Grupa Ursus WYNIKI FINANSOWE w 1Q 2017 1
AGENDA DANE FINANSOWE PRZCHODY ZE SPRZEDAŻY KONTRAKTY ZAGRANICZNE CELE ROZWOJOWE SPÓŁKI 2
Rachunek zysków i strat URSUS S.A. 1Q 2017 1Q 2016 Dynamika w % w tys. PLN w tys. PLN Przychody ze sprzedaży 77 103 74 884 2,9 Koszt własny sprzedaży 61 144 60 205 1,5 Zysk/Strata brutto ze sprzedaży 15 959 14 679 8,7 Pozostałe przychody operacyjne 1 019 268 Koszty sprzedaży 4 821 6 631 Koszty ogólnego zarządu 4 353 4 382 Pozostałe koszty operacyjne 675 251 Zysk/Strata na działalności operacyjnej 7 129 3 683 93,5 Przychody finansowe 1 050 3 662 Koszty finansowe 2 415 2 326 Zysk/Strata przed opodatkowaniem 5 764 5 019 14,8 Podatek dochodowy 1 185 0 Zysk/Strata netto 4 579 5 019-8,7 marża EBIT [%] 9,2 4,9 marża zysku netto [%] 5,9 6,7 Źródło: Jednostkowe sprawozdanie finansowe URSUS S.A. 3
Struktura Grupy Kapitałowej Grupa Kapitałowa URSUS URSUS S.A. z siedzibą w Lublinie (jednostka dominująca) Nazwa URSUS sp. z o.o. AIU+ sp. z o.o. URSUS BUS S.A. URSUS Zachód sp. z o.o. Powiązanie kapitałowe Opis działalności Data rozpoczęcia działalności 100 % udziałów 24% udziałów 60% udziałów 51% udziałów sprzedaż hurtowa maszyn i urządzeń rolniczych Działalność badawczo- rozwojowa Produkcja i sprzedaż autobusów i trolejbusów Sprzedaż maszyn i ciągników URSUS S.A. 18 lutego 2016 r. 2 stycznia 2017 r. 24 kwietnia 2015 r. 16 marca 2015 r. * Spółki URSUS sp. z o.o. oraz AIU+ sp. z o.o. nie zostały objęte konsolidacją na dzień 31.03.2017 r. z uwagi na nieistotność danych finansowych. 4
Rachunek zysków i strat GK URSUS 1Q 2017 1Q 2016 Dynamika w % w tys. PLN w tys. PLN Przychody ze sprzedaży 72 280 74 355-2,8 Koszt własny sprzedaży 54 557 59 643-8,5 Zysk/Strata brutto ze sprzedaży 17 723 14 712 20,5 Pozostałe przychody operacyjne 1 074 301 Koszty sprzedaży 4 939 6 634 Koszty ogólnego zarządu 6 586 4 825 Pozostałe koszty operacyjne 804 253 Zysk/Strata na działalności operacyjnej 6 468 3 301 95,94 Przychody finansowe 1 054 3 662 Koszty finansowe 2 536 2 366 Zysk/Strata przed opodatkowaniem 4 986 4 597 8,5 Podatek dochodowy 1 146-40 Zysk/Strata netto 3 840 4 651-17,4 marża EBIT [%] 8,9 4,4 marża zysku netto [%] 5,3 6,2 Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK URSUS 5
Przychody ze sprzedaży GK URSUS URSUS S.A. GK URSUS* 1Q2017 1Q2016 Dynamika 1Q2017 1Q2016 Dynamika Przychody ze sprzedaży: 77 103 74 884 3% 72 280 74 355-3% Kraj 38 301 31 832 20% 33 208 31 303 6% Eksport, w tym: 39 072 43 052-9% 39 072 43 052-9% kontrakty 23 630 37 178-36% 23 630 37 178-36% poza kontraktami 15 442 5 874 163% 15 442 5 874 163% * Dane po wyłączeniach Wzrost przychodów ze sprzedaży ciągników -> wzrost udziału rejestracji ciągników URSUS w ogólnej liczbie rejestracji, Wzrost przychodów ze sprzedaży maszyn rolniczych, Spadek przychodów z tytułu kontraktów zagranicznych (efekt wysokiej bazy) Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK URSUS 6
Rynek sprzętu rolniczego w Polsce Ilość zarejestrowanych ciągników w 2016 roku oraz 1Q 2017 roku Razem segmenty ilości 2016 do III. 2017 Ilości udział % w rynku Ilości udział % w rynku 1 NEW HOLLAND 1 291 14,7% 297 15,4% 2 JOHN DEERE 1 105 12,6% 193 10,0% 3 ZETOR 1 104 12,6% 249 12,9% 4 URSUS 904 10,3% 150 7,8% 5 KUBOTA 895 10,2% 236 12,3% 6 CASE 632 7,2% 156 8,1% 7 DEUTZ-FAHR 620 7,1% 232 12,1% 8 CLAAS 388 4,4% 47 2,4% 9 FARMTRAC 263 3,0% 84 4,4% 10 VALTRA 261 3,0% 58 3,0% W2016 r. sprzedaż ciągników URSUS stanowiła 56% przychodów w strukturze przychodów Grupy, w latach ubiegłych ok. 40%. W pierwszym kwartale 2017 r. pomimo spadku liczby rejestracji ciągników ogółem o 6% URSUS zanotował wzrost o 8% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. W segmencie mocy od 75-110 KM, w którym URSUS ma najbogatszą ofertę produktową udział rynkowy w pierwszym kwartale 2017 r. wzrósł o 12% i stanowi 14% rynku ogółem. Źródło: CEPiK
Sprzedaż eksportowa Sprzedaż eksportowa w latach 2010-1Q2017 [mln zł] 198,6 122,2 129,3 Udział procentowy sprzedaży eksportowej w przychodach ogółem r/r: w 2013 r.: 30,5% w 2014 r.: 54,6% w 2015 r.: 62,0% w 2016 r: 45,5% 24,8 36,3 50,1 51,2 44,8 Do I kwartału 2017 r. zrealizowano pierwsze wysyłki ramach kontraktu tanzańskiego. w 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1Q 2017 Struktura % sprzedaży eksportowej do kwietnia 2017 roku wg krajów eksportu* Czechy 8% Niemcy 8% Szwecja 6% Kanada 2% Irlandia 1% Norwegia 1% Inne 18% Łotwa 3% Tanzania 59% Źródło: Skonsolidowane sprawozdania finansowe GK URSUS Węgry 3% Chorwacja 4% Islandia Słowacja Słowenia Francja 0% 8
Kontrakty Etiopskie ESC i METEC W 2013r. spółka URSUS S.A. zawarła z etiopską spółką METEC umowę na dostawę 1500 ciągników, wyposażenie centrów serwisowych oraz dostawę części zamiennych do ciągników na łączną kwotę 45 mln USD. Kontrakt został zrealizowany w latach 2013-2015. W 2015 r. URSUS S.A. zawarł umowę ze spółką ESC na dostawę ciągników, przyczep i części zamiennych do transportu trzciny cukrowej. Umowa na łączną kwotę prawie 36 mln USD. W ramach kontraktu Spółka dostarczyła ponad 200 ciągniki oraz ponad 400 przyczep oraz części zamienne. 9
Kontrakt Tanzański W 2015r. URSUS S.A. podpisał ze spółką National Development Corporation NDC z siedzibą w Dar es Salaam w Tanzanii, umowę na łączną wartość 55,0 mln USD. W ramach kontraktu URSUS S.A. dostarczy: 2 400 ciągników, oprzyrządowanie, części zamienne do tych maszyn. Do końca I kwartału 2017 roku zrealizowano dostawy o wartości 13,8 mln USD w ramach ww. umowy. 10
Kontrakt Zambijski W 2017 r. URSUS S.A. podpisał ze spółką Industrial Development Corporation Limited (IDC) z siedzibą w Lusace (Zambia) umowę na łączną wartość 100 mln USD. W ramach kontraktu Ursus dostarczy: 2 694 ciągników, oprzyrządowanie, 2 506 maszyn rolniczych, części zamienne. Ponadto, URSUS S.A. we współpracy z IDC utworzy w Lusace fabrykę montażu ciągników i maszyn rolniczych URSUS oraz 10 autoryzowanych centrów serwisowych na terenie Zambii. 11
Pozostałe kontrakty zagraniczne W dniu 17 marca 2017 r. Spółka zawarła z algierską spółką KARMAG INDUSTRIE z siedzibą w Oranie umowę o współpracy przemysłowo-handlowej. W ramach współpracy podmioty zamierzają wspólnie ustanowić spółkę joint venture z siedzibą w Algierii, której przedmiotem działalności będzie montaż, sprzedaż, dystrybucja i serwis ciągników i maszyn rolniczych na rynku algierskim. 12
Pozostałe kontrakty zagraniczne W dniu 17 marca 2017 r. Spółka podpisała z namibijską spółką DOBRE HOLDINGS z siedzibą w Windhuk porozumienie o współpracy handlowo-przemysłowej, której celem będzie produkcja i montaż ciągników, maszyn rolniczych i ich oprzyrządowania oraz autobusów i pojazdów specjalnych pod marką URSUS. 13
Cele rozwojowe Grupy URSUS Spółka zakłada unowocześnienie i rozbudowę infrastruktury produkcyjnej (budynki i maszyny), prowadzenie prac badawczo-rozwojowych oraz inwestowanie w kapitał ludzki. Cele rozwojowe to: rozbudowa linii produkcyjnej transmisji do ciągników o mocach powyżej 120 KM, współpraca z Wydziałem Mechanicznym Wojskowej Akademii Technicznej oraz Politechniką Lubelską, prace nad rozwojem i homologacją na rynki UE ciągników o wysokiej mocy (120 KM, 150 KM i wyższych), budowa nowej hali produkcyjnej z przeznaczeniem na produkcje ciągników wyższych mocy, rozwój w segmencie e-mobility. 14
VIGUS Spółka stworzyła przekładnię Vigus będącą pierwszym polskim odpowiednikiem nowoczesnych przekładni typu Powershift. Nowa przekładnia: Jest efektem współpracy centrum badawczo-rozwojowego Ursus R&D z inżynierami z Politechniki Lubelskiej i Wojskowej Akademii Technicznej w Warszawie, została stworzona w ramach projektu Rozwój innowacyjnej, uniwersalnej konstrukcji układów przeniesienia mocy do ciągników rolniczych, zgodnie z umową o dofinansowanie podpisaną z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju, w związku z konkursem Projekty B+R przedsiębiorstw". Transmisje VIGUS będą włączane seryjnie do ciągników Ursus, a także zostaną dołączone do oferty jako oddzielny produkt. 15
Samochód elektryczny W dniu 28 kwietnia zadebiutował samochód elektryczny URSUS ELVI stworzony we współpracy ze spółką H. Cegielski Poznań S.A. URSUS ELVI to samochód: O dopuszczalnej masie całkowitej do 3,5 T, Prędkości 100 km/h, Zasięgu 150 km, Ładowności 1 100 kg. ELVI to samochód przeznaczony do: Przesyłki/poczta Segment hotelarski Zakłady komunalne 16
Autobus CITY SMILE CITY SMILE to niskopodłogowy autobus zasilany wodorem przeznaczony dla komunikacji miejskiej Ilość miejsc 75, w tym 28 miejsc siedzących, Zasięg 450 km przy jednym tankowaniu Spalanie 7 kg gazu na 100 km 17
Dane kontaktowe URSUS S.A. 20-209 Lublin Ul. Frezerów 7 Telefon kontaktowy: +48 22 266 0 266 E-mail: ursus@ursus.com Dane kontaktowe do osób prezentujących: Karol Zarajczyk Prezes Zarządu Ursus S.A. E-mail: karol.zarajczyk@ursus.com Monika Kośko Wiceprezes Zarządu Ursus S.A. Dyrektor Generalny Telefon: 669 998 044 E-mail: monika.kosko@ursus.com Marek Włodarczyk Członek Zarządu Ursus S.A. Dyrektor Pionu Handlowego Telefon: 669 998 053 E-mail: marek.wlodarczyk@ursus.com 18
Bilans URSUS S.A. AKTYWA 31.03.2017 31.12.2016 Aktywa trwałe 118 732 119 936 Wartości niematerialne 13 863 14 365 Rzeczowe aktywa trwałe 84 201 78 430 Nieruchomości inwestycyjne 9 326 15 799 Inwestycje długoterminowe 8 185 8 185 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 3 157 3 157 Aktywa obrotowe 340 289 319 680 Zapasy 128 259 126 766 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 210 312 164 512 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 679 28 363 Aktywa przeznaczone do sprzedaży 39 39 AKTYWA RAZEM 459 021 439 616 PASYWA 31.03.2017 31.12.2016 Kapitał własny 148 386 139 577 Zobowiązania długoterminowe 42 737 37 758 Kredyty i pożyczki 15 653 10 569 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 7 064 7 064 Pozostałe rezerwy 501 501 Pozostałe zobowiązania finansowe 19 519 19 624 Zobowiązania krótkoterminowe 267 898 262 281 Kredyty i pożyczki 104 436 94 370 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz 157 873 162 060 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 1 185 652 Pozostałe zobowiązania finansowe 1 042 1 837 Rezerwy na zobowiązania 2 862 2 862 Przychody przyszłych okresów 500 500 19 PASYWA RAZEM 459 021 439 616
Bilans GK URSUS AKTYWA 31.03.2017 31.12.2016 Aktywa trwałe 136 263 120 355 Wartości niematerialne 23 588 17 394 Rzeczowe aktywa trwałe 89 189 82 961 Nieruchomości inwestycyjne 19 150 15 799 Należności długoterminowe 93 Inwestycje długoterminowe 36 36 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 4 207 4 165 Aktywa obrotowe 365 286 340 471 Zapasy 171 346 143 859 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 191 127 166 827 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 774 29 746 Aktywa przeznaczone do sprzedaży 39 39 AKTYWA RAZEM 501 549 460 826 PASYWA 31.03.2017 31.12.2016 Kapitał własny 147 935 140 054 Zobowiązania długoterminowe 42 872 33 962 Kredyty i pożyczki 18 851 10 569 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 7 064 7 064 Pozostałe rezerwy 501 501 Pozostałe zobowiązania 16 456 15 828 Zobowiązania krótkoterminowe 310 742 286 810 Kredyty i pożyczki 113 615 99 971 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 191 195 180 699 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 1 188 652 Pozostałe zobowiązania finansowe 1 242 2 038 Rezerwy na zobowiązania 2 862 2 886 Przychody przyszłych okresów 640 564 PASYWA RAZEM 501 549 460 826 20