BANK POLSKA KASA OPIEKI SPÓŁKA AKCYJNA Śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej za III kwartał 2007 r.
Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR: Tytuł w tys. zł w tys. EUR 3 kwartały 2007 3 kwartały 2006 3 kwartały 2007 3 kwartały 2006 Wynik z tytułu odsetek 1 856 507 1 735 540 484 551 443 068 Wynik z tytułu prowizji i opłat 1 650 083 1 378 647 430 674 351 956 Wynik działalności operacyjnej 1 847 201 1 557 783 482 122 397 688 Zysk (strata) brutto 1 962 311 1 621 547 512 166 413 966 Zysk (strata) netto 1 598 987 1 321 098 417 338 337 264 Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy spółki 1 595 656 1 320 011 416 469 336 986 Zysk (strata) netto przypadający na udziały mniejszości 3 331 1 087 869 278 Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej 5 351 505 3 661 610 1 396 749 934 776 Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (3 346 274) (1 200 581) (873 382) (306 497) Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (1 472 010) (1 199 535) (384 196) (306 230) Przepływy pienięŝne netto, razem 533 221 1 261 494 139 171 322 048 Aktywa razem 75 759 922 68 551 148 20 055 572 17 208 773 Zobowiązania wobec Banku Centralnego 1 546 890 1 782 534 409 501 447 479 Zobowiązania wobec innych banków 6 624 885 3 469 241 1 753 775 870 903 Zobowiązania wobec klientów 55 987 623 51 130 674 14 821 343 12 835 615 Kapitał własny akcjonariuszy mniejszościowych 16 364 16 088 4 332 4 039 Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Banku 8 684 374 8 349 424 2 298 974 2 096 002 Kapitał zakładowy 167 103 166 808 44 236 41 875 Liczba akcji 167 103 098 166 808 257 167 103 098 166 808 257 Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł/eur) 52 50 14 13 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 52 50 14 13 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 10 8 2 2 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 10 8 2 2 Wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) 9 7 2 2 Współczynnik wypłacalności (%) 14 17 x x Aktywa waŝone ryzykiem (*) 45 210 625 36 206 475 11 968 398 9 089 111 Fundusze podstawowe (Tier I) (*) 6 208 488 6 535 554 1 643 544 1 640 656 Fundusze uzupełniające (Tier II) (*) - (85 477) - (21 458) (*) Dane na 30 września 2007 roku zaprezentowano zgodnie z Uchwałą 2/2007 KNB 2
1 Podsumowanie... 4 2 Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu... 5 3 Sprawozdanie finansowe... 6 4 Informacja dodatkowa... 14 4.1 Opis Grupy...14 4.2 Opis dokonań Banku Pekao S.A...15 4.3 Opis dokonań spółek...17 4.3.1 Pioneer Pekao TFI S.A....17 4.3.2 Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM)...17 4.3.3 Rozwój działalności na Ukrainie...17 4.4 Wyniki osiągnięte w ciągu 3 kwartałów 2007 r. i czynniki mające na nie wpływ...18 4.4.1 Wyniki Grupy...18 4.4.2 Struktura zysku netto...21 4.5 Dane dotyczące segmentów branŝowych...22 4.6 Korekty z tytułu rezerw, rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego...23 4.7 Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów...24 4.8 Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych...24 4.9 Wydarzenia po dacie bilansu...24 4.10 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności...24 4.11 Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłuŝnych papierów wartościowych...24 4.12 Objaśnienia dotyczące wypłaconej dywidendy...25 4.13 Wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy...25 4.14 Stanowisko zarządu odnośnie do moŝliwości realizacji wcześniej publikowanych prognoz...25 4.15 Informacja o akcjonariuszach posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZ Banku Pekao S.A....26 4.16 Informacja o stanie posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące...26 4.17 Informacje o toczących się postępowaniach...27 4.18 Powództwa w sprawie uchwał Walnych Zgromadzeń Banku...27 4.19 Ocena wiarygodności finansowej Banku...28 4.20 Informacja na temat integracji Banku Pekao S.A. i Banku BPH S.A....28 4.21 Transakcje podmiotów powiązanych...29 4.22 Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki co najmniej następnego kwartału...30 3
1 Podsumowanie W III kwartale 2007 r. Grupa osiągnęła rekordowy wynik kwartalny w wysokości 555,8 mln zł. Po 3 kwartałach 2007 r. Grupa osiągnęła wynik w wysokości 1 599,0 mln zł, o 277,9 mln zł (o 21,0%) więcej niŝ w okresie 3 kwartałów 2006 r. Wzrost wyniku netto osiągnięty był dzięki wzrostowi aktywności biznesowej, która wpłynęła na wzrost dochodów, szczególnie z prowizji i opłat oraz wyniku z tytułu odsetek, przy utrzymaniu pod kontrolą kosztów działania i niŝszych kosztach ryzyka. W okresie 3 kwartałów 2007 r. Grupa osiągnęła dochody ogółem w wysokości 3 864,4 mln zł i były one o 414,0 mln zł (o 12,0%) wyŝsze niŝ przed rokiem. Głównym czynnikiem wzrostu dochodów ogółem po 3 kwartałach był wynik z prowizji i opłat, który wzrósł o 271,5 mln zł (o19,7%), głównie dzięki prowizjom z produktów inwestycyjnych. Wynik odsetkowy po 3 kwartałach 2007 r. wyniósł 1 866,4 mln zł i był o 121,0 mln zł (o 6,9%) wyŝszy niŝ przed rokiem. Wzrost ten osiągnięto w efekcie wzrostu wolumenów, co zrekompensowało wpływ niŝszej dochodowości, głównie portfela instrumentów dłuŝnych. W ciągu 3 kwartałów 2007 r. kontynuowane były pozytywne trendy w zakresie efektów działalności biznesowej. Głównym czynnikiem sukcesu były dobre wyniki sprzedaŝy kluczowych produktów, zwłaszcza funduszy inwestycyjnych, złotowych kredytów hipotecznych i kredytów konsumenckich. Wartość funduszy inwestycyjnych zwiększyła się o 28,1% w stosunku do końca 2006 r. W ciągu 3 kwartałów 2007 r. sprzedaŝ złotowych kredytów hipotecznych wyniosła 2 731,0 mln zł (o 59,3% więcej niŝ przed rokiem), co przyczyniło się do wzrostu wolumenu tych kredytów o 39,2% w porównaniu z końcem 2006 r. Bank kontynuował politykę sprzedaŝy złotowych kredytów hipotecznych. SprzedaŜ PoŜyczki Ekspresowej wyniosła 1 568,6 mln zł (o 8,5% więcej niŝ w ciągu 3 kwartałów 2006 r.), co przyczyniło się do wzrostu wolumenu tych poŝyczek o 16,1% w ciągu 3 kwartałów 2007 r. Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) po 3 kwartałach 2007 r. wyniosły 1 884,6 mln zł, o 152,6 mln zł (o 8,8%) więcej niŝ przed rokiem. Ogólne koszty administracyjne utrzymane były pod kontrolą. Ich przyrost spowodowany był głównie wzrostem zmiennej części kosztów osobowych oraz rozwojem aktywności na rynku ukraińskim. Wskaźnik koszty / dochody po 3 kwartałach 2007 r. wyniósł w Grupie 48,8% i był o 1,4 p.p. niŝszy niŝ przed rokiem. Wynik z tytułu odpisów aktualizujących w ciągu 3 kwartałów 2007 r. wyniósł 132,6 mln zł i był o 28,1 mln zł (o 17,5%) niŝszy niŝ przed rokiem, co wynika głównie z efektywnego zarządzania ryzykiem kredytowym oraz dobrej sytuacji makroekonomicznej. Poprawiła się relacja naleŝności z utratą wartości do naleŝności ogółem z 11,8% na koniec 2006 r. do 11,0% na koniec września 2007 r. Oszczędności klientów Grupy (depozyty i fundusze inwestycyjne) w ciągu 3 kwartałów 2007 r. wzrosły o 8 616,3 mln zł, tj. o 11,9%, na co złoŝył się wzrost zarówno oszczędności klientów indywidualnych jak i depozytów korporacyjnych. Oszczędności klientów indywidualnych w ciągu 3 kwartałów 2007 r. wzrosły o 4 623,5 mln zł i osiągnęły poziom ponad 54 mld zł. Depozyty korporacyjne wzrosły w tym czasie o 3 992,8 mln zł. W ciągu 3 kwartałów 2007 r. portfel kredytowy brutto wzrósł o 3 518,9 mln zł, tj. o 9,6%. Wpłynęły na to dobre wyniki sprzedaŝy złotowych kredytów hipotecznych, PoŜyczki Ekspresowej, a takŝe wzrost wolumenu kredytów korporacyjnych. 4
2 Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu Śródroczny skonsolidowany raport finansowy Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. oraz jednostkowy raport finansowy Banku Pekao S.A. sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Prezentowany raport spełnia wymogi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości MSR 34 odnoszącego się do śródrocznych raportów finansowych oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych. Skonsolidowany raport finansowy Grupy oraz załączony raport finansowy Banku zostały sporządzone przy zastosowaniu zasad rachunkowości dla wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego opisanych w Śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. za I półrocze 2007 r., opublikowanym w dniu 18 września 2007 r. W III kwartale 2007 r. nie dokonano zmian zasad rachunkowości.przyjętych do sporządzenia sprawozdania Banku oraz sprawozdania Grupy Kapitałowej. Prezentowane w raporcie dane finansowe zostały przygotowane w sposób zapewniający ich porównywalność, z wyjątkiem danych porównawczych okresów historycznych dotyczących Spółki UniCredit Bank Ltd po połączeniu ze Spółką Komercyjny Bank HVB Ukraina S.A. (nabytej przez Bank Pekao S.A. w I kwartale 2007 r.). 5
3 Sprawozdanie finansowe SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w tys. zł) III kwartał 2007 okres od 01.07.2007 do 30.09.2007 3 kwartały 2007 okres od 01.01.2007 do 30.09.2007 III kwartał 2006 okres od 01.07.2006 do 30.09.2006 3 kwartały 2006 okres od 01.01.2006 do 30.09.2006 Przychody z tytułu odsetek 1 122 255 3 177 740 968 754 2 823 787 Koszty z tytułu odsetek -479 549-1 321 233-377 096-1 088 247 Wynik z tytułu odsetek 642 706 1 856 507 591 658 1 735 540 Przychody z tytułu prowizji i opłat 622 516 1 866 867 505 906 1 536 822 Koszty z tytułu prowizji i opłat -80 955-216 784-56 135-158 175 Wynik z tytułu prowizji i opłat 541 561 1 650 083 449 771 1 378 647 Przychody z tytułu dywidend 119 2 180 71 1 709 Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej 5 494 50 597 3 178 22 575 Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych 5 545 16 707 1 914 65 326 Wynik z pozycji wymiany 82 800 220 451 72 196 192 432 Pozostałe przychody operacyjne 53 856 116 704 36 287 125 268 Pozostałe koszty operacyjne -17 010-48 808-17 447-71 108 Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 36 846 67 896 18 840 54 160 Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz rezerw na zobowiązania pozabilansowe -40 233-132 572-50 876-160 636 Ogólne koszty administracyjne -643 504-1 884 648-565 997-1 731 970 Wynik z działalności operacyjnej 631 334 1 847 201 520 755 1 557 783 Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych ujmowanych metodą praw własności 36 821 115 110 27 776 63 764 Zysk brutto 668 155 1 962 311 548 531 1 621 547 Podatek dochodowy -112 373-363 324-92 641-300 449 Zysk netto 555 782 1 598 987 455 890 1 321 098 1. Przypadający na akcjonariuszy spółki 554 410 1 595 656 455 019 1 320 011 2. Przypadający na udziały mniejszości 1 372 3 331 871 1 087 Zysk na jedną akcję (w zł na akcję) - podstawowy za okres 9,55 7,92 - rozwodniony za okres 9,54 7,91 6
BILANS SKONSOLIDOWANY (w tys. zł) 30.09.2007 31.12.2006 30.09.2006 AKTYWA Kasa, naleŝności od Banku Centralnego 3 894 012 3 577 924 3 806 602 Weksle uprawnione do redyskontowania w Banku Centralnym 2 055 2 519 4 026 NaleŜności od banków 10 886 924 10 512 877 9 057 060 Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 2 400 852 2 391 371 2 285 666 Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych 641 153 526 642 435 652 Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 1 493 452 1 613 196 1 721 755 Kredyty i poŝyczki udzielone klientom 35 056 118 31 778 127 31 238 727 NaleŜności z tytułu leasingu finansowego 1 199 196 966 607 871 723 Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe 16 478 658 13 000 067 15 921 560 1. Dostępne do sprzedaŝy 15 959 472 12 574 657 15 487 447 2. Utrzymywane do terminu zapadalności 519 186 425 410 434 113 Aktywa przeznaczone do sprzedaŝy 1 382 8 784 51 135 Inwestycje w jednostki podporządkowane 239 432 207 254 181 139 Wartości niematerialne 604 559 608 884 595 423 Rzeczowe aktywa trwałe 1 463 184 1 445 460 1 418 238 Nieruchomości inwestycyjne 60 659 52 670 54 621 Aktywa z tytułu podatku dochodowego 292 332 305 885 272 855 1. Aktywa dotyczące bieŝącego podatku dochodowego 5 167 1 491 21 2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 287 165 304 394 272 834 Inne aktywa 1 045 954 705 421 634 966 AKTYWA RAZEM 75 759 922 67 703 688 68 551 148 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY Zobowiązania Zobowiązania wobec Banku Centralnego 1 546 890 2 045 278 1 782 534 Zobowiązania wobec innych banków 6 624 885 2 009 976 3 469 241 Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu 437 843 211 373 1 083 584 Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych 600 084 504 200 480 074 Zobowiązania wobec klientów 55 987 623 51 793 583 51 130 674 Zobowiązania z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych 41 803 3 2 Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaŝy - - - BieŜące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 50 612 202 148 135 746 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 295 - - Rezerwy 223 319 223 943 166 691 Pozostałe zobowiązania 1 545 830 1 820 557 1 937 090 Zobowiązania razem 67 059 184 58 811 061 60 185 636 Kapitały Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Banku): 8 684 374 8 875 883 8 349 424 Kapitał zakładowy 167 103 166 808 166 808 Pozostałe kapitały 7 065 795 7 028 137 6 969 173 Zysk z lat ubiegłych i roku bieŝącego 1 451 476 1 680 938 1 213 443 Udziały mniejszości Kapitały razem PASYWA RAZEM Współczynnik wypłacalności Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł) Rozwodniona liczba akcji Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 16 364 16 744 16 088 8 700 738 8 892 627 8 365 512 75 759 922 67 703 688 68 551 148 - - - 13,73 16,51 17,38 8 684 374 8 875 883 8 349 424 167 103 098 166 808 257 166 808 257 51,97 53,21 50,05 167 292 458 166 941 439 166 935 209 51,91 53,17 50,02 7
ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM 3 kwartały 2007 Rok 2006 3 kwartały 2006 (w tys. zł) okres od 01.01.2007 do 30.09.2007 okres od 01.01.2006 do 31.12.2006 okres od 01.01.2006 do 30.09.2006 Kapitał własny na początek okresu (BO) 8 892 627 8 422 726 8 422 726 a) korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR - - - b) zmiana konsolidacji Grupy - - - c) korekty błędów podstawowych - - - Kapitał własny na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych (BO) 8 892 627 8 422 726 8 422 726 1. Kapitał akcyjny na początek okresu 166 808 166 482 166 482 a) zwiększenia (z tytułu) 295 326 326 - emisji akcji 295 326 326 b) zmniejszenia (z tytułu) - - - - umorzenia akcji - - - 1. Kapitał zakładowy na koniec okresu 167 103 166 808 166 808 2. Niepodzielony wynik finansowy na początek okresu 1 680 938 1 521 895 1 521 895 a) zwiększenia ( z tytułu) - 31 226 31 226 - niepodzielony zysk z lat ubiegłych - - - - pozostałe - 31 226 31 226 b) zmniejszenia (z tytułu) -1 825 119-1 659 689-1 659 689 - odpis z zysku na fundusz ryzyka ogólnego -100 000-70 000-70 000 - odpis z zysku na kapitał rezerwowy -158 757-346 418-346 418 - odpis z zysku na kapitał zapasowy -27 856-8 890-8 890 - dywidendy wypłacone -1 503 928-1 234 381-1 234 381 - pozostałe -34 578 - - 2. Niepodzielony wynik finansowy na koniec okresu -144 181-106 568-106 568 3. Pozostałe kapitały na początek okresu 7 028 137 6 718 913 6 718 913 a) zwiększenia (z tytułu) 321 084 466 036 464 945 - podziału zysku 286 613 425 308 425 308 - emisji akcji powyŝej wartości nominalnej 31 623 34 851 34 851 - wyceny portfela papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŝy (netto) - - - - wycena opcji menadŝerskich 2 848 5 877 4 408 - róŝnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych - 159 - pozostałe - - 219 b) zmniejszenia (z tytułu) -283 425-156 812-214 685 - wyceny portfela papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŝy (netto) -112 830-110 976-182 414 - róŝnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych -243-10 080 - - pozostałe -170 352-35 756-32 271 3. Pozostałe kapitały na koniec okresu 7 065 796 7 028 137 6 969 173 4. Wynik netto roku bieŝącego 1 595 656 1 787 506 1 320 011 Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) 8 684 374 8 875 883 8 349 424 Udział mniejszości (BO) 16 744 15 436 15 436 a) zmiany (z tytułu) -380 1 308 652 - wynik netto roku bieŝącego 3 331 2 191 1 087 - pozostałe -3 711-883 -435 Udział mniejszości (BZ) 16 364 16 744 16 088 Kapitały razem na koniec okresu (BZ) 8 700 738 8 892 627 8 365 512 8
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH III kwartał 2007 3 kwartały 2007 III kwartał 2006 3 kwartały 2006 okres okres okres okres (w tys. zł) od 01.07.2007 do 30.09.2007 od 01.01.2007 do 30.09.2007 od 01.07.2006 do 30.09.2006 od 01.01.2006 do 30.09.2006 Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia Zysk (strata) netto 554 410 1 595 656 455 019 1 320 011 Korekty razem: 2 031 989 3 755 849 426 016 2 341 599 Amortyzacja 82 602 243 319 82 513 240 808 Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych -36 821-115 110-27 776-63 764 Zyski/straty z tytułu róŝnic kursowych 126 888 227 189 29 762 93 445 (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej -8 229-29 636-2 128-48 869 Utrata wartości aktywów finansowych - - 2-11 530 Odsetki i dywidendy -216 182-608 124-181 220-603 466 Zmiana stanu naleŝności od banków -84 351-156 914 104 254-1 061 351 Zmiana stanu aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu oraz pozostałych instrumentów finansowych wycenianych w wartości -590 673 110 263 380 922 276 262 godziwej Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych 49 424-114 511 185 466 63 638 Zmiana stanu poŝyczek i kredytów udzielonych klientom -1 110 934-3 277 527-2 188 027-3 012 917 Zmiana stanu naleŝności z tytułu leasingu finansowego -50 626-232 589-11 855-125 832 Zmiana stanu papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŝy -85-39 757-1 330-760 Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego 23 421 5 405-16 017-47 966 Zmiana stanu pozostałych aktywów -226 302-503 892 858 514 8 015 Zmiana stanu zobowiązań wobec banków 78 644 4 116 521-1 071 549 1 304 022 Zmiana stanu zobowiązań przeznaczonych do obrotu 307 869 226 470 528 759 524 611 Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych oraz pozostałych zobowiązań finansowych wycenianych do wartości -76 226 95 884-88 580-127 615 godziwej Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów 3 848 014 4 194 040 1 264 650 4 282 797 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych 41 800 41 800 - - Zmiana stanu rezerw 3 833-624 76 620 57 964 Zmiana stanu pozostałych zobowiązań -89 486-267 052 463 623 431 968 Zapłacony podatek dochodowy (znak ujemny) -109 179-478 938-69 224-185 830 BieŜące obciązenie podatkowe 68 588 319 632 108 637 347 969 Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej 2 586 399 5 351 505 881 035 3 661 610 Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej Wpływy z działalności inwestycyjnej 6 222 111 29 412 719 14 042 141 31 536 724 Zbycie udziałów lub akcji w jednostkach zaleŝnych i stowarzyszonych 22 598 22 598 - - Zbycie inwestycyjnych papierów wartościowych 6 168 967 28 916 843 14 003 991 31 109 215 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 30 629 450 8 809 Inne wpływy inwestycyjne 30 516 472 649 37 700 418 700 Wydatki z działalności inwestycyjnej -8 836 773-32 758 993-14 034 290-32 737 305 Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach zaleŝnych i stowarzyszonych - - - - Nabycie inwestycyjnych papierów wartościowych -8 705 001-32 490 775-13 965 655-32 572 238 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -131 772-268 218-68 705-164 746 Inne wydatki inwestycyjne - - 70-321 Środki pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej -2 614 662-3 346 274 7 851-1 200 581 Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej Wpływy z działalności finansowej - 31 918-34 851 Z tytułu kredytów i poŝyczek otrzymanych od banków - - - - Z tytułu kredytów i poŝyczek otrzymanych od innych podmiotów - - - - Emisja dłuŝnych papierów wartościowych - - - - Zwiększenie stanu zobowiązań podporządkowanych - - - - Z tytułu emisji akcji zwykłych - 31 918-34 851 SprzedaŜ akcji własnych - - - - Inne wpływy finansowe - - - - Wydatki z działalności finansowej 4-1 503 928 - -1 234 386 Spłaty kredytów i poŝyczek od banków - - - - Spłaty kredytów i poŝyczek na rzecz innych podmiotów - - - - Wykup dłuŝnych papierów wartościowych 4 - - -5 Zmniejszenie stanu zobowiązań podporządkowanych - - - - Z tytułu innych zobowiązań finansowych - - - - Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - - - - Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli - -1 503 928 - -1 234 381 Inne, niŝ wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku - - - - Nabycie akcji własnych - - - - Inne wydatki finansowe - - - - Środki pienięŝne netto z działalności finansowej 4-1 472 010 - -1 199 535 Przepływy pienięŝne netto, razem -28 259 533 221 888 886 1 261 494 Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych -28 259 533 221 888 886 1 261 494 Środki pienięŝne na początek okresu 11 194 817 10 633 337 8 039 829 7 667 221 Środki pienięŝne na koniec okresu 11 166 558 11 166 558 8 928 715 8 928 715 9
KWARTALNE SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT BANKU (w tys. zł) III kwartał 2007 okres od 01.07.2007 do 30.09.2007 3 kwartały 2007 okres od 01.01.2007 do 30.09.2007 III kwartał 2006 okres od 01.07.2006 do 30.09.2006 3 kwartały 2006 okres od 01.01.2006 do 30.09.2006 Przychody z tytułu odsetek 1 045 128 3 012 874 951 447 2 775 617 Koszty z tytułu odsetek -465 135-1 303 085-382 904-1 107 272 Wynik z tytułu odsetek 579 993 1 709 789 568 543 1 668 345 Przychody z tytułu prowizji i opłat 516 193 1 520 484 431 529 1 281 286 Koszty z tytułu prowizji i opłat -73 523-191 144-49 417-132 415 Wynik z tytułu prowizji i opłat 442 670 1 329 340 382 112 1 148 871 Przychody z tytułu dywidend 64 243 119-170 025 Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej 9 371 53 751 2 675 22 126 Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych 5 401 16 052 1 914 65 326 Wynik z pozycji wymiany 80 657 217 540 71 805 190 995 Pozostałe przychody operacyjne 30 212 82 165 33 291 122 917 Pozostałe koszty operacyjne -11 296-39 390-15 135-47 653 Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 18 916 42 775 18 156 75 264 Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz rezerw na zobowiązania pozabilansowe -10 624-87 292-47 389-148 303 Ogólne koszty administracyjne -571 366-1 683 828-522 496-1 597 623 Wynik z działalności operacyjnej 555 082 1 841 246 475 320 1 595 026 Zysk brutto 555 082 1 841 246 475 320 1 595 026 Podatek dochodowy -101 878-319 798-83 958-268 026 Zysk netto 453 204 1 521 448 391 362 1 327 000 Zysk na akcję (w zł na akcję) - podstawowy za okres 9,11 7,96 - rozwodniony za okres 9,10 7,95 10
BILANS BANKU (w tys. zł) AKTYWA 30.09.2007 31.12.2006 30.09.2006 Kasa, naleŝności od Banku Centralnego 3 875 515 3 573 882 3 803 938 Weksle uprawnione do redyskontowania w Banku Centralnym 2 055 2 519 4 026 NaleŜności od banków 10 565 057 10 395 551 8 909 958 Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 1 975 407 2 050 828 1 979 875 Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych 640 935 526 643 435 646 Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 1 493 398 1 613 195 1 721 755 Kredyty i poŝyczki udzielone klientom 34 072 992 32 352 315 31 779 482 Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe 16 464 467 12 999 469 15 921 114 1. Dostępne do sprzedaŝy 15 945 281 12 574 059 15 487 001 2. Utrzymywane do terminu zapadalności 519 186 425 410 434 113 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŝy 1 382 8 784 49 848 Inwestycje w jednostkach zaleŝnych 1 143 827 671 100 670 910 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 51 092 51 092 51 092 Wartości niematerialne 584 668 597 050 585 841 Rzeczowe aktywa trwałe 1 384 080 1 399 804 1 389 394 Nieruchomości inwestycyjne 58 132 49 916 51 710 Aktywa z tytułu podatku dochodowego 259 360 274 824 245 161 1. Aktywa z tytułu bieŝącego podatku dochodowego - - - 2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 259 360 274 824 245 161 Inne aktywa 830 917 409 783 429 976 AKTYWA RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY 73 403 284 66 976 755 68 029 726 Zobowiązania Zobowiązania wobec Banku Centralnego 1 546 890 2 045 278 1 782 534 Zobowiązania wobec innych banków 5 300 524 1 926 999 3 415 479 Zobowiązania przeznaczone do obrotu 437 843 203 408 1 035 989 Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych 600 041 504 194 480 079 Zobowiązania wobec klientów 55 366 964 51 811 250 51 141 622 Zobowiązania z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych 8 12 12 BieŜące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 45 090 201 631 132 573 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - Rezerwy 220 073 221 012 164 348 Pozostałe zobowiązania 1 326 432 1 442 806 1 730 822 Zobowiązania razem 64 843 865 58 356 590 59 883 458 Kapitał własny Kapitał zakładowy 167 103 166 808 166 808 Zysk za rok obrotowy oraz niepodzielony zysk z lat ubiegłych 1 521 448 1 728 539 1 327 000 Pozostałe kapitały 6 870 868 6 724 818 6 652 460 KAPITAŁY WŁASNE RAZEM PASYWA RAZEM 8 559 419 8 620 165 8 146 268 73 403 284 66 976 755 68 029 726 Współczynnik wypłacalności 12,04 14,74 15,54 11
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM BANKU (w tys. zł) 3 kwartały 2007 Rok 2006 3 kwartały 2006 okres od 01.01.2007 do 30.09.2007 okres od 01.01.2006 do 31.12.2006 okres od 01.01.2006 do 30.09.2006 Kapitał własny na początek okresu (BO) 8 620 165 8 196 258 8 196 258 a) korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR - - - b) korekty błędów podstawowych - - - Kapitał własny na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych (BO) 8 620 165 8 196 258 8 196 258 1. Kapitał akcyjny na początek okresu 166 808 166 482 166 482 a) zwiększenia (z tytułu) 295 326 326 - emisji akcji 295 326 326 b) zmniejszenia (z tytułu) - - - - umorzenia akcji - - - 1. Kapitał zakładowy na koniec okresu 167 103 166 808 166 808 2. Niepodzielony wynik finansowy na początek okresu 1 728 539 1 506 779 1 506 779 a) zwiększenia ( z tytułu) - - - - niepodzielony zysk ubiegłego roku - - - b) zmniejszenia (z tytułu) -1 728 539-1 506 779-1 506 779 - odpis z zysku na kapitał zapasowy -15 000 - - - odpis z zysku na fundusz ryzyka ogólnego -100 000-70 000-70 000 - odpis z zysku na kapitał rezerwowy -109 611-202 398-202 398 - dywidendy wypłacone -1 503 928-1 234 381-1 234 381 2. Niepodzielony wynik finansowy na koniec okresu - - - 3. Pozostałe kapitały na początek okresu 6 724 818 6 522 997 6 522 997 a) zwiększenia (z tytułu) 259 082 313 126 311 877 - z podziału zysku 224 611 272 398 272 398 - emisji akcji powyŝej wartości nominalnej 31 623 34 851 34 851 - wyceny portfela papierów wartościowych dostepnych do sprzedaŝy (netto); - - - z tego: zyski/straty z wyceny portfela papierów wartościowych finansowych - - - dostepnych do sprzedaŝy - - - zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wyceny portfela papierów - - - - wycena opcji menadŝerskich 2 848 5 877 4 408 - róŝnic kursowych z wyceny bieŝących wyników oddziałów zagranicznych - - 220 b) zmniejszenia (z tytułu) -113 032-111 305-182 414 - wyceny portfela papierów wartościowych dostepnych do sprzedaŝy (netto) -112 785-110 976-182 414 z tego: zyski/straty z wyceny portfela papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŝy -139 215-136 979-225 123 zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wyceny portfela papierów 26 430 26 003 42 709 - róŝnic kursowych z wyceny bieŝących wyników oddziałów zagranicznych -247-329 - 3. Pozostałe kapitały na koniec okresu 6 870 868 6 724 818 6 652 460 4. Wynik netto roku bieŝącego 1 521 448 1 728 539 1 327 000 Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) 8 559 419 8 620 165 8 146 268 12
RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH BANKU III kwartał 2007 3 kwartały 2007 III kwartał 2006 3 kwartały 2006 (w tys. zł) okres okres okres okres od 01.07.2007 do 30.09.2007 od 01.01.2007 do 30.09.2007 od 01.07.2006 do 30.09.2006 od 01.01.2006 do 30.09.2006 Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia Zysk (strata) netto 453 204 1 521 448 391 362 1 327 000 Korekty razem: 2 129 139 3 854 876 496 390 2 147 589 Amortyzacja 76 420 227 820 79 474 230 073 Zyski/straty z tytułu róŝnic kursowych 116 510 223 384 29 668 93 288 (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej -7 845-28 703-1 684-66 226 Utrata wartości aktywów finansowych 0 2 002 0 0 Odsetki i dywidendy -215 797-847 338-181 220-771 881 Zmiana stanu naleŝności od banków -83 838-209 831 98 418-1 070 980 Zmiana stanu aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu oraz pozostałych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej -632 315 195 218 336 510 297 574 Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych 49 405-114 292 185 462 63 644 Zmiana stanu poŝyczek i kredytów udzielonych klientom -722 435-1 720 213-2 227 374-3 050 259 Zmiana stanu papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŝy -262-4 241-1 347-782 Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku dochodowego 45 146 41 894-15 472-50 444 Zmiana stanu pozostałych aktywów -317 875-398 103 828 881-160 430 Zmiana stanu zobowiązań wobec banków -159 765 2 875 137-963 241 1 253 702 Zmiana stanu zobowiązań przeznaczonych do obrotu 311 613 234 435 534 873 490 059 Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych oraz pozostałych zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej -76 249 95 847-88 627-127 610 Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów 3 785 527 3 555 714 1 283 908 4 291 874 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych - - - - Zmiana stanu rezerw 3 966-939 76 489 59 335 Zmiana stanu pozostałych zobowiązań -7 638-118 000 481 976 507 470 Zapłacony podatek dochodowy (znak ujemny) -92 163-432 820-59 733-159 287 BieŜące obciązenie podatkowe 56 734 277 905 99 429 318 469 Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej 2 582 343 5 376 324 887 752 3 474 589 Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej Wpływy z działalności inwestycyjnej 6 189 123 29 443 740 14 042 038 31 662 563 Zbycie udziałów lub akcji w jednostkach zaleŝnych i stowarzyszonych - - - - Zbycie inwestycyjnych papierów wartościowych 6 168 669 28 818 899 14 003 991 31 131 276 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 22 293 347 1 266 Inne wpływy inwestycyjne 20 432 624 548 37 700 530 021 Wydatki z działalności inwestycyjnej -8 795 401-33 086 742-14 176 811-32 869 410 Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach zaleŝnych i stowarzyszonych - -474 729-156 242-156 242 Nabycie inwestycyjnych papierów wartościowych -8 694 876-32 403 660-13 965 655-32 572 238 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -100 525-208 353-54 914-140 930 Inne wydatki inwestycyjne - - - - Środki pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej -2 606 278-3 643 002-134 773-1 206 847 Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej Wpływy z działalności finansowej - 31 918-35 177 Z tytułu kredytów i poŝyczek otrzymanych od banków - - - - Z tytułu kredytów i poŝyczek otrzymanych od innych podmiotów - - - - Emisja dłuŝnych papierów wartościowych - - - - Zwiększenie stanu zobowiązań podporządkowanych - - - - Z tytułu emisji akcji zwykłych - 31 918-35 177 SprzedaŜ akcji własnych - - - - Inne wpływy finansowe - - - - Wydatki z działalności finansowej - -1 503 932 - -1 234 386 Spłaty kredytów i poŝyczek od banków - - - - Spłaty kredytów i poŝyczek na rzecz innych podmiotów - - - - Wykup dłuŝnych papierów wartościowych - -4 - -5 Zmniejszenie stanu zobowiązań podporządkowanych - - - - Z tytułu innych zobowiązań finansowych - - - - Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - - - - Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli - -1 503 928 - -1 234 381 Inne, niŝ wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku - - - - Nabycie akcji własnych - - - - Inne wydatki finansowe - - - - Środki pienięŝne netto z działalności finansowej - -1 472 014 - -1 199 209 Przepływy pienięŝne netto, razem -23 935 261 308 752 979 1 068 533 Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych -23 935 261 308 752 979 1 068 533 Środki pienięŝne na początek okresu 10 862 648 10 577 405 8 004 128 7 688 574 Środki pienięŝne na koniec okresu 10 838 713 10 838 713 8 757 107 8 757 107 13
4 Informacja dodatkowa 4.1 Opis Grupy Grupę kapitałową Banku Pekao S.A. na dzień 30.09.2007 r. stanowi Bank Pekao S.A., jako podmiot dominujący oraz 11 jednostek zaleŝnych. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 30 września 2007 r. ujęto niŝej wymienione jednostki: Nazwa jednostki Rodzaj działalności Udział w kapitale / udział w głosach na WZA/WZW w % Status Metoda konsolidacji lub metoda wyceny 1. Bank Pekao S.A. bankowa - dominująca - 2. UniCredit Bank Ltd. (d. Bank Pekao (Ukraina) Ltd.) bankowa 100,00 zaleŝna Pełna 3. Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. maklerska 100,00 zaleŝna Pełna 4. Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. finansowa 100,00 zaleŝna Pełna 5. Pekao Leasing Sp. z o.o. leasingowa 100,00 zaleŝna Pełna 6. Pekao Faktoring Sp. z o.o. finansowa 100,00 zaleŝna pełna 7. Pekao Pioneer Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. finansowa 65,00 zaleŝna pełna 8. Drukbank Sp. z o.o. nie prowadzi działalności 100,00 zaleŝna pełna 9. Centrum Kart S.A. finansowa pomocnicza 100,00 zaleŝna pełna 10. Pekao Financial Services Sp. z o.o. usługi finansowe 100,00 zaleŝna pełna 11. BDK Consulting Sp. z o.o. 12. SARL Pekao Immobilier usługi konsultingowe, hotelowe i transportowe zarządzanie nieruchomościami 99,99 zaleŝna pełna 100,00 zaleŝna nie objęta konsolidacją Spółka SARL Pekao Immobilier nie została objęta konsolidacją metodą pełną z uwagi na nieistotność danych finansowych Spółki w stosunku do rozmiarów działalności Grupy Kapitałowej. Spółka w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujęta została po koszcie nabycia. Pozostałe niŝej wymienione zaangaŝowania Grupy, stanowią inwestycje w podmioty stowarzyszone i w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ujęte są metodą praw własności. Spółka CPF Management z uwagi na nieistotność danych finansowych ujęta została po koszcie nabycia 1. Central Poland Fund LLC pośrednictwo finansowe 53,19 stowarzyszona praw własności 2. Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. działalność pomocnicza, finansowa i ubezpieczeniowa 50,00 stowarzyszona praw własności 3. Pioneer Pekao Investment Management S.A. pośrednictwo finansowe 49,00 stowarzyszona praw własności 4. Pirelli Pekao Real Estate Sp. z o.o zarządzanie nieruchomościami 25,00 stowarzyszona praw własności 5. Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. izba rozliczeniowa 22,96 stowarzyszona praw własności 6. CPF Management zarządzanie funduszami inwestycyjnymi spółka nie prowadzi działalności 40,00 stowarzyszona nie wyceniona metodą praw własności W III kwartale 2007 r. nastąpiły następujące zmiany struktury jednostek powiązanych Banku w stosunku do prezentowanej za II kwartał 2007 r.: Jednostki zaleŝne sprzedaŝ wszystkich posiadanych przez Bank udziałów w Spółce Pekao Access Sp. z o.o., zmiany organizacyjnej w Grupie polegającej na połączeniu Spółki UniCredit Bank Ltd. (spółka przejmująca) ze Spółką Komercyjny Bank HVB Ukraina S.A. (spółka przejmowana). 14
Jednostki stowarzyszone sprzedaŝ wszystkich posiadanych przez Bank udziałów w Spółce Anica System S. A. PoniŜsza tabela przedstawia informacje dotyczące sprzedaŝy udziałów w jednostkach podporządkowanych (w tys. zł): Nazwa spółki Przychody ze sprzedaŝy Koszt sprzedaŝy Wynik brutto na sprzedaŝy Pekao Access Sp. z o.o. 820 499 321 Anica System S.A. 22 598 5 554 17 044 Razem 23 418 6 053 17 365 W dniu 3 września 2007 r. nastąpiło organizacyjne połączenie banków UniCredit Bank Ltd. (spółka przejmująca) z Komercyjnym Bankiem HVB Ukraina S.A. (spółka przejmowana). Połączenie wyŝej wymienionych jednostek, jako transakcja połączenia jednostek pod wspólną kontrolą, zostało ujęte zgodnie z polityką rachunkowości stosowaną jednolicie w Grupie; jednostka przejmująca rozpoznała aktywa i pasywa jednostki nabywanej według ich bieŝącej wartości księgowej, skorygowanej jedynie w celu ujednolicenia zasad rachunkowości nabywanej jednostki, zaś dane porównawcze, dotyczące prezentowanych okresów historycznych nie zostały przekształcane. Aktywa netto przejęte w wyniku transakcji przedstawiają się następująco (w tys. zł *): Lp. Nazwa pozycji Wartość 1. Kasa oraz naleŝności od banków 361 925 2. NaleŜności od klientów 1 179 545 3. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 144 551 4. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy 12 186 5. Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 3 986 6. Inne aktywa 1 742 7. Zobowiązania wobec banków (914 463) 8. Zobowiązania wobec klientów (563 945) 9. Zobowiązania z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych (43 557) 10. Pozostałe zobowiązania (14 801) 11. Aktywa netto razem 167 169 * Przyjęty kurs dla 1 UAH w zł 0,5574 wg Tabeli nr 170/A/NBP/2007 z dnia 3.09.2007 Narodowego Banku Polskiego. 4.2 Opis dokonań Banku Pekao S.A. Bank Pekao S.A. jest uniwersalnym bankiem komercyjnym, oferującym pełny zakres usług bankowych świadczonych na rzecz klientów indywidualnych oraz instytucjonalnych, prowadzącym działalność na terenie Rzeczypospolitej Polskiej i za granicą. Grupa Pekao obejmuje instytucje finansowe działające na rynku bankowym, zarządzania aktywami, funduszy emerytalnych, usług maklerskich, leasingu i faktoringu. Wyniki osiągnięte po 3 kwartałach 2007 r. są przede wszystkim efektem dalszego rozwoju działalności biznesowej. Kontynuowano działania skoncentrowane na oferowaniu kluczowych produktów Banku, w szczególności złotowych kredytów hipotecznych i kredytów konsumenckich oraz funduszy inwestycyjnych. W ciągu 3 kwartałów 2007 r. sprzedaŝ złotowych kredytów hipotecznych wyniosła 2 731,0 mln zł (o 59,3% więcej niŝ w ciągu 3 kwartałów 2006 r.), co przyczyniło się do wzrostu wolumenu tych kredytów o 39,2% w porównaniu z końcem 2006 r. Bank kontynuował politykę sprzedaŝy złotowych kredytów hipotecznych. 15
SprzedaŜ PoŜyczki Ekspresowej wyniosła 1 568,6 mln zł (o 8,5% więcej niŝ w ciągu 3 kwartałów 2006 r.), co przyczyniło się do wzrostu wolumenu tych poŝyczek o 16,1% w ciągu 3 kwartałów 2007 r. Poprzez sieć placówek Banku Pekao S.A., CDM Pekao S.A. i Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. dystrybuowane są jednostki uczestnictwa funduszy Pioneer Pekao TFI S.A. Aktywa funduszy Pioneer Pekao TFI S.A. w ciągu 3 kwartałów 2007 r. wzrosły o 6 537,9 mln zł, tj. o 28,1%. Grupa Pekao potwierdziła swoją wiodącą pozycję na rynku funduszy inwestycyjnych udział funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez PPIM S.A. w rynku na koniec września 2007 r. wyniósł 21,2%. 30.09.2007 31.12.2006 Zmiana Liczba złotowych rachunków bieŝących (w tys. szt.) * 3 083,0 3 054,4 28,6 w tym pakiety 2 240,0 2 221,1 18,9 Liczba rachunków kredytów hipotecznych (w tys. szt.) 85,7 74,7 11,0 Liczba rachunków PoŜyczki Ekspresowej (w tys. szt.) 384,7 328,4 56,3 Liczba rejestrów funduszy inwestycyjnych (w tys. szt.)** 1 045,5 828,9 216,6 Karty (w tys. szt.)*** 2 757,1 2 744,6 12,5 Kredytowe 286,5 244,8 41,7 ObciąŜeniowe 188,6 211,9 (23,3) Debetowe (łącznie z Maestro) 2 282,0 2 287,9 (5,9) * liczba rachunków łącznie z rachunkami kart pre paid owych ** sprzedaŝ w sieci Banku ***liczba kart kalkulowana jest zgodnie z definicją uŝywaną przez międzynarodowe organizacje płatnicze Visa i MasterCard Bank udostępnia klientom znakomitą sieć dystrybucji, z najdogodniejszym rozmieszczeniem placówek w całym kraju. Uzupełnienie sieci stanowią zespoły Doradców Klienta oraz sieć placówek Private Banking. Systematycznie rośnie liczba klientów korzystających z alternatywnych kanałów dystrybucji - centrum obsługi telefonicznej oraz platformy bankowości internetowej. Usługi Pekao24 (dla klientów detalicznych i instytucjonalnych) oraz PekaoBiznes 24 (dla klientów korporacyjnych) ułatwiają zarządzanie środkami finansowymi, a zakres dostępnych operacji jest systematycznie poszerzany. Bank dba o zwiększenie bezpieczeństwa korzystania z serwisów poprzez nowoczesne systemy logowania, a takŝe udostępnianie informacji na temat bezpiecznego korzystania z internetu oraz bankowości elektronicznej. 30.09.2007 31.12.2006 Zmiana Liczba placówek (w szt.) 774 782 (8) Liczba bankomatów (w szt.) 1 272 1 262 10 Liczba klientów aktywnie korzystających z usługi Pekao 24 (w tys.) klientów detalicznych 832,7 707,6 125,1 klientów instytucjonalnych 35,7 33,7 2,0 Liczba klientów aktywnie korzystających z PekaoBiznes 24 (w tys.) 8,9 6,1 2,8 16
4.3 Opis dokonań spółek 4.3.1 Pioneer Pekao TFI S.A. Na dzień 30 września 2007 r. wartość aktywów netto funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez spółkę Pioneer Pekao TFI S.A. (zarządzaną przez Pioneer Pekao Investment Management S.A. - 49% udział Banku), wyniosła 29 801,3 mln zł i była wyŝsza o 6 537,9 mln zł od stanu na koniec 2006 r. Według stanu na 30 września 2007 r. spółka posiadała 1 217,3 tys. otwartych rejestrów (przyrost od początku 2007 r. o 24,9%). Wartość aktywów netto funduszy inwestycyjnych Pioneer Pekao TFI S.A. przedstawiona została w poniŝszej tabeli: 30.09.2007 31.12.2006 Zmiana Aktywa netto funduszy inwest. Pioneer Pekao TFI 29 801,3 23 263,4 6 537,9 - fundusze obligacyjne i rynku pienięŝnego 4 649,3 5 584,7 (935,4) - fundusze akcyjne 11 117,2 4 901,9 6 215,3 - fundusze zrównowaŝone 14 034,8 12 776,8 1 258,0 4.3.2 Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM) CDM świadczył usługi w pełnym (dostępnym dla domów maklerskich) zakresie, z wyjątkiem zarządzania portfelem papierów wartościowych na zlecenie. W okresie 3 kwartałów 2007 r. spółka w dalszym ciągu osiągała doskonałe wyniki pomimo trudnych warunków rynkowych. Na koniec września 2007 r. CDM obsługiwał 151,0 tys. rachunków inwestycyjnych, osiągając 15,3% udział w rynku. CDM prowadził równieŝ elektroniczną obsługę rachunków inwestycyjnych, umoŝliwiającą kupno i sprzedaŝ wszystkich instrumentów notowanych na GPW i CeTO za pośrednictwem internetu. Na dzień 30 września 2007 r. CDM prowadził 26,0 tys. rachunków internetowych, o 6,3 tys. więcej w porównaniu z końcem 2006 r. W celu dalszego skoncentrowania się na rozwoju podstawowej działalności spółki, prowadzone są analizy dotyczące ewentualnych zmian struktury prawnej i organizacyjnej. 4.3.3 Rozwój działalności na Ukrainie W dniu 3 września 2007 r. nastąpiło prawne i operacyjne połączenie banków UniCredit Bank Ltd. oraz Komercyjnego Banku HVB Bank Ukraina S.A., będące rezultatem nabycia 100% akcji Komercyjnego Banku HVB Bank Ukraina S.A w dniu 30 marca 2007 r. Połączony bank funkcjonuje pod wspólną nazwą UniCredit Bank Ltd. Na koniec września 2007 r. UniCredit Bank prowadził działalność poprzez 35 oddziałów, obsługując ponad 47 tys. klientów indywidualnych oraz prawie 1,5 tys. klientów korporacyjnych. Jednocześnie spółka rozbudowywała sieć punktów sprzedaŝy kart płatniczych oraz kredytów konsumpcyjnych, zwiększając ich liczbę do 140 lokalizacji na koniec 3 kwartału 2007 r. Zgodnie z informacją przekazaną przez UniCredito Italiano, w dniu 5 lipca 2007 roku, Bank Austria Creditanstalt AG, członek Grupy UniCredito, podpisał umowę kupna około 95% udziałów w Ukrsotsbank od grupy inwestorów reprezentowanych przez Interpipe Group. Struktura działalności Grupy UniCredito na Ukrainie zostanie ostatecznie określona po zakończeniu transakcji, które spodziewane jest w ostatnim kwartale 2007 roku, i po zakończeniu transakcji Podziału przez Wydzielenie i przeniesieniu kontroli nad Bankiem BPH. 17
4.4 Wyniki osiągnięte w ciągu 3 kwartałów 2007 r. i czynniki mające na nie wpływ 4.4.1 Wyniki Grupy W III kwartale 2007 r. Grupa osiągnęła rekordowy wynik kwartalny w wysokości 555,8 mln zł. Po 3 kwartałach 2007 r. wynik finansowy netto wyniósł 1 599,0 mln zł, o 277,9 mln zł (o 21,0%) więcej niŝ w analogicznym okresie 2006 r. Wzrost wyniku netto osiągnięty był dzięki wzrostowi aktywności biznesowej, która wpłynęła na wzrost dochodów, szczególnie z prowizji i opłat oraz wyniku z tytułu odsetek, przy utrzymaniu pod kontrolą kosztów działania i niŝszych kosztach ryzyka. Potwierdza to wysoką efektywność Grupy Pekao S.A. Wskaźnik ROE wzrósł z 21,0% za 3 kwartały 2006 r. do 24,7% za 3 kwartały 2007 r. Dobrym wynikom Banku Pekao S.A. towarzyszyły dobre wyniki spółek. Skonsolidowany rachunek zysków i strat za 3 kwartały 2007 r. i 3 kwartały 2006 r. przedstawia poniŝsze zestawienie: (mln zł) 3 kwartały 2007 3 kwartały 2006 Zmiana Wynik z tytułu odsetek* 1 866,4 1 745,4 6,9% Wynik z tytułu prowizji i opłat 1 650,1 1 378,6 19,7% Wynik z tytułu dywidend 2,2 1,7 29,4% Wynik operacji finansowych 61,6 78,1 (21,1%) Wynik z pozycji wymiany 216,2 192,4 12,4% Pozostałe przychody / koszty operacyjne netto 67,9 54,2 25,3% Dochody ogółem 3 864,4 3 450,4 12,0% Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) (1 884,6) (1 732,0) 8,8% Wynik operacyjny 1 979,8 1 718,4 15,2% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących (132,6) (160,7) (17,5%) Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych 115,1 63,8 80,4% Zysk brutto 1 962,3 1 621,5 21,0% ObciąŜenie podatkowe (363,3) (300,4) 20,9% Zysk netto 1 599,0 1 321,1 21,0% Przypadający na akcjonariuszy spółki 1 595,7 1 320,0 20,9% Przypadający na udziały mniejszości 3,3 1,1 200,0% * Łącznie z dochodami z transakcji SWAP. Dochody Grupy Po 3 kwartałach 2007 r. Grupa osiągnęła dochody ogółem w wysokości 3 864,4 mln zł, były one o 414,0 mln zł (o 12,0%) wyŝsze niŝ w poprzednim roku. Głównym czynnikiem wzrostu dochodów w ciągu 3 kwartałów był wynik z prowizji i opłat, który wzrósł o 271,5 mln zł (o 19,7%), głównie dzięki prowizjom z produktów inwestycyjnych. (mln zł) 3 kwartały 2007 3 kwartały 2006 Zmiana Wynik z tytułu prowizji i opłat 1 650,1 1 378,6 19,7% w tym prowizje z produktów inwestycyjnych 623,3 416,6 49,6% 18
Kolejnym czynnikiem wzrostu dochodów był wynik odsetkowy, który wyniósł 1 866,4 mln zł i był o 121,0 mln zł (o 6,9%) wyŝszy. Wzrost ten osiągnięto w efekcie wzrostu wolumenów, co zrekompensowało wpływ niŝszej dochodowości, głównie portfela instrumentów dłuŝnych. 3 kwartały 2007 3 kwartały 2006 Zmiana Wynik z tytułu odsetek* (w mln zł) 1 866,4 1 745,4 6,9% MarŜa odsetkowa netto % ** (w %) 4,0 4,2 (0,2 p.p.) * Łącznie z dochodami z transakcji SWAP ** Z wyłączeniem transakcji buy-sell-back i sell-buy-back Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) po 3 kwartałach 2007 r. wyniosły 1 884,6 mln zł, co oznacza wzrost w stosunku do 3 kwartałów 2006 r. o 152,6 mln zł (o 8,8%). (mln zł) 3 kwartały 2007 3 kwartały 2006 Zmiana Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) (1 884,6) (1 732,0) 8,8% Osobowe (998,1) (905,1) 10,3% Rzeczowe (643,3) (588,3) 9,3% Amortyzacja (243,2) (238,6) 1,9% Ogólne koszty administracyjne utrzymane były pod kontrolą. Ich przyrost spowodowany był głównie wzrostem zmiennej części kosztów osobowych oraz rozwojem aktywności na rynku ukraińskim. Wskaźnik koszty / dochody po 3 kwartałach 2007 r. wyniósł w Grupie 48,8% i był o 1,4 p.p. niŝszy niŝ przed rokiem. Na koniec września 2007 r. w Banku zatrudnionych było 14 259 osób, o 103 osoby mniej w porównaniu z końcem 2006 r., a w Grupie 16 117 osób, o 470 osób więcej niŝ na koniec 2006 r. Wzrost zatrudnienia w Grupie wynika głównie ze zwiększenia zatrudnienia na Ukrainie, związanego równieŝ z wpływem konsolidacji HVB Ukraina. Wynik z tytułu odpisów aktualizujących Wynik z tytułu odpisów aktualizujących po 3 kwartałach 2007 r. wyniósł 132,6 mln zł i był o 28,1 mln zł (o 17,5%) niŝszy niŝ przed rokiem, co wynika głównie z efektywnego zarządzania ryzykiem kredytowym oraz dobrej sytuacji makroekonomicznej. (mln zł) 30.09.2007 31.12.2006 Zmiana Wartość brutto naleŝności 39 987,9 36 444,3 9,7% bez utraty wartości 35 594,6 32 153,2 10,7% z utratą wartości 4 393,3 4 291,1 2,4% Odpisy aktualizujące (3 912,3) (3 830,2) 2,1% Odsetki 181,8 133,2 36,5% Razem wartość netto 36 257,4 32 747,3 10,7% Poprawiła się relacja naleŝności z utratą wartości do naleŝności ogółem z 11,8% na koniec 2006 r. do 11,0% na koniec września 2007 r. dzięki wzrostowi wolumenu naleŝności ogółem (przy uwzględnieniu wpływu konsolidacji HVB Ukraina). 19
Kredyty W okresie 3 kwartałów 2007 r. portfel kredytowy brutto wzrósł o 3 518,9 mln zł, tj. o 9,6% (mln zł) 30.09.2007 31.12.2006 Zmiana Kredyty brutto (kapitał)* 40 022,2 36 503,3 9,6% korporacyjne (kapitał) 27 811,0 26 233,4 6,0% detaliczne (kapitał) 12 211,2 10 269,9 18,9% * łącznie z wekslami uprawnionymi do redyskontowania w Banku Centralnym oraz naleŝnościami z tytułu leasingu, z wyłączeniem papierów niekwotowanych i transakcji z przyrzeczeniem odkupu. Na wzrost kredytów w okresie 3 kwartałów 2007 r. wpłynęły: wzrost złotowych kredytów hipotecznych (o 1 879,2 mln zł) i PoŜyczki Ekspresowej (o 375,4 mln zł), a takŝe wzrost kredytów korporacyjnych (o 1 577,6 mln zł), w tym w wyniku zakupu Banku HVB Ukraina. Oszczędności Oszczędności klientów Grupy (depozyty klientów i fundusze inwestycyjne) w okresie 3 kwartałów 2007 r. wzrosły o 8 616,3 mln zł, tj. o 11,9%, na co złoŝył się wzrost zarówno oszczędności klientów indywidualnych jak i depozytów korporacyjnych. Na wolumeny oszczędności klientów Grupy prezentowane na dzień 30 września 2007 r. wpływ miał równieŝ zakup Banku HVB Ukraina. Oszczędności klientów indywidualnych w okresie 3 kwartałów 2007 r. wzrosły o 4 623,5 mln zł, co wynika głównie z przyrostu funduszy inwestycyjnych o 6 537,9 mln zł. Na koniec września 2007 r. oszczędności klientów indywidualnych osiągnęły poziom ponad 54 mld zł. Depozyty korporacyjne wzrosły w okresie 3 kwartałów 2007 r. o 3 992,8 mln zł. (mln zł) 30.09.2007 31.12.2006 Zmiana Depozyty (kapitał) 51 524,8 49 446,4 4,2% korporacyjne (kapitał) 27 124,7 23 131,9 17,3% detaliczne (kapitał) 24 400,1 26 314,5 (7,3%) Fundusze inwestycyjne Pioneer Pekao TFI 29 801,3 23 263,4 28,1% w tym dystrybuowane poprzez sieć Grupy 26 948,1 21 359,7 26,2% Razem oszczędności 81 326,1 72 709,8 11,9% w tym detaliczne 54 201,4 49 577,9 9,3% 20
4.4.2 Struktura zysku netto Strukturę zysku netto Grupy przedstawia poniŝsze zestawienie: (mln zł) 3 kwartały 2007 3 kwartały 2006 Zysk netto Banku Pekao S.A. 1 521,4 1 327,0 Podmioty konsolidowane metodą pełną Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. 153,2 104,4 Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o.* 19,5 1,9 Pekao Leasing Sp. z o.o. 12,5 8,8 Pekao Financial Services Sp. z o.o. 11,5 7,7 Pekao Pioneer PTE S.A. 9,6 6,4 Pekao Faktoring Sp. z o.o. 5,7 7,3 Centrum Kart S.A. 2,3 2,5 Drukbank Sp. z o.o. ** 0,1 0,0 Pekao Access Sp. z o.o. (0,1) 1,1 UniCredit Bank Ltd.*** (9,5) (3,3) Pekao Development Sp. z o.o. **** - 6,5 Podmioty wyceniane metodą praw własności Pioneer Pekao Investment Management S.A. 102,4 67,8 Pirelli Pekao Real Estate Sp. z o.o. **** 12,9 (1,3) Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. 4,2 4,1 Central Poland Fund LLC 0,0 0,0 Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. (5,7) (8,2) Wyłączenia i korekty konsolidacyjne***** (241,0) (211,6) Zysk (strata) netto Grupy 1 599,0 1 321,1 * wynik spółki zawiera wycenę jednostek stowarzyszonych metodą praw własności oraz wpływ transakcji sprzedaŝy udziałów w Anica System S.A. ** Wynik nie uwzględnia wpływu transakcji sprzedaŝy udziałów w UniCredit Bank Ltd. wewnątrz Grupy *** wynik spółki za 3 kwartały 2007 r. obejmuje: wynik UniCredit Bank oraz wynik Komercyjnego Banku HVB Bank Ukraina S.A. od początku II kwartału 2007 r. do połączenia z UniCredit Bank **** Począwszy od II kwartału 2006 r. spółka wyceniana metodą praw własności, w związku ze sprzedaŝą 75% udziałów w dniu 3 kwietnia 2006 r. ***** Obejmują transakcje wewnątrz Grupy, w tym dywidendy za 2006 r. wypłacone w 2007 r. przez jednostki podporządkowane (w tym 138,0 mln zł od CDM) oraz korekty bilansu otwarcia Wyniki Banku Pekao S.A. Podstawowe pozycje rachunku zysków i strat Banku za 3 kwartały 2007 r. i 3 kwartały 2006 r. przedstawiają się następująco: (mln zł) 3 kwartały 2007 3 kwartały 2006 Zmiana Wynik z tytułu odsetek* 1 719,6 1 678,2 2,5% Dochody nieodsetkowe 1 892,7 1 662,8 13,8% Dochody ogółem 3 612,3 3 341,0 8,1% Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) (1 683,8) (1 597,7) 5,4% Wynik operacyjny 1 928,5 1 743,3 10,6% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących (87,3) (148,3) (41,1%) Wynik finansowy brutto 1 841,2 1 595,0 15,4% Zysk netto 1 521,4 1 327,0 14,6% * łącznie z dochodami z operacji SWAP 21