Indeksy GPW Zamknięcie Zmiana dzienna Zmiana tygodniowa WIG20 3 568,3-0,23% -0,51% WIG 59 477,1-0,10% 0,35% MWIG40 4 940,6-0,11% 0,88% TechWIG 1 314,9-0,50% -1,16% Obrót (mln zł) 2 100,9-2,09% 14,96% Największe wzrosty Kurs Zmiana POLLENA E 22,80 18,75 GADU-GADU 20,94 16,33% LENTEX 94,80 10,23 Największe spadki Kurs Zmiana BUDIMEX 140,20-10,24 VARIANT 25,20-9,35 MOSTOSTAL WARSZAWA 58,10-7,70 Największe obroty Zmiana Wartość kursu (mln zł) PKO BP 2,42% 250,2 KGHM -1,63% 178,7 PKN 0,32% 116,1 Średnie kroczące dla WIG20 wg cen zamknięcia SK-5 3 597 SK-8 3 592 SK-13 3 571 WIG20 - poziomy wsparcia WIG20 - poziomy oporu 3 564 3 582 3 550 3 616 3 532 3 622 Indeksy - zamknięcia Wartość Zmiana DJIA 13 106 0,12% Nasdaq Composite 2 554 0,26% S&P500 1 494-0,08% Indeksy i futures - bieżące Wartość Zmiana BUX 25 591 0,53% CAC 5 933-0,20% FT30 3 058-0,21% DJIA Futures 13 150-0,14% Nasdaq Futures 1 903-0,17% 8 007 8 07 WIG20 (3,616.35, 3,622.17, 3,564.70, 3,568.29) 15 22 29 5 12 February 15 22 29 5 12 February Volume (1,147,659) 19 26 5 12 19 26 2 10 March April Relative Strength Index (54.0574) Price ROC (-0.4836) MACD (46.1024) Stochastic Oscillator (14.4166) 19 26 5 12 19 26 2 10 March April 16 23 3 16 23 3 250000 200000 150000 100000 x10 3700 3650 3600 3550 3500 3450 3400 3350 3300 3250 3200 3150 3100 60 50 40 5 0-5 50 0 50 Sesja Sytuacja techniczna Na rynkach zagranicznych hossa trwa w najlepsze, natomiast u nas WIG20 zanotował już czwarty z rzędu spadek, co stanowi najdłuższą sekwencję od końca lutego. Sam początek sesji był jednak dosyć pozytywny, przede wszystkim za sprawą mocnych wzrostów indeksów w USA. WIG20 rozpoczął od ponad 1% i przez pierwszą godzinę trzymał się blisko poziomu otwarcia. Stopniowo jednak optymizm się zmniejszał, bo Euroland po znacznych wzrostach ze środy zachowywał się dość spokojnie. W takiej sytuacji u nas inicjatywę powoli zaczęła przejmować podaż, a WIG20 oddalał się od poziomu otwarcia. Kiedy indeks dotarł do psychologicznego poziomu 3600 pkt, popyt stał się nieco aktywniejszy i rynek na trzy godziny wszedł w konsolidację. Po 14:30 nerwowość zaczęła się zwiększać drożejący dolar zaczął negatywnie przekładać się na cenę miedzi i w konsekwencji kurs KGHM. Nieco większa podaż pojawiła się też na TPSA oraz Pekao i w rezultacie indeks zaczął spadać. Zniżka została wyhamowana na 20 minut przed końcem sesji blisko minimum z ostatnich kilku sesji. Na odbicie było jednak już mało czasu, dlatego zamknięcia w przypadku indeksów wypadły tylko nieznacznie ponad dziennymi minimami. Aktywność przez cały dzień była umiarkowanie aktywna, a obroty niemal takie jak we wtorek i środę. Dosyć mocny był sektor bankowy (w końcówce sesji wyraźniej cofnęło się jednak Pekao), a duży i konsekwentny popyt widać było na PKO BP kurs akcji na historycznym szczycie, rekordowy poziom osiągnął też WIG-Banki. Słabo, trzecią sesję z rzędu zachowywały się spółki budowlane, mocny spadek po kiepskim wyniku kwartalnym zanotował Budimex. Kiepsko od początku zachowywała się też TPSA, zniżkująca drugą sesję po relatywnie słabym wyniku kwartalnym. Na wykresie WIG20 utworzyła się już czwarta z rzędu czarna świeca. Ostatnio taka przewaga czarnych korpusów miała miejsce dwa miesiące temu. To pokazuje, że w ostatnim czasie kontrolę nad rynkiem przejęła strona podażowa. W takiej sytuacji powrót do trendu wzrostowego może być trudny. Mimo wszystko na najbliższych sesjach bardziej prawdopodobna jest lekka poprawa notowań. WIG20 znajduje się bowiem blisko wsparcia na 3560 pkt, jakim jest przełamany przed blisko trzema tygodniami szczyt z 1 lutego. Układ średnioterminowych wskaźników pogorszył się do sygnału sprzedaży na MACD dołożył się podobny sygnał na ROC. Nieco optymizmu na najbliższe sesje wlewa jedynie oscylator stochastyczny, który wczoraj znalazł się już w strefie wyprzedania.
Remak Zarząd Remak podaje do wiadomości, że w dniu 26.04.2007r. otrzymano podpisaną umowę pomiędzy Bechtel International Inc a Remak na wykonanie robót budowlanych przy rozbudowie huty aluminium w Mosjoen w Norwegii. Wartość robót wynosi 5.159,86 tys. zł (równowartość 11.048,95 tys. NOK). Zadanie realizowane będzie do czerwca 2007r. BM BPH Informacja lekko pozytywna. Wartość kontraktu stanowi 3,5% ubiegłorocznych przychodów spółki. W ubiegłym roku sprzedaż spółki zwiększyła się jedynie o 8%. W tym roku Remak wielokrotnie informował o podpisywaniu nowych znaczących kontraktów, co pozwala oczekiwać znacznie wyraźniejszego zwiększenia sprzedaży znalazło to już odzwierciedlenie w rezultatach pierwszego kwartału. W pierwszym kwartale BRE osiągnęło 223 mln zł zysku netto w porównaniu z 79 mln zł przed rokiem. BM BPH Wyniki są wyższe od oczekiwań rynku. Grupa kapitałowa osiągnęła bardzo dobre wyniki na działalności podstawowej wynik odsetkowy poprawił się o 1/3, a prowizyjne niemal o 2/3. Wyniki były jednocześnie wyraźnie lepsze niż w poprzednim kwartale. Nieco lepszy był rezultat na działalności handlowej oraz z pozycji wymiany. Niższe niż przed rokiem był saldo odpisów z tytułu aktualizacji i rezerw na należności zagrożone. O niemal 1/5 w ujęciu rocznym zwiększyły się koszty administracyjne, były jednak zbliżone do zaksięgowanych w czwartym kwartale. Bank wykazał 89,5 mln zł zysku brutto na sprzedaży Skarbiec Asset Management Holding. BRE mln zł IQ'07 IQ'06 Zm. % IVQ'06 Wynik z tytułu odsetek 228 170 33,5 199 Wynik z tytułu prowizji 143 89 59,7 128 Wynik na działalności handlowej 113 89 27,1 113 Wynik z pozycji wymiany 99 86 16,2 97 Saldo aktualizacji i rezerw -7-23 - -6 Ogóle koszty administracyjne 245 206 19,2 244 Wynik operacyjny 206 101 103,2 161 Zysk netto 223 79 182,3 115 EPS (zł) 7,55 2,71 178,5 3,93 W pierwszym kwartale grupa 2007 r. grupa kapitałowa Praterm osiągnęła 80,6 mln zł przychodów ze sprzedaży i 24,2 mln zł zysku netto. BM BPH Przychody zwiększyły się dosyć wyraźnie, ale wskutek sprzedaży uprawnień do emisji dwutlenku węgla (24 mln zł). Przychody ze sprzedaży ciepła i energii elektrycznej były o 15,9%, na czym głównie zaważyła cieplejsza niż przed rokiem zima. Z wyłączeniem przychodów ze sprzedaży CO 2 marża brutto ze sprzedaży była nieco niższa niż przed rokiem. Koszty ogólnego zarządu utrzymują się pod kontrolą niemal na takim poziomie jak rok wcześniej. Gorsze były salda na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych (1,5 mln zł odpisu na należności wątpliwe) oraz operacjach finansowych (1,2 mln zł straty w otwartych kontraktach terminowych na kupno uprawnień do emisji CO 2 na 2008 r. Wyniki na poziomie operacyjnym i netto były dużo wyższe niż przed rokiem, co było jednak zasługą zysku wykazanego na sprzedaży uprawnień do emisji CO 2(bez tej pozycji wyniki byłyby nieco niższe niż rok temu). Praterrm tys. zł I Q'07 I Q'06 Zm. % Przychody, w tym: 80 584 67 268 19,8 sprzedaż uprawnień do emisji CO 2 24 024 - - Zysk brutto ze sprzedaży 39 246 19 158 104,9 Koszty ogólnego zarządu, w tym: 3 508 3 529-0,6 Zysk ze sprzedaży 35 738 15 629 128,7 Saldo pozostałych przych. i koszt. oper. -1 473-161 814,9 EBIT 34 265 15 468 121,5 Saldo przychodów i kosztów finansowych -2 123-382 455,8 EBITDA 39 650 20 522 93,2 Zysk netto akcjonariuszy Praterm 24 172 9 059 166,8 Marża brutto ze sprzedaży 48,7% 28,5% 71,0 Marża EBIT 42,5% 23,0% 84,9 Marża EBITDA 49,2% 30,5% 61,3 Marża netto 30,0% 13,5% 122,7 EPS (zł) 2,34 0,88 166,8
PGNIG MNI ASSECO POLAND Walne Zgromadzeni PGNiG wyraziło zgodę na zakup 15% udziałów w koncesjach poszukiwawczo wydobywczych w złożach Skarv i Snadd na Norweskim Szelfie Kontynentalnym, których dotyczy warunkowa umowa sprzedaży zawarta w dniu 28 lutego 2007 roku pomiędzy PGNiG, jako kupującym i Mobil Development Norway oraz ExxonMobil Production Norway Inc. BM BPH Informacja lekko pozytywna, ale nie będzie mieć raczej większego wpływu na dzisiejsze notowania. Zgoda walnego zgromadzenia była wprawdzie jednym z warunków podpisania umowy, jednak mało prawdopodobne było, że akcjonariusze nie zgodzą się na tę transakcję. W celu realizacji przedsięwzięcia PGNiG zawiąże spółkę, której przedmiot działalności będzie obejmował eksploatację ropy naftowej i gazu ziemnego. MNI nabyła od Piotra Gruszeckiego i JUliana Kutrzeby 25 proc. udziałów w kapitale MoCoHub z Krakowa za 1,16 mln zł. Dzięki tej transakcji MNI stała się jedynym właścicielem tejże firmy. BM BPH Informacja lekko pozytywna. MoCoHub od prowadzi działalność jako dostawca treści do mobilnych usług multimedialnych. We wrześniu ubiegłego roku MNI nabył 75 proc. udziałów, a po obecnej transakcji przejął pełną kontrolę nad krakowską spółką. Wpływ na dzisiejsze notowania nie powinien być duży. Asseco Poland podpisało umowę z Bankiem Ochrony Środowiska na centralizację używanego przez bank systemu defbank pro. Wartość umowy to 14,5 mln zł. BM BPH Informacja pozytywna, choć biorąc pod uwagę przychody grupy Asseco wielkość kontraktu nie jest znacząca. Projekt ma zostać ukończony do końca bieżącego roku, a więc powinien mieć wpływ na wyniki finansowe kolejnych kwartałów i między innymi z tego powodu informacja może być impulsem dla lekkiej zwyżki kursu w dniu dzisiejszym. W pierwszym kwartale 2007 Wawel osiągnął 64,6 mln zł przychodów ze sprzedaży, co oznacza wzrost o 7,2 proc. w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Zysk z działalności operacyjnej wyniósł 9 mln zł, a zysk netto wzrósł o 12 proc. i osiągnął poziom 7,1 mln zł. WAWEL IQ'07 IQ'06 Zm. % Przychody ze sprzedaży (mln zł) 64,6 60,2 7,2 EBIT (mln zł) 9,0 7,6 18,2 EBITDA (mln zł) 11,0 8,5 29,2 Zysk netto (mln zł) 7,1 6,3 12,0 Marża EBIT (%) 13,9 12,6 10,3 Marża EBITDA (%) 17,0 14,1 20,5 Marża netto (%) 11,0 10,5 4,5 BM BPH Wyniki wypracowane przez Wawel w pierwszym kwartale są dość dobre, zwłaszcza że nie jest to okres, który dla spółek cukierniczych należy do najlepszych. Przychody ze sprzedaży wzrosły o nieco ponad 7 proc., ale pozytywnie należy odbierać skuteczną dyscyplinę kosztową, którą udaje się utrzymać spółce. Koszty bezpośrednie wzrosły o nieco ponad 3 proc., a koszty pośrednie łącznie o nieco ponad 10 proc. W efekcie Wawel wyraźnie poprawił marże, głównie na poziomie operacyjnym. Informacja może wpłynąć na lekki wzrost kursu w dniu dzisiejszym. Remak miał w pierwszym kwartale 2007 roku 44 mln zł przychodów ze sprzedaży. Wynik z działalności operacyjnej wyniósł 0,5 mln zł wobec 0,57 mln zł w analogicznym okresie zeszłego roku, a zysk netto osiągnął poziom 0,45 mln zł. REMAK IQ'07 IQ'06 Zm. % Przychody ze sprzedaży (mln zł) 44,0 23,1 90,4 EBIT (mln zł) 0,5 0,6-12,6 EBITDA (mln zł) 1,1 1,5-29,6 Zysk netto (mln zł) 0,5 0,5-1,3 Marża EBIT (%) 1,1 2,5-54,1 Marża EBITDA (%) 2,4 6,6-63,0 Marża netto (%) 1,0 2,0-48,2 BM BPH Wyniki Remaku jedynie na poziomie sprzedaży można uznać za satysfakcjonujące. Wysoki wzrost kosztów bezpośrednich spowodował jednak, iż na poziomie operacyjnym zysk był gorszy, podobnie jak w prztpadku wyniku netto. W ślad za tym poszedł wyraźny spadek realizowanych marż. Informacja o wynikach IQ 07 może przełożyć się negatywnie na dzisiejsze notowania akcji.
W pierwszym kwartale br. spółka uzyskała 178,752 mln zł. skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży, wypracowała 5,001 mln zł. skonsolidowanego zysku operacyjnego, oraz 3,331 mln zł. skonsolidowanego zysku netto przypadającego akcjonariuszom spółki. RAFAKO mln zł. I Q'07 I Q'06 Zm. % Przychody 178,8 120,3 48,6 Zysk brutto ze sprzedaży 19,1 13,4 42,5 Koszty sprzedaży 4,5 5,3-16,3 Koszty ogólnego zarządu 5,6 4,8 15,8 EBIT 5,0 0,1 5 219,1 EBITDA 7,7 2,6 192,8 Zysk netto 3,4 0,5 607,6 Zysk netto akcjonariuszy sp 3,3 0,5 640,2 Marża brutto ze sprzedaży 10,7 11,2-4,1 Marża EBIT (%) 2,8 0,1 3 479,9 Marża EBITDA (%) 4,3 2,2 97,0 Marża netto (%) 1,9 0,4 398,2 EPS (zł) 0,19 0,03 640,2 BM BPH Wyniki minionego kwartału br. są bardzo dobre. Wysoka dynamika przychodów przy praktycznie niezmienionym poziomie kosztów pośrednich przyniosła relatywnie wysoki zysk operacyjny i netto. Podobnie jak w latach poprzednich głównym źródłem przychodów był segment obiektów energetycznych który wygenerował w minionym kwartale 88% skonsolidowanych przychodów spółki. Wysoka dynamika przychodów w porównaniu do pierwszego kwartału 2006r. (+48,6%) została osiągnięta przy małym spadku marży na sprzedaży brutto, koszty bezpośrednie wzrosły o 49,4%. Zysk brutto na sprzedaży wzrósł w efekcie o 42,5% do 19,1 mln zł. Koszty pośrednie w porównaniu do pierwszego kwartału 2006r. spady o,01 mln zł do 10,1 mln zł. Nieznacznie gorsze noz w I Q 2006r. było saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych (-0,9 mln zł) oraz przychodów i kosztów finansowych (-1,2 mln zł.). Ostatecznie skonsolidowany zysk netto przypadający akcjonariuszom Rafako SA wzrósł sześciokrotnie w porównaniu do I Q 2006r. z symbolicznych 450 tys zł do 3,331 mln zł. Wyniki pierwszego kwartału pozwalają optymistycznie patrzeć na perspektywy spółki w br. Środki z przeprowadzonej niedawno emisji akcji z pewnością pozwolą spółce wykorzystać dobra koniunkturę w branży i podobnie jak w ubiegłym roku znacząco zwiększyć poziom zysku netto. W pierwszym kwartale 2007r.. spółka osiągnęła 25,62 mln zł. przychodów ze sprzedaży, wypracowała 1,382 mln zł. zysku operacyjnego, oraz 1,437 mln zł. zysku netto. MONARRI mln zł. I Q'07 I Q'06 Zm. % Przychody 25,6 13,9 84,0 Zysk brutto ze sprzedaży 13,6 6,7 103,8 Koszty sprzedaży 9,7 5,5 78,0 Koszty ogólnego zarządu 2,7 1,4 100,9 EBIT 1,4-0,2 - EBITDA 2,0 0,2 989,0 Zysk netto 1,4-0,4 - Marża brutto ze sprzedaży 52,9 47,8 10,7 Marża EBIT (%) 5,4-1,1 - Marża EBITDA (%) 7,7 1,3 491,7 Marża netto (%) 5,6-2,8 - EPS (zł) 0,11-0,04 - BM BPH Wyniki pierwszego kwartału br. opublikowane przez spółkę są bardzo dobre. Spółka kontynuuje systematyczny rozwój mierzony skala działalności. Pomimo typowej dla branży sezonowości sprzedaży, przychody osiągnięte w pierwszym kwartale br. są niższe jedynie od rekordowych przychodów osiągniętych w IV Q 2006r. Na uwagę zasługuje fakt, że przy wysokiej dynamice przychodów w ujęciu r/r (+84%) dynamika kosztów bezpośrednich jest niższa (+66%) i dzięki temu zysk brutto na sprzedaży wzrósł aż o 104% w porównaniu do pierwszego kwartału 2006r. Koszty pośrednie, których główną część stanowią koszty sprzedaży wzrosły niemal tak jak przychody (+83%) do 12,4 mln zł. Spółka odmiennie od I Q 2006r. uzyskał dodatnią rentowność operacyjną. Salda pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych oraz przychodów i kosztów finansowych były nieznacznie lepsze od zanotowanych w I Q 2006, dzięki czemu spółka wypracowała 1,4 mln zysku netto co dało rentowność netto na poziomie 6%. Wyniki I Q 2007 pozwalają oczekiwać, że bieżący rok będzie kolejnym rekordowym pod względem wyników.
W drugim kwartale skonsolidowane przychody spółki wyniosły 527,9 mln zł, skonsolidowany zysk netto przypadającym akcjonariuszom spółki wyniósł 5,6 mln zł. ACTION II Q'06/07 II Q'05/06 Zm. % I-II Q'06/07 I-II Q'05/06 Zm. % Przychody (tys zł) 527 912 480 247 9,9 940 001 830 234 13,2 Zysk brutto ze sprzedaży 35 537 37 186-4,4 57 634 56 995 1,1 Koszty sprzedaży 21 903 17 526 25,0 39 611 30 365 30,4 Koszty ogólnego zarządu 5 181 3 754 38,0 8 246 7 591 8,6 EBIT (tys zł) 8 388 15 637-46,4 12 286 18 450-33,4 EBITDA (tys zł) 10 035 17 346-42,1 15 470 21 786-29,0 Zysk netto (tys zł) 5 656 10 887-48,0 8 870 11 417-22,3 Marża brutto ze sprzedaży 6,7 7,7-13,1 6,13 6,86-10,7 Marża EBIT (%) 1,6 3,3-51,2 1,31 2,22-41,2 Marża EBITDA (%) 1,9 3,6-47,4 1,65 2,62-37,3 Marża netto (%) 1,1 2,3-52,7 0,94 1,38-31,4 EPS (zł) 0,33 9,14-96,4 0,51 9,59-94,6 BM BPH Rok obrotowy w spółce trwa od 1 sierpnia do końca lipca. Skonsolidowane przychody za drugi kwartał jak i za pierwsze półrocze są wyższe od osiągniętych we wcześniejszych analogicznych okresach. Dynamika kosztów sprzedaży i marketingu była dużo wyższa niż dynamika przychodów, co przełożyło się na istotnie niższy zysk operacyjny oraz netto. Osiągnięte przez spółkę marże są w przypadku marży operacyjnej oraz netto o połowę niższe niż w drugim kwartale 2005r. Zysk na akcję jest zdecydowanie niższy z powodu przeprowadzenia splitu akcji 1 do 10. TIM W pierwszym kwartale br. spółka osiągnęła 102,8 mln przychodów ze sprzedaży oraz wypracowała 5,9 mln zł zysku netto. I Q'07 IQ'06 Zm. % Przychody (tys zł) 102 803 60 883 68,9 Zysk brutto ze sprzedaży 21 675 14 276 51,8 Koszty sprzedaży 12 774 8 181 56,1 Koszty ogólnego zarządu 1 589 1 222 30,0 EBIT (tys zł) 7 262 4 904 48,1 EBITDA (tys zł) 8 243 5 740 43,6 Zysk netto (tys zł) 5 912 3 829 54,4 Marża brutto ze sprzedaży 21,1 23,4-10,1 Marża EBIT (%) 7,1 8,1-12,3 Marża EBITDA (%) 8,0 9,4-15,0 Marża netto (%) 5,8 6,3-8,6 EPS (zł) 0,29 0,19 54,4 BM BPH Informacja pozytywna. Osiągnięte przez spółkę przychody są wyższe o prawnie 70 proc. niż w pierwszym kwartale ub.r., co spowodowane jest niską bazą z 2006r. ostra zima spowodowała przesunięcie zamówień na drugi kwartał, oraz przede wszystkim znaczną poprawą koniunktury w budownictwie. Dynamika kosztów sprzedaży od dynamiki zysku brutto ze sprzedaży co przełożyło się na niższą dynamikę zysku z działalności operacyjnej. Zysk netto wzrósł o 54,4 porc. r/r. Marże na wszystkich poziomach działalności zmniejszyły się o 9-15 proc. Z racji tego, że spółka osiąga największą sprzedaż w trzecim i czwartym kwartale roku obrotowego, wyniki za pierwszy kwartał mogą wpłynąć pozytywnie na kurs akcji spółki. Dane makro 14:30 USA PKB w pierwszym kwartale (oczekiwane +1,8% r/r) 14:30 USA deflator PKB w pierwszym kwartale (oczekiwane +3,2% r/r) 14:30 USA indeks kosztów zatrudnienia w pierwszym kwartale (oczekiwane +0,9% r/r) 16:00 USA weryfikacja indeksu nastrojów konsumenckich Uniwersytetu Michigan (oczekiwane 85,5 pkt, poprzednio 85,3 pkt) Informacje ze spółek Pekao - NWZA zdecyduje o integracji z Bankiem BPH, przez przeniesienie części majątku Banku BPH w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa na Bank Pekao. Bank BPH - NWZA o integracji z Bankiem Pekao, przez przeniesienie części majątku Banku BPH w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa na Bank Pekao. Bank Millennium - publikacja raportu za I kwartał;
Novita - WZA m.in. w sprawie Novita emisji 1,25-2,5 mln akcji serii C z prawem poboru; Getin Bank - WZA w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego za 2006 rok; Pronox Technology - zakończenie zapisów na 1,5 mln akcji serii E; Hoop - NWZA podejmie uchwały o zmianach w statucie; Izolacja Jarocin - WZA w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2006 oraz przeznaczeniu zysku na kapitał obrotowy; Telforceone - ostatni dzień notowania 2,5 mln praw do akcji serii 2,5 mln akcji serii B;