Skonsolidowany raport kwartalny z działalności Grupy Kapitałowej Mo-BRUK S.A. IV kwartał 2011 r. Niecew, 14 luty 2012 r. Oświadczenie Zarządu Mo-BRUK S.A. Spółka sporządza sprawozdanie zgodnie z przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach stosownie do wymogów Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. Zarząd Spółki Mo-BRUK S.A. z siedzibą w Niecwii oświadcza, że wyniki finansowe opracowane zostały przez Głównego Księgowego Mo-BRUK S.A. Ponadto Zarząd oświadcza, że sprawozdanie z działalności Mo-BRUK S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową Spółki.
Spis treści: 1. Ogólny zarys działalności Spółki... 3 2. Wybrane dane finansowe za IV kwartał 2011 r. oraz dane porównawcze... 4 3. Komentarz Zarządu Mo-BRUK na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe... 6 4. Informacje Zarządu Mo-BRUK na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem Spółka podejmowała w obszarze prowadzonej działalności, w szczególności poprzez działania nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie... 6 5. Stanowisko odnoście możliwości realizacji prognoz finansowych... 7 2
Raport okresowy IV kwartał 2011 r. 1. Ogólny zarys działalności Spółki. Działalność Spółki koncentruje się w czterech powiązanych ze sobą liniach biznesowych: - gospodarce odpadami - produkcji paliw alternatywnych - budowie nawierzchni betonowych - pozostałej działalności (stacje paliw, stacja kontroli pojazdów, laboratorium) Spółka od wielu lat inwestuje w innowacyjne rozwiązania stale podnosząc jakość oferowanych produktów i usług systematycznie uzupełnia swoją ofertę. Nowatorskie rozwiązania są wynikiem prac własnych i przed wprowadzeniem do oferty przechodzą etap badań wewnętrznych (zakładowe laboratorium) oraz zewnętrznych (współpraca z instytutami i jednostkami certyfikującymi). Realizowana polityka jakości (na bazie ISO 9001) i wdrożony systemem ochrony środowiska (na bazie ISO 14001) pozwalają Spółce oferować finalnemu odbiorcy wyroby spełniające najwyższe oczekiwania, zgodne ze światowymi standardami. Zintegrowany System Zarzadzania Jakością i Środowiskiem dotyczy lokalizacji w miejscowości Niecew. Utylizacja odpadów Utylizacja odpadów stanowi obecnie dla Spółki główne źródło przychodów. W ramach utylizacji odpadów Mo- Bruk prowadzi działalność polegającą na przyjmowaniu odpadów od dostawców, składowaniu wybranych odpadów na składowisku, odzysku odpadów niebezpiecznych i innych niż niebezpieczne, spalaniu wybranych odpadów w spalarni Raf- Ekologia w Jedliczu, produkcji paliw alternatywnych z odpadów. Spółka posiada kompetencje i pozwolenie na odzysk lub unieszkodliwianie około 800 spośród 920 wyszczególnionych w Katalogu odpadów (Katalog odpadów wg Rozporządzenia Ministra Środowiska z dnia 27 września 2001 r. w sprawie katalogu odpadów Dz.U. 2001 r. nr 112, poz. 1206). Produkcja paliw alternatywnych Odbiorcami paliwa alternatywnego wytwarzanego przez Mo- Bruk są duże zakłady cementowe na południu Polski. Dwie spośród czterech realizowanych inwestycji, dotyczą produkcji paliwa alternatywnego. Betoniarnia i budowa nawierzchni betonowych Od 1996 r. Spółka wybudowała ponad 200 km dróg gminnych i powiatowych o nawierzchni betonowej. Nawierzchnie betonowe stosowane są w krajach zachodnich dosyć powszechnie (Belgia ok 70%, Niemcy ok 40%). Natomiast w Polsce stanowią znikomy udział w ogóle budowanych drogach. Co raz cześciej jednak nawierzchnie betonowe zyskują akceptację i przekonanie inwestorów. Tereny przemysłowe, lotniska i niektóre odcinki autostrad budowane są z betonu. Należy oczekiwać zwiększenia udziału nawierzchni betonowych w rynku. Działalność dodatkowa Mo- Bruk ogranicza koszty prowadząc dodatkową działalność związaną ze stacjami paliw, stacją kontroli pojazdów, oraz laboratorium. Wartym podkreślenia jest fakt, że Spółka posiada własne nowocześnie wyposażone laboratorium, które pozwala jej na prowadzenie badań rozwojowych nad technologią unieszkodliwiania odpadów niebezpiecznych oraz recyclingiem pozostałych odpadów. Laboratorium prowadzi badania paliw alternatywnych. 3
2.1 Wybrane dane finansowe za IV kwartał 2011 r. oraz dane porównawcze. Wyjaśnienie - Grupa kapitałowa Mo-BRUK S.A. tworzy grupę kapitałową, w skład której wchodzi Mo-BRUK S.A. jednostka dominująca w grupie kapitałowej oraz Raf-Ekologia sp. z o.o. spółka zależna w 100% od Mo- BRUK S.A. Raf-Ekologia sp. z o.o. wykorzystując specjalistyczną instalację, w sposób bezpieczny dla środowiska, potwierdzony licznymi pomiarami kontrolnymi, prowadzi termiczne unieszkodliwianie odpadów niebezpiecznych i innych niż niebezpieczne, w tym także medycznych i weterynaryjnych. Spółka prowadzi działalność na podstawie pozwolenia zintegrowanego nr ŚR.IV-6618-23/1/06 wydanego przez Wojewodę Podkarpackiego. Zaletą termicznego unieszkodliwiania odpadów jest radykalne zmniejszenie ich objętości przy jednoczesnym odzyskaniu energii cieplnej a wytwarzane ciepło wykorzystywane jest do produkcji pary technologicznej, sprzedawanej przez Raf-Ekologię do Rafinerii Nafty Jedlicze S.A. 4
2.2. Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej Mo-BRUK S.A. za okres od 1 października do 31 grudnia 2011 r. oraz narastająco za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 r. wraz z danymi porównawczymi. Dane w PLN, sporządzone zgodnie z MSR / MSSF. Wybrane dane finansowe IV kwartał IV kwartał Dane narastająco Dane narastająco z Rachunku Zysków i Strat 2011 r. 2010 r. 01.01.2011 01.01.2010 Przychody netto ze sprzedaży -31.12.2011-31.12.2010 15.841.620,00 13.345.998,45 51.574.671,49 47.012.216,48 Zysk/strata na sprzedaży 1.984.940,82 1.991.045,24 3.309.195,13 4.612.563,49 Zysk/strata na działalności operacyjnej Zysk/strata na działalności gospodarczej 1.659.681,73 2.288.601,87 2.993.033,87 5.038.627,54 2.035.690,32 2.396.913,27 3.243.181,53 4.687.414,00 Zysk/strata brutto 2.035.690,32 2.396.913,27 3.243.181,53 4.687.414,00 Zysk/strata netto 1.830.752,32 1.973.347,80* 2.749.804,53 4.167.568,53* Amortyzacja 2.559.449,50 2.476.345,36 9.940.524,07 9.747.214,77 Wybrane dane finansowe Stan na Stan na z Bilansu 31.12.2011 31.12.2010 Rzeczowe aktywa trwałe 99.455.112,92 63.036.733,48 Należności długoterminowe 30.652,54 4.217,88 Aktywa obrotowe 42.655.149,88 15.571.822,93 Należności krótkoterminowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 10.451.442,10 3.062.405,22 29.379.246,19 11.473.589,27 Kapitał własny 64.807.643,80 62.057.839,36 Zobowiązania długoterminowe 52.204.426,96 5.875.274,71 w tym kredyty i pożyczki 1.328.073,72 4.872.084,44 Zobowiązania krótkoterminowe 22.524.782,99 8.197.016,58 w tym kredyty i pożyczki 3.692.985,72 4.046.080,58 Objaśnienia: * W okresie od 01.01.2010-31.05.2010 działalność prowadziła Mo-BRUK Spółka komandytowa, która nie była płatnikiem podatku dochodowego 5
3. Komentarz Zarządu Mo-BRUK na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. W omawianym okresie skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży Grupy Kapitałowej wyniosły 15,8 mln zł, co oznacza 18,7% wzrost przychodów w stosunku do IV kwartału 2010 r. Zysk netto wyniósł 1,8 mln zł, co w porównaniu do okresu IV kwartału 2010 r. oznacza spadek rentowności z 14,8% do 11,6%. Czynnikiem, który wpłynął na spadek rentowności był wzrost kosztów produkcji oraz przesunięcie fakturowania za roboty budowlane na drogach wykonane w IV kwartale 2011 r na I kwartał 2012 r. Wzrost zobowiązań krótkoterminowych z 8,2 mln zł do 22,5 mln zł wynika z podpisanych umów na dostawę linii technologicznych dla inwestycji w Karsach jak również z realizacji inwestycji budowy Zakładu Odzysku Mułów Węglowych w Wałbrzychu. Wzrost środków pieniężnych z 11,5 mln zł do 29,4 mln zł wynika z emisji obligacji serii A. 4. Informacje Zarządu Mo-BRUK na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem Spółka podejmowała w obszarze prowadzonej działalności, w szczególności poprzez działania nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie. W dniu 26 października miało miejsce Nadzwyczaje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Mo-BRUK S.A. Przedmiotem obrad NWZA było dostowanie statutu Emitenta do wymogów dla spółek notowanych na Rynku Regulowanym GPW. NWZA podjęło również uchwały w sprawie przyjęcia przez Spółkę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości przy sporządzaniu sprawozdań finansowych oraz w sprawie ubiegania się o dopuszczenie akcji serii C do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Zmiany w statucie zostały zarejestrowane przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 24 listopada 2011 r. Dnia 2 listopada 2011 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych zarejestrował 50.000 (Pięćdziesiąt tysięcy) obligacji na okaziciela serii A spółki Mo-BRUK S.A. o wartości nominalnej 1 000 zł (jeden tysiąc złotych) każda. 4 listopada 2011 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie oraz Zarząd BondSpot wprowadził obligacje serii A do alternatywnego systemu obrotu na Catalyst. 7 listopada 2011 r. wpłynęła do siedziby Spółki obustronnie podpisana umowa przez Emitenta oraz Mostostal Kraków S.A. na rozbudowę Zakładu Produkcji Paliw Alternatywnych w Karsach w ramach projektu inwestycyjnego Emitenta współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego. Wartość umowy na roboty budowlane wynosi 19.399.998 PLN netto. Termin realizacji umowy upływa 30 czerwca 2012 roku. Całkowita wartość inwestycji szacowana jest na ok. 60 mln zł. Inwestycja objęta jest umową na dofinansowanie z PARP w kwocie 31.062.600 zł W IV kwartale 2011 r. kontynuowano prace przy budowie Zakładu Odzysku Mułów Węglowych w Wałbrzychu. Na dzień 14 luty 2012 r. zakład posiada dopuszczenie do użytkowania wydane przez Powiatowego Inspektora Nadzoru Budowlanego w Wałbrzychu. Ze względu na bardzo niskie temperatury trwa przerwa w rozruchu instalacji. 18 listopada 2011 r. uprawomocniła się decyzja - pozwolenie na budowę dla przedsięwzięcia pn. "Zakład paliw alternatywnych wraz z instalacją do produkcji energii cieplnej i podsuszania paliw 6
alternatywnych" w miejscowości Karsy. Uprawomocnienie się decyzji pozwoliło na rozpoczęcie budowy zakładu. Zrealizowanie niniejszego projektu umożliwi Spółce podwojenie ilości produkowanych paliw alternatywnych do 200 000 ton na rok oraz ich podsuszanie w Zakładzie Produkcji Paliw Alternatywnych w Karsach. Główny Inspektor Ochrony Środowiska decyzją z dnia 13 grudnia 2011 r. znak DIiO-420/462/2011/amz uchylił decyzję Dolnośląskiego Wojewódzkiego Inspektora Ochrony Środowiska we Wrocławiu z dnia 18 sierpnia 2011 r. znak DW.DI.471-4/1677/11 odmawiającą umorzenia prowadzonego postępowania administracyjnego w sprawie wstrzymania użytkowania należących do Spółki Mo-BRUK S.A. Składowiska Odpadów Przemysłowych oraz Zakładu Recyklingu Odpadów w Wałbrzychu oraz wstrzymującej ich użytkowanie. Główny Inspektor Ochrony Środowiska nakazał sprawę ponownie rozpatrzyć przez organ I instancji. Ponadto w dniu 20 grudnia 2011 r. wpłynęło do Spółki postanowienie Głównego Inspektora Ochrony Środowiska z dnia 13 grudnia 2011 r. znak DIiO-420/394/2011/jk uchylające postanowienie Dolnośląskiego Wojewódzkiego Inspektora Ochrony Środowiska we Wrocławiu z dnia 8 lipca 2011 r. znak DW.DI.471-4/1080/2177/11 w przedmiocie odmowy zawieszenia postępowania administracyjnego w sprawie wstrzymania użytkowania należących do Mo-BRUK S.A. instalacji Składowiska Odpadów Przemysłowych oraz Zakładu Recyklingu Odpadów w Wałbrzychu. Główny Inspektor Ochrony Środowiska przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia przez organ I instancji. Powyższe postanowienie oraz decyzja Głównego Inspektora Ochrony Środowiska potwierdzają prawidłowość postępowania Mo-BRUK S.A. Wskazują one na błędne postępowanie organów, narażające wizerunek Emitenta i wywołujące znaczące niedogodności z uwagi na żmudne procedury odwoławcze. Wszystkie decyzje zezwalające na działalność Składowiska Odpadów Przemysłowych i Zakładu Recyklingu Odpadów funkcjonują w obrocie prawnym. W dniu 21 grudnia br. został złożony do Komisji Nadzoru Finansowego wniosek o zatwierdzenie prospektu emisyjnego Mo-BRUK S.A. Spółka złożyła wniosek o zatwierdzenie prospektu emisyjnego w związku z ubieganiem się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym GPW 356.018 akcji zwykłych na okaziciela serii C, które są obecnie przedmiotem obrotu na rynku New Connect. Plan wprowadzenia walorów Emitenta na GPW to kolejny etap strategii, której głównym celem jest maksymalizacja długoterminowej wartości Spółki Mo-BRUK S.A. W opinii Zarządu Spółki przeniesienie walorów Emitenta na rynek główny GPW otworzy nowe możliwości dla dalszego rozwoju Spółki. Zarząd Spółki kontynuował uzgodnienia formalno-prawne dla planowanych inwestycji na okres najbliższych trzech lat. 5. Stanowisko odnośnie możliwości realizacji prognoz finansowych. Spółka nie publikowała prognoz finansowych. 7
Mo-BRUK S.A. Niecew 68, 33-322 Korzenna Telefon: +48 18 441 70 48 Telefaks: +48 18 441 70 99 mobruk@mobruk.pl www.mobruk.pl Spółka zarejestrowana została przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000357598. Kapitał zakładowy spółki wynosi 23 413 850,00 zł i jest wpłacony w całości. 8