SERWIS PORANNY WTOREK 06 LUTY 2007 INDEKSY GIEŁDOWE Z DNIA 05-02-07 INDEKS WARTOŚĆ ZMIANA % OBROTY [MLN] WIG 55358 0.1 1038 WIG20 3527 0.1 728 TECHWIG 1295-0.2 118 DOW JONES 12661 0.1 24780 NASDAQ 2470-0.2 19770 KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA RYNKU POLSKIM Kluczowa obecnie z punktu widzenia krótkoterminowej koniunktury strefa wsparcia na sesji wczorajszej obroniła się więc dzisiaj jest możliwa dalsza umiarkowana kontynuacja trendu wzrostowego. Luka cenowa na wykresie świecowym w okolicy psychologicznego poziomu 3500 punktów spełniła swoją rolę. 3500 3400 3300 3200 3100 3000 2900 2800 2700 2600 2500 2400 2300 2200 2100...psychologiczny poziom 3500 obroniony... 20000 x1000 ul Aug Sep Oct Nov Dec 2006 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2007 Dopóki indeks wig20 będzie utrzymywał się powyżej tego poziomu przewidywany wcześniej zasięg obecnej zwyżki w okolice 3600 punktów będzie aktualny. Na rynek napływają dobre informacje oraz pozytywne przewidywania dotyczące kształtowania popytu wewnętrznego, co napędzi głownie spółki cykliczne, które korzystają na aktywności konsumenta. Indeks spółek średnich Midwig jest już silnie wykupiony więc wzrost tego segmentu będzie dość wybiórczy. Rynek napędzany jest oczekiwaniami na poprawę wyników spółek oraz środkami klientów funduszy inwestycyjnych, którzy obserwując historyczne stopy zwrotu dokonują prostej i nie zawsze słusznej ekstrapolacji tych tendencji w przyszłość. Niewątpliwie proces przewartościowania rynku został rozpoczęty. Jednak ponieważ nie możemy określić poziomu docelowego tego zjawiska więc pozostaje nam tylko podnoszenie linii obrony dla pozytywnego scenariusza rynkowego. 50...rynek przewartościowany... ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 1
ISTOTNE INFORMACJE ZE SPÓŁEK AMREST AmRest i Starbucks Coffee EMEA BV (Starbucks) podpisały niewiążące wstępne memorandum o potencjalnej współpracy w zakresie otwierania i prowadzenia restauracji Starbucks przez spółkę joint venture - podał AmRest w poniedziałek w komunikacie. ALMA MARKET ARTMAN BEEF-SAN BETACOM Krakchemia, spółka zależna Almy Market, zamierza przeprowadzić ofertę publiczną w I połowie 2007 roku. W tym celu spółka podpisała umowę z DM Capital Partners dotyczącą oferowania akcji i doradztwa - poinformowała spółka w komunikacie. 1. Artman, właściciel marki House szacuje, że jego rentowność netto na koniec 2007 roku będzie wyższa niż osiągnięta w 2006 roku. Spółka zamierza przeznaczyć w 2007 roku około 8-9 mln zł na marketing, na nowe, własne sklepy wyda 6-7 mln zł - poinformował w poniedziałek PAP Grzegorz Koterwa, członek zarządu Artmana. 2. Artman, właściciel marki House, chce do końca 2007 roku mieć około 40 sklepów w Rosji, a do końca 2010 roku co najmniej 100 salonów. Spółka planuje też rozbudowę sieci na Ukrainie o kilkadziesiąt sklepów w ciągu kilku lat - poinformowała spółka w komunikacie. Beef-San, który planuje w przyszłym roku rozpocząć projekt deweloperski - budowę galerii handlowej w Przemyślu - docelowo chciałby realizować jeden taki projekt rocznie. Prezes spółki Jerzy Biel ocenia, że projekty te mogą mieć pozytywny wpływ na wyniki grupy począwszy od 2008 roku. 1. Spółka Betacom uzyskała 2,3 mln zł zysku netto przy 31,2 mln zł przychodów ze sprzedaży w trzecim kwartale roku obrotowego kończącego się 31 marca 2007 roku - poinformowała spółka w komunikacie. 2. Spółka informatyczna Betacom jest coraz bliżej akwizycji firmy produkującej oprogramowanie i może ona zostać sfinalizowana na przełomie marca i kwietnia. Betacom podtrzymuje plan osiągnięcia minimum 3 mln zł zysku netto w roku obrotowym 2006/2007 - poinformował w poniedziałek wiceprezes Artur Jurski. CAPITAL PARTNERS CP Energia, spółka wchodząca w skład portfelu Capital Partners, zamierza przeprowadzić przed wakacjami emisję akcji o wartości kilkudziesięciu milionów złotych - poinformował PAP prezes CP Energii Marcin Buczkowski. CIECH GANT Ciech pod koniec marca przedstawi aktualizację strategii grupy, która będzie uwzględniała akwizycje Govory, Zachemu i Sarzyny - poinformował w poniedziałek PAP rzecznik Ciechu Waldemar Grzegorczyk. Prowadzący sieć kantorów i zajmujący się budownictwem Gant podwyższył prognozę zysku netto na 2006 rok do 22,5 mln zł, z 18,1 mln zł planowanych wcześniej - poinformowała spółka w komunikacie. HYGIENIKA ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 2
INTER CARS KOELNER PGNiG Higienika SA wykaże w 2006 roku stratę netto, ale w 2007 roku chce wyjść na plus i mieć co najmniej 1,5 mln zł zysku netto przy 50-55 mln zł przychodów. W I kwartale zamierza pozyskać kontrakty o wartości 3-5 mln zł - poinformował w wywiadzie dla PAP prezes spółki Dariusz Nikołajuk. Wyniki Inter Cars za 2006 rok mogą być lepsze od oczekiwań analityków, spółce udało się osiągnąć około 1 mld zł skonsolidowanych przychodów. Z zysku za 2006 rok zarząd będzie rekomendował wypłatę dywidendy na poziomie 20 proc. zysku netto - poinformował PAP Piotr Kraska z Inter Cars. Koelner w wyniku kupna w transakcji pakietowej 179.806 akcji Śrubeksu zwiększył udział w tej spółce do 539.419 akcji, czyli do 29,9999 proc. kapitału zakładowego i głosów na WZA - poinformowała Śrubex w poniedziałek w komunikacie. 1. Łagodna zima nie powinna mieć negatywnego wpływu na wyniki PGNIG w pierwszym kwartale 2007 roku, gdyż mniejsza sprzedaż gazu została zrównoważona mniejszymi zakupami droższego surowca zza granicy - poinformował Cyryl Federowicz, dyrektor wykonawczy pionu ekonomicznego PGNiG. 2. Standard&Poor's podniósł długoterminowy rating PGNiG z "BBB" do "BBB plus", z perspektywą stabilną - poinformował S&P w poniedziałkowym komunikacie. UNIMIL Według wstępnych danych, w zakończonym w piątek wezwaniu Ansell objął 83,33 proc. akcji Unimilu, ale docelowo chce mieć 100 proc. spółki. W najbliższym czasie Unimil nie zostanie wycofany z warszawskiej giełdy - poinformował Ansell w komunikacie. TPSA Prezes Urzędu Komunikacji Elektronicznej (UKE) podtrzymała wcześniejsze deklaracje, że decyzja w sprawie kary w wysokości 356 mln zł dla Telekomunikacji Polskiej SA (TP SA) za zawyżoną opłatę za usługę dostępu do internetu Neostrada zostanie podpisana ok. 15 lutego. ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 3
KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA WALL STREET I NASDAQ Na rynku amerykańskim w dniu wczorajszym brakowało wyraźnej tendencji. Po początkowych nerwowych wahaniach, z czasem sytuacja uspokoiła się, a indeksy konsolidowały mniej więcej poziomach zamknięcia z ubiegłego tygodnia. Rynkowi sprzyjały informacje o kolejnych fuzjach i przejęciach. Końcowa statystyka dnia przedstawia się następująco: Dow Jones 12.661 pkt. (+0,07%), Nasdaq 2.470 pkt. (-0,21%). Aktywność inwestorów podczas ostatnich dwóch dni nieco odbiega w dół od średniej z poprzednich sesji.... niewielkie zmiany na zamknięciu... 12500 12000 11500 11000 10500 10000 x10000 50000 05 2006 200 Niewielka zwyżka indeksu Dow Jones to przede wszystkim efekt prawie 2% aprecjacji notowań Hewlett-Packard. Spółka umocniła swoją pozycję w... HP w centrum uwagi... walce z konkurencją po przejęciu Bristol Technologies. Nieznacznie na wartości zyskiwał kurs Wal-Mart po informacji o odnotowanej dynamice sprzedaży w styczniu (+2,2%). Na przeciwnym biegunie znalazły się papiery Microsoft. Analitycy Barron s ocenili, że spodziewana sprzedaż nowego systemu operacyjnego Windows Vista nie uzasadnia obecnych poziomów notowań spółki. Na rynku ropny naftowej doszło w dniu wczorajszym do większych wahań. Początkowo wyraźna przewagę posiadała strona popytowa, co... duże wahania ceny doprowadziło do testowania kluczowego poziomu 60 USD za baryłkę. W drugiej ropy naftowej... części dnia sytuacja zmieniła się diametralnie, a ostatecznie notowania zakończyły się spadkiem o 0,7%. Symboliczną deprecjację odnotowała cena miedzi (-0,1%). KRAJOWE WYDARZENIA GOSPODARCZE Bilans ryzyk może przechylić się w stronę wyższej presji inflacyjnej, ale nie na tyle, by wskaźnik CPI trwale przekroczył 2,5 proc., dlatego możliwy jest scenariusz zakładający brak podwyżek stóp procentowych w 2007 roku - poinformował PAP Stanisław Nieckarz, członek RPP. Polska mogłaby przyjąć euro w 2012 lub 2013 roku - uważa prezes NBP, Sławomir Skrzypek. Jednocześnie uważa on, że kwestia możliwego przegrzania polskiej gospodarki jest dyskusyjna. PAP, Reuters ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 4
ŚWIATOWE WYDARZENIA GOSPODARCZE Indeks PMI, określający koniunkturę w sektorze usług strefy euro, przygotowywany przez NTC Research na zlecenie Reuters, wyniósł w styczniu 57,9 pkt. wobec 57,2 pkt. poprzednio - podały w poniedziałek źródła rynkowe. Ekonomiści spodziewali się wskaźnika na poziomie 56,8 pkt. Wskaźnik aktywności w usługach w USA wzrósł w styczniu do 59,0 pkt z 56,7 pkt miesiąc wcześniej po korekcie - podał w poniedziałek Instytut Zarządzania Podażą (ISM). PAP, Reuter KALENDARIUM WYDARZEŃ MAKROEKONOMICZNYCH DZIEŃ PUBLIKACJI Kraj Godz.. RODZAJ DANYCH WTOREK 06 LUTY Strefa Euro 11:00 Publikacja danych o dynamice sprzedaży detalicznej (Retail trade) za grudzień. ISTOTNE WYDARZENIA W SPÓŁKACH DATA SPÓŁKA WYDARZENIE WTOREK 06 LUTY 7bulls.com NWZA zdecyduje o emisji do 12.729.046 akcji serii D z zachowaniem prawa poboru oraz o zmianie nazwy spółki na Triton Development. ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 5