PORADNIK INWESTOWANIA JEDNOSESYJNEGO Paweł Pagacz, Bartłomiej Bohdan KRAKÓW 2012
2 Spis treści Wstęp...3 1. Co jest potrzebne do sukcesu?...3 2. Czy inwestowanie jednosesyjne się opłaca?...5 3. System średnich PPCGStock w inwestowaniu jednosesyjnym...6 4. Strzał stochastyczny...7 5. Tempo zmiany cen (ROC)...9 6. Wybicie z kanału bocznego... 11 7. Klucze do sukcesu... 12
3 Wstęp Popularność inwestowania w obrębie jednej sesji znacząco wzrosła wraz ze wzrostem zmienności na rynkach. Tyczy się to wszystkich rodzajów instrumentów, ze szczególnym uwzględnieniem kontraktów terminowych. Wejście do gry automatycznych systemów transakcyjnych i fakt, że na parkiecie liczą się głównie gracze instytucjonalni jeszcze bardziej też zmienność podniosło. Dzięki temu znacząco wzrosły możliwości i stopy zwrotu z inwestowania jednosesyjnego. Jednocześnie zwiększone ryzyko wymusza stosowanie zleceń obronnych. Znaczącym ułatwieniem dla inwestorów indywidualnych jest obniżenie prowizji przez biura maklerskie dla grających w obrębie jednej sesji. Również powszechny dostęp do notowań w czasie rzeczywistym oraz szybkość składania zleceń przez Internet przemawiają za popularnością inwestowania na bardzo krótki termin. Zanim przejdziemy do omówienia prostych metod, skutecznych w obrębie jednej sesji, chcemy, abyś zapamiętał jedną zasadę. Na rynku nigdy nie walcz z rynkiem, tylko z samym sobą. Opowieści o inwestorach, którzy wymyślili super system i od pierwszej transakcji zaczęli robić kokosy są kłamstwem. 1. Co jest potrzebne do sukcesu? Elastyczność Mówimy o pewnej intuicji, którą powinien się kierować inwestor oprócz zasad przy zajmowaniu i zamykaniu pozycji. Musisz dostosować się do rytmu rynku i nie robić nic na siłę. Twoja elastyczność powinna jednak wynika z przyjętych przez Ciebie zasad i uwzględniać sygnały Twojego systemu. W skrócie powinieneś rozumieć i czytać sygnały rynku oraz pilnować zasad i stosować swój system, jednak reagować również na to, co mówi do Ciebie rynek. Konsekwencja Wielokrotnie podkreślamy w naszych szkoleniach, kursach i analizach, jak ważna jest konsekwencja i systematyczność w grze na giełdzie. Niezależnie od horyzontu inwestycyjnego. W grze jednosesyjnej
4 to klucz do skuteczności. Jeżeli Twój system się sprawdza, stosuj go tak długo, jak długo przynosi systematyczne efekty. Lepsze jest wrogiem dobrego. Jeśli coś działa, korzystaj z tego tak długo, jak możesz i nie trać czasu na poszukiwanie czegoś lepszego. Zamiast tego skup się na pracy nad sobą. Cierpliwość Tu nie ma żadnej większej filozofii. Musisz po prostu przeczekać serię drobnych strat i czekać na możliwość dużego zarobku. Nie myl tego z przetrzymywaniem stratnej pozycji w nadziei na odbicie. To duży błąd zwłaszcza przy inwestowaniu jednosesyjnym, gdzie głównym założeniem jest zamknięcie wszystkich pozycji przed końcem sesji. Samodyscyplina Chodzi o przystąpienie do gry z planem działania. Zaczynając sesję idziesz na wojnę. Musisz zaplanować strategię, ocenić swoje zasoby, wybrać ofiarę nie rozdrabniając się na marny zarobek i zdecydowanie strzelać do upatrzonego celu. Gotowość zamknięcie wszystkich pozycji na koniec dnia To wcale nie takie proste. Inwestując na jednej sesji musisz zamknąć zyskowne i stratne pozycje. Za wszelką cenę. Pozostawienie stratnej pozycji na dłużej w nadziei na odrobienie przekreśla całą ideę inwestowania jednosesyjnego. I bywa bardzo kosztownym błędem. Akceptowanie strat Nieważne, czy jesteś spekulantem grającym na średni termin, czy graczem inwestującym w obrębie jednej sesji, jeśli nie umiesz pogodzić się z małymi stratami, nawet nie zaczynaj inwestowania na giełdzie. Odpowiednie będą dla Ciebie fundusze, obligacje i lokaty bankowe. Na koniec dnia, niezależnie od wyniku Twoich inwestycji, akceptujesz go i układasz plan na kolejny dzień. Nie ma potrzeby roztrząsać przeszłości. Strata zrealizowana w ramach dopuszczalnej przez Twój system wartości oznacza, że system należy nadal stosować.
5 2. Czy inwestowanie jednosesyjne się opłaca? To zależy, jakim typem inwestora jesteś. Niektóre systemy transakcyjne nadają się bardziej do inwestowania jednosesyjnego, a inne do pozycyjnego w dłuższym terminie. Część inwestorów nie jest wystarczająco zdyscyplinowana i zdecydowana, by inwestować w tak krótkim terminie. Jednocześnie radzą sobie doskonale wykorzystując trendy średnio i długoterminowe. Przedstawimy Ci teraz kilka zalet inwestowania w obrębie jednej sesji: Lepsze wykorzystanie kapitału Przy inwestycjach jednosesyjnych większość biur maklerskich i brokerów pobiera niższe prowizje od transakcji. W przypadku rynku terminowego niższe są często depozyty zabezpieczające, wymagane do otwarcia i utrzymania pozycji w obrębie jednej sesji. Mniejsze ryzyko Wynikające głównie z faktu, że nie wystawiasz się na oddziaływanie wydarzeń, mających miejsce po zamknięciu sesji. Takie wydarzenia, ważne z punktu widzenia fundamentów lub nastrojów rynkowych, mogą znacznie zmienić obraz kolejnej sesji. Pozycja na danej sesji zyskowna, przetrzymana w takiej sytuacji do kolejnej sesji, może okazać się stratną. A w trakcie sesji na takie zaskakujące wydarzenia możesz reagować od razu, zamykając pozycję. Spokojniejsza psychika Konieczność zamkniecie pozycji przed końcem sesji nie narażasz się na niepewność i groźbę starty na kolejnej sesji. Twoja psychika jest spokojniejsza, zaś skuteczność kolejnych inwestycji znacznie większa, jeśli nie myślisz o giełdzie i inwestowaniu 24h na dobę. Tym bardziej, gdy przetrzymana pozycja przynosi stratę. Wyniki od razu Przy inwestowaniu jednosesyjnym wynik znasz od razu. Czy zysk, czy strata, Ty wiesz natychmiast, jaki jest Twój bilans w danym dniu. I czy masz jeszcze szansę i możliwość go zmienić?