Wyniki finansowe Grupy PKO Banku Polskiego rok 2010 WARSZAWA, 7 MARCA 2011
Podsumowanie wyników Grupa PKO Banku Polskiego Skonsolidowany zysk netto za 2010 rok najwyższy w historii Banku 3,217 mld PLN (wzrost o 39,5% r/r) Rekordowa wielkość aktywów 169,7 mld PLN (wzrost o 8,4% r/r) Stabilizacja kosztów działania, a w efekcie dalsza poprawa relacji kosztów do dochodów wskaźnik C/I spadł o 6,2 pp. r/r do 41,7% Wysoka rentowność kapitałów i aktywów wskaźnik ROE na poziomie 14,9%, a ROA na poziomie 2% Dynamiczny rozwój akcji kredytowej wzrost portfela kredytów brutto do poziomu 135,5 mld PLN (+12,5% r/r) Bezpieczna struktura bilansu rozwój działalności biznesowej sfinansowany przyrostem depozytów (+6,3% r/r) i udaną emisją euroobligacji 2
Podstawowe dane finansowe Grupa PKO Banku Polskiego 2009 2010 Zmiana Zysk netto mln PLN 2 306 3 217 +39,5% Wynik na działalności biznesowej mln PLN 8 868 10 198 +15,0% ROE netto % 14,8 14,9 +0,1 pp. C/I % 47,9 41,7-6,2 pp. C/I (Bank) % 46,7 39,8-6,9 pp. Kredyty brutto (1) mln PLN 120 510 135 525 +12,5% Depozyty (2) mln PLN 125 073 132 981 +6,3% Aktywa mln PLN 156 479 169 661 +8,4% (1) Kredyty i pożyczki udzielone klientom brutto (2) Zobowiązania wobec klientów 3
Wysoka dynamika zysku Grupa PKO Banku Polskiego Zysk netto (mln PLN) +39,5% 2 306 847 782 868 3 217 W 2010 roku skonsolidowany zysk netto na poziomie 3,217 mld PLN, o 39,5% wyższy od osiągniętego w 2009 roku Skonsolidowany zysk osiągnięty w IV kw. 2010 roku na poziomie 868 mln PLN, wyższy o 68% r/r Stabilny wzrost zysków z kwartału na kwartał 720 2009 Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 2010 Zmiana r/r 4
Poprawa relacji kosztów do dochodów Grupa PKO Banku Polskiego Koszty (1) (mln PLN) Wskaźnik koszty/dochody (%) +0,1% 4 244 1 157 4 249 1 057 1 021 1 014 2009 Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 2010 Dochody (2) (mln PLN) +15,0% 47,9 43,2-6,2 pp. 41,9 41,0 41,7 Obniżenie wskaźnika C/I o 6,2 pp. r/r do poziomu 41,7% dzięki zwiększeniu wyniku na działalności biznesowej o 15,0% r/r, przy jednoczesnej stabilizacji kosztów działania 8 868 2 346 2 509 2 690 2 652 10 198 2009 Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 2010 Zmiana r/r (1) Ogólne koszty administracyjne (2) Wynik na działalności biznesowej rozumiany jako wynik z działalności operacyjnej bez uwzględnienia ogólnych kosztów administracyjnych i wyniku z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości 5
Kontynuacja restrukturyzacji kosztów działania Grupa PKO Banku Polskiego Ogólne koszty administracyjne (mln PLN) +0,1% 1082 994 1029 1140 1014 1021 1057 1157 4 244 4 249 469 512 +9,2% 1 467-7,2% 1 362 +2,9% 2 308 2 375 Q1'09 Q2'09 Q3'09 Q4'09 Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 2009 2010 Amortyzacja Koszty rzeczowe i pozostałe Świadczenia pracownicze Zatrudnienie (etaty) 31 098-4,2% 29 780 Stabilny poziom ogólnych kosztów administracyjnych (+0,1% r/r), przy wzroście kosztów świadczeń pracowniczych o 2,9% r/r, zrekompensowanym redukcją kosztów rzeczowych i pozostałych o 7,2% r/r Spadek stanu zatrudnienia w Grupie o 1 318 etatów w skali roku do poziomu 29 780 etatów Zmiana r/r 6
Grupa PKO Banku Polskiego Wzrost rentowności kapitałów i aktywów Grupa PKO Banku Polskiego Kapitał własny (1) (mld PLN) +38,2% 21,6 15,6 17,1 18,6 20,3 Zysk netto za ostatnie 4 kw. (mld PLN) +39,5% 3,2 2,3 2,5 2,7 2,9 Aktywa (1) (mld PLN) +13,4% 153,5 158,5 163,1 143,9 148,3 ROE (%) +0,1 pp. 14,8 14,6 14,3 14,1 14,9 ROA (%) +0,4 pp. 2,0 1,7 1,8 1,6 1,7 W 2010 roku: wskaźnik ROE wyższy niż rok wcześniej o 0,1 pp. ze względu na wyższą dynamikę zysku netto niż średnich kapitałów, przy czym zatrzymanie w kapitałach własnych na koniec II i III kw. niepodzielonego zysku za 2009 rok (w związku z warunkową wypłatą dywidendy) wpłynęło na obniżenie wskaźnika o 0,7 pp. wskaźnik ROA wyższy o 0,4 pp. r/r dzięki dynamice zysku netto wyższej niż dynamika średnich aktywów Zmiana r/r (1) Średnia ze stanów na początek okresu ostatnich 4 kwartałów oraz stanów na koniec poszczególnych kwartałów w tym okresie (dane za poprzednie kwartały doprowadzone do porównywalności) 7
Rekordowy poziom aktywów Grupy Grupa PKO Banku Polskiego mld PLN +8,4% Aktywa o (1) Kredyty brutto Depozyty (2) 156,5 156,7 165,7 166,9 169,7 mld PLN +12,5% 120,5 122,3 129,2 131,5 135,5 mld PLN +6,3% 125,1 123,0 129,3 131,6 133,0 W 2010 roku wzrost stanu: aktywów o 13,2 mld PLN r/r, z czego o 14,1 mld PLN dzięki zwiększeniu stanu kredytów i pożyczek udzielanych klientom netto, przy obniżeniu stanu innych instrumentów finansowych kredytów brutto o 15,0 mld PLN r/r, głównie w efekcie zwiększenia stanu kredytów mieszkaniowych (+10,0 mld PLN r/r) depozytów o 7,9 mld PLN r/r, głównie dzięki wzrostowi depozytów ludności (+7,6 mld PLN r/r) Zmiana r/r (1) Kredyty i pożyczki udzielone klientom brutto (2) Zobowiązania wobec klientów 8
Struktura bilansu Grupa PKO Banku Polskiego Stabilne źródła finansowania działalności kredytowej Udział w sumie bilansowej Stabilne źródła finansowania(1) Kredyty pożyczki udzielone klientom 83,4% 82,0% 81,5% 82,3% 83,7% 74,5% 75,2% 75,2% 75,9% 77,0% 2009 1Q 2010 1H 2010 3Q 2010 2010 89,3% 91,7% 92,3% 92,3% 92,0% Relacja kredyty netto/stabilne źródła finansowania (1) Po uwzględnieniu w źródłach finansowania działalności, obok depozytów, również stabilnego finansowania zewnętrznego relacja kredytów netto do stabilnych źródeł finansowania (1) na koniec 2010 roku ukształtowała się na poziomie 92,0%, co oznacza wzrost o 2,8 pp. w skali roku W IV kw. 2010 roku PKO Bank Polski, poprzez spółkę zależną PKO Finance AB, wyemitował 5-letnie euroobligacje o wartości 800 mln EUR Bez uwzględnienia stabilnego finansowania zewnętrznego wskaźnik kredyty/depozyty na koniec 2010 roku był na poziomie 98,3%, tj. o 5,1 pp. wyższym niż rok wcześniej (1) Zobowiązania wobec klientów oraz długoterminowe finansowanie zewnętrzne w postaci: emisji papierów wartościowych (w tym środków z tytułu emisji EMTN przeprowadzonej przez PKO Finance AB), zobowiązań podporządkowanych, kredytów otrzymanych od instytucji finansowych
Wyniki finansowe PKO Banku Polskiego
Podsumowanie wyników PKO Bank Polski Wysoki jednostkowy zysk netto za 2010 rok 3,311 mld PLN (wzrost o 36,1% r/r) Znaczący wzrost wyniku odsetkowego i prowizyjnego odpowiednio do 6,384 mld PLN (+31,8% r/r) i 2,938 mld PLN (+24,3% r/r) Dynamiczny wzrost aktywów o 8,8% r/r do 167,2 mld PLN Znacząca poprawa relacji kosztów do dochodów wskaźnik C/I spadł o 6,9 pp. r/r do 39,8% Bardzo dobra rentowność kapitałów i aktywów wskaźnik ROE na poziomie 15,5%, a ROA na poziomie 2,1% Dynamiczny rozwój akcji kredytowej wzrost portfela kredytów brutto do poziomu 133 mld PLN (+13,0% r/r) 11
Dynamiczny wzrost wyniku odsetkowego PKO Bank Polski Wynik odsetkowy netto (mln PLN) 2010 Zmiana r/r 1 145 1 053 1 277 1 368 1 440 1 567 1 687 1 689 Kredyty (1) Depozyty (1) 3 102 2 204 +25,0% -15,6% Wynik pozostały 1078 x Q1'09 Q2'09 Q3'09 Q4'09 Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 RAZEM 6 384 +31,8% Wzrost wyniku odsetkowego w 2010 roku o 31,8% r/r głównie w efekcie: - zwiększenia przychodów z tytułu kredytów dzięki wzrostowi portfela kredytowego netto o 12,7% r/r, przy stabilnych rynkowych stopach procentowych w ciągu 2010 roku, - wzrostu przychodów zrealizowanych z tytułu instrumentów zabezpieczających (rachunkowość zabezpieczeń wprowadzono w II kw. 2009 roku) oraz przychodów z tytułu papierów wartościowych, - obniżenia kosztów odsetkowych o 1,0% r/r, przy wzroście portfela zobowiązań wobec klientów o 9,1% r/r, - rozpoznania dodatkowego przychodu z tytułu odsetek zastrzeżonych naliczonego zgodnie z MSR 39 (+66 mln PLN) - operacja ta była neutralna dla wyniku finansowego, ponieważ o taką samą kwotę zwiększone zostały odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. (1) Zarządczy wynik odsetkowy 12
Dalsza poprawa wyniku prowizyjnego PKO Bank Polski Wynik z prowizji i opłat (mln PLN) 750 752 760 666 675 635 564 499 Kredyty (1) Fundusze inwest. i dział. maklerska (1) Karty (1) 2010 Zmiana r/r 993 278 642 +67,7% +45,9% +15,0% Rachunki i pozostałe (1) 1 025 +0,2% Wynik z prowizji 2 938 +24,3% Q1'09 Q2'09 Q3'09 Q4'09 Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Pozostałe pozycje (2) 471-59,0% RAZEM 3 408-2,9% Wzrost wyniku prowizyjnego (+24,3% r/r) głównie w wyniku zwiększenia o 67,7% r/r wyniku z tytułu kredytów (łącznie z ubezpieczeniami), wzrostu wyniku z tytułu obsługi funduszy inwestycyjnych, a także obsługi rachunków bankowych oraz kart płatniczych Spadek pozostałego wyniku pozaodsetkowego o 59,0% r/r spowodowany głównie spadkiem wyniku z pozycji wymiany w związku z wprowadzeniem w II kw. 2009 roku rachunkowości zabezpieczeń, co przełożyło się na przeniesienie części wyniku z pozycji wymiany (głównie wyniku z transakcji CIRS) do innych pozycji wynikowych, przede wszystkim do wyniku odsetkowego (1) Dane zarządcze Banku (2) Pozostałe pozycje obejmują: wynik z operacji finansowych, wynik z pozycji wymiany, pozostałe przychody i koszty operacyjne netto oraz przychody z tytułu dywidend 13
Dalsze zwiększenie efektywności zarządzania kosztami PKO Bank Polski 2010 Zmiana r/r Ogólne koszty administracyjne (mln PLN) Koszty osobowe 2 197 +2,9% 998 921 950 1036 937 939 964 1061 Koszty rzeczowe i pozostałe 1 259-7,6% Amortyzacja 446 +10,0% Q1'09 Q2'09 Q3'09 Q4'09 Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 RAZEM 3 902-0,1% Zatrudnienie (etaty) 26 770-3,9% Utrzymanie ogólnych kosztów administracyjnych na stabilnym poziomie (-0,1% r/r) głównie w efekcie znaczącego obniżenia kosztów rzeczowych i pozostałych (-7,6% r/r), w tym spadku kosztów promocji i reklamy, kosztów informatyki i telekomunikacji oraz usług pocztowych i kurierskich, przy wzroście kosztów osobowych o 2,9% r/r Redukcja stanu zatrudnienia w Banku o 1 076 etatów, tj. o 3,9% w skali roku do poziomu 26 770 etatów 14
Wzrost wolumenów kredytowych i depozytowych PKO Bank Polski Kredyty brutto (1) Kredyty brutto (1) ów (1) tto (1) Depozyty klientó Kredyty brut Aktywa PKO TFI (2) Kredyty brutto (1) Aktywa PKO TFI (2) mld PLN +12,2% 118 119 126 129 132 mld PLN +6,5% 122 120 126 130 130 mld PLN +15,1% 8,4 8,9 8,8 9,6 9,7 Osoby prywatne Podmioty instytucjonalne Osoby prywatne Podmioty instytucjonalne Udział w rynku 20,0% +0,5 pp. 14,1% +0,3 pp. Udział w rynku 23,2% -0,2 pp. 11,7% -1,2 pp. Udział w rynku 8,3% -0,7 pp. W 2010 roku: nastąpił wzrost portfela kredytów o 14,4 mld PLN r/r dzięki aktywizacji działalności sprzedażowej, a także częściowo w efekcie wzrostu kursów walutowych depozyty klientowskie zwiększyły się o 8,0 mld PLN r/r wzrósł udział Banku w rynku kredytów o 0,6 pp. r/r, przy obniżeniu udziału w rynku depozytów o 0,6 pp. r/r o 1,3 mld PLN r/r wzrosły aktywa w zarządzaniu PKO TFI Zmiana r/r (1) Dane zarządcze Banku (2) Aktywa w zarządzaniu - dane PKO TFI 15
Najwyższe tempo wzrostu kredytów hipotecznych i MSP w portfelu Banku PKO Bank Polski Kredyty brutto wg linii biznesowy ych (dane zarządcze) Udzia ał w portfelu kredytów 60% 50% 40% 30% 29 112 20% 10% 6 972 Stan na dzień 31.12.2010 (mln PLN) Korporacyjne 23 410 Klienta Rynku Mieszkaniowego (1) Bankowości detalicznej i prywatnej Bankowości hipotecznej 58 067 14 537 0% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Stopa wzrostu wolumenu (r/r) MSP W 2010 roku: wolumen kredytów bankowości hipotecznej, stanowiących 44% całego portfela kredytowego, zwiększył się o 22% r/r, częściowo w efekcie wzrostu kursów walutowych drugi co do wielkości portfel kredytów korporacyjnych (22% udziału w portfelu) zmniejszył się o 1% r/r kredyty bankowości detalicznej i prywatnej, stanowiące 18% ogółu kredytów, wzrosły o 9% r/r wzrósł wolumen kredytów dla MSP o 21% w skali roku obniżył się stan kredytów klienta rynku mieszkaniowego o 2% r/r (1) W tym kredyty mieszkaniowe wspierane przez Budżet Państwa i kredyty dla deweloperów i spółdzielni mieszkaniowych 16
Depozyty detaliczne podstawą bazy depozytowej Banku Depozyty detaliczne podstawą bazy depozytowej PKO Bank Polski Stan na dzień 31.12.2010 (mln PLN) Depozyty wg linii biznesowych (dane zarządcze) Udział w po ortfelu depozytów 100% 80% 60% 40% 25 500 20% 0% Korporacyjne 8592 MSP 90 674 Bankowości detalicznej i prywatnej Klienta Rynku Mieszkaniowego 5088-5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Stopa wzrostu wolumenu (r/r) W 2010 roku: depozyty bankowości detalicznej i prywatnej, stanowiące 70% bazy depozytowej, odnotowały wzrost wolumenu o 9% r/r depozyty korporacyjne, których udział w portfelu na koniec okresu wynosił 20%, obniżyły się o 2% r/r depozyty klienta rynku mieszkaniowego wzrosły o 21% r/r depozyty MSP zwiększyły się o 3% r/r 17
Podstawowe dane operacyjne PKO Bank Polski Rok 2010 Liczba rachunków (tys.) 6150 Liczba kart bankowych (tys.) 7171 Liczba oddziałów 1208 Liczba agencji 1942 Liczba bankomatów 2419 18
PKO Bank Polski Oceny ratingowe PKO Bank Polski Kategoria Agencja ratingowa Fitch Moody s Investors Service Standard & Poor s Capital Intelligence Długookresowa ocena zobowiązań (waluty zagraniczne/waluta krajowa) A2/A2 z perspektywą stabilną /A-pi A-/ Krótkookresowa ocena zobowiązań (waluty zagraniczne/waluta krajowa) Prime-1/Prime-1 z perspektywą stabilną A2/ Indywidualny Ocena wsparcia 2 1 Siła finansowa Perspektywa utrzymania oceny C- z perspektywą negatywną BBB+ Stabilna 19
Wyniki finansowe Grupy PKO Banku Polskiego rok 2010 WARSZAWA, 7 MARCA 2011 Word to PDF