WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2008 ROK 1. FIRMA, FORMA PRAWNA I PRZEDMIOT DZIAŁALNOCI Nazwa: Przedsibiorstwo Produkcyjno-Handlowe BOMI Spółka Akcyjna Siedziba : Gdynia Adres: ul. Gryfa Pomorskiego 71, 81-572 Gdynia Telefon: 58 627-34-60 Faks: 58 627-34-61 Adres strony internetowej: www.bomi.pl Poczta elektroniczna: biurozarzadu@bomi.pl Rejestracja: Sd Rejonowy Gdask-Północ, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego KRS: 000088823 Regon: 190863162 NIP: 593-10-07-159 Głównym przedmiotem działalnoci Emitenta według Europejskiej Klasyfikacji Działalnoci jest sprzeda detaliczna w niewyspecjalizowanych sklepach z przewag ywnoci, napojów i wyrobów tytoniowych (EKD 5211). 2. CZAS TRWANIA DZIAŁALNOCI SPÓŁKI Czas trwania działalnoci Emitenta jest nieograniczony. 3. OKRES OBJTY SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM Okres, za który prezentowane jest sprawozdanie finansowe: - 01.01.2008 r. - 31.12.2008 r. Okresy, za które prezentowane s porównywalne dane finansowe: - 01.01.2007 r. - 31.12.2007 r. 4. SKŁAD ORGANÓW SPÓŁKI W okresie objtym sprawozdaniem w skład Zarzdu Spółki wchodziły nastpujce osoby: Imi i nazwisko funkcja zmiany Andrzej Wojciechowicz Prezes Zarzdu od dnia 09.10.2008 r. Marek Romanowski Wiceprezes Zarzdu od dnia 07.05.2008 r. Andrzej Kraszewski Wiceprezes Zarzdu od dnia 03.11.2008 r. Stanisław Okonek Prezes Zarzdu do dnia 09.10.2008 r. Marek Theus Wiceprezes Zarzdu od dnia 07.05.2008 r. do dnia 14.07.2008 r. Mieczysław Cierpisz Wiceprezes Zarzdu do dnia 08.07.2008 r. Krzysztof Pietkun Wiceprezes Zarzdu do dnia 04.04.2008 r. 5. WEWNTRZNE JEDNOSTKI ORGANIZACYJNE WCHODZCE W SKŁAD SPÓŁKI SPORZDZAJCE SAMODZIELNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W skład przedsibiorstwa wchodz 2 wewntrzne jednostki organizacyjne samodzielnie sporzdzajce sprawozdania finansowe. W zwizku z czym Emitent, sporzdza łczne sprawozdanie finansowe, bdce sum sprawozdania finansowego jednostki i obu jej oddziałów (zakładów), wyłczajc odpowiednio: 1) aktywa i fundusze wydzielone, 2) wzajemne nalenoci i zobowizania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze, 3) przychody i koszty z tytułu operacji dokonywanych midzy jednostk a jej oddziałami (zakładami) lub midzy jej oddziałami (zakładami), 4) wynik finansowy operacji gospodarczych dokonywanych wewntrz jednostki, zawarty w aktywach jednostki lub jej oddziałów (zakładów). 1
6. INFORMACJE O SPÓŁKACH, DLA KTÓRYCH PPH BOMI S.A. JEST JEDNOSTK DOMINUJC LUB ZNACZCYM INWESTOREM. INFORMACJE O POŁCZENIU SPÓŁKI Z INN SPÓŁK W TRAKCIE TRWANIA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO W dniu 31.07.2008 r. zarejestrowane zostało połczenie spółek PPH BOMI SA ze spółk RAST SA z siedzib w Olsztynie. Spółk przejmujc była spółka PPH BOMI SA. Połczenie nastpiło poprzez przeniesienie zorganizowanego przedsibiorstwa do Emitenta. Poniewa spółka RAST SA posiadała udziały w piciu jednostkach zalenych (tworzc z nimi Grup Kapitałow RAST), Emitent stał si równie włacicielem udziałów w tych spółkach (przejcie Grupy Kapitałowej RAST). Połczenie odbyło si poprzez emisj 8.100.000 szt akcji L o wartoci nominalnej 810.000 zł (stanowicych 32,89% udziałów i praw głosu w PPH BOMI SA), warto emisyjna wyniosła 400.496 tys zł. Wyemitowane akcje zostały wydane dotychczasowym udziałowcom spółki RAST SA. Połczenie PPH BOMI z firm RAST SA zostało dokonane w ksigach PPH BOMI metod nabycia zgodnie z art. 44a i 44b ustawy o rachunkowoci. Emitent w 2008 roku stał si jednostk dominujc w zwizku z utworzeniem w trakcie III kwartału 2008 roku Grupy Kapitałowej BOMI. Tj. w wyniku połczenia z firm RAST SA w dniu 31.07.2008 r.- Emitent stał si włacicielem udziałów w 5 spółkach oraz przejciem udziałów w firmie Rabat Pomorze SA w sierpniu 2008 r. (tworzcej wraz ze spółkami zalenymi Grup Kapitałow Rabat Pomorze) Emitent stał si bezporednim i porednim włacicielem udziałów w 17 spółkach. Nazwa Siedziba Rodzaj powizania (opis charakteru) Udział poredni w kontroli i prawach głosu Uwagi Udziały bezporednie w wyniku połczenia ze spółka RAST SA Rast Nieruchomoci Spółka zalena (bezporednio po 100% Spółka prowadzi działalno Olsztyn ul. Kanta 12 przejciu spółki RAST SA) w zakresie zarzdzania spółkami Redykajny i Tomaszkowo Rast Nieruchomoci Redykajny Sp. k. Olsztyn ul. elazna 4 Rast Nieruchomoci Tomaszkowo Sp. k. Olsztyn ul. elazna 4 OMEGA RCR Sp. z o.o. Pułtusk, ul Słoneczna 4 CDN RCR Olsztyn ul. elazna 4 Spółka zalena (bezporednio po przejciu spółki RAST SA) Spółka zalena (bezporednio po przejciu spółki RAST SA) Spółka zalena (bezporednio po przejciu spółki RAST SA) Spółka zalena (bezporednio po przejciu spółki RAST SA) 100% Spółka celowa w zakresie nieruchomoci sklep Redykajny 100% Spółka celowa w zakresie nieruchomoci planowane centrum logistyczne Tomaszkowo 55% Spółka prowadzi działalno 90,00% Spółka nie prowadzi działalnoci Udziały bezporednie i porednie w wyniku przejcia kontroli nad spółk Rabat Pomorze SA Rabat Pomorze SA Pruszcz Gdaski, ul. Zastawna 31 Spółka zalena 94,84% Spółka prowadzi działalno Curyło-Asterix SA Kraków, ul. Półłanki 82 LD Holding SA Jastrzbie Zdrój ul. 1 Maja 45 Pilski Rynek Hurtowy Piła, ul. Wawelska 104 Supersam Portowiec 34 Gdask, ul. Wyzwolenia 28 Spółka zalena (porednio poprzez Rabat Pomorze SA) Spółka zalena (porednio poprzez Rabat Pomorze SA i Curyło-Asterix SA) Spółka zalena (porednio poprzez Rabat Pomorze SA) Spółka zalena (porednio poprzez Rabat Pomorze SA) 94,84% Spółka prowadzi działalno 94,44% Spółka prowadzi działalno 81,54% Spółka prowadzi działalno polegajc na wynajmowaniu własnych nieruchomoci 100% Spółka prowadzi działalno PPHU MADEK Spółka zalena (porednio poprzez 60,89% Spółka prowadzi działalno Łód, ul. Morgowa 7 Rabat Pomorze SA) MASŁAW Spółka zalena (porednio poprzez 85,36% Spółka prowadzi działalno 2
Nazwa Rodzaj powizania (opis charakteru) Siedziba Starogard Gdaski, Rabat Pomorze SA) ul. Droga Owidzka 1 FOOD-EXPORT Sp. z o.o. Gdynia, ul Polska 17 Sie Handlowa GRYF Kocierzyna Mega Sweets Kocierzyna LD Opole Pokój LD Detal Warmia i Mazury Olsztyn LD Łód Łód LD Lublin Lublin LD Małopolska Tuchów LD Kujawy Grudzidz LD Dolny lsk Wałbrzych Spółka zalena (porednio poprzez Rabat Pomorze SA) Spółka stowarzyszona (porednio poprzez Rabat Pomorze SA) Spółka zalena (porednio poprzez Rabat Pomorze SA) Udział poredni w kontroli i prawach głosu Uwagi 64,91% Spółka prowadzi działalno 20,04% Spółka prowadzi działalno 56,90% Spółka prowadzi działalno 89,12% Spółka prowadzi działalno 75,52% Spółka prowadzi działalno 32,36% Spółka prowadzi działalno 35,96% Spółka prowadzi działalno 32,36% Spółka prowadzi działalno 31,47% Spółka prowadzi działalno 32,36% Spółka prowadzi działalno 7. INFORMACJE O ZAŁO ENIACH PRZYJTYCH PRZY SPORZDZANIU SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ ZNANYCH OKOLICZNOCIACH WSKAZUJCYCH NA ZAGRO ENIE KONTYNUOWANIA PRZEZ SPÓŁK DZIAŁALNOCI Sprawozdanie finansowe sporzdzone zostało przy załoeniu kontynuacji działalnoci gospodarczej przez Spółk w dajcej si przewidzie przyszłoci, poniewa nie istniej okolicznoci wskazujce na zagroenie kontynuowania przez ni działalnoci. 8. PREZENTACJA I PRZEKSZTAŁCENIE SPRAWOZDA FINANSOWYCH Porównywalno danych W okresie za który jest sporzdzone niniejsze sprawozdanie zapewniono porównywalno danych. Przekształcenie danych porównywalnych W prezentowanych sprawozdaniach za rok 2008 oraz okres porównywalny została zachowana zasada porównywalnoci danych i metod rachunkowoci, wyceny aktywów i pasywów oraz prezentacji rachunku zysków i strat. Zakres sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych jest zgodny z rozporzdzeniem Ministra Finansów z dnia 18.10.2005 r. w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych oraz skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzib na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla których właciwe s polskie zasady rachunkowoci. 9. OMÓWIENIE PRZYJTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOCI, W TYM METOD WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW (TAK E AMORTYZACJI), POMIARU WYNIKU FINANSOWEGO ORAZ SPOSOBU SPORZDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W ZAKRESIE, W JAKIM USTAWA POZOSTAWIA JEDNOSTCE PRAWO WYBORU. Sprawozdanie finansowe zostało przy gotowane zgodnie z wymogami Ustawy z dnia 9 wrzenia 1994 roku o rachunkowoci obowizujcymi jednostki kontynuujce działalno. Emitent prowadzi ksigi 3
rachunkowe w sposób umoliwiajcy sporzdzenie rachunku zysków i strat w wersji kalkulacyjnej oraz porównawczej. Wynik finansowy Spółki za okres sprawozdawczy obejmuje wszystkie osignite i przypadajce na jej rzecz przychody oraz zwizane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami memoriału, współmiernoci przychodów i kosztów oraz ostronej wyceny. Emitent sporzdza rachunek przepływów pieninych metod poredni. Bilans Wartoci niematerialne i prawne Wartoci niematerialne wykazywane s w bilansie w cenie nabycia pomniejszonej o dotychczasowe odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy aktualizujce ich warto. Wartoci niematerialne obejmuj nabyte (kontrolowane) prawa majtkowe przeznaczone do uywania na potrzeby jednostki, które nadaj si do gospodarczego wykorzystania, za ich przewidywany okres ekonomicznej uytecznoci jest dłuszy ni rok. Do wartoci niematerialnych Spółka zalicza: - Warto firmy, - Licencje dotyczce oprogramowania komputerowego, - Autorskie prawa majtkowe, - Prawa do znaków towarowych, wzorów uytkowych oraz zdobniczych, Warto pocztkow wartoci niematerialnych stanowi cena nabycia, która obejmuje kwot nalen sprzedajcemu oraz inne koszty poniesione w bezporednim zwizku z nabyciem wartoci niematerialnych. Amortyzacja prowadzona jest metod liniow, od miesica nastpujcego po miesicu przyjcia do uytkowania. Amortyzacja naliczana jest miesicznie. Amortyzacj wylicza si dla wszystkich wartoci niematerialnych, z pominiciem wartoci znaku firmowego BOMI (dla której Spółka uznała nieokrelony okres uytkowania). Przy okrelaniu okresu uytkowania brany jest pod uwag czas, w którym wartoci niematerialne bd przynosi wymierne korzyci ekonomiczne. Wartoci niematerialne i prawne amortyzowane s metod linow w okresie przewidywanej ekonomicznej uytecznoci i amortyzowane przy zastosowaniu nastpujcych stawek amortyzacyjnych: oprogramowanie komputerowe 50%. Spółka posiada wniesiony aportem znak towarowy BOMI, o wartoci 600 tys. zł, którego nie amortyzuje. Warto firmy Na dzie przejcia, jednostka przejmujca ujmuje warto firmy przejt w ramach połczenia jednostek gospodarczych jako składnik aktywów. Pocztkowa wycena stanowi warto firmy według jej ceny nabycia ( stanowicej nadwyk kosztu połczenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmujcej w wartoci godziwej netto moliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiza) Po pocztkowym ujciu, jednostka przejmujca wycenia warto firmy przejt w ramach połczenia jednostek gospodarczych według ceny nabycia pomniejszonej o łczne dotychczasowe odpisy aktualizujce z tytułu utraty wartoci. Jeeli udział jednostki przejmujcej w wartoci godziwej netto moliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiza i zobowiza warunkowych przewysza koszt połczenia jednostek gospodarczych, jednostka przejmujca: dokonuje ponownej oceny identyfikacji i wyceny moliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiza i zobowiza warunkowych jednostki przejmowanej oraz wyceny kosztu połczenia a nastpnie ujmuje od razu w rachunku zysków i strat ewentualn nadwyk pozostał po dokonaniu ponownej oceny. Warto firmy powstała w wyniku połczenia ze spółka RAST SA (196.505 tys. zł) zgodnie z zasadami wyceny wynikajcymi z przepisów ustawy o rachunkowoci podlega amortyzacji metod liniow w okresie do 5 lat, w uzasadnionych przypadkach okres jej amortyzacji moe by wydłuony do lat 20. Odpisy amortyzacyjne od wartoci firmy obciaj pozostałe koszty operacyjne. Natomiast zgodnie z przepisami MSSF po pocztkowym ujciu, jednostka przejmujca wycenia warto firmy przejt w ramach połczenia jednostek gospodarczych według ceny nabycia pomniejszonej o łczne dotychczasowe odpisy aktualizujce z tytułu utraty wartoci. Testy na utrat wartoci przeprowadza si nie rzadziej ni raz na koniec roku obrotowego zgodnie z MSR 36. Emitent na koniec 2008 roku dokonał testów (o czym mowa poniej) na utrat wartoci dla wartoci firmy powstałej z połczenia ze spółk RAST SA. Z testu nie wynika konieczno obejmowania odpisami aktualizujcymi tej wartoci firmy. 4
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PPH BOMI SA w grudniu 2008 roku podjło uchwał w wyniku której Emitent jest zobligowany do prowadzenia z dniem 01.01.2009 roku swoich ksig rachunkowych zgodnie z przepisami MSSF. Na podstawie powyszych informacji Zarzd Emitenta podjł decyzj o nie amortyzowaniu wartoci firmy powstałej w wyniku połczenia ze spółk RAST SA, co jest niezgodnie z przepisami ustawy o rachunkowoci, poniewa gdyby dokonywano odpisów amortyzacyjnych w 2008 roku, Emitent przechodzc na zasady rachunkowoci wynikajce z MSSF z dniem 01.01.2009 roku zobligowany byłby do wycofania wprowadzonych w roku 2008 odpisów umorzeniowych wartoci firmy. Na dzie 31 grudnia 2008 Spółka przeprowadziła test na utrat wartoci firmy poprzez oszacowanie wartoci uytkowej dla nastpujcej wartoci firmy: 1) Warto firmy powstała wskutek połczenia w dniu 31 lipca 2008 z RAST S.A. o wartoci bilansowej 196.505 tys. pln, dla której orodek wypracowujcy przepływy pienine, do których przypisana jest ta warto firmy stanowi sie 20 sklepów supermarketowych działajca na rynku warmisko mazurskim Przepływy finansowe dla poszczególnych orodków wypracowujcych przepływy pienine zastosowane w modelu badania wartoci uytkowej bazuj w przypadku wartoci firmy RAST SA na zatwierdzonym budecie na rok 2009 oraz prognozie szczegółowej na lata 2010 2011. Po okresie szczegółowej prognozy w analizie przyjto stałe tempo wzrostu przepływów pieninych na poziomie 2,5% r/r, co zgodne jest z długookresowym poziomem inflacji (zgodnie z celem Narodowego Banku Polskiego) w zwizku z czym załoony realny wzrost wolnych przepływów pieninych po okresie projekcji bdzie na poziomie zerowym, co jest załoeniem ostronym. Stałe tempo wzrostu wolnych przepływów pieninych na poziomie 2,5% r/r znajduje si równie na poziomie mediany stałego tempa wzrostu wolnych przepływów pieninych, przyjmowanego przez analityków w wycenach giełdowych spółek brany dystrybucji wyrobów FMCG. Jako stop dyskontow wykorzystano redniowaony koszt kapitału. Koszt kapitału własnego obliczono jako sum stopy wolnej od ryzyka oraz premii za ryzyko rynkowe, natomiast koszt długu obliczono jako sum stopy WIBOR 1M (warto rednia za okres od 01.01.2009 do 23.04.2009 w wysokoci 4,35%) oraz apriorycznie załoonej premii za ryzyko bankowe na poziomie 2,0% w kadym okresie projekcji. Stop woln od ryzyka przyjto w kadym okresie projekcji na poziomie 5,0%. Premi za ryzyko rynkowe przyjto w wysokoci 5,0% w kadym okresie prognozy. W kalkulacji kosztu kapitału posłuono si równie współczynnikiem beta (uwzgldniajcym ryzyko specyficzne dla wycenianego aktywu). Współczynnik ten przyjto na poziomie równym 0,90 we wszystkich okresach prognozy, co jest poziomem podwyszonym w stosunku do redniej arytmetycznej uzyskanej z dostpnych ródeł. Przyjcie współczynnika beta na wyszym poziomie jest uzasadnione ze wzgldu na fakt e wyceniany aktyw stanowi warto niematerialn o wyszym poziomie ryzyka od wikszoci innych form aktywów oraz uwzgldnienie zwikszonego ryzyka zwizanego z faktem braku płynnego rynku dla wycenianego aktywu (tzw. Illiquidity discount). Na potrzeby testu załoono, e w kadym roku projekcji struktura kapitału bdzie si utrzymywała na poziomach z koca roku 2008. Oznacza to e w przypadku firmy RAST SA udział długu w redniowaonym koszcie kapitału wynosi 81,80%. Oszacowan warto uytkow kadego z badanych orodków wypracowujcych przepływy pienine przyrównano do wartoci firmy przypisanej do tego orodka powikszonej o aktywa netto tego orodka. W wyniku testu, dla powyszej wartoci firmy Spółka nie dokonała odpisów z tytułu trwałej utraty wartoci. Dodatkowo, Emitent przeprowadził analiz wraliwoci w odniesieniu do przeprowadzonego testu na utrat wartoci firmy powstałej w wyniku połczenia ze spółk RAST SA. W analizie tej badano wpływ zmiany: a) Przyjtej stopy wzrostu przepływów pieninych w okresie prognozy b) Zastosowanej stopy dyskonta jako czynników wpływajcych na warto odzyskiwaln orodka wypracowujcego rodki pienine, przy załoeniu braku zmiany innych czynników. Wartoci opisane jako graniczne oznaczaj wartoci progowe testu, po przekroczeniu których pojawia si podstawa do dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartoci. Wyniki przeprowadzonej analizy zostały zestawione poniej: Warto Stopa dyskontowa przyjta w modelu Stopa dyskontowa graniczna Dynamika zmiany stopy wzrostu przepływów pieninych przyjta w modelu Graniczna dynamika zmiany stopy wzrostu przepływów pieninych 5
Warto powstała z połczenia ze spółk RAST SA 6,92% 8,64% 2,50% -3,75% rodki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane s w bilansie w cenie nabycia pomniejszonej o dotychczasowe odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy aktualizujce ich warto. Rzeczowe aktywa trwałe obejmuj nabyte (kontrolowane) rzeczowe aktywa przeznaczone do uywania na potrzeby jednostki, które nadaj si do gospodarczego wykorzystania, za ich przewidywany okres ekonomicznej uytecznoci jest dłuszy ni rok. Do rzeczowych aktywów trwałych Grupa zalicza: - Budynki i lokale (w ramach tej pozycji Spółka zalicza równie nakłady w obcych rodkach trwałych tj. nakłady dokonane w obcych rodkach trwałych np. prace budowlano-montaowe w wynajmowanych obiektach), - Grunty własne oraz prawo wieczystego uytkowania, - Urzdzenia techniczne i maszyny, - rodki transportu, - Inne rodki trwałe (np. wyposaenie, regały sklepowe, meble itp.), - rodki trwałe w budowie, - Zaliczki na poczet rodków trwałych w budowie. Warto pocztkow rodków trwałych stanowi cena nabycia, czyli cena zakupu składnika aktywów, obejmujca kwot nalen sprzedajcemu (bez podlegajcych odliczeniu podatku od towarów i usług oraz podatku akcyzowego). W przypadku importu cena nabycia obejmuje równie obcienia o charakterze publicznoprawnym. Do ceny nabycia zalicza si take koszty bezporednio zwizane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do łcznie z kosztami transportu, jak te załadunku, wyładunku, składowania lub wprowadzenia do obrotu, a obniona o rabaty, opusty, inne podobne zmniejszenia i odzyski. Jeeli nie jest moliwe ustalenie ceny nabycia składnika aktywów, w szczególnoci przyjtego nieodpłatnie, w tym w drodze darowizny, jego wyceny dokonuje si według ceny sprzeday takiego samego lub podobnego przedmiotu, czyli według wartoci godziwej. Koszt wytworzenia rodków trwałych w budowie obejmuje ogół poniesionych kosztów za okres budowy, montau, przystosowania i ulepszenia, do dnia bilansowego lub przyjcia do uywania, w tym równie: nie podlegajcy odliczeniu podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy, koszt obsługi zobowiza zacignitych w celu ich finansowania i pomniejszony o przychody z tego tytułu. Amortyzacja prowadzona jest metod liniow, od miesica nastpujcego po miesicu przyjcia do uytkowania. Amortyzacja naliczana jest miesicznie. rodki trwałe o niskiej wartoci jednostkowej poniej 800-900 zł (z wyłczeniem sprztu komputerowego) podlega ujciu jako koszty zuycia materiałów pod dat przekazania do uywania. Decyzj w tej sprawie podejmuje kadorazowo dział techniczny Spółki. Amortyzacj wylicza si dla wszystkich rodków trwałych, z pominiciem gruntów (z wyłczeniem prawa uytkowania wieczystego gruntów), rodków trwałych w budowie oraz zaliczek na poczet rodków trwałych przez szacowany okres ekonomicznej przydatnoci tych rodków, przy zastosowaniu nastpujcych rocznych stawek amortyzacji: grunty własne nie s amortyzowane prawo wieczystego uytkowania gruntu 2,0%-2,5% nakłady w obcych rodkach trwałych 10% urzdzenia techniczne i maszyny 7% - 30% rodki transportu 20% inne rodki trwałe 14% - 30% Prawo wieczystego uytkowanie gruntów amortyzowane jest przez okres ekonomicznej uytecznoci metod liniow. rodki trwałe w budowie wycenia si w wysokoci ogółu kosztów pozostajcych w bezporednim zwizku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartoci. Leasing Leasing finansowy ma miejsce, gdy umowa leasingu co do zasady przenosi całe ryzyko i wszystkie poytki z posiadania przedmiotu leasingu na leasingobiorc. Uytkowane na podstawie umów leasingu finansowego aktywa s traktowane na równi z aktywami własnymi i s wyceniane w momencie rozpoczcia umowy leasingu według niszej z nastpujcych dwóch wartoci: wartoci godziwej składnika majtku stanowicego przedmiot leasingu lub wartoci 6
biecej minimalnych opłat leasingowych. Płatnoci leasingowe dzielone s na cz odsetkow oraz cz kapitałow, tak, aby stopa odsetek od pozostajcego zobowizania była wielkoci stał. Zobowizanie z tytułu leasingu jest ujmowane w pasywach w pozycji Zobowizania finansowe w podziale na cz krótko i długoterminow. Zasady amortyzacji aktywów podlegajcych amortyzacji bdcych przedmiotem leasingu s spójne z zasadami stosowanymi przy amortyzacji własnych aktywów Grupy podlegajcych amortyzacji. Przy braku wystarczajcej pewnoci, e Grupa uzyska tytuł własnoci z kocem okresu leasingu, dany składnik aktywów umarza si przez krótszy z dwóch okresów: okres leasingu lub okres uytkowania. Rozliczenia midzyokresowe Rozliczenia midzyokresowe obejmuj wydatki poniesione do dnia bilansowego, stanowice koszty przyszłych okresów sprawozdawczych. Cz rozlicze midzyokresowych przypadajca do rozliczenia w okresie krótszym ni 12 miesicy od dnia bilansowego prezentowana jest w krótkoterminowych rozliczeniach midzyokresowych natomiast pozostała cze wykazywana jest w długoterminowych rozliczeniach midzyokresowych. Do rozlicze midzyokresowych zaliczane s miedzy innymi: - opłacony z góry czynsz, - opłacone z góry prenumerata, ubezpieczenia, Zapasy Zapasy w bilansie prezentowane s wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonej o odpisy aktualizujce ich warto. Spółka zalicza do zapasów nastpujce składniki: - Materiały nabyte w celu zuycia na własne potrzeby, - Towary nabyte przeznaczone do sprzeday w toku zwykłej działalnoci, - wyroby gotowe z produkcji własnej - zaliczki na poczet dostaw materiałów i towarów Składniki zapasów wycenia si w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyszej od moliwej do uzyskania ceny sprzeday netto. Cen nabycia stanowi wszystkie koszty zakupu oraz pozostałe koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Na koszty zakupu zapasów składaj si cena zakupu, cła importowe i pozostałe podatki (inne ni te moliwe do odzyskania w okresie póniejszym przez jednostk od urzdów skarbowych) oraz koszty transportu, załadunku i wyładunku oraz inne koszty dajce si bezporednio przyporzdkowa do towarów. Przy okrelaniu kosztów zakupu odejmuje si opusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje. Przychód towarów wycenia si według cen sprzeday brutto z uwzgldnieniem narzutu odchyle od cen przyjtych do ewidencji z tytułu mary oraz podatku od towarów i usług. Rozchód towarów wycenia si według ceny redniej waonej z ostatnich dostaw. Na dzie bilansowy zapasy towarów wycenia si według ceny zakupu. Koszt wytworzenia zapasów w postaci wyrobów gotowych ustala si w wysokoci obejmujcej: - zuyte materiały bezporednie - koszty robocizny oraz inne koszty zwizane z personelem bezporednio zaangaowanym w produkcji, łcznie z kosztami personelu bezporednio nadzorujcego oraz - dajce si przypisa koszty porednie Nie dolicza si do koszt wytworzenia wyrobów gotowych kosztów zwizanych ze sprzeda oraz personelem administracji ogólnej, koszty te ujmuje si w rachunku zysków i strat w okresie którego dotycz. Konieczno dokonania odpisów aktualizujcych jest weryfikowana przez Spółk w przypadku stwierdzenia nastpujce okolicznoci: - utrata wartoci uytkowej zapasów (zniszczenie, przeterminowanie, itp.), - przekroczenie poziomu zapasów wynikajcego z zapotrzebowania i moliwoci zbycia, - niska rotacja zapasów, - utrata wartoci rynkowej w wyniku spadku cen sprzeday poniej aktualnej ich wyceny. Odpisy aktualizujce warto zapasów obciaj pozostałe koszty operacyjne. Nalenoci Nalenoci wycenia si w kwotach wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostronej wyceny (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujce). Warto nalenoci aktualizuje si, uwzgldniajc stopie prawdopodobiestwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizujcego. 7
Odpisy aktualizujce warto nalenoci zalicza si odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych zalenie od rodzaju nalenoci, której dotyczy odpis aktualizacji. rodki pienine rodki pienine wykazuje si w wartoci nominalnej. Na dzie bilansowy rodki pienine w walutach obcych wycenia si według redniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP na ten dzie. Kapitały własne Kapitały własne ujmuje si w ksigach rachunkowych w wartoci nominalnej według ich rodzajów i zasad okrelonych przepisami prawa, statutu lub umowy spółki. Kapitał zakładowy spółki kapitałowej wykazuje si w wysokoci okrelonej w umowie lub statucie i wpisanej w rejestrze sdowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje si jako nalene wkłady na poczet kapitału. Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy tworzony jest z podziału zysku oraz z nadwyki osiganej przy emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej. Rezerwy Rezerwy tworzy si na pewne lub o duym stopniu prawdopodobiestwa przyszłe zobowizania i wycenia si je na dzie bilansowy w wiary godnie oszacowanej wartoci. Rezerwy zalicza si odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych lub strat nadzwyczajnych, zalenie od okolicznoci, z którymi przyszłe zobowizania si wi. Spółka nie tworzy rezerwy na wiadczenia emerytalne i podobne, gdy ich wysoko jest nieistotna. Zobowizania Zobowizania wycenia si na dzie bilansowy w kwocie wymagajcej zapłaty. Jeeli termin wymagalnoci przekracza jeden rok od daty bilansowej, salda tych zobowiza, z wyjtkiem zobowiza z tytułu dostaw i usług, wykazuje si jako długoterminowe. Pozostałe salda wykazywane s jako krótkoterminowe. Zobowizania wyraone w walutach obcych wycenia si na dzie bilansowy po rednim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzie. Rónice kursowe dotyczce zobowiza wyraonych w walutach obcych powstałe na dzie wyceny i przy uregulowaniu zalicza si odpowiednio przychodów lub kosztów finansowych. W uzasadnionych przypadkach odnosi si je do kosztu wy tworzenia produktów, usług lub ceny nabycia towarów, a take wytworzenia rodków trwałych lub wartoci niematerialnych i prawnych. Rozliczenia midzyokresowe bierne Rozliczenia midzy okresowe kosztów biernych dokonuje si w wysokoci prawdopodobnych zobowiza przypadajcych na biecy okres sprawozdawczy, w wynikajcych w szczególnoci ze wiadcze wykonanych na rzecz Spółki przez kontrahentów, a kwot zobowizania mona oszacowa w sposób wiarygodny. Do rozlicze midzyokresowych biernych zaliczane s równie pobrane wpłaty od kontrahentów za wiadczenia, które zostan wykonane w nastpnych okresach sprawozdawczych. Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe obejmuj kady kontrakt, który skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej jednostki i zobowizania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej jednostki. Instrumenty finansowe klasyfikowane s przez Grup w nastpujcych kategoriach: (a) instrumenty finansowe utrzymywane do terminu wymagalnoci, (b) poyczki i nalenoci, (c) aktywa finansowe dostpne do sprzeday, (d) aktywa finansowe lub zobowizania finansowe wyceniane w wartoci godziwej przez wynik finansowy. W momencie pocztkowego ujcia instrumenty finansowe wycenia si w wartoci godziwej, powikszonej o koszty transakcji, które mog by bezporednio przypisane do nabycia lub emisji składnika inwestycji. Usunicie instrumentów finansowych z bilansu nastpuje w sytuacji wyganicia praw do otrzymywania korzyci ekonomicznych i ponoszenia zwizanych z nimi ryzyk lub ich transferu na rzecz osób trzecich. Warto godziw instrumentów finansowych, które s przedmiotem obrotu na aktywnym rynku ustala si w odniesieniu do ceny zamknicia notowa z ostatniego dnia notowa przed dniem bilansowym. Warto godziw instrumentów finansowych nie bdcych przedmiotem obrotu na aktywnym rynku ustala si przy wykorzystaniu technik wyceny, które obejmuj porównanie z wartoci rynkow innego 8
instrumentu posiadajcego zasadniczo takie same cechy, bdcego przedmiotem obrotu na aktywnym rynku, w oparciu o prognozowane przepływy pienine lub modele wyceny opcji uwzgldniajcych okolicznoci specyficzne dla jednostki. Klasyfikacja instrumentów finansowych do powyszych kategorii zalena jest od celu, w jakim instrumenty finansowe zostały nabyte. instrumenty finansowe utrzymywane do terminu wymagalnoci Stanowi aktywa finansowe, inne ni instrumenty pochodne, o okrelonych lub moliwych do okrelenia płatnociach i okrelonym terminie zapadalnoci, które jednostka zamierza i ma moliwo utrzyma w posiadaniu do upływu terminu wymagalnoci, z wyłczeniem aktywów finansowych zaliczonych do kategorii instrumentów finansowych wycenianych w wartoci godziwej przez wynik finansowy, inwestycji dostpnych do sprzeday oraz poyczek i nalenoci. Jako aktywa obrotowe ujmowane s te aktywa, które zostan zbyte w okresie nie dłuszym ni 12 miesicy od daty bilansowej. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalnoci s wyceniane w wysokoci zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. poyczki i nalenoci Stanowi aktywa finansowe, inne ni instrumenty pochodne, o okrelonych lub moliwych do okrelenia płatnociach, które nie s przedmiotem obrotu na aktywnym rynku, powstałe w wyniku wydania rodków pieninych, dostarczenia towarów lub realizacji usług na rzecz dłunika bez intencji zaklasyfikowania tych nalenoci do aktywów finansowych wycenianych w wartoci godziwej przez wynik finansowy. Ujmowane s jako aktywa obrotowe, za wyjtkiem tych dla których termin zapadalnoci przekracza 12 miesicy po dniu bilansowym. Nalenoci z tytułu dostaw towarów i usług oraz pozostałe nalenoci s wyceniane w wysokoci zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej pomniejszonej o odpisy aktualizujce nalenoci wtpliwe, tworzone w oparciu o analiz wiekow nalenoci. Aktualizacja wyceny uwzgldnia czas i stopie prawdopodobiestwa ich zapłaty. aktywa finansowe dostpne do sprzeday Stanowi aktywa finansowe, inne ni pochodne, uznane za dostpne do sprzeday lub inne ni ujte w kategoriach wymienionych powyej. Ujmowane s jako aktywa obrotowe, o ile istnieje intencja ich zbycia w cigu 12 miesicy od dnia bilansowego. Aktywa finansowe dostpne do sprzeday s wyceniane w wartoci godziwej z wyjtkiem inwestycji w instrumenty kapitałowe, które nie posiadaj cen rynkowych z aktywnego rynku i których warto godziwa nie moe by wiarygodnie zmierzona. Zyski lub straty z wyceny aktywów finansowych dostpnych do sprzeday s ujmowane jako oddzielny składnik kapitałów do momentu ich zbycia lub do czasu, kiedy nastpi trwała utrata jej wartoci, w którym to momencie skumulowany zysk lub strata poprzednio wykazana w kapitale zostaje ujta w rachunku zysków i strat. instrumenty finansowe wyceniane w wartoci godziwej przez wynik finansowy Stanowi instrumenty finansowe kwalifikowane jako przeznaczone do obrotu lub instrumenty finansowe, które po pocztkowym ujciu zostały wyznaczone przez jednostk jako wyceniane w wartoci godziwej przez wynik finansowy. W pocztkowym ujciu zobowizania finansowe s wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, z wyjtkiem: zobowiza finansowych wycenianych według wartoci godziwej przez wynik finansowy, zobowiza finansowych powstałych w wyniku przeniesienia składnika aktywów finansowych, których nie kwalifikuje si do wyłczenia z bilansu, umów gwarancji finansowych, zobowiza do udzielenia poyczki poniej rynkowej stopy procentowej. Rachunek zysków i strat Przychody Przychody ze sprzeday ujmowane s w wartoci godziwej zapłat otrzymanych lub nalenych i reprezentuj nalenoci za towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalnoci gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki zwizane ze sprzeda (podatek akcyzowy). Przychody te ujmowane w okresach, których dotycz, niezalenie od ich daty zapłaty. Emitent przyjmuje, e momentem sprzeday jest moment gdy: - jednostka przekazała nabywcy znaczce ryzyko i korzyci wynikajce z praw własnoci do towarów, - jednostka przestaje by trwale zaangaowana w zarzdzanie sprzedanymi towarami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcj tak realizuje si wobec towarów, do których ma si prawo własnoci, ani te nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli. Przychody z tytułu odsetek Przychody z tytułu odsetek ujmowane s sukcesywnie w miar ich narastania, w odniesieniu do głównej kwoty nalenej, zgodnie z metod efektywnej stopy procentowej. 9
Przychody z tytułu dywidend Przychody z tytułu dywidend s ujmowane w momencie ustalenia prawa akcjonariuszy do ich otrzymania. Koszty Koszty s ujmowane przez Emitenta zgodnie z zasad memoriału tj.: w okresach, których dotycz, niezalenie od ich daty zapłaty. Spółka prowadzi ewidencj kosztów zarówno w układzie rodzajowym jak i kalkulacyjnym. Na wynik finansowy Spółki oprócz kosztów podstawowej działalnoci operacyjnej wpływaj: pozostałe przychody i koszty operacyjne porednio zwizane z działalnoci Spółki oraz w zakresie m.in. zysków i strat ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych, aktualizacji wyceny aktywów niefinansowych, utworzenia i rozwizania rezerw na przyszłe ryzyko, kar, grzywien i odszkodowa, otrzymania lub przekazania darowizn, przychody finansowe z tytułu odsetek, nadwyki dodatnich rónic kursowych nad ujemnymi, Koszty finansowe z tytułu odsetek, aktualizacji wartoci inwestycji, nadwyki ujemnych rónic kursowych nad dodatnimi, Podatki Na obowizkowe obcienia wyniku składaj si: podatek biecy oraz podatek odroczony. Podatek dochodowy biecy jest obliczany na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa róni si od ksigowego zysku (straty) brutto w zwizku z wyłczeniem przychodów nie podlegajcych opodatkowaniu i kosztów nie stanowicych kosztów uzyskania przychodów. Obcienia podatkowe s wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowizujce w danym roku obrotowym. Podatek dochodowy odroczony jest wyliczany metod bilansow jako podatek podlegajcy zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłoci na rónicach pomidzy wartociami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadajcymi im wartociami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich rónic przejciowych podlegajcych opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokoci, w jakiej jest prawdopodobne, e bdzie mona pomniejszy przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne rónice przejciowe. Pozycja aktywów lub zobowizanie podatkowe nie powstaje, jeli rónica przejciowa powstaje z tytułu wartoci firmy lub z tytułu pierwotnego ujcia innego składnika aktywów lub zobowizania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik ksigowy z wyłczeniem transakcji zwizanych z połczeniem i nabyciem spółek. Warto składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na kady dzie bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie bd wystarczajce dla realizacji składnika aktywów lub jego czci nastpuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy uyciu stawek podatkowych, które bd obowizywa w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowizanie stanie si wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujtych bezporednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest równie rozliczany bezporednio w kapitały własne. Rachunek przepływów pieninych Rachunek przepływów pieninych sporzdzany jest metoda poredni. 10. RÓ NICE POMIDZY POLSKIMI A MIDZYNARODOWYMI STANDARDAMI RACHUNKOWOCI Spółka prowadzi ksigi rachunkowe zgodnie z zasadami rachunkowoci okrelonymi w ustawie z dnia 29 wrzenia 1994 o rachunkowoci (Dz. U. z 2002 r. Nr 79, poz. 694 wraz z pón. zm.). Spółka dokonała identyfikacji obszarów wystpowania rónic oraz ich wpływu na warto kapitałów własnych (aktywów netto) i wyniku finansowego pomidzy publikowanym sprawozdaniem finansowym sporzdzonym zgodnie z polskimi zasadami rachunkowoci a sprawozdaniem finansowym, które zostałoby sporzdzone zgodnie z MSSF. Rónice pomidzy przyjtymi zasadami rachunkowoci a MSSF wynikaj z kwestii przedstawionych poniej: Warto Firmy Warto firmy powstała w wyniku połczenia ze spółka RAST SA (196.505 tys. zł) zgodnie z zasadami wyceny wynikajcymi z przepisów ustawy o rachunkowoci podlega amortyzacji metod liniow w okresie do 5 lat, w uzasadnionych przypadkach okres jej amortyzacji moe by wydłuony do lat 20. Odpisy amortyzacyjne od wartoci firmy obciaj pozostałe koszty operacyjne. 10
Natomiast zgodnie z przepisami MSSF po pocztkowym ujciu, jednostka przejmujca wycenia warto firmy przejt w ramach połczenia jednostek gospodarczych według ceny nabycia pomniejszonej o łczne dotychczasowe odpisy aktualizujce z tytułu utraty wartoci. Testy na utrat wartoci przeprowadza si nie rzadziej ni raz na koniec roku obrotowego zgodnie z MSR 36. Emitent na koniec 2008 roku dokonał testów na utrat wartoci dla wartoci firmy powstałej z połczenia ze spółk RAST SA. Z testu nie wynika konieczno obejmowania odpisami aktualizujcymi tej wartoci firmy. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PPH BOMI SA w grudniu 2008 roku podjło uchwał w wyniku której Emitent jest zobligowany do prowadzenia z dniem 01.01.2009 roku swoich ksig rachunkowych zgodnie z przepisami MSSF. Na podstawie powyszych informacji Zarzd Emitenta podjł decyzj o nie amortyzowaniu wartoci firmy powstałej w wyniku połczenia ze spółk RAST SA, co jest niezgodnie z przepisami ustawy o rachunkowoci, poniewa gdyby dokonywano odpisów amortyzacyjnych w 2008 roku, Emitent przechodzc na zasady rachunkowoci wynikajce z MSSF z dniem 01.01.2009 roku zobligowany byłby do wycofania wprowadzonych w roku 2008 odpisów umorzeniowych wartoci firmy. Rzeczowy majtek trwały rodki trwałe zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym oraz danych porównywalnych zostały wycenione w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne. W myl MSSF rodki trwałe wyceniane s według wartoci godziwej w zwizku z tym mog wystpowa rónicy pomidzy wykazan wartoci rodków trwałych a ich wartoci godziw. W wyniku analizy pozycji wchodzcych w skład składników rodków trwałych stwierdzono e warto posiadanej nieruchomoci w Bydgoszczy wg zasad wynikajcych z ustawy o rachunkowoci jest nisza ni jej wycena zgodnie z MSSF. Zanienie wyceny wynosi wg stanu na 31.12.2008 wynosi 1.967 tys. zł (która zostałaby odniesiona na zwikszenie kapitału z aktualizacji wyceny). Podatek odroczony Przeszacowanie poszczególnych aktywów i pasywów do wartoci godziwej moe spowodowa zmian wartoci podatku odroczonego. Przeszacowanie wartoci nieruchomoci posiadanej przez Emitenta (o której mowa w punkcie poprzednim) spowodowałoby konieczno wprowadzenia rezerwy na podatek odroczony w kwocie 374 tys. zł (rezerwa ta zostałaby odniesiona na zmniejszenie kapitału z aktualizacji wyceny) Fundusze specjalne Wykazywany w pasywach bilansu w pozycji Fundusze Specjalne Zakładowy Fundusz wiadcze Socjalnych zgodnie z MSSF podlega kompensacie ze rodkami pieninymi zgromadzonymi na wyodrbnionym rachunku Zakładowego Funduszu wiadcze Socjalnych. Dokonanie kompensaty obniyłoby sum bilansow na dzie 31.12.2008 r. o kwot 156 tys. zł. Prezentacje i zakres ujawnie Ujawnienia zawarte w notach objaniajce do sprawozdania finansowego sporzdzanego zgodnie z MSSF wykraczaj poza zakres informacji dodatkowej sporzdzanej zgodnie z polskimi zasadami rachunkowoci. 11. Wybrane dane finansowe Wybrane dane finansowe przeliczono na euro wg nastpujcych zasad: - poszczególne pozycje aktywów i pasywów według rednich kursów ogłoszonych na dzie 31.12.2008 i 31.12.2007 przez Narodowy Bank Polski, - poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz przepływów pieninych według kursów stanowicych redni arytmetyczn rednich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzie kadego zakoczonego miesica, nastpujcych okresów sprawozdawczych: 01.01 31.12.2008 i 01.01.- 31.12.2007. rednie kursy wymiany złotego w stosunku do euro: Okres obrotowy lub dzie redni kurs w okresie* Minimalny kurs w okresie Maksymalny kurs w okresie Kurs na ostatni dzie okresu 01.01.-31.12.2008 3,5321 3,2026 4,1848 4,1724 01.01.-31.12.2007 3,7768 3,5699 3,9385 3,5820 *rednia kursów obowizujcych na ostatni dzie kadego miesica w danym okresie 11
tys. zł tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE 2008 2007 2008 2007 I. Przychody netto ze sprzeday produktów, towarów i materiałów 683 329 488 858 193 463 129 437 II. Zysk (strata) z działalnoci operacyjnej -14 734 20 879-4 171 5 528 III. Zysk (strata) brutto -16 137 21 517-4 569 5 697 IV. Zysk (strata) netto -16 724 17 014-4 735 4 505 V. Przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej 9 678 6 062 2 740 1 605 VI. Przepływy pienine netto z działalnoci inwestycyjnej -21 011-34 301-5 949-9 082 VII. Przepływy pienine netto z działalnoci finansowej -5 773 38 448-1 634 10 180 VIII. Przepływy pienine netto, razem -17 106 10 209-4 843 2 703 IX. Aktywa, razem 861 369 148 048 206 444 41 331 X. Zobowizania i rezerwy na zobowizania 191 123 71 102 45 806 19 850 XI. Zobowizania długoterminowe 40 996 6 600 9 826 1 843 XII. Zobowizania krótkoterminowe 139 957 63 315 33 544 17 676 XIII. Kapitał własny 670 246 76 946 160 638 21 481 XIV. Kapitał zakładowy 3 886 1 798 931 502 XV. Liczba akcji (w szt.) 38 861 720 17 982 160 38 861 720 17 982 160 XVI. Zysk (strata) na jedn akcj zwykł (w zł / EUR) -0,67 0,95-0,16 0,26 XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedn akcj zwykł (w zł / EUR) -0,67 0,95-0,16 0,26 XVIII. Warto ksigowa na jedn akcj (w zł / EUR) 17,25 4,28 4,13 1,19 XIX. Rozwodniona warto ksigowa na jedn akcj (w zł / EUR) 17,25 4,28 4,13 1,19 XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedn akcj (w zł / EUR) 0,00 0,00 0,00 0,00 12