MEDIACAP SA PREZENTACJA INWESTORSKA 03/2015 2015 MEDIACAP SA 1

MEDIACAP SA PREZENTACJA INWESTORSKA 03/2015 2015 MEDIACAP SA 1

KLUCZOWE FAKTY Branża: REKLAMA, DIGITAL, DATA Rynek notowań: New Connect od 07/2008; NC Lead od 2014 Kapitalizacja: 41,9 mln PLN (kurs 2,60 z 27/02/15) Zarząd: Jacek Olechowski, Edyta Gurazdowska Skala: 307 osób, 292 klientów Przychody (2014): 67,6 mln PLN EBITDA (2014): 5,5 mln PLN Zysk netto (2014)*: 3,3 mln PLN Konsolidacja uwzględnia wyniki IQS Online od sierpnia 2014. Za 2014 rok zysk netto nie uwzglednia amortyzacji firm *znormalizowany 2015 MEDIACAP SA 2

KIM JESTEŚMY? WIODĄCYM POLSKIM GRACZEM NA RYNKU REKLAMOWYM 2015 MEDIACAP SA 3

NASZE MARKI I KOMPETENCJE REKLAMA (37% PRZYCHODÓW) DIGITAL (35%) DATA (28%) Agencja marketingu zintegrowanego Tworzenie i realizacja strategii reklamowych Agencja marketingu interaktywnego Badania rynku i opinii publicznej Jedna z największych agencji eventowych w Polsce Najwyżej oceniania agencja według rankingu satysfakcji Media i Marketing Polska 2013 Trzeci największy gracz na polskim rynku wg interaktywnie.com Największy polski gracz na rynku badań o wartości ponad 560 mln zł wg OFBOR (2014) Dostawca rozwiązań custom development IT 2015 MEDIACAP SA 4

PRACUJEMY DLA NAJWIĘKSZYCH MAREK 2015 MEDIACAP SA 5

ZDYWERSYFIKOWANY PORTFEL KLIENTÓW Spólki MEDIACAP SA obslugują blisko 300 klientów wywodzących się z kilkunastu gałęzi gospodarki. 3,7% 7,4% 11,8% 15,1% 11,8% FMCG telekom media/ online public services retail Pracujemy wyłącznie dla wiodących firm w swoich sementach. 6,5% 5,4% 17,0% construction automotive finance 14,3% 7,0% marketing pozostałe 2015 MEDIACAP SA 6

KONTEKST RYNKOWY BRAK SILNEGO LOKALNEGO LIDERA 2015 MEDIACAP SA 7

POLSKI RYNEK REKLAMOWY Źródło: Starlink (2014) 2015 MEDIACAP SA 8

GŁÓWNI KONKURENCJI: HOLDINGI WPP plc Największa światowa firma reklamowa (11 miliardów GBP przychodu w 2013). Lider na polskim rynku w segmencie Reklama, Data i Digital. Konkurent zarówno w zakresie biznesu jak i M&A. Interpublic Group of Companies, Inc Wiodąca międzynarodowa grupa reklamowa z przychodami na poziomie 7,1 miliarda USD w 2013. W Polsce kluczowy gracz w segmentach Reklama i Digital. Również konkurent w zakresie M&A, ale z mniejszą aktywnością. Publicis Groupe SA Wiodąca międzynarodowa grupa reklamowa z przychodami na poziomie 6,6 miliardów EUR w 2012. W Polsce kluczowy gracz w segmentach Reklama i Digital. Również konkurent w zakresie M&A. Dentsu Aegis Network, Ltd. Wiodąca międzynarodowa grupa reklamowa z przychodami na poziomie 1,1 miliarda GBP w 2013. W Polsce kluczowy gracz w segmentach Reklama i Digital. Również konkurent w zakresie M&A, który przejął Socializer SA w 2014. Omnicom Group, Inc Wiodąca międzynarodowa grupa reklamowa z przychodami na poziomie 14,6 miliardów USD w 2012. W Polsce kluczowy gracz w segmentach Reklama i Digital. Również konkurent w zakresie M&A. Havas SA Wiodąca międzynarodowa grupa reklamowa z przychodami na poziomie 1,8 miliarda EUR w 2013. W Polsce kluczowy gracz w segmentach Reklama i Digital. Również konkurent w zakresie M&A, ale z mniejszą aktywnością 2015 MEDIACAP SA 9

PORÓWNYWALNE FIRMY: GPW K2 Internet SA Notowana na GPW grupa świadcząca usługi z zakresu marketingu online (w tym zakupu czasu i przestrzeni w mediach). 73,8 mln zł przychodu w 2014 SMT SA Notowana na GPW grupa świadcząca usługi z zakresu marketingu online (w tym zakupu czasu i przestrzeni w mediach). 231,6 mln zł przyhcodu w 2014, w większości z rynku IT CAM Media SA Notowana na GPW grupa świadcząca usługi z zakresu reklamy i niestandardowej reklamy zewnętrznej. 55,0 mln zł przychodu w 2014 Internet Media Services SA Notowana na GPW grupa świadcząca usługi z zakresu marketingu sensorycznego w miejscach sprzedaży. 38,4 mln zł przychodu w 2014 W przeciwieństwie do sytuacji na wiodących europejskich rynkach reklamowych, jeszcze żaden podmiot w Polsce, w tym MEDIACAP SA nie stanowi zbliżonej skalą konkurencji dla holdingów międzynarodowych. 2015 MEDIACAP SA 10

STRATEGIA ROZWOJU ZDOBYĆ POZYCJĘ #1 WŚRÓD POLSKICH FIRM, PORÓWNYWALNĄ SKALĄ DO HOLDINGÓW 2015 MEDIACAP SA 11

MASTERPLAN 2015-2017 Cyfryzacja obecnego biznesu Konsolidacja istniejących segmentów Nowe obszary działania #1 Generowanie silnego wzrostu organicznego poprzez cyfryzowanie usług: lepsza rentownośc i silniejsza pozycja konkurencyjna dzięki innowacjom. Budowa udziałów w obecnych segmentach działalności dzięki przejęciom mniejszych podmiotów z poziomu istniejących spółek grupy. Poszerzanie zakresu świadczonych usług i generowanie up-sell dzięki wchodzeniu w nowe segmenty rynku marketingowego dzięki przejęciom. Budowa jedynej polskiej alternatywy wobec holdingów międzynarodowych z przychodami w przedziale 150-200 mln zł w 2017. Wzrost i większa efektywność dzięki wdrażaniu nowych technologii. Większa efektywność finansowa dzięki korzyściom skali i sile konkurencyjnej Skokowy przyrost udziałów w całym rynku i wejście w rolę jego wiodącego konsolidatora 2015 MEDIACAP SA 12

CELE NA 2015 #1 #2 #3 #4 Przejście na główny rynek GPW z emisja 1,6 mln akcji (<10% kapitału), lub emisją kierowaną Zakup kolejnego składnika do grupy, który zwiększy EBITDA o co najmniej 3 mln zł rocznie Uproszczenie struktury kapitałowej w celu zwiększenia rentowności netto (proces już w toku) Generowanie korzyści skali dzięki uproszczeniu struktury operacyjnej i tzw. małym konsolidacjom Kombinacja dalszego wzrostu organicznego i planowanego przejęcia pozwoli MEDIACAP SA po raz pierwszy przekroczyć poziom 100 milionów złotych przychodów. 2015 MEDIACAP SA 13

WYNIKI 2014 95% WZROSTU PRZYCHODÓW, 60% WZROSTU EBITDA Prezentowane dane za 2013 nie uwzgłedniają przejętych w Q4/2013 Grupy IQS (oprócz grudnia) i The Digitals oraz przejętej w Q2/2014 IIBR 2015 MEDIACAP SA 14

PORÓWNANIE 2014/2013 M PLN PRZYCHODY EBITDA ZYSK NETTO* M PLN 80 67,6 8 60 5,5 40 34,7 3,4 3,3 4 20 2,3 0 2013 2014 2013 2014 2013 2014 0 *znormalizowany 2015 MEDIACAP SA 15

WYNIKI SKONSOLIDOWANE M PLN 2013 2014 Zmiana Sprzedaż 34,7 67,6 +94,5% EBITDA 3,4 5,5 +59,6% Zysk operacyjny 3,3 5,2 +55,8% Zysk netto znormalizowany* 2,3 3,3 +46,0% Znormalizowany wynik nie uwzględnia amortyzacji wartości firmy spółek zależnych, która nie będzie naliczana przez Spółkę po przejściu na Międzynarodowe Standardy Rachunkowości. Zmiana jest planowana na Q1 2015, w związku z przygotowaniami do przejścia na rynek regulowany. 2015 MEDIACAP SA 16

SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY 2015 MEDIACAP SA 17

MARŻE MARŻE EBITDA EBITDA I NETTO* NETTO Kluczowy czynnik obniżenia rentowności netto w 2014 to udziały mniejszości w spółkach IQS i The Digitals, obecnie adresowany poprzez częściowy wykup tych udziałowców *znormalizowana 2014 2015 MEDIACAP MEDIACAP SA SA 19 18

SKONSOLIDOWANY ZYSK NETTO* *znormalizowany 2015 MEDIACAP SA 19

BILANS mln PLN 2010 2011 2012 2013 2014 AKTYWA TRWAŁE 2.0 1.6 1.4 1.6 14.5 Wartości niematerialne i prawne 0.1 0.1 0.1 0.1 3.1 Goodwill 0.9 0.8 0.7 0.8 9.2 Rzeczowe aktywa trwałe 0.4 0.2 0.2 0.2 0.6 Należności długoterminowe 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 Długoterm. rozliczenia międzyokresowe 0.6 0.5 0.4 0.5 1.5 AKTYWA OBROTOWE 5.6 4.5 6.6 15.7 23.2 Zapasy 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Należności 4.8 4.1 4.4 10,4 17.8 Gotówka oraz inwestycje krótkoterminowe 0.8 0.3 2.1 5.1 3.2 Pozostałe aktywa 0.0 0.1 0.1 0.2 2.2 AKTYWA RAZEM 7.6 6.1 8.0 17.3 37.7 Kapitały własne 2.8 1.9 3.6 4.7 15.8 Zobowiązania bankowe 0.4 0.3 0.1 0.0 2.2 Zobowiązania handlowe 3.2 2.4 2.8 3.2 6.8 Pozostałe zobowiązania 1.3 1.5 1.5 9.4 12.9 PASYWA RAZEM 7.6 6.1 8.0 17.3 37.7 2015 MEDIACAP SA 20

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE mln PLN 2010 2011 2012 2013 2014 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej -2.0-0.9 2.1 1.7 0.4 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -0.5 0.0 1.4 2.2-4.0 Przepływy pieniężne z działalności finansowej -0.2 0.5-1.7-0.9 1.7 Zmiana środków pieniężnych -2.7-0.4 1.8 3.0-1.9 Niska wartość przepływów z działalności operacyjnej wynika z faktu, że na koniec 2013 zobowiązanie z tytułu zakupu udziałów w IQS Sp. z o.o. było wykazane w innych zobowiązaniach. Nie było ono wykazane jako zobowiązania finansowe, ponieważ kredyt został uruchomiony w styczniu 2014. Gdyby na dzień 31/12/2013 zobowiązanie było zobowiązaniem finansowym, to przepływy z działalności operacyjnej za Q3 2014 wyniosłyby 2,4. Ujemne przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej wynikają z wydatków na wartości niematerialne i prawne współfinansowane ze środków Unii Europejskiej oraz na nabycie udziałów w IQS Online Sp. z o.o. Dodatnie przepływy z działalności finansowej wynikają głównie z otrzymanego finansowania na zakup udziałów w spółce zależnej IQS Sp. z o.o. 2015 MEDIACAP SA 21

AKCJONARIAT: DŁUGOFALOWE ZAANGAŻOWANIE WIODĄCYCH AKCJONARIUSZY 2015 MEDIACAP SA 22

AKCJONARIAT (24/02/2015) Imię i nazwisko (lub Nazwa) Liczba posiadanych akcji - stan na dzień 24/02/2015 Procentowy udział posiadanych akcji w kapitale zakładowym Procentowy udział posiadanych akcji w głosach na WZA Jacek Olechowski (wraz z Posella Limited) 6 437 131 39,91% 39,91% Filip Friedmann (wraz z Frinanti Limited) 5 045 483 31,28% 31,28% mwealth Management 814 636 5,05% 5,05% Pozostali 3 830 292 23,75% 23,75% SUMA 16 127 542 100,00% 100,00% Największymi akcjonariuszami MEDIACAP SA jest prezes zarządu Jacek Olechowski (bezpośrednio oraz za pośrednictwem spółki Posella Limited) oraz członek RN Filip Friedmann (bezpośrednio i poprzez pośrednictwem spółki Frinanti Limited). Spółka posiada 144 138 własnych akcji. 2015 MEDIACAP SA 23

MEDIACAP SA ATRAKCYJNE MNOŻNIKI PRZY BIEŻĄCYM KURSIE 2015 MEDIACAP SA 24

KURS AKCJI SPÓŁKI Aktualna korekta na kursie sprawia, że znacząco obniżyły się wskaźniki: przy kursie 2,60 wskaźnik P/E wynosi ok. 12,7x. Porównywalni publicznie notowani konkurencji osiągają notowani są na poziomie P/E 17,6-22,4 (WPP, Syzyty, IPG, Havas).* *dla zysku znormalizowanego 2015 MEDIACAP SA 25

ZAŁĄCZNIK DODATKOWE INFORMACJE O SPÓŁCE 2015 MEDIACAP SA 26

HISTORIA SPÓŁKI: KAMIENIE MILOWE 2005 2008 2010 2011 2012 2013 Początek działalności Debiut na New Connect Zakup 75% udziałów w Scholz & Friends Zakończenie restrukturyzacji Obsługa Hyundai (Euro 2012) Zakup 53% w IQS I 51% w The Digitals Przychody 3 mln PLN Przychody 18 mln PLN Przychody 16 mln PLN Przychody 20 mln PLN Przychody 27 mln PLN Przychody 35 mln PLN* (>60 mln PLN pro-forma) Kluczowi klienci: BMW, Lotto, Jelfa, Vaillant Druga edycja BMW Pitlane Park (160K ludzi) Przyjęcie nowej strategii rozwoju dla grupy Dodatni wynik netto od 4Q jako efekt restrukturyzacji Osiągnięcie skonsolidowanego zysku netto 1,7 mln PLN Osiągnięcie skonsolidowanego zysku netto 2,2 mln PLN* Przychody 67,6 mln PLN 2014 Zakup Interaktywnego Instytutu Badań Rynkowych (obecnie IQS Online) przez IQS Dokupienie 3% udziałów w The Digitals Uruchomienie procesu przygotowań do IPO Zwiększenie zaangażowania kapitałowego dwóch głownych akcjonariuszy w spółkę *konsolidacja nie uwzględnia spółek kupionych w Q4/2013 oprócz grudnia dla IQS. 2015 MEDIACAP SA 27

STRUKTURA KAPITAŁOWA GRUPY REKLAMA (37% PRZYCHODÓW) DIGITAL (35%) DATA (28%) 100% 75% 75,5%* 53% EMLAB (marka handlowa) Scholz & Friends Warszawa Sp. z o.o. The Digitals Sp. z o.o. IQS Sp. z o.o. Marketing ZIntegrowany Tworzenie i realizacja strategii reklamowych Marketing w internecie i software house Analityka danych, badania rynku i opinii 25% udział WPP (poprzez S&F GMBH) 24,5% udział założycieli 47% udział założycieli 100% 100% 100% 100% EDGE Technology Sp. z o.o. Quant Sp. z o.o. IQS Online IQS Data Sp. z o.o. Sp. z o.o. *54% do 26/02/15 2015 MEDIACAP SA 28

ZARZĄD Jacek Olechowski, Prezes Zarządu Jacek Olechowski działa na rynku mediów i marketingu od 1996. Jest największym akcjonariuszem oraz Prezesem Zarządu MEDIACAP SA. Równocześnie przewodniczy Radom Nadzorczym: Scholz & Friends Warszawa oraz Rankomat.pl SA. Olechowski jest prezesem polskiego oddziału Międzynarodowego Stowarzyszenia Reklamy IAA oraz wieloletnim arbitrem Komisji Etyki Reklamy. Od 2005 roku jest jednym z Young Global Leaders nominowanych przez World Economic Forum. W 2006 roku został zaproszony do grona Young Presidents Organization. Równolegle pełnil przez 4 lata funcję wiceprezesa zarządu Polskiej Rady Biznesu. Jest laureatem nagrody Keep Walking przyznanej przez Newsweek Polska (2007). W 2008 roku został wybrany do grona European Young Leaders przez niemiecką fundację BMW Stiftung. Magazyn Brief zaliczył go w 2010 roku do 50 najbardziej kreatywnych w biznesie. Olechowski, urodzony w 1977 roku, jest magistrem Finansów i Bankowości Szkoły Głównej Handlowej, absolwentem programu Global Leadership and Public Policy for the 21st Century Kennedy School of Government (Harvard University) oraz Georgetown Leadership Seminar 2010. Jest żonaty i ma dwóch synów. 2015 MEDIACAP SA 29

ZARZĄD Edyta Gurazdowska, Członek Zarządu Edyta Gurazdowska zaczęła swoją karierę zawodową od pracy w księgowości w firmie Ster Projekt Sp. z o.o. Bardzo szybko awansowała w kolejnych firmach: Urban Design Sp. z o.o. i Decathlon Sp. z o.o. W 2004 mając 27 lat podjęła pracę jako dyrektor finansowy w spółce wchodzącej w skład grupy Change Integrated. Obejmowała kolejno obowiązki dyrektora finansowego w nowo tworzonych podmiotach i w wielu z nich wchodzi w skład zarządu. Od 2008 jest Członkiem Zarządu MEDIACAP SA. W spółce pracuje od samego początku, odpowiadając za księgowość i finanse. Po przejęciu Scholz & Friends Warszawa - oddziału wiodącej międzynarodowej agencji reklamowej została powołana na stanowisko prokurenta spółki. Gurazdowska urodzona w 1977 jest magistrem Finansów i Bankowości na Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Dodatkowo ukończyła studia podyplomowe z rachunkowości w Wyższej Szkole Finansów i Zarządzania w Warszawie. W 2004 ukończyła prestiżowe studia w zakresie międzynarodowych finansów ACCA (Association of Chartered Certified Accountants). Jest mężatką, ma dwie córki. 2015 MEDIACAP SA 30

KONTAKTY MEDIACAP SCHOLZ & FRIENDS EM LAB IQS THE DIGITALS SA WARSZAWA Jacek Olechowski Marcin Jeziorski Dorota Gomółka Alina Lempa Dorota Gomółka Prezes Zarządu Prezes Zarządu Dyrektor Zarządzający Prezes Zarządu Dyrektor Zarządzający T +48 22 463 99 70 T +48 22 463 86 48 T +48 22 463 99 07 T +48 22 592 63 00 T +48 22 879 69 00 F +48 22 463 99 08 F +48 22 463 99 08 F +48 22 463 99 08 F +48 22 825 48 70 F +48 22 879 69 00 jo@mediacap.pl m.jeziorski@s-f.com.pl d.gomolka@emlab.pl alina.lempa@grupaiqs.pl d.gomolka@thedigitals.pl www.mediacap.pl www.s-f.com.pl www.emlab.pl www.grupaiqs.pl www.thedigitals.pl EDGE TECHNOLOGY Bartosz Aninowski Ul. Francuska 37, 03-905 Warszawa Prezes Zarządu Kapitał zakładowy Spółki: 806 377,10 PLN T +48 22 879 69 00 NIP 521-27-93-367, KRS: 0000302232, F +48 22 879 69 00 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XIII bartosz.aninowski@edgetechnology.pl Wydział Gospodarczy www.edgetechnology.pl 2015 MEDIACAP SA 31