European High Yield Fund

Transkrypt

1 Funds European High Yield Fund Wykaz inwestycji wg stanu na 31 października 2015 Papiery wartościowe dopuszczone do obrotu w obrocie na oficjalnej giełdzie papierów wartościowych Securities Admitted to or Dealt on an Official Stock Exchange Energia Gaz Capital (Gazprom) 7,288% Reg S LU USD ,77 EDC Finance 4,875% Reg S IE USD ,59 Repsol Int'l Finance 4,50% VRN NL EUR ,51 Gaz Capital (Gazprom) 4,625% Reg S LU EUR ,42 Zhaikmunai 6,375% Reg S KZ USD ,42 Gaz Capital (Gazprom) 5,338% EMTN LU GBP ,35 Hellenic Petroleum Finance 4,625% EMTN GB USD ,34 GPN Capital (Gazprom Neft) 6,00% Reg S LU USD ,31 Gaz Capital (Gazprom) 8,625% Reg S LU USD ,28 BIBBY Offshore Services 7,50% Reg S GB GBP ,27 Gaz Capital (Gazprom) 9,25% Reg S LU USD ,24 Rosneft Finance 7,25% Reg S LU USD ,22 Zhaikmunai 7,125% Reg S KZ USD ,21 GPN Capital (Gazprom Neft) 4,375% Reg S LU USD ,16 Trafigura Funding 5,00% EMTN LU EUR ,12 Hellenic Petroleum Finance 5,25% GB EUR ,08 Hellenic Petroleum Finance 8,00% EMTN GB EUR ,04 Gaz Capital (Gazprom) 8,146% Reg S LU USD ,04 TOTAL 2,25% VRN (perpetual) EMTN FR EUR ,01 Santos Finance 8,25% VRN AU EUR ,00 Petromena 9,75% (Defaulted)* NO NOK , ,38 Przedsiębiorstwa użyteczności publicznej EDP Finance 2,625% EMTN NL EUR ,42 Enel 6,625% VRN IT GBP ,42 Public Power Finance 4,75% Reg S GB EUR ,41 EDP - Energias de Portugal 5,375% VRN PT EUR ,37 Gas Natural Fenosa 4,125% VRN (perpetual) NL EUR ,28 Southern Water Greensands 8,50% GMTN GB GBP ,20 Enel 7,75% VRN IT GBP ,20 Enel 5,00% VRN IT EUR ,15 Veolia Environnement 4,85% VRN (perpetual) FR GBP ,11 Enel 6,50% VRN IT EUR ,06 Public Power Finance 5,50% Reg S GB EUR ,06 Gas Natural Fenosa 3,375% VRN (perpetual) NL EUR ,04 Public Power Finance 5,50% A GB EUR ,02 EDF 6,00% VRN (perpetual) EMTN FR GBP ,01 EDF 4,25% VRN EMTN (perpetual) EMTN FR EUR ,01 EnBW 3,625% VRN EMTN DE EUR ,00 Wales & West Fin. 6,75% VRN EMTN GB GBP ,00 TXU Europe Funding 7,00% (Defaulted)* GB EUR , ,74 Materiały Kerling 10,625% Reg S GB EUR ,65 Moy Park BondCo 6,25% Reg S GB GBP ,46 Ardagh Finance Holdings 8,375% Reg S LU EUR ,45 Uranium One Investments 6,25% Reg S CA USD ,43 MMC Norilsk Nickel 6,625% Reg S IE USD ,31 Glasstank 8,50% Reg S NL EUR ,31 Metalloinvest Finance 5,625% Reg S IE USD ,30 HeidelbergCement Finance 2,25% EMTN LU EUR ,29 HeidelbergCement Finance 8,00% LU EUR ,25 Evraz 6,75% Reg S LU USD ,25 ArcelorMittal 8,00% LU USD ,23 Nitrogenmuvek Vegyipari Zrt 7,875% Reg S HU USD ,23 Albea Beauty Holdings 8,75% Reg S LU EUR ,21 Trinseo Materials Finance 6,375% Reg S LU EUR ,21 ArcelorMittal 3,125% EMTN LU EUR ,21 Polyus Gold International 5,625% Reg S GB USD ,19 Evraz 6,50% Reg S LU USD ,17 ArcelorMittal 6,125% LU USD ,17 Cemex 4,375% Reg S MX EUR ,17 Vedanta Resources (Jersey) 5,50% GB USD ,16 ArcelorMittal 7,75% LU USD ,16 HeidelbergCement Finance 3,25% EMTN LU EUR ,13 Smurfit Kappa Acquisitions 2,75% Reg S IE EUR ,13 ArcelorMittal 7,25% LU USD ,12 Ence Energia y Celulosa 7,25% Reg S ES EUR ,11 HeidelbergCement Finance 3,25% LU EUR ,10 Titan Global Finance 8,75% GB EUR ,10 Cemex Finance 9,375% Reg S US USD ,10 ProGroup 4,432% FRN Reg S DE EUR ,10 OI European Group 4,875% Reg S NL EUR ,09 ArcelorMittal 6,25% LU USD ,08 Ardagh Packaging Fin. 9,25% Reg S IE EUR ,06 Lecta 5,419% FRN Reg S LU EUR ,06 Lafarge 4,75% EMTN FR EUR ,04 Votorantim Cimentos 3,25% Reg S BR EUR ,00 Teksid Alu. 11,375% Reg S (Defaulted)* LU EUR , ,02 Przemysł Schaeffler Holding Finance 6,875% Reg S NL EUR ,54 RZD (Russian Railways) 2,177% IE CHF ,44 RZD (Russian Railways) 7,487% Reg S IE GBP ,34 Areva 4,875% EMTN FR EUR ,32 Heathrow Finance 5,75% Reg S GB GBP ,27 Boing Group Financing 6,625% Reg S GB EUR ,27 Schaeffler Finance 3,25% Reg S NL EUR ,22 Opieka zdrowotna Ephios Bondco 6,25% Reg S GB EUR ,42 Ephios Bondco 5,00% FRN Reg S GB EUR ,38 Eurofins Scientific 4,875% VRN (perpetual) LU EUR ,32 Eurofins Scientific 3,375% LU EUR ,19 *Papier wartościowy o cenie określanej przez członków Rady Dyrektorów. Noty załączone do sprawozdań finansowych stanowią ich integralną część. Wartości procentowe aktywów w wykazie inwestycji i w podziale na kraje zostały zaokrąglone. 231 Schaeffler Finance 3,50% Reg S NL EUR ,21 Schaeffler Finance 4,75% A NL USD ,13 Finmeccanica 8,00% EMTN IT GBP ,11 Empark Funding 5,462% FRN Reg S LU EUR ,07 Empresas ICA 8,875% A MX USD ,07 Areva 3,25% EMTN FR EUR ,06 Brunswick Rail Finance 6,50% Reg S IE USD ,05 Finmeccanica 4,875% EMTN IT EUR ,05 Empresas ICA 8,875% Reg S MX USD ,03 Heathrow Finance 5,375% GB GBP ,03 CRCC Yupeng 3,95% VRN (perpetual) HK USD , ,22 Technologie informatyczne Ephios Holdco II 8,25% Reg S GB EUR ,24 Bulgarian Telecom. 6,625% Reg S BG EUR ,22 Alcatel-Lucent (USA) 6,45% US USD ,19 Nokia 6,625% FI USD ,16 Phosphorus 10,00% Reg S (Defaulted) GB GBP , ,83 Uznaniowe wydatki konsumenckie Virgin Media Secured Fin. 6,25% Reg S GB GBP ,07 Altice 7,25% Reg S LU EUR ,95 AA Bond 5,50% Reg S GB GBP ,86 SMCP 8,875% Reg S FR EUR ,59 CG Co-Issuer 8,25% US USD ,55 Altice 6,25% Reg S LU EUR ,51 Johnston Press Bond 8,625% Reg S GB GBP ,49 Unitymedia Hessen 4,00% Reg S DE EUR ,48 Fiat 6,75% GMTN LU EUR ,43 Cable Comm. Sys. 7,50% Reg S NL EUR ,41 Elis 3,00% Reg S FR EUR ,41 Nord Anglia Education HK USD ,38 Cognita Financing 7,75% Reg S GB GBP ,37 GEMS MEA Sukuk 12,00% VRN (perpetual) KY USD ,34 Unitymedia Hessen 5,125% Reg S DE EUR ,32 Jaguar Land Rover Auto. 3,875% Reg S GB GBP ,31 Fiat 5,25% NL USD ,31 Jaguar Land Rover Auto. 5,00% Reg S GB GBP ,30 Altice 7,75% A LU USD ,30 Gala Electric Casinos 11,5% Reg S GB GBP ,30 Unitymedia 3,75% Reg S DE EUR ,30 Numericable-SFR 5,625% Reg S FR EUR ,30 Numericable-SFR 6,00% A FR USD ,30 International Game Tech. 6,50% A GB USD ,28 Aston Martin Capital 9,25% Reg S GB GBP ,27 Gala Group Finance 8,875% Reg S GB GBP ,26 Arqiva Broadcast Finance 9,50% Reg S GB GBP ,24 Unitymedia Hessen 3,50% Reg S DE EUR ,23 CPUK Finance 7,00% Reg S GB GBP ,22 Enterprise Inns 6,375% GB GBP ,22 Fiat 4,75% GMTN LU EUR ,21 International Game Tech. 4,75% Reg S GB EUR ,21 Renault 4,375% EMTN FR CNY ,20 Merlin Entertainments 2,75% Reg S GB EUR ,20 International Game Tech. 6,25% A GB USD ,17 Volkswagen Int'l Finance 2,50% VRN (perpetual) NL EUR ,17 Volkswagen Int'l Finance 3,50% VRN (perpetual) NL EUR ,16 Samvardhana Motherson 4,125% Reg S NL EUR ,15 Jaguar Land Rover Auto. 3,50% A GB USD ,15 Nord Anglia Education Fin. 5,75% Reg S US CHF ,14 International Game Tech. 4,125% Reg S GB EUR ,13 Verisure Holding 8,75% Reg S SE EUR ,13 Numericable-SFR 6,25% A FR USD ,12 Unitymedia Hessen 5,50% Reg S DE EUR ,12 UPC Holding 6,75% Reg S NL CHF ,10 UPC Holding 6,75% Reg S NL EUR ,10 Gestamp Fund. Luxembourg 5,625% A LU USD ,10 Matalan Finance 6,875% Reg S GB GBP ,07 TVN Finance III 7,375% Reg S SE EUR ,06 Fiat 4,50% NL USD ,02 Cirsa Funding Luxembourg 8,75% Reg S LU EUR ,02 Bertelsmann SE & Co 3,00% VRN DE EUR ,00 Technicolor (Defaulted)* FR EUR ,00 Waterford 9,875% Reg S (Defaulted)* IE EUR , ,99 Podstawowe produkty konsumpcyjne R&R Pik 9,25% Reg S GB EUR ,65 Tesco 5,125% EMTN GB EUR ,56 Picard Groupe 4,25% FRN Reg S FR EUR ,33 Tesco 6,125% EMTN GB GBP ,26 Tesco 4,875% EMTN GB GBP ,11 MHP 8,25% Reg S LU USD ,02 China Culiangwang Beverages 7,00% * BM CNY ,02 China Culiangwang Beverages 10,00% * BM CNY ,00 Minerva Luxembourg 8,75% VRN (perpetual) Reg S LU USD , ,94

2 Funds European High Yield Fund - ciąg dalszy Wykaz inwestycji wg stanu na 31 października 2015 Eurofins Scientific 2,25% LU EUR ,06 Bayer 3,75% VRN DE EUR , ,38 Usługi telekomunikacyjne Play Topco 7,75% Reg S LU EUR ,26 Wind Acquisition Fin. 7,375% A LU USD ,05 Wind Acquisition Fin. 7,00% Reg S LU EUR ,92 Virgin Media Secured Fin. 6,00% Reg S GB GBP ,73 Wind Acquisition Fin. 4,00% Reg S LU EUR ,57 Telecom Italia 6,375% EMTN IT GBP ,54 OTE 3,50% GMTN GB EUR ,49 Telefonica Europe 5,875% VRN (perpetual) NL EUR ,49 Oi Brasil Holdings 5,75% Reg S BR USD ,44 Telecom Italia 3,25% EMTN IT EUR ,43 Cellnex Telecom 3,125% EMTN ES EUR ,41 Telecom Italia 5,875% EMTN IT GBP ,40 VimpelCom Holdings 5,95% Reg S NL USD ,39 Telecom Italia 5,303% A IT USD ,37 Wind Acquisition Fin. 4,75% A LU USD ,29 UPCB Finance IV 4,00% Reg S KY EUR ,28 Telecom Italia Capital 7,20% LU USD ,27 Telefonica Europe 6,75% VRN (perpetual) NL GBP ,25 Altice Financing 5,25% Reg S LU EUR ,25 Telefonica Europe 4,20% VRN (perpetual) NL EUR ,24 Virgin Media Finance 7,00% Reg S GB GBP ,23 Eileme 2 11,75% Reg S SE EUR ,21 Helios Towers Fin. Netherlands 8,375% NL USD ,21 Telecom Italia Capital 6,375% LU USD ,19 Wind Acquisition Fin. 4,125% FRN Reg S LU EUR ,19 Telenet Finance VI 4,875% Reg S LU EUR ,18 Telemar Norte Leste 5,50% Reg S BR USD ,18 Telecom Italia 5,25% EMTN IT EUR ,15 Telecom Italia 7,375% EMTN IT GBP ,15 Altice Financing 6,625% A LU USD ,14 Telefonica Europe 7,625% VRN (perpetual) NL EUR ,10 Vimpel Communications 9,125% Reg S IE USD ,10 Telecom Italia Capital 7,721% LU USD ,10 Altice Financing 7,875% A LU USD ,09 Telefonica Europe 6,50% VRN (perpetual) NL EUR ,04 Altice Finco 8,125% A LU USD ,03 Altice Finco 7,625% A LU USD ,03 Orange 5,875% VRN (perpetual) FR GBP ,01 KPNQwest 7,125% (Defaulted)* NL EUR , ,40 Organizacje finansowe Garfunkelux Holdco 2 11,00% Reg S LU GBP ,21 VEB (Vnesheconombank) 3,75% EMTN IE CHF ,71 AerCap Ireland Capital 5,00% IE USD ,67 RPG Byty Sro 6,75% Reg S CZ EUR ,62 International Personal Fin. 5,75% EMTN GB EUR ,59 Lock 5,50% FRN Reg S NO EUR ,59 Intesa Sanpaolo 8,047% VRN (perpetual) IT EUR ,53 Cabot Fin. Luxembourg 10,375% Reg S LU GBP ,52 Galaxy Finco 7,875% Reg S GB GBP ,49 Grand City Properties 3,75% VRN (perpetual) LU EUR ,46 Groupama 6,298% VRN (perpetual) FR EUR ,42 Galaxy Bidco 6,375% Reg S GB GBP ,38 RBS Group 7,648% VRN (perpetual) GB USD ,36 Lloyds Banking Group 7,00% VRN (perpetual) GB GBP ,36 Marlin Intermediate Hldg 10,50% Reg S GB GBP ,35 Banca MPS 3,625% EMTN IT EUR ,35 Credit Suisse 7,50% VRN (perpetual) Reg S CH USD ,34 Ukreximbank Finance 9,625% Reg S GB USD ,34 RBS Group 5,50% (perpetual) GB EUR ,32 Lloyds Bank 13,00% VRN (perpetual) EMTN GB GBP ,31 Assicurazioni Generali 6,269% VRN (perpetual) IT GBP ,31 Turkiye Vakiflar Bankasi 6,875% VRN Reg S TR USD ,29 RSHB (Russian Agri. Bank) 8,50% Reg S LU USD ,28 UBS Group AG 6,875% VRN (perpetual) CH USD ,27 Credit Agricole 8,125% VRN (perpetual) FR GBP ,26 Groupama 6,375% VRN (perpetual) FR EUR ,26 Barclays Bank 7,125% VRN (perpetual) GB GBP ,25 Cabot Fin. Luxembourg 6,50% Reg S LU GBP ,24 Commerzbank AG 7,75% EMTN DE EUR ,24 DNB Bank 5,75% VRN (perpetual) NO USD ,24 Sberbank of Russia 5,50% VRN Reg S LU USD ,24 Tesco Property Finance 5 5,661% GB GBP ,23 RL Finance Bonds 6,125% VRN (perpetual) GB GBP ,22 Old Mutual 5,00% VRN (perpetual) EMTN GB EUR ,22 Vonovia Finance 4,00% VRN (perpetual) NL EUR ,21 Barclays 8,00% VRN (perpetual) GB EUR ,21 Finansbank (Turkey) 6,25% Reg S TR USD ,20 Societe Generale 8,00% VRN (perpetual) Reg S FR USD ,20 Credit Agricole 8,125% VRN Reg S FR USD ,20 Bank of Scotland 7,754% VRN (perpetual) Reg S GB GBP ,19 RBS 9,50% VRN (perpetual) GB GBP ,19 NBG Finance 4,375% GMTN GB EUR ,19 Novo Banco 2,625% EMTN PT EUR ,18 Novo Banco 4,00% EMTN PT EUR ,18 RSHB (Russian Agri. Bank) 3,60% LU CNY ,18 Pershing Square Holdings 5,50% Reg S GB USD ,18 Intesa Sanpaolo 9,50% VRN (perpetual) IT EUR ,17 VTB Capital (VTB Bank) 6,95% Reg S LU USD ,17 GPB (Gazprombank) 7,496% VRN Reg S IE USD ,16 Credit Agricole 7,875% VRN (perpetual) Reg S FR USD , KBC Groep 5,625% VRN (perpetual) BE EUR ,16 Garfunkelux Holdco 3 7,50% Reg S LU EUR ,16 National Westminster Bank 6,50% GB GBP ,16 SNS Bank 3,75% VRN EMTN NL EUR ,15 Bank of Ireland 7,375% VRN (perpetual) IE EUR ,15 Baggot Securities 10,24% (perpetual) Reg S IE EUR ,15 Santander UK Group 7,375% VRN (perpetual) GB GBP ,14 Credit Agricole 7,50% VRN (perpetual) FR GBP ,13 UniCredit 9,375% VRN (perpetual) IT EUR ,13 Ardshinbank CJSC Finance 12,00% Reg S* NL USD ,13 Barclays 7,875% VRN (perpetual) GB GBP ,13 Bank of Ireland 10,00% EMTN IE EUR ,13 Tesco Property Finance 4 5,801% Reg S GB GBP ,12 Argon Capital 2,913% VRN EMTN IE GBP ,12 UT2 Funding 5,321% IE EUR ,11 TransRegional (Transcapital) 10,00% VRN * IE USD ,10 Banco Popular Espanol 8,25% VRN (perpetual) ES EUR ,10 Barclays Bank 7,625% GB USD ,10 UniCredit Bank Luxembourg 8,125% VRN (perpetual) LU EUR ,10 Intesa Sanpaolo 8,375% VRN (perpetual) IT EUR ,09 ATF Capital 10,00% VRN (perpetual) NL USD ,09 UniCredit 6,375% VRN Reg S IT USD ,09 Alfa Bond Issuance 7,75% Reg S IE USD ,09 TMK Capital (TMK OAO) 6,75% Reg S LU USD ,08 Bank of Ireland 4,25% VRN EMTN IE EUR ,08 UniCredit 8,00% VRN (perpetual) IT USD ,08 GPB Fin. (Gazprombank) 8,617% Reg S IE RUB ,08 ERB Hellas 4,25% EMTN GB EUR ,08 RBS Group 7,092% VRN (perpetual) GB EUR ,07 HBOS Sterling Fin. Jersey LP 7,881% VRN (perpetual) GB GBP ,06 Barclays Bank 1,563% FRN (perpetual) GB GBP ,06 SPV Credit Finance 10,875% A GB USD ,05 Vnesheconombank 6,025% Reg S IE USD ,05 GPB Fin. (Gazprombank) 4,25% EMTN IE CNY ,02 Credit Agricole 7,875% VRN (perpetual) FR EUR ,02 Ukreximbank Finance 7,509% FRN Reg S GB USD ,02 Lloyds Banking 6,375% VRN (perpetual) GB EUR ,02 BBVA 7,00% VRN (perpetual) Reg S ES EUR ,01 Assicurazioni Generali 6,416% VRN (perpetual) IT GBP ,01 Aviva 6,125% VRN (perpetual) GB GBP ,01 Standard Life 6,75% VRN (perpetual) GB GBP ,01 AXA 6,686% VRN (perpetual) EMTN FR GBP ,01 Sumitomo Fin. Group 10,231% VRN (perpetual) Reg S KY GBP ,01 UBS Group AG 7,125% VRN (perpetual) CH USD ,01 Zurich Finance 6,625% VRN (perpetual) EMTN GB GBP ,01 Lloyds Banking Group 7,625% VRN (perpetual) GB GBP ,01 UniCredit 6,75% VRN IT EUR ,01 NN Group 4,625% VRN NL EUR ,01 UBS 5,125% CH USD ,01 Credit Agricole 6,50% VRN (perpetual) FR EUR ,01 Svenska Handelsbanken 5,25% VRN (perpetual) SE USD ,01 Credit Suisse 6,50% Reg S CH USD ,01 Allianz 2,241% VRN DE EUR ,01 Nordea Bank 5,50% VRN (perpetual) Reg S SE USD ,01 ASR Nederland 5,125% VRN NL EUR ,01 Unique Pub Finance 6,542% GB GBP ,00 Old Mutual 8,00% EMTN GB GBP ,00 Credit Agricole Assurances 4,25% VRN (perpetual) FR EUR ,00 Lloyds Banking Group 7,50% VRN (perpetual) GB USD ,00 QBE Insurance Group 6,75% VRN AU USD ,00 BNP Paribas 7,375% VRN Reg S FR USD ,00 ING Groep 6,00% VRN (perpetual) NL USD ,00 HSBC Holdings (A) 6,375% VRN (perpetual) GB USD ,00 ELM (Swiss Re) 2,60% VRN (perpetual) NL EUR ,00 Rabobank 6,91% VRN (perpetual) NL GBP ,00 Investec Bank 9,625% EMTN GB GBP ,00 Hutchison Whampoa Europe 3,75% VRN (perpetual) KY EUR ,00 RL Finance Bonds No. 2 6,125% VRN GB GBP ,00 Scottish Widows 5,50% GB GBP ,00 Legal & General Group 6,385% VRN (perpetual) GB GBP ,00 Societe Generale 8,25% VRN (perpetual) EMTN FR USD ,00 Cattles 7,125% (Defaulted)* GB GBP ,00 Muenchen Re 6,625% VRN EMTN DE GBP ,00 UBS Group AG 5,75% VRN (perpetual) CH EUR ,00 Fukoku Mutual Life Ins. 6,50% VRN (perpetual) JP USD ,00 NN Group 4,50% VRN (perpetual) NL EUR ,00 Tesco Property Finance 1 7,623% GB GBP ,00 Nationwide Building 6,875% VRN (perpetual) EMTN GB GBP ,00 Vonovia Finance 4,625% VRN NL EUR ,00 HSBC Holdings 5,25% VRN (perpetual) GB EUR ,00 Credit Suisse Group 7,50% VRN (perpetual) 144A CH USD ,00 Deutsche Bank 6,00% VRN (perpetual) DE EUR ,00 NBK Tier 1 Financing 5,75% VRN (perpetual) AE USD ,00 ING Groep 6,50% VRN (perpetual) NL USD ,00 Stichting AK Rabobank Certificaten 6,50% (perpetual) NL EUR ,00 Bank of Ireland 10,00% EMTN IE EUR ,00 Tesco Property Finance 2 6,052% GB GBP ,00 Channel Link Enterprises Fin. 3,299% FRN GB EUR , ,26 Rząd Greece 4,75% GR EUR , ,20

3 Funds European High Yield Fund - ciąg dalszy Wykaz inwestycji wg stanu na 31 października 2015 Papiery wartościowe dopuszczone do obrotu w obrocie na innych rynkach regulowanych Securities Admitted to or Dealt on Other Regulated Markets Energia Rosneft Finance 7,25% A LU USD ,13 Afren 6,625% Reg S (Defaulted) GB USD , ,13 Materiały Evraz (Canada) 7,50% A CA USD ,87 INEOS Group Holdings 6,50% Reg S LU EUR ,54 Ardagh Finance Holdings 8,625% A LU USD ,33 Crown European Holdings 3,375% Reg S FR EUR ,27 PaperWorks Industries 9,50% A US USD ,25 Norcell Sweden 10,75% Reg S SE EUR ,23 SPCM 2,875% Reg S FR EUR ,17 Crown European Holdings 4,00% Reg S FR EUR ,16 Evraz (Canada) 7,50% Reg S CA USD ,07 Evraz 7,40% Reg S LU USD ,05 Lafarge 7,125% FR USD ,04 BHP Billiton Finance USA 6,25% VRN A AU USD ,01 Ardagh Packaging Fin. 9,125% A IE USD ,00 BHP Billiton Finance USA 6,75% VRN A AU USD ,00 Samarco Mineracao 4,125% Reg S BR USD , ,00 Przemysł XPO Logistics 5,75% Reg S US EUR ,53 Iron Mountain Europe 6,125% Reg S GB GBP ,44 Schaeffler Finance 4,25% A NL USD ,37 Meccanica Holdings USA 6,25% A US USD ,32 CNH Industrial Fin. Europe 2,75% GMTN LU EUR ,28 Finmeccanica 4,50% EMTN IT EUR ,25 Schaeffler Finance 4,75% A NL USD ,20 Global Ship Lease 10,00% A MH USD , ,55 Technologie informatyczne Ceridian HCM Holding 11,00% A US USD ,47 Yandex 1,125% NL USD ,22 Advanced Micro Devices 7,75% US USD ,12 Alcatel-Lucent (USA) 6,75% A US USD ,11 Alcatel-Lucent (USA) 8,875% A US USD , ,02 Uznaniowe wydatki konsumenckie Marfrig Overseas 9,50% Reg S KY USD ,60 VTR Finance 6,875% Reg S NL USD ,46 Cirsa Funding Luxembourg 5,875% Reg S LU EUR ,43 EDU UK BondCo 8,875% Reg S GB GBP ,42 Verisure Holding 6,00% Reg S SE EUR ,39 Dakar Finance 9,00% PAY-IN-KIND Reg S LU EUR ,38 New Look Secured Issuer 4,50% FRN Reg S GB EUR ,34 SiTV Finance 10,375% A US USD ,29 Marfrig Overseas 9,50% A KY USD ,28 Virgin Media Secured Fin. 5,25% A GB USD ,26 Snai 12,00% Reg S IT EUR ,10 Altice 7,625% A LU USD ,10 Fiat 7,00% GMTN LU EUR ,10 UPCB Finance VI 6,875% A KY USD ,07 Fiat 6,625% GMTN LU EUR ,04 Jaguar Land Rover Auto. 5,625% A GB USD , ,30 Podstawowe produkty konsumpcyjne Agrokor 8,875% A HR USD ,31 Marfrig Holdings Europe 9,875% Reg S NL USD , ,35 Opieka zdrowotna ConvaTec Finance Int'l 8,25% A LU USD ,61 Fresenius Medical Care 5,75% A US USD ,33 Fresenius US Finance II 4,50% A US USD ,26 Fresenius Medical Care 4,75% A US USD ,20 Fresenius Medical Care 5,625% A US USD ,08 Fresenius US Finance II 4,25% A US USD , ,55 Usługi telekomunikacyjne Altice Finco 9,875% A LU USD ,36 Frontier Communications (Pref'd) US USD ,25 Eileme 2 11,625% A SE USD ,19 OTE 4,625% GMTN GB EUR ,15 Hellas Telecom. 0,00% Reg S (Defaulted)* LU EUR , ,95 Organizacje finansowe Garfunkelux Holdco 3 8,50% Reg S LU GBP ,26 Arrow Global Finance 5,217% FRN Reg S GB EUR ,56 Intesa Sanpaolo 7,70% VRN (perpetual) 144A IT USD ,56 RBS Group 7,50% VRN (perpetual) GB USD ,43 Aldesa Financial Services 7,25% Reg S LU EUR , Bankia 4,00% VRN MTN ES EUR ,39 Old Mutual 7,875% GB GBP ,34 Transworld Systems 9,50% A US USD ,32 ELM (Swiss Re) 6,302% VRN (perpetual) EMTN NL GBP ,29 RBS Group 8,00% VRN (perpetual) GB USD ,29 Encore Capital Group 2,875% US USD ,25 UniCredit 6,95% EMTN IT EUR ,21 UniCredit 5,75% VRN EMTN IT EUR ,21 Credit Suisse 7,875% VRN GB USD ,17 Natixis 10,00% VRN (perpetual) Reg S FR USD ,17 Societe Generale 6,00% VRN (perpetual) Reg S FR USD ,17 HSBC Holdings (B) 6,375% VRN (perpetual) GB USD ,15 Assicurazioni Generali 10,125% VRN EMTN IT EUR ,14 Dresdner Funding Trust I 8,151% A US USD ,10 Banque PSA Finance 5,75% A FR USD ,09 Barclays Bank 7,75% VRN GB USD ,09 RBS Capital Trust II 6,425% VRN (perpetual) US USD ,09 Commerzbank AG 8,125% Reg S DE USD ,09 Lloyds Banking 6,267% VRN (perpetual) 144A GB USD ,08 Barclays 8,25% VRN (perpetual) GB USD ,01 Deutsche Bank 7,50% VRN (perpetual) DE USD ,00 Nippon Life Insurance 5,10% VRN Reg S JP USD ,00 Meiji Yasuda Life Ins. 5,20% VRN Reg S JP USD , ,86 Rząd Greece 3,00% GR EUR ,39 Greece 3,00% GR EUR , ,76 Fundusz otwarty Institutional Liquidity Fund - A-ACC-EUR IE EUR , ,11 Pozagiełdowe Unlisted Energia MPF 10,00% (Defaulted)* BM USD ,00 Remedial 10,00% (Defaulted)* KY USD ,00 Remedial Cayman* KY USD , ,00 Uznaniowe wydatki konsumenckie Laureate Education 9,25% A US USD ,68 Talon Equityco * BE EUR , ,68 Usługi telekomunikacyjne Damovo Group* GB EUR ,00 8 0,00 Organizacje finansowe Russian standard 13,00% BM USD ,01 Cattles 6,875% EMTN (Defaulted)* GB GBP , ,01 Udziały drobne 12 0,00 Inwestycje ogółem (Koszt EUR ) ,63 Informacje ogólne bazowa (strata) EUR Swapy na zwłokę w spłacie kredytu Credit Default Swaps Zakup zabezpieczenia dot. Brazylia 12,25% USD ,09 Zakup zabezpieczenia dot. Abengoa 8,50% EUR ,08 Zakup zabezpieczenia dot. ArcelorMittal 6,125% EUR ,04 Sprzedaż zabezpieczenia dot. UPC Holding 8,00% EUR ,02 Zakup zabezpieczenia dot. Turcja 11,875% USD ,01 Zakup zabezpieczenia dot. Suedzucker Int'l 4,125% EUR ( ) (0,00) Zakup zabezpieczenia dot. CDX Na Hy S USD ( ) (0,02) Sprzedaż zabezpieczenia dot. ArcelorMittal 6,125% EUR ( ) (0,03) Sprzedaż zabezpieczenia dot. Portugalia Telecom 4,375% EUR ( ) (0,05) 2018 Sprzedaż zabezpieczenia dot. Abengoa 8,50% EUR ( ) (0,09) Sprzedaż zabezpieczenia dot. Abengoa 8,50% EUR ( ) (0,13) Zakup zabezpieczenia dot. itraxx Crossover S EUR ( ) (0,32) ( ) (0,41)

4 Funds European High Yield Fund - ciąg dalszy Wykaz inwestycji wg stanu na 31 października 2015 bazowa EUR (strata) EUR towe kontrakty terminowe typu forward Forward Foreign Exchange Contracts Zakup GBP Sprzedaż EUR po 0, ,02 Zakup GBP Sprzedaż EUR po 0, ,02 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,02 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,01 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,01 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,01 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,01 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,01 Zakup GBP Sprzedaż EUR po 0, ,01 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,01 Zakup GBP Sprzedaż EUR po 0, ,01 Zakup GBP Sprzedaż EUR po 0, ,00 Zakup GBP Sprzedaż EUR po 0, ,00 Zakup GBP Sprzedaż EUR po 0, ,00 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,00 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,00 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,00 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,00 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,00 Zakup EUR Sprzedaż CHF po 0, ,00 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,00 Zakup GBP Sprzedaż EUR po 0, ,00 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,00 Zakup GBP Sprzedaż EUR po 0, ,00 Zakup USD Sprzedaż RUB po 0, ,00 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,00 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,00 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,00 Zakup GBP Sprzedaż EUR po 0, ,00 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,00 Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ,00 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,00 Zakup GBP Sprzedaż EUR po 0, ,00 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,00 Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ,00 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,00 Zakup GBP Sprzedaż EUR po 0, ,00 Zakup GBP Sprzedaż EUR po 0, ,00 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,00 Zakup GBP Sprzedaż EUR po 0, (37) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, (211) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, (880) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, (953) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, (1 580) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, (1 611) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, (1 617) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, (2 487) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż GBP po 1, (2 911) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż GBP po 1, (3 036) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, (3 421) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż GBP po 1, (6 328) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, (15 635) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż GBP po 1, (18 422) (0,00) Zakup CHF Sprzedaż EUR po 1, (37 110) (0,00) Zakup CHF Sprzedaż EUR po 1, (40 010) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, (43 603) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż GBP po 1, (44 136) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, (89 043) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, (90 537) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ( ) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż GBP po 1, ( ) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ( ) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ( ) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż GBP po 1, ( ) (0,01) Zakup EUR Sprzedaż GBP po 1, ( ) (0,01) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ( ) (0,01) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ( ) (0,01) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ( ) (0,01) Zakup EUR Sprzedaż GBP po 1, ( ) (0,01) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ( ) (0,01) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ( ) (0,01) Zakup EUR Sprzedaż GBP po 1, ( ) (0,01) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ( ) (0,01) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ( ) (0,01) Zakup EUR Sprzedaż GBP po 1, ( ) (0,01) Zakup EUR Sprzedaż GBP po 1, ( ) (0,01) Zakup EUR Sprzedaż GBP po 1, ( ) (0,01) Zakup EUR Sprzedaż GBP po 1, ( ) (0,01) Zakup EUR Sprzedaż GBP po 1, ( ) (0,01) Zakup EUR Sprzedaż GBP po 1, ( ) (0,01) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ( ) (0,02) Zakup EUR Sprzedaż CNY po 0, ( ) (0,02) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ( ) (0,03) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ( ) (0,03) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ( ) (0,04) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ( ) (0,04) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ( ) (0,04) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ( ) (0,04) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ( ) (0,04) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ( ) (0,04) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ( ) (0,04) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ( ) (0,04) Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ( ) (0,06) Zakup EUR Sprzedaż GBP po 1, ( ) (0,07) bazowa EUR (strata) EUR Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ( ) (0,08) ( ) (0,64) Tyt. Uczestn. typu A-ACC (CZK) (Zabezp.) Zakup CZK Sprzedaż EUR po 27, ,00 Zakup EUR Sprzedaż CZK po 0, (350) (0,00) Zakup CZK Sprzedaż EUR po 27, (806) (0,00) ,00 Tyt. Uczestn. typu A-ACC (PLN) (Zabezp.) Zakup PLN Sprzedaż EUR po 4, ,00 Zakup PLN Sprzedaż EUR po 4, ,00 Zakup EUR Sprzedaż PLN po 0, (346) (0,00) 823 0,00 Tyt. Uczestn. typu A-ACC (SEK) (Zabezp.) Zakup SEK Sprzedaż EUR po 9, ,00 Zakup SEK Sprzedaż EUR po 9, ,00 Zakup EUR Sprzedaż SEK po 0, ,00 Zakup EUR Sprzedaż SEK po 0, ,00 Zakup SEK Sprzedaż EUR po 9, (5 286) (0,00) Zakup SEK Sprzedaż EUR po 9, (16 624) (0,00) ,01 Tyt. Uczestn. typu A-ACC (USD) (Zabezp.) Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,03 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,03 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,03 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,03 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,01 Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ,00 Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ,00 Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ,00 Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ,00 Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ,00 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, (28 612) (0,00) Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, (37 802) (0,00) Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, (37 942) (0,00) Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, (40 392) (0,00) Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, (60 992) (0,00) ,13 Tyt. Uczestn. typu A-HMDIST (G) (AUD) (Zabezp.) Zakup AUD Sprzedaż EUR po 1, ,00 Zakup AUD Sprzedaż EUR po 1, ,00 Zakup EUR Sprzedaż AUD po 0, (476) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż AUD po 0, (1 704) (0,00) ,00 Tyt. Uczestn. typu A-MDIST (SGD) (Zabezp.) Zakup SGD Sprzedaż EUR po 1, ,01 Zakup EUR Sprzedaż SGD po 0, ,00 Zakup SGD Sprzedaż EUR po 1, (1 385) (0,00) Zakup SGD Sprzedaż EUR po 1, (11 188) (0,00) ,01 Tyt. Uczestn. typu A-MDIST (USD) (Zabezp.) Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,06 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,03 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,03 Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ,00 Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ,00 Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ,00 Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ,00 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, (70 609) (0,00) Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, (80 128) (0,00) Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, (91 324) (0,00) Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ( ) (0,00) ,12 Tyt. Uczestn. typu A-MINCOME (G) (HKD) (Zabezp.) Zakup HKD Sprzedaż EUR po 8, ,00 Zakup EUR Sprzedaż HKD po 0, ,00 Zakup HKD Sprzedaż EUR po 8, (1 606) (0,00) ,00 Tyt. Uczestn. typu A-MINCOME (G) (SGD) (Zabezp.) Zakup SGD Sprzedaż EUR po 1, ,00 Zakup EUR Sprzedaż SGD po 0, ,00 Zakup SGD Sprzedaż EUR po 1, (116) (0,00) ,00 Tyt. Uczestn. typu A-MINCOME (G) (USD) (Zabezp.) Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,00 Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ,00 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, (79) (0,00) ,00 Tyt. Uczestn. typu I-MDIST (USD) (Zabezp.) Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,00 Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ,00 234

5 Funds European High Yield Fund - ciąg dalszy Wykaz inwestycji wg stanu na 31 października 2015 bazowa EUR (strata) EUR Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, (77) (0,00) ,00 Tyt. Uczestn. typu Y-ACC (CHF) (Zabezp.) Zakup CHF Sprzedaż EUR po 1, ,01 Zakup CHF Sprzedaż EUR po 1, ,01 Zakup CHF Sprzedaż EUR po 1, ,01 Zakup CHF Sprzedaż EUR po 1, ,00 Zakup EUR Sprzedaż CHF po 0, ,00 Zakup CHF Sprzedaż EUR po 1, (173) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż CHF po 0, (1 740) (0,00) Zakup CHF Sprzedaż EUR po 1, (17 782) (0,00) Zakup EUR Sprzedaż CHF po 0, ( ) (0,00) ,02 Tyt. Uczestn. typu Y-ACC (CZK) (Zabezp.) Zakup CZK Sprzedaż EUR po 27, ,00 Zakup EUR Sprzedaż CZK po 0, (5) (0,00) Zakup CZK Sprzedaż EUR po 27, (10) (0,00) 275 0,00 Tyt. Uczestn. typu Y-ACC (GBP) Zakup GBP Sprzedaż EUR po 0, ,00 Zakup GBP Sprzedaż EUR po 0, ,00 Zakup GBP Sprzedaż EUR po 0, ,00 Zakup EUR Sprzedaż GBP po 1, (4 165) (0,00) ,00 Tyt. Uczestn. typu Y-ACC (SEK) (Zabezp.) Zakup SEK Sprzedaż EUR po 9, ,00 Zakup SEK Sprzedaż EUR po 9, ,00 Zakup EUR Sprzedaż SEK po 0, (75) (0,00) 321 0,00 Tyt. Uczestn. typu Y-ACC (USD) (Zabezp.) Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,03 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,03 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,03 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,01 Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ,00 Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ,00 Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ,00 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, (64 345) (0,00) Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, (66 401) (0,00) Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, (81 643) (0,00) ,10 Tyt. Uczestn. typu Y-MDIST (USD) (Zabezp.) Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, ,00 Zakup EUR Sprzedaż USD po 0, ,00 Zakup USD Sprzedaż EUR po 1, (79) (0,00) ,00 Tyt. Uczestn. typu Y-MINCOME (G) (SGD) (Zabezp.) Zakup SGD Sprzedaż EUR po 1, ,00 Zakup EUR Sprzedaż SGD po 0, ,00 Zakup SGD Sprzedaż EUR po 1, (117) (0,00) ,00 PODZIAŁ WG KRAJU Kraj % Aktywa Wielka Brytania GB 23,95 Luksemburg LU 23,39 Irlandia IE 12,05 Holandia NL 8,07 Włochy IT 6,26 Stany Zjednoczone US 5,80 Francja FR 5,58 Niemcy DE 1,89 Kajmany KY 1,58 Kanada CA 1,36 Szwecja SE 1,22 Hiszpania ES 1,02 Grecja GR 0,96 Norwegia NO 0,82 Portugalia PT 0,73 Szwajcaria CH 0,63 Kazachstan KZ 0,63 Czechy CZ 0,62 Brazylia BR 0,62 Turcja TR 0,50 Hongkong HK 0,38 Chorwacja HR 0,31 Meksyk MX 0,27 Węgry HU 0,23 Bulgaria BG 0,22 Wyspy Marshalla MH 0,16 Belgia BE 0,16 Finlandia FI 0,16 Bermudy BM 0,02 Australia AU 0,01 Japonia JP 0,01 Zjednoczone Emiraty Arabskie AE 0,00 Środki pieniężne i inne aktywa 0,37 bazowa (strata) EUR Kontrakty terminowe futures Futures Long Gilt Bond Future GBP ( ) ,01 Euro-Bobl Bond Future EUR ,01 Euro-Bund Bond Future EUR ,00 Euro-Schatz Bond Future EUR ,00 US Treasury Note 20 Year Bond Future USD ,00 US Treasury Note 2 Year Bond Future USD (41) (0,00) US Treasury Note 10 Year Bond Future USD (6 827) (0,00) US Treasury Note 5 Year Bond Future USD (88 159) (0,00) ,01 Pozostałe aktywa i zobowiązania ,02 Aktywa ,