Prezentacja dla inwestorów. czerwiec 2008

Transkrypt

1 Prezentacja dla inwestorów czerwiec 28

2 Wyniki finansowe Grupy Przychody Koszty operacyjne Wzrost przychodów dzięki reklamie ,5% 16% 4,5% 52,5% 15% Reklama Sprzedaż egz. Kolekcje Pozostałe % 6% 17% 6% 13% Wynagrodzenia i świadczenia* Materiały Marketing Pozostałe Wzrost kosztów odzwierciedla głównie rozwój działalności operacyjnej 1kw.7 Wynik operacyjny 1kw.8 1kw.7 Zysk netto 1kw % 14% 17% 2% 15% % 3 1% 1 Wysokie marże operacyjne 2 1 5% 5 1kw.7 1kw.8 % 1kw.7 1kw.8 EBITDA operacyjna marża EBITDA operacyjna Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1 kw. 28 r. * Bez niegotówkowych kosztów planów motywacyjnych

3 Wyniki segmentów: Gazeta Sprzedaż egzemplarzy Przychody Gazety Spadek sprzedaży egzemplarzowej ze względu na wysoką bazę w 27 r. tys egz. 6 3,5% 9% 6% 24% 1% % 2,5% Fakt Gazeta Super Express Dziennik Rzeczpospolita 1kw.7 1kw.8 Reklama Sprzedaż egzemplarzy Zasięg czytelniczy Udziały w wydatkach na reklamę dzienników* Szybki wzrost przychodów reklamowych i udziału w rynku Liczba czytelników Gazeta Fakt 5,6 mln 5,2 mln 18,5% 17,2% Super Express 2,4 mln 8,% Metro 2,3 mln 7,7% Dziennik 1,9 mln 6,3% Rzeczpospolita 1,5 mln 5,1% % 1% % zasięgu 2% Pozostałe 9,5% Fakt 2pkt% 6% pkt% Dziennik 7% 3pkt% Gazeta 43,5% 1pkt% 1kw.8 Polskapresse 14% 1pkt% Mecom (lokalne) 6% 1pkt% Super Express 2.5% pkt% Rzeczpospolita 8% pkt% Metro 3.5% 1pkt% Źródło: czytelnictwo: Polskie Badania Czytelnictwa, MillwardBrown SMG/KRC, styczeń-marzec 8, N=12 65, CCS (Czytelnictwo Cyklu Sezonowego); sprzedaż egzemplarzowa: ZKDP styczeń-marzec 8; przychody: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1kw.8; rynek reklamy: Agora, dane szacowane skorygowane o średni poziom rabatu (w cenach bieżących); * porównanie wybranych dzienników 3

4 Wyniki segmentów: Metro Przychody reklamowe Metra Dwucyfrowy wzrost przychodów reklamowych odzwierciedla silną pozycję czytelniczą 5% 25% 1% 46% % Dzienniki Metro Zasięg czytelniczy w Warszawie Udziały Metra w wydatkach na reklamę dzienników Gazeta Liczba czytelników 593tys. 46,1% % udziału 1% 3,5% łącznie 1pkt% Metro 535 tys. 41,6% 8% 7% Dziennik 31 tys. 23,4% Fakt 263 tys. 2,4% 5% 4% Dodatnia EBITDA Super Express 218 tys. 16,9% Echo Miasta 175 tys. 13,6% Rzeczpospolita 142 tys. 11,% % 25% % zasięgu 5% 3% % dzienniki ogólnopolskie 2% dzienniki lokalne dzienniki stołeczne Źródło: czytelnictwo: Polskie Badania Czytelnictwa, MillwardBrown SMG/KRC, styczeń-marzec 8, N=515, CCS rynek reklamy: Agora, dane szacowane skorygowane o średni poziom rabatu (w cenach bieżących) (Czytelnictwo Cyklu Sezonowego), Warszawa; przychody: skonsolidowane wg MSSF, 1kw.8; 4

5 Wyniki segmentów: internet Przychody serwisów internetowych Agory Wzrost wpływów z reklam prawie trzykrotnie wyższy od rynku 12% 115% 9 nowych serwisów, 1 przebudowany łącznie 47 marek internetowych 6% 39% % rynek reklamy internetowej Agora* 47 marek internetowych o zasięgu 43% % udziału Zasięg serwisów internetowych 8% 6% 4% 7,% 67,2% 62,% 56,4% 49,9% 51,2% 45,9% 48,9% 38,8% 43,2% Blox.ua 2% % Onet.pl WP Interia.pl o2.pl Agora Luty 27 Luty 28 Źródło: zasięg: Megapanel PBI/Gemius; przychody: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1kw.8 * nie zawiera przychodów z reklam wertykali 5

6 Wyniki segmentów: kolekcje Wyniki finansowe Spadek przychodów ze względu na wysoką bazę i silną konkurencję ,5% 6 serii, 8 wydawnictw jednorazowych 82% 1kw.7 1kw.8 Przychody EBITDA 1,5 mln książek i książek z płytami sprzedanych w 1 kw. 28 r. mln sprzedanych egz.** 4 2 Liczba sprzedanych książek i książek z płytami 3 mln 1,5 mln 1kw.7 1kw.8 Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1kw.8 6

7 Wyniki segmentów: outdoor Wyniki finansowe Dwucyfrowy wzrost przychodów z reklam % 11,5% Dalszy intensywny rozwój oferty paneli 6x3 1kw.7 Przychody EBITDA operacyjna 1kw.8 Udziały w rynku reklamy zewnętrznej Wydatki inwestycyjne Ekrany CityInfoTV będą montowane w wagonach metra w Warszawie Pozostali 76% 1kw.8 AMS 24% % 1kw.7 1kw.8 Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, kw.8; rynek reklamy zewnętrznej: IGRZ, 1kw.8 7

8 Wyniki segmentów: magazyny Wyniki finansowe Szybki wzrost przychodów i wysokie marże operacyjne % 16% 1kw.7 1kw.8 Przychody EBITDA operacyjna Średnia sprzedaż egzemplarzowa (miesięczniki) Rynek reklamy miesięczników Nowe tytuły tys. egzemplarzy % Media Point Gruner+Jahr Group 12% Axel Springer 4% 3% Edipresse 8% 1kw.8 Ag o r a 12% Marquard 12% 1kw.7 1kw.8 Bauer 15% Pozostałe 17% Murator 8% Burda Media Polska 9% Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1kw.8; sprzedaż egzemplarzy: Agora; rynek reklamy: monitoring Expert Monitor na podstawie danych cennikowych, 1kw.8 8

9 Wyniki segmentów: radio Wyniki finansowe Szybki wzrost przychodów i dodatnia EBITDA % 5-5 1kw.7 1kw.8 TOK FM - rośnie słuchalność i przychody (71%) % udziału Przychody EBITDA operacyjna Lokalne stacje radiowe Udział w rynku słuchalności stacje lokalne 1% 8,6% 8,% % udziału Udział w rynku słuchalności TOK FM 1% zmiana pkt% r/r 1,3pkt% 5% 5% 1,1pkt% 7,4% 4,6% % 1kw.7 1kw.8 % Miasta nadawania Warszawa Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 1 kw.8; udziały w rynku słuchalności: Radio Track, MillwardBrown SMG/KRC, miasta nadawania, 15+, styczeń-marzec (27: N=11 43, 28: N=11 422), TOK FM, styczeń-marzec, Warszawa (27: N=1 51, 28: N=1 59) miasta nadawania (27: N=7 84, 28: N=7 844) 9

10 Rynek reklamy Szybki wzrost wydatków na reklamę Wzrost wydatków na reklamę w 1 kw. 28 r. Internet 39% Szacowane wydatki reklamowe w 28 r. Internet 35% - 4% Telewizja 11% - 12% Wydatki w dziennikach rosły szybciej niż zakładano Outdoor Telewizja Radio 16% 15% 26% Łącznie 16% Outdoor 1% Radio 7% - 8% Dzienniki 4% Magazyny 5% Łącznie 1% - 11% Szacunki dla rynku na 28 r. na razie bez zmian Magazyny 11% Dzienniki 1% % 25% 5% Struktura rynku reklamy Internet Outdoor 5% 9% Telewizja 48% 1kw.8 Dzienniki 15% Magazyny 14% Radio 8% Źródło: wydatki na reklamę 1kw. 28: szacunki Agory (prasa, radio na podstawie Expert Monitor oraz monitoringu Agory), Starlink (TV oraz internet), IGRZ (outdoor); 28 szacunki: Agora. Szacunki netto po uwzględnieniu rabatów. 1

11 Rośnie liczba sposobów dostępu do mediów Penetracja internetu (gospodarstwa domowe) Oglądalność internetu 5% 25% 26% 3% 36% 41% 3% 5% 25% mld odsłon 4 2 CAGR 55% (odsłony) 6 3 mld godz 16% 22% % 8% % 5-paź 5-lis 5-gru 6-sty 6-lut 6-mar 6-kwi 6-maj 6-cze 6-lip 6-sie 6-wrz 6-paź 6-lis 6-gru 7-sty 7-lut 7-mar 7-kwi 7-maj 7-cze 7-lip 7-sie 7-wrz 7-paź 7-lis Dostęp Dostęp szerokopasmowy Odsłony Czas Źródło: GUS Źródło: Megapanel PBI/Gemius Dostęp do telewizji cyfrowej w CEE (gospodarstwa domowe) Liczba gospodarstw domowych w mln % * 3% 47% 32% Polska Rumunia Czechy Węgry E Źródło: Informa Telecoms & Media 28 / Media&Entertainment *stan na grudzień 27, szacunki Agory 11

12 Fragmentacja mediów zwiększa liczbę ofert Telewizyjne kanały tematyczne zwiększają oglądalność Powstają profilowane magazyny 3 15 NA NA NA NA Przychody Udział w oglądalności Źródło: oglądalność kanałów tematycznych: Agora (na podstawie AGB Polska); przychody z reklamy kanałów tematycznych: szacunki Starlink 25% 2% 15% 1% 5% % share (SHR) 16 8 liczba tytułów 14 tytułów 86% 16 tytułów 275% Wydatki na reklamę we wszystkich magazynach +115% 1 tytuł 3 tytułów Dom&w ystrój Styl życia Rodzice Zakupy wnętrz 2 27 Źródło: Expert Monitor; dane cennikowe; dane za okres 2 i 27 4 tytuły % zmiany 27 vs 2 298% 1 tytułów 5 tytułów Zmniejszają się zasięgi masowych portali Profilowane oferty online zyskują na popularności % zasięgu 8% 74.3% 7% 65.6% 6% 53.9% 5% 46.4% 4% 37.3% 3% Oct 6 Nov 6 Dec 6 Jan 7 Feb 7 7-mar Apr 7 May 7 Jun 7 Jul 7 Aug 7 Sep 7 Oct 7 Nov 7 Dec7 Onet.pl Wirtualna Polska Interia.pl o2.pl Gazeta.pl Źródło: Megapanel PBI/Gemius Jan8 Feb8 8-mar 67.3% 56.9% 51.3% 48.6% 44.6% użytkownicy % zmiany (lis 7 vs lis 5) 2% 1% % 166% praca 132% 118% 15% dom motoryzacja 98% 81% Wzrost całego internetu 44% 62% 58% 57% 56% 33% gospodarka edukacja turystyka informacje rozrywka sport Źródło: Megapanel PBI/Gemius, użytkownicy (real users), listopad 27 vs listopad 25 Source: Internet: Megapanel PBI/Gemius, Nov 27 vs Nov 25 12

13 Realizacja strategii rozwoju Zbudowanie znaczącej pozycji w najszybciej rosnących segmentach rynku reklamy: - internet (zasoby audiowizualne i mobline, wortale) - oferty tematyczne - outdoor Agora Rozwój istniejących aktywów off i online: - magazyny - gazety (w tym bezpłatne) -radio Wykorzystanie i rozwijanie istniejących kompetencji i aktywów: - marki - sprzedaż reklam i marketing - liczne platformy dystrybucji zasobów - lokalny i krajowy zasięg Wykorzystanie cyfryzacji jako nowej formy dystrybucji zasobów PRIORYTETY WEWNĘTRZNE budowanie nowych kompetencji; system zarządzania promujący rozwój 13

14 Podsumowanie Zespół jest zaangażowany i gotowy do aktywnej i skutecznej realizacji działań rozwojowych Nasz cel: -zwiększyć bazę przychodów - zmienić ich strukturę: za 3 lata większość wpływów ze źródeł niezwiązanych z wydawaniem gazet Spółka będzie gotowa na większą skalę działalności: - umacnianie i rozwijanie obecnych umiejętności - budowanie ośrodków nowych kompetencji -wdrażanie systemów zarządzania promujących rozwój (w tym narzędzia motywacyjne i przegląd wynagrodzeń) 14

15 Akwizycja Trader.com (Polska) Sp. z o.o. Załącznik

16 Szczegóły transakcji Agora kupuje 1% akcji Trader.com (Polska) Spółka Sprzedający Trader.com (Polska) Sp. z o.o. Pronto Invest B.V. (grupa Trader Media East Limited wchodząca w skład wiodącej tureckiej grupy medialnej Hurriyet) Udziały 1% Zamknięcie transakcji po wypełnieniu warunków umowy sprzedaży Cena Data podpisania 54,35 mln US$ 14 maja 28 r. 16

17 Najważniejsze informacje o Trader.com (Polska) Sp. z o.o. Aktywa Trader.com (Polska) jest jednym z kluczowych uczestników internetowego rynku ogłoszeń dom/nieruchomości i motoryzacyjnych 6 czasopism ogłoszeniowych sektor motoryzacja nieruchomości marka "AutoBiznes Ogłoszenia" "AutoBit Biznes" "Biznes Truck" "Domiporta Oferty Nieruchomości" "Nieruchomości Warszawa i okolice" "Nieruchomości Wrocław i okolice liczba użytkowników W 27 r. przychody Trader.com (Polska) wyniosły 18,5 mln zł 4 wertykale (ogłoszeniowe) ogłoszenia nieruchomości ogłoszenia motoryzacyjne ogłoszenia (pojazdy użytkowe i maszyny) Domiporta.pl Autotrader.pl Tabor24.pl 395 tys. 466 tys. 8 tys. ogłoszenia drobne Kupsprzedaj.pl 178 tys. 1 wertykal (społecznościowy) motoryzacja Autofoto.pl 158 tys. Źródło: liczba użytkowników: Megapanel PBI/Gemius, real users, styczeń 28 r. 17

18 Podstawowe cele transakcji Akwizycja Trader.com (Polska) jest spójna ze strategią Agory opartą na rozwijaniu medialnych ofert tematycznych w najszybciej rosnących segmentach rynku reklamy Utrzymać i wzmocnić trwałą pozycję lidera w branży dom/nieruchomości; Zdobyć drugą pozycję w branży motoryzacyjnej mierzoną liczbą użytkowników; Przejąć przepływ ogłoszeń z prasy do internetu w najbardziej atrakcyjnych branżach; Celem Agory jest zajęcie silnej pozycji w każdej kluczowej kategorii ogłoszeniowej Zbudować pozycję do tworzenia nowych serwisów ogłoszeniowych w Polsce i zagranicą w oparciu o nabyte kompetencje technologiczne i doświadczenie zespołu; Wykorzystać potencjał sprzedażowy i promocyjny Agory do budowania nowych ofert i optymalizacji procesów operacyjnych. 18

19 Nieruchomości i motoryzacja to jedne z największych i najszybciej rosnących branż Rynek reklam i ogłoszeń dla branży nieruchomości w internecie wzrośnie w ciągu trzech najbliższych lat o ok. 33%, a dla branży motoryzacyjnej o ok. 17% (CAGR) Rynek reklam i ogłoszeń branży nieruchomości w Rynek reklam i ogłoszeń motoryzacyjnych w % 25 2% 12% 5% 65% 33% razem Prasa Internet 59% % 51% 5% 2% razem Prasa Internet 2% Struktura rynku reklam i ogłoszeń branży nieruchomości w 27 Struktura rynku reklam i ogłoszeń motoryzacyjnych w razem Prasa Internet Agora Polskapresse Trader.com Polska 27 razem Prasa Internet Agora Polskapresse Trader.com (Polska) Źródło: szacunki Agory, reklama i ogłoszenia 19

20 Agora i Trader.com (Polska) pozycja rynkowa Połączenie wysokiego udziału Agory w rynku reklam i ogłoszeń prasowych z aktywami Tradera to szansa na zbudowanie trwałej pozycji w kluczowych kategoriach ogłoszeniowych Udział Agory i Trader.com (Polska) w internetowym rynku reklam i ogłoszeń nieruchomości % % udziału % udziału Udział Tradera Udział Agory Rynek ogłoszeń nieruchomości Liczba użytkowników 1 największych serwisów dom/nieruchomości 14% Udział Agory i Trader.com (Polska) w internetowym rynku reklam i ogłoszeń motoryzacyjnych % Udział Tradera Udział Agory Rynek ogłoszeń motoryzacyjnych Liczba użytkowników 1 największych serwisów motoryzacyjnych 7% mln użytkowników 1,2,8,4 Gazeta.pl* Grupa Trader mln użytkowników Grupa Trader Gazeta.pl* Liczba użyt kowników Liczba użyt kowników Gazeta.pl+Trader.com Polska Gazeta.pl* Murator Group Grupa Gratka - gratka.pl-gratka.pl/dom otodom Grupa Trader - domiporta.pl oferty.net szybko.pl nieruchomosci-online.pl meble.pl Onet.pl* *budownictwo, nieruchomości Suma Gazeta.pl + Trader.com (Polska) po wykluczeniu zbioru wspólnego Gazeta.pl (z moto.pl)+grupa Trader INTERIA.PL* Onet.pl* o2.pl* Gazeta.pl* mobile.de *serwisy motoryzacyjne otomoto Grupa Gratka* Wirtualna Polska* Grupa Trader* Źródło: liczba użytkowników: Megapanel PBI/Gemius, real users, styczeń 28; rynek reklamy: szacunki Agory, reklama i ogłoszenia 2

21 Agora i Trader.com (Polska) wspólny potencjał Trader.com (Polska) Agora Jakość produktów ogłoszeniowych najlepsze rozwiązania technologiczne online w kategorii dom/nieruchomości Znane marki w internecie Silna sieć sprzedaży; szeroka baza klientów Unikalne kompetencje zespołu Zająć silną pozycję w każdej kluczowej kategorii ogłoszeniowej Znana marka, szczególnie w ogłoszeniach prasowych; lider w kategorii dom/nieruchomości Lider na rynku tworzenia treści w internecie w branży dom/nieruchomości Szeroki zasięg 47 marek internetowych Korzyści ze współpracy w zakresie treści, promocji i sprzedaży w grupie medialnej 21

22 Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Agora SA ("Spółka"). Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, a także oferty handlowej Spółki i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego Agory został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępny na witrynie korporacyjnej pod adresem Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu oparte są bowiem na bieżącej wiedzy, świadomości lub poglądach Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodować, iż faktycznie osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób istotny różnić się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Spółka zaleca pomoc ze strony wyspecjalizowanych podmiotów zajmujących się doradztwem inwestycyjnym w przypadku zainteresowania inwestycją w jakiekolwiek papiery wartościowe Spółki. 22