GPW środa, 7 września 216, 9:1 Dziś na rynkach W czynników zewnętrznych słabsze wczoraj odczyty wskaźników wyprzedzających ISM z USA osłabiły dolara i umocniły wyceny aktywów z krajów emerging markets. Z czynników wewnętrznych, w centrum uwagi inwestorów coraz więcej polityki. Wczoraj w Krynicy główni przedstawiciele rządu potwierdzili zamiar kontynuacji procesu repolonizacji banków. W odniesieniu do casusu NWZA PGE z poniedziałku (techniczne podniesienie kapitału skutkujące głównie obowiązkiem podatkowym), minister Tchórzewski zapowiedział dalsze porządkowanie struktury kapitału, a więc podobne manewry także w pozostałych spółkach Skarbu Państwa. Teraz kluczem dla wycen szeregu spółek kontrolowanych przez Skarb Państwa może być interpretacja urzędu skarbowego, czy też szerzej stanowisko Ministerstwa Finansów, odnośnie tego czy podwyższenie kapitału zakładowego w takiej formie, jak zrobił to PGE (o wystąpienie o interpretację spółka zresztą zapowiedziała), rodzi obowiązek podatkowy, czy nie. Odnośnie energetyki jeszcze minister zapowiedział spadek dywidend w następnych latach w spółkach z sektora (co rynek pewno w dużej mierze zdyskontował), aczkolwiek pojawił się też jeden pozytywny akcent. Wg wypowiedzi prezesa Borysa, Polski Fundusz Rozwoju mógłby przeznaczyć łącznie do 8 mld zł na cztery projekty energetyczne. W grę zapewne wchodziłoby przeniesienie inwestycji w Elektrowni Jaworzno częściowo poza bilans Tauronu, oraz podobna formuła inwestycji dla Elektrowni Ostrołęka. Informacja ta powinna być zatem pozytywna dla Tauronu i ENEI. Wracając do PGE, wczoraj spółka opublikowała nowe założenia strategiczne do 22 roku. Dla części zaskakując może być nacisk na OZE (przy obecnym niekorzystnym otoczeniu regulacyjnym), oraz umiarkowany CAPEX, aczkolwiek w sytuacji i tak niskich dywidend, informacja ta nabiera mniejszego znaczenia. Inwestorzy wczoraj zareagowali dość biernie na nową strategię. Kurs PGE wzrósł o 1,1%, przy +,9% subindeksu sektorowego WIG-Energia i,2% wzrostu indeksu szerokiego rynku WIG. (Zbigniew Obara) WIG w układzie dziennym WIG - RSI(14) = 59.15 WIG - Stochastic %K(14,14) = 39.83, Stochastic %D(14,14,7) = 47.77 WIG - MACD(12,26) = 237.95, Signal(12,26,9) = 296.33 WIG - Daily 6-9-216 Open 4814.1, Hi 48218.3, Lo 47721.8, Close 4881.1 (.2%) Vol 778,41 MA(Close,15) = 47,673.4, MA1(Close,3) = 47,568.85 7 59.1538 3 47.7721 39.8345 5 296.331 237.946-1, 49, 48,81.1 48, 47,673 47,568.8 47, 46, Główne indeksy światowe Dane z ostatnich notowań (kursy zamknięcia) S&P 5 2 186,48,3% NASDAQ 5 275,91,5% BOVESPA 6 129,44,95% DAX 1 687,14,14% CAC4 4 529,96 -,24% FTSE1 6 826,5 -,78% BUX 28 597,82,67% NIKKEI 16 954,9 -,75% SHANGHAI * 3 11,74,36% HANG SENG * 23 722,94 -,27% XU1 77 994,81,26% RTS 995,9 1,8% * Dane na godz. 6:3 czasu polskiego Indeksy Polska WIG 48 81,9,21% WIG2 1 79,83,16% MWIG4 4 4,48,51% SWIG8 14 242,27,11% NCINDEX 285,45 -,45% Waluty USD/PLN 3,8523 EUR/PLN 4,3339 EUR/USD 1,1251 Obligacje PL Bonds1 2,784 US Bonds1 1,539 Surowce Ropa Złoto Miedź 44,99,36% 1 351,61,12% 4 639,5,53% 45, 44, 43, 42, 216 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep WIG - Volume = 778,41., Open Interest =. WIG - ATR(15) = 449.8 Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com 2M 1.5M 778,41 1M 5,. 8 6 449.81
Dzisiejsze wydarzenia w spółkach FORTUNA MERCATOR MEDICAL NWZA Rozpoczęcie procesu budowy księgi popytu na akcje serii G. Kalendarium spółek: https://broker.aliorbank.pl/raporty-zbiorcze/kalendarium/aktualnosci-polska/ Wybrane komunikaty EMITENT / PAP AGORA Rozpowszechnianie płatne razem "Gazety Wyborczej", wydawanej przez Agorę, wyniosło w lipcu 16,9 tys. sztuk i było o 7,3 proc. niższe niż rok wcześniej. W porównaniu z poprzednim miesiącem wynik jest z kolei lepszy o 5,8 proc. - wynika z danych Związku Kontroli Dystrybucji Prasy. BANKI CIECH ENERGETYKA JSW KOPEX LOTOS LPP Temat polonizacji sektora bankowego należy oceniać bardzo pozytywnie, ale transakcje muszą opierać się o parametry rynkowe ocenił wicepremier, minister rozwoju Mateusz Morawiecki. Rumuńska spółka zależna Ciech Soda Romania (CSR) i CET Govora zatwierdziły nowe warunki finansowe dotyczące dostaw pary do CSR, stanowiące "kompromis pomiędzy oczekiwaniami CET a możliwościami finansowymi CSR". Strony uzgodniły cenę pary wyższą o ok. 16 proc. w stosunku do ceny obowiązującej w wypowiedzianej umowie poinformowano w komunikacie. 1) Polski Fundusz Rozwoju mógłby przeznaczyć łącznie do 8 mld zł na cztery projekty energetyczne - poinformował PAP Paweł Borys, prezes Polskiego Funduszu Rozwoju. 2) Spółki energetyczne będą wypłacały dywidendy, ale biorąc pod uwagę plany inwestycyjne, trudno mówić o dużych wypłatach - poinformował we wtorek minister energii Krzysztof Tchórzewski. Jak dodał, dywidendy ze spółek energetycznych będą się zmniejszać w kolejnych latach. 3) Ministerstwo Energii nie wyklucza w przyszłości przeprowadzenia podwyższeń kapitału poprzez zwiększenie wartości nominalnej akcji w kolejnych spółkach - poinformował we wtorek minister energii Krzysztof Tchórzewski. Przy benchmarku dla węgla koksującego powyżej 16 USD za tonę, JSW może mieć zysk netto na koniec 217 roku - poinformował dziennikarzy prezes spółki Tomasz Gawlik. Kopex podpisał z bankami porozumienia o przedłużeniu terminów spłat kredytów - poinformowała spółka w komunikacie. Gdański Lotos zwiększył w sierpniu hurtową sprzedaż paliw o 22 proc. rdr. To według spółki m.in. efekt obowiązującego od 1 sierpnia 216 r. tzw. "pakietu paliwowego" regulującego sprzedaż benzyny czy oleju napędowego - poinformowała spółka we wtorkowym komunikacie prasowym. Zarząd LPP podjął decyzję o rezygnacji z rozwoju marki Tallinder, bo osiągane wyniki finansowe tej marki były "znacząco poniżej" przyjętego budżetu - podała spółka w komunikacie. Wysokość rezerwy w 216 r. koniecznej do przeprowadzenia procesu zamknięcia marki wyniesie ok. 26 mln zł. PGE QUMAK Spółka opublikowała zaktualizowaną strategię na lata 216-2. Jej główne założenia to redukcja kosztów o ok. 3,5 mld zł wobec obecnych prognoz. Po 22 r. zamierza mieć co najmniej 4 proc. udziału w rynku wytwarzania energii elektrycznej w kraju, a w 23 r. wytwarzać ok. 25 procent krajowej produkcji energii z OZE (w 215 roku udział spółki w tym segmencie krajowej produkcji wyniósł jedynie 11 proc.). Nakłady inwestycyjne w latach 216-2 mają wynieść około 34 mld zł. Wśród opcji strategicznych PGE znajduje się m. in. budowa morskiej farmy wiatrowej o mocy około 1 MW. Altus TFI zwiększył zaangażowanie w akcjonariacie spółki z 4,82 do 5,21 proc. głosów na walnym zgromadzeniu. ROBYG Spółka do tej pory prowadziła działalność deweloperską w Warszawie i Gdańsku, ale od jakiegoś czasu
Sygnały analizy technicznej myśli o wejściu na rynek wrocławski. Deweloper rozważał sfinansowanie ekspansji przy pomocy emisji akcji, ale ostatecznie wykorzysta do tego środki własne. Robyg podtrzymuje, że w tym roku zamierza znaleźć nabywców na ok. 2,6 tys. lokali, przekazać klucze do ok. 2,8 tys. W 217 roku sprzedaż dewelopera powinna wzrosnąć o 1-15 proc., a do klientów może trafić ok. 3. lokali - poinformowali PAP przedstawiciele spółki. GRAJEWO GTC Testowanie górnego ograniczenia kilkuletniego kanału bocznego Mocne wybicie ponad linię ostatnich szczytów Przegląd prasy BANKI ENERGETYKA JSW POZBUD TRANSPORT UBEZPIECZENIA 1) Bank Ochrony Środowiska został najwyżej oceniony przez czytelników "Parkietu" w badaniu satysfakcji klientów banków. Uzyskał notę 3,9 w pięciostopniowej skali (średnia dla całego badania wyniosła 2,6). (Parkiet) 2) By odrobić podatek bankowy, banki zmniejszają oprocentowanie lokat. Po kieszeni bardziej niż klienci indywidualni dostają firmy. (Dziennik GP) Odnawialne źródła na wyczerpaniu. Niekorzystne regulacje i lecące na łeb na szyję ceny zielonych certyfikatów sprawiają, że branża znalazła się w zapaści i powoli wpada w panikę. (Dziennik GP) Niemiecka firma HMS Bergbau ma zaproponować JSW joint venture, by ocalić przed zamknięciem kopalnię Krupiński. "Uważamy, że istnieje realna szansa, że z naszym udziałem Krupiński znów może stanąć na nogi" - mówi prezes HMS Bergbau, Heinz Schernikau. (Dziennik GP) Do końca roku zarząd Pozbudu daje sobie czas na pozyskanie zagranicznego partnera, który będzie zamawiał duże wolumeny drewnianych okien i drzwi, a następnie sprzedawał je pod własną marką. (Parkiet) Transport towarów drogą samochodową zyskuje na popularności. Spowolniło to rozwój kolei. Branża jednak liczy, że napływ pieniędzy z Unii i zmniejszenie kosztów transportu zapewni jej przyszłość. (Rzeczpospolita) Wzrost cen polis dla kierowców przynosi efekt w wynikach zakładów. Po latach ogromnych strat przychody w tym segmencie silnie wzrosły, aż o 26 proc. (Rzeczpospolita) Sygnały analizy technicznej wykresy wybranych spółek GRAJEWO - Weekly 5-9-216 Open 32.94, Hi 34.75, Lo 32.61, Close 34 (4.%) Linear Regression(Close,24) = 31.12 34 36 34 GTC - Weekly 5-9-216 Open 7.8, Hi 7.92, Lo 7, Close 7.8 (1.3%) Linear Regression(Close,24) = 7.9 9.5 32 31.1233 3 9. 8.5 28 8. 7.8 26 7.5 24 7.9247 7. 22 6.5 2 6. 18 5.5 16 5. Apr Jul Oct 214 Apr Jul Oct 215 Apr Jul Oct 216 Apr Jul GRAJEWO - Volume = 98,98. Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com GRAJEWO (wykres tygodniowy) - Testowanie górnego ograniczenia kilkuletniego kanału bocznego, potencjał ruchu po wybiciu wynosi 12 zł. 14 1.2M 1M 8, 6, 4, Apr Jul Oct 214 Apr Jul Oct 215 Apr Jul Oct 216 Apr Jul GTC - Volume = 679,457. 2, 98,98 Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com GTC (wykres tygodniowy) - Mocne wybicie ponad linię ostatnich szczytów 4.5 12M 1M 8M 6M 4M 2M 679,457
Kalendarz wydarzeń makroekonomicznych Godz. Miejsce Dane Okres Oczek. Poprz. --:-- Polska Koniec posiedzenia RPP Wrzesień 1,5% 1,5% 8: Niemcy Produkcja przemysłowa Lipiec,1% m/m,8% m/m 3,1% r/r 8:45 Francja Handel zagraniczny Lipiec -3,7 mld EUR -3,4 mld EUR 9:3 UK Indeks cen nieruchomości Halifax Sierpień -,4% m/m -1,% m/m 1:3 UK Produkcja przemysłowa Lipiec -,3% m/m 1,9% r/r,1 m/m 1,6% r/r 2: USA Beżowa księga FED Wrzesień - - Kalendarium makro: https://broker.aliorbank.pl/raporty-zbiorcze/kalendarium/aktualnosci-swiatowe/
Zespół Analiz i Doradztwa Biura Maklerskiego Alior Banku: Zbigniew Obara Menedżer Zespołu Analiz, Makler Papierów Wartościowych Marcin Brendota Ekspert ds. analiz Paweł Szewczyk Ekspert ds. analiz, Doradca Inwestycyjny Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, 2-232 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy, KRS: 35178, REGON: 141387142, NIP: 171731, kapitał zakładowy: 1 292 577 12 PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią porady ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne. Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym. W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia. Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA, GPW. Źródłem pozostałych danych są PAP, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW S&P 5 indeks Standard and Poor s grupujący 5 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq BOVESPA główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia DAX indeks 3 największych spółek, Frankfurt, Niemcy CAC 4 indeks 4 największych spółek, Paryż, Francja FTSE 1 indeks 1 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie BUX główny indeks giełdy w Budapeszcie NIKKEI indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio SHANGHAI COMP główny indeks giełdy w Szanghaju HANG SENG główny indeks giełdy w Hong Kongu ISE 1 indeks 1 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja RTS główny indeks giełdy w Moskwie Ropa ropa Brent Crude w dostawach natychmiastowych Złoto notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych Miedź miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych USBonds1 rentowność 1 letnich obligacji rządu USA PLBonds1 rentowność 1-letnich obligacji polskich