BIULETYN PORANNY poniedziałek, 16 kwietnia 2012

Transkrypt

1 KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20 Wyniki sesji: piątek, 13 kwietnia 2012 Wartość zmiana System: Kurs otwarcia ,62% Aktualna pozycja krótka, sygnał otwarcia długiej Kurs zamknięcia ,27% Ostatnia zmiana sygnału z długiej na krótką 2284 Kurs min ,22% Kurs max ,04% Wolumen obrotu ,25% Najbliższe poziomy oporu: Otwarte pozycje ,83% Najbliższe poziomy wsparcia: FW20 (2,284.00, 2,291.00, 2,261.00, 2,263.00, ) WIG20 (2,275.67, 2,278.11, 2,249.93, 2,249.93, ) Niedźwiedź odzyskał kontrolę Po dwóch dniach odreagowania główne indeksy giełdowe w piątek ponownie pogrążyły się w czerwieni. Z pewnością nie pomogła publikacja najniższego od 3 lat tempa rozwoju chińskiej gospodarki. Do tego doszedł wzrost rentowności hiszpańskich obligacji i słabszy od oczekiwań odczyt optymizmu amerykańskich konsumentów mierzony przez Uniwersytet Michigan. W Europie DAX stracił aż 2,4% łamiąc wsparcie na 6600 pkt, a francuski CAC40 2,5%. FW20 wypadł więc całkiem przyzwoicie tracąc 1,3% (2263 pkt). Na zakończenie giełdowego tygodnia za oceanem S&P500 spadł o 1,25% i zakończył na 1370,3 pkt. Tym samym scenariusz na najbliższe sesje, kreślony w ostatnich komentarzach, pozostaje bez zmian. Korekta z środy i czwartku podciągnęła S&P500 do okolic 50% zniesienia kwietniowych spadków, gdzie niedźwiedź ponownie objął kontrolę. Spodziewam się, że taka sytuacja może potrwać przynajmniej do strefy pkt (ważne wsparcie geometryczne), bądź czasowo do końca kwietnia (posiedzenie FOMC i konferencja z sesją pytań). Taki scenariusz potwierdza zachowanie pary AUD/USD. Tam wzrostowa korekta (powrót apetytu na ryzyko) trwała do przebitej wcześniej linii trendu wzrostowego od października ubiegłego roku. Na krajowym rynku również bez zmian. Celem podaży powinno być domknięcie luki z 17 stycznia (2212 pkt). Reasumując, dane makro z amerykańskiej gospodarki rozczarowują. Nie lepiej jest w Europie (wzrost obaw o stabilność Hiszpanii) czy w Azji (słabnące tempo wzrostu PKB Chin). To wszystko daje doskonały pretekst do silniejszej korekty, szczególnie na wygrzanym Wall Street. Zapewne rynek zacznie wyczekiwać kolejnych sygnałów potencjalnego poluzowania monetarnego. Takie mogą się pojawić już na najbliższym posiedzeniu Fed (25 kwietnia). Krystian Brymora

2 RYNEK AKCJI Wyniki sesji: piątek, 13 kwietnia 2012 Indeks Kurs max. 52 tygodnie Kurs min. Kurs otwarcia Kurs zamknięcia Zmiana [%] Kurs min. Kurs max. Zakres wahań Wartość obrotów [mln PLN] WIG , , , ,93-1,26% 2 249, ,11 28,2 410,2 swig , , , ,54-0,46% , ,39 50,2 39,3 mwig , , , ,75-0,07% 2 464, ,63 25,2 72,1 WIG PL , , , ,75-0,96% , ,55 254,8 - WIG , , , ,71-0,94% , ,36 397,7 541,7 Spółka Cena [PLN] Mkt Cap [mln PLN] zmiana % zmiana % względem WIG20 dzienna 1M 3M 6M dzienna 1M 3M 6M ASSECOPOL 50, ,2% -3,1% 4,7% 10,2% 1,5% 0,7% 1,7% 12,4% BANK HANDLOWY 78, ,4% -1,4% 8,4% 19,5% 1,6% 2,4% 5,3% 21,8% BOGDANKA 126, ,7% -3,1% 16,1% 21,4% 0,6% 0,6% 13,0% 23,6% BORYSZEW 0, ,5% -6,3% 4,2% 15,6% -6,2% -2,6% 1,2% 17,8% BRE 285, ,0% -7,6% 12,8% 9,8% 1,3% -3,9% 9,7% 12,0% GTC 6, ,6% -5,0% -21,3% -44,5% 1,9% -1,2% -24,3% -42,3% JSW 90, ,0% -9,2% -3,9% -7,8% -1,8% -5,4% -7,0% -5,6% KERNEL 74, ,8% 5,9% 8,7% 12,5% 0,5% 9,7% 5,6% 14,8% KGHM 139, ,8% -9,1% 12,1% -4,8% -1,5% -5,3% 9,0% -2,6% LOTOS 28, ,5% 10,8% 31,4% 7,0% -0,3% 14,6% 28,4% 9,2% PEKAO 145, ,3% -4,6% 3,4% 2,0% -1,0% -0,8% 0,3% 4,2% PGE 18, ,1% -6,0% -8,8% -6,2% 0,2% -2,2% -11,9% -4,0% PGNIG 4, ,7% 4,8% 1,5% 5,1% 2,0% 8,6% -1,6% 7,3% PKNORLEN 36, ,7% -2,0% 5,7% -5,1% -0,5% 1,8% 2,6% -2,9% PKOBP 33, ,6% -3,3% 5,3% -4,5% 0,7% 0,5% 2,2% -2,2% PZU 316, ,3% -4,8% 1,8% 0,7% -0,1% -1,0% -1,3% 2,9% SYNTHOS 6, ,4% 6,0% 40,9% 48,3% -0,2% 9,7% 37,8% 50,5% TAURON 5, ,0% -4,5% -5,8% -5,1% 0,3% -0,8% -8,8% -2,9% TPSA 16, ,1% 0,1% -3,6% -0,4% 1,4% 3,8% -6,7% 1,8% TVN 10, ,7% -1,6% 9,0% -25,7% 0,6% 2,1% 5,9% -23,5% Komentarz po sesji Bez Stanów nie ma ruchu Drugi dzień z rzędu podsumowanie sesji w Warszawie warto zacząć od spojrzenia na wartość obrotów. Do godziny 16:00 obroty akcjami największych spółek nie przekraczały 250 milionów złotych i przez pierwsze 7 godzin sesji notowania przypominały to, co widzieliśmy w czwartek, czyli nudną konsolidację indeksu przy niewielkiej zmienności. Różnica polegała na tym, że wczoraj WIG20 poruszał się w okolicy 2250 punktów, a dziś około 20 punktów wyżej. W obu przypadkach dopiero wejście inwestorów amerykańskich zmieniło oblicze sesji - wczoraj pomogło nam to w skoku w górę, dziś zanurkowaliśmy w dół o 1,26%. Przez cały dzień wartość obrotu akcjami WIG20 ledwo przekroczyła 400 milionów złotych, co należy uznać za wynik bardzo słaby i wiele mówiący o pasywności największych inwestorów, którzy nie podejmują w tym momencie kluczowych decyzji inwestycyjnych. Czynniki zewnętrzne, które wpływały dziś na nastroje inwestorów to informacje o spadku dynamiki gospodarczej w Chinach, gorszy od oczekiwań odczyt produkcji przemysłowej we Włoszech oraz informacje o wzrastającej skali pożyczek hiszpańskich banków od ECB. Giełda w Madrycie wyraźnie traciła dziś na wartości i spadła na nowe tegoroczne minimum sięgając poziomów widzianych ostatnio w pobliżu dołka bessy 2009 roku. Dodatkowo otrzymaliśmy minimalnie gorszy od oczekiwań indeks nastrojów amerykańskich konsumentów i po dwóch sesjach odbicia dziś na całym świecie przeważyły niedźwiedzie. Główne zagrożenia na kolejny tydzień to kiepska sytuacja techniczna niemieckiego DAXa oraz powrót na nowe minima ceny miedzi. Wydaje się, że bez kolejnej pomocy ze strony indeksów amerykańskich (kto wie, może nawet dziś wieczorem?) czeka nas w nowym tygodniu kolejna fala spadkowa na światowym rynku akcji oraz w nieco mniejszej skali spadek na GPW. Zmienność wyraźnie wzrosła i sądzę, że byki będą próbowały kontratakować, ale ogólny, mało atrakcyjny stosunek zysku do ryzyka na naszym parkiecie moim zdaniem się nie zmienił. Piotr Kaczmarek, CFA Komentarz przed sesją: 2200 pkt. zagrożone? Tydzień zakończył się na indeksach bazowych dość wyraźnym spadkiem, co zważywszy na sytuację techniczną może sugerować, że podaż zechce w najbliższych dniach rozwinąć zainicjowaną w ostatnim czasie korektę. Jeśli faktycznie zewnętrzna presja zostałaby utrzymana, byłby to również argument dla sprzedających na naszym rynku, na którym istotną rolę w przypadku WIG20 odgrywają okolice 2200 pkt. Ich utrata otwierałaby bowiem drogę w kierunku kolejnego wsparcia w rejonie 2100 pkt., ale co ważne otwierałaby perspektywę wyznaczenia nowej, średnioterminowej fali spadkowej (kontynuacja sierpniowego wyłamania), sprowadzającej rynek poniżej zeszłorocznych minimów. To globalne pogorszenie nastrojów może również rzutować na odbiór danych makroekonomicznych. Należy mieć świadomość tego, że w tej sytuacji dane słabsze będą miały prawo dodatkowo przecenić rynek, natomiast odczyty lepsze od oczekiwań niekoniecznie muszą się na niego przekładać pozytywnie. Na dzisiaj w planie mamy przede wszystkim dane o sprzedaży detalicznej w USA. Oprócz tego uczestnicy rynku zwrócą uwagę również na indeks NY Empire State oraz napływy kapitałów do USA. Odczyty indeksu rynku nieruchomości NAHB i zapasów niesprzedanych towarów to już trzecia liga danych i z tej strony nie należy się spodziewać większego wpływu na rynek. Tomasz Gessner

3 INFORMACJE ZE SPÓŁEK 4Fun Media PGNiG Fasing ZA Polna Telestrada Spółka kupiła 500 sztuk akcji własnych za średnią jednostkową cenę nabycia 20,05 zł. PGNiG nie jest zainteresowany zakupem akcji Słowackiego Przemysłu Gazowniczego. Spółka podpisała umowę z KHW na dostawę łańcuchów ogniwowych górniczych i ogniw złącznych. Całkowita wartość umowy wynosi 16,9 mln zł. Spółka nabyła 600 szt. akcji własnych za średnią jednostkową cenę nabycia 11,11 zł. Spółka zależna od Członka RN Rymaszewski Asset nabyła szt. akcji Telestrady za średnią jednostkową cenę nabycia 12,4 zł. Telecom Media Noble Funds w wyniku przeprowadzonych transakcji zwiększył swój udział w Spółce do 5,16%. Wasko Barlinek Elektromont Lentex Verbicom TP Patentus ZA Polna Lauren Peso Instal Kraków BSC Complex PPS PEPEES Genin Noble Gant Development Helion Gremi Solutions Atlantis Bank Gospodarki Żywności Ferrum Kino Polska TV Orzeł SA Photon Energy DSS Źródło: spółki, PAP MSP przedłużyło Spółce wyłączność negocjacyjną ws. Prywatyzacji COIG. Spółka i spółka zależna Barlinek Inwestycje podpisały aneks do umowy kredytu z RBS Bank. Na mocy aneksu Bank udzielił Kredytobiorcom kredytu do kwoty 90 tys. zł do 26 kwietnia 2012 r. oraz do kwoty 80 mln zł do 13 lipca 2012 r. Elektromont podpisał umowę z CP Automation Szczecin na wykonanie robót elektrycznych związanych z Budową i przebudową oczyszczalni ścieków w m. Redlica. Wynagrodzenie za wykonanie prac wyniesie zł. Spółka nabyła 15,8 tys. szt. akcji własnych za średnią jednostkową cenę nabycia 4,8 zł. Spółka zależna SimTel otrzymała zlecenie na wykonanie modernizacji serwisowej sieci WiFi i systemu TV w hotelu Continental w Krynicy Morskiej. Wartość przedmiotu umowy wynosi zł. Podmioty Zależne Spółki nabyły obligacje wyemitowane przez TP o łącznej wartości 554,84 mln zł. Spółka podpisała umowę z KW na dostawę przenośnika zgrzebłowego ścianowego. Wartość przedmiotu umowy tys. zł. Spółka nabyła 335 szt. akcji własnych za średnią jednostkową cenę nabycia 11,35 zł.. Wiceprezes Spółki zbył 3 tys. sztuk akcji Lauren Peso stanowiących 4.7% udziałów w kapitale zakładowym Spółki. Członek Zarządu zbył 2 tys. sztuk akcji Spółki za średnią jednostkową cenę 13,68 zł. Zarząd Spółki zarekomendował wypłatę dywidendy za 2011 r. w wysokości 0,5 zł na akcję. Członek RN szt. akcji Spółki za średnią jednostkową cenę nabycia 16,1 zł. Spółka nabyła 3 tys. sztuk akcji własnych za łączną wartość 6 tys. zł. Spółka podtrzymuje zainteresowanie nabyciem 90,4% udziałów Przedsiębiorstwa Przemysłu Ziemniaczanego Trzemeszno. Spółka nabyła 200 szt. obligacji Genin Noble za średnią jednostkową cenę 994,95 zł oraz 37 szt. za cenę 985,55 zł. Spółka nabyła szt. akcji własnych za średnią jednostkową cenę 7,62 zł. WZ Spółki zdecyduje 9 maja o wypłacie dywidendy w wysokości 9 zł na akcję. Spółka nabyła szt. obligacji zwykłych na okaziciela wyemitowanych przez Jupiter NFI o łącznej wartości 8,85 mln zł. Spółka nabyła 75 tys. obligacji Damf Invest po jednostkowej cenie nabycia 948 zł za sztukę. BGŻ umorzył 150 sztuk CD wyemitowanych przez Bank o łącznej wartości nominalnej 150 mln zł. Spółka podpisała umowę cząstkową z Gaz System na dostawę izolowanych rur stalowych do Gazociągu Szczecin Lwówek. Wartość netto umowy cząstkowej wyniosła 100 mln zł. RN Spółki podjęła uchwałę o wypłacie dywidendy za 2011 r. w wysokości 1 zł na akcję. Spółka zrealizowała w 1Q 12 przychody w wysokości tys. zł (71,5% przychodów z 1Q 11) Spółka sprzedała 3 instalacje dachowe w Niemczech za łączną sumę 0,983 mln zł. Kredyt Bank wypowiedział spółce zależnej DSS umowy kredytowe o łącznej wartości 80 mln zl.

4 INDEKSY I WSKAŹNIKI indeksy giełdowe pozostałe wskaźniki zmiana zmiana indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M świat surowce MSCI AC World ,5 1,0% 2,9% 6,6% 10,1% Miedź LME 3M ,0 2,2% 3,9% 2,8% 12,4% MSCI World ,3 1,2% 2,8% 6,4% 9,9% Ropa WTI Crude ,8 0,8% 4,4% 3,4% 17,7% MSCI EM ,9 0,2% 3,5% 8,1% 11,2% Złoto Spot $/oz ,8 0,5% 0,7% 1,4% 0,7% MSCI BRIC ,9 0,0% 5,9% 6,1% 9,8% Aluminium LME 3M ,0 0,2% 6,8% 1,9% 4,7% Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa obligacje i rynek pieniężny Polska WIG ,8 0,9% 1,9% 7,0% 2,7% Polska 5yr yield ,026 0,0% 4,8% 5,1% 0,6% Polska WIG ,6 1,3% 1,9% 4,0% 0,8% Polska 10yr yield ,538 0,2% 3,6% 4,8% 3,7% Polska mwig ,4 0,1% 1,3% 13,3% 10,1% Polska WIBOR 3M ,840 0,0% 0,2% 0,8% 4,1% Polska swig ,9 0,5% 2,8% 16,1% 12,8% Polska WIBOR 6M ,860 0,0% 0,2% 1,0% 2,1% Węgry BUX ,9 2,8% 9,4% 0,1% 0,5% USA 10yr yield ,982 3,3% 13,6% 6,4% 11,8% Czechy PX ,0 1,0% 6,2% 4,6% 1,1% Niemcy 10yr yield ,788 0,4% 1,8% 1,3% 15,1% Bułgaria Sofix ,5 0,7% 2,1% 3,3% 9,9% Japonia 10yr yield ,947 0,4% 9,6% 0,1% 7,1% Rosja Micex ,7 0,5% 6,4% 3,1% 8,8% Hiszpania 10yr yield ,820 1,0% 13,4% 11,4% 11,8% Rosja RTS (USD) ,7 0,1% 6,4% 11,9% 16,1% Irlandia 10yr yield ,736 0,1% 10,4% 41,4% 15,5% Rumunia BET ,9 0,9% 2,7% 20,7% 19,1% Portugalia 10yr yield ,533 0,6% 8,6% 0,6% 8,1% Turcja ISE ,1 0,5% 3,1% 18,8% 4,6% Włochy 10yr yield ,743 2,5% 11,6% 20,1% 8,4% Europa Zachodnia CDS Euro Stoxx ,2 2,6% 10,2% 1,5% 0,5% Belgia 5yr USD ,5 2,6% 19,6% 19,4% 16,0% W. Brytania FTSE ,5 1,0% 4,8% 1,5% 6,8% Chiny 5yr USD Francja CAC ,8 2,5% 10,0% 0,0% 0,9% Francja 5yr USD ,0 3,7% 13,8% 14,1% 1,9% Niemcy DAX ,2 2,4% 5,9% 7,2% 11,3% Grecja 5yr USD Hiszpania IBEX ,0 3,6% 13,3% 14,0% 17,2% Hiszpania 5yr USD ,2 4,4% 25,7% 22,4% 32,4% Holandia AEX ,9 1,5% 7,6% 0,6% 3,9% Irlandia 5yr USD ,3 2,1% 8,1% 13,8% 22,0% Szwecja OMX ,9 2,1% 5,4% 3,8% 11,9% Japonia 5yr USD ,0 0,1% 5,5% 32,4% 13,2% Austria ATX ,2 2,2% 6,0% 6,6% 4,1% Niemcy 5yr USD ,2 4,2% 6,8% 29,6% 21,4% Ameryka Północna i Południowa Polska 5yr USD ,5 3,2% 21,5% 27,3% 13,3% USA DJIA ,6 1,1% 2,4% 4,1% 13,5% Portugalia 5yr USD ,7 1,4% 13,5% 6,5% 0,4% USA S&P ,6 1,2% 1,7% 6,9% 15,1% Rosja 5yr USD ,5 2,6% 22,2% 22,0% 13,8% USA Nasdaq Comp ,6 1,4% 0,9% 11,4% 15,6% USA 5yr EUR ,5 1,2% 9,3% 39,6% 35,7% Kanada S&P/TSX ,7 1,4% 3,7% 0,8% 2,5% W. Brytania 5yr USD ,1 2,7% 8,4% 30,0% 28,4% Meksyk IPC ,8 0,9% 2,6% 6,9% 13,3% Włochy 5yr USD ,5 2,0% 22,3% 16,2% 2,1% Brazylia BOVESPA ,0 1,5% 9,2% 5,0% 13,7% kursy walut Argentyna MERVAL ,7 2,4% 7,7% 9,1% 3,1% EUR/PLN ,186 0,5% 1,6% 4,9% 4,0% Azja i Australia USD/PLN ,201 1,3% 2,3% 7,9% 1,1% Japonia NIKKEI ,0 1,2% 1,9% 14,4% 10,3% CHF/PLN ,481 0,4% 1,9% 4,4% 1,2% Hong Kong Hang Seng ,0 1,8% 2,7% 8,2% 11,1% EUR/USD ,308 0,8% 0,7% 3,2% 5,0% Chiny Shanghai Comp ,2 0,4% 3,9% 5,1% 3,2% USD/JPY ,930 0,0% 3,0% 5,4% 5,4% Indie BSE ,5 1,4% 4,0% 6,0% 1,6% Indonezja JKSE ,3 0,5% 3,8% 5,7% 13,5% Izrael TA ,9 0,6% 4,3% 0,7% 4,3% Korea Kospi ,9 1,1% 0,8% 7,1% 10,2% Australia S&P/ASX ,3 1,0% 2,0% 5,0% 5,1% Źródło: Bloomberg

5 RYNKI ZAGRANICZNE DJ Industrial (12,986.20, 12,986.35, 12,845.28, 12,849.59, ) NASDAQ US (3,045.08, 3,045.42, 3,010.77, 3,011.33, ) S&P 500 US (1,387.61, 1,387.61, 1,369.85, 1,370.26, ) Frankfurt DAX (6,732.07, 6,743.01, 6,552.32, 6,583.90, ) Paris CAC 40 (3,264.74, 3,267.54, 3,180.19, 3,189.09, ) London FT-SE (5,710.46, 5,710.82, 5,643.51, 5,651.79, )