GPW czwartek, 25 lutego 2016, 09:13 Dziś na rynkach Zmienna sesja na rynku ropy naftowej w dniu wczorajszym kształtowała nastroje na rynkach akcji. Kiepski początek notowań przełożył się na negatywny sentyment na rynkach europejskich, co z kolei udzieliło się także indeksowi WIG. W dalszej części dnia ceny surowca jednak zaczęły zwyżkować, kończąc dzień nad kreską, co pomogło dźwignąć się także rynkowi amerykańskiemu. Ropa naftowa w dniu dzisiejszym dalej może jednak ciążyć indeksom, gdyż rynek powrócił do spadków. Z istotnych informacji ze spółek: 1) kilka spółek podało dziś wyniki za IV kw. 2015 r. Na plus wyróżniły się GPW i CCC, które podały lepszy od średnich szacunków analityków wynik na poziomie zysku operacyjnego i zysku netto, na minus zaś NETIA i EUROCASH (ta pierwsza zaraportowała stratę netto, a oczekiwano niewielkiego zysku; w przypadku Eurocash u spółka pokazała nieco niższe od oczekiwań przychody, zysk operacyjny i zysk netto; więcej w Wybranych komunikatach); 2) zamiast spodziewanego w dniu wczorajszym spotkania związkowców z KW z zarządem spółki i ministrem energii, Krzysztofem Tchórzewski, na rynek napłynęła informacja o odwołaniu ze stanowiska prezesa KW Krzysztofa Sędzikowskiego. Rozwiązanie problemu Kompanii Węglowej i kwestia zaangażowania się energetyki w projekt jej ratowania wciąż są dużą niewiadomą i ciężko póki co oceniać, czy zmiana prezesa wynikała ze zbyt łagodnego stanowiska względem związkowców, a być może wręcz przeciwnie (np. wypłata górnikom 14 pensji w ratach, czemu sprzeciwiali się związkowcy); 3) dzisiejsze walne zgromadzenie akcjonariuszy dokona zapewne zmian w radzie nadzorczej PKO BP, co może być wstępem do wymiany prezesa banku, aczkolwiek, zgodnie ze słowami ministra skarbu, ministerstwo poczeka na razie na rekomendacje nowej RN w tym temacie. (Paweł Szewczyk) WIG w układzie dziennym WIG - RSI(14) = 54.76 WIG - Stochastic %K(14,14) = 73.08, Stochastic %D(14,14,7) = 73.33 73.0787 80 60 40 20 WIG - MACD(12,26) = 335.37, Signal(12,26,9) = 126.75 335.371 0 126.745-500 -1,000 WIG - Daily 24-02-2016 Open 45744.7, Hi 45819.1, Lo 45108.5, Close 45192.1 (-1.2%) Vol 621,211 MA(Close,15) = 44,753.46, MA1(Close,30) = 44,037.17 54.7615 30 56,000 54,000 52,000 50,000 48,000 Główne indeksy światowe Dane z ostatnich notowań (kursy zamknięcia) S&P 500 1 929,80 0,44% NASDAQ 4 542,61 0,87% BOVESPA 42 084,56-1,03% DAX 9 167,80-2,64% CAC40 4 155,34-1,96% FTSE100 4 155,30-1,96% BUX 22 940,84-1,00% NIKKEI 16 140,34 1,41% SHANGHAI 2 741,25-6,41% HANG SENG 18 908,72-1,48% XU100 74 067,21-1,90% RTS 737,73-3,12% Indeksy Polska WIG 45 192,06-1,24% WIG20 1 818,37-1,44% MWIG40 3 444,60-1,06% SWIG80 12 625,67-0,49% NCINDEX 270,07-0,43% Waluty USD/PLN 3,9645 EUR/PLN 4,3727 EUR/USD 1,1030 Obligacje PL Bonds10 2,89 US Bonds10 1,75 Surowce Ropa 31,92 Złoto 1 236,26 Miedź 4 639,00 46,000 45,192.1 44,753.5 44,037.2 44,000 42,000 Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2016 Feb WIG - Volume = 621,210.94, Open Interest = 0.00 WIG - ATR(15) = 666.12 1.5M 1M 621,211 500,000 0.00000 800 666.124 600 Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com
Dzisiejsze wydarzenia w spółkach BUDOPOL WROCŁAW FERRO NWZA spółki m.in. ws. zmian w zarządzie i RN oraz podwyższenia kapitału zakładowego; początek przyjmowania zapisów w wezwaniu ogłoszonym przez Palmyrę; KRUK wprowadzenie do obrotu 117.938 akcji s E; MEDICALGORITHMICS PKO BP POLIMEX-MOSTOSTAL wznowienie NWZA przerwanego 29 stycznia; NWZA ws. zmian w statucie i zmian w składzie rady nadzorczej; NWZA ws. zgody na zbycie zorganizowanych części przedsiębiorstwa; Kalendarium spółek: https://broker.aliorbank.pl/raporty-zbiorcze/kalendarium/aktualnosci-polska/ Wybrane komunikaty EMITENT / PAP BUDIMEX BUDIMEX CCC EUROCASH GPW LOKUM DEWELOPER NETIA Budimex w 2016 r. spodziewa się dalszego wzrostu dynamiki sprzedaży. Grupa będzie skupiać się na utrzymaniu wysokiej skuteczności ofertowania i zdobywaniu kontraktów infrastrukturalnych tak, aby utrzymać pozycję lidera w tym obszarze. Planuje także wzmocnić swoją pozycję w segmencie budownictwa ogólnego w mniejszych miejscowościach. Budimex podtrzymuje swoje wcześniejsze oczekiwania zakładające możliwość dwucyfrowego wzrostu przychodów w latach 2017-2018. Spółka spodziewa się, że rentowność w tym czasie nie powinna spadać. Przychody grupy CCC w IV kw. 2015 r. wyniosły 755,4 mln zł (wzrost r/r o 11,2%; konsensus PAP zakładał 750,6 mln zł przychodów), zysk operacyjny wyniósł 118,3 mln zł (wzrost r/r o 19,7%), znacznie powyżej konsensusu PAP zakładającego 94,4 mln zł, a zysk netto wyniósł 105,2 mln zł (spadek r/r o 66,1%), przy konsensusie PAP na poziomie 91,9 mln zł. Powierzchnia sprzedaży w placówkach własnych sieci CCC wzrosła o 22%i wynosiła 339,4 tys. m2 na koniec grudnia (w tym: 186,8 tys. m2 w Polsce) w stosunku do 278,3 tys. m2 rok wcześniej. Powierzchnia sprzedaży w placówkach franczyzowych wzrosła o 51% i wyniosła na koniec czwartego kwartału 30,4 tys. m2. W całym 2015 roku powierzchnia sprzedaży grupy wzrosła o 66,2 tys. m2 (w stosunku do stanu na koniec 2014 r.), na co złożyły się otwarcia i powiększenia sklepów 84,5 tys. m2 i zamknięcia 18,3 tys. m2. Zysk netto grupy Eurocash, przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej, w czwartym kwartale 2015 roku wyniósł 97 mln zł wobec 72,3 mln zł zysku rok wcześniej - poinformowała spółka w raporcie kwartalnym. Konsensus PAP zakładał 103,7 mln zł zysku. Zysk operacyjny grupy Eurocash sięgnął w ostatnim kwartale zeszłego roku 145,3 mln zł wobec 147,8 mln zł konsensusu PAP. Skonsolidowana sprzedaż Grupy Eurocash wzrosła w czwartym kwartale o 13,5 proc. r/r, do 5,04 mld zł. Ankietowani przez PAP analitycy spodziewali się przychodów na poziomie 5,31 mld zł. Przychody GPW w IV kw. 2015 r. wyniosły 83,8 mln zł (spadek r/r o 0,1%; konsensus PAP zakładał 81,2 mln zł przychodów), zysk operacyjny wyniósł 38,1 mln zł (wzrost r/r o 15%), powyżej konsensusu PAP zakładającego 32,9 mln zł, a zysk netto wyniósł 28,2 mln zł (wzrost r/r o 17,1%), przy konsensusie PAP na poziomie 26 mln zł. Spółka zależna Lokum Deweloper zawarła przedwstępną umowę nabycia gruntu we Wrocławiu o łącznej powierzchni 3,75 ha. Cenę sprzedaży ustalono na 6 mln euro - podał deweloper w komunikacie. Zawarcie umowy przyrzeczonej ma nastąpić do 30 września 2016 r. Netia wypracowała w czwartym kwartale 2015 roku 13,9 mln zł straty netto, podczas gdy analitycy ankietowani przez PAP spodziewali się zysku na poziomie 2,9 mln zł. Przychody operatora telekomunikacyjnego wyniosły 402,7 mln zł i były nieco niższe od konsensusu PAP, który wynosił 409,1 mln zł. W całym 2015 roku przychody Netii wyniosły 1,57 mld zł i spadły o 6 proc. rok do roku. Przedstawiciele spółki podawali w lutym, że Netia będzie dążyła do ograniczenia spadku sprzedaży do "kilku procent". Strata operacyjna w IV kw. 2015 r. wyniosła 8,5 mln zł (konsensus PAP zakładał zysk operacyjny w wys. 6,7 mln zł).
PKO BP TARCZYŃSKI Ministerstwo Skarbu Państwa nie planuje na razie zmian w zarządzie PKO BP, poczeka na rekomendacje ze strony nowej rady nadzorczej - poinformował PAP minister skarbu Dawid Jackiewicz. Nowa rada nadzorcza PKO BP zostanie wybrana w czwartek na walnym zgromadzeniu banku. Zarząd spółki Tarczyński będzie rekomendował walnemu zgromadzeniu, aby z zysku za 2015 rok spółka wypłaciła 0,65 zł dywidendy na akcję - poinformował Tarczyński w komunikacie. Sygnały analizy technicznej ERGIS MIRBUD VISTULA Drugie z rzędu białe marubozu na wykresie dziennym, podwyższone obroty Najwyższy kurs zamknięcia od listopada Druga sesja z rzędu podwyższonych obrotów, długi knot górny na wykresie świecowym Przegląd prasy BANKI BEST, INKASO KREDYT Podatek bankowy: pierwsze starcie. Aby zmniejszyć obciążenia wobec fiskusa, instytucje finansowe mogą dokupywać obligacje, a transakcje na rynku międzybankowym ustaną na jeden dzień. (Dziennik Gazeta Prawna) Wojna zamiast fuzji. Jeszcze niedawno Kredyt Inkaso i Best miały się łączyć. Dziś nawzajem oskarżają się o najgorsze nieprawidłowości podatkowe i szantaż. (Puls Biznesu) ENERGETYKA GPW JSW NWR PELION PGE Polska energetyka idzie pod prąd. W naszym kraju buduje się najwięcej w Europie mocy węglowych. To dlatego, że o realizowanych inwestycjach decyduje polityka, a nie ekonomia. (Rzeczpospolita) Wielka giełdowa fuzja może zaszkodzić GPW. Jeśli połączenie Deutsche Boerse i London Stock Exchange zostanie zrealizowane, powstanie największy operator giełdowy w Europie, który może zagrozić pozycji mniejszych rynków. (Rzeczpospolita) JSW musi zaktualizować budżet na ten rok. Minister energii nie dojechał w środę na spotkania w jastrzębskiej spółce i w Kompanii Węglowej. (Parkiet) NWR rozważa zamknięcie niektórych czeskich kopalń. Zarząd węglowej spółki oczekuje wsparcia m.in. od czeskiego rządu. Pod znakiem zapytania stawia przyszłość kopalń i realizację nowych projektów, także w Polsce. (Rzeczpospolita) Pelion liczy na utrzymanie tempa wzrostu przychodów. Wiceprezes spółki nie wyklucza zwiększenia zaangażowania w notowanej na małej giełdzie Pharmenie. Plany dotyczące podziału zysku za 2015 r. nie zostały jeszcze sprecyzowane. (Parkiet) Analitycy spokojnie podchodzą do podanych przez Polską Grupę Energetyczną gorszych wyników operacyjnych w styczniu tego roku. Twierdzą, że jest zbyt wcześnie, by zmieniać na ich podstawie swoje założenia co do rocznych wyników. (Parkiet) Sygnały analizy technicznej wykresy wybranych spółek - - Kalendarz wydarzeń makroekonomicznych Godz. Miejsce Dane Okres Oczek. Poprz. 10.30 Wlk. Brytania PKB, rew. (r/r) IV kw. 1,9% 2,3% 11:30 Strefa Inflacja bazowa HICP (r/r) Styczeń 1% 0,8%
Euro 11:30 Strefa Euro Inflacja HICP (r/r) Styczeń 0,4% 0,2% 14:30 USA Zamówienia na dobra trwałego użytku, wst. (m/m) Styczeń 2,5% -5% 14:30 USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych tydzień 270 tys. 262 tys. Kalendarium makro: https://broker.aliorbank.pl/raporty-zbiorcze/kalendarium/aktualnosci-swiatowe/
Zespół Doradztwa Inwestycyjnego i Analiz Biura Maklerskiego Alior Bank: Zbigniew Obara Menedżer Zespołu Analiz, Makler Papierów Wartościowych Marcin Brendota Ekspert ds. analiz Paweł Szewczyk Ekspert ds. analiz, Doradca Inwestycyjny Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, 02-232 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy, KRS: 0000305178, REGON: 141387142, NIP: 1070010731, kapitał zakładowy: 727 074 630 PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią porady ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne. Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym. W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia. Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA, GPW. Źródłem pozostałych danych są PAP, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW S&P 500 indeks Standard and Poor s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq BOVESPA główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia DAX indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy CAC 40 indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja FTSE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie BUX główny indeks giełdy w Budapeszcie NIKKEI indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio SHANGHAI COMP główny indeks giełdy w Szanghaju HANG SENG główny indeks giełdy w Hong Kongu ISE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja RTS główny indeks giełdy w Moskwie Ropa ropa Brent Crude w dostawach natychmiastowych Złoto notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych Miedź miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych USBonds10 rentowność 10 letnich obligacji rządu USA PLBonds10 rentowność 10-letnich obligacji polskich