Motoricus Spółka Akcyjna Raport kwartalny za okres od dnia 1 lipca 2015 r. do 30 września 2015 r. Warszawa, dnia 13 listopada 2015 roku Spis treści: 1. Podstawowe informacje o Spółce 2. Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej Emitenta 3. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu 4. Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe 5. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe 6. Informacje dotyczące zatrudnienia 7. Charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięte wyniki 8. Stanowisko odnośnie możliwości realizacji prognoz wyników 9. Komentarz Zarządu odnośnie podjętych inicjatyw nastawionych na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie w obszarze rozwoju prowadzonej działalności 2
Szanowni Państwo, Za nami drugi kwartał roku obrotowego, który rozpoczęliśmy 1 lipca 2015 r. Jak co roku był to najtrudniejszy okres w roku co jest charakterystyczne dla naszej branży. Pomimo tego faktu zanotowaliśmy wzrost przychodów o 36% w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku i poprawiliśmy wszystkie kluczowe wskaźniki rentowności. Na szczególną uwagę zwraca jednak fakt, iż jeszcze dynamiczniej wzrosła w omawianym okresie marża realizowana na sprzedaży. Osiągnęła ona poziom o 44% wyższy od porównywalnego okresu w roku poprzednim przy jedynie 7% wzroście kosztów operacyjnych. Powyższe wyniki analizujemy również przez pryzmat specyfiki naszej działalności, w której pierwsze półrocze roku obrotowego charakteryzuje się niższymi obrotami i zdecydowanie słabszymi wynikami finansowymi w porównaniu z drugą połową roku aktualne wyniki to bardzo dobry prognostyk na kolejne miesiące bieżącego roku. Jesteśmy przekonani, iż prezentowana przez ostatnie kwartały tendencja wskazująca na systematyczną poprawę wyników pozwala na powrót do realizacji naszej strategii opierającej się na zdobywaniu coraz mocniejszej pozycji rynkowej. Temu celowi mają służyć nasze ostatnie działania zmierzające w kierunku konsolidacji w segmencie dystrybucji akcesoriów motoryzacyjnych i aktywniejszego, w oparciu o nowe możliwości, rozwoju sieci serwisowej. Wierzymy, iż konkretne efekty naszych starań będziemy mogli zaprezentować Państwu już wkrótce. Zapraszam do zapoznania się z raportem i analizy osiągniętych wyników. Z poważaniem Witold Gazda Prezes Zarządu Motoricus S.A. Katarzyna Górska Członek Zarządu Motoricus S.A. Robert Puchała Członek Zarządu Motoricus S.A. 3
1. Podstawowe informacje o Spółce Nazwa (firma): Motoricus Spółka Akcyjna Kraj: Polska Siedziba: Warszawa Adres: ul. Wał Miedzeszyński 438, 03-994 Warszawa Numer KRS: 0000315994 Oznaczenie Sądu: Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego NIP: 9522057653 REGON: 141582671 Telefon: +48 22 514-02-80 Fax.: +48 22 77-666-77 Poczta elektroniczna: ri@motoricus-sa.pl Strona internetowa: www.motoricus-sa.pl Zarząd w raportowanym okresie: Witold Gazda - Prezes Zarządu Katarzyna Górska Członek Zarządu Robert Puchała Członek Zarządu Rada Nadzorcza w raportowanym okresie: Jarosław Marczewski Vishnu Mirpuri Arkadiusz Bogdan Krzysztof Dziedzic Tomasz Litwiniuk Kapitał zakładowy: Kapitał zakładowy Spółki wynosi 8 020 000,00 zł i dzieli się na: 1.400.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A o numerach od 0000001 do 1400000, o wartości nominalnej 0,50 gr za każdą akcję, 1.400.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B o numerach od 0000001 do 1400000, o wartości nominalnej 0,50 gr za każdą akcję, 40.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C o numerach od 00001 do 40000, o wartości nominalnej 0,50 gr za każdą akcję, 200.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D o numerach od 000001 do 200000, o wartości nominalnej 0,50 gr za każdą akcję, 13.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii E o numerach od 00000001 do 13000000, o wartości nominalnej 0,50 gr za każdą akcję. 4
Spółka Motoricus S.A. została utworzona na podstawie aktu notarialnego w Kancelarii Notarialnej Krzysztofa Buka w Warszawie w dniu 3 października 2008 r. Emitent został zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla miasta stołecznego Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, postanowieniem z dnia 21 października 2008 r. Kapitał zakładowy w dniu rejestracji wynosił 1.420.000 zł. Struktura akcjonariatu Na dzień 13 listopada 2015 r. zarejestrowanych było 16.040.000 szt. akcji Spółki, z czego 13.000.000 akcji, będących w posiadaniu akcjonariuszy Perdi Ltd. oraz Xaralax Ltd., nie zostało wprowadzonych do obrotu na rynku NewConnect. Poniższa tabela przedstawia strukturę akcjonariatu Emitenta według jego wiedzy, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu w dniu 13 listopada 2015 r. Akcjonariat Spółki na dzień 13.11.2015 r. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów Udział w głosach na Walnym Zgromadzeniu Perdi Ltd. 11 830 000 73,75% 11 830 000 73,75% Xaralax Ltd. 1 170 000 7,29% 1 170 000 7,29% G Funds&Capital LLC 920 000 5,74% 920 000 5,74% Pozostali 2 120 000 13,22% 2 120 000 13,22% Razem 16 040 000 100,00% 16 040 000 100,00% 5
2. Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej Emitenta Struktura Grupy Kapitałowej Motoricus S.A. Skład Grupy Kapitałowej Emitenta wraz z jednostkami stowarzyszonymi na dzień 30.09.2015 r. przedstawia poniższy schemat. Powyższy schemat przedstawia udział w kapitale zakładowym spółek oraz udział w liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników. Wszystkie wskazane na powyższym schemacie spółki podlegają konsolidacji pełnej za wyjątkiem spółek HBZ Sp. z o.o., Motoricus Motorsport Sp. z o.o. oraz MotoricusAGRO Sp. z o.o. Spółka HBZ Sp. z o.o. nie podlega konsolidacji, gdyż zgodnie z przyjęta polityką rachunkowości Grupy Kapitałowej Motoricus S.A. konsolidacji nie podlegają spółki zależne i współzależne, których suma bilansowa oraz wartość przychodów jest niższa niż 5% łącznej sumy bilansowej oraz sumy przychodów wszystkich jednostek Grupy Kapitałowej. MotoricusAGRO Sp. z o.o. nie podlega konsolidacji z uwagi na brak kontroli i współkontroli Motoricus S.A. Ze względu natomiast na utratę współkontroli konsolidacją nie jest obejmowana spółka Motoricus Motorsport Sp. z o.o. Przedmiot działalności spółek należących do Grupy Kapitałowej Motoricus S.A. sprawuje rolę zarządzającą w Grupie Kapitałowej, natomiast działalność operacyjna prowadzona jest przez wyspecjalizowane spółki z Grupy. Podstawowym przedmiotem działalności spółek należących do Grupy Kapitałowej Motoricus S.A. jest działalność w branży motoryzacyjnej. Ponadto w ramach Grupy Kapitałowej prowadzona jest działalność agencji marketingowej i poligraficznej. Działalność w branży motoryzacyjnej polega na prowadzeniu sprzedaży detalicznej oraz hurtowej akcesoriów samochodowych, ze 6
szczególnym uwzględnieniem opon oraz felg samochodowych. W ramach Grupy budowana jest również sieć franchisingowa sieć detaliczna punktów obsługi pojazdów. Misją Spółki jest połączenie platform on-line z tradycyjnym serwisem obsługi klienta. Połączenie to ma na celu stworzenie rozwiązań zaspokajających w sposób kompleksowy potrzeby klientów Spółki. Głównym założeniem koncepcji działalności Grupy jest stworzenie systemu dystrybucyjnego, w którym: Aaltonen Sp. z o.o. odpowiada za zakupy, obsługę logistyczną, dystrybucję na rzecz spółek w Grupie jak również dla zewnętrznych klientów hurtowych. Motoricus.com Sp. z o.o. prowadzi sprzedaż artykułów motoryzacyjnych w oparciu o własne sklepy internetowe oraz zewnętrzne systemy afiliacyjne. Klienci pozyskani poprzez platformy internetowe mogą być obsługiwani w sieci pod marką Motoricus.com. Spółka opiera swą sprzedaż o w pełni zintegrowaną obsługę logistyczną Aaltonen Sp. z o.o. Motoricus Service Sp. z o.o. odpowiada za budowę sieci serwisów mechanicznych działających pod marką Motoricus.com na terenie całego kraju. Specjalizacją serwisów jest obsługa mechaniczna samochodów typu Fast Fit, przy czym klienci, z którymi został nawiązany kontakt poprzez sklepy internetowe, mogą odebrać akcesoria oraz otrzymać profesjonalną obsługę mechaniczną w punktach sieci. MotoricusAGRO Sp. z o.o. - Spółka nowopowstała we współpracy z partnerami zagranicznymi, której celem działalności jest sprzedaż bezpośrednia artykułów motoryzacyjnych dla rolnictwa. MotoricusAGRO dostarcza swoim klientom najwyższej jakości produkty dedykowane dla maszyn rolniczych oraz przemysłowych. Asortyment obejmuje: ogumienie, oleje oraz akumulatory. Uzupełniającą działalność Grupy Motoricus prowadzą spółki Grist99 Sp. z o.o. (poligrafia) oraz HBZ Sp. z o.o. (agencja internetowa). Wiedza i doświadczenie wypracowane przez obie spółki wykorzystywane są przez pozostałe spółki z Grupy, które działają w branży motoryzacyjnej. 3. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późn.zm.) oraz zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości obowiązującymi w Grupie, a skonsolidowane sprawozdanie finansowe dodatkowo zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 25 września 2009 roku w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki, zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji skonsolidowanych sprawozdań finansowych grup kapitałowych (Dz. U. z 2009 r. Nr 169, poz. 1327). Jednostki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym stosują jednakowe metody wyceny aktywów i pasywów oraz sporządzania sprawozdań finansowych, zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości jednostki dominującej. 7
Wszystkie dane finansowe w sprawozdaniu finansowym oraz w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w złotych polskich. Zmiany w zakresie stosowanych zasad rachunkowości W okresie objętym niniejszym raportem nie dokonano zmian zasad (polityki) rachunkowości. Stosowane zasady rachunkowości a. Metody wyceny aktywów i pasywów. Wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Spółki korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych i prawnych następuje według cen nabycia lub kosztów wytworzenia. Wartości niematerialne i prawne amortyzowane są metodą liniową w okresie przewidywanej ekonomicznej użyteczności. Wartości niematerialne i prawne o niskiej jednostkowej wartości początkowej podlegają jednorazowej amortyzacji w miesiącu oddania ich do użytkowania. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe są wyceniane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o umorzenie, z wyjątkiem gruntów, oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez okres przewidywanej ekonomicznej użyteczności. Niskowartościowe środki trwałe, o wartości początkowej pomiędzy 1 tys. zł i 3,5 tys. zł, podlegają jednorazowej amortyzacji w miesiącu oddania do użytkowania. Długoterminowe aktywa finansowe Długoterminowe aktywa finansowe spółka wycenia według ceny ich nabycia pomniejszonej ewentualnie o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości lub według wartości godziwej. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty, pomniejszone o odpisy aktualizujące. Wartość należności aktualizowana jest z uwzględnieniem stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie ich odpisu aktualizującego. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych wycenione są według wartości nominalnych, obejmują środki pieniężne w kasie i w banku oraz lokaty krótkoterminowe o okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Krótkoterminowe aktywa finansowe Spółka wycenia nie rzadziej niż na dzień bilansowy według ceny (wartości) rynkowej. Skutki finansowe aktualizacji wartości krótkoterminowych 8
aktywów finansowych odnosi się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych w rachunku zysków i strat. Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów W przypadku ponoszenia wydatków dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych przy uwzględnieniu zasad ostrożności i istotności. Do kosztów rozliczanych w czasie zalicza się przede wszystkim koszty ubezpieczeń i prenumerat. Kapitał własny Kapitał zakładowy jest ujmowany w wysokości określonej w umowie lub statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione, wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wpłaty na poczet kapitału. Kapitały własne stanowią kapitał zakładowy, kapitał zapasowy oraz kapitały tworzone przez Spółkę zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, statutem i uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, łącznie z kwotą wynikającą z niepodzielonego wyniku finansowego z lat ubiegłych. Rezerwy na zobowiązania Rezerwy mają charakter zobowiązań, których termin i kwota nie są znane. Tworzone są gdy spełnione są łącznie warunki: na spółce ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych, występuje prawdopodobieństwo, iż spełnienie obowiązku spowoduje wypływ środków pieniężnych oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty rezerwy. Zobowiązania Zobowiązania to wynikające z przeszłych zdarzeń obowiązki wykonania określonych świadczeń o wiarygodnie ustalonej wartości, które w przyszłości spowodują wykorzystanie aktywów jednostki. Zobowiązania wyceniono na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty. Podatek odroczony W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, jednostka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są w odniesieniu do ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w wysokości prawdopodobnych przyszłych dochodów do opodatkowania. Rezerwę na podatek odroczony tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych różnic, które spowodują w przyszłości zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego. Odroczony podatek dochodowy dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym ujmowany jest w kapitale własnym. 9
Wycena aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych na dzień bilansowy Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu średniego ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień 30 września 2015 roku. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych. Wynik finansowy Na wynik finansowy składa się: wynik na sprzedaży, wynik na pozostałej działalności operacyjnej, wynik na działalności finansowej, wynik na operacjach nadzwyczajnych oraz obowiązkowe obciążenie wyniku. Spółka stosuje wariant porównawczy rachunku zysków i strat. Przychodem ze sprzedaży towarów i materiałów jest kwota należna z tego tytułu od odbiorców, pomniejszona o należny podatek od towarów i usług. Wartość sprzedanych towarów i materiałów jest to wartość sprzedanych towarów i materiałów w cenie nabycia. Pozostałe przychody i koszty operacyjne są to koszty i przychody nie związane bezpośrednio z normalną działalnością, wpływające na wynik finansowy. Przychody finansowe są to należne przychody z operacji finansowych, natomiast koszty finansowe są to poniesione koszty operacji finansowych. b. Metody sporządzania rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych Rachunek zysków i strat sporządzany jest w wariancie porównawczym. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią. c. Zasady konsolidacji Ogólne zasady Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane finansowe jednostki dominującej oraz jednostek zależnych bezpośrednio, jak i pośrednio od jednostki dominującej. Konsolidacji nie podlegają spółki zależne i współzależne, których suma bilansowa oraz wartość przychodów jest niższa niż 5% łącznej sumy bilansowej oraz sumy wszystkich przychodów grupy. Wszystkie jednostki objęte konsolidacją stosują jednakowe metody wyceny aktywów i pasywów oraz jednakowe zasady sporządzania sprawozdań finansowych, zgodnie z zasadami rachunkowości przyjętymi przez jednostkę dominującą. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone jest na poziomie jednostki dominującej metodą pełną. Wartość firmy i ujemna wartość firmy Aktywa i zobowiązania spółki zależnej na dzień włączenia jej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego ujmowane są według wartości godziwej. Różnica miedzy wartością godziwą tych aktywów i zobowiązań oraz ceną nabycia udziałów jednostki zależnej powoduje powstanie wartości firmy lub ujemnej wartości firmy, które są wykazywane w odrębnej pozycji skonsolidowanego bilansu. Od wartości firmy dokonywane są odpisy amortyzacyjne metodą liniową przez okres 20 lat. Od ujemnej wartości firmy dokonywane są odpisy przez okres będący średnią ważoną okresu ekonomicznej użyteczności nabytych i podlegających amortyzacji aktywów. Jeżeli wartość firmy uległa trwałej utracie wartości, dokonywany jest odpis w ciężar wyniku finansowego Grupy. 10
Wyłączenia konsolidacyjne W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyłączone zostały skutki wzajemnych transakcji zawartych pomiędzy jednostkami wchodzącymi w skład grupy kapitałowej. Wyłączenia w szczególności obejmowały: kapitały własne jednostek zależnych, wartość bilansową inwestycji jednostki dominującej w każdej z jednostek zależnych, wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze, przychody i koszty operacji gospodarczych dokonanych miedzy jednostkami objętymi konsolidacją, zyski i straty powstałe w wyniku operacji dokonanych miedzy jednostkami objętymi konsolidacją, zawarte w wartościach aktywów podlegających konsolidacji. 4. Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Poniżej zaprezentowane zostało skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe spółki Motoricus S.A. za drugi kwartał roku obrotowego 2015. Jednostkowy Bilans w PLN Aktywa AKTYWA Stan na Stan na A. Aktywa trwałe 3 528 507,02 4 359 880,61 I. Wartości niematerialne i prawne 62 471,02 113 319,59 II. Rzeczowe aktywa trwałe 0,00 4 481,02 III. Należności długoterminowe 0,00 0,00 IV. Inwestycje długoterminowe 3 458 713,00 4 200 000,00 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 7 323,00 42 080,00 B. Aktywa obrotowe 686 097,05 592 425,08 I. Zapasy 0,00 II. Należności krótkoterminowe 546 589,73 575 920,94 III. Inwestycje krótkoterminowe 133 464,51 179,74 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 6 042,81 16 324,40 A K T Y W A R A Z E M: 4 214 604,07 4 952 305,69 Pasywa PASYWA Stan na Stan na A. Kapitał (fundusz) własny 3 522 493,68 4 285 793,97 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 8 020 000,00 8 020 000,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0,00 0,00 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0,00 0,00 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 2 638 080,10 2 638 080,10 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 0,00 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -7 210 612,32-6 388 202,50 11
VIII. Zysk (strata) netto 75 025,90 15 916,37 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 692 110,39 666 511,72 I. Rezerwy na zobowiązania 4 675,56 0,00 II. Zobowiązania długoterminowe 0,00 0,00 III. Zobowiązania krótkoterminowe 687 434,83 664 291,14 IV. Rozliczenia międzyokresowe 0,00 2 220,58 P A S Y W A R A Z E M: 4 214 604,07 4 952 305,69 Jednostkowy Rachunek Zysków i Strat w PLN RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (wariant porównawczy) 01-07-2015 01-07-2014 01-04-2015 01-04-2014 A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w 177 749,00 176 536,50 353 638,81 353 072,60 tym: I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 177 749,00 176 536,50 353 638,81 353 072,60 II. Zmiana stanu produktów 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby 0,00 0,00 0,00 0,00 jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0,00 0,00 0,00 0,00 B. Koszty działalności operacyjnej 193 718,32 170 162,16 370 678,32 333 112,94 I. Amortyzacja 12 503,76 19 497,63 25 007,52 38 995,26 II. Zużycie materiałów i energii 0,00 24,00 0,00 24,00 III. Usługi obce 118 989,78 105 423,20 223 533,03 206 791,36 IV. Podatki i opłaty 1 170,00 1 221,60 1 221,00 1 238,60 V. Wynagrodzenia 48 443,76 30 301,88 95 438,14 58 517,84 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 3 431,52 1 726,59 6 195,80 3 395,62 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 9 179,50 11 967,26 19 282,83 24 150,26 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0,00 0,00 0,00 0,00 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A - B) -15 969,32 6 374,34-17 039,51 19 959,66 D. Pozostałe przychody operacyjne 109 804,56 106 478,49 361 207,47 261 284,99 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Dotacje 0,00 0,00 99 184,80 0,00 III. Inne przychody operacyjne 109 804,56 106 478,49 262 022,67 261 284,99 E. Pozostałe koszty operacyjne 112 314,63 106 670,34 263 025,19 261 476,43 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inne koszty operacyjne 112 314,63 106 670,34 263 025,19 261 476,43 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C + D - E) -18 479,39 6 182,49 81 142,77 19 768,22 G. Przychody finansowe 1 950,44 0,01 3 879,68 0,01 I. Dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Odsetki 1 950,44 0,01 3 879,68 0,01 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 V. Inne 0,00 0,00 0,00 0,00 H. Koszty finansowe 1 462,98 3 196,55 3 078,55 5 572,86 I. Odsetki 1 462,98 3 196,55 3 078,55 5 572,86 II. Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Inne 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F + G - H) -17 991,93 2 985,95 81 943,90 14 195,37 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I. - J.II.) 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 K. Zysk (strata) brutto (I +/- J) -17 991,93 2 985,95 81 943,90 14 195,37 L. Podatek dochodowy 3 459,00 630,00 6 918,00-1 721,00 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku 0,00 0,00 0,00 0,00 (zwiększenia straty) N. Z Y S K ( S T R A T A ) N E T T O (K - L - M) -21 450,93 2 355,95 75 025,90 15 916,37 12
Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘZNYCH (metoda pośrednia) 01-07-2015 01-07-2014 01-04-2015 01-04-2014 A. Przepływy środków pieniężne z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto -21 450,93 2 355,95 75 025,90 15 916,37 II. Korekty razem 21 451,63 29 656,51-72 819,63-192 214,67 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej III. (I+/-II) 0,70 32 012,46 2 206,27-176 298,30 Przepływy środków pieniężnych z działalności B. inwestycyjnej I. Wpływy 0,00 0,00 0,00 II. Wydatki 0,00 0,00 99 184,80 Przepływy pieniężne netto z działalności III. inwestycyjnej (I-II) 0,00 0,00-99 184,80 0,00 Przepływy środków pieniężnych z działalności C. finansowej I. Wpływy 0,00 0,00 96 964,22 182 207,83 II. Wydatki 0,00 31 832,72 0,00 5 743,70 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej III. (I-II) 0,00-31 832,72 96 964,22 176 464,13 Przepływy pieniężne netto, razem (A.III. +/- B.III. +/- D. C.III.) 0,70 179,74-14,31 165,83 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w E. tym 0,70 179,74-14,31 165,83 F. Środki pieniężne na początek okresu 2,26 0,00 17,27 13,91 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F +/- D), w tym 2,96 179,74 2,96 179,74 Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 01-07-2015 01-07-2014 01-04-2015 01-04-2014 I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 3 543 944,61 4 283 438,02 3 447 467,78 4 269 877,60 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 3 522 493,68 4 285 793,97 3 522 493,68 4 285 793,97 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 3 522 493,68 4 285 793,97 3 522 493,68 4 285 793,97 13
5. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Poniżej zaprezentowane zostało skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Motoricus S.A. za drugi kwartał roku obrotowego 2015. Skonsolidowany Bilans w PLN Aktywa AKTYWA Stan na Stan na A. Aktywa trwałe 7 654 893,82 8 109 458,97 I. Wartości niematerialne i prawne 2 138 395,38 1 592 590,46 II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 1 095 391,03 1 859 966,21 III. Rzeczowe aktywa trwałe 3 561 165,16 3 876 857,77 IV. Należności długoterminowe 0,00 0,00 V. Inwestycje długoterminowe 0,00 12 500,00 VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 859 942,25 767 544,53 B. Aktywa obrotowe 19 416 071,72 14 886 586,85 I. Zapasy 9 501 649,84 7 087 573,19 II. Należności krótkoterminowe 7 641 229,31 6 277 110,35 III. Inwestycje krótkoterminowe 1 906 615,81 1 008 023,92 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 366 576,76 513 879,39 A K T Y W A R A Z E M: 27 070 965,54 22 996 045,82 Pasywa PASYWA Stan na Stan na A. Kapitał (fundusz) własny 3 094 087,99 2 881 274,04 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 8 020 000,00 8 020 000,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0,00 0,00 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0,00 0,00 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 5 073 162,57 5 073 162,57 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 0,00 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -10 021 426,52-9 687 680,31 VIII. Zysk (strata) netto 22 351,94-524 208,22 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 B. Kapitały mniejszości 0,00 0,00 C. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych 556 146,30 1 109 446,62 D. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 23 420 731,25 19 005 325,16 I. Rezerwy na zobowiązania 469 910,64 380 145,21 II. Zobowiązania długoterminowe 978 309,28 1 108 847,14 III. Zobowiązania krótkoterminowe 21 298 320,91 16 603 905,35 IV. Rozliczenia międzyokresowe 674 190,42 912 427,46 P A S Y W A R A Z E M: 27 070 965,54 22 996 045,82 Skonsolidowany Rachunek Zysków i Strat w PLN 14
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (wariant porównawczy) 01-07-2015 01-07-2014 01-04-2015 01-04-2014 A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 9 436 983,03 6 960 837,02 25 599 166,14 14 951 454,38 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 1 134 681,88 990 476,46 2 925 258,80 2 666 843,94 II. Zmiana stanu produktów 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby 0,00 0,00 0,00 0,00 jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 8 302 301,15 5 970 360,56 22 673 907,34 12 284 610,44 B. Koszty działalności operacyjnej 9 897 939,46 7 943 334,88 26 070 051,33 15 953 732,11 I. Amortyzacja 209 152,44 210 959,03 425 856,76 462 220,36 II. Zużycie materiałów i energii 308 837,66 347 472,17 729 948,81 753 498,49 III. Usługi obce 1 596 177,43 1 464 824,58 3 234 783,50 2 683 248,32 IV. Podatki i opłaty 4 010,43 5 236,06 11 150,83 10 169,02 V. Wynagrodzenia 459 524,26 417 377,31 928 353,18 860 813,50 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 74 450,44 59 478,01 146 219,96 133 102,82 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 115 479,52 81 098,88 337 713,40 187 308,05 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 7 130 307,28 5 356 888,84 20 256 024,89 10 863 371,55 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) -460 956,43-982 497,86-470 885,19-1 002 277,73 D. Pozostałe przychody operacyjne 89 461,21 208 972,61 287 534,90 394 648,75 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 131 792,31 17 560,97 233 245,91 II. Dotacje 50 718,08 64 167,63 210 351,05 121 886,66 III. Inne przychody operacyjne 38 743,13 13 012,67 59 622,88 39 516,18 E. Pozostałe koszty operacyjne 18 710,70 16 792,70 124 479,99 188 000,31 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inne koszty operacyjne 18 710,70 16 792,70 124 479,99 188 000,31 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) -390 205,92-790 317,95-307 830,28-795 629,29 G. Przychody finansowe 2 054,50 3 616,34 53 444,92 3 677,73 I. Dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Odsetki 2 515,44 3 616,34 5 738,63 3 677,73 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 V. Inne -460,94 0,00 47 706,29 0,00 H. Koszty finansowe 55 738,64 53 789,95 119 187,54 190 337,02 I. Odsetki 31 354,07 44 519,11 62 271,17 81 733,56 II. Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Inne 24 384,57 9 270,84 56 916,37 108 603,46 I. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych 0,00 0,00 0,00 0,00 J. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F + G - H +/- I) -443 890,06-840 491,56-373 572,90-982 288,58 K. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (K.I. - K.II.) 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 L. Odpis wartości firmy 21 644,62 29 999,45 43 289,24 59 998,90 I. Odpis wartości firmy - jedn. zależne 21 644,62 29 999,45 43 289,24 59 998,90 II. Odpis wartości firmy - jedn. współzależne 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Odpis wartości firmy - jedn. stowarzysz 0,00 0,00 0,00 0,00 M. Odpis ujemnej wartości firmy 138 325,08 138 325,08 276 650,16 276 650,16 I. Odpis ujemnej wart. firmy - jedn. zależne 138 325,08 138 325,08 276 650,16 276 650,16 II. Odpis ujemnej wart. firmy - jedn. współzależne 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Odpis ujemnej wart. firmy - jedn. stowarzysz 0,00 0,00 0,00 0,00 N. Zysk (strata) brutto (J +/- K - L + M) -327 209,60-732 165,93-140 211,98-765 637,32 O. Podatek dochodowy -7 886,85-189 338,19-162 563,92-241 429,10 P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia 0,00 0,00 0,00 0,00 straty) R. Zyski (straty) mniejszości 0,00 0,00 0,00 0,00 S. Z Y S K ( S T R A T A ) N E T T O (N - O - P +/- R) -319 322,75-542 827,74 22 351,94-524 208,22 15
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘZNYCH (metoda pośrednia) 01-07-2015 01-07-2014 01-04-2015 01-04-2014 A. Przepływy środków pieniężne z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto -319 322,75-542 827,74 22 351,94-524 208,22 II. Korekty razem 349 516,16 290 288,27 1 334 836,33-61 679,40 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej III. (I+/-II) 30 193,41-252 539,47 1 357 188,27-585 887,62 Przepływy środków pieniężnych z działalności B. inwestycyjnej I. Wpływy 0,00 0,00 30 313,01 0,00 II. Wydatki 79 584,54 69 101,08 201 448,00 87 398,34 Przepływy pieniężne netto z działalności III. inwestycyjnej (I-II) -79 584,54-69 101,08-171 134,99-87 398,34 Przepływy środków pieniężnych z działalności C. finansowej I. Wpływy 33 939,65 476 133,07 846 833,52 770 294,21 II. Wydatki 191 445,81 210 580,90 1 913 013,95 367 605,23 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej III. (I-II) -157 506,16 265 552,17-1 066 180,43 402 688,98 Przepływy pieniężne netto, razem (A.III. +/- B.III. D. +/- C.III.) -206 897,29-56 088,38 119 872,85-270 596,98 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w E. tym -206 897,29-56 088,38 119 872,85-270 596,98 F. Środki pieniężne na początek okresu 715 166,98 517 890,75 388 396,84 732 399,35 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F +/- D), w tym 508 269,69 461 802,37 508 269,69 461 802,37 Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 01-07-2015 01-07-2014 01-04-2015 01-04-2014 I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 3 413 410,74 3 424 101,78 3 071 736,05 3 413 234,94 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 3 094 087,99 2 881 274,04 3 094 087,99 2 881 274,04 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 3 094 087,99 2 881 274,04 3 094 087,99 2 881 274,04 16
Zestawienie skonsolidowanych przychodów i zysku netto Spółki w okresie od 1 lipca do 30 września 2014 i 2015 r. w PLN Analiza rentowności w okresie od 1 lipca do 30 września 2014 i 2015 roku Q2 2015 Q2 2014 Rentowność netto ze sprzedaży - 4,88% - 14,11% Rentowność EBIT - 4,13% - 11,35% Rentowność EBITDA -1,92% -8,32% Rentowność netto -3,38% -7,80% Rentowność aktywów (ROA) - 1,18% - 2,36% Rentowność kapitałów własnych (ROE) - 10,32% - 18,84% Rentowność netto ze sprzedaży Rentowność EBIT Rentowność EBITDA Rentowność netto Rentowność aktywów (ROA) Rentowność kapitałów własnych (ROE) zysk (strata) ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży EBIT/przychody ze sprzedaży EBITDA/przychody ze sprzedaży zysk (strata) netto/przychody ze sprzedaży zysk (strata) netto/aktywa zysk (strata) netto/kapitał własny W okresie od lipca do września 2015 r. wzrosła rentowność Spółki na każdym szczeblu działalności w wyniku wypracowania lepszych wyników w przedmiotowym okresie (niższej straty) dzięki wzrostowi o ok. 36 % przychodów ze sprzedaży. 17
Cykl kapitału obrotowego netto w okresie od 1 lipca do 30 września 2014 i 2015 r. Q2 2015 Q2 2014 Cykl zapasów w dniach 105 109 Cykl należności w dniach 74 83 Cykl zobowiązań w dniach 208 219 Cykl konwersji gotówki w dniach -29-27 Cykl zapasów w dniach Cykl należności w dniach Cykl zobowiązań w dniach Cykl konwersji gotówki (zapasy * 92)/przychody ze sprzedaży towarów i materiałów (należności krótkoterminowe * 92)/przychody ze sprzedaży (zobowiązania krótkoterminowe * 92)/przychody ze sprzedaży cykl zapasów + cykl należności - cykl zobowiązań w dniach Cykl konwersji gotówki uległ niewielkiemu skróceniu w porównaniu do analogicznego okresu 2014 r. w wyniku większego skrócenia cyklu zapasów i należności w stosunku do cyklu zobowiązań. Skrócenie poszczególnych cykli było efektem optymalizacji wykorzystania zasobów - wzrost przychodów ze sprzedaży o około 36 % w stosunku do analogicznego kwartału 2014 r. nie spowodował odpowiedniego wzrostu zapasów i należności. Minimalizacja trwania cyklu konwersji gotówki ma na celu uzyskanie optymalnego obiegu gotówki pomiędzy Grupą a jej dostawcami i odbiorcami. Analiza płynności w okresie od 1 lipca do 30 września 2014 i 2015 r. Q2 2015 Q2 2014 Wskaźnik bieżącej płynności finansowej 0,91 0,90 Wskaźnik płynności przyspieszonej 0,47 0,47 Wskaźnik płynności gotówkowej 0,02 0,03 Wskaźnik bieżącej płynności finansowej Wskaźnik płynności przyspieszonej Wskaźnik płynności gotówkowej aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe (aktywa obrotowe - zapasy)/zobowiązania krótkoterminowe środki pieniężne i inne aktywa pieniężne/zobowiązania krótkoterminowe Wskaźniki płynności w okresie od lipca do września 2015 r. uległy niewielkim zmianom. Wskaźnik bieżącej płynności oraz wskaźnik płynności przyspieszonej utrzymały się na tym samym poziomie. Wskaźniki płynności gotówkowej nieznacznie spadł na skutek wzrostu poziomu zobowiązań krótkoterminowych o około 28 %, przy wzroście posiadanych środków pieniężnych jedynie o 10%. 18
Struktura kapitału na koniec września 2014 i 2015 r. Q2 2015 Q2 2014 Wskaźnik udziałów kapitałów własnych w finansowaniu majątku 0,11 0,13 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,82 0,77 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 7,20 6,15 Wskaźnik zadłużenia długoterminowego 0,32 0,38 Wskaźnik udziałów kapitałów własnych w finansowaniu majątku Wskaźnik ogólnego zadłużenia Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego Wskaźnik zadłużenia długoterminowego kapitał własny/całość aktywów (zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe)/aktywa razem (zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe)/kapitał własny zobowiązania długoterminowe/kapitał własny W okresie od lipca do września 2015 r. wskaźnik udziału kapitałów własnych w finansowaniu majątku obniżył się na skutek wzrostu sumy bilansowej. Wskaźnik zadłużenia długoterminowego obniżył się w efekcie obniżenia poziomu zobowiązań długoterminowych o ok. 13%. Wskaźnik ogólnego zadłużenia oraz wskaźnik zadłużenia kapitału własnego wzrosły ze względu na wzrost zobowiązań krótkoterminowych o ok. 28%. 6. Informacje dotyczące zatrudnienia Poniższa tabela zawiera zestawienie informacji dotyczących liczby osób zatrudnionych przez Grupę w przeliczeniu na pełne etaty na dzień 30.09.2015 r. Spółka Liczba osób w przeliczeniu na pełne etaty Motoricus S.A. 2 Motoricus.com Sp. z o.o. 2 Aaltonen Sp. z o.o. 17 Motoricus Service Sp. z o.o. 13 MotoricusAGRO Sp. z o. o. 3 H.B.Z. Sp. z o.o. 4 Grist99 Sp. z o.o. 5 Ogółem 46 7. Charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięte wyniki W minionym okresie działalność Grupy skierowana była na działalność handlową i optymalizowanie kosztów. Efektem tych działań jest wypracowany wzrost przychodów oraz marży. Głównymi czynnikami wpływającymi na osiągnięte wyniki była konsekwentna polityka realizowania przyjętej strategii i wykorzystania wdrożonych systemów integrujących zakupy oraz automatyzujących procesy handlowe. 19
8. Stanowisko odnośnie możliwości realizacji prognoz wyników Emitent nie przekazywał do publicznej wiadomości prognoz wyników finansowych. 9. Komentarz Zarządu odnośnie podjętych inicjatyw nastawionych na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie w obszarze rozwoju prowadzonej działalności W minionym kwartale Grupa nie realizowała nowych inicjatyw nastawionych na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie w obszarze rozwoju prowadzonej działalności. Równolegle Grupa kontynuowała współpracę z TVN TURBO w zakresie realizacji programu Samochód Marzeń. Począwszy od 13.09.2015 r. rozpoczęta została emisja VIII serii programu. Witold Gazda Prezes Zarządu Motoricus S.A. Katarzyna Górska Członek Zarządu Motoricus S.A. Robert Puchała Członek Zarządu Motoricus S.A. 20