Cinema City International N.V. Nisan Cohen, Zastępca Dyrektora Finansowego Zakopane, Konferencja Wallstreet 2008
Budujemy kina dla milionów ludzi
Historia FazaI Rozpoczęcie działalności Wiodąca pozycja na rynku izraelskim Faza II Wejście na szybko rozwijające się rynki Europy Środkowo-Wschodniej Zdobycie pozycji nr Faza III Umacnianie pozycji lidera w Europie Śr i Wsch. w momencie rozpoczęcia działalności w Bułgarii i Rumunii Pierwsze kino w Hajfie Pierwszy multipleks w Izraelu Pierwszy multipleks w Europie Śr i Wsch. (Węgry) Rozpoczęcie działalności w Polsce i w Czechach New Age Media Poland Rozpoczęcie działalności w Bułgarii Forum Film Hungary Grudzień 06 IPO na GPW Grudzień 07 Pierwsze kina w Rumunii 93 982 995 997 999 2002 2003 2005 2006 2007 Nowoczesna sieć multipleksów w Izraelu Umowa z Imax Corporation Nabycie Ster Century in Poland Forum Film Poland Rozpoczęcie działalności w Rumunii Otwarcie kina w Bułgarii New Age Media Hungary 2
Akcjonariusze Cinema City I.T. International Theaters Pozostali 25,50% BZ WBK AIB Asset Management 5% 5% 50 834 000 akcji 64,50% ING Nationale Nederlanden Polska OFE 3
Sieć kin 63 kina 549 ekranów 2 K miejsc 8IMAX 42 kina wbudowie 464 ekrany w budowie 6 krajów Polska Ekrany w budowie- 94 Wegry Ekrany w budowie -3 Czechy Ekrany w budowie -8 Rumunia Ekrany w budowie - 254 Bułgaria Ekrany w budowie 46 Izrael Ekrany w budowie -4 4
Potencjał rozwoju kin w Europie Środkowej i Wschodniej 4,8 USA Bilet na osobę Liczba mieszkańców na ekran N 2,6 S,7 FIN,2 EE,2 3,0 Bilet na osobę Liczba mieszkańców na ekran,5 P E 2,6 IRL 4,3 2,9 UK 2,8 F B 2,3 NL,3 CH 2, DK,4 I,8 2,3 D CZ, A 2, HR 0,7 PL 0,8 SK 0,4 HU, YU 0,5 LV 0,7 LT 0,7 RO 0, BG 0,4 GR,, Media Salles, krajowe statystyki chodzenia do kina CY obliczenia CCI dane za 2006 i 2007 5
Cinema City model działania Cinema City prowadzi 5 rodzajów działalności w 6 krajach Kina Reklama Dystrybucja filmów Nieruchomości Dystrybucja DVD Polska Węgry Czechy Izrael Bułgaria Rumunia 256 ekranów 09 ekranów 33 ekrany ekranów 3 ekranów 2 screens - - - IT Poland Development - - Development IT Plovdiv IT Ruse - - - - 6
Rozwój Cinema City jest oparty na silnym popycie na nowoczesne centra rozrywki x 0 997 Dzisiaj 20* 95 ekranów 549 ekranów 03 ekranów kraj 6krajów 6 krajów * Na podstawie podpisanych umów stan na maj 2008 i bez uwzględnienia rozwoju w nowych krajach 7
Kraje Cinema City 8
Cinema City w Polsce 24sites 269 screens 58 200seats 5IMAX Lista otwarć 2008-2009 Kina działające Podpisane umowy Poznań 2 Gdańsk Bydgoszcz Zielona Góra Inne segmenty działalności: Wrocław RudaŚląska Bytom Gliwice Rybnik Toruń Płock 6 Łódź Warsaw Lublin Częstochowa Sosonowiec Katowice 2 Rzeszów 3 Kraków Bielsko Biała BYDGOSZCZ 3 otwarte ZIELONA GORA 0 2008 23 RZESZOW 0 BIESKO BIALA 8 BYTOM 8 PŁOCK 8 KRAKÓW BONARKA 20 GDANSK NOWE MIASTO 9+IMAX CZESTOCHOWA 0 2009 84 Udział w rynku CCI w liczbie ekranów w multipleksach Helios 0% Kinoplex 8% Cinema City 52%. New AgeMedia reklama w kinach 2. Forum Film Poland Walt Disney i inni wiodący producenci filmowi 3.IMAX i Cinemapark rozrywka i edukacja Silver Screen % Multikino 9% 9
Cinema City na Węgrzech 3kin IMAX Następny CC w Budapeszcie: Budapest Skala Center z 3 ekranami Planowane otwarcie: wiosna 2009 09 ekranów 20,294 miejsc CC Arena Miskolc Savaria Sopron Zala Budapest 2 Gyor Veszprem Alba Szolnok Pecs Szeged Kina działające Debrecen CC Skala Udział w rynku CCI w liczbie ekranów w multipleksach Inne segmenty działalności: Podpisane umowy. New Age Media reklama w kinach od 2007 2. Forum Film Hungary Walt Disney i inni wiodący producenci filmowi 3. Dystrybucja DVD Warner, Sony i inni Palace Cinemas 50% Cinema City 47% Budapest Film 3% 0
Cinema City w Czechach 5kin 43 ekrany 8 300 miejsc IMAX Lista otwarć 2008 Prague Pilzen 0 otwarte Pardubice 8 2008 8 4 Pilzen Pardubice Udział w rynku CCI w liczbie ekranów w multipleksach Kina działające Podpisane umowy Inne segmenty działalności:. Dystrybucja DVD 2. New AgeMedia reklama w kinach
Cinema City w Izraelu Lista otwarć 2008-2009 8 kin 03 ekranów 9 500 miejsc Inne segmenty działalności:.forum Film Walt Disney i inni wiodący producenci filmowi 2.Blockbuster wypożyczalnie DVD 3. Dystrybucja DVD Warner, Sony i inni 4. Reklama w kinach 6 4 Haifa Tel-Aviv Jerusalem Modein 6 Q08 Haifa 5 (netto) Q208 2008 2 Rishon Lezion 20 Q209 2009 20 Udział w rynku CCI w liczbie ekranów w multipleksach Mattalon, 4% Globus, 42% Lev, 7% Kina działające Podpisane umowy CC 7% Marki Cinema City : Planet & Rav-Chen 40% Marka Cinema City jest zarejestrowana w Izraelu przez innego właściciela; CCI działa tam pod marką ITIT 2
Najnowszy etap rozwoju: Rumunia Liczba mieszkańców 22 mln Miasta ponad00 K mieszk. 25 Bilet na osobę 0.2 Mieszkańcy na ekran Międzynarodowa konkurencja 200 K brak Kina CC 2 Kina w budowie CC 24 Potencjał rozwoju CC ogółem > 30 254 ekranów w trakcie inwestycji: 2008: 45 ekranów 2009-200: 209 ekranów Botosani Baia Mare Suceava Iasi Bistrita Cluj Targu Bacau Oradea Mures 2 Focsani Galati Arad Braila Timisoara Ploiesti Deva Pitesti 2 Bucharest Craiova 5 Kina działające Podpisane umowy Lista planowanych otwarć 2008 ekrany otwarcie Cluj 0 2poł08 Bacau 8 2poł08 Braila 0 2poł08 Pitesti 6 2poł08 Targu Mures 0 2poł08 3
Najnowszy etap rozwoju: Bułgaria Liczba mieszkańców 8.5m Miasta ponad00 K mieszk. 0 Bilet na osobę 0.4 Mieszkańcy na ekran Międzynarodowa konkurencja 69 K brak Kina CC Stara Zagora Varna Burgas Kina w budowie CC 6 Potencjał rozwoju CC Kina działające ogółem > 0 Podpisane umowy Sofia Plovdiv Ruse 2 46 ekranów w trakcie inwestycji*: 2009-200: 46 ekranów * bez liczby w kinie budowanym w ramach projektu developerskiego w Stara Zagora ekrany otwarcie Plovdiv 8 2009 Ruse 8 200 Varna 2 200 Burgas 0 200 Stara Zagora 8 200 2009-200 46 4
Działalność deweloperska Cinema City buduje centra handlowe z multipleksami Cinema City zapewnienie najlepszych lokalizacji na rynkach ze słabo rozwiniętym segmentem centrów handlowych korzystanie z wiedzy dotyczącej budowy centrów handlowych nabytej w Polsce i Bułgarii Stabilna baza dzierżawców podpisujących umowy najmu w każdym centrum handlowym Udział segmentu w wynikach finansowych Sadyba Best Mall, Warszawa 2000 Mall of Sofia, Sofia 2006 Mall of Ruse, początek budowy2008 Mall of Plovdiv otwarcie zaplanowane na wiosnę 2009 5
Wartości Cinema City są podstawą naszego rozwoju Ludzie z pasją dla kina i filmów Mooky Greidinger, CEO Doświadczenie Amos Weltsch, COO Wspólne działanie Israel Greidinger, CFO Dążenie do rozwoju z najlepszą wiedzą jak wejść na nowy rynek 6
Cinema City -szanse i ryzyka szanse ryzyka korzystanie z silnej marki i pozycji rynkowej mocne perspektywy na dotychczasowych i potencjalnych rynkach działalności doświadczona kadra zarządzająca sprawdzeni partnerzy biznesowi łącznie z najlepszymi deweloperami centrów handlowych liczba produkowanych filmów jakośc filmów dostęp do odpowiednich lokalizacji kondycja lokalnych gospodarek Wysoka jakość kin, wrażeń i obsługi Kino cyfrowe 7
Nowe technologie nadchodzi kino cyfrowe Rewolucja cyfrowa w kinach obejmuje postępuje w całym świecie: Cinema City jest gotowe wejść do cyfrowego świata 2007 to udany rok kin cyfrowych w USA Technologia 3D umożliwia wysoką jakość efektów w wybranych filmach Wiodące studio filmowe zamierzają produkować filmy w 3D: > Walt Disney, > Warner Bros, >Fox > Dream Works Kolejne filmy w 3D: Ice Age 3 ishrek 4 Cinema City planuje pierwszy etap cyfryzacji w 2008: 50 ekranów 8
Cinema City jest gotowe do rozwoju w innych krajach Dzisiaj Cinema City rozwija sieć kin dla 00milionów ludzi w 6krajach Ukraina jednocześnie obecnie szacuje możliwości rozwoju w 2 dodatkowych krajach z 60 milionami mieszkańców Serbia a także poszukuje kolejnych możliwości rozwoju w następnych krajach regionu oraz tych bardzo oddalonych od Europy ŚiW. 9
I więcej możliwości dla Cinema City na bardziej odległych rynkach Opcja zachodnia: 370 mln ludzi Opcja wschodnia:.4 b ludzi CC w regionie Europy ŚiW 60 mln ludzi 20
Wyniki operacyjne i finansowe Cinema City
Cinema City historia wzrostu w mln 6.3 CAGR 2002-2007 44 kw 2008/2007 Przychody EBITDA Zysk netto 89 0,4% 5,2% 6,6% 96 99 08 Przychody +7.5% EBITDA +4.6% Zysk netto +5.3% 34.6 3.2 44.9 2.4 24.0 6.6 38.2 4.8 2.2 5.8 3.9 5.0 7.7.7 8.2 3.8 9.4 4.0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 kw 2007 kw 2008 22
Bilans Cinema City w mln 2007 2006 zmiana % kapitał własny 56.2 32.2 +8.2% zadłużenie 53.4 9.4-4.6% środki pieniężne 7.8 53.2-85.3% zadłużenie netto 45.6 38.2 +9.4% nakłady inwestycyjne 35. 26.7 + 3.5% EBITDA 34.6 3.2 +0.9% 23
Przychody wg krajów i segmentów 2007 Węgry 2007 Nieruchomości Działalność kinowa podział (jako % przychodów ogółem): Bułgaria Dystrybucja filmów 6,46% Sprzedaż biletów 49.4% Przekąski i napoje 4.5% Reklama 3% Polska 6.3 m Rumunia Izrael DVD sprzedaż i wypożyczanie 2,40% 4,20% 6.3 m 76,94% Czechy 2006 Węgry 2006 Nieruchomości Działalność kinowa podział (jako % przychodów ogółem): Polska 43.8 m Bułgaria Dystrybucja filmów 43.8 m Sprzedaż biletów 46.9% Przekąski i napoje 2.44% Reklama 9.6% Czechy Izrael DVD sprzedaż i wypożyczanie 24
Cinema City w Rumunii wstępne wyniki po pierwszym kwartale działalności Wskaźniki branży kinowej w Rumunii za kwartał 2008 pokazują dobre rozpoczęcie działalności w mniejszych miastach CCI Polska Izrael Węgry Czechy Bułgaria Rumunia Liczba sprzedanych biletów/ekran 42.67 57.84 9.53 29.43 42.79 50.46 4.33 w tys. Średnia cena biletu w Sprzedaż przekąsek i napojów na widza w 4.48 4.63 5.3 3.59 4.8 3.08 3.4.26.29.44.22.00 0.68.50 25
Dziękujemy Kontakt: Cinema City International Joanna Kotłowska Dyrektor Działu Relacji Inwestorskich Tel: + 48 22 56 66 960 Faks: + 48 22 56 66 984 E-mail: j.kotlowska@cinema-city.pl