Kagi 1
Kagi - wprowadzenie Zostały stworzone w okresie powstawania japońskiej giełdy akcji tj. w latach 70-tych XIX w. Inaczej nazywane wykresem kluczy Zdaniem Japończyków są lepsze od wykresów punktowo symbolicznych 2
Kagi Podstawowe pojęcia związane z wykresami kagi to: 1) grubość linii 2 ) kierunek linii 3
Kagi kierunek linii Jeśli rynek porusza się w kierunku zgodnym z kierunkiem wcześniejszej linii zostaje ona przedłuŝona Jeśli następuje ruch w kierunku przeciwnym o ustalonej na wstępie wielkości, w następnej kolumnie rysuje się linię zgodną z nowym trendem 4
Kagi grubość linii Jeśli cena przekroczy wcześniejsze minimum lub maksimum, zmienia się jej grubość Linia gruba to jang Linia cienka to jin Krótka pozioma linia to linia załamania 5
Rodzaje linii 6
Kagi Wykresy kagi rysuje się najczęściej w oparciu o cenę zamknięcia Na wstępie naleŝy ustalić wielkość odwrócenia jest to minimalna zmiana ceny (w pkt lub %), aby w następnej kolumnie moŝna było narysować linię odwrotu. NP. jeśli wielkość odwrócenia wynosi 3 zł, zaś ostatnia linia była skierowana w górę, zniŝkującą linię odwrotu moŝna narysować wtedy, gdy bieŝąca cena zamknięcia będzie niŝsza o co najmniej 3 dolary. 7
Kagi Ruch w nowym kierunku musi być bądź równy przyjętej wielkości odwrócenia, bądź od niej większy. 8
Kagi - przykład Cena wyjściowa na 1 sesji = 135 Minimalna wielkość odwrócenia 4 pkt. 9
10
11
Rysowanie pierwszej linii Reguła 1 Jeśli bieŝąca cena jest wyŝsza od ceny bazowej o wielkość odwrócenia lub więcej, rysujemy linię grubą (jang) łączącą cenę bazową z nowa ceną zamknięcia. Reguła 2 jeśli bieŝąca cena jest mniejsza od ceny bazowej o wielkość odwrócenia lub więcej, rysujemy cienką linię (jin) łączącą cenę bazową z nową ceną zamknięcia. 12
Rysowanie pierwszej linii Linia jang Linia jin 13
Rysowanie pierwszej linii Jeśli róŝnica miedzy ceną bieŝącą a bazową jest mniejsza do wielkości odwrócenia, nie rysujemy Ŝadnej linii. 14
Rysowanie drugiej linii Porównujemy cenę z wysokością, na jakiej znalazł się koniec (dolny lub górny) ostatniej linii kagi. Reguła 4 Jeśli kurs porusza się nadal zgodnie z kierunkiem poprzedniej linii, linię przedłuŝamy niezaleŝnie od wielkości zmiany 15
Rysowanie drugiej linii Reguła 5 jeśli rynek wykonuje ruch w kierunku przeciwnym do dotychczasowego i jest to zmiana równa wielkości odwrócenia lub od niej większa (moŝe to trwać nawet kilka sesji), wtedy przechodzimy do następnej kolumny rysując krótką poziomą linię załamania i dodajemy do wykresu pionową linię łączącą linię załamania z punktem oznaczającym nową cenę 16
17
Rysowanie linii drugiej Reguła 6 Jeśli rynek wykonuje ruch w kierunku przeciwnym do dotychczasowego, ale mniejszy do minimalnej wartości odwrócenia, sesja ta zostaje pominięta na wykresie 18
Rysowanie linii trzeciej Porównujemy ostatnią linię kagi z bieŝącą ceną Reguła 7 PoniewaŜ ostatnia linia (w naszym przykładzie jest skierowana w górę) zostanie ona przedłuŝona wtedy, gdy cena wzrośnie o dowolną wartość Reguła 8 Jeśli cena spadnie o wielkość odwrócenia lub więcej, rysujemy nową linie skierowaną w dół. 19
20
Rysowanie trzeciej linii Reguła 9 jeśli spadek ceny jest mniejszy niŝ ustalona wielkość odwrócenia, nie rysujemy nic. 21
22
Rysowanie linii trzeciej Reguła 10 - jeśli cienka linia przekracza poprzednie maksimum, w punkcie w którym to następuje, zostaje ona pogrubiona. Poprzednie minimum określa się jako ramię. Reguła 11 jeśli gruba linia kagi przebija się poniŝej poziomu ostatniego minimum, w miejscu tym zmienia się na w linię cienką. Poprzednie minimum to talia. 23
24
Kagi procentowa wartość odwrócenia Z zastosowaniem wykresów kagi o ustalonej wielkości odwrócenia związany jest kłopot: wartość odwrócenia powinna być dostosowana do aktualnej ceny Wielkość odwrócenia musi być zatem dobra na całym wykresie Jest to często b. trudne (przy duŝych wzrostach lub spadkach ceny) np. 50 zł i 2 zł 25
Kagi procentowa wartość odwrócenia Zamiast ustalania stałej wartości odwrócenia określa się wartość procentową. Np. na 3% wykresie kagi przy cenie 100 zł wartość odwrócenia wyniesie 3 zł, a przy 50 zł 1,5 zł. Przy 10 zł 0,3 zł. Tak określona wartość jest dostosowana do bieŝącągo kursu. 26
Kagi - stosowanie Kupuj gdy widzisz jang Sprzedawaj gdy widzisz jin Zadaniem wykresu jest rozpoznanie DT trendu Metoda nie sprawdza się w trendach bocznych 27
28
Rosnąca sekwencja ramion i talii 29
Porównanie siły rynku Doji Analogia do długości korpusów białych i czarnych świec 30
31
Przełamanie wielu poziomów 32
33
Środkowy punkt kagi Zasada zniesienia 50% ruchu 34
35
Podwójne okna Są sygnałami zmiany trendu Mogą pojawiać się na szczytach jak i dołkach Powstają gdy: 1) w trendzie spadkowym rynek odbija się w górę i tworzy ramię (R1), które znajduje się poniŝej poprzedniej talii (T1), 2) kolejna talia (T2) znajduje się poniŝej ramienia R1 36
Wierzchołki podwójnego okna Powstają gdy: 1) w czasie trendu wzrostowego lewe ramię (R1) znajdzie się poniŝej następującej po nim talii (T1) 2) następne ramię (R2) znajdzie się równieŝ poniŝej tej talii. 37
Zamiast jednego ramienia - kilka Odbicie W trendzie wzrostowym Korekta 38
Przykład 39
Przykład Elipsy są tradycyjnym sposobem zaznaczania w Japonii podwójnych okien 40
Linie trendu 41
Linie trendu 42
Poziomy wsparcia i oporu 43
Przełamania linii wsparcia i oporu 44
Poziomy wsparcia i oporu 45
Formacja szczypczyków 46
Formacja trzech Buddów Lewy Budda Środkowy (duŝy) Budda Prawy Budda Linia szyi Odpowiednik zachodniej formacji głowy i ramion (oraz odwróconej głowy i ramion) 47
Formacja trzech Buddów - odmiany 48
Przykład wierzchołek trzech Buddów 49
Przykład odwrócona formacja trzech Buddów 50
Formacja trzech Buddów 13.0 12.5 12.0 11.5 11.0 10.5 10.0 9.5 9.0 8.5 8.0 7.5 7.0 6.5 6.0 5.5 MILLENNIUM d. BIG Bank Gdanski (3.000% Kagi) (10.7600, 10.8000, 10.5500, 10.8000, +0.20000) Foramcja trzech Buddów 13.0 12.5 12.0 11.5 11.0 10.5 10.0 9.5 9.0 8.5 8.0 7.5 7.0 6.5 6.0 5.5 5.0 5.0 4.5 4.5 4.0 4.0 3.5 3.5 3.0 3.0 05 N 10 D 06 F 10 M A 06 20 M J J A S 27 O N D 07 F M A 11 20 M 21 23 2 51
Sesje rekordowe 52
Słabnięcie trendu 53
Sesje rekordowe Ilość sesji ustala się licząc kolejne ramiona lub talie Sekwencja x coraz wyŝszych ramion to x sesji rekordowych 8-10 sesji rekordowych (rośnie prawdopodobieństwo wystąpienia korekty technicznej) 54
Sesje rekordowe 55
Kagi Japończycy stosują zazwyczaj wykresy kagi w układzie dziennym lub tygodniowym 56
Przykład 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% B WIG20 (3.000% Kagi) 10 11 Strefa oporu WIG20 - Kagi 3% Opór Wsparcie I rzędu Wsparcie II rzędu Sygnał S Volume A S 04 O N D 99 F A M S 00 F M A M J J A S N D 01 M A M J J A S N 02 M S O 03 M 19 25 Opór 2600 2550 2500 2450 2400 2350 2300 2250 2200 2150 2100 2050 2000 1950 1900 1850 1800 1750 1700 1650 1600 1550 1500 1450 1400 1350 1300 1250 1200 1150 1100 1050 1000 950 900 850 50000 x10 57
85 Kagi 4% Zaklady Azotowe PULAWY (4.000% Kagi) (79.5500, 84.5000, 79.5500, 84.2000, +4.50000) 85 80 80 75 75 70 70 65 65 60 60 55 55 50 50 45 45 2005 Dec 2006 Feb 21 Mar Apr May Jun 20 Jul 21 Aug Sep 11 20 Nov Dec 15 2007 Mar Apr 16 May 16 21 22 23 24 25 85 Kagi 3% Zaklady Azotowe PULAWY (3.000% Kagi) (79.5500, 84.5000, 79.5500, 84.2000, +4.50000) 85 80 80 75 75 70 70 65 65 60 60 55 55 50 50 45 05 D 06 F M 07 22 A M J 20 J A S 08 O 09 N D 15 07 F M A M 14 22 24 45 58
85 Kagi 2% Zaklady Azotowe PULAWY (2.000% Kagi) (79.5500, 84.5000, 79.5500, 84.2000, +4.50000) 85 80 80 75 75 70 70 65 65 60 60 55 55 50 50 45 45 05 D 06 25 F 15 M 02 10 A M 10 24 J 20 27 J A S 19 O 11 N 16 D 22 07 F M 05 A M 10 22 24 85 Kagi 1% Zaklady Azotowe PULAWY (1.000% Kagi) (79.5500, 84.5000, 79.5500, 84.2000, +4.50000) 85 80 80 75 75 70 70 65 65 60 60 55 55 50 50 45 45 59 05 N D 06 F M 09 A 08 J 22 J 17 A S O 13 N 15 D 07 23 F M 07 14 A M 11 22 2
85 Kagi 0,5% Zaklady Azotowe PULAWY (0.500% Kagi) (79.5500, 84.5000, 79.5500, 84.2000, +4.50000) 85 80 80 75 75 70 70 65 65 60 60 55 55 50 50 45 45 05 N D 06 23 F 15 M 09 21 A M 12 24 J 16 28 J A S 13 O 09 17 N 08 D 07 16 F 13 21 M 07 12 15 A M 11 22 2 85 Kagi 0,25% Zaklady Azotowe PULAWY (0.250% Kagi) (79.5500, 84.5000, 79.5500, 84.2000, +4.50000) 85 80 80 75 75 70 70 65 65 60 60 55 55 50 50 45 05 21 D 06 17 F 10 M 14 24 A M 15 J 16 J A 10 S 15 O 10 N 09 D 07 17 F 14 M 08 14 A M 14 22 45 60
Przykład 61
Przykład - cd 62
Przykład cd 63
Przykład cd 64
Przykład cd 65