INWESTYCJA W OZE EKOLOGICZNA ELEKTROWNIA WIATROWA 716 SP SP Z Z O.O. O.O. Wszelkie prawa zastrzeżone Pracowni Finansowej Sp z o.o.
PLAN SPOTKANIA 1. Przedstawienie Firmy 2. Dlaczego inwestować w Elektrownie Wiatrowe makro i mikroekonomia 3. Opis projektu 4. Zysk 5. Płynność inwestycji 6. Pytania i odpowiedzi
INWESTYCJE W REALNĄ WARTOŚĆ
FIRMA Pracownia Finansowa Sp. z o.o. Ul. Walecznych 39, 03-916 Warszawa (Saska Kępa) tel. (+48 22) 122 81 82 biuro@pracownia-finansowa.pl Oddział Katowice - ul. Kościuszki 55 lok. 3 NIP 7010400644 REGON 146932265, KRS 0000488555 Sąd Rejonowy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 200.000 zł (w całości opłacony)
MAKRO i MIKROEKONOMIA BIZNESU W BRANŻY OZE
BEZPIECZEŃSTWO ENERGETYCZNE PROGNOZA PRODUKCJI ENERGII ELEKTRYCZNEJ WG PALIW Na podstawie założeń polityki energetycznej Polski do 2030 roku W roku 2010 2015 2020 Węgiel kamienny 68,2 TWh 62,9 TWh 62,7 TWh Węgiel brunatny 44,7 TWh 51,1 TWh 40,0 TWh Gaz ziemny 4,4 TWh 5,0 TWh 8,4 TWh Paliwo jądrowe 0,0 0,0 10,5 TWh Inne (odpady, el. wodne pompowe, produkty naftowe) 3,5 TWh 4,1 TWh 4,4 TWh OZE 8,0 TWh 17,0 TWh 30,1 TWh RAZEM 128,7 TWh 140,1 TWh 156,1 TWh % wzrost OZE w stosunku do 2010 roku + 112,5 % + 276% - 8% - 10,5% + 91% + 28% + 276%
ZOBOWIĄZANIA MIĘDZYNARODOWE DYREKTYWA UNIJNA 2009/28/WE z dnia 23 kwietnia 2009 r. Nakazuje rządom UE wsparcie projektów OZE dla Polski na 2020 rok wymóg 15% OZE w bilansie energetycznym Termin wymagalności Pakietu 20/20/20 dla Polski to rok 2030 Założenia Polityki Energetycznej Polski na 2050 rok to 50% energii produkowanej w OZE
ILOŚĆ WYTWORZONEJ ENERGII OZE W POLSCE WSPÓŁSPALANIE 4% NOWE OZE 3,2% HYDROELEKTROWNIE 1,8% 9% = 4% + 5% w 2014 r. Źródło: opracowanie własne na bazie raportów Urzędu Regulacji Energetyki
DYNAMIKA ROZWOJU OZE W POLSCE Rodzaj źródła OZE Elektrownie na biogaz Elektrownie na biomasę Elektrownie słoneczne Elektrownie wiatrowe Elektrownie wodne MOC ZAINSTALOWANA [MW] STAN NA 30.06.2015r. 2005r. 2006r. 2007r. 2008r. 2009r. 2010r. 2011r. 2012r. 2013r. 2014r. 2015r. 31 36 45 54 70 82 103 131 161 189 191 189 238 255 231 252 356 409 820 986 1108 1008 - - - - 0,001 0,03 1,12 1,29 1,90 21 36 83 152 287 451 724 1180 1616 2496 3389 3834 4117 852 934 934 940 945 937 951 970 970 977 980 6 x 5 x 50 x Źródło: Urząd Regulacji Energetyki
KORZYSTNE WARUNKI DO BUDOWY ELEKTROWNI WIATROWYCH W POLSCE Obszary wietrzności z uwzględnieniem ukształtowania i charakterystyki terenu (pomiar: na lądzie 80 m n.p.g na obszarze wodnym 120 m n.p.m) ŚREDNIA PRĘDKOŚĆ WIATRU NA WYSO- KOŚCI WIEŻY SIŁOWNI WIATROWEJ (m/s): 0-4 4-5 5-6 6-7 7-8 > 8 Kraje poza obszarem badania ŹRÓDŁO: EEA Technical report, Europe's onshore and offshore wind energy potential, Kopenhaga nr 6/2009 10
WZROST ŚWIADOMOŚCI SPOŁECZEŃSTWA NA TEMAT OZE Aby uzyskać niezależność od dostaw gazu z Rosji, Polska powinna skoncentrować się na rozwijaniu własnych zasobów odnawialnych źródeł energii. Czy stanowisko polityków dotyczące odnawialnych źródeł energii oraz zmiany klimatu może mieć wpływ na to, jak zagłosuje Pan(i) w przyszłych wyborach? Źródło: Raport TNS Polska dla AVAAZ, Zmiana klimatu i odnawialne źródła Energii, 2014r.
OBOWIĄZEK PRODUKCJI ENERGII ODNAWIALNEJ W POLSCE 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 50% * 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2050 Źródło: Rozporządzenie Ministra Gospodarki z dnia 18.10.2012 r. * Założenia Polityki Energetycznej Polski
100% GWARANCJI SPRZEDAŻY ENERGII ELEKTRYCZNEJ Przedsiębiorstwo energetyczne zobowiązane jest do zakupu energii elektrycznej wytwarzanej z OZE przyłączonych do sieci na terenie tego przedsiębiorstwa. Podstawa Prawna: USTAWA z dnia 10 kwietnia 1997 r. Prawo energetyczne, art.9a, ust. 6, stan na dzień 1 stycznia 2014 r.
ŹRÓDŁA PRZYCHODU ELEKTROWNI WIATROWEJ EE REGULOWANA CENA ENERGII ELEKTRYCZNEJ + ZC ZIELONY CERTYFIKAT SPRZEDAWANY WG CENY RYNKOWEJ www.ure.gov.pl www.tge.pl
ELEKTROWNIA JAKO PRZEDSIĘBIORSTWO PRODUKCYJNE
EKOLOGICZNA ELEKTROWNIA WIATROWA 16 Spółka celowa spółka prawa handlowego powołana w celu wybudowania 1 elektrowni wiatrowej. Kluczowe parametry projektu EEW16 Gwarancja odkupu całej wyprodukowanej energii Bardzo szybki termin uzyskania pozwolenia na budowę Q3 2015. Zabezpieczenie w postaci projektu zastępczego z PnB. Gwarantowany umową z deweloperem termin realizacji inwestycji Uzyskane warunki kredytowe z Banku Możliwość uzyskania dotacji z UE Wyjątkowo wysoka rentowność nawet przy bardzo niskich cenach energii.
TURBINA WIATROWA DLA PROJEKTU EEW16
LOKALIZACJA EKOLOGICZNEJ ELEKTROWNI WIATROWEJ 16 woj. łódzkie gm. Tomaszów Optymalny termin realizacji
SPOSÓB FINANSOWANIA Finansowanie bankowe typu PROJECT FINANCE finansowanie dużych inwestycji w oparciu o prognozę przyszłych zysków CAŁKOWITE NAKŁADY NA 1MW CAŁKOWITE NAKŁADY NA 2 MW CAŁKOWITE NAKŁADY NA 2 MW ok. 1,65 mln EUR netto ok. 3,3 mln EUR netto 13,80 mln zł netto OKRES KREDYTOWANIA INWESTYCJI 15 LAT ZABEZPIECZENIE BANKU: Cesja na umowie sprzedaży energii elektrycznej Rejestrowy zastaw na udziałach Spółki Celowej Łatwa do oszacowania produktywność i przychody
ŁATWA DO OSZACOWANIA PRODUKTYWNOŚĆ I PRZYCHODY BADANIE ZASOBÓW ENERGETYCZNYCH WIATRU Maszt pomiarowy o wysokości ok. 100 m w miejscu planowanej inwestycji Po 2 anemometry na 3 wysokościach, wskaźnik kierunku wiatru, ciśnienia i temperatury powietrza Pomiary dokonywane co 10 minut Pomiar trwa minimum 12 miesięcy Zestawienie wyników z danymi wieloletnimi z Instytutu Meteorologii i Gospodarki Wodnej (IMiGW)
GENERALNY WYKONAWCA ZA PROJEKT POD KLUCZ, ODPOWIADAJĄ SIŁOWNIE WIATROWE S.A. Założycielem jest Wojciech Romaniszyn blisko 20-letnie doświadczenie w Polsce i za granicą wybudował pierwszą farmę wiatrową w Polsce jako ekspert wdrażał Dyrektywy Europejskie 2001/77/EC) PRZYKŁADOWE ZREALIZOWANE INWESTYCJE Farma Wiatrowa Barzowice i Drozdowo 20,7 MW Farma Wiatrowa Słupsk 10 MW Farma Wiatrowa Marszewo 82 MW Farma Wiatrowa Ciechanów 72 MW PROJEKTY W TOKU Polska Strefa Ekonomiczna Morza Bałtyckiego 1090 MW Województwo Lubelskie, Mazowieckie i Łódzkie > 500 MW
MODEL BIZNESOWY SPÓŁKI MOC NOMINALNA TURBINY (V110) CAŁKOWITE NAKŁADY INWESTYCYJNE PRZYCHODY: Produktywność przy współczyniku P75 Cena energii Cena Zielonego Certyfikatu suma: KOSZTY OPERACYJNE: Utrzymanie w ruchu Monitoring porealizacyjny Ubezpieczenie Dzierżawa gruntu Podatek od nieruchomości Opłata dystrybucyjna Konsumpcja energii na własne potrzeby Inne (administracja, obsł. prawna, etc.) suma: 2 MW 13 800 000 zł 6 840 MWh/rok 180,00 zł 165,00 zł 2 359 800 zł 251 874 zł 12 000 zł 16 725 zł 33 000 zł 58 350 zł 3 750 zł 3 693 zł 12 000 zł 391 392,00 zł POZOSTAŁE ZAŁOŻENIA: Finansowanie bankowe 67 % Kapitał własny 33 % Koszt kapitału obcego 5 % Okres spłaty kredytu Kurs EURO DYWIDENDA: Zysk do podziału średniorocznie 879 731 zł Liczba udziałów: 1001 Cena objęcia udziału (min. 5 udziałów) 15 lat 4,2 zł Stawka podatku dochodowego 19 % Dotacja Okres karencji raty kapitałowej kredytu 0 zł 1,5 roku 6 500 zł Cena udziału w pakiecie VIP (min. 50 u.) 6 000 zł Dywidenda przypadająca na 1 udział 914 zł 14,0 % Dywidenda na 1 udział w pakiecie VIP 914 zł 15,5 %
CZAS TRWANIA INWESTYCJI 1) okres eksploatacji turbiny ok 25 lat zysk w postaci dywidendy około 14% rocznie 2) sprzedaż Elektrowni z zyskiem podmiotom trzecim ok. 2 lata po uruchomieniu
PŁYNNOŚĆ INWESTYCJI UDZIAŁY TO AKTYWA INWESTORA Mogą zostać sprzedane Mogą zostać podarowane Są dziedziczone ZGODNIE Z KODEKSEM SPÓŁEK HANDLOWYCH
KLUCZOWE CZYNNIKI INWESTYCJI rosnące zużycie energii elektrycznej i systematyczny wzrost jej ceny dotacje z UE i krajowych programów wsparcia OZE akt notarialny gwarancja uruchomienia elektrowni w terminie brak kosztów dodatkowych gwarancja sprawności technicznej turbiny przez 97% dni w roku biznes oparty o udziały w przedsiębiorstwie, niezależny od GPW zyski ok. 14% rocznie! Przy zachowaniu bezpieczeństwa
PRZYKŁADOWE KWOTY OBJĘCIA UDZIAŁÓW W projekcie Elektrowni Wiatrowej EEW16 istnieje możliwość objęcia minimum 5 udziałów. Kolejne progi inwestycji stopniowane są co 1 udział. Całkowita liczba udziałów w spółce to 1001. Zysk spółki Liczba udziałów Cena 1 udziału Dywidenda na 1 udział 879 731,00 zł 1001 6 500,00 zł / 6 000,00 zł 914,00 zł Wpłata Ilość udziałów Roczna dywidenda 600 000,00 zł 100 91 400,00 zł 300 000,00 zł 50 45 700,00 zł 260 000,00 zł 40 36 560,00 zł 162 500,00 zł 25 22 850,00 zł 97 500,00 zł 15 13 710,00 zł 45 500,00 zł 7 6 398,00 zł 32 500,00 zł 5 4 570,00 zł Kalkulacja zysku z finansowaniem bankowym, bez dotacji z UE oraz krajowych programów wsparcia OZE, których uzyskanie znacząco zwiększy poziom dywidendy.
SPOSÓB OBJĘCIA UDZIAŁÓW W EKOLOGICZNEJ ELEKTROWNI WIATROWEJ 3 Zapoznanie z Umową Inwestycyjną i Aktem założycielskim Spółki Podpisanie Umowy Inwestycyjnej i wpłata kwoty zabezpieczenia udziałów Objęcie udziałów Spółki Celowej przed notariuszem
FIRMA Pracownia Finansowa Sp. z o.o. Ul. Walecznych 39, 03-916 Warszawa (Saska Kępa) tel. (+48 22) 122 81 82 biuro@pracownia-finansowa.pl Oddział Katowice - ul. Kościuszki 55 lok. 3 NIP 7010400644 REGON 146932265, KRS 0000488555 Sąd Rejonowy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 200.000 zł (w całości opłacony)