GRUPA KAPITAŁOWA SECO/WARWICK S.A.

GRUPA KAPITAŁOWA SECO/WARWICK S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2015 ROKU

SPIS TREŚCI ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2015 ROKU... 1 I INFORMACJE OGÓLNE... 4 II. Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO... 6 III. Oświadczenie Zarządu... 8 IV. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego... 8 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2015 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ... 9 SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (dane sporządzone w tys. zł)... 10 SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 12 SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 13 SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 15 INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZAKOŃCZONEGO 30 CZERWCA 2015 ROKU... 16 I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej... 17 II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych... 17 III. Zasady konsolidacji... 17 IV. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów 17 V. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach... 17 VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości... 17 DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZAKOŃCZONEGO 30 CZERWCA 2015 ROKU... 18 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY... 19 2. SEGMENTY OPERACYJNE... 20 3. OBSZARY GEOGRAFICZNE I PÓŁROCZE 2014... 22 4. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE... 23 5. AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY... 23 6. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ... 23 7. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE... 24 8. ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW... 26 9. ZAPASY... 27 10. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 28 11. WARTOŚĆ FIRMY... 28 12. KONTRAKTY DŁUGOTERMINOWE... 28 13. ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE... 28 14. POŻYCZKI... 28 15. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE... 29 16. DOKONANE KOREKTY ISTOTNYCH BŁĘDÓW... 32 17. DOKONANE KOREKTY PREZENTACYJNE... 32 18. POZYCJE POZABILANSOWE... 33 19. REZERWY NA KOSZTY RESTRUKTURYZACJI... 33 20. ROZLICZENIA Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH... 33 21. ISTOTNE INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH... 34 22. OBJAŚNIENIA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 35 23. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ... 35 24. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE ŚRÓDROCZNYM 35 25. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ... 35 26. ISTOTNE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU ŚRÓDROCZNEGO, KTÓRE NIE ZOSTAŁY ODZWIERCIEDLONE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM... 35 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2015 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ... 36 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 37 JEDNOSTKOWE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 39 JEDNOSTKOWE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 40 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 42 DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZAKOŃCZONEGO 30 CZERWCA 2015 ROKU... 43 1. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE... 44 2. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE... 45 3. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓŁZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH... 47 4. ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW... 48 2

5. ZAPASY... 48 6. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 49 7. ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE... 49 8. DOKONANE KOREKTY PREZENTACYJNE... 49 9. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE ŚRÓDROCZNYM. 50 10. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ... 50 11. ISTOTNE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU ŚRÓDROCZNEGO, KTÓRE NIE ZOSTAŁY ODZWIERCIEDLONE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM... 50 12. ZMIANY ZOBOWIĄZAŃ I AKTYWÓW FINANSOWYCH... 50 13. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI... 50 14. EMISJE, WYKUP I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH... 50 3

I INFORMACJE OGÓLNE 1. Dane jednostki dominującej Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK (dalej: Grupa Kapitałowa, Grupa Kapitałowa Emitenta, Grupa) jest SECO/WARWICK Spółka Akcyjna z siedzibą w Świebodzinie (dalej: Emitent, Spółka). Spółka została utworzona w dniu 2 stycznia 2007 r., na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego w Zielonej Górze VIII Wydział Gospodarczy KRS, który wpisał Spółkę do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000271014. Nazwa: Forma prawna: SECO/WARWICK S.A. Spółka akcyjna Siedziba: 66-200 Świebodzin, ul. Sobieskiego 8 Podstawowy przedmiot działalności według PKD: 28,21,Z 33,20,Z 28,29,Z 28,24,Z 28,99,Z 28,94,Z 46,14,Z 46,19,Z 46,69,Z 71,12,Z 72,11,Z Produkcja pieców, palenisk i palników piecowych, Instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia, Produkcja pozostałych maszyn ogólnego przeznaczenia, gdzie indziej niesklasyfikowanych, Produkcja narzędzi ręcznych mechanicznych, Produkcja pozostałych maszyn specjalnego przeznaczenia, gdzie indziej niesklasyfikowanych, Produkcja maszyn dla przemysłu tekstylnego, odzieżowego i skórzanego, Działalność agentów zajmujących się sprzedażą maszyn, urządzeń przemysłowych, statków i samolotów, Działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju, Sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń, Działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne, Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii. Numer KRS: KRS 0000271014 Numer statystyczny REGON: 970011679 2. Czas trwania Grupy Kapitałowej Spółka SECO/WARWICK S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony, poza spółką SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co., Ltd. utworzoną na czas określony 27 lat. 3. Okresy prezentowane Prezentowane skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało za okres od 01.01.2015 r. do 30.06.2015 r. Dane porównawcze prezentowane są: według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku dla śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2014 roku do 30 czerwca 2014 roku dla śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, za okres od 01 stycznia 2014 roku do 30 czerwca 2014 roku dla śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym. 4

4. Skład organów jednostki dominującej SECO/WARWICK S.A. Na dzień 30 czerwca 2015 oraz 31 grudnia 2014 Zarząd SECO/WARWICK S.A. funkcjonował w składzie: Paweł Wyrzykowski - Prezes Zarządu Wojciech Modrzyk - Wiceprezes Zarządu Jarosław Talerzak - Wiceprezes Zarządu Na dzień 30 czerwca 2015 Rada Nadzorcza SECO/WARWICK S.A. funkcjonowała w składzie: Andrzej Zawistowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej Henryk Pilarski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Jeffrey Boswell - Członek Rady Nadzorczej James A. Goltz - Członek Rady Nadzorczej Marcin Murawski - Członek Rady Nadzorczej Dr Gutmann Habig - Członek Rady Nadzorczej Witold Klinowski - Członek Rady Nadzorczej Na dzień 31 grudnia 2014 Rada Nadzorcza SECO/WARWICK S.A. funkcjonowała w składzie: Andrzej Zawistowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej Henryk Pilarski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Jeffrey Boswell - Członek Rady Nadzorczej James A. Goltz - Członek Rady Nadzorczej Zbigniew Rogóż - Członek Rady Nadzorczej Dr Gutmann Habig - Członek Rady Nadzorczej Witold Klinowski - Członek Rady Nadzorczej 5. Biegli rewidenci Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Al. Jana Pawła II 19 Deloitte House 00-854 Warszawa 6. Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej Według stanu na dzień 30.06.2015 r. akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli: Akcjonariusz Ilość akcji % udział w kapitale zakładowym Ilość głosów na WZA % w ogólnej liczbie głosów SW Holding Sp. z o.o. 3 387 139 31,54% 3 387 139 31,54% Spruce Holding Limited Liability Company (USA) 1 123 337 10,46% 1 123 337 10,46% SECO/WARWICK S.A. 1 073 783 10,00% 1 073 783 10,00% Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK 904 794 8,43% 904 794 8,43% Bleauhard Holdings LLC 637 028 5,93% 637 028 5,93% ING NN OFE 600 000 5,59% 600 000 5,59% AMPLICO 577 470 5,38% 577 470 5,38% Dane zawarte w tabeli zostały podane na podstawie otrzymanych zawiadomień od akcjonariuszy. 5

7. Spółki zależne Spółka SECO/WARWICK S.A. jest podmiotem dominującym wobec poniższych spółek zależnych: SECO/WARWICK EUROPE Sp. z o.o., SECO/WARWICK Corporation, OOO SECO/WARWICK Rus, Retech Systems LLC, SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co., Ltd., SECO/WARWICK GmbH, SECO/WARWICK Service GmbH, SECO/WARWICK Allied Pvt. Ltd. (Mumbai) Indie, SECO/WARWICK do Brasil Ind. de Fornos Ltda, Do Grupy należą również następujące jednostki: SECO/WARWICK of Delaware Inc, Retech Tianjin Holdings LLC, SECO/WARWICK France. 8. Spółki stowarzyszone OOO SCT (Sołniecznogorsk) Rosja, w której spółka dominująca posiada 50% udziałów uprawniających do 50% głosów w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki 9. Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej: Dnia 08.04.2015 zarejestrowana została spółka SECO/WARWICK France z siedzibą w Roissy-en-Brie, Francja. Podstawową działalności spółki ma być przedstawicielstwo handlowe i techniczne spółki SECO/WARWICK Europe we Francji, krajach francuskojęzycznych i nimi sąsiadujących. II. Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR w okresach objętych sprawozdaniem finansowym, ustalane przez Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą: 6

Rok obrotowy 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2014 średni kurs w okresie* 4,1341 4,1893 4,1784 kurs na ostatni dzień okresu 4,1944 4,2623 4,1609 *) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie Poszczególne pozycje aktywów i pasywów śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień okresu. Poszczególne pozycje śródrocznych skonsolidowanych: sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Podstawowe pozycje śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz z przepływów pieniężnych z prezentowanego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR przedstawia poniższa tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Półrocze Półrocze 2015 2014 w tys. zł Półrocze Półrocze 2015 2014 w tys. EUR 240 798 208 730 58 246 49 954 Koszt własny sprzedaży -177 797-157 036-43 007-37 582 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 14 199 6 694 3 434 1 602 Zysk (strata) brutto 11 700 7 555 2 830 1 808 Zysk (strata) netto 8 163 5 709 1 975 1 366 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 41 816 12 858 10 115 3 077 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -10 795-14 388-2 611-3 443 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -3 039-5 763-735 -1 379 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2015 31.12.2014 Aktywa razem 536 646 477 191 127 943 111 956 Zobowiązania razem 296 333 227 885 70 650 53 465 W tym zobowiązania krótkoterminowe 230 288 191 117 54 904 44 839 Kapitał własny 240 313 249 305 57 294 58 491 Kapitał podstawowy 3 704 3 704 883 869 Podstawowe pozycje jednostkowego śródrocznego sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR przedstawia poniższa tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe Półrocze Półrocze 2015 2014 w tys. zł Półrocze Półrocze 2015 2014 w tys. EUR Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 5 978 6 564 1 446 1 571 Koszt własny sprzedaży -5 416-5 741-1 310-1 374 Zysk (strata) na działalności operacyjnej -5 362-1 382-1 297-331 7

Zysk (strata) brutto 11 453 19 279 2 770 4 614 Zysk (strata) netto 11 187 18 605 2 706 4 453 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -4 388-8 635-1 061-2 067 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 9 185 11 267 2 222 2 696 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -2 164-9 078-523 -2 173 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2015 31.12.2014 Aktywa razem 205 438 199 368 48 979 47 590 Zobowiązania razem 45 372 24 710 10 817 5 898 W tym zobowiązania krótkoterminowe 9 698 14 933 2 312 3 565 Kapitał własny 160 066 174 659 38 162 41 692 Kapitał podstawowy 3 704 3 704 883 884 III. Oświadczenie Zarządu Na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Zarząd Spółki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy oraz że półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej Emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa w kształcie zatwierdzonym przez UE oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U. 2014 r. poz.133) ( Rozporządzenie ). Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz skróconego półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego przeglądu, spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą uchwałą nr 1/2014 w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta IV. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 31 sierpnia 2015 roku. Data: 31 sierpień 2015 roku Paweł Wyrzykowski Wojciech Modrzyk Jarosław Talerzak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu 8

GRUPA KAPITAŁOWA SECO/WARWICK S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2015 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ 9

SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (dane sporządzone w tys. zł) AKTYWA Aktywa trwałe stan na 30.06.2015 r. stan na 31.12.2014 r. Rzeczowe aktywa trwałe 95 007 92 051 Nieruchomości inwestycyjne 384 389 Wartość firmy 73 433 68 558 Wartości niematerialne 25 154 22 609 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 1 970 1 888 Należności długoterminowe 1 120 1 240 Pożyczki udzielone i należności własne - 361 Pozostałe aktywa finansowe 7 842 6 906 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 536 2 487 Aktywa obrotowe 207 444 196 489 Zapasy 37 575 36 319 Należności handlowe 81 185 71 224 Należności z tytułu podatku dochodowego 1 387 2 732 Pozostałe należności krótkoterminowe 14 635 15 005 Rozliczenia międzyokresowe 3 894 2 742 Pozostałe aktywa finansowe 1 463 1 425 Rozliczenia kontraktów 113 902 104 553 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 75 161 46 702 329 202 280 702 AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY - - AKTYWA RAZEM 536 646 477 191 10

stan na 30.06.2015 r. stan na 31.12.2014 r. PASYWA Kapitał własny Kapitał akcyjny 3 704 3 704 Kapitał zapasowy 190 279 174 617 Pozostałe kapitały 19 339 46 478 Zyski/Straty zatrzymane 24 766 22 131 Udziały niekontrolujące 2 225 2 376 Zobowiązania długoterminowe 240 313 249 305 Kredyty i pożyczki 43 959 15 659 Zobowiązania finansowe 2 228 984 Zobowiązania długoterminowe inne 379 464 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 1 715 1 306 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 5 049 5 352 Pozostałe rezerwy 1 831 2 014 Rozliczenia międzyokresowe 10 884 10 989 66 045 36 768 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki 29 196 30 041 Zobowiązania finansowe 3 326 7 094 Zobowiązania handlowe 48 771 57 233 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 41 98 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń 10 232 4 943 Zobowiązania krótkoterminowe inne 5 209 7 769 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 9 323 9 153 Pozostałe rezerwy 12 106 11 589 Rozliczenia międzyokresowe 326 326 Rozliczenia kontraktów 111 758 62 871 230 288 191 117 PASYWA RAZEM 536 646 477 191 Data: 31 sierpień 2015 roku Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych: Ryszard Rej Paweł Wyrzykowski Wojciech Modrzyk Jarosław Talerzak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu 11

SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (dane sporządzone w tys. zł) za okres 01.01.2015 30.06.2015 za okres 01.01.2014 30.06.2014 Przychody netto ze sprzedaży produktów 226 979 198 297 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 13 819 10 433 Przychody ze sprzedaży 240 798 208 730 Koszty wytworzenia sprzedanych produktów -166 993-150 410 Wartość sprzedanych towarów i materiałów -10 804-6 626 Koszt własny sprzedaży -177 797-157 036 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 63 001 51 694 Pozostałe przychody operacyjne 2 577 3 522 Koszty sprzedaży -16 172-14 668 Koszty ogólnego zarządu -32 549-30 446 Pozostałe koszty operacyjne -2 658-3 407 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 14 199 6 695 Przychody finansowe 1 191 3 772 Koszty finansowe -3 538-2 588 Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych -152-324 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 11 700 7 555 Podatek dochodowy -3 837-2 878 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 7 862 4 676 Zysk (strata) z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto 7 862 4 676 Zysk (strata) netto przypadające Akcjonariuszom jednostki dominującej 8 163 5 709 Udziałom niedającym kontroli -300-1 033 ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ: Zwykły 0,76 0,53 Rozwodniony 0,76 0,53 INNE CAŁKOWITE DOCHODY: Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Zyski (straty) aktuarialne programu emerytalnego określonych świadczeń 1 193-710 Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów -417 249 Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Wycena instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne -1 678-907 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 9 546 2 660 Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów 319 172 Inne całkowite dochody netto razem 8 962 1 464 Całkowite dochody ogółem 16 825 6 139 12

Całkowite dochody ogółem przypadające Akcjonariuszom jednostki dominującej 16 976 6 915 Udziałom niedającym kontroli -151-775 Data: 31 sierpień 2015 roku Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych: Ryszard Rej Paweł Wyrzykowski Wojciech Modrzyk Jarosław Talerzak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (dane sporządzone w tys. zł) za okres 01.01.2015 30.06.2015 za okres 01.01.2014 30.06.2014 DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk / Strata brutto 11 699 7 554 Korekty razem: 32 814 10 051 Udział w zyskach netto jednostek stowarzyszonych 152 324 Amortyzacja 4 535 3 740 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 431 1 082 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 586 1 228 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej -7-2 797 Wycena bilansowa instrumentów pochodnych -63 394 Zmiana stanu rezerw -749-3 261 Zmiana stanu zapasów -221 5 312 Zmiana stanu należności 6 695-5 941 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych -23 317 7 279 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 41 672 3 486 Inne korekty 2 102-794 Gotówka z działalności operacyjnej 44 513 17 605 Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony -2 697-4 747 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 41 816 12 858 DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Wpływy 945 3 780 Przychody ze zbycia wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 184 1 734 Inne wpływy z aktywów finansowych 761 2 046 Środki pieniężne zapłacone z tytułu instrumentów pochodnych - - 13

Wydatki 11 740 18 168 Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne, rzeczowe aktywa trwałe oraz inwestycje w nieruchomości 6 662 10 521 Wydatki na nabycie jednostek powiązanych 4 444 7 646 Środki pieniężne zapłacone z tytułu instrumentów pochodnych 634 - Inne wydatki inwestycyjne - - Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -10 795-14 388 DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Wpływy 30 417 8 089 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału - 65 Kredyty i pożyczki 30 417 8 018 Inne wpływy finansowe - 7 Wydatki 33 455 13 853 Spłaty kredytów i pożyczek 4 450 4 491 Nabycie akcji własnych 26 845 - Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 639 170 Odsetki 1 522 1 138 Dywidenda - 8 053 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -3 039-5 763 Przepływy pieniężne netto razem 27 982-7 293 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym 28 459-8 457 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 478-71 Środki pieniężne na początek okresu 46 679 44 375 Środki pieniężne na koniec okresu, w tym 74 661 37 082 - o ograniczonej możliwości dysponowania - Data: 31 sierpień 2015 roku Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych: Ryszard Rej Paweł Wyrzykowski Wojciech Modrzyk Jarosław Talerzak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu 14

SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (dane sporządzone w tys. zł) Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających Pozostałe kapitały Różnice kursowe Zyski/Straty zatrzymane Kapitał akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitały udziałowców niekontrolujących Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2014 r. 3 693 199 708 1 324 3 147-11 867 58 721 254 725 5 441 260 167 Zysk/strata za okres - - - - - 5 709 5 709-1 033 4 676 Inne całkowite dochody - - -735-2 403-462 1 206 258 1 464 Razem całkowite dochody za rok obrotowy - - -735-2 403 5 247 6 915-775 6 139 Emisja akcji 12 - - - - - 12-12 Opcje menadżerskie - - - 1 065 - - 1 065-1 065 Wypłata dywidendy - - - - - -8 053-8 053 - -8 053 Przeniesienie wyniku za 2013 rok - 16 659 - - - -16 659 - - - Pozostałe korekty - - - - - -27-27 - -27 Rozliczenie zwiększenia kontroli nad jednostką zależną - - - - - -1 176-1 176-1 188-2 364 Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2014 r. 3 704 216 367 589 4 212-9 464 38 053 246 929 3 479 256 939 Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2015 r. 3 704 174 617-255 46 733 9 893 12 238 246 929 2 376 249 305 Korekta błędów lat ubiegłych - - - - - -37-37 - -37 Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2015 r. 3 704 174 617-255 46 733 9 893 12 201 246 891 2 376 249 268 Zysk/strata za okres - - - - - 8 163 8 163-300 7 862 Inne całkowite dochody - - -1 359-9 396 776 8 813 149 8 962 Razem całkowite dochody za rok obrotowy - - - 1 359-9 396 8 938 16 976-151 16 825 Emisja akcji - - - - - - - - - Opcje menadżerskie - - - 1 065 - - 1 065-1 065 Wypłata dywidendy - - - - - - - - - Przeniesienie wyniku za 2014 rok - 15 662 - - - -15 662 - - - Skup akcji własnych - - - -26 845 - - -26 845 - -26 845 Pozostałe korekty - - - - - - - - - Rozliczenie zwiększenia kontroli nad jednostką zależną - - - - - - - - - Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2015 r. 3 704 190 279-1 615 20 953 19 289 5 477 238 088 2 225 240 313 Data: 31 sierpień 2015 roku Kapitał własny ogółem Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych: Ryszard Rej Paweł Wyrzykowski Wojciech Modrzyk Jarosław Talerzak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu 15

GRUPA KAPITAŁOWA SECO/WARWICK S.A. INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZAKOŃCZONEGO 30 CZERWCA 2015 ROKU 16

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa w kształcie zatwierdzonym przez UE oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U. 2014 r. poz.133) ( Rozporządzenie ). II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 30 czerwca 2015 roku. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. Do dnia sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za półrocze 2015 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych. III. Zasady konsolidacji Wyszczególnienie Udział w ogólnej liczbie głosów (w %) 30.06.2015 31.12.2014 SECO/WARWICK S.A. Jednostka dominująca SECO/WARWICK EUROPE Sp.z o.o. 100% 100% SECO/WARWICK Corporation 100% 100% SECO/WARWICK of Delaware, Inc 100% 100% OOO SECO/WARWICK Rus 100% 100% Retech Systems LLC 100% 100% SECO/WARWICK Allied Pvt. Ltd. 75% 75% SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing 90% 90% SECO/WARWICK GmbH 100% 100% OOO SCT (Sołniecznogorsk) Rosja 50% 50% SECO/WARWICK Service GmbH 100% 100% SECO/WARWICK do Brasil Ind. de Fornos Ltda. 100% 100% IV. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. W niniejszym sprawozdaniu zastosowano te same zasady rachunkowości i metody obliczeniowe co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. V. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach W niniejszym półrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym, dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności były takie same jak opisane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2014 w punkcie VII. VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Grupa zamierza przyjąć opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Oszacowanie wpływu zmian oraz nowych MSSF na przyszłe skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało przedstawione w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2014 w punkcie IX. 17

GRUPA KAPITAŁOWA SECO/WARWICK S.A. DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZAKOŃCZONEGO 30 CZERWCA 2015 ROKU 18

1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Zgodnie z MSR 18 przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, po pomniejszeniu ewentualny podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności zostały przeniesione na kupującego. Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Grupy prezentują się następująco: Wyszczególnienie Półrocze 2015 Półrocze 2014 Sprzedaż produktów 226 978 198 297 Sprzedaż towarów i materiałów 13 819 10 433 SUMA przychodów ze sprzedaży 240 798 208 730 Pozostałe przychody operacyjne 2 577 3 522 Przychody finansowe 1 191 3 772 SUMA przychodów ogółem 244 565 216 024 19

2. SEGMENTY OPERACYJNE SEGMENTY OPERACYJNE I PÓŁROCZE 2014 Wyszczególnienie Piece Próżniowe CAB Działalność kontynuowana Aluminium Piece Aftersales Atmosfera Process Topialne Razem Działalność zaniechana Pozycje nieprzypisane Działalność ogółem Przychody segmentu ogółem 49 551 18 805 49 325 15 949 44 247 29 425 207 302 1 428 208 730 Sprzedaż dla klientów stanowiąca co - najmniej 10% przychodów - - - - - - - - - Koszty segmentu ogółem Zysk (strata) brutto na sprzedaży -34 729-12 997-38 481-13 403-35 542 14 822 5 808 10 844 2 546 8 705-20 500 8 925-155 652-1 384-157 036 51 650-44 51 694 Koszty ogólnego zarządu -30 446-30 446 Koszty sprzedaży -14 668-14 668 Przychody operacyjne 3 522 3 522 Koszty operacyjne -3 407-3 407 Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej - - - - - - 6 694 Przychody finansowe 3 772 3 772 Koszty finansowe netto -2 588-2 588 Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej -324-324 Zysk przed opodatkowaniem 7 554 Podatek dochodowy -2 878 Zysk (strata) z działalności kontynuowanej 4 676 Wynik związany z utratą kontroli - Zysk (strata) mniejszości -1 033-1 033 Zysk (strata) netto za okres 5 709 20

SEGMENTY OPERACYJNE I PÓŁROCZE 2015 Wyszczególnienie Piece Próżniowe CAB Działalność kontynuowana Aluminium Piece Aftersales Atmosfera Process Topialne Razem Działalność zaniechana Pozycje nieprzypisane Działalność ogółem Przychody segmentu ogółem 57 134 26 814 43 385 10 128 58 652 41 183 237 295-3 503 240 798 Sprzedaż dla klientów stanowiąca co - najmniej 10% przychodów - - - - - - - - - Koszty segmentu ogółem -42 273-19 418-35 819-7 880-45 212-24 700-175 303 - -2 494 177 797 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 14 861 7 396 7 566 2 248 13 440 16 483 61 992 1 009 63 001 Koszty ogólnego zarządu -32 549-32 549 Koszty sprzedaży -16 172-16 172 Przychody operacyjne 2 577 2 577 Koszty operacyjne -2 658-2 658 Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej 14 199 Przychody finansowe 1 191 1 191 Koszty finansowe netto -3 538-3 538 Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej -152-152 Zysk przed opodatkowaniem 11 699 Podatek dochodowy -3 837 Zysk (strata) z działalności kontynuowanej 7 862 Wynik związany z utratą kontroli - - Zysk (strata) mniejszości -300-300 Zysk (strata) netto za okres 8 163 21

3. OBSZARY GEOGRAFICZNE I PÓŁROCZE 2014 Wyszczególnienie Unia Europejska Rosja, Białoruś i Ukraina USA Azja Pozostałe Działalność ogółem Przychody ogółem 62 725 23 234 62 367 37 466 22 938 208 730 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych z działalności kontynuowanej: 62 725 23 234 62 367 37 466 22 938 208 730 Aktywa trwałe segmentu 144 538 2 23 031 24 795 4 754 197 120 Nakłady inwestycyjne 9 436-1 085 - - 10 521 OBSZARY GEOGRAFICZNE I PÓŁROCZE 2015 Wyszczególnienie Unia Europejska Rosja, Białoruś i Ukraina USA Azja Pozostałe Działalność ogółem Przychody ogółem 90 235 10 621 56 247 55 960 27 735 240 798 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych z działalności kontynuowanej: 90 235 10 621 56 247 55 960 27 735 240 798 Aktywa trwałe segmentu 142 769 445 25 260 33 737 3 963 205 730 Nakłady inwestycyjne 5 086-1 421 44 110 6 662 22

4. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE PRZYCHODY FINANSOWE 01.01.2015-30.06.2015 01.01.2014-30.06.2014 Przychody z tytułu odsetek 613 359 Wycena instrumentów pochodnych 63 2 090 Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi - - Pozostałe 514 1 322 Przychody finansowe ogółem 1 191 3 772 KOSZTY FINANSOWE 01.01.2015-30.06.2015 01.01.2014-30.06.2014 Odsetki od kredytów bankowych 2 676 1 420 Strata na zapadłych instrumentach pochodnych 369 394 Wycena bilansowa instrumentów pochodnych - - Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi 225 697 Pozostałe 268 78 Koszty finansowe ogółem 3 538 2 588 5. AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY Na dzień 30 czerwca 2015 roku Grupa nie posiada Aktywów przeznaczonych do sprzedaży. 6. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ Wyszczególnienie 30.06.2015 30.06.2014 Zysk netto z działalności kontynuowanej przypadającej na akcjonariuszy 8 163 5 709 Strata na działalności zaniechanej przypadającej na akcjonariuszy - - Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 8 163 5 709 Odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe - - Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 8 163 5 709 Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję 10 737 837 10 731 468 Zysk na jedną akcje 0,76 0,53 Wpływ rozwodnienia: Ilość potencjalnych warrantów subskrypcyjnych - 238 373 Ilość potencjalnych akcji wyemitowanych po cenie rynkowej - 2 888 Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję - 10 966 953 Rozwodniony zysk na jedną akcję 0,76 0,52 23

7. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Wyszczególnienie 30.06.2015 31.12.2014 środki trwałe 89 610 83 387 środki trwałe w budowie 5 347 8 664 zaliczki na środki trwałe w budowie 50 - Rzeczowe aktywa trwałe 95 007 92 051 Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) za okres 1.01.2014-30.06.2014 r. Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2014 roku 8 899 49 562 40 787 9 168 7 223 115 638 Zwiększenia, z tytułu: - 285 737 8 541 1 571 Nabycia środków trwałych - 285 737 8 541 1 571 Zawartych umów leasingu - - - - - - Inne - - - - - - Zmniejszenia, z tytułu: - - 1 021 240-1 261 Zbycia - - 972 238-1 211 Likwidacji - - 49 1-50 Inne - - - - - - Wartość bilansowa brutto na dzień 30.06.2014 roku 8 899 49 847 40 502 8 936 7 764 115 948 Umorzenie na dzień 01.01.2014-9 086 21 282 4 851 3 636 38 856 Zwiększenia, z tytułu: - 859 1 425 516 301 3 101 Amortyzacji - 859 1 425 516 301 3 101 Zmniejszenia, z tytułu: - - 206 134-339 Sprzedaży - - 163 132-295 Likwidacji - - - - - - Przeszacowania - - 43 1-44 Umorzenie na dzień 30.06.2014-9 945 22 502 5 234 3 937 41 617 Odpisy aktualizujące na 01.01.2014 Odpisy aktualizujące na 30.06.2014 - - - - - - - - - - - - 24

Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji 289 958 101 335-167 1 516 Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2014 roku 9 188 40 860 18 101 4 037 3 661 75 847 W okresie od 01.01.2014 30.06.2014 r. brak odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości środków trwałych. Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) za okres 1.01.2015-30.06.2015 r. Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2015 roku 8 899 54 255 41 894 9 882 7 881 122 811 Zwiększenia, z tytułu: - 961 5 585 970 407 7 923 Nabycia środków trwałych - 961 5 585 341 407 7 294 Zawartych umów leasingu - - - 629-629 Inne - - - - - - Zmniejszenia, z tytułu: - - 112 583 14 710 Zbycia - - 9 488 14 510 Likwidacji - - 104 16-120 Inne - - - 79-79 Wartość bilansowa brutto na dzień 30.06.2015 roku 8 899 55 215 47 369 10 269 8 273 130 024 Umorzenie na dzień 01.01.2015-10 712 24 006 5 711 4 265 44 694 Zwiększenia, z tytułu: - 767 1 718 591 436 3 513 Amortyzacji - 767 1 718 591 436 3 512 Zmniejszenia, z tytułu: - - 104 309 4 418 Sprzedaży - - 5 293 4 302 Likwidacji - - - - - - Przeszacowania - - 99 16-115 Umorzenie na dzień 30.06.2015-11 480 25 620 5 993 4 696 47 789 Odpisy aktualizujące na 01.01.2015 - - -364 13 345-6 Odpisy aktualizujące na - - -364 13 345-6 25

30.06.2015 Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji 1 536 3 412 1 768 248 404 7 368 Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2015 roku 10 435 47 148 23 881 4 509 3 637 89 610 W okresie od 01.01.2015 30.06.2015 r. brak odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości środków trwałych. Środki trwałe w budowie: Środki trwałe w budowie stan na 01.01.2014 Poniesione nakłady w roku obrotowym Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Rozliczenie nakładów Środki transportu Inne środki trwałe Wartości niematerialne Stan na 30.06.2014 3 476 5 222 285 234 219 385 1 022 6 552 Środki trwałe w budowie stan na 01.01.2015 Poniesione nakłady w roku obrotowym Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Rozliczenie nakładów Środki transportu Inne środki trwałe Wartości niematerialne Stan na 30.06.2015 8 664 4 609 790 4 922 629 249 1 335 5 347 8. ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW Odpisy aktualizujące 30.06.2015 31.12.2014 Należności z tytułu dostaw i usług 10 463 8 938 Udziały 25 565 25 565 Pożyczki - - Zapasy 2 422 2 534 ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEZNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG 30.06.2015 30.06.2014 Stan na bilans otwarcia 8 938 3 656 Zwiększenia w tym: 1 525 - - utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi 1 525-26

Zmniejszenia w tym: - 69 - rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi - 69 Stan na bilans zamknięcia 10 463 3 587 ODPISY AKTUALIZUJĄCE UDZIAŁY 30.06.2015 30.06.2014 Stan na bilans otwarcia 25 565 - Zwiększenia w tym: - - - utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi - - Zmniejszenia w tym: - - - rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi - - Stan na bilans zamknięcia - - 9. ZAPASY Wyszczególnienie 30.06.2015 31.12.2014 Materiały (według ceny nabycia) 25 379 22 209 Półprodukty i produkty w toku 11 098 12 939 Produkty gotowe 1 098 1 109 Towary - 61 Zapasy, razem (wartość bilansowa) 37 575 36 319 Odpisy aktualizujące wycenę zapasów 2 422 2 534 Zapasy brutto 39 997 38 853 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH ZAPASY ODPISY AKTUALIZUJĄCE 30.06.2015 30.06.2014 Stan na bilans otwarcia 2 534 2 672 Zwiększenia w tym: - 139 - utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi - 139 Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji - - Zmniejszenia w tym: 112 15 - rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi 224 - Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji 111 15 Stan na bilans zamknięcia 2 422 2 826 27

10. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego dywidendy nie zostały zaproponowane ani uchwalone. 11. WARTOŚĆ FIRMY Wyszczególnienie 30.06.2015 31.12.2014 Wartość firmy z konsolidacji na początek okresu 68 557 78 860 Zwiększenie wartości firmy z konsolidacji w wyniku nabycia spółki SECO/WARWICK do Brasil - 1 053 Zmniejszenie wartości firmy z tytułu odpisu SECO/WARWICK Brasil - -16 488 Zmniejszenie wartości firmy z tytułu odpisu SECO/WARWICK Allied - -9 078 Różnice kursowe dotyczące przeliczenia wartości firmy 4 875 14 209 Razem wartość firmy na koniec okresu 73 433 68 558 12. KONTRAKTY DŁUGOTERMINOWE Nota prezentuje koszty od dnia rozpoczęcia kontraktu do dnia bilansowego. Umowy w trakcie realizacji na koniec okresu sprawozdawczego: 30.06.2015 31.12.2014 Koszty poniesione plus ujęte zyski minus straty poniesione do dnia bilansowego 1 434 438 1 274 383 Minus: faktury wystawiane zgodnie z postępem prac -1 359 485-1 231 076 74 954 43 307 Ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako kwoty należne: Od klientów w ramach umów o budowę 113 902 104 553 Na rzecz klientów w ramach umów o budowę -38 948-61 246 74 954 43 307 Kwota przychodów z tytułu umowy w trakcie realizacji ujęta jako przychody w pierwszym półroczu 2015 wynosiła 220 158 PLN (414 885 w roku 2014). Na dzień 30 czerwca 2015 roku zaliczki otrzymane od klientów z tytułu prac budowlanych wynosiły 113 902 PLN (89 437 za rok 2014). 13. ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE Na dzień 30 czerwca.2015 roku spółka SECO/WARWICK EUROPE Sp. z o.o. posiada zobowiązania inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 313 tys. PLN. Kwota te zostały przeznaczone na zakup nowych maszyn i urządzeń. 14. POŻYCZKI 30.06.2015 31.12.2014 Udzielone pożyczki, w tym: 406 361 - długoterminowe - 361 - krótkoterminowe 406-28

Dnia 21 marca 2014 roku SECO/WARWICK S.A. udzieliła pożyczki spółce stowarzyszonej OOO SCT w wysokości 6.000 tys. RUB. Spłata pożyczki nastąpi dnia 26 lutego 2016 roku. W roku 2014 oraz w I półroczu 2015 w Grupie Kapitałowej nie udzielano pożyczek Członkom Zarządów oraz członkom Rad Nadzorczych. 15. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE 30.06.2015 31.12.2014 Aktywa Zobowią Zobowią Aktywa zania zania Pochodne instrumenty finansowe 1 058 3 880 1 425 2 660 Razem instrumenty zabezpieczające - długoterminowe - 1 327 121 - krótkoterminowe 1 058 2 553 1 425 2 539 Ujawnienia dotyczące instrumentów pochodnych spełniających kryteria rachunkowości zabezpieczeń W I półroczu 2015 Spółka SECO/WARWICK EUROPE Sp. z o.o. zabezpieczała w roku średnio 55 % przepływów pieniężnych z eksportu denominowanych w EUR, 52 % przepływów pieniężnych denominowanych w USD, do 90% przepływów pieniężnych denominowanych w GBP walutowymi kontraktami terminowymi typu forward. Celem powyższej strategii jest zabezpieczenie kursu budżetowego kontraktów. Zmiana wartości przepływów EUR, USD, GBP, RUB, CZK jest rekompensowana zmianą wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego. W przypadku gdy spełnione są kryteria zgodnie z 88 MSR 39 Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń. 29

30/06/2015 Nominał kontraktu (w tys. EUR) Pierwotna nominalna wartość instrumentu zabezpieczającego Pozostały nominał instrumentu zabezpieczającego na 30.06.2015 Wartość godziwa Instrumentu (w tys. PLN) Wartość ujęta w RZiS (w tys. PLN) Wartość ujęta w kapitałach (w tys. PLN) Termin końcowego rozliczenia instrumentu zabezpieczającego RAZEM 41 687 26 588 18 585 767 664 103 Od 30.07.2015 do 31.07.2017 30/06/2015 Nominał kontraktu (w tys. USD) Pierwotna nominalna wartość instrumentu zabezpieczającego Pozostały nominał instrumentu zabezpieczającego na 30.06.2015 Wartość godziwa Instrumentu (w tys. PLN) Wartość ujęta w RZiS (w tys. PLN) Wartość ujęta w kapitałach (w tys. PLN) Termin końcowego rozliczenia instrumentu zabezpieczającego RAZEM 52 908 31 813 23 146-3 327-1 349-1 981 Od 30.07.2015 do 12.01.2017 30/06/2015 Nominał kontraktu (w tys. CZK) Pierwotna nominalna wartość instrumentu zabezpieczającego Pozostały nominał instrumentu zabezpieczającego na 30.06.2015 Wartość godziwa Instrumentu (w tys. PLN) Wartość ujęta w RZiS (w tys. PLN) Wartość ujęta w kapitałach (w tys. PLN) Termin końcowego rozliczenia instrumentu zabezpieczającego RAZEM 23 025 23 000 9 200-12 -11-1 31.08.2015 30/06/2015 Nominał kontraktu (w tys. GBP) Pierwotna nominalna wartość instrumentu zabezpieczającego Pozostały nominał instrumentu zabezpieczającego na 30.06.2015 Wartość godziwa Instrumentu (w tys. PLN) Wartość ujęta w RZiS (w tys. PLN) Wartość ujęta w kapitałach (w tys. PLN) Termin końcowego rozliczenia instrumentu zabezpieczającego RAZEM 1 358 1 225 819-247 -96-151 Od 30.10.2015 do 31.03.2016 30/06/2015 Nominał kontraktu (w tys. RUB) Pierwotna nominalna wartość instrumentu zabezpieczającego Pozostały nominał instrumentu zabezpieczającego na 30.06.2015 Wartość godziwa Instrumentu (w tys. PLN) Wartość ujęta w RZiS (w tys. PLN) Wartość ujęta w kapitałach (w tys. PLN) Termin końcowego rozliczenia instrumentu zabezpieczającego RAZEM 62 991 43 581 20 332-4 - 4,1 0,1 Od 31.08.2015 do 30.11.2015 30

Tabela poniżej przedstawia łączną wartość relacji zabezpieczających otwartych na dzień 31/12/2014. 31/12/2014 Nominał kontraktu ( w tys EUR ) Pierwotna nominalna wartość instrumentu zabezpieczającego Pozostały nominał instrumentu zabezpieczającego na 31.12.2014 Wartość godziwa Instrumentu (w tys. PLN) Wartość ujęta w RZiS (w tys. PLN) Wartość ujęta w kapitałach (w tys. PLN) Termin końcowego rozliczenia instrumentu zabezpieczającego RAZEM 43 286 26 251 21 249-794 -281-513 od 22.01.2015 do 13.05.2016 31/12/2014 Nominał kontraktu (w tys. USD) Pierwotna nominalna wartość instrumentu zabezpieczającego Pozostały nominał instrumentu zabezpieczającego na 31.12.2014 Wartość godziwa Instrumentu (w tys. PLN) Wartość ujęta w RZiS (w tys. PLN) Wartość ujęta w kapitałach (w tys. PLN) Termin końcowego rozliczenia instrumentu zabezpieczającego RAZEM 27 073 20 234 11 140-1 568-1 150-418 od 31.01.2015 do 22.12.2016 31/12/2014 Nominał kontraktu (w tys. CZK) Pierwotna nominalna wartość instrumentu zabezpieczającego Pozostały nominał instrumentu zabezpieczającego na 31.12.2014 Wartość godziwa Instrumentu (w tys. PLN) Wartość ujęta w RZiS (w tys. PLN) Wartość ujęta w kapitałach (w tys. PLN) Termin końcowego rozliczenia instrumentu zabezpieczającego RAZEM 23 025 23 000 16 100-45 -20-25 od 31.03.2015 do 30.05.2015 31/12/2014 Nominał kontraktu (w tys. GBP) Pierwotna nominalna wartość instrumentu zabezpieczającego Pozostały nominał instrumentu zabezpieczającego na 31.12.2014 Wartość godziwa Instrumentu (w tys. PLN) Wartość ujęta w RZiS (w tys. PLN) Wartość ujęta w kapitałach (w tys. PLN) Termin końcowego rozliczenia instrumentu zabezpieczającego RAZEM 351 315 30-12 -9-3 31.01.2015 31/12/2014 Nominał kontraktu (w tys. RUB) Pierwotna nominalna wartość instrumentu zabezpieczającego Pozostały nominał instrumentu zabezpieczającego na 31.12.2014 Wartość godziwa Instrumentu (w tys. PLN) Wartość ujęta w RZiS (w tys. PLN) Wartość ujęta w kapitałach (w tys. PLN) Termin końcowego rozliczenia instrumentu zabezpieczającego RAZEM 85 648 58 581 53 581 1 068 605 463 od 30.01.2015 do 30.11.2015 31

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe 16. DOKONANE KOREKTY ISTOTNYCH BŁĘDÓW W pierwszej połowie 2015 r. nie dokonywano korekty istotnych błędów. 17. DOKONANE KOREKTY PREZENTACYJNE W I połowie 2015 roku zmieniła się prezentacja poniższych pozycji co w konsekwencji spowodowało skorygowanie danych porównawczych. Przyczyną skorygowania niniejszych pozycji była: a) błędna prezentacja aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na odroczony podatek dochodowy szykiem rozwartym. b) błędna interpretacji zapisów umowy na przyznane dotacje- brak podziału na krótko- długo terminowe. stan na 31.12.2014 r. było jest AKTYWA Aktywa trwałe Pozostałe aktywa finansowe 6 906 6 906 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 22 817 2 487 Aktywa obrotowe 216 819 196 489 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 46 702 46 702 280 701 280 701 AKTYWA RAZEM 497 519 477 191 stan na 31.12.2014 r. PASYWA było jest Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania finansowe 863 984 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 21 636 1 306 Rozliczenia międzyokresowe 2 746 10 989 48 734 36 768 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe inne 7 769 7 769 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 9 153 9 153 Rozliczenia międzyokresowe 8 569 326 199 481 191 117 PASYWA RAZEM 497 519 477 191

W celu dostarczenia informacji zapewniających porównywalność dokonano również korekty noty przychodów segmentów operacyjnych za okres 01.01.2014-30.06.2014 związana ze zmianą prezentacji segmentów w raportach zarządczych spółki, polegającej na wydzieleniu segmentu aftersales, czyli usług posprzedażnych z pozostałych segmentów operacyjnych i prezentowaniu w pozycjach nieprzypisanych. Było: SEGMENTY OPERACYJNE I PÓŁROCZE 2014 Wyszczególnienie Piece Próżniowe Przychody segmentu ogółem 49 212 Koszty segmentu ogółem Jest: Wyszczególnienie -35 340 SEGMENTY OPERACYJNE I PÓŁROCZE 2014 Piece Próżniowe CAB Działalność kontynuowana Aluminium Piece CAB Atmosfera Process Topialne Razem Pozycje nieprzypisane Działalność ogółem 18 805 56 648 15 949 47 999 188 613 20 117 208 730-13 074-44 687-13 269-38 573-144 943-12 093-157 036 Atmosfera Działalność kontynuowana Aluminium Piece Aftersales Process Topialne Przychody segmentu ogółem 49 551 18 805 49 325 15 949 44 247 Koszty segmentu ogółem -34 729-12 997-38 481-13 403-35 542 29 425-20 500 Razem Pozycje nieprzypisane Działalność ogółem 207 302 1 428 208 730-155 652-1 384-157 036 18. POZYCJE POZABILANSOWE Zobowiązania warunkowe Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na dzień 30 czerwca 2015 roku wynosiły 89 094 tys. PLN, natomiast na koniec 2014 roku wynosiły 67 050 tys. PLN. Gwarancje zostały udzielone tytułem: APG gwarancja zwrotu zaliczki 71 323 tys. zł BB gwarancja zapłaty wadium przetargowego 1 199 tys. zł PBG dobrego wykonania kontraktu 8 140 tys. zł. SBLC akredytywa stand-by; forma akredytywy 8 432 tys. zł 19. REZERWY NA KOSZTY RESTRUKTURYZACJI Grupa SECO/WARWICK w okresie od 01.01.2015-30.06.2015 nie tworzyła rezerw na koszty restrukturyzacji. 20. ROZLICZENIA Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH Firma Seco/Warwick Corporation (SWC), będąca spółką zależną Emitenta, z siedzibą w Pensylwanii w Stanach Zjednoczonych wraz Podmiotem Trzecim, który nie jest powiązany z Emitentem (Podmiot Trzeci), są stronami sporu sądowego z firmą Liberty Mutual Insurance (LMI), w ramach którego żądają od LMI dodatkowych limitów ubezpieczeniowych tytułem kontynuacji polis ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej za produkty wystawianych na rzecz Podmiotu Trzeciego w latach 1980 1986. SWC i Podmiot Trzeci żądają pokrycia roszczeń zgłaszanych przeciwko nim w związku z procesami sądowymi o szkody osobowe spowodowane przez produkt, wszczętymi przez osoby prywatne, które twierdzą, że doznały uszczerbku na zdrowiu spowodowanego przez azbest w wyniku ekspozycji na produkty Podmiotu Trzeciego wytwarzane przez poprzedników SWC i Podmiotu Trzeciego w latach 1958 1984 (Roszczenia Związane z Azbestem). Spółka SWC została zawiązana dopiero w 1984 r. Do 2006 r. spółka SWC nie należała do grupy kapitałowej Emitenta. SWC i Podmiot Trzeci zeznały przed sądem, że umowa ubezpieczenia zawarta z LMI przewiduje dodatkową ochronę obejmującą Roszczenia Związane z Azbestem, w tym także koszty ugód zawartych ze stronami poszkodowanymi i koszty obsługi prawnej związane z weryfikacją zasadności roszczeń i negocjowaniem warunków ugody. LMI stoi na 33