ale był wyższy od konsensusu na poziomie 22,3 mln zł. Polish Enterprise Fund i Polish Enterprise Fund IV, fundusze private equity ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 2

3 zarządzane przez Enterprise Investors sprzedały za 251 mln zł 60 proc. akcji Agros Nova firmie Sonda - podał EI w środowym komunikacie. POLCOLORIT SKOTAN STALPRODUKT Polcolorit chce wykorzystać potencjał wschodnich rynków eksportowych i rozpocząć tam, najpóźniej w pierwszym kwartale 2008 roku, produkcję płytek - poinformowali przedstawiciele spółki. Skotan podwyższył prognozę zysku netto za rok 2006 do 61,6 mln zł z 27,4 mln zł przewidywanych wcześniej - podała spółka w środowym komunikacie. Stalprodukt zamierza w latach przeznaczyć około 450 mln zł na inwestycje, m.in. na zwiększenie mocy produkcyjnych i rozwój sieci dystrybucji, co ma pozwolić na podwojenie przychodów grupy w ciągu dwóch lat. Spółka pomimo inwestycji zamierza przeznaczać na dywidendę do 30 proc. zysku netto - poinformował Stalprodukt w komunikacie. KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA WALL STREET I NASDAQ Wczorajsza sesja w zakończyła się niewielkim wzrostem wartości indeksów. Na początku dnia indeksy próbowały rozpocząć większe odreagowanie w górę, jednak kupujący napotkali na szybką reakcję ze strony inwestorów realizujących zyski. Szczególnie zwraca uwagę drugi dzień bardzo wysokiej aktywności inwestorów. Końcowa statystyka dnia przedstawia się następująco: Dow Jones pkt..(+0,43%), Nasdaq pkt. (+0,34%).... znacząca aktywność inwestorów Z danych makro publikowana była dynamika PKB za IV kw. ub. r. Odnotowano 2,2% (prognozowano 2,3%, podczas, gdy w III kw. ub. r. było 3,5%). Słabo wypadł indeks Chicago PMI. W lutym indeks ten wyniósł jedynie 47,9 pkt., podczas, gdy prognozowano poziom 50 pkt. Warto przypomnieć, że statystyka ta poniżej 50 pkt. zwiększa prawdopodobieństwo wejścia gospodarki w fazę recesji. Kolejną negatywną statystyką makro był odczyt liczby sprzedanych nowych domów (w lutym odnotowano jedynie 937 tys., spodziewano się tys., miesiąc wcześniej było tys.). ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 3 x szereg słabych danych makro...

4 Z technicznego punktu widzenia indeksy rozpoczęły korektę spadkową, która stanowi realizację zysków po 8 miesięcznej tendencji wzrostowej. Pierwszym wsparciem dla indeksu Dow Jones są okolice poziomu 12 tys. pkt. W przypadku indeksu Nasdaq ważny jest poziom pkt. W dniu wczorajszym na rynku surowców odnotowujemy wzrost ceny ropy naftowej (+0,8%) i spadek ceny miedzi o 2,6%. Dzisiaj o godz publikowana będzie liczba nowych podań o zasiłek dla bezrobotnych, natomiast o godz. 16ej indeks ISM.... korekta spadkowa wyższego rzędu... KRAJOWE WYDARZENIA GOSPODARCZE Rada Polityki Pieniężnej pozostawiła kolejny raz wszystkie stopy procentowe bez zmian i główna stopa NBP nadal będzie na poziomie 4,0 proc. Rada Polityki Pieniężnej ocenia, podobnie jak miesiąc wcześniej, że obecny poziom stóp procentowych NBP umożliwia utrzymanie inflacji w średnim okresie w pobliżu celu 2,5. Jednak ustabilizowanie inflacji na poziomie celu może wymagać zacieśnienia polityki pieniężnej - podała rada w komunikacie. Członek Rady Polityki Pieniężnej Jan Czekaj szacuje, że dynamika PKB będzie w I kwartale tego roku wyższa niż szacowana przez NBP w styczniowej projekcji inflacji 6,3 proc., może osiągnąć 7,0 proc. PKB. Dynamika PKB w granicach 6,5-7,0 proc. będzie wyższa od tempa potencjalnego - szacuje Jan Czekaj, członek Rady Polityki Pieniężnej. Rada Polityki Pieniężnej ocenia, podobnie jak miesiąc wcześniej, że obecny poziom stóp procentowych NBP umożliwia utrzymanie inflacji w średnim okresie w pobliżu celu 2,5. Jednak ustabilizowanie inflacji na poziomie celu może wymagać zacieśnienia polityki pieniężnej - podała Rada w komunikacie po środowym posiedzeniu. Inflacja HICP w Polsce wyniosła w styczniu 2007 roku w ujęciu rocznym 1,7 proc. wobec 1,4 proc. w grudniu - podał wstępne dane Eurostat. W lutym 2007 roku oczekiwania inflacyjne gospodarstw domowych wyniosły 1,4 proc. rdr (wobec 1,5 proc. w styczniu - poinformował Narodowy Bank Polski. PAP, Reuters ŚWIATOWE WYDARZENIA GOSPODARCZE Inflacja w strefie euro wyniosła w styczniu 1,8 proc. wobec 1,9 proc. w grudniu 2006, w ujęciu rok do roku - podał Eurostat, biuro statystyczne Unii Europejskiej. Litewska gospodarka rozwijała się w IV kwartale ub. roku w szybszym tempie od wcześniejszych szacunków. PKB wzrósł w tym okresie o 6,9 proc. rdr wobec wzrostu o 6,4 proc. w III kwartale - podał urząd statystyczny. Produkt Krajowy Brutto wzrósł w IV kwartale 2006 roku o 2,2 proc. wobec wzrostu o 2,0 proc. w III kwartale - podał kolejne wyliczenia Departament Handlu. Stopa bezrobocia w Niemczech w lutym, po uwzględnieniu czynników sezonowych, spadła do 9,3 proc. z 9,5 proc. poprzednio - podał Federalny Urząd Pracy. Stopa bezrobocia we Francji wyniosła w styczniu 8,6 proc., podobnie jak w grudniu podało francuskie Ministerstwo Pracy. PAP, Reuter ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 4

5 KALENDARIUM WYDARZEŃ MAKROEKONOMICZNYCH DZIEŃ PUBLIKACJI Kraj Godz.. RODZAJ DANYCH CZWARTEK Publikacja danych o dynamice zmian dochodów ludności (Personal Income) za styczeń. Poprzednia wartość: 0,5%. Oczekiwania: 0,3%. Publikacja danych o dynamice wydatków ludności (Personal Spending) za styczeń. Poprzednia wartość: 0,7%. Oczekiwania: 0,4%. 01 MARCA Publikacja danych o nowych podaniach o zasiłki dla bezrobotnych za okres lutego (Initial Claims). Poprzednia wartość: 332 tys. Oczekiwania: 325 tys. 16:00 Publikacja indeksu ISM Instytutu Zarządzania Podażą za luty. Poprzednia wartość: 49,3 pkt. Oczekiwania: 50,5 pkt. 16:00 Publikacja danych na temat dynamiki wydatków na inwestycje budowlane (Construction Spending) za styczeń. Poprzednia wartość: -0,4%. Oczekiwania: - 0,2%. ISTOTNE WYDARZENIA W SPÓŁKACH DATA SPÓŁKA WYDARZENIE CZWARTEK Getin Poda raport za IV kwartał 2006 r. KGHM Wyniki skonsolidowane za IV kwartał 2006 r. 01 MARCA PKN Wyniki za IV kwartał 2006 r. ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 5