ALMA MARKET S.A. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA (zawierająca skrócone jednostkowe kwartalne sprawozdanie finansowe) ZA 3 MIESIĄCE 2012 ROKU

Transkrypt

1 ALMA MARKET S.A. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA (zawierająca skrócone jednostkowe kwartalne sprawozdanie finansowe) ZA 3 MIESIĄCE 2012 ROKU - Kraków, 12 maja 2012 roku

2 INDEKS DO KWARTALNEJ INFORMACJI FINANSOWEJ SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH WYBRANE ISTOTNE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO KWARTALNEGO SPRAWOZDNIA FINANSOWEGO: PODSTAWA SPORZĄDZENIA POLITYKA RACHUNKOWOŚCI PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY CAŁKOWITE KOSZTY OPERACYJNE PRZYCHODY/KOSZTY Z INWESTYCJI POZOSTAŁE PRZYCHODY/KOSZTY OPERACYJNE PRZYCHODY/KOSZTY FINANSOWE PODATEK DOCHODOWY ZYSK NA AKCJĘ INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE WARTOŚCI NIEMATERIALNE I INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH AKTYWA FINANSOWE AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ZAPASY KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJACY NA AKCJONARIUSZY SPÓŁKI KAPITAŁ ZAKŁADOWY KAPITAŁ TWORZONY OBLIGATORYJNIE NA POKRYCIE STRAT REWALORYZACJA KAPITAŁU SKUTKI HIPERINFLACJI KAPITAŁ Z NADWYŻKI ZE SPRZEDAŻY AKCJI (AGIO) ZYSKI ZATRZYMANE ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE KREDYTY I POŻYCZKI ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA PODATEK ODROCZONY REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA I INNE OBCIĄŻENIA TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI WPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

3 ALMA MARKET S.A. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 3 MIESIĘCE 2011 ROKU SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Za okres 3 miesięcy Działalność kontynuowana Nota Przychody ze sprzedaży Koszt sprzedanych towarów i materiałów ( ) ( ) Zysk / strata brutto Koszty sprzedaży i marketingu 4 (56 834) (49 917) Koszty ogólnego zarządu 4 (3 904) (3 877) Przychody/koszty z inwestycji Pozostałe przychody/koszty operacyjne Zysk / strata operacyjna Przychody/koszty finansowe 7 (3 061) (2 722) Zysk / strata przed opodatkowaniem 54 (72) Podatek dochodowy odroczony Zysk /strata netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Zysk / strata netto z działalności zaniechanej - - Zysk / strata netto Pozostałe składniki całkowitego dochodu : Pozostałe składniki całkowitego dochodu, które mogą być przeniesione do wyniku: Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (103) Odroczony podatek dochodowy dotyczący innych składników całkowitego dochodu (393) Razem pozostałe składniki całkowitego dochodu (netto) (83) Suma całkowitych dochodów Zysk /strata netto przypadający akcjonariuszom: Zysk /strata netto na akcję, przypadający na właścicieli w trakcie okresu (w zł. na jedną akcję) podstawowy 9 0,10 0,03 rozwodniony 9 0,10 0,03 Suma całkowitych dochodów przypadających akcjonariuszom: Suma całkowitych dochodów na akcję, przypadająca na właścicieli w trakcie okresu (w zł. na jedną akcję) podstawowy 0,40 0,01 rozwodniony 0,40 0,01 Noty przedstawione na stronach 7-31 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego - 3 -

4 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Aktywa trwałe Nota Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne Inwestycje w jednostkach zależnych Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa finansowe Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Należności handlowe oraz pozostałe należności Razem aktywa finansowe Razem aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zapasy Aktywa finansowe Należności handlowe oraz pozostałe należności Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Razem aktywa finansowe Razem aktywa obrotowe RAZEM AKTYWA KAPITAŁ WŁASNY Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania finansowe Kredyty i pożyczki Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Razem zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia Razem zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Kredyty i pożyczki Razem zobowiązania finansowe Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia Razem zobowiązania krótkoterminowe Razem zobowiązania RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY Noty przedstawione na stronach 7-31 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego - 4 -

5 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał zakładowy Kapitał tworzony obligatoryjnie na pokrycie strat Rewaloryzacja kapitału - skutki hiperinflacji Kapitał z nadwyżki ze sprzedaży akcji (agio) Zyski zatrzymane Zmiany w kapitale własnym z innych całkowitych dochodów Nota Razem kapitały przypadające na akcjonariuszy r (36 390) Zwiększenie/zmniejszenia z tytułu zmiany polityki rachunkowości r. po zmianach (36 390) stycznia 2011 r (36 390) Całkowity dochód za okres od r. do r (83) 65 Emisja akcji Inne zwiększenia/zmniejszenia w okresie (373) - 53 Zmiany w okresie (225) (83) marca 2011 r (36 473) stycznia 2011 r (36 390) Całkowity dochód za okres od r. do r (10 875) (4 202) Emisja akcji Inne zwiększenia/zmniejszenia w okresie (213) - (213) Zmiany w okresie (10 875) (1 503) 31 grudnia 2011 r (47 265) stycznia 2012 r (47 265) Całkowity dochód za okres od r. do r Zmiany w okresie marca 2012 r (45 592) Noty przedstawione na stronach 7-31 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego - 5 -

6 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Za okres 3 miesięcy Nota Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej 21 (15 960) (6 108) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (15 960) (6 108) Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (5 388) (3 962) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Nabycie wartości niematerialnych (78) (148) Wpływy z nieruchomości inwestycyjnych Nabycie aktywów finansowych w jednostce zależnej (12 000) - Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym (750) - Spłata pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym Odsetki otrzymane Dywidendy otrzymane Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (10 024) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wydatki z tytułu emisji akcji zwykłych - (10) Wpływy ze sprzedaży akcji własnych Otrzymane kredyty i pożyczki Spłata zobowiązań z tytułu leasingu w tym czynszu najmu od (154) (144) nieruchomości inwestycyjnej Spłata kredytów i pożyczek (5 406) (6 332) Odsetki zapłacone (2 540) (2 605) Inne wydatki finansowe (140) (116) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (1 943) Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych w okresie (16 265) (6 883) Stan środków pieniężnych na początek okresu Stan środków pieniężnych na koniec okresu 14.3 (14 836) (5 229) Noty przedstawione na stronach 7-31 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego - 6 -

7 WYBRANE ISTOTNE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO KWARTALNEGO SPRAWOZDNIA FINANSOWEGO: 1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA Sprawozdanie finansowe za 3 miesiące 2012 roku sporządzone zostało w oparciu o Międzynarodowy Standard Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz zgodnie z MSR/MSSF, które zostały zatwierdzone przez UE. Jednostkowe sprawozdanie finansowe należy czytać w powiązaniu ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. Widzimy wtedy pełny obraz sytuacji finansowej i wyników działalności Alma Market S.A. jako jednostki dominującej. Spółka jako jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe swojej Grupy Kapitałowej na dzień i za okres zakończony 31 marca 2012 r. zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w skonsolidowanym raporcie oraz jest ono udostępnione na stronie Podstawowe zasady rachunkowości do sporządzenia kwartalnego sprawozdania finansowego za 3 miesiące 2012 roku Sprawozdanie kwartalne zostało sporządzone w oparciu o zasadę memoriału oraz o założenie, że jednostka będzie kontynuowała działalność w dającej się przewidzieć przyszłości. Główne zasady rachunkowości przyjęte przez Spółkę: 1. Rokiem obrotowym jednostki jest rok kalendarzowy. 2. W ramach roku obrotowego występują pośrednie okresy sprawozdawcze wynoszące: Miesiąc do uzgadniania zapisów ewidencji szczegółowej z zapisami na kontach syntetycznych, Kwartał i półrocze do dokonania wyceny aktywów i pasywów oraz ustalenia wyniku finansowego wg przyjętych zasad rachunkowości. 3. Sprawozdanie z całkowitych dochodów sporządza się z układzie pojedynczego sprawozdania, które podzielone jest na dwie części: zysk/strata netto oraz pozostałe całkowite dochody. Rachunek zysków i strat sporządza się w układzie funkcjonalnym, natomiast rachunek pozostałych całkowitych dochodów według metody brutto. 4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządza się według metody pośredniej w ramach dwóch oddzielnych dokumentów: przepływy z działalności operacyjnej prezentowane począwszy od pozycji zysku/ straty netto oraz przepływy z pozostałych działalności. 5. W ramach przyjętych zasad rachunkowości Spółka stosuje wzorcowe rozwiązania określone w MSR/MSSF mając na uwadze cel jakim jest rzetelna i użyteczna prezentacja sprawozdania. 6. Waluta prezentacji PLN. Waluta funkcjonalna PLN. 7. Ewidencję i rozliczenie kosztów, zasady organizacji i przeprowadzania inwentaryzacji, zasady wyceny aktywów i pasywów, przyjęte procedury i zasady ochrony danych w systemach informatycznych przyjętych do stosowania w Spółce reguluje instrukcja Polityka Rachunkowości. 8. Zasady sporządzania, obiegu, a przede wszystkim kontroli dowodów księgowych regulują odrębne instrukcje operacyjne. Śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zastosowaniem zasad rachunkowości i metod obliczeń, jakie były stosowane w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. Przygotowanie sprawozdania finansowego zgodnie z MSR/MSSF wymagało zastosowania pewnych oszacowań oraz założeń, które mają wpływ zarówno na prezentowane wartości aktywów i pasywów, jak również na prezentowane kwoty przychodów i kosztów za okres obrotowy. Pomimo tego, że oszacowania i założenia zostały dokonane zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu o bieżących wydarzeniach i działaniach, przyszłe rezultaty tych wydarzeń mogą się różnić od tych oszacowań

8 2. POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W roku 2012 Spółka kontynuuje zasady rachunkowości ustalone dla roku kalendarzowego Nie nastąpiły również żadne istotne zmiany w sposobie prezentowania danych finansowych. W związku z zastosowaniem zmienionych i przyjętych do stosowania w 2012 roku MSR 1 oraz MSR 12, MSSF 7 nastąpiło uszczegółowienie opisów prezentowanych danych. Zgodnie z zapisami MSR 34 Spółka prezentuje wszystkie informacje dla trzech okresów porównawczych. Nowe standardy rachunkowości i interpretacje KIMSF oraz zmiany do standardów: MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji Zmieniony wydanym w listopadzie Rozporządzeniem 1205/2011, dotyczy lat obrotowych rozpoczynających się od 1 lipca 2011 lub później. Rada zwiększyła wymogi dotyczące ujawniania informacji na temat przeniesienia aktywów finansowych. Dotyczy to przeniesień, które: a) skutkują usunięciem aktywów z bilansu w przypadku, gdy jednostka nadal utrzymuje zaangażowanie w przeniesionych aktywach, b) nie powodują usunięcia aktywów z bilansu, ale skutkują powstaniem odpowiadającego im zobowiązania. Spółka zastosowała zmiany począwszy od sprawozdań publikowanych za 2012 rok. MSR 12 Podatek odroczony: realizacja aktywów dotyczy zmiany podejścia do ustalania podatku odroczonego dla nieruchomości inwestycyjnych podlegających uregulowaniom MSR 40 oraz włączenia w tekst podstawowy standardu SKI-21, który ulegnie likwidacji. Nowy tekst został zatwierdzony i obowiązuje od 1 stycznia 2012 roku. Spółka zastosowała zmiany począwszy od sprawozdań publikowanych za 2012 rok. Zmiany do MSSF 1 dotyczące zagadnienia hiperinflacji oraz sztywnych terminów w przypadku zastosowania standardów po raz pierwszy. Data wejścia zmian w życie to rok obrotowy rozpoczynający się 1 lipca 2011 lub później. Spółka zastosowała zmiany począwszy od sprawozdań publikowanych za 2012 rok. MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe ma zastąpić MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe oraz interpretację SKI-12 Konsolidacja- jednostki specjalnego przeznaczenia, opublikowany w maju 2011 roku a obowiązujący dla okresów rocznych rozpoczynających się w 2013 roku. MSSF 10 został zatwierdzony 12 maja 2011 roku. Spółka zastosuje tą interpretację oraz następne (wymienione poniżej) począwszy od sprawozdań publikowanych za 2013 rok. Równocześnie RMSR wydała następujące nowe standardy i modyfikacje istniejących standardów będące ujednoliconym podejściem do tematu skonsolidowane sprawozdania finansowe : MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne który zastępuje MSR 31 Udziały we wspólnych przedsięwzięciach i SKI-13 Wspólne kontrolowane jednostki niepieniężny wkład wspólników. Zatwierdzony 12 maja 2011 roku. MSSF 12 Ujawnienia na temat zaangażowania w inne jednostki nakładający rozszerzone wymogi informacyjne dotyczące udziałów jednostki w spółkach zależnych, stowarzyszonych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach ustrukturyzowanych niepodlegających konsolidacji. Zatwierdzony 12 maja 2011 roku. MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe wersja z 2011 roku został zmodyfikowany w związku z wydaniem MSSF 10. Zmiany zostały zatwierdzone 12 maja 2011 roku. MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólne przedsięwzięcia wersja z 2011 roku został zmodyfikowany w związku z wydaniem MSSF 10 i MSSF 11. Zmiany zostały zatwierdzone 12 maja 2011 roku. MSSF 13 Wycena wartości godziwej wersja nowego standardu z maja 2011 roku, obowiązywać będzie od Zatwierdzone 12 maja 2011 roku. MSR 19 Świadczenia pracownicze wersja z 2011 roku zmiany te modyfikują metody rozliczania programów zdefiniowanych świadczeń i świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy. Obowiązywać będzie od lub później z możliwością wcześniejszego zastosowania, obowiązkowe jest zastosowanie retrospektywne zgodnie z MSR 8. Zmiany zostały zatwierdzone 16 czerwca 2011 roku

9 Pozostałe standardy i zmiany do obowiązujących standardów i interpretacji nie zostały przyjęte do stosowania w UE: Dnia 22 czerwca 2011 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) wydała Projekt standardu ED/2011/2 Poprawki do MSSF 2011 zawierający propozycje wprowadzenia zmian do pięciu: MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe MSR 32 Instrumenty finansowe - prezentacja MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa Zmiany te będą obowiązywać w odniesieniu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie z możliwością wcześniejszego zastosowania. MSSF 9 Instrumenty finansowe (włączenie nowych regulacji) dotyczą klasyfikacji i wyceny zobowiązań finansowych. Przyjęte w październiku 2010 roku a obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się 01 stycznia 2015 roku lub po tej dacie z możliwością wcześniejszego zastosowania. Oczekuje do zatwierdzenia. MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy wersja z grudnia 2010 roku dotyczy powrotu do stosowania MSSF po okresie ciężkiej hiperinflacji i usunięcia sztywnych terminów dla stosujących MSSF 1 po raz pierwszy. Oczekuje do zatwierdzenia w pierwszym kwartale 2012 roku. Zmiany do standardu MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe i MSSF 1 Zastosowanie międzynarodowych standardów po raz pierwszy dotyczą wyceny kosztów inwestycji w jednostkach zależnych, współ kontrolowanych i stowarzyszonych przy zastosowaniu MSSF po raz pierwszy i eliminują wymóg retrospektywnego określania kosztów i stosowania metody kosztowej zgodnie z MSR 27. Proponowane zmiany pozostają bez wpływu na dane finansowe prezentowane przez Alma Market

10 3. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Za okres 3 miesięcy Sprzedaż detaliczna towarów i materiałów Sprzedaż usług Razem, przychody ze sprzedaży Struktura przychodów ze sprzedaży przedstawia się następująco: Za okres 3 miesięcy Sprzedaż detaliczna towarów i materiałów 92,62% 92,93% Sprzedaż usług 7,38% 7,07% Razem, przychody ze sprzedaży 100,00% 100,00% Spółka w 2012 roku, jak również w porównywalnym 2011 roku nie posiadała dostawcy, którego udział w zaopatrzeniu przekroczyłby 10% przychodów ze sprzedaży. W pozycji przychody ze sprzedaży detalicznej towarów i materiałów ujęte zostały korekty odpisów z tytułu programu lojalnościowego. 4. CAŁKOWITE KOSZTY OPERACYJNE DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Na całkowite koszty operacyjne z działalności kontynuowanej składają się koszty sprzedaży, ogólnego zarządu i koszty sprzedanych towarów. Przy czym koszty sprzedanych towarów obejmują: bezpośredni koszt nabycia towarów sprzedanych, koszty rezerw na ubytki towarów z tytułu kradzieży i zniszczeń oraz wartość wszystkich ściśle związanych z obrotem towarowym na sklepie likwidacji, przecen. Koszt własny sprzedanych towarów za 3 miesiące 2012 roku = tys. zł., a za 3 miesiące 2011 roku = tys. zł. Za okres 3 miesięcy Koszty sprzedaży i marketingu Koszty ogólnego zarządu Razem koszty operacyjne W pozycjach kosztów operacyjnych prezentowanych w tabeli powyżej ujęte zostały koszty wynagrodzeń i rezerwy na wszystkie świadczenia pracownicze, koszty usług oraz inne rezerwy na przewidywane koszty związane z działalnością operacyjną. Koszty operacyjne w układzie rodzajowym Za okres 3 miesięcy Amortyzacja środków trwałych, wartości niematerialnych oraz odpisy z tytułu utraty wartości Koszty świadczeń pracowniczych Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych (164) (354) Zużycie surowców i materiałów Usługi obce Podatki i opłaty Pozostałe koszty Razem koszty operacyjne w układzie rodzajowym

11 Koszty świadczeń pracowniczych Za okres 3 miesięcy Koszty wynagrodzeń oraz koszty świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy Koszty ubezpieczeń społecznych Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników Koszty programu motywacyjnego - 53 Razem koszty świadczeń pracowniczych W pozycji Koszty świadczeń pracowniczych wykazywane są wszelkiego typu wynagrodzenia wraz z narzutami na te wynagrodzenia, pozostałe świadczenia bezpośrednio związane z wykonywaną pracą, oraz rezerwy związane z wyceną przyszłych zobowiązań na niewykorzystane urlopy pracownicze oraz odprawy emerytalne. 5. PRZYCHODY/KOSZTY Z INWESTYCJI Zyski/straty z tytułu zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych Za okres 3 miesięcy (466) (491) Przychody/koszty z tytułu odsetek Przychody z tytułu dywidend Przychody/koszty z tytułu z wynajmu nieruchomości inwestycyjnych Przychody/koszty z inwestycji W pozycji Zyski/straty z tytułu zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych ujęty jest odpis z tytułu utraty wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej w Łodzi. Zaprezentowane kwoty są wartościami wynikowymi. 6. POZOSTAŁE PRZYCHODY/KOSZTY OPERACYJNE DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Za okres 3 miesięcy Zyski/straty ze sprzedaży środków trwałych (37) 9 Zyski/straty z tytułu zmian wartości godziwej pozostałe 1 (16) Zysk/strata na różnicach kursowych 98 (30) Pozostałe zyski i straty Pozostałe przychody/koszty operacyjne W pozycjach pozostałych przychodów/ kosztów operacyjnych ujmowane są odpisy aktualizujące należności, koszty i przychody z tytułu odsetek od należności i zobowiązań, darowizny uzyskane i przekazane oraz pozostałe koszty i przychody operacyjne dotyczące działalności kontynuowanej. 7. PRZYCHODY/KOSZTY FINANSOWE DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Za okres 3 miesięcy Koszty odsetek: - od kredytów bankowych (2 921) (2 605) - z tytułu umów leasingu (w tym część odsetkowa dotycząca opłat czynszowych z nieruchomości inwestycyjnych) (140) (117) Razem przychody/koszty finansowe (3 061) (2 722)

12 W pozycji dotyczącej leasingu prezentowane są kwoty odsetek płaconych przez Spółkę z tytułu zawartych w latach roku umów leasingu operacyjnego (na użytkowanie samochodów dostawczych), które zgodnie z MSR 17 prezentowane są w aktywach trwałych Spółki. 8. PODATEK DOCHODOWY DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Za okres 3 miesięcy Podatek odroczony odniesiony na wynik finansowy Podatek odroczony odniesiony na kapitał (393) 20 Razem podatek w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ZYSK NA AKCJĘ Podstawowy z działalności kontynuowanej Podstawowy zysk/strata (pozycja zysk/strata netto ze sprawozdania z całkowitych dochodów) z działalności kontynuowanej na akcję wylicza się jako iloraz zysku /straty z działalności kontynuowanej przypadającego na akcjonariuszy Spółki oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie okresu sprawozdawczego. Okres 3 miesięcy Zysk/ strata netto z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy Spółki Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.) Zysk/ strata netto z działalności kontynuowanej na akcję (w zł na jedną akcję) 0,10 0,03 Wyliczenie zysku/straty z działalności kontynuowanej przypadającego na 1 akcję; - zysk / strata z działalności kontynuowanej przypadający na 1 akcję(średnia ważona) za 3 miesiące 2012 roku = 563 tys. zł/ tys. = 0,10 zł. na akcję - zysk/strata z działalności kontynuowanej przypadający na 1 akcję (średnia ważona) za 3 miesiące 2011 roku = 148 tys. zł/ tys. = 0,03 zł na akcję Średnia ważona liczba akcji (w tys.) Alma Market SA w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2012 roku wynosi tys. oraz w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2011 roku wynosiła tys. Rozwodniony z działalności kontynuowanej Dla celów wyliczenia rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję z działalności kontynuowanej; średnią ważoną rozwodnioną liczbę akcji zwykłych wylicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jak gdyby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych. Rozwodniony zysk/stratę (pozycja zysk/strata netto ze sprawozdania z całkowitych dochodów) z działalności kontynuowanej na akcję wylicza się jako iloraz zysku/straty z działalności kontynuowanej przypadającego na akcjonariuszy spółki oraz średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji zwykłych w trakcie okresu sprawozdawczego. Okres 3 miesięcy Zysk/strata z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy spółki Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w tys.)

13 Rozwodniony zysk/strata z działalności kontynuowanej na akcję (w zł na jedną akcję) na dzień złożenia sprawozdania kwartalnego 0,10 0,03 Wyliczenie rozwodnionego zysku/straty z działalności kontynuowanej przypadającego na 1 akcję; - rozwodniony zysk/strata z działalności kontynuowanej przypadający na 1 akcję za 3 miesiące 2012 roku = 563 tys. zł/ tys. = 0,10 zł. na akcję - rozwodniony zysk/strata z działalności kontynuowanej przypadający na 1 akcję za 3 miesiące 2011 roku = 148 tys. zł/ tys. = 0,03 zł. na akcję Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję z działalności zaniechanej W związku z tym, że w prezentowanych okresach 3 miesięcy 2011 i 2012 roku nie wystąpiła działalność zaniechana, zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcje z działalności zaniechanej nie występuje. 10. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI DIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Wyniki segmentów za okres 3 miesięcy 2011 r. przedstawiają się następująco: Sprzedaż detaliczna Działalność inwestycyjna* Pozycje nieprzypisane Razem Przychody segmentu W tym: zmiany wartości godziwej (16) (490) - (506) Koszty działalności operacyjnej ( ) (228) - ( ) Zysk / strata operacyjny (1 000) Koszty finansowe netto - (208) (2 514) (2 722) Zysk / strata przed opodatkowaniem (72) Podatek dochodowy 220 Zysk / strata netto roku obrotowego 148 Wyniki segmentów za okres 3 miesięcy 2012 r. przedstawiają się następująco: Sprzedaż detaliczna Działalność inwestycyjna* Pozycje nieprzypisane Razem Przychody segmentu W tym; zmiany wartości godziwej 1 (466) - (465) Koszty działalności operacyjnej ( ) (221) - ( ) Zysk / strata operacyjny (361) Koszty finansowe netto - (223) (2 838) (3 061) Zysk / strata przed opodatkowaniem 54 Podatek dochodowy 509 Zysk / strata netto roku obrotowego 563 Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31 marca 2011 r. przedstawiają się następująco: Sprzedaż detaliczna Działalność inwestycyjna* Pozycje nieprzypisane Aktywa Zobowiązania Razem

14 Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31 marca 2012 r. przedstawiają się następująco: Sprzedaż detaliczna Działalność inwestycyjna* Pozycje nieprzypisane Aktywa Zobowiązania Razem Przyjęte przez Zarząd kryterium określenia segmentów sprawozdawczych to rodzaj świadczonych przez Spółkę usług. Wydzielono trzy rodzaje świadczonych usług; 1. Segment sprzedaży detalicznej, 2. Segment sprzedaży hurtowej,(segment w Spółce nie występuje) 3. Segment działalności inwestycyjnej. * - Działalność inwestycyjna to taki segment działalności gdzie, aktywa (nieruchomości inwestycyjne) przynoszą korzyści z tytułu czynszów najmu lub są utrzymywane przez Spółkę ze względu na przewidywany wzrost wartości rynkowej i uzyskanie dochodów ze sprzedaży. W pozycji przychodów segmentu wykazujemy zarówno sprzedaż bezpośrednią w segmencie (np.: sprzedaż detaliczną lub hurtową) jak i pozostałe przychody operacyjne ściśle związane z danym segmentem. 11. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE r. Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Meble, wyposażenie i sprzęt Środki trwałe w budowie Ogółem Koszt lub wartość z wyceny (brutto) Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy - (24 754) (28 977) (2 191) (18 572) (4 797) (79 291) Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2010 r Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2011 r Przesunięcia (95) 12 Zakup Zbycie (351) - - (351) Likwidacja - - (22) - (21) - (43) Zwiększenia z tytułu zakupu w leasingu finansowym Amortyzacja - (2 186) (1 837) (270) (1 289) - (5 582) Zmniejszenie umorzenia z tytułu sprzedaży Zmniejszenie umorzenia z tytułu likwidacji Wartość księgowa netto na 31 marca 2011 r r. Koszt lub wartość z wyceny (brutto) Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy - (26 940) (30 792) (2 189) (19 840) (4 797) (84 558) Wartość księgowa netto na 31 marca 2011 r

15 Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Meble, wyposażenie i sprzęt Środki trwałe w budowie Ogółem Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2011 r Przesunięcia (24 669) 23 Zakup Zbycie (1 274) (7) (3 771) (5 052) Likwidacja - - (181) - (57) (140) (378) Zwiększenia z tytułu zakupu w leasingu finansowym Amortyzacja - (8 951) (7 362) (1 347) (5 185) - (22 845) Zmniejszenie umorzenia z tytułu sprzedaży Zmniejszenie umorzenia z tytułu likwidacji Zwiększenia/zmniejszenia odpisów Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2011 r r. Koszt lub wartość z wyceny (brutto) Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy - (33 705) (36 158) (2 530) (23 697) (4 657) ( ) Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2011 r Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2012 r Przesunięcia (7 363) 2 Zakup Zbycie (394) - - (394) Likwidacja - - (28) (62) (56) - (146) Zwiększenia z tytułu zakupu w leasingu finansowym Amortyzacja - (2 504) (1 938) (468) (1 402) - (6 312) Zmniejszenie umorzenia z tytułu sprzedaży Zmniejszenie umorzenia z tytułu likwidacji Zwiększenia/zmniejszenia odpisów Wartość księgowa netto na 31 marca 2012 r r. Koszt lub wartość z wyceny (brutto) Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy - (36 209) (38 069) (2 669) (25 045) (4 187) ( ) Wartość księgowa netto na 31 marca 2012 r Odpisy amortyzacyjne powiększyły koszty operacyjne w następujący sposób : Za okres 3 miesięcy 2012 Za rok zakończony 31 grudnia 2011 Za okres 3 miesięcy 2011 Koszty sprzedaży i marketingu Koszty zarządu Razem Spółka przyjęła dla wyceny rzeczowych aktywów trwałych należących do grup: maszyny i urządzenia, środki transportu oraz meble, model oparty o cenę nabycia lub koszt wytworzenia (cenę historyczną), gdzie cena nabycia lub koszt wytworzenia pomniejszany jest o zakumulowaną amortyzację i zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości

16 W pozycji rzeczowych aktywów trwałych prezentowane są środki transportu (grupa 7) użytkowane w ramach leasingu operacyjnego: Koszt (brutto) Umorzenie (1 699) (1 341) (497) Wartość księgowa netto Całość należności i zobowiązań dotyczących działalności inwestycyjnej na dzień bilansowy przedstawia poniższe zestawienie. Należności umowne z tytułu nabycia aktywów trwałych Zobowiązania umowne z tytułu nabycia aktywów trwałych (5 372) (2 718) (95) Zobowiązania/należności netto (5 113) (2 462) (95) 12. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Zgodnie z przyjętymi przez Spółkę zasadami wyceny nieruchomości inwestycyjnych, prezentowane wartości są odzwierciedleniem ich wartości godziwej. Weryfikację ujętej wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych przeprowadza się i ujmuje nie rzadziej niż raz w roku na dzień bilansowy kończący rok obrotowy. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych wg stanów na roku, roku, roku oraz roku przedstawia się następująco: Grunty Budynki Ogółem 31 grudnia 2010 r stycznia 2011 r Zwiększenia/zmniejszenia z tytułu wyceny do wartości godziwej - (490) (490) 31 marca 2011r stycznia 2011 r Zwiększenia/zmniejszenia z tytułu wyceny do wartości godziwej - (1 966) (1 966) 31 grudnia 2011r stycznia 2012 r Zwiększenia/zmniejszenia z tytułu wyceny do wartości godziwej - (467) (467) 31 marca 2012r WARTOŚCI NIEMATERIALNE I INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH Wartości niematerialne r. Oprogramowanie Wartości niematerialne w budowie Ogółem Koszt lub wartość z wyceny (brutto) Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy (3 020) - (3 020) Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2010 r

17 Oprogramowanie Wartości niematerialne w budowie Ogółem Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2011 r Przesunięcia 13 (13) - Zakup Amortyzacja (120) - (120) Wartość księgowa netto na 31 marca 2011 r r. Koszt lub wartość z wyceny (brutto) Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy (3 140) - (3 140) Wartość księgowa netto na 31 marca 2011 r Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2011 r Przesunięcia 433 (433) - Zakup Likwidacja (9) - (9) Amortyzacja (494) - (494) Zmniejszenie umorzenia z tytułu likwidacji 9-9 Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2011 r r. Koszt lub wartość z wyceny (brutto) Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy (3 505) - (3 505) Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2011 r Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2012 r Zakup Amortyzacja (134) - (134) Wartość księgowa netto na 31 marca 2012 r r. Koszt lub wartość z wyceny (brutto) Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy (3 639) - (3 639) Wartość księgowa netto na 31 marca 2012 r Odpisy amortyzacyjne powiększyły koszty operacyjne w następujący sposób: Za okres 3 miesięcy 2012 Za rok zakończony 31 grudnia 2011 Za okres 3 miesięcy 2011 Koszty sprzedaży i marketingu Koszty zarządu Razem Całość należności i zobowiązań dotyczących działalności inwestycyjnej w zakresie wartości niematerialnych na dzień bilansowy przedstawia poniższe zestawienie. Zobowiązania umowne z tytułu nabycia wartości niematerialnych (73) (55) (117) Zobowiązania/należności netto (73) (55) (117)

18 Inwestycje w jednostkach zależnych Na wartość inwestycji w jednostkach zależnych składają się - prezentowane w cenie nabycia: Inwestycje w jednostkach zależnych Krakchemia SA Alma Development Sp. z o. o Krakowski Kredens Tradycja Galicyjska S.A Paradise Group Sp. z o. o AM1 Sp. z o.o AM2 Sp. z o.o Kraków 1-AM1 Sp. z o.o. spółka komandytowa Tarnów-AM1 Sp. z o.o. spółka komandytowa Nowy Targ-AM1 Sp. z o.o. spółka komandytowa w likwidacji Kraków2-AM1 Sp. z o.o. spółka komandytowa Flor Sp. z o.o Flor Sp. z o.o. spółka komandytowa Razem W okresie bieżącym nie uległ zmianie skład Grupy kapitałowej. Alma Market S.A. jako jednostka dominująca sporządza sprawozdanie skonsolidowane zgodnie z MSR 27 i obejmuje konsolidacją swoje inwestycje w jednostkach zależnych. 14. AKTYWA FINANSOWE AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY Za okres 3 miesięcy 2012 Za rok zakończony 31 grudnia 2011 Za okres 3 miesięcy 2011 początek okresu Odpis aktualizujący aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (13 426) (103) koniec okresu Minus: część długoterminowa (10 451) (8 386) (21 709) Część krótkoterminowa Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży obejmują: Papiery wartościowe notowane na giełdzie: - Kapitałowe papiery wartościowe Papiery wartościowe nie notowane na giełdzie: - Kapitałowe papiery wartościowe W pozycji aktywów dostępnych do sprzedaży prezentowane są nabyte w 2008 i 2009 roku akcje spółki Vistula Group S.A., które są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Grupa aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży jest wyceniana na każdy dzień bilansowy, a wartość wyceny jest odnoszona na kapitał własny z innych całkowitych dochodów

19 14.2. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Należności handlowe Minus: odpis aktualizujący wartość należności handlowych (820) (821) (623) Należności handlowe - netto Pozostałe należności Minus: odpis aktualizujący wartość pozostałych należności (23) (23) (1) Pozostałe należności - netto Przedpłaty Rozliczenia międzyokresowe Należności od podmiotów powiązanych Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym Razem należności Minus: część długoterminowa - pożyczki (1 200) (1 200) (5 200) Należności-część krótkoterminowa Część długoterminowa - pożyczki Należności-część długoterminowa Zaprezentowane wartości bilansowe należności handlowych i pozostałych należności przedstawiają ich wartość godziwą i dotyczą działalności kontynuowanej. Prezentowane powyżej: 1. Należności handlowe dotyczą głównie należności za świadczone przez Spółkę usługi promocyjne, marketingowe oraz wynajmu nieruchomości. 2. Pozostałe należności - istotne kwoty składające się na wartość tej pozycji to: należności z tytułu podatków: : tys. zł. ( : tys. zł.; : 809 tys. zł..), oraz należności z tytułu kaucji i inne. Odpisy aktualizujące wartość należności Kwoty dokonanych odpisów aktualizujących wartość należności: Za okres 3 miesięcy 2012 Za rok zakończony 31 grudnia 2011 Za okres 3 miesięcy 2011 początek okresu na należności handlowe Razem zwiększenia odpisów Razem zmniejszenia odpisów (46) (556) (110) koniec okresu Zaprezentowane powyżej wartości bilansowe należności handlowych i pozostałych należności przedstawiają wartość godziwą tych należności ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Środki pieniężne w kasie i w banku Krótkoterminowe depozyty bankowe Środki pieniężne w drodze Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych w skład środków pieniężnych wchodzą kredyty w rachunku bieżącym. Wartości prezentowane są w tabeli poniżej:

20 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Kredyt w rachunku bieżącym (20 967) (6 833) (9 239) Wszystkie prezentowane powyżej pozycje dotyczą działalności kontynuowanej. (14 836) (5 229) 15. ZAPASY Materiały Towary Zapasy razem Wartości powyższe dotyczą działalności kontynuowanej i wykazane są w wartości godziwej. Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujęte w wartościach towarów i materiałów: Za okres 3 miesięcy 2012 Za rok zakończony 31 grudnia 2011 Za okres 3 miesięcy 2011 początek okresu Zwiększenie - utworzenie Wykorzystanie (881) (1 718) (1 224) Zmniejszenie (42) (1 455) (70) koniec okresu Ze względu na rodzaj prowadzonej działalności, Spółka ponosi wkalkulowane w tą działalność straty wynikające z: - naturalnych ubytków towarów, - ubytków towarów w procesach logistyki ich dostaw (niszczenie w transporcie lub magazynie) - ubytków towarów w procesie sprzedaży.(starzenie się, przeterminowywanie, kradzieże) Spółka tworzy również ustalane w drodze szacunków odpisy aktualizujące wartość godziwą zapasów towarów handlowych zalegających dłużej niż 365 dni. 16. KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJACY NA AKCJONARIUSZY SPÓŁKI KAPITAŁ ZAKŁADOWY Według stanu na dzień roku kapitał zakładowy spółki wynosi tys. zł i składa się z w pełni opłaconych akcji siedmiu serii: - seria A złożona z akcji imiennych o wartości nominalnej 1 złoty każda, uprzywilejowanych 5 głosami na WZA i prawem pierwszeństwa w spłacie przy podziale majątku, - seria B złożona z akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1 złoty każda, - seria C złożona z akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1 złoty każda, - seria D złożona z akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1 złoty każda, - seria E złożona ze akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1 złoty każda, - seria F złożona z akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1 złoty każda. - seria G złożona z akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1 złoty każda

21 Akcje serii E zostały objęte w październiku 2007 roku oraz w czerwcu 2008 roku w ramach warunkowego podwyższenia kapitału wyłącznie przez osoby uczestniczące w pierwszym programie motywacyjnym Spółki. Akcje serii F zostały objęte 30 września 2008 roku przez IPOPEMA 2 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w ramach subskrypcji prywatnej akcji serii F spółki będących akcjami zwykłymi na okaziciela jest przedmiotem obrotu giełdowego. Natomiast akcje (zgodnie ze składanymi wnioskami przez Fundusz) są podzielone na : 1) akcji imiennych zwykłych serii F, 2) akcji zwykłych na okaziciela serii F - co do których Zarząd spółki złożył wnioski o dopuszczenie ich do obrotu na rynku regulowanym GPW SA w Warszawie. Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. w dniu 28 kwietnia 2011 roku podjął uchwałę nr 365/11 o rejestracji akcji zwykłych na okaziciela serii F spółki pod warunkiem podjęcia decyzji o wprowadzeniu tych akcji do obrotu giełdowego na rynku regulowanym. W dniu 20 maja 2011 roku nastąpiła rejestracja akcji zwykłych na okaziciela serii F. Akcje serii G zostały objęte w marcu 2011 roku w ramach warunkowego podwyższenia kapitału przez osoby uprawnione uczestniczące w drugim programie motywacyjnym. Osoby uprawnione opłaciły i objęły akcji serii G. Zarząd spółki podjął działania zmierzające do: rejestracji przez KDPW akcji serii G zgodnie z odpowiednimi regulacjami KDPW oraz wprowadzenia akcji serii G do obrotu na rynku regulowanym GPW SA w Warszawie. Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. w dniu 28 kwietnia 2011 roku podjął uchwałę nr 365/11 o rejestracji akcji zwykłych na okaziciela serii G spółki pod warunkiem podjęcia decyzji o wprowadzeniu tych akcji do obrotu giełdowego na rynku regulowanym. W dniu 20 maja 2011 roku nastąpiła rejestracja akcji zwykłych na okaziciela serii G. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy ALMA MARKET S.A., zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami roku Liczba akcji Struktura posiadanych akcji w % Liczba głosów na WZA % ogólnej liczby głosów na WZA Jerzy Mazgaj ,19% ,70% IPOPEMA 2 FIZAN ,57% ,37% OFE PZU Złota Jesień ,61% ,21% PZU Asset Management S.A ,30% ,10% Pioneer FIO ,21% ,04% Pozostali (poniżej 5% udziału w głosach) ,12% ,59% Ogólna liczba akcji spółki i głosów z nimi związanych % % KAPITAŁ TWORZONY OBLIGATORYJNIE NA POKRYCIE STRAT Zgodnie z zapisami Kodeksu Spółek Handlowych Alma Market jest zobowiązana do tworzenia kapitału przeznaczonego na pokrycie strat bilansowych. Na kapitał ten jest odpisywane przynajmniej 8% czystego zysku netto w przypadku, gdy kapitał tworzony obligatoryjnie nie stanowi 1/3 wartości nominalnej akcji Spółki. Kapitał ten nie jest dystrybuowalny. Na dzień bilansowy kapitał tworzony obligatoryjnie na pokrycie strat wynosi tys. zł REWALORYZACJA KAPITAŁU SKUTKI HIPERINFLACJI Kapitał z rewaloryzacji wartości kapitału zakładowego i nadwyżki ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej w związku z ujęciem skutków hiperinflacji wynosi tys. zł. Gospodarka polska spełniała kryteria gospodarki hiperinflacyjnej do końca 1996 roku. Zgodnie z wymogami MSR 29 Spółka dokonała przeliczenia kapitału podstawowego pochodzącego z tego okresu. Przeliczeniem objęto lata tj. od zarejestrowania Spółki ( r.) do końca okresu hiperinflacyjnego. Wskaźniki inflacji zastosowane do przeliczenia pobrano ze strony internetowej:

22 Sposób przeliczenia kapitału: Kapitał podstawowy 600 tys. x 4,566 = Kapitał z przeliczenia Kapitał podstawowy z emisji akcji serii B tys. x 1,441= Kapitał z przeliczenia Nadwyżka ze sprzedaży akcji serii B powyżej ceny nominalnej tys. x 1,441= Kapitał z przeliczenia Razem: KAPITAŁ Z NADWYŻKI ZE SPRZEDAŻY AKCJI (AGIO) Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Nadwyżka z programu motywacyjnego Razem r r. po zmianach r Objęcie akcji nowej emisji Koszty wprowadzenia nowej emisji akcji do obrotu giełdowego (10) - (10) r r Objęcie akcji nowej emisji Koszty wprowadzenia nowej emisji akcji do obrotu giełdowego (22) - (22) r r r ZYSKI ZATRZYMANE Program motywacyjny Zyski pozostałe Zysk niepodzielony Razem r Zwiększenie/zmniejszenia z tytułu zmiany polityki rachunkowości r. po zmianach r Zysk / strata netto za okres od r. do r. przypadający na akcjonariuszy Spółki dominującej Zwiększenia inne (373) - - (373) r

23 Program motywacyjny Zyski pozostałe Zysk niepodzielony Razem r Zysk/ strata netto za okres od r. do r. przypadający na akcjonariuszy Spółki Podział zysku (3 130) - Zmniejszenia inne (426) - - (426) Zwiększenia inne r r Zysk / strata netto za okres od r. do r. przypadający na akcjonariuszy Spółki dominującej r Program motywacyjny dla osób zarządzających, kadry kierowniczej i osób mających podstawowe znaczenie dla Spółki. Spółka zrealizowała w 2011 roku drugi, 3-letni program motywacyjny dla osób zarządzających, kadry kierowniczej i osób mających podstawowe znaczenie dla Spółki. Zasady obejmowania akcji były ściśle powiązane z wynikami ekonomicznymi grupy kapitałowej oraz wzrostem średniej ceny akcji Spółki dominującej w okresie 3 lat (lata ). W grudniu 2011 roku średni miesięczny kurs akcji Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie nie spełnił warunku wzrostu skumulowanych wskaźników średniego miesięcznego kursu akcji Spółki. Program został zakończony, a wydanie trzeciej transzy warrantów osobom uprawnionym nie nastąpi ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Kapitał z aktualizacji wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Razem kapitał własny z innych całkowitych dochodów rzeczowego majątku trwałego r. (36 390) - (36 390) Zwiększenie/zmniejszenia z tytułu zmiany polityki rachunkowości r. po zmianach (36 390) - (36 390) r. (36 390) - (36 390) Zwiększenie/zmniejszenia z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów (103) - (103) Zwiększenie/zmniejszenia podatku odroczonego r. (36 473) - (36 473) r. (36 390) - (36 390) Zwiększenie/zmniejszenia z tytułu zmiany wartości godziwej (13 426) (13 426) - aktywów Zwiększenie/zmniejszenia podatku odroczonego r. (47 265) - (47 265) r. (47 265) - (47 265) Zwiększenie/zmniejszenia z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów Zwiększenie/zmniejszenia podatku odroczonego (393) - (393) r. (45 592) - (45 592)

24 17. ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE KREDYTY I POŻYCZKI Kredyty długoterminowe* Kredyty bankowe Zobowiązania z tytułu umów leasingu dotyczących zakupu aktywów trwałych Zobowiązania z tytułu umów leasingu nieruchomości inwestycyjnej** Razem kredyty długoterminowe Kredyty krótkoterminowe Kredyty bankowe - długoterminowe w okresie spłaty kredyt w rachunku bieżącym kredyt krótkoterminowy naliczone odsetki Zobowiązania z tytułu umów leasingu Zobowiązania z tytułu umów leasingu nieruchomości inwestycyjnej** Razem kredyty krótkoterminowe Kredyty i pożyczki ogółem *W pozycji długoterminowej Kredyty bankowe prezentowane są kredyty, których terminy zapadalności przekraczają marzec roku **W pozycji Zobowiązania z tytułu leasingu nieruchomości inwestycyjnej prezentowana jest wartość godziwa zobowiązań wynikających z umowy najmu nieruchomości inwestycyjnej w Łodzi, która zgodnie z zapisami MSR 40 wprowadzona jest w bilansie jako leasing finansowy. Struktura zapadalności kredytów i pożyczek długoterminowych przedstawia się w sposób następujący: Do 1 roku Powyżej 1 roku Razem kredyty i pożyczki długoterminowe Wszystkie kredyty są zaciągane w złotówkach w związku, z czym struktura walutowa kredytów jest jednolita