Wrocław, 23.02.2015 Raport za IV kwartał 2014 r. Grupy Kapitałowej INDATA Software S.A.
Spis treści I. Informacje ogólne II. III. Informacje o strukturze akcjonariatu emitenta Skrócone dane finansowe 3.1 Jednostkowe dane INDATA Software S.A. na dzień 31.12.2014 wraz z okresem porównawczym 3.1.1 Rachunek przepływów pieniężnych na dzień 31.12.2014 3.1.2 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 3.1.3 Zestawienie zmian w kapitale własnym na dzień 31.12.2014 3.2 Skonsolidowane dane finansowe INDATA Software S.A. na dzień 31.12.2014 wraz z okresem porównawczym 3.2.1 Rachunek przepływów pieniężnych na dzień 31.12.2014 3.2.2 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 3.2.3 Zestawienie zmian w kapitale własnym na dzień 31.12.2014 IV. Komentarz zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe V. Prognozy wyników VI. VII. VIII. IX. Polityka rachunkowości Informacja o liczbie zatrudnionych osób w Spółce w przeliczeniu na pełne etaty Informacje zarządu na temat aktywności, jaką w danym okresie objętym raportem emitent podejmował na rzecz rozwoju prowadzonej działalności Wskazanie jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej emitenta na ostatni dzień okresu objętego raportem kwartalnym X. Informacje na temat aktywności w zakresie wprowadzania rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie XI. XII. Opis stanu realizacji działań inwestycyjnych prezentowanych w dokumencie informacyjnym, o których mowa w par.10 pkt. 13a załącznika nr 1 do regulaminu ASO Oświadczenie zarządu w sprawie rzetelności sprawozdania finansowego 2
I. INFORMACJE OGÓLNE Firma: INDATA Software S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Siedziba: Wrocław Adres: ul. Strzegomska 138, 54429 Wrocław Telefon: 71 726 23 04 Faks: 71 716 47 05 Adres poczty elektronicznej: biuro@indata.pl Biuro prasowe: beata.cioczek@mplusg.com.pl Adres strony internetowej: www.indata.pl NIP: 8971755969 REGON: 021081309 KRS: 0000360487 Kapitał zakładowy: 6.047.863,70 zł wpłacony w całości 3
Zarząd Spółki: Grzegorz Czapla Prezes Zarządu Przemysław Skrzek Członek Zarządu Rafael Moucka Członek Zarządu Skład Rady Nadzorczej: Piotr Smagała Przewodniczący Rady Nadzorczej Paweł Moskała Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Wojciech Mróz Członek Rady Nadzorczej Piotr Kraska Członek Rady Nadzorczej Paweł Miller Członek Rady Nadzorczej II. INFORMACJE O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA 1 Lp. Akcjonariusz l. akcji % akcji l. głosów % głosów 1 BDTrade Limited 23 280 662 38,49 23 280 662 38,49 2 Misja Sp. z o.o. 6 769 268 11,19 6 769 268 11,19 3 Aleksander Chomicz 8 721 335 14,42 8 721 335 14,42 4 Pozostali 35,90 35,90 1 Dane na dzień publikacji raportu 4
III. SKRÓCONE DANE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSR/MSSF 3.1 Poniżej zaprezentowano wybrane jednostkowe dane finansowe INDATA Software S.A. za IV kwartał 2014 r., dane narastająco za cztery kwartały 2014 r. oraz dane finansowe za analogiczny okres 2013 roku. 4Q 4Q 4Q 4Q Dynamika 14 Q 14 Q 14 Q 14 Q Dynamika 2014 PLN 2013 PLN 2014 EUR 2013 EUR (%) 2014 PLN 2013 PLN 2014 EUR 2013 EUR (%) Przychody ze sprzedaży 9 925 4 604 2 329 1 110 216 21 536 9 961 5 053 2 402 216 Amortyzacja 232 501 55 121 46 1 013 691 238 167 147 Zysk (strata) ze sprzedaży 180 247 42 59 73 181 1 482 42 357 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 129 54 30 13 1 018 1 651 239 398 62 Zysk z działalności gospodarczej 196 18 46 4 1 058 1 743 248 420 61 EBITDA 361 447 85 108 81 2 031 2 342 476 565 87 Zysk (strata) brutto 196 18 46 4 1 058 1 743 248 420 61 Zysk (strata) netto 99 95 23 23 865 1 647 203 397 53 3112 3112 3112 3112 Dynamika 3112 3112 3112 3112 Dynamika 2014 PLN 2013 PLN 2014 EUR 2013 EUR (%) 2014 PLN 2013 PLN 2014 EUR 2013 EUR (%) Aktywa razem, w tym: 40 644 26 988 9 536 6 508 151 40 644 26 988 9 536 6 508 151 Aktywa trwałe 26 545 17 897 6 228 4 315 148 26 545 17 897 6 228 4 315 148 Aktywa obrotowe 14 099 9 092 3 308 2 192 155 14 099 9 092 3 308 2 192 155 Zapasy 220 220 52 53 100 220 220 52 53 100 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 28 2 191 7 528 1 28 2 191 7 528 1 Należności razem, w tym: 13 234 5 985 3 105 1 443 221 13 234 5 985 3 105 1 443 221 Należności krótkoterminowe 13 234 5 985 3 105 1 443 221 13 234 5 985 3 105 1 443 221 Należności długoterminowe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania, w tym: 9 781 7 841 2 295 1 891 125 9 781 7 841 2 295 1 891 125 Zobowiązania długoterminowe 1 880 1 193 441 288 158 1 880 1 193 441 288 158 Zobowiązania krótkoterminowe 7 901 6 648 1 854 1 603 119 7 901 6 648 1 854 1 603 119 Kapitał własny, w tym: 30 863 19 147 7 241 4 617 161 30 863 19 147 7 241 4 617 161 Kapitał podstawowy 17 994 17 035 4 222 4 107 106 17 994 17 035 4 222 4 107 106 5
Jednostkowy rachunek zysków i strat INDATA Software S.A. 01.10.2014 31.12.2014 01.10.2013 31.12.2013 01.01.2014 31.12.2014 01.01.2013 31.12.2013 Przychody ze sprzedaży 9 925 4 604 21 536 9 961 Przychody ze sprzedaży produktów i usług 9 925 4 499 21 359 9 571 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 0 106 177 391 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 10 105 4 851 21 717 8 479 I. Amortyzacja 232 501 1 013 691 II. Zużycie materiałów i energii 17 105 700 207 III. Usługi obce 9 698 3 743 19 106 5 296 IV. Podatki i opłaty, w tym: 8 4 203 29 podatek akcyzowy 0 0 0 0 V. Wynagrodzenia 115 137 518 276 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 19 13 75 37 VII Pozostałe koszty rodzajowe 17 197 102 1 520 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 150 0 423 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 180 247 181 1 482 Różnica z tytułu przekazania aktywów niegotówkowych właścicielom 0 0 0 0 Pozostałe przychody operacyjne 618 194 1 970 529 Nakłady na prace badawcze i rozwojowe 0 0 0 0 Pozostałe koszty operacyjne 309 1 772 360 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 129 54 1 018 1 651 Przychody finansowe 118 93 183 250 Koszty finansowe 50 58 143 159 Udział w zyskach (stratach) netto jednostek wycenianych metodą praw własności 0 0 0 0 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 196 18 1 058 1 743 Podatek dochodowy 97 76 193 96 Zysk (strata) netto należny udziałowcom mniejszościowym 0 0 0 0 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 99 95 865 1 647 Zysk (strata) z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto 99 95 865 1 647 Zysk (strata) netto należny akcjonariuszom jednostki dominującej 0 0 0 0 Zysk (strata) netto należny udziałowcom mniejszościowym 0 0 0 0 Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł) 0,0016 0,0019 0,0143 0,0324 Podstawowy obrotowy 0,0016 0,0019 0,0143 0,0324 Rozwodniony obrotowy 0,0016 0,0019 0,0143 0,0324 Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł) 0,0016 0,0019 0,0143 0,0324 Podstawowy obrotowy 0,0016 0,0019 0,0143 0,0324 Rozwodniony obrotowy 0,0016 0,0019 0,0143 0,0324 udział w zyskach (stratach) netto jednostek wycenianych metodą praw własności 6
Bilans INDATA Software S.A. AKTYWA w tys. PLN stan na 31.12.2014 r. stan na 31.12.2013 r. Aktywa trwałe 26 545 17 897 Rzeczowe aktywa trwałe 443 22 Wartość firmy 5 989 5 989 Wartości niematerialne 2 581 3 267 Nieruchomości inwestycyjne 0 0 Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 17 466 8 550 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 0 0 Pozostałe aktywa finansowe 0 0 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 65 69 Należności długoterminowe 0 0 Aktywa obrotowe 14 099 9 092 Zapasy 220 220 Należności handlowe 12 893 4 626 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 0 0 Pozostałe należności 340 1 359 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 0 0 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 0 0 Pozostałe aktywa finansowe 125 675 Rozliczenia międzyokresowe 493 20 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 28 2 191 Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży AKTYWA RAZEM 40 644 26 988 PASYWA stan na 31.12.2014 r. stan na 31.12.2013 r. Kapitał własny 30 863 19 147 Kapitał zakładowy 17 994 17 035 Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej wartości nominalnej 10 115 224 Akcje własne 0 0 Pozostałe kapitały 633 0 Niepodzielony wynik finansowy 2 522 242 Różnice kursowe z przeliczenia 0 0 Zyski zatrzymane 0 0 Wynik finansowy bieżącego okresu 865 1 647 Kapitał akcjonariuszy mniejszościowych 0 0 Zobowiązanie długoterminowe 1 880 1 193 Kredyty i pożyczki 396 0 Pozostałe zobowiązania finansowe 307 0 Inne zobowiązania długoterminowe 0 0 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 177 1 193 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 0 0 7
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0 0 Pozostałe rezerwy 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 7 901 6 648 Kredyty i pożyczki 1 925 1 320 Pozostałe zobowiązania finansowe 54 0 Zobowiązania handlowe 4 702 2 474 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 204 123 Pozostałe zobowiązania 150 1 804 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 866 927 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0 0 Pozostałe rezerwy 0 0 Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży 0 0 PASYWA RAZEM 40 644 26 988 Wartość księgowa na akcję (w zł) 0,6720 0,5304 3.1.1 Rachunek przepływów pieniężnych A. DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA 01.10.2014 31.12.2014 01.10.2013 31.12.2013 w tys. PLN 01.01.2014 31.12.2014 01.01.2013 31.12.2013 I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 196 18 1 058 1 743 II. Korekty razem 2 564 196 7 096 2 846 1. Amortyzacja (w tym odpisy wartości firmy lub ujemnej wartości firmy) 232 501 1 013 691 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0 0 0 0 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 42 0 76 6 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 270 0 273 2 5. Zmiana stanu rezerw 11 7 4 2 6. Zmiana stanu zapasów 0 150 150 150 7. Zmiana stanu należności 2 097 310 7 315 1 640 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 360 653 113 5 235 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 122 109 646 98 10. Inne korekty z działalności operacyjnej 0 0 209 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/ II) 2 367 214 6 038 1 104 B. DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA I. Wpływy 617 0 1 606 770 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0 0 44 0 0 0 0 3. Z aktywów finansowych 617 0 1 606 0 4. Inne wpływy inwestycyjne 0 0 0 726 II. Wydatki 75 225 3 250 226 8
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0 400 0 0 0 0 0 3. Na aktywa finansowe 25 50 2 770 51 4. Inne wydatki inwestycyjne 50 175 80 175 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I II) 542 225 1 644 545 C. DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA I. Wpływy 925 181 7 645 1 320 II. Wydatki 203 0 2 125 6 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I II) 722 181 5 520 1 314 D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III.+/ B.III+/ C.III) 1 104 258 2 163 755 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 1 104 258 2 163 755 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0 0 0 0 F. Środki pieniężne na początek okresu 1 132 2 449 2 191 1 436 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym 28 2 191 28 2 191 o ograniczonej możliwości dysponowania 1 100 781 11 1 641 3.1.2 Sprawozdanie z całkowitych dochodów INDATA Software S.A. 01.10.2014 31.12.2014 01.10.2013 31.12.2013 w tys. PLN 01.01.2014 31.12.2014 01.01.2013 31.12.2013 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 196 18 1058 1743 Zmiany w nadwyżce z przeszacowania 0 0 0 0 Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą 0 0 0 0 Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów 97 76 193 96 Suma dochodów całkowitych 99 95 865 1647 Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym 0 0 0 0 Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący 99 95 865 1647 9
3.1.3 Zestawienie zmian w kapitale własnym Kapitał zakładowy Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Pozostałe kapitały w tys. PLN Niepodzielony wynik finansowy dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2014 r. Zyski zatrzymane Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał własny ogółem Kapitał własny na dzień 01.01.2014 r. 5 088 33 508 12 980 3 752 0 633 0 47 191 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 11 946 33 284 12 980 6 274 0 0 0 28 044 Korekty z tyt. błędów podstawowych 0 0 0 0 0 0 0 0 Kapitał własny po korektach 17 034 224 0 2 522 0 633 0 19 147 Emisja akcji 960 9 891 0 0 0 0 0 10 851 Koszty emisji akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 Płatność w formie akcji własnych 0 0 0 0 0 0 0 0 Podział zysku netto 0 0 633 0 0 633 0 0 Wypłata dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 0 Suma dochodów całkowitych 0 0 0 0 0 865 0 865 Kapitał własny na dzień 31.12.2014 r. 17 994 10 115 633 2 522 0 865 0 30 863 dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2013 r. Kapitał własny na dzień 01.01.2013 r. 3 076 0 0 0 0 107 0 2 969 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 0 0 0 349 0 0 0 349 Korekty z tyt. błędów podstawowych 0 0 0 0 0 0 0 0 Kapitał własny po korektach 3 076 0 0 349 0 107 0 3 318 Emisja akcji 309 224 0 0 0 0 0 533 Przejecie odwrotne 13 650 0 0 0 0 0 0 13 650 Koszty emisji akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 Płatność w formie akcji własnych 0 0 0 0 0 0 0 0 Podział zysku netto 0 0 0 107 0 107 0 0 Wypłata dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 0 Suma dochodów całkowitych 0 0 0 0 0 1 647 0 1 647 Kapitał własny na dzień 31.12.2013 r. 17 035 224 0 242 0 1 647 0 19 148 10
3.2 Skonsolidowane dane finansowe INDATA Software S.A.. Poniżej zaprezentowano wybrane skonsolidowane dane finansowe INDATA Software S.A. za IV kwartał 2014 r., dane narastająco za cztery kwartały 2014 r. oraz dane finansowe za analogiczny okres 2013 roku. 4Q 4Q 4Q 4Q Dynamika 14 Q 14 Q 14 Q 14 Q Dynamika 2014 PLN 2013 PLN 2014 EUR 2013 EUR (PLN) 2014 PLN 2013 PLN 2014 EUR 2013 EUR (PLN) Przychody ze sprzedaży 23 624 8 885 5 543 2 142 266 57 933 17 445 13 592 4 206 332 Amortyzacja 615 540 144 130 114 2 622 844 615 204 311 Zysk (strata) ze sprzedaży 4 026 1 821 945 439 221 10 713 6 872 2 514 1 657 156 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 4 938 1 952 1 158 471 253 13 315 6 979 3 124 1 683 191 Zysk z działalności gospodarczej 5 216 2 039 1 224 492 256 13 330 7 348 3 127 1 772 181 EBITDA 5 553 2 492 1 303 601 223 15 936 7 823 3 739 1 886 204 Zysk (strata) brutto 5 216 2 039 1 224 492 256 13 330 7 348 3 127 1 772 181 Zysk (strata) netto 4 989 2 236 1 171 539 223 12 536 7 191 2 941 1 734 174 Zysk (strata) netto należny akcjonariuszom jednostki dominującej 4 567 1 889 1 071 455 242 11 717 6 834 2 749 1 648 171 3112 3112 3112 3112 Dynamika 3112 3112 3112 3112 Dynamika 2014 PLN 2013 PLN 2014 EUR 2013 EUR (PLN) 2014 PLN 2013 PLN 2014 EUR 2013 EUR (PLN) Aktywa razem, w tym: 71 907 38 865 16 870 9 371 185 71 907 38 865 16 870 9 371 185 Aktywa trwałe 27 062 16 060 6 349 3 873 169 27 062 16 060 6 349 3 873 169 Aktywa obrotowe 44 845 22 805 10 521 5 499 197 44 845 22 805 10 521 5 499 197 Zapasy 516 370 121 89 139 516 370 121 89 139 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 4 780 5 750 1 121 1 386 83 4 780 5 750 1 121 1 386 83 Należności razem, w tym: 37 491 14 934 8 796 3 601 251 37 491 14 934 8 796 3 601 251 Należności krótkoterminowe 37 398 14 934 8 774 3 601 250 37 398 14 934 8 774 3 601 250 Należności długoterminowe 93 0 22 0 0 93 0 22 0 0 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania, w tym: 18 820 10 109 4 416 2 438 186 18 820 10 109 4 416 2 438 186 Zobowiązania długoterminowe 740 0 174 0 740 0 174 0 Zobowiązania krótkoterminowe 15 157 7 839 3 556 1 890 193 15 157 7 839 3 556 1 890 193 Kapitał własny, w tym: 53 086 28 756 12 455 6 934 185 53 086 28 756 12 455 6 934 185 Kapitał podstawowy 17 994 17 035 4 222 4 107 106 17 994 17 035 4 222 4 107 106 11
Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej INDATA Software S.A. 01.10.2014 01.10.2013 01.01.2014 01.01.2013 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013 Przychody ze sprzedaży 23 624 8 885 57 933 17 445 Przychody ze sprzedaży produktów i usług 23 075 8 725 51 773 16 628 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 549 159 6 160 817 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 19 598 7 064 47 220 10 573 Amortyzacja 615 540 2 622 844 Zużycie materiałów i energii 124 118 1 038 339 Usługi obce 16 079 5 745 31 586 7 835 Podatki i opłaty, w tym: 37 13 261 39 podatek akcyzowy 0 0 0 0 Wynagrodzenia 1 908 237 5 101 421 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 141 19 536 45 Pozostałe koszty rodzajowe 169 201 405 523 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 526 192 5 672 526 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 4 026 1 821 10 713 6 872 Różnica z tytułu przekazania aktywów niegotówkowych właścicielom 0 0 0 0 Pozostałe przychody operacyjne 2 475 161 4 838 205 Nakłady na prace badawcze i rozwojowe 0 0 0 0 Pozostałe koszty operacyjne 1 563 30 2 237 98 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 4 938 1 952 13 315 6 979 Przychody finansowe 600 200 688 578 Koszty finansowe 322 113 672 209 Udział w zyskach (stratach) netto jednostek wycenianych metodą praw własności 0 15 0 126 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 5 216 2 055 13 330 7 222 Podatek dochodowy 227 181 794 32 Zysk (strata) netto należny udziałowcom mniejszościowym 422 347 819 357 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej jednostki dominującej 4 567 1 889 11 717 6 834 Zysk (strata) z działalności zaniechanej 0 0 0 0 Zysk (strata) netto 4 989 2 236 12 536 7 191 Zysk (strata) netto należny akcjonariuszom jednostki dominującej Zysk (strata) netto należny udziałowcom mniejszościowym 4 567 1 889 11 717 6 834 422 347 819 357 Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł) 0,0825 0,0370 0,2073 0,1189 Podstawowy obrotowy 0,0825 0,0370 0,2073 0,1189 Rozwodniony obrotowy 0,0825 0,0370 0,2073 0,1189 Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł) 0,0825 0,0370 0,2073 0,1189 Podstawowy obrotowy 0,0825 0,0370 0,2073 0,1189 Rozwodniony obrotowy 0,0825 0,0370 0,2073 0,1189 Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 12
Skonsolidowany bilans Grupy Kapitałowej INDATA Software S.A. w tys. PLN AKTYWA stan na 31.12.2014 r. stan na 31.12.2013 r. Aktywa trwałe 27 062 16 060 Rzeczowe aktywa trwałe 1 345 83 Wartości niematerialne 8 514 7 538 Wartość firmy 15 172 8 302 Nieruchomości inwestycyjne 0 0 Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 0 0 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 0 0 Pozostałe aktywa finansowe 1 849 0 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 89 138 Należności długoterminowe 93 0 Aktywa obrotowe 44 845 22 805 Zapasy 516 370 Należności handlowe 36 013 13 230 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 0 71 Pozostałe należności 1 384 1 633 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 1 037 1 037 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 0 0 Pozostałe aktywa finansowe 480 679 Rozliczenia międzyokresowe 635 36 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4 780 5 750 Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 0 0 AKTYWA RAZEM 71 907 38 865 PASYWA Kapitał własny 53 086 28 756 Kapitał zakładowy 17 994 17 035 Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej wartości nominalnej 10 114 224 Akcje własne 0 0 Pozostałe kapitały 6 819 0 Niepodzielony wynik finansowy 3 613 3 598 Różnice kursowe z przeliczenia 0 0 Zyski zatrzymane 0 0 Wynik finansowy bieżącego okresu 11 717 6 834 Kapitał akcjonariuszy mniejszościowych 2 829 1 066 Zobowiązanie długoterminowe 752 26 Kredyty i pożyczki 212 0 Pozostałe zobowiązania finansowe 528 0 Inne zobowiązania długoterminowe 0 0 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12 26 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 0 0 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0 0 13
Pozostałe rezerwy 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 18 069 10 083 Kredyty i pożyczki 2 117 1 513 Pozostałe zobowiązania finansowe 1 196 25 Zobowiązania handlowe 9 403 3 877 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 781 143 Pozostałe zobowiązania 1 659 2 280 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 2 912 2 243 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0 0 Pozostałe rezerwy 0 0 Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży 0 0 PASYWA RAZEM 71 907 38 865 Wartość księgowa na akcję (w zł) 1,1890 0,7639 3.2.1 Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych A. DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA 01.10.2014 31.12.2014 01.10.2013 31.12.2013 w tys. PLN 01.01.2014 31.12.2014 01.01.2013 31.12.2013 I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 5 216 2 055 13 330 7 222 II. Korekty razem 7 831 636 16 123 4 000 Udział w zyskach jednostek podporządkowanych 27 15 27 126 1. Amortyzacja (w tym odpisy wartości firmy lub ujemnej wartości firmy) 656 540 2 663 844 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0 0 0 0 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 43 16 100 22 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 1 988 86 2 564 44 5. Zmiana stanu rezerw 72 190 14 9 6. Zmiana stanu zapasów 251 117 362 0 7. Zmiana stanu należności 6 208 1 189 18 976 154 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 69 1 133 3 855 6 017 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 64 260 1 365 835 10. Inne korekty z działalności operacyjnej 85 0 511 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/ II) 2 615 2 691 2 793 3 222 B. DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA I. Wpływy 752 96 2 844 1 525 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 1 0 13 0 0 0 0 0 3. Z aktywów finansowych 487 0 1 471 0 4. Inne wpływy inwestycyjne 265 96 1 360 1 525 II. Wydatki 781 958 7 047 958 14
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 728 958 2 454 958 0 0 0 0 3. Na aktywa finansowe 3 0 3 832 0 4. Inne wydatki inwestycyjne 50 0 761 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I II) 29 862 4 203 566 C. DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA I. Wpływy 1 766 179 8 807 554 II. Wydatki 577 29 2 781 93 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I II) 1 189 149 6 026 461 D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III.+/ B.III+/ C.III) 1 454 1 978 970 4 249 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 1 454 1 978 970 4 249 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0 0 0 0 F. Środki pieniężne na początek okresu 6 234 3 771 5 750 1 500 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym 4 780 5 750 4 780 5 750 o ograniczonej możliwości dysponowania 1 414 2 460 3 172 5 714 3.2.2 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 01.10.2014 31.12.2014 01.10.2013 31.12.2013 w tys. PLN 01.01.2014 31.12.2014 01.01.2013 31.12.2013 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 5 216 2 055 13 330 7 222 Zmiany w nadwyżce z przeszacowania 0 0 0 0 Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą 0 0 0 0 Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów 227 181 794 32 Suma dochodów całkowitych 4 989 2 236 12 536 7 191 Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym 422 347 819 357 Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący 4 567 1 889 11 717 6 834 15
3.2.3 Zestawienie zmian w kapitale własnym Grupy Kapitałowej INDATA Software S.A. Kapitał zakładowy Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy w tys. PLN Zyski zatrzymane oraz różnice kursowe z przeliczenia dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2014 r. Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał przypadający na udziały niesprawujące kontroli Kapitał własny ogółem Kapitał własny na dzień 01.01.2014 r. 17 035 224 0 3 598 0 6 833 27 692 1 066 28 758 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Korekty z tyt. błędów podstawowych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kapitał własny po korektach 17 035 224 0 3 598 0 6 833 27 692 1 066 28 758 Emisja akcji 960 9 890 0 0 0 0 10 850 0 10 850 Koszty emisji akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Płatność w formie akcji własnych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Podział zysku netto 0 0 6 819 15 0 6 833 1 1 763 1 764 Wypłata dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Suma dochodów całkowitych 0 0 0 0 0 11 717 11 717 0 11 717 Kapitał własny na dzień 31.12.2014 r. 17 995 10 114 6 819 3 613 0 11 717 50 258 2 829 53 088 dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2013 r. Kapitał własny na dzień 01.01.2013 r. 3 077 0 0 3 487 0 0 6 564 0 13 128 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 0 0 0 111 0 0 111 0 222 Korekty z tyt. błędów podstawowych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kapitał własny po korektach 3 077 0 0 3 598 0 0 6 675 0 13 350 Emisja akcji 308 224 0 0 0 0 532 0 532 Przejecie odwrotne 13 650 0 0 0 0 0 13 650 0 13 650 Koszty emisji akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Płatność w formie akcji własnych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Podział zysku netto 0 0 0 0 0 6 834 6 834 1 066 7 900 Wypłata dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Suma dochodów całkowitych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kapitał własny na dzień 31.12.2013 r. 17 035 224 0 3 598 0 6 834 27 691 1 066 28 757 16
IV. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE Skonsolidowane przychody Grupy po czterech kwartałach wyniosły 57,9 mln złotych, EBITDA 15,9 mln złotych, zysk netto 12,5 mln złotych, a wynik netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej zamknął się zyskiem na poziomie 11,7 mln złotych. Na poziomie jednostkowym przychody na koniec trzeciego kwartału wyniosły 21,5 mln złotych, EBITDA 2,0 mln złotych, a zysk netto 865 tysięcy złotych. W ocenie zarządu, zarówno jednostkowe jak i skonsolidowane wyniki finansowe na koniec czwartego kwartału 2014 roku osiągnęły wartości, zgodne z oczekiwaniami zarządu i potwierdzające skuteczność realizowanej strategii rozwoju. Istotny wpływ na wysokość wyniku finansowego oraz przychodów w skonsolidowanych danych finansowych miały przede wszystkim: 1. Dokonane akwizycje i włączenie w struktury Grupy INDATA Software spółek Infolan Sp. z o.o. (od kwietnia 2014 r.), Cohesiva Sp. z o.o. (od kwietnia 2014 roku) oraz Positive Technology Sp. z o.o. od lutego 2014 r. (wraz ze spółkami zależnymi: Positive Power Sp. z o.o., Invisio Sp. z o.o. i Mailpro Sp. z o.o.). 2. Wzrost marż handlowych na oferowanych produktach i usługach, w związku z pełniejszym wykorzystaniem w 2014 roku posiadanych zasobów ludzkich, oraz opracowanych wcześniej rozwiązań programistycznych, a także nabytego doświadczenia w zarządzaniu projektami, co pozwala znacząco obniżyć koszty wytworzenia oferowanych produktów i usług. 3. Poszerzenie oferty produktowej Grupy (m.in. dzięki akwizycjom), co pozwala spółkom Grupy na przyjmowanie zleceń, które wcześniej nie były możliwe do zrealizowania przez żadną ze spółek działającą pojedynczo. 4. Efekty prowadzonych w 2013 roku działań sprzedażowych, które wpłynęły na pozyskanie nowych kontraktów realizowanych w 2014 roku. W rezultacie powyższych czynników Grupa osiąga lepsze wyniki finansowe, z jednej strony dzięki wzrostowi będącemu wynikiem włączenia nowych podmiotów w strukturę Grupy, a z drugiej strony wskutek wzrostu wolumenu sprzedaży i rentowności, co jest wynikiem działań prowadzonych we wcześniejszych okresach i realizacji strategii Grupy. V. PROGNOZY WYNIKÓW 30.05.2014 Emitent przekazał do publicznej wiadomości prognozę pro forma wyników finansowych Grupy Kapitałowej Emitenta na rok 2014. Prognoza pro forma uwzględnia inwestycje w podmioty z branży IT i nowych technologii, dokonane przez Emitenta w 2014 roku, o których informował w poprzednich raportach bieżących (raporty nr. 12/2014, 22/2014 i 23/2014). W świetle prezentowanych wyników finansowych Emitenta i skonsolidowanych danych finansowych a także sporządzonych i opublikowanych osobnym raportem bieżącym, informacji finansowych pro forma za rok 2014 (wraz z raportem niezależnego biegłego rewidenta) Emitent oświadcza, iż prognozy proforma zostały zrealizowane. 17
Zdaniem Zarządu realizacja prognoz jest potwierdzeniem skuteczności strategii rozwoju Emitenta w szczególności w obszarze rozbudowy portfolio produktowego a także potwierdza efektywność dokonanych w 2014 roku akwizycji, które przyniosły wzrost przychodów oraz wyników finansowych Grupy Kapitałowej. W poniższej tabeli dokonano porównania wartości prognozowanych z faktycznie zrealizowanymi. Pozycja Prognoza pro forma (dane w mln PLN) Realizacja wg sprawozdania pro forma (dane w mln PLN) Procent wykonania prognozy Przychody ze sprzedaży 61,00 63,20 103,61% EBIT 13,50 13,40 99,26% EBITDA 16,00 16,10 100,63% Zysk netto 12,00 12,50 104,17% Prognoza pro forma została oparta na hipotetycznym założeniu, iż Emitent objął kontrolę w spółkach Positive Technology Sp. z o.o., Infolan Sp. z o.o. oraz Cohesiva Sp. z o.o. z dniem 1 stycznia 2014 roku oraz że wynik finansowy będzie kalkulowany zgodnie z MSR/MSFF. Na prognozę wyniku pro forma składają się niżej wymienione prognozy jednostkowe, skorygowane o prognozowane wyłączenia konsolidacyjne: 1. Prognoza wyniku skonsolidowanego Grupy Kapitałowej INDATA Software na rok 2014, obejmująca spółki wchodzące w skład grupy na 1 stycznia 2014 roku 2. Prognoza wyniku spółki Infolan Sp. z o.o. na cały 2014 rok (50,01% udziałów) 3. Prognoza wyniku skonsolidowanego Grupy Positive Technology na cały 2014 rok (75% udziałów) 4. Prognoza wyniku spółki Cohesiva Sp. z o.o. na cały 2014 rok (51% udziałów) Według powyższych założeń (uwzględniając także wyniki nabytej po ogłoszeniu prognoz pro forma spółki INDATA Software Division Sp. z o.o. 3 SKA) Emitent sporządził wspomniane wyżej skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej pro forma na dzień 31.12.2014 r. wraz ze skonsolidowanym rachunkiem zysków i strat pro forma od 01.01.2014 r. do 31.12.2014 r., które zostało poddane ocenie niezależnego biegłego rewidenta. Informacje finansowe pro forma od 01.01.2014 r 31.12.2014 r wraz z raportem niezależnego biegłego rewidenta Emitent opublikował odrębnym raportem bieżącym w dniu 16 lutego 2015 roku. 18
VI. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI INFORMACJA NA TEMAT ZMIAN ZASAD RACHUNKOWOŚCI Zgodnie z uchwałą nr 6 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z dnia 23.06.2014, Emitent po raz pierwszy sporządza i publikuje kwartalne dane finansowe, zgodnie z MSR/MSSF. Objaśnienia do danych za porównywalny okres 2013 roku. Przejście na MSR wywiera znaczący wpływ w zakresie danych prezentowanych jako dane za porównywalne okresy 2013 roku. W rezultacie dane porównawcze nie są tożsame z danymi, które Emitent publikował w raporcie okresowym za drugi kwartał 2013 roku (raport 23/2013). Wynika to z faktu, iż zgodnie z MSSF 3, transakcja przejęcia spółki WDSP Holding S.A. przez spółkę TRO MEDIA S.A. została rozpoznana jako przejęcie odwrotne. Taka kwalifikacja wynikała z tego, że zgodnie z planem połączenia i parytetem wymiany spółka WDSP Holding S.A. została wyceniona wyżej niż TRO MEDIA S.A. a MSSF 3 nakazuje w takiej sytuacji rozliczenie transakcji jako przejęcie odwrotne. Oznacza to, że z formalnoprawnego punktu widzenia jednostką przejmującą była spółka TRO MEDIA S.A. a spółką przejmowaną WDSP Holding S.A. Jednak z ekonomicznego punktu widzenia podmiotem przejmującym staje się WDSP Holding S.A. a podmiotem przejmowanym TRO MEDIA S.A. Z perspektywy prezentacji danych, oznacza to że to dane spółki WDSP Holding S.A. są traktowane jako historyczne dane finansowe i prezentowane jako dane y porównywalne 2013 roku. Zasady polityki rachunkowości Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Wartość bilansowa ujętych zabezpieczanych aktywów i zobowiązań jest korygowana o zmiany wartości godziwej, które można przypisać ryzyku, przed którym te aktywa i zobowiązania są zabezpieczane. Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe są przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne Pożyczki, należności i depozyty ujmowane są w dacie powstania. Wszystkie pozostałe aktywa finansowe (w tym aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy) są ujmowane w dniu dokonania transakcji, który jest dniem, gdy Grupa staje się stroną wzajemnego zobowiązania dotyczącego danego instrumentu finansowego. Grupa zaprzestaje ujmować składnik aktywów finansowych w momencie wygaśnięcia praw wynikających z umowy do otrzymywania przepływów pieniężnych z tego składnika aktywów lub od momentu, kiedy prawa do otrzymywania przepływów pieniężnych z aktywa finansowego są przekazywane w transakcji przenoszącej zasadniczo wszystkie znaczące ryzyka i korzyści wynikające z ich własności. Każdy udział w przekazywanym składniku aktywów finansowych, który jest utworzony lub pozostaje w posiadaniu Grupy jest traktowany jako składnik aktywów lub zobowiązanie. 19
Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto, wyłącznie, jeśli Grupa posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć. Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe, inne niż pochodne aktywa finansowe do następujących kategorii: aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, pożyczki i należności oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe są klasyfikowane jako inwestycja wyceniana w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli są przeznaczone do obrotu lub zostały wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy początkowym ujęciu. Aktywa finansowe są zaliczane do wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli Grupa aktywnie zarządza takimi inwestycjami i podejmuje decyzje odnośnie kupna i sprzedaży na podstawie ich wartości godziwej. Koszty transakcyjne związane z inwestycją są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się według wartości godziwej, które zmiany ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu. Wszelkie zyski i straty dotyczące tych inwestycji ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują kapitałowe papiery wartościowe, które w innym przypadku byłyby klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Jeśli Grupa ma zamiar i możliwość utrzymywania dłużnych papierów wartościowych do terminu wymagalności, Grupa zalicza je do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są początkowo ujmowane w wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Wycena aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności w terminie późniejszym odbywa się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zbycie lub przeklasyfikowanie większej niż nieznaczącej kwoty aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności, w terminie innym niż blisko upływu terminu wymagalności, powoduje, iż Grupa przekwalifikowuje wszystkie inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności do inwestycji dostępnych do sprzedaży oraz powoduje, iż do końca roku obrotowego oraz przez dwa kolejne lata obrotowe Grupa nie może ujmować nabywanych inwestycji jako aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności. Do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności zalicza się obligacje. Pożyczki i należności Pożyczki i należności są aktywami finansowymi o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, które nie są notowane na aktywnym rynku. Takie aktywa są początkowo ujmowane według wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Wycena pożyczek i należności w terminie późniejszym odbywa się według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Do pożyczek i należności zalicza się środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz należności z tytułu dostaw i usług, w tym należności powstałe w wyniku świadczenia usług koncesjonowanych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie o początkowym okresie zapadalności do trzech miesięcy. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 20
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży obejmują inne niż pochodne aktywa finansowe wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niesklasyfikowane do żadnej z powyższych kategorii. Po początkowym ujęciu aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej, inne niż odpisy z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe dotyczące instrumentów dłużnych dostępnych do sprzedaży, są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitale własnym jako kapitał z wyceny do wartości godziwej. Na dzień wyłączenia inwestycji z ksiąg rachunkowych, skumulowaną wartość zysków lub strat ujętych w kapitale własnym przenosi się do zysku lub straty bieżącego okresu. Do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży zalicza się kapitałowe i dłużne papiery wartościowe. Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi Wyemitowane instrumenty dłużne oraz zobowiązania podporządkowane są ujmowane przez Grupę na dzień ich powstania. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe, w tym zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, są ujmowane na dzień zawarcia transakcji, który jest dniem, w którym Grupa staje się stroną umowy zobowiązującej do wydania instrumentu finansowego. Grupa wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone, umorzone lub ulegnie przedawnieniu. Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto, wyłącznie jeśli Grupa posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć. Grupa klasyfikuje zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi do kategorii innych zobowiązań finansowych. Tego typu zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są w wartości godziwej powiększonej o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Do innych zobowiązań finansowych zalicza się kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne, kredyty w rachunku bieżącym, zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania. Kredyty w rachunku bieżącym, które muszą zostać spłacone na żądanie banku i stanowią element zarządzania gotówką Grupy są zaliczane do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych. Kapitał własny Akcje zwykłe Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych, skorygowane o wpływ podatków, pomniejszają wartość kapitału. Rzeczowe aktywa trwałe Ujęcie oraz wycena Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje koszty bezpośrednio związane z nabyciem składnika majątku. Koszty wytworzenia aktywów we własnym zakresie obejmują koszty materiałów, wynagrodzeń bezpośrednich oraz inne koszty bezpośrednio związane z doprowadzeniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania. Koszt wytworzenia składnika środków trwałych oraz środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów 21
poniesionych w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do końca okresu sprawozdawczego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również w przypadkach, gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz koszty renowacji miejsca, w którym będzie się on znajdował. Cena nabycia może być również korygowana o przeniesione z kapitałów zyski lub straty z transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne dotyczące zakupów rzeczowych aktywów trwałych w walucie obcej. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia jest aktywowane jako część tego urządzenia. W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów. Zysk lub stratę ze zbycia składnika rzeczowych aktywów określa się na podstawie porównania przychodów ze zbycia z wartością bilansową zbytych aktywów i ujmuje się je w kwocie netto w zysku lub stracie bieżącego okresu w pozycji pozostałe przychody lub pozostałe koszty. W momencie, gdy sprzedaż dotyczy aktywów podlegających wcześniej aktualizacji wyceny, odpowiednią kwotę w kapitale z kapitału aktualizacji wyceny przenosi się do pozycji zyski zatrzymane. Nakłady ponoszone w terminie późniejszym Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wartość bilansowa usuniętych części składnika rzeczowych aktywów trwałych jest wyłączana z ksiąg. Nakłady ponoszone w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia. Amortyzacja Wysokość odpisów amortyzacyjnych ustala się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego wartość rezydualną. Grupa ocenia również okres użytkowania istotnych elementów poszczególnych składników aktywów, i, jeśli okres użytkowania elementu jest inny niż okres użytkowania pozostałej części składnika aktywów, element ten amortyzowany jest osobno. Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Grupę okresu użytkowania każdego elementu składnika rzeczowych aktywów trwałych. Składniki aktywów użytkowanych na podstawie umowy leasingu lub innej umowy o podobnych charakterze amortyzuje się przez krótszy z dwóch okresów: okres trwania umowy leasingu lub okres użytkowania, chyba że Grupa posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed upływem okresu leasingu. Grunty nie są amortyzowane. W sprawozdaniu finansowym sprawozdawczy i okresy porównawcze, Grupa zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii rzeczowych aktywów trwałych: Budynki 40 lat Urządzenia techniczne i maszyny 5 12 lat Środki transportu 5 10 lat Meble i wyposażenie 3 5 lat Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych rzeczowych aktywów trwałych jest weryfikowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego i, w uzasadnionych przypadkach, korygowana. Szacunki dotyczące określonych pozycji rzeczowych aktywów trwałych zostały zweryfikowane w 2013 r. Wartości niematerialne Wartość firmy 22
Wartość firmy, która powstaje w związku z przejęciem jednostek zależnych jest ujmowana jako składnik wartości niematerialnych. Wycena po początkowym ujęciu Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. W przypadku inwestycji wycenianych metodą praw własności, wartość firmy jest ujęta w wartości bilansowej inwestycji, a odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości tej inwestycji nie alokuje się do żadnego składnika aktywów, w tym również do wartości firmy, która stanowi część wartości tej inwestycji. Badania i rozwój Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie ich poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Grupa posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych. Koszty podlegające aktywowaniu zawierają: koszty materiałów, wynagrodzenia pracowników bezpośrednio zaangażowanych w prace rozwojowe, uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem składnika wartości niematerialnych oraz aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. Pozostałe koszty prac rozwojowych ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie ich poniesienia. Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako wartości niematerialne w oparciu o ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia pomniejszoną o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Pozostałe wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne nabyte przez Grupę o określonym okresie użyteczności ekonomicznej wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione w terminie późniejszym Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady, w tym nakłady na wytworzone we własnym zakresie: znaki towarowe, wartość firmy i marka są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia. Amortyzacja Odpisy amortyzacyjne oblicza się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego wartość rezydualną. Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Grupę okresu użytkowania danego składnika wartości niematerialnych, innego niż wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania. W sprawozdaniu finansowym bieżący i okresy porównawcze, Grupa zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych: Patenty i znaki towarowe 10 20 lat Aktywowane koszty prac rozwojowych 5 7 lat Relacje z klientami 4 5 lat Umowy o usługi koncesjonowane 20 lat 23
Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych wartości niematerialnych jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i w uzasadnionych przypadkach korygowana. Szacunkowy okres użyteczności ekonomicznej wartości niematerialnych w przypadku umowy o usługi koncesjonowane jest okresem obowiązywania koncesji, w którym Grupa ma możliwość obciążyć strony trzecie za korzystanie z infrastruktury. Zapasy Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Wartość stanu zapasów ustala się z zastosowaniem metody pierwsze weszło, pierwsze wyszło. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu. W przypadku wyrobów gotowych i produkcji w toku, koszty zawierają odpowiednią część pośrednich kosztów produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Cena nabycia zapasów może być również korygowana o przeniesione z kapitałów zyski lub straty z transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne dotyczące zagranicznych zakupów zapasów w walucie obcej. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Niezakończone usługi długoterminowe Niezakończone usługi długoterminowe odpowiadają niezafakturowanej kwocie, którą Grupa spodziewa się uzyskać od zamawiającego za wykonane prace. Wycenia się je w wysokości poniesionych kosztów, powiększonych o odpowiedni narzut zysku pomniejszonych o sumę wystawionych faktur i ujętych strat. Koszty zawierają wszystkie koszty odnoszące się bezpośrednio do konkretnych umów oraz odpowiednią cześć stałych i zmiennych kosztów ogólnych Grupy skalkulowanych przy założeniu normalnego wykorzystania zdolności produkcyjnych. Niezakończone umowy o usługę długoterminową są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności. Jeżeli wartość wystawionych faktur przekracza wartość poniesionych kosztów powiększonych o ujęty zysk, nadwyżka jest ujmowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako przychody przyszłych okresów. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów Aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki świadczące o utracie wartości składników aktywów finansowych innych niż wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Uznaje się, że składnik aktywów finansowych utracił wartość, gdy po jego początkowym ujęciu pojawiły się obiektywne przesłanki wystąpienia zdarzenia mogącego mieć negatywny, wiarygodnie oszacowany wpływ na wartość przyszłych przepływów pieniężnych związanych z danym składnikiem aktywów. Do obiektywnych przesłanek utraty wartości aktywów finansowych (w tym instrumentów kapitałowych) zalicza się niespłacenie albo zaleganie w spłacie długu przez dłużnika, restrukturyzację długu dłużnika, na którą Grupa wyraziła zgodę ze względów ekonomicznych lub prawnych wynikających z trudności finansowych dłużnika, a której w innym wypadku Grupa by nie udzieliła, okoliczności świadczące o wysokim poziomie prawdopodobieństwa bankructwa dłużnika lub emitenta, niepomyślne zmiany w saldzie płatności od dłużników i emitentów w ramach Grupy, warunki ekonomiczne sprzyjające naruszeniu warunków umowy, zanik aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych. Ponadto, w przypadku inwestycji w instrumenty kapitałowe, za obiektywną przesłankę utraty wartości aktywów finansowych uważa się znaczący lub przedłużający się spadek wartości godziwej takiej inwestycji poniżej ceny jej nabycia. Pożyczki udzielone i należności oraz inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności 24