Wyniki finansowe w 2014

Wyniki finansowe w 2014 25 marca 2015 www.selvita.com

Zarząd Paweł Przewięźlikowski Prezes Zarządu MBA, Mgr inż. Informatyki; Współzałożyciel Selvity w 2007 W latach 1994 2007 w Comarch, Wiceprezes Zarządu od 1996, szef i założyciel największego segmentu firmy W latach 1999-2000 współzałożyciel, największy prywatny akcjonariusz i pierwszy Prezes Zarządu portalu internetowego Interia.pl Dr inż. Mirosława Zydroń Członek Zarządu, Dyrektor Działu Chemii Kontraktowej MBA, Dr inż. Chemii; W Selvicie od 2009 Ex. Teva (Barr Pharmaceuticals, Pliva) Bogusław Sieczkowski Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Finansowy MBA, Mgr informatyki; Współzałożyciel Selvity w 2007 W latach 1995-1999 Kierownik IT w Bahlsen Polska, 2000-2001 Wiceprezes Comarch Internet Ventures SA W latach 2001-2007 Dyrektor Subsektora w Comarch Dr Miłosz Gruca Członek Zarządu, Dyrektor Działu Biologii MBA, Dr Biologii; W Selvicie od 2007 W latach 2006-2007 BioTe21 (badania genetyczne) Dr Krzysztof Brzózka Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Naukowy MBA, Dr biologii molekularnej; W Selvicie od 2007 Absolwent Uniwersytetu Ludwika Maksymiliana w Monachium Sebastian Kwaśny Członek Zarządu, Dyrektor Działu Bioinformatyki MBA, Mgr inż. Telekomunikacji; W Selvicie od 2011 W latach 1998-2010 Dyrektor Subsektora w Comarch 2015-03-25 2

Agenda PODSTAWOWE INFORMACJE O RYNKU I SELVICIE NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W 2014 REALIZACJA PLANÓW NAUKOWYCH WYNIKI FINANSOWE W 2014 PERSPEKTYWY PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 2015-03-25 3

Trwały wzrost udziału biotechnologii w światowej gospodarce 400,00% 300,00% 200,00% 100,00% 0,00% -100,00% 2008-01-02 2009-01-02 2010-01-02 2011-01-02 2012-01-02 2013-01-02 2014-01-02 2015-01-02 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Nasdaq Bio SPX Nasdaq Udział biotechnologii w światowej gospodarce dynamicznie rośnie, czego odzwierciedleniem jest szybszy wzrost wartości spółek biotechnologicznych 2015-03-25 4

Przykładowe transakcje w Q1 2015 BMS-Flexus 23 lutego 2015 Przejęcie Flexus Biosciences przez Bristol-Myers Squibb Prawdopodobnie rekordowa w historii transakcja za przedkliniczną małą cząsteczkę w onkologii USD 800m płatności z góry + USD 450m potencjalnych przychodów z kamieni milowych Nabycie pełni praw do cząsteczki F001287, inhibitora IDO1 w fazie przedklinicznej 2015-03-25 5

Przykładowe transakcje w Q1 2015 AbbVie-Pharmacyclics 5 marca 2015 Przejęcie Pharmacyclics przez AbbVie Celem inhibitor kinaz BTK Imbruvica Pharmacyclics ma połowę praw do tej cząsteczki Wartość transakcji: USD 21 mld Imbruvica to inhibitor kinaz dopuszczony do obrotu w leczeniu czterech rodzajów raka krwi 2015-03-25 6

Selvita podstawowe informacje 2015-03-25 7

20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Selvita na rynku kapitałowym kamienie milowe Kurs akcji Selvita w PLN oraz wolumen w szt. (2011-2015) 12 czerwca 2014 r. Publikacja projektów uchwał na WZA Selvity, m.in. o przejściu na Rynek Główny GPW oraz potencjalnej emisji akcji 22 maja 2014 r. Pierwszy kamień milowy we współpracy z H3 Biomedicne wynagrodzenie dla Selvity w wysokości 260 kusd (793 kpln*) 24 października 2013 r. Umowa z Merck Serono w segmencie innowacyjnym Wartość kontraktu: 2,4 meur (10,0 mpln*) 1 grudnia 2014 r. Rozpoczęcie IPO 2011 2012 2013 2014 2015 16 września 2013 r. Umowa z H3 Biomedicine w segmencie innowacyjnym. W ramach umowy w latach 2013-2015 Selvita otrzyma 1,8 musd (5,8 mpln*) Debiut na NewConnect w lipcu 2011 po cenie 5,50 zł 13 stycznia 2014 r. Największy kontrakt usługowy z globalnym koncernem farmaceutycznym w historii Selvity Wartość kontaktu: 965 kusd (2,9 mpln*) 19 grudnia 2014 r. Pierwszy dzień na głównym rynku GPW Fale wzrostowe w okresie H2,2013 - H1,2014 następowały po publikacji pozytywnych informacji ze strony Selvity (podpisanie umów z H3 i Merck Serono, publikacja raportów okresowych i analitycznych) 7 listopada 2014 r. Umowa z Felicitex Therapeutics w segmencie innowacyjnym. W ramach umowy w ciągu 15 miesięcy Selvita otrzyma 0,6 musd (2,0 mpln*) Głównymi katalizatorami wzrostu będą kolejne kontrakty partneringowe oraz osiągane przez Spółkę kamienie milowe w ramach podpisanych już umów z H3 Biomedicine, Merck Serono i Felicitex Therapeutics 19 marca 2015 r. Publikacja raportu rocznego za rok 2014 * Wartość wg średniego kursu NBP w dniu publikacji raportu bieżącego 2015-03-25 8 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0

Najważniejsze osiągnięcia w 2014 (1/4) 1 Przeniesienie notowań na główny rynek GPW w Q4 2014 Pozyskanie od inwestorów PLN 27,3m Finansowanie dla obszernego programu inwestycyjnego Rozwój projektów innowacyjnych (głównie onkologia) + rozbudowa i wyposażenie laboratoriów Popyt na akcje w ofercie wielokrotnie wyższy niż podaż Zarówno wśród inwestorów instytucjonalnych, jak i indywidualnych 2 Uzyskanie trwałej rentowności PLN 5,9m zysku netto w 2014 PLN 41,3m przychodów 90% wzrost r/r PLN 31,8m Backlog na 2015* * Stan na 19.03.2015 2015-03-25 10

Najważniejsze osiągnięcia w 2014 (2/4) 3 Felicitex Therapeutics - nawiązanie współpracy Platforma chemoodporności nowotworów PLN 2,0m gwarantowanych przychodów + liczne możliwości zwiększenia wynagrodzenia 3 umowa partneringowa podpisana w ciągu 14 miesięcy Unikalny obszar badań Uśpione komórki nowotworowe Celem opracowanie nowych leków na jedne z najgroźniejszych nowotworów 4 H3 Biomedicine - osiągnięcie kamienia milowego Pierwszy finansowy milestone PLN 0,8m dodatkowego wynagrodzenia ponad PLN 5,8m zagwarantowane w umowie Potwierdzenie potencjału naukowego projektu Wzrost reputacji Selvity Pozytywny wpływ na pozycję negocjacyjną w rozmowach handlowych 2015-03-25 11

Najważniejsze osiągnięcia w 2014 (3/4) 5 PLN 9,4m finansowania z NCBiR Projekt KIND-P1 Realizacja badań przedklinicznych w projektach SEL24 i SEL120 oraz pierwszej fazy badań klinicznych dla wyselekcjonowanej cząsteczki 6 PLN 7,5m finansowania z NCBiR Program EPTHERON (STRATEGMED) Opracowanie nowych cząsteczek o działaniu przeciwnowotworowym Selvita liderem konsorcjum z cenionymi na skalę międzynarodową jednostkami naukowymi 7 PLN 3,7m finansowania z NCBiR Nowy program onkologiczny inhibitory HO-1 Możliwy wysoki potencjał komercyjny - unikalność projektu Selvita liderem konsorcjum z Uniwersytetem Jagiellońskim 2015-03-25 12

Najważniejsze osiągnięcia w 2014 (4/4) 8 9 10 11 12 PLN 10m spodziewanych oszczędności podatkowych do 2026 r. dzięki przystąpieniu do Krakowskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej Największy kontrakt usługowy w historii Selvity PLN 2,9m z jednym z największych koncernów farmaceutycznych na świecie PLN 0,9m wartość kontraktów usługowych podpisanych z nowymi klientami z Brazylii i USA Kontrakt z globalnym koncernem farmaceutycznym PLN 0,9m Kontrakt z Instytutem Farmaceutycznym PLN 0,9m 2015-03-25 13

Portfel projektów innowacyjnych (pipeline) 2015-03-25 15

Kluczowe projekty Segmentu Innowacyjnego SEL24 (1/2) Ostra białaczka szpikowa (AML) Jedna z najbardziej niezaspokojonych potrzeb medycznych w obszarze nowotworów hematologicznych Test skuteczności SEL24 Wzrost nowotworu (AML/FLT3) u myszy po podaniu placebo, SEL24 i cytarabiny (powszechnie stosowanego cytostatyku w leczeniu AML) 0,4 mln przypadków zachorowań na białaczkę na świecie w 2012 r. 4,0 mld USD wartość rynku lekarstw na cztery główne odmiany białaczki w 2011 r. 60% Leczenie pacjentów nie zmieniło się na przestrzeni ostatnich 20 lat Dla pacjentów w wieku powyżej 55 lat mediana czasu przeżycia od momentu rozpoczęcia leczenia schematem 3+7 wynosi tylko 4-10 miesięcy 82% 99% Źródło: WHO, GBI Research 2015-03-25 16

Kluczowe projekty Segmentu Innowacyjnego SEL24 (2/2) SEL24 inhibitor Pim/FLT3 z zastosowaniem w ostrej białaczce szpikowej (AML) Potencjalnie najlepszy w kategorii inhibitor Pim i pierwszy w kategorii inhibitor Pim/FLT3 Unikalny profil i lepsza aktywność niż związki konkurencji w fazie I (Novartis i AstraZeneca) Skuteczny in vitro, in vivo i w synergiach z obecnie stosowanymi terapiami w ostrej białaczce szpikowej (AML) Skuteczność potwierdzona w niezależnych laboratoriach Badania toksykologiczne non-glp na psach zakończone w sierpniu 2014 Badania toksykologiczne GLP wybór wykonawcy planowany w Q1 2015 Możliwy rozwój przedkliniczny i kliniczny z partnerem lub na bazie środków własnych Rozpoczęcie badań przedklinicznych zaplanowano na marzec 2015 Rozpoczęcie I fazy klinicznej zaplanowano na H1 2016 Zaawansowane rozmowy z kilkoma średnimi firmami SEL24-B489 AZD1208(*) AC220 - quizartinib Dual PIM/FLT3 inhibitor PIM 1, 2, 3 Selective PIM inhibitor Selective FLT3 inhibitor 2015-03-25 2014-11-27 17

g Kluczowe projekty Segmentu Innowacyjnego SEL120 (1/3) Rak jelita grubego (CRC) Niezaspokojona potrzeba medyczna, odporny na standardowe schematy leczenia Test skuteczności SEL120 Wzrost nowotworu u myszy po podaniu placebo i SEL120 (CRC) 1,4 mln przypadków zachorowań na nowotwory jelita grubego na świecie w 2012 r. 3 2 3 0 8,3 mld USD 2 6 wartość rynku lekarstw 2 4 na nowotwory 2 2 jelita grubego 2 0 w 2011 1 8 r. 6 Operacja i chemioterapie wciąż standardowy schemat 4 2 leczenia Ograniczone opcje leczenia KRAS pozytywnego raka jelita grubego, opornego na terapie anty-egfr, stąd duże zainteresowanie nowymi celami molekularnymi 2 8 1 6 1 4 1 2 1 0 8 0 B o d y m a s s 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 1 6 1 7 1 8 1 9 2 0 2 1 2 2 2 3 2 4 D a y s D is c o n t. C o n tro l S E L 1 2 0-3 4 A 1 5 m g /k g Q D S E L 1 2 0-3 4 A 3 0 m g /k g Q D S E L 1 2 0-3 4 A 6 0 m g /k g Q D S E L 1 2 0-3 4 A 9 0 m g /k g Q D Źródło: WHO, Decision Resources 2015-03-25 18

T u m o r v o lu m e (m m 3 ) g Kluczowe projekty Segmentu Innowacyjnego SEL120 (2/3) Rak piersi (BC) Niezaspokojona potrzeba medyczna, odporny na standardowe schematy leczenia 1,7 mln przypadków zachorowań na nowotwór piersi na świecie w 2012 r. 2 4 8,6 mld USD wartość 2 0 rynku lekarstw 1 8 na nowotwór piersi 1 6 w 2011 r. Najczęstszy nowotwór złośliwy wśród 6 kobiet 4 (25% wszystkich zdiagnozowanych przypadków raka) 2 2 1 4 1 2 1 0 8 B o d y m a s s 4 0 0 2 3 0 0 0 2 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 1 6 1 7 1 8 1 9 2 0 2 1 2 2 2 3 D a y s 1 0 0 0 D is c. D is c. Test skuteczności SEL120 Wzrost nowotworu u myszy po podaniu placebo i SEL120 (BC) 1 5 0 0 1 4 0 0 1 3 0 0 1 2 0 0 1 1 0 0 1 0 0 0 9 0 0 8 0 0 7 0 0 6 0 0 5 0 0 C o n tro l T u m o r v o lu m e k in e tic s S E L 1 2 0-3 4 A 3 0 m g /k g Q D S E L 1 2 0-3 4 A 6 0 m g /k g Q D S E L 1 2 0-3 4 A 9 0 m g /k g Q D 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 1 6 1 7 1 8 1 9 2 0 2 1 2 2 2 3 D is c. D a y s Źródło: GLOBOCAN 2012, Decision Resources 2015-03-25 19

Kluczowe projekty Segmentu Innowacyjnego SEL120 (3/3) SEL120 inhibitor CDK8 z zastosowaniem w nowotworach jelita grubego i piersi Potencjalny lek pierwszy w kategorii (first-in-class) Potwierdzony mechanizm działania poprzez CDK8 Skuteczne in vitro i in vivo w kilku modelach Lepszy profil bezpieczeństwa niż obecnie stosowane terapie Synergie z obecnie stosowanymi terapiami w nowotworach jelita grubego Nominowany kandydat kliniczny w Q1 2015 Badania toksykologiczne non-glp na psach planowane na Q1/Q2 2015 Możliwy rozwój przedkliniczny i kliniczny z partnerem lub na bazie środków własnych Rozpoczęcie badań przedklinicznych zaplanowano na Q3 2015 Rozpoczęcie I fazy klinicznej zaplanowano na H2 2016 Zaawansowane rozmowy z kilkoma dużymi i średnimi firmami SEL120 2015-03-25 20

Kluczowe projekty Segmentu Innowacyjnego - Podsumowanie Projekty onkologiczne są przedmiotem 1/3 transakcji partneringowych na świecie Celowane małe cząsteczki (głównie inhibitory kinaz) to najszybciej rosnąca kategoria leków onkologicznych Inhibitory kinaz to najbardziej popularna klasa nowo rejestrowanych leków (w SLV to H3, SEL24 i SEL120) SEL24 Onkologia Białaczki i chłoniaki Potencjalnie najlepszy w kategorii inhibitor Pim i pierwszy w kategorii inhibitor Pim/FLT3 Unikalny profil i lepsza aktywność niż związki konkurencji Skuteczny in vitro, in vivo i w synergiach z obecnie stosowanymi terapiami w ostrej białaczce szpikowej (AML) Zaawansowane badania toksykologiczne non-glp SEL120 Onkologia Nowotwory jelita grubego i piersi Potencjalny lek pierwszy w kategorii (first-in-class) Potwierdzony mechanizm działania poprzez CDK8 Skuteczne in vitro i in vivo w kilku modelach Lepszy profil bezpieczeństwa niż obecnie stosowane terapie Synergie z obecnie stosowanymi terapiami Możliwy rozwój przedkliniczny i kliniczny z partnerem lub na bazie środków własnych Zaawansowane rozmowy z kilkoma dużymi i średnimi firmami 2014 Czerwiec Zawarcie umowy z NCBiR na wykonanie i finansowanie projektu badawczego KIND-P1 Realizacja badań przedklinicznych w dwóch najbardziej zaawansowanych projektach onkologicznych (SEL24 i SEL120) Realizacja pierwszej fazy badań klinicznych wyselekcjonowanego inhibitora kinaz o największym potencjale terapeutycznym Pierwszy projekt badawczy w historii Selvity, który zakłada wejście w etap badań klinicznych i podanie leku pacjentom 20,9 mpln 9,4 mpln 2014-2017 Wartość projektu Wsparcie z NCBiR Czas realizacji projektu 2015-03-25 21

Wyniki finansowe 2007-2014 Wyniki finansowe [PLNm] Przychody EBITDA Zysk netto (bez zdarzeń jednorazowych) 50 40 30 82% 20 10 0-10 2007-2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 CAGR przychodów Osiągnięcie trwałej rentowności * Stan na 19.03.2015 2015-03-25 23

Wyniki finansowe w 2014 Pozycja PLNm % 2013 2014 zmiana r/r Przychody 21,741 41,295 19,554 90 Segment Innowacyjny Segment Usługowy 3,241 12,744 9,503 293 9,812 16,121 6,309 64 Granty 8,688 12,430 3,742 43 EBITDA -0,146 7,626 7,772 n/d Wynik netto -2,445 5,850 8,295 n/d Trwała rentowność PLN 5,9m zysku netto Marża netto na poziomie 14,2% w porównaniu do minus 11,8% rok wcześniej Prawie dwukrotny wzrost przychodów r/r Czterokrotny wzrost przychodów segmentu innowacyjnego r/r (pierwsze przychody z kontraktów z H3 Biomedicine i Merck Serono pojawiły się w Q3 2013) Stabilny wzrost sprzedaży usług Coraz większa niezależność od finansowania grantowego Wzrost wskaźników płynności [PLNm] Przychody EBITDA Wynik netto Segment Innowacyjny Segment usługowy Granty 90% 41,295 12,744 3,241 16,121 9,812-0,146 8,688 12,430 21,741 7,626 5,850-2,445 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2015-03-25 24

Wyniki w Q4 2014 Pozycja PLNm % Q4 2013 Q4 2014 zmiana r/r Przychody 8,027 12,257 4,230 53 Segment Innowacyjny Segment Usługowy 2,294 3,423 1,129 49 2,608 5,340 2,732 105 Granty 3,125 3,495 0,370 12 EBITDA 0,975 2,139 1,164 119 Wynik netto 0,264 1,868 1,604 608 Wzrost przychodów o ponad połowę r/r Ponad dwukrotny wzrost zysku EBITDA r/r Ponad siedmiokrotny wzrost zysku netto r/r (Q4 2013 pierwszym w historii Selvity rentownym kwartałem) Wzrost wyniku netto o PLN 0,5m ze względu na utworzenie aktywa od korzyści podatkowych spodziewanych do uzyskania w roku 2015 z tyt. działalności w Krakowskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej [PLNm] Przychody EBITDA Wynik netto Segment Innowacyjny Segment usługowy Granty 8,027 53% 12,257 3,423 2,294 5,340 2,139 2,608 0,975 3,125 3,495 119% 608% 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2015-03-25 25 0,264 1,868

Nakłady inwestycyjne i cele emisji w Q4 2014 Nakłady inwestycyjne w latach 2014-2017 Nakłady inwestycyjne razem Finansowanie zabezpieczone (Środki własne / Granty / Partnerzy) Cele emisji Planowane inwestycje w Segmencie Innowacyjnym: 26 mpln ~50 mpln ~24 mpln Planowane inwestycje w Segmencie Usługowym: 6 mpln ~12 mpln ~6 mpln ~62 mpln 32 mpln ~30 mpln 2015-03-25 27

Nakłady inwestycyjne Segment Innowacyjny ~50 mpln Planowane inwestycje w Segmencie Innowacyjnym 26 mpln Finansowanie zabezpieczone (Środki własne / Granty / Partnerzy) 24 mpln Cele emisji 1 2 3 Projekt KIND-P1 Przeprowadzenie badań przedklinicznych w projektach SEL24 i SEL120 oraz I fazy klinicznej dla wyselekcjonowanej cząsteczki Całkowita wartość projektu 21 mpln 10 11 Finansowanie zabezpieczone 8,0 5,0 Finansowanie zabezpieczone Potrzeby kapitałowe Całkowita wartość projektu 13 mpln Zagwarantowane 9,4 mpln finansowania z NCBiR Realizacja badań spowoduje wzrost wartości projektów oraz ułatwi ich późniejszą sprzedaż Projekt EPTHERON Stworzenie kolejnej platformy badawczej platformy epigenetycznej Potrzeby kapitałowe Pozytywna rekomendacja do dofinansowania NCBiR w konkursie STRATEGMED (EPTHERON Epigenetyczne terapie w onkologii) Selvita liderem konsorcjum 6-ciu podmiotów topowych polskich uczelni i instytutów badawczych Rozpoczęcie nowych oraz kontynuacja mniej zaawansowanych projektów Całkowita wartość projektu 16 mpln 8,0 8,0 Finanzowanie zabezpieczone Potrzeby kapitałowe Spółka rozwija 10 projektów na różnych etapach zaawansowania (m.in. SEL201, SEL141, SEL212, SEL303)* Strategiczny element dalszego rozwoju Selvity * Więcej informacji o pozostałych projektach Spółki w załącznikach do prezentacji 2015-03-25 28

Nakłady inwestycyjne Segment Usługowy 12,0 mpln Planowane inwestycje w Segmencie Usługowym 6,0 mpln Finansowanie zabezpieczone (Środki własne/pls*/granty/ Partnerzy) 6,0 mpln Cele emisji 1 Rozbudowa powierzchni laboratoryjnej Całkowita wartość projektu 8,0 mpln 4,0 4,0 Finansowanie zabezpieczone Potrzeby kapitałowe Konieczność rozbudowy laboratoriów segment usługowy znajduje się w fazie szybkiego wzrostu Szacunkowe koszty wyposażenia jednego modułu laboratoryjnego (10 naukowców) to ok. 1 mpln (zwrot inwestycji w ciągu ok. 2 lat) Konieczne inwestycje w obliczu oczekiwanego zwiększenia skali działalności i dynamicznego wzrostu przychodów 2 Zakup dodatkowego sprzętu laboratoryjnego do istniejących laboratoriów Całkowita wartość projektu 4,0 mpln 2,0 2,0 Finansowanie zabezpieczone Potrzeby kapitałowe Możliwość znacznego zwiększenia produktywności pracowników dzięki doposażeniu laboratoriów Możliwość świadczenia nowych typów usług Niezbędny dodatkowy sprzęt badawczy i analityczny, który pozwoli na większą automatyzację pracy i zwiększenie dokładności analiz Spółka będzie podejmowała działania, których celem będzie ograniczenie kosztów rozbudowy infrastruktury laboratoryjnej * Park Life Science w Krakowie 2015-03-25 29

Backlog 2015 Zrealizowane przychody vs Backlog [PLNm] 45 40 35 30 25 20 41,295 15 31,814 10 21,841 15,805 5 0 2012 2013 2014 2015B* Segment Innowacyjny Segment usługowy Granty 41,295 12,744 31,814 9,853 16,121 7,838 12,430 14,123 2014 2015B* PLN 31,8m backlog na 2015 (stan na 19.03.2015) PLN 24,9m backlog na 2014 (stan na 14.02.2014) Backlog zawiera tylko kontrakty podpisane - bez opcji rozszerzeń, potencjalnych milestone ów * Stan na 19.03.2015 2015-03-25 30

Perspektywy 2015 Rozpoczęcie działalności przez spółkę zależną w USA Selvita Inc. Przedkliniczny rozwój związków SEL24 i SEL120 2015 Plany Podpisanie dużego kontraktu w Segmencie Innowacyjnym (SEL24/SEL120) Nominacja kandydata klinicznego w projekcie z H3 Biomedicine Wzrost przychodów z usług na poziomie min. 30% rocznie Dwucyfrowa rentowność 2015-03-25 31

Perspektywy 2016 Rozpoczęcie badań klinicznych związków SEL24 i SEL120 2015 2016 Plany Nominacja kandydata klinicznego w projekcie z Merck Serono Wzrost przychodów z usług na poziomie min. 30% rocznie Kolejny oddział produkcyjny w Polsce 2015-03-25 32

Podsumowanie 1 Doświadczony Zarząd Kompetentny zespół naukowców Największa innowacyjna firma biotechnologiczna w Europie Środkowo-Wschodniej Rosnąca reputacja w światowej branży biotech 2 PLN 5,9m zysku netto PLN 31,8m w 2014 Backlog na 2015* Planowany dalszy dynamiczny wzrost przychodów obu segmentów oraz grantów Segment innowacyjny Segment usługowy 3 Czterokrotny wzrost przychodów segmentu innowacyjnego w 2014 r/r Kompetencje w zakresie pozyskiwania partnerów do projektów Nowy kontrakt partneringowy - Felicitex Efektywne pozyskiwanie grantów Wzrost przychodów segmentu usługowego w 2014 o 64% r/r Współpraca z największymi koncernami farmaceutycznymi na świecie (m.in. 7 z 10 największych firm) Duża dywersyfikacja źródeł przychodów 4 Przeniesienie notowań na główny rynek GPW w Q4 2014 Pozyskanie od inwestorów PLN 27,3m * Stan na 19.03.2015 2015-03-25 34

Kontakt Paweł Przewięźlikowski, Prezes Zarządu pawel.przewiezlikowski@selvita.com Bogusław Sieczkowski, Wiceprezes Zarządu boguslaw.sieczkowski@selvita.com Selvita S.A. ul. Bobrzyńskiego 14 30-348 Kraków Polska Tel: +48 12 297 47 00 Fax: +48 12 297 47 01 www.selvita.com 2015-03-25 35

Podstawowe informacje o Selvicie Podstawowe dane Biotechnologiczna firma badawczo-rozwojowa założona w 2007 r. w Krakowie Wspieranie klientów z branży farmaceutycznej/biotechnologicznej i badawczo-rozwojowej (Polska) we wprowadzaniu nowych produktów na rynek Notowana na NewConnect (SLV) wchodząca w skład NCIndex30 oraz NCLead; w drodze na Rynek Główny GPW Zasoby 225 pracowników w grupie Selvita, w tym 72 z tytułem doktorskim, m.in. ex. Almac, Bristol-Myers Squibb, Eisai, Evotec, Charles River Labs, Johnson &Johnson, Novartis, Pliva, etc. Publikacje w czasopismach naukowych: Science, Nature Biotechnology, Cell, JMedChem, etc. 1 800 m 2 nowoczesnej przestrzeni badawczej Nowoczesny sprzęt laboratoryjny Oferta Segment Innowacyjny: własne projekty badawcze nad nowymi lekami onkologicznymi, chorób ośrodkowego układu nerwowego i chorób autoimmunologicznych Segment Usług: świadczenie usług z zakresu chemii, biologii, biochemii, bioinformatyki dla BigPharma i innych Projekty zintegrowane (łączące kompetencje Segmentu Innowacyjnego i Usługowego) Przykładowi klienci AstraZeneca, Bioton, H3 Biomedicine/Eisai, CBJ KGHM, Chiesi, Krka, Medivir, Merck Serono, Novartis, Orion, Pfizer, Polfa Pabianice, Polpharma, Polfa Warszawa, Recordati, Roche, Rottapharm, Sandoz, Sanofi Szybki rozwój Kadry Laboratoria Obszary badań 2015-03-25 37

Obszary biznesowe i czynniki wzrostu Segment Innowacyjny 105 pracowników Pion badań własnych Selvity (R&D) Potencjalne nowe leki dla międzynarodowych koncernów farmaceutycznych Segment Usługowy 120 pracowników Wysokowykwalifikowane zespoły badawcze i wdrożeniowe Badania nad lekami Chemia medyczna i syntezy Biologia i ADMET Biochemia Bioinformatyka Kluczowe czynniki wzrostu Sprzedaż kolejnych projektów innowacyjnych koncernom farmaceutycznym (Partnering) + Wzrost komercyjnej wartości projektów innowacyjnych + Rosnący segment usług + Pozyskanie kolejnych grantów + Kamienie milowe i tantiemy z projektów innowacyjnych 2015-03-25 38

Koszt / Strata Przychód / Zysk Jak zarabia Selvita? Finansowanie grantowe Projekty badawczorozwojowe po dotychczasowej komercjalizacji (H3, Merck Serono, Felicitex) Rentowne usługi Projekty R&D po kolejnej komercjalizacji (SEL24, SEL120.) Kamienie milowe i tantiemy* z projektów R&D Inwestycje w R&D przed pozyskaniem partnera (SEL24, SEL120.) Łączne nakłady na Segment Innowacyjny w projektach Selvity (bez SEL103) wyniosły PLN 51,4m w okresie 2007-2014 * Milestones i royalties 2015-03-25 39

Model biznesowy Segmentu Innowacyjnego Identyfikacja i pozyskanie lub opracowanie własnych cząsteczek Uprawdopodobnienie i zwiększenie wartości terapeutycznej i komercyjnej Partnering z globalną firmą farmaceutyczną Dalsze prace badawcze Wprowadzenie do obrotu i sprzedaż leku Duża podaż ciekawych projektów w Polsce Polskie koszty pracy Finansowane grantami do 80% Płatności upfront w zależności od zaawansowania projektu Rosnące płatności za każdy zakończony etap prac Zachowanie prawa do części przyszłych przychodów przez cały okres sprzedaży Kamienie milowe Tantiemy 2015-03-25 40

Projekty innowacyjne po komercjalizacji Platforma inhibitorów kinaz Strategiczna współpraca ogłoszona pod koniec Q3, 2013 (początkowy okres 2013-2015) Gwarantowane finansowanie dla Selvity 5,8 mpln w latach 2013-2015 0,8 mpln dodatkowego wynagrodzenia dla Selvity w 05.2014 po osiągnięciu pierwszego kamienia milowego Możliwe wielokrotnie wyższe przychody z dalszych etapów prac H3 - firma biotechnologiczna zajmująca się medycyną spersonalizowaną w onkologii należąca do japońskiego koncernu farmaceutycznego Eisai Inc. (jedna z 30. największych firm farmaceutycznych na świecie) Platforma metabolizmu nowotworów Strategiczna współpraca ogłoszona na początku Q4, 2013 (początkowy okres 2013-2015) Gwarantowane finansowanie dla Selvity 10,0 mpln w latach 2013-2015 Możliwe wielokrotnie wyższe przychody z dalszych etapów prac Merck Serono - część farmaceutyczna niemieckiego koncernu Merck KGaA Najstarsza firma farmaceutyczna na świecie rok założenia 1668 Roczny budżet badawczo-rozwojowy 1,2 beur SEL141 Współpraca ogłoszona w Q4, 2014 Gwarantowane finansowanie dla Selvity 2,0 mpln w ciągu 15 miesięcy Finansowanie opcjonalne dla Selvity 3,2 mpln w ciągu kolejnych 12 miesięcy Możliwe wielokrotnie wyższe przychody z dalszych etapów prac Felicitex Therapeutics - Firma będąca pionierem w dziedzinie odkrywania i rozwoju leków w obszarze uśpionych komórek nowotworowych. Ma swoją siedzibę w Cambridge, w stanie Massachusetts Podpisanie trzech kontraktów partneringowych w obszarze onkologii w ciągu 14 miesięcy Istotny upside kamienie milowe i tantiemy Współpraca prowadząca do odkrycia nowych leków mających zastosowanie w leczeniu popularnych nowotworów (duże rynki dla potencjalnych preparatów) Mosty do największych na świecie ośrodków biotechnologicznych i istotne referencje 2015-03-25 41

Segment Usługowy 1 800 m 2 w nowoczesnym parku life science Badania ADMET Chemia leków, analityczna i obliczeniowa Biochemia Synteza chemiczna Biologia laboratoryjna (in vitro) Zintegrowane projekty rozwoju leków Bioinformatyka 2015-03-25 42

Segment usługowy modele współpracy Projekt zintegrowany - współpraca naukowa Uzgodnione cele naukowe (np. cząsteczka na nowo zidentyfikowane białko) Ogólny plan badawczo-rozwojowy, zasoby i budżet zarządzanie projektem poprzez naukowe kamienie milowe i finanse Typowe zastosowanie zintegrowany projekt odkrywania leku realizowany w Selvicie Kontrakt FTE Selvita przydziela jednego lub więcej specjalistów o określonych umiejętnościach do projektów klienta Projekt fakturowany co miesiąc na bazie liczby pracowników plus koszt odczynników Typowe zastosowanie wsparcie większego projektu klienta Kontrakt Fixed Price Szczegółowa wycena konkretnych wycinkowych zadań na bazie kosztu pracy i zasobów (odczynniki, materiały zużywalne, itp.) Konkurencja cenowa - głównie z krajami low-cost i zachodnimi firmami o dużej skali 2014-07-10 43

Piony usługowe w Selvicie Chemia usługowa Biologia Bioinformatyka Custom organic synthesis Chemia leków Biologia in vitro Biochemia Systemy LIMS Rozwiązania bioinformatyczne Scale up, chemia procesowa Chemia przemysłowa Analityka ADME i farmakokinetyka Zarządzanie dokumentami Walidacja metod 2015-03-25 44

Aktualna struktura akcjonariatu Udział w kapitale Udział w głosach 14% 20% 8% 9% 7% 42% Paweł Przewięźlikowski Bogusław Sieczkowski Tadeusz Wesołowski (bezpośrednio i pośrednio) Inni członkowie zarządu i rady nadzorczej Pozostali Nowi akcjonariusze 2015-03-25 45