5 stycznia 2009 r. Kalendarium na najbliŝszy tydzień. WaŜne wydarzenia ubiegłego tygodnia

Transkrypt

1 5 stycznia 2009 r. TYDZIEŃ NA RYNKACH FINANSOWYCH WaŜne wydarzenia ubiegłego tygodnia Kalendarium na najbliŝszy tydzień Francja dynamika wzrostu PKB w III kw r. wyniosła 0,1%. Jest to wynik zgodny z prognozami. Niemcy inflacja CPI w grudniu wzrosła o 0,3%, w ujęciu rocznym wzrost był na poziomie 1,1%. USA indeks S&P/Case-Shiller dla 20 metropolii spadł o 18% w stosunku rocznym. Indeks obrazuje ceny domów w 20 największych miastach Stanów Zjednoczonych. USA 492 tys. Amerykanów złoŝyło wniosek o zasiłek dla bezrobotnych. Szacowano, Ŝe liczba ta moŝe wynieść 575 tys. Polska indeks PMI, który opisuje kondycję sektora produkcyjnego, spadł w grudniu do 38,3 pkt. z 40,5 pkt. miesiąc wcześniej i miał najniŝszą wartość w historii. Rynkowe prognozy zakładały jego spadek do 39,9 pkt. poniedziałek wtorek środa czwartek piątek Szwajcaria indeks PMI dla przemysłu. USA wydatki na inwestycje budowlane w listopadzie. Polska, Francja, Niemcy, Wielka Brytania, Euroland indeks PMI dla usług. USA zamówienia w przemyśle w listopadzie. Prognoza: -2,6% m/m. Niemcy stopa bezrobocia w grudniu. Prognoza: 7,5% r/r. Euroland inflacja PPI w listopadzie. Prognoza: -0,9% m/m, 4,5% r/r. USA wnioski o kredyt hipoteczny. Szwajcaria inflacja CPI w grudniu. Prognoza: -0,4% m/m, -0,9% r/r. Szwajcaria stopa bezrobocia w grudniu. Prognoza: 2,9% r/r. Węgry produkcja przemysłowa w listopadzie. Euroland dynamika PKB w III kw. Prognoza: -0,2% kw/kw, 0,6% r/r. Euroland nastroje w gospodarce w grudniu. Prognoza: 72 pkt. Euroland stopa bezrobocia w listopadzie. Prognoza: 7,8% r/r. USA kredyt konsumencki w listopadzie. Prognoza: 0,5 mld USD. Niemcy sprzedaŝ detaliczna w listopadzie. Prognoza: 0,4% m/m, 0,0% r/r. Francja produkcja przemysłowa w listopadzie. Prognoza: -0,7% m/m, -5,6% r/r. Wielka Brytania produkcja przemysłowa w listopadzie. Prognoza: -0,5% m/m, -5,2% r/r. Euroland sprzedaŝ detaliczna w listopadzie. Prognoza: -0,2% m/m, -1,7% r/r.

2 Podsumowanie tygodnia POLSKA Rynek akcji O ubiegłym giełdowym tygodniu moŝna powiedzieć tylko tyle, Ŝe się odbył. Działo się bowiem niewiele, a średnia obrotów była na poziomie 500 mln zł. Poniedziałkowy poranek rozpoczął się od 2-proc. wzrostu i rynek właściwie zamarł. Do zamknięcia sesji nic juŝ się nie wydarzyło. WIG zakończył dzień z wynikiem +1,19%. W gronie największych spółek na warszawskiej giełdzie pozytywnie wyróŝnił się GTC, który zyskał 6,57%. O blisko 3% poszły w górę walory KGHM, PEKAO SA i PKO BP, na które przypadło 40% obrotów z tego indeksu. Pozwoliło to, by WIG20 zyskał na koniec dnia 1,57%. Sesja wtorkowa miała przebieg zbliŝony do poniedziałkowej. Giełda do godz. 11 wspięła się o 2%, następnie spadła o kilka punktów i do zamknięcia juŝ nic się nie wydarzyło. Drugi dzień z rzędu w grupie 20 największych spółek najbardziej zyskiwał na wartości deweloper GTC (+5,14%), choć powody do zadowolenia mieli właściciele praktycznie wszystkich spółek z tego indeksu. Delikatne spadki zanotowały jedynie PBG i KGHM. Ostatecznie barometr blue chipów wzrósł o 1,72%, zaś WIG o 1,19%. Środowa sesja trwała tylko do godz. 13. Obroty ledwo przekroczyły 300 mln zł. W ostatniej godzinie notowań działo się najwięcej do gry wkroczyła strona podaŝowa, która zepchnęła rynek, powodując, Ŝe WIG zakończył dzień o 0,59% poniŝej poziomu z wtorkowego zamknięcia, a WIG20 stracił 0,89%. Indeks szerokiego rynku, WIG, kończy rok 2008 z wynikiem 27228,64 pkt., a indeks największych giełdowych spółek, WIG20, z wynikiem 1789,73 pkt. WIG 5 dni WIG20 5 dni swig80 5 dni Źródło: stooq.pl indeks 31 grudnia 2008 r. 29 grudnia 2008 r. tygodniowa [%] WIG 27228, ,91 0,490 WIG , ,32 0,812 swig , ,44 0,711 mwig , ,22-0,719

3 Podsumowanie tygodnia ZAGRANICA kraj nazwa 2 stycznia 2009 r. 29 grudnia 2008 r. tygodniowa [%] USA Dow Jones Industrial 9034, ,93 6,492 USA NASDAQ 1632, ,32 8,070 USA S&P ,80 869,42 7,175 Niemcy DAX 4973, ,86 5,701 Wlk. Brytania FTSE , ,56 4,356 Rosja RTX 631,89* 642,83-1,702 Węgry BUX 12241,69* 12165,22 0,629 Czechy PX 870,10 792,00 9,861 Chiny Shanghai Composite 1820,81* 1850,48-1,603 Indie BSE , ,52 4,455 Japonia Nikkei ,56* 8747,17 1,285 Singapur Strait Times 1829, ,57 2,760 Brazylia Bovespa 40244, ,16 8,592 Argentyna MerVal 1143, ,41 6,217 Meksyk IPC 23250, ,38 3,834 *Ostatnie notowania odbyło się Fundusze inwestycyjne rodzaj funduszu najlepszy fundusz rok wynik najlepszy fundusz 3 lata wynik akcji SKOK Akcji -38,95% Legg Mason Akcji 6,99% papierów dłuŝnych PKO/CS Obligacji Długoterm. 21,47% PKO/CS Obligacji Długoterm. 30,97% rynku pienięŝnego Idea Premium SFIO 6,49% Idea Premium SFIO 15,99% stabilnego wzrostu UniStabilny Wzrost 3,51% Idea Stabilnego Wzrostu 14,07% zrównowaŝone PZU Optymalnej Alokacji -6,87% PZU ZrównowaŜony FIO -2,39% rodzaj funduszu najlepszy fundusz ostatni tydzień wynik tydzień wynik 12 miesięcy akcji UniAkcje MiŚ 2,69% -50,60% papierów dłuŝnych UniKorona Obligacje 0,90% 8,34% rynku pienięŝnego CU PienięŜny 0,31% stabilnego wzrostu UniStabilny Wzrost 1,55% 3,51% zrównowaŝone KBC Beta SFIO 2,11% -41,67%

4 Fundusz tygodnia nazwa funduszu waluta zarządzane aktywa data utworzenia Wynik 12 miesięcy UniObligacje Nowa Europa PLN 4 570,50 tys. zł r. 13,39% Subfundusz inwestuje od 90 do 100% portfela w: - instrumenty rynku pienięŝnego i obligacje emitowane przez kraje z Europy Środkowo-Wschodniej, - obligacje korporacyjne i inne papiery dłuŝne emitowane przez podmioty, których siedziba mieści się w krajach Europy Środkowo-Wschodniej - inne papiery dłuŝne niewspominane wyŝej. Uniwersum geograficzne subfunduszu: Polska, Czechy, Słowacja, Węgry, Turcja. Lokaty Subfunduszu w papiery wartościowe dokonywane są przede wszystkim na podstawie bieŝącej oceny i prognoz rozwoju sytuacji makroekonomicznej kraju emitenta papieru wartościowego oraz ich wpływu na kształtowanie się rynkowych stóp procentowych. Źródło: multifund.pl Rynki walutowe kurs średni 2 stycznia 2009 r. 29 grudnia 2008 r. tygodniowa [%] USD/PLN 2,991 2,9199 2,435 EUR/PLN 4,1721 4,1306 1,005 CHF/PLN 2,805 2,7928 0,437 EUR/USD 1,3921 1,3959-0,272 USD/JPY 91,79 90,67 1,235 USD/PLN 5 dni CHF/PLN 5 dni EUR/USD 5 dni Źródło: stooq.pl W ubiegłym tygodniu złoty tracił na wartości wobec większości najwaŝniejszych walut. Ostatnie dni grudnia były czasem rozliczeń opcji walutowych przez polskie firmy, co wpływało na dalsze osłabienia rodzimej waluty. Złotemu nie pomogły takŝe

5 dane publikowane w Polsce. Indeks PMI spadł w grudniu do 38,3 pkt. i miał najniŝszą wartość w historii. Do tego wszystkiego dołoŝyła się jeszcze niska płynność w okresie świąteczno-noworocznym. Prognozy odnośnie wartości PLN na 2009 rok są bardzo róŝne. Część analityków twierdzi, Ŝe jego kurs w relacji do euro będzie kształtował się w granicach 3,80 3,90 zł, inni ekonomiści twierdzą, Ŝe złoty dalej będzie się osłabiał. 2 stycznia 2008 r. za dolara płacono średnio 2,45 zł, za euro 3,59 zł, a za franka szwajcarskiego 2,17 zł. Z rynku WIG 30 dni WIG20 30 dni Źródło: stooq.pl W ostatnim miesiącu roku mieliśmy obserwować rajd Świętego Mikołaja, ale chyba renifery trochę się rozchorowały. Indeks WIG zyskał w grudniu tylko 2,3%. Miesiąc przebiegał pod hasłem: walki z kryzysem ciąg dalszy. Po pomoc do amerykańskiego rządu rękę wyciągnęła samochodowa triada: GE, Chrysler i Ford, która była na skraju utraty płynności finansowej i tym samym bankructwa. W pierwszym podejściu amerykański senat odmówił, lecz po dalszych negocjacjach pomoc (w wysokości 17 mld dolarów) została przyznana. Słabsze dane makro zaczęły napływać takŝe z polskiej gospodarki: spadła dynamika produkcji przemysłowej, gorsze wyniki odnotowała równieŝ sprzedaŝ detaliczna, nieznacznie wzrosła stopa bezrobocia. Na odsiecz ruszyła Rada Polityki PienięŜnej, obniŝając na ostatnim posiedzeniu stopy procentowe do 5%. Przez pierwsze dwa tygodnie grudnia wyniki na warszawskim parkiecie były w kratkę: 1 2-proc. spadki poprzeplatane podobnymi wzrostami. Ciekawiej zrobiło się w 3. tygodniu, kiedy to Komisja Nadzoru Finansowego przestrzegła publicznie przed duŝym instytucjonalnym inwestorem, który był w posiadaniu 40% wszystkich kontraktów terminowych na tzw. krótką sprzedaŝ (gra na spadki) na indeks WIG. Jednak z duŝej chmury spadł tylko mały deszcz i Ŝadnych zaburzeń rytmów giełdy w trzeci piątek miesiąca, kiedy to wygasały kontrakty terminowe, nie odnotowano. W grudniu bardzo duŝym zainteresowaniem cieszyły się walory PKO BP. Bank ostrzy sobie zęby na bankową część działającej w Polsce, a mającej ogromne

6 problemy, amerykańskiej grupy finansowej AIG. Akcje PKO BP przez ostatni miesiąc zyskały ponad 14%. Generalnie, najlepiej w grudniu spisywały się akcje banków (indeks WIG-Banki wzrósł o ponad 11%), najgorzej zaś walory spółek z branŝy chemicznej (WIG-Chemia odnotował dwucyfrową stratę). Nieźle zachowywały się blue chipy, a indeks WIG20 zyskał blisko 5%. DuŜe spółki cieszyły się największym zainteresowaniem, to na nie przypadało średnio 80 90% dziennych obrotów. Po bardzo złym październiku oraz słabym listopadzie mieliśmy nie najgorszy grudzień i to powinno cieszyć i nastrajać pozytywnie na początek nowego roku. Z ciekawostek giełdowych dodam, Ŝe na parkiecie zadebiutował pierwszy polski klub piłkarski Ruch Chorzów, który notowany jest na New Connect, przedsionku giełdy. indeks 31 grudnia 2008 r. 1 grudnia 2008 r. miesięczna [%] WIG , ,96 2,344 WIG , ,22 4,894 WIG-BANKI 4 390, ,34 11,237 WIG-BUDOW 4 329, ,63-3,341 WIG-CHEMIA 1 823, ,10-10,698 WIG-DEWEL 1 288, ,14 0,743 WIG-INFO 938,77 975,89-3,804 WIG-MEDIA 2 580, ,04 2,127 WIG-PALIWA 1 889, ,50-0,213 WIG-PL , ,54 2,327 WIG-SPOZYW 1 354, ,71-3,504 WIG-TELKOM 1 107, ,12 0,291 mwig , ,92-1,348 swig , ,40-2,526 Źródło: inwestycje.pl Źródło: stooq.pl, onet.pl, multifund.pl, inwestycje.pl Maciej Borowiak Doradca Finansowy Money Expert SA *** Money Expert SA jest profesjonalną i niezaleŝną firmą doradztwa finansowego, specjalizującą się w usługach kredytowych i inwestycyjnych. Współpracuje z wieloma instytucjami finansowymi, w tym z największymi polskimi bankami, dzięki czemu zapewnia swoim klientom najkorzystniejszą ofertę kredytową. Firma powstała w lutym 2005 roku, a cztery miesiące później rozpoczęła działalność operacyjną. Prezesem Zarządu Money Expert SA jest Piotr Junak, finansista z wieloletnim doświadczeniem. Obecnie Money Expert SA w Polsce posiada 12 oddziałów: w Lublinie, Łodzi, Katowicach, Krakowie, Poznaniu, Szczecinie, Warszawie, we Wrocławiu oraz w Gdańsku. Wkrótce otwarte zostaną kolejne placówki w Warszawie, we Wrocławiu oraz w Trójmieście. Usługi doradztwa finansowego Money Expert SA promuje równieŝ poza granicami kraju w Irlandii, gdzie w Dublinie od listopada 2007 roku funkcjonuje jego placówka. Od kwietnia 2008 roku Money Expert SA naleŝy do Związku Firm Doradztwa Finansowego organizacji zrzeszającej firmy doradztwa finansowego o najwyŝszym standardzie usług oraz bogatej ofercie produktów kredytowych i inwestycyjnych.

7 *** BliŜsze informacje: Biuro Prasowe Money Expert SA: Karolina Dobies, tel.: 22/ , fax: 22/ , gsm: