BANK POLSKA KASA OPIEKI SPÓŁKA AKCYJNA

Transkrypt

1 BANK POLSKA KASA OPIEKI SPÓŁKA AKCYJNA Śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej za II kwartał 2005 r.

2 1 Podsumowanie Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu Skonsolidowane sprawozdanie pro forma Sprawozdanie finansowe Efekt zmian zasad rachunkowości na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Informacja dodatkowa Opis Grupy Opis dokonań Banku Pekao S.A Opis dokonań podmiotów zależnych Pioneer Pekao TFI S.A Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM) Wyniki osiągnięte w I półroczu 2005 r. i czynniki mające na nie wpływ Wyniki Grupy Struktura zysku netto Dane dotyczące segmentów branżowych Korekty z tytułu rezerw, rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych Wydarzenia po dacie bilansu Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych papierów wartościowych Objaśnienia dotyczące wypłaconej dywidendy Wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości realizacji wcześniej publikowanych prognoz Informacja o akcjonariuszach posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZ Banku Pekao S.A Informacja o stanie posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące Informacje o toczących się postępowaniach Transakcje podmiotów powiązanych Poręczenia kredytu albo pożyczki lub udzielenie gwarancji Inne transakcje zawarte w II kwartale 2005 r Ocena wiarygodności finansowej Banku Połączenie HVB i UniCredit Oświadczenie o stosowaniu Dobrych Praktyk w Spółkach Publicznych Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki co najmniej następnego kwartału Wybór audytora

3 1 Podsumowanie W niniejszym raporcie kwartalnym za II kwartał 2005 r. Bank i Grupa przedstawiają swoje wyniki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy oraz jednostkowe sprawozdanie Banku spełniają wymogi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy. Przy sporządzaniu sprawozdań finansowych według MSSF skorzystano z dopuszczalnych zwolnień. W celu umożliwienia porównania wyników sporządzono za II kwartał 2004 r. dane pro forma. W I półroczu 2005 r. zysk netto Grupy wyniósł 725,4 mln zł i był o 18,3% wyższy niż przed rokiem. W II kwartale 2005 r. zysk netto Grupy wyniósł 394,9 mln zł, wykazując wysoki wzrost o 19,5% w porównaniu z I kwartałem. Wzrost wyniku netto w I półroczu 2005 r. o 112,0 mln zł w porównaniu z I półroczem poprzedniego roku był możliwy dzięki wzrostowi aktywności biznesowej, przekładającej się na wzrost dochodów, głównie odsetkowych oraz stabilnym kosztom działania i niższym kosztom ryzyka. Dochody Grupy w I półroczu 2005 r. wyniosły 2 144,3 mln zł i były o 7,5% wyższe niż przed rokiem, przy wzroście wyniku odsetkowego (o 6,2%) i pozostałych dochodów (o 8,9%). W I półroczu 2005 r. kontynuowane były pozytywne trendy w zakresie efektów działalności biznesowej. Osiągnięto znaczne sukcesy w sprzedaży kluczowych produktów: funduszy inwestycyjnych, nowego kredytu konsumenckiego i złotowych kredytów hipotecznych oraz kart kredytowych. Wartość funduszy inwestycyjnych zwiększyła się o 26,3%, a liczba kart kredytowych wzrosła o 43,9% w stosunku do końca 2004 r. Osiągnięto lepsze niż w I kwartale 2005 r. rezultaty w sprzedaży kredytów hipotecznych (o 35,3%), a sprzedaż Pożyczki Ekspresowej była dwukrotnie większa. Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) w I półroczu 2005 r. utrzymane były na poziomie 1 153,5 mln zł i były o 0,4% wyższe niż przed rokiem, dzięki niższym o 3,2% kosztom rzeczowym, co prawie zrekompensowało wzrost kosztów osobowych i amortyzacji odpowiednio o 2,7% i 1,4%. Wynik z tytułu odpisów aktualizujących w I półroczu 2005 r. wyniósł 128,6 mln zł i był o 28,0% niższy niż przed rokiem, co wynika głównie z poprawy jakości portfela oraz efektywnego zarządzania ryzykiem kredytowym. Poprawiła się relacja kredytów zagrożonych do kredytów ogółem z 19,9% na koniec 2004 r. do 18,3% na koniec czerwca 2005 r. dzięki wzrostowi wolumenu kredytów normalnych i spadkowi wolumenu kredytów zagrożonych. Oszczędności klientów Grupy w I półroczu 2005 r. wzrosły o 4 021,2 mln zł tj. o 7,1%, na co złożył się zarówno wzrost oszczędności klientów indywidualnych (o 2 873,9 mln zł, tj. o 7,0%) jak i depozytów korporacyjnych (o 1 147,3 mln zł, tj. o 7,4%). Wysokie zapotrzebowanie na fundusze inwestycyjne wpłynęło na dalszy wzrost aktywów funduszy inwestycyjnych w ciągu I półrocza 2005 r. o 3 413,1 mln zł, co przyczyniło się do wzrostu udziału aktywów netto Pioneer Pekao TFI w rynku o dalsze 1,9 p.p. do 36,4%. Portfel kredytowy w I półroczu 2005 r. wzrósł o 2 043,4 mln zł (o 6,9%), głównie dzięki sukcesom w sprzedaży nowego produktu Pożyczki Ekspresowej, kontynuacji sprzedaży kredytów budowlano mieszkaniowych i przyspieszeniu akcji kredytowej dla klientów korporacyjnych (o 3,8% w II kwartale). 3

4 2 Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu Skonsolidowany raport Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. oraz załączone jednostkowe sprawozdanie Banku Pekao S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Prezentowany raport spełnia wymogi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości MSR 34 odnoszącego się do śródrocznych raportów finansowych, Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej MSSF 1 odnośnie zastosowania Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych prze emitentów papierów wartościowych. Skonsolidowany raport za II kwartał 2005 r. przygotowany został przy zastosowaniu zasad rachunkowości opisanych w raporcie za I kwartał 2005 r. opublikowanym w dniu 12 maja 2005 r. Prezentowane w raporcie dane finansowe zostały przygotowane z zachowaniem porównywalności za wyjątkiem dwóch obszarów zagadnień MSR 39: kalkulacji rezerw związanych z utratą wartości oraz wyceny według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej należności i pożyczek. W tym przypadku dla wyżej wymienionych aktywów finansowych Grupa zastosowała podejście prospektywne. Grupa wyceniła i ujęła korekty z tego tytułu w bilansie otwarcia 2005 r. Mając na uwadze użyteczność sprawozdania finansowego, Grupa przygotowała zestawienie pro forma, obejmujące bilans na dzień 30 czerwca 2004 r. i rachunek zysków i strat za I półrocze 2004 r. Zestawienie pro forma ujmuje w sposób przybliżony efekt korekt wynikających z wyżej wymienionych zagadnień MSR 39, tj. utraty wartości oraz wyceny według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. 4

5 3 Skonsolidowane sprawozdanie pro forma II kwartały narastająco (rok bieżący) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT PRO FORMA (w tys. zł) do II kwartały narastająco (rok ubiegły) do PRO FORMA I. Przychody z tytułu odsetek II. Koszty odsetek III. Wynik z tytułu odsetek IV. Przychody z tytułu prowizji i opłat V. Koszty prowizji i opłat VI. Wynik z tytułu prowizji i opłat VII. Przychody z tytułu dywidend 48 6 VIII. Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej IX. Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych X. Wynik z pozycji wymiany XI. Pozostałe przychody operacyjne XII. Pozostałe koszty operacyjne XIII. Pozostałe przychody operacyjne netto XIV. Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek XV. Ogólne koszty administracyjne XVI. Wynik działalności operacyjnej XVII. Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych XVIII. Zysk (strata) brutto XIX. Podatek dochodowy XX. Zysk (strata) netto Przypadający na akcjonariuszy spółki Przypadający na udziały mniejszości

6 stan na stan na SKONSOLIDOWANY BILANS PRO FORMA (w tys. zł) Aktywa I. Kasa, środki w Banku Centralnym II. Weksle uprawnione do redyskontowania w banku centralnym III. Należności od banków IV. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu V. Pochodne instrumenty finansowe VI. Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat VII. Kredyty i pożyczki udzielone klientom VIII. Należności z tytułu leasingu finansowego IX. Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe Dostępne do sprzedaży Utrzymywane do terminu zapadalności X Inwestycje w jednostki stowarzyszone XI. Wartości niematerialne i prawne XII. Rzeczowe aktywa trwałe XIII Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego XIV. Inne aktywa A k t y w a r a z e m Pasywa I. Zobowiązania wobec Banku Centralnego II. Zobowiązania wobec innych banków III. Zobowiązania przeznaczone do obrotu IV. Pochodne instrumenty finansowe V. Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat 0 0 VI. Zobowiązania wobec klientów VII. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych VIII. Pozostałe zobowiązania IX. Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego X. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego XI. Rezerwy Z o b o w i ą z a n i a r a z e m K a p i t a ł y Kapitał przypadający na akcjonariuszy Banku: XII. Kapitał zakładowy XIII. Niepodzielony wynik finansowy XIV. Pozostałe kapitały XV. Zysk (strata) netto Kapitał akcjonariuszy mniejszościowych K a p i t a ł y r a z e m P a s y w a r a z e m

7 4 Sprawozdanie finansowe Poniższy skrócony skonsolidowany raport finansowy Grupy oraz skrócony raport finansowy Banku wraz z danymi porównawczymi zostały sporządzone przy zastosowaniu takich samych zasad rachunkowości dla każdego z okresów. Wyjątkiem od powyższej reguły są dwa obszary MSR 39: wycena utraty wartości i wycena według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej kredytów i pożyczek. Korekty wynikające z zastosowania powyższych obszarów MSR 39 zostały ujęte przez Grupę prospektywnie od r. II kwartał (rok bieżący) II kwartały narastająco II kwartał (rok poprz.) II kwartały narastająco SKONSOLIDOWANY RACHUNEK (rok bieżący) (rok poprz.) ZYSKÓW I STRAT (w tys. zł) do do do do I. Przychody z tytułu odsetek II. Koszty odsetek III. Wynik z tytułu odsetek IV. Przychody z tytułu prowizji i opłat V. Koszty prowizji i opłat VI. Wynik z tytułu prowizji i opłat VII. Przychody z tytułu dywidend VIII. Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej IX. Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych X. Wynik z pozycji wymiany XI. Pozostałe przychody operacyjne XII. Pozostałe koszty operacyjne XIII. Pozostałe przychody operacyjne netto XIV. Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek XV. Ogólne koszty administracyjne XVI. Wynik działalności operacyjnej XVII. Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych XVIII. Zysk (strata) brutto XIX. Podatek dochodowy XX. Zysk (strata) netto Przypadający na akcjonariuszy spółki Przypadający na udziały mniejszości Zysk (strata) netto (za 12 miesięcy) Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 8,29 6,49 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 8,29 6,48 7

8 stan na stan na stan na stan na SKONSOLIDOWANY BILANS (w tys. zł) Aktywa I. Kasa, środki w Banku Centralnym II. Weksle uprawnione do redyskontowania w banku centralnym III. Należności od banków IV. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu V. Pochodne instrumenty finansowe VI. Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat VII. Kredyty i pożyczki udzielone klientom VIII. Należności z tytułu leasingu finansowego IX. Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe Dostępne do sprzedaży Utrzymywane do terminu zapadalności X Inwestycje w jednostki stowarzyszone XI. Wartości niematerialne i prawne XII. Rzeczowe aktywa trwałe XIII Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego XIV. Inne aktywa A k t y w a r a z e m Pasywa I. Zobowiązania wobec Banku Centralnego II. Zobowiązania wobec innych banków III. Zobowiązania przeznaczone do obrotu IV. Pochodne instrumenty finansowe V. Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat VI. Zobowiązania wobec klientów VII. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych VIII. Pozostałe zobowiązania IX. Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego X. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego XI. Rezerwy Z o b o w i ą z a n i a r a z e m K a p i t a ł y Kapitał przypadający na akcjonariuszy Banku: XII. Kapitał zakładowy XIII. Niepodzielony wynik finansowy XIV. Pozostałe kapitały XV. Zysk (strata) netto Kapitał akcjonariuszy mniejszościowych K a p i t a ł y r a z e m P a s y w a r a z e m Współczynnik wypłacalności 19,94 19,66 21,71 20,06 Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł) 46,30 49,32 48,13 42,86 Rozwodniona liczba akcji Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 46,21 49,32 48,13 42,82 8

9 ZESTAWIENIE ZMIAN I pólrocze r. I pólrocze 2004 W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM (w tys. zł) do do do Kapitał własny na początek okresu (BO) a) korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR b) zmiana konsolidacji Grupy c) korekty błędów podstawowych Kapitał własny na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych (BO) Kapitał akcyjny na początek okresu a) zwiększenia (z tytułu) 360 emisji akcji 360 b) zmniejszenia (z tytułu) umorzenia akcji 1. Kapitał zakładowy na koniec okresu Niepodzielony wynik finansowy na początek okresu a) korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR b) zmiana konsolidacji Grupy 2. Niepodzielony wynik finansowy na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiększenia ( z tytułu) zmiana konsolidacji Grupy połączenie spółek leasingowych pozostałe 5 b) zmniejszenia (z tytułu) odpis z zysku na fundusz ryzyka ogólnego odpis z zysku na kapitał rezerwowy odpis z zysku na kapitał zapasowy dywidendy wypłacone korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR pozostałe 2. Niepodzielony wynik finansowy na koniec okresu Pozostałe kapitały na początek okresu a) korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR b) zmiana konsolidacji Grupy 3. Pozostałe kapitały na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiększenia (z tytułu) podziału zysku emisji akcji powyżej wartości nominalnej połączenie spółek leasingowych wyceny portfela papierów wartościowych dostepnych do sprzedaży (netto) korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR różnic kursowych z wyceny bieżących wyników oddziałów zagranicznych rozwiązania rezerw z funduszu restrukturyzacyjnego 22 b) zmniejszenia (z tytułu) wyceny portfela papierów wartościowych dostepnych do sprzedaży (netto) różnic kursowych z wyceny bieżących wyników oddziałów zagranicznych 41 korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR zmiana konsolidacji Grupy połączenie spółek leasingowych różnic z przeliczenia oddziałów zagranicznych za lata ubiegłe zbycie środków trwałych 5 pozostałe Pozostałe kapitały na koniec okresu Wynik netto roku bieżącego II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ )

10 II kwartał 2005 r. II kwartał narastająco 2005 II kwartał 2004 r. II kwartał narastająco SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWU r r. ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH do do do do A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej metoda pośrednia Zysk (strata) netto Korekty razem: Amortyzacja Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych Zyski/straty z tytułu różnic kursowych (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej Utrata wartości aktywów finansowych Odsetki i dywidendy Zmiana stanu należności od banków Zmiana stanu aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu oraz pozostałych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych Zmiana stanu pożyczek i kredytów udzielonych klientom Zmiana stanu należności z tytułu leasingu finansowego Zmiana stanu papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zmiana stanu pozostałych aktywów Zmiana stanu zobowiązań wobec banków Zmiana stanu zobowiązań przeznaczonych do obrotu Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych oraz pozostałych zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu pozostałych zobowiązań Zapłacony podatek dochodowy (znak ujemny) Bieżące obciązenie podatkowe Korekta b.o. na kapitałach z tytułu wprowadzenia MSR Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej B.Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy z działalności inwestycyjnej Zbycie udziałów lub akcji w jednostkach stowarzyszonych Zbycie udziałów lub akcji w jednostkach zależnych, po odliczeniu zbytych środków pieniężnych Zbycie inwestycyjnych papierów wartościowych Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inne wpływy inwestycyjne Wydatki z działalności inwestycyjnej Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach stowarzyszonych Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach zależnych, po odliczeniu nabytych środków pieniężnych Nabycie inwestycyjnych papierów wartościowych Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inne wydatki inwestycyjne Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

11 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z działalności finansowej Z tytułu kredytów i pożyczek otrzymanych od banków Z tytułu kredytów i pożyczek otrzymanych od innych podmiotów Emisja dłużnych papierów wartościowych Zwiększenie stanu zobowiązań podporządkowanych Z tytułu emisji akcji zwykłych Sprzedaż akcji własnych Inne wpływy finansowe Wydatki z działalności finansowej Spłaty kredytów i pożyczek od banków Spłaty kredytów i pożyczek na rzecz innych podmiotów Wykup dłużnych papierów wartościowych Zmniejszenie stanu zobowiązań podporządkowanych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Nabycie akcji własnych Inne wydatki finansowe Środki pieniężne netto z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/B.III+/C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/ D)

12 KWARTALNE SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w tys. zł) II kwartał (rok bieżący) do II kwartały narastająco (rok bieżący) do II kwartał (rok poprz.) do II kwartały narastająco (rok poprz.) do I. Przychody z tytułu odsetek II. Koszty odsetek III. Wynik z tytułu odsetek IV. Przychody z tytułu prowizji i opłat V. Koszty prowizji i opłat VI. Wynik z tytułu prowizji i opłat VII. Przychody z tytułu dywidend VIII. Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej IX. Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych X. Wynik z pozycji wymiany XI. Pozostałe przychody operacyjne XII. Pozostałe koszty operacyjne XIII. Pozostałe przychody operacyjne netto XIV. Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek XV. Ogólne koszty administracyjne XVI. Wynik działalności operacyjnej XVII. Zysk (strata) brutto XVIII. Podatek dochodowy XIX. Zysk (strata) netto

13 stan na stan na stan na stan na BILANS (w tys. zł) Aktywa I. Kasa, środki w Banku Centralnym II. Weksle uprawnione do redyskontowania w banku centralnym III. Należności od banków IV. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu V. Pochodne instrumenty finansowe VI. Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat VII. Kredyty i pożyczki udzielone klientom VIII Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe Dostępne do sprzedaży Utrzymywane do terminu zapadalności IX. Inwestycje w jednostkach zależnych X. Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych XI. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych XII. Wartości niematerialne i prawne XIII Rzeczowe aktywa trwałe XIV. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego XV. Inne aktywa A k t y w a r a z e m Pasywa I. Zobowiązania wobec Banku Centralnego II. Zobowiązania wobec innych banków III. Zobowiązania przeznaczone do obrotu IV. Pochodne instrumenty finansowe V. Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat VI. Zobowiązania wobec klientów VII. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych VIII. Pozostałe zobowiązania IX. Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego X. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego XI. Rezerwy Z o b o w i ą z a n i a r a z e m K a p i t a ł w ł a s n y XII. Kapitał zakładowy XIII. Niepodzielony wynik finansowy XIV. Pozostałe kapitały XV. Zysk (strata) netto Kapitał własny razem P a s y w a r a z e m Współczynnik wypłacalności 18,48 18,70 20,65 19,12 13

14 ZESTAWIENIE ZMIAN I pólrocze r. I pólrocze 2004 W KAPITALE WŁASNYM (w tys. zł) do do do Kapitał własny na początek okresu (BO) a) korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR b) korekty błędów podstawowych Kapitał własny na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych (BO) Kapitał akcyjny na początek okresu a) zwiększenia (z tytułu) 360 emisji akcji 360 b) zmniejszenia (z tytułu) umorzenia akcji 1. Kapitał zakładowy na koniec okresu Niepodzielony wynik finansowy na początek okresu a) korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR Niepodzielony wynik finansowy na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiększenia ( z tytułu) zysk netto okresu bieżącego korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR pozostałe b) zmniejszenia (z tytułu) korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR odpis z zysku na fundusz ryzyka ogólnego odpis z zysku na kapitał rezerwowy odpis z zysku na kapitał zapasowy dywidendy wypłacone pozostałe 2. Niepodzielony wynik finansowy na koniec okresu Pozostałe kapitały na początek okresu a) korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR 3. Pozostałe kapitały na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiększenia (z tytułu) z podziału zysku emisji akcji powyżej wartości nominalnej wyceny portfela papierów wartościowych dostepnych do sprzedaży (netto) różnic kursowych z wyceny bieżących wyników oddziałów zagranicznych korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR rozwiązania rezerw z funduszu restrukturyzacyjnego pozostałe b) zmniejszenia (z tytułu) różnic kursowych z wyceny bieżących wyników oddziałów zagranicznych 41 wyceny portfela papierów wartościowych dostepnych do sprzedaży (netto) różnic z przeliczenia oddziałów zagranicznych za lata ubiegłe Pozostałe kapitały na koniec okresu Wynik netto roku bieżącego II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ )

15 RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH do II kwartał 2005 r. II kwartał narastająco 2005 r do II kwartał 2004 r do II kwartał narastająco 2004 r do A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej metoda pośrednia Zysk (strata) netto Korekty razem: Amortyzacja Zyski/straty z tytułu różnic kursowych (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej Utrata wartości aktywów finansowych Odsetki i dywidendy Zmiana stanu należności od banków Zmiana stanu aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu oraz pozostałych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych Zmiana stanu pożyczek i kredytów udzielonych klientom Zmiana stanu papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zmiana stanu pozostałych aktywów Zmiana stanu zobowiązań wobec banków Zmiana stanu zobowiązań przeznaczonych do obrotu Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych oraz pozostałych zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu pozostałych zobowiązań Zapłacony podatek dochodowy (znak ujemny) Bieżące obciązenie podatkowe Korekta b.o. na kapitałach z tytułu wprowadzenia MSSF Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej B.Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy z działalności inwestycyjnej Zbycie udziałów lub akcji w jednostkach stowarzyszonych Zbycie udziałów lub akcji w jednostkach zależnych, po odliczeniu zbytych środków pieniężnych Zbycie inwestycyjnych papierów wartościowych Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inne wpływy inwestycyjne Wydatki z działalności inwestycyjnej Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach stowarzyszonych Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach zależnych, po odliczeniu nabytych środków pieniężnych Nabycie inwestycyjnych papierów wartościowych Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inne wydatki inwestycyjne Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

16 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z działalności finansowej Z tytułu kredytów i pożyczek otrzymanych od banków Z tytułu kredytów i pożyczek otrzymanych od innych podmiotów Emisja dłużnych papierów wartościowych Zwiększenie stanu zobowiązań podporządkowanych Z tytułu emisji akcji zwykłych Sprzedaż akcji własnych Inne wpływy finansowe Wydatki z działalności finansowej Spłaty kredytów i pożyczek od banków Spłaty kredytów i pożyczek na rzecz innych podmiotów Wykup dłużnych papierów wartościowych Zmniejszenie stanu zobowiązań podporządkowanych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Nabycie akcji własnych Inne wydatki finansowe Środki pieniężne netto z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/B.III+/C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/ D) Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR: WYBRANE DANE FINANSOWE II kwartały narastająco do w tys. zł. II kwartały narastająco do II kwartały narastająco PRO FORMA do II kwartały narastająco do w tys. EUR II kwartały narastająco do II kwartały narastająco PRO FORMA do dane dotyczące skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego I. Wynik z tytułu odsetek II.Wynik z tytułu prowizji i opłat III. Wynik działalności operacyjnej IV. Zysk (strata) brutto V. Zysk (strata) netto VI. Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy spółki VII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej IX. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej X. Przepływy pieniężne netto, razem XI. Aktywa razem XII. Zobowiązania wobec banku centralnego XIII. Zobowiązania wobec innych banków XIV. Zobowiązania wobec klientów XV. Kapitał własny XVI. Kapitał zakładowy XVII. Liczba akcji XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł/eur) 46,30 42,86 11,46 9,44 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 46,21 42,82 11,44 9,43 XX. Współczynnik wypłacalności 19,94 20,06 4,94 4,42 XXI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 8,29 6,49 1,98 1,39 XXII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 8,29 6,48 1,98 1,39 XXIII. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) 6,40 4,50 1,53 0,97 16

17 5 Efekt zmian zasad rachunkowości na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Stan kapitałów przypadających na akcjonariusza na r zmiany: rozpoznanie aktywów i zobowiązań finansowych z tytułu transakcji z przyrzeczeniem odkupu lub odsprzedaży 96 zmiana obszaru konsolidacji odniesienie salda ujemnej i dodatniej wartości firmy wycena niektórych aktywów trwałych wg zakładanego kosztu zgodnie z MSSF korekta umorzenia związana z wyceną aktywów trwałych oraz korektą praw wieczystego użytkowania gruntów korekta z tytułu prowizji rozliczanych w czasie korekta wyceny inwestycji w nieruchomościach korekta wartości podatku dochodowego zmiany razem Stan kapitałów na r. po przekształceniach związanych ze zmianą zasad rachunkowości na MSSF (*) Uzgodnienie skonsolidowanego rachunku zysków i strat Banku wg stanu na w tys. zł wynik netto zaprezentowany Korekty: uwzględnienie kosztów wynagrodzeń z tytułu MSSF rozpoznanie korekt dotyczących aktywów i zobowiązań finansowych z tytułu operacji z przyrzeczeniem odkupu lub odsprzedaży 92 korekta kosztów amortyzacji z tytułu wyceny niektórych aktywów trwałych oraz prawa wieczystego użytkowania korekta z tytułu rozliczenia prowizji w czasie korekty związane z wyceną inwestycji kapitałowych korekta podatku odroczonego z tytułu zastosowania MSR Wynik netto po przekształceniu na MSSF/* (*) pozycje bez uwzględnienia wyceny należności kredytowych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej oraz oceny pod względem utraty wartości. Ponadto w stosunku do danych prezentowanych w skonsolidowanym raporcie za I kwartał 2005 r. Grupa dokonała zmian mających wpływ na kapitały własne. Zmiany dotyczą : Stan kapitałów na r. prezentowany w raporcie za I kwartał 2005 r korekta wartości podatku dochodowego Stan kapitałów na r. po zmianie Stan kapitałów na r. prezentowany w raporcie za I kwartał 2005 r korekta wyceny aktywów finansowych zgodnie z MSR Stan kapitałów na r. po zmianie

18 6 Informacja dodatkowa 6.1 Opis Grupy Grupę kapitałową Banku Pekao S.A. na dzień r. stanowi Bank Pekao S.A., jako podmiot dominujący oraz 15 jednostek zależnych. W II kwartale 2005 r. skład Grupy nie uległ zmianie w stosunku do prezentowanego w I kwartale 2005 r. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień r. ujęto niżej wymienione jednostki: Lp. Nazwa jednostki Rodzaj działalności Udział w kapitale / udział w głosach na WZA/WZW w %* Status Metoda konsolidacji lub metoda wyceny 1. Bank Pekao S.A. bankowa dominująca 2. Bank Pekao (Ukraina) Ltd. bankowa 100,00 zależna pełna 3. Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. maklerska 100,00 zależna pełna 4. Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. finansowa 100,00 zależna pełna 5. Pekao Leasing Sp. Z o.o. leasingowa 100,00 zależna pełna 6. Pekao Faktoring Sp. z o.o. finansowa 100,00 zależna pełna Pekao Pioneer Powszechne Towarzystwo pełna 7. finansowa 65,00 zależna Emerytalne S.A. 8. Drukbank Sp. z o.o. nie prowadzi działalności 100,00 zależna pełna 9. Centrum Kart S.A. finansowa pomocnicza 100,00 zależna pełna 10. Pekao Financial Services Sp. z o.o. usługi finansowe 100,00 zależna pełna zarządzanie pełna 11. Pekao Development Sp. z o.o. 100,00 zależna nieruchomościami 12. Pekao Access Sp. z o.o. doradztwo gospodarcze 55,26 zależna pełna usługi konsultingowe, 13. BDK Consulting Sp. z o.o. 99,99 zależna pełna hotelowe i transportowe Konsolidacją nie objęto niżej wymienionych spółek, uznając, że rozmiary działalności tych podmiotów nie są istotne w stosunku do rozmiarów działalności Grupy Kapitałowej. Spółki nie objęte konsolidacją, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujęte zostały po koszcie nabycia ustalonym na dzień r. 14. Fabryka Maszyn w Janowie Lubelskim Sp. z o.o. 15. Pekao Immobilier s.a.r.l. produkcja części do maszyn budowlanych zarządzanie nieruchomościami 86,68 zależna nie objęta konsolidacją 100,00 zależna nie objęta konsolidacją Pozostałe niżej wymienione zaangażowania Grupy, stanowią inwestycje w podmioty stowarzyszone i w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ujęte są metodą praw własności. Spółki, które nie zostały wycenione, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujęte zostały po koszcie nabycia ustalonym na dzień r. Spółki nie zostały wycenione z uwagi na nieistotność danych finansowych tych spółek. 1. Anica System S.A. informatyka 33,84 / 13,49 współzależna praw własności 2. Central Poland Fund LLC pośrednictwo finansowe 53,19 stowarzyszona praw własności 3. Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. działalność pomocnicza, finansowa i ubezpieczeniowa 50,00 stowarzyszona praw własności 4. Pioneer Pekao Investment Management S.A. pośrednictwo finansowe 49,00 stowarzyszona praw własności 5. Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. izba rozliczeniowa 22,96 stowarzyszona praw własności 6. Grupa Inwestycyjna NYWIG S.A. doradztwo finansowe 24,60 stowarzyszona praw własności 7. Hotel Jan III Sobieski Sp. z o.o. hotelarstwo 37,50 stowarzyszona praw własności 8. Fabryka Sprzętu Okrętowego "Meblomor" S.A. 9. CPF Management 10. Pracownicze Towarzystwo Emerytalne Nowy Świat S.A. produkcja wyposażenia okrętowego zarządzanie funduszami inwestycyjnymi spółka nie prowadzi działalności 23,81 stowarzyszona praw własności 40,00 stowarzyszona prowadzenie PTE 39,57 stowarzyszona nie wyceniona metodą praw własności nie wyceniona metodą praw własności 18

19 6.2 Opis dokonań Banku Pekao S.A. Działalność komercyjna Dobre wyniki Grupy w I półroczu 2005 r. są głównie efektem dalszego rozwoju działalności biznesowej. Sprzedaż kluczowych produktów, takich jak złotowe kredyty hipoteczne, kredyty konsumenckie i fundusze inwestycyjne znacznie wzrosła w stosunku do wyników osiągniętych w I półroczu 2004 r. Jest to efektem dostosowania oferty produktowej do potrzeb rynku oraz usprawnienia procesów i procedur wewnętrznych. Wzrost efektywności działania, zwłaszcza w obszarze kredytów hipotecznych i kredytów konsumenckich, był głównym czynnikiem sukcesu. Znacznie uproszczono procedury i skrócono czas rozpatrywania wniosków kredytowych przy zachowaniu wysokich standardów oceny ryzyka kredytowego. Sprzedaż kredytów hipotecznych wyniosła w I półroczu 2005 r. 793 mln zł, z czego w samym II kwartale sprzedano kredyty w kwocie 456 mln zł. Bank kontynuował politykę sprzedaży wyłącznie złotowych kredytów hipotecznych. Sprzedaż Pożyczki Ekspresowej, zmodyfikowanej pożyczki konsumenckiej, w I półroczu 2005 r. była 3,7 razy większa niż sprzedaż w I półroczu 2004 r. W I półroczu br. sprzedaż tego produktu wyniosła 689 mln zł, z czego w samym II kwartale 458 mln zł. Grupa Pekao potwierdziła wiodącą pozycję na rynku funduszy inwestycyjnych aktywa funduszy inwestycyjnych na koniec czerwca 2005 r. osiągnęły poziom 16,4 mld zł, a ich udział w rynku wzrósł do 36,4%. Dzięki kontynuacji działań mających na celu dostosowanie oferty do potrzeb klientów, sprzedaż funduszy inwestycyjnych po raz kolejny osiągnęła bardzo dobre wyniki. Aktywa funduszy inwestycyjnych sprzedanych w sieci Grupy wzrosły w stosunku do końca 2004 r. o 28,8% do poziomu 15,3 mld zł na koniec I półrocza 2005 r. W zakresie działalności rynkowej w I półroczu 2005 r. osiągnięto między innymi następujące wyniki: r r. Zmiana Liczba klientów (w tys.) 3 376, ,3 3,9 Liczba złotowych rachunków bieżących (w tys. szt.) * 3 019, ,2 (18,5) w tym pakiety 2 161,3 2,149,6 11,7 Liczba rejestrów funduszy inwestycyjnych (w tys. szt.) 562,6 434,9 127,7 Karty (w tys. szt.)** 2 630, ,5 47,5 Kredytowe 103,0 71,6 31,4 Obciążeniowe 284,9 294,0 (9,1) Debetowe (łącznie z Maestro) 2 242, ,9 25,2 Liczba placówek (w szt.) Liczba bankomatów (w szt.) * liczba rachunków łącznie z rachunkami kart pre paid owych ** liczba kart kalkulowana jest zgodnie z definicją używaną przez międzynarodowe organizacje płatnicze Visa i MasterCard 6.3 Opis dokonań podmiotów zależnych Pioneer Pekao TFI S.A. Na dzień 30 czerwca 2005 r. wartość aktywów netto spółki Pioneer Pekao TFI S.A., zarządzanej przez Pioneer Pekao Investment Management S.A. (49% udział Banku), wyniosła ,4 mln zł i była wyższa o 3 413,1 mln zł od stanu na koniec 2004 r. Na dzień 30 czerwca 2005 r. spółka posiadała 700,0 tys. otwartych rejestrów, co oznacza przyrost o 130,0 tys. rachunków w I półroczu 2005 r. 19

20 Wartość aktywów netto funduszy inwestycyjnych Pioneer Pekao TFI S.A. przedstawiona została w poniższej tabeli: (mln zł) r r. Zmiana Aktywa netto Pioneer Pekao TFI , ,3 26,3% Pioneer Zrównoważony 2 729, ,7 3,8% Pioneer Obligacji Dolarowych Plus 2 591, ,3 16,0% Pioneer Obligacji Skarbowych 2 370,2 697,7 239,7% Pioneer Stabilnego Wzrostu 2 083, ,4 4,7% Pioneer Obligacji 1 394, ,4 7,8% Pioneer Obligacji Dolarowych 1 101,6 905,4 21,7% Pioneer Ochrony Kapitału 874,8 581,5 50,4% Pioneer Pieniężny 856,8 603,5 42,0% Pioneer Akcji Polskich 706,3 x Pioneer Obligacji Europejskich Plus 677,8 490,0 38,3% Pioneer Obligacji Plus 266,5 173,0 54,0% Pioneer Akcji Amerykańskich 200,0 153,8 30,1% Pioneer Akcji Europejskich 125,3 63,4 97,7% Pioneer Dynamicznej Ochrony Kapitału 42,6 x Pioneer Agresywnego Inwestowania 788,0 (100%) Pioneer Arbitrażowy 69,7 (100%) SFIO TP S.A. (III filar) 394,6 329,7 19,7% Aktywa netto TFI (rynek) , ,4 19,6% Udział Pioneer Pekao TFI w rynku 36,4% 34,5% 1,9 p.p. Wartość netto aktywów Pioneer Pekao TFI S.A. pozyskanych za pośrednictwem Banku Pekao S.A., CDM Pekao S.A. i Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. na dzień 30 czerwca 2005 r. wyniosła ,2 mln zł (93,0% aktywów ogółem) wobec ,2 mln zł na koniec 2004 r. (91,2%) Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM) W I półroczu 2005 r. CDM świadczył usługi w pełnym (dostępnym dla domów maklerskich) zakresie z wyjątkiem zarządzania portfelem papierów wartościowych na zlecenie. W I półroczu 2005 r. spółka osiągnęła: 29,2% udział w wartości obrotów na rynku obligacji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (GPW), 12,8% udział w wartości obrotów na rynku akcji na GPW, 9,4% udział w wartości obrotów kontraktami na GPW. Na koniec czerwca 2005 r. CDM obsługiwał 154,3 tys. rachunków inwestycyjnych, osiągając 18,0% udział w rynku. CDM prowadził również elektroniczną obsługę rachunków inwestycyjnych, umożliwiającą kupno i sprzedaż wszystkich instrumentów notowanych na GPW i CeTO za pośrednictwem internetu. Na dzień 30 czerwca 2005 r. CDM prowadził 16,8 tys. rachunków internetowych. 20

21 6.4 Wyniki osiągnięte w I półroczu 2005 r. i czynniki mające na nie wpływ Wyniki Grupy W celu umożliwienia porównywalności danych za I półrocze 2005 r. z danymi za I półrocze 2004 r., dane za ubiegły rok z zakresu rachunku zysków i strat zostały przekształcone i w niniejszym punkcie zaprezentowane są jako dane pro forma. W I półroczu 2005 r. zysk netto Grupy wyniósł 725,4 mln zł i był o 18,3% wyższy niż przed rokiem. W II kwartale 2005 r. zysk netto Grupy wyniósł 394,9 mln zł, wykazując wysoki wzrost o 19,5% w porównaniu z I kwartałem. Wzrost wyniku netto w I półroczu 2005 r. o 112,0 mln zł w porównaniu z I półroczem poprzedniego roku był możliwy dzięki wzrostowi aktywności biznesowej, przekładającej się na wzrost dochodów, głównie odsetkowych oraz niższym kosztom ryzyka i stabilnym kosztom działania. Na poprawę wyników Grupy wpłynęły zarówno dobre wyniki Banku Pekao S.A., jak i znacznie lepsze niż przed rokiem wyniki spółek Grupy. Skonsolidowany rachunek zysków i strat za I półrocze 2005 r. w porównaniu z I półroczem 2004 r. przedstawia poniższe zestawienie: I półrocze 2005 r. (mln zł) I półrocze 2004 r. pro forma Zmiana Wynik z tytułu odsetek* 1 126, ,8 6,2% Wynik z tytułu prowizji 747,6 742,2 0,7% Wynik z tytułu dywidend 0,0 0,0 x Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej 58,7 20,9 180,9% Wynik na lokacyjnych papierach wartościowych 33,8 4,2 704,8% Wynik z pozycji wymiany 146,5 143,2 2,3% Pozostałe przychody / koszty operacyjne netto 31,1 24,3 28,0% Dochody ogółem 2 144, ,6 7,5% Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) (1 153,5) (1 148,9) 0,4% Osobowe (595,2) (579,7) 2,7% Rzeczowe (397,0) (410,1) (3,2%) Amortyzacja (161,3) (159,1) 1,4% Wynik operacyjny 990,8 846,7 17,0% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących (128,6) (178,7) (28,0%) Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych 22,1 20,7 6,8% Zysk brutto 884,3 688,7 28,4% Obciążenie podatkowe (158,9) (75,3) 111,0% Zysk netto 725,4 613,4 18,3% Przypadający na akcjonariuszy spółki 727,3 615,2 18,2% Przypadający na udziały mniejszości (1,9) (1,8) 5,6% * Łącznie z dochodami z transakcji SWAP. Dochody Grupy W I półroczu 2005 r. dochody Grupy wyniosły 2 144,3 mln zł i były o 148,7 mln zł (o 7,5%) wyższe niż przed rokiem. W samym II kwartale dochody Grupy wyniosły 1 102,7 mln zł i były o 10,9% wyższe niż w II kwartale 2004 r. 21