Warszawa, Polska - 13 lutego 2003 r. - Netia Holdings S.A. ("Netia" lub "Spółka" (GPW: NET, NET2, największy niezależny operator telefonii stacjonarnej w Polsce, ogłosiła dziś podlegające badaniu skonsolidowane wyniki finansowe według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IAS za 2002 rok. Dane finansowe Przychody 2002 r. wyniosły 604,4 mln PLN (157,4 mln USD, co stanowi wzrost o 12% w stosunku do 2001 r. Przychody za IV kw. 2002 r. wyniosły 154,0 mln PLN (40,1 mln USD, wykazując wzrost o 6% w porównaniu do IV kw. 2001 r. Skorygowana EBITDA (przed nieplanowymi odpisami amortyzacyjnymi aktywów trwałych za 2002 r. wyniosła 155,2 mln PLN (40,4 mln USD, co pozwoliło osiągnąć skorygowaną marżę EBITDA na poziomie 26%. Skorygowana EBITDA wzrosła w porównaniu z 2001 r. o 154%. Skorygowana EBITDA za IV kw. 2002 r. wyniosła 34,2 mln PLN (8,9 mln USD, ze skorygowaną marżą EBITDA na poziomie 22%. Jednorazowe korekty księgowe aktualizujące wartość aktywów, na łączną kwotę 149,4 mln PLN (38,9 mln USD, wpłynęły na wynik finansowy w 2002 r. Korekty te dotyczyły nieplanowanego odpisu amortyzacyjnego aktywów trwałych na kwotę 108,7 mln PLN (28,3 mln USD dokonanego w III kw. 2002 r. oraz dodatkowego odpisu w wysokości 40,7 mln PLN (10,6 mln USD dokonanego w IV kw. 2002 r. Środki pieniężne dostępne na dzień 31 grudnia 2002 r. wynosiły 132,5 mln PLN (34,5 mln USD, zaś dodatkowe środki zdeponowane na rachunkach o ograniczonej zbywalności wynosiły 254,2 mln PLN (66,2 mln USD. Przeprowadzona z sukcesem restrukturyzacja finansowa grupy Netia doprowadziła do wzrostu skonsolidowanego kapitału własnego do poziomu 2.802,3 mln PLN (730,0 mln USD na koniec IV kw. 2002 r. w porównaniu do ujemnego kapitału w wysokości (343,2 mln PLN w IV kw. 2001 r. Długoterminowe zadłużenie Netii zostało zredukowane o 3,9 miliarda PLN (1,0 miliard USD, a zadłużenie długoterminowe po restrukturyzacji wynosi 49,9 mln EUR. Szczegóły transakcji zamiany długu na akcje są zamieszczone w sekcji "Dane o restrukturyzacji i pozostałe" na stronie 3. Dane operacyjne Krajowa sieć szkieletowa Netii miała 3.840 km długości na dzień 31 grudnia 2002 r. Liczba linii dzwoniących (po uwzględnieniu rezygnacji i wyłączeń abonentów wyniosła 341.160, co stanowi spadek o 1% w stosunku do roku poprzedniego. Liczba linii biznesowych wyniosła 105.638, co stanowi wzrost o 8% w porównaniu z rokiem poprzednim. Udział linii biznesowych dzwoniących w stosunku do wszystkich linii dzwoniących wyniósł 31%, zaś przychody od klientów biznesowych w 2002 r. stanowiły 57% przychodów z działalności telekomunikacyjnej. Nowe, bardziej konkurencyjne stawki na połączenia międzynarodowe zostały wprowadzone z dniem 1 listopada 2002 r. i 2 stycznia 2003 r. Średni miesięczny przychód na linię zmniejszył się o 6% do kwoty 115 PLN w grudniu 2002 r. w porównaniu do 122 PLN w grudniu 2001 r. w wyniku obniżki taryf. Z drugiej strony, na wzrost przychodów miał wpływ zwiększający się poziom przychodów z usług transmisji danych, komercyjnych usług sieciowych (carrier's carrier i innych niebezpośrednich usług głosowych.
Zatrudnienie zostało zmniejszone do poziomu 1.289 osób na dzień 31 grudnia 2002 r. z poziomu 1.536 osób na dzień 31 grudnia 2001 r., w ramach programu redukcji kosztów rozpoczętego w sierpniu 2001 r. Wojciech Mądalski, Prezes Zarządu Netii Holdings S.A., stwierdził: - Netia zakończyła 2002 rok jako zdrowa firma mogąca uzyskiwać solidne wyniki finansowe. Od strony operacyjnej, rezultaty osiągnięte w ubiegłym roku potwierdzają, że nasz model biznesowy sprawdza się -przychody wzrastają w dalszym ciągu o kilkanaście procent rocznie, program redukcji kosztów daje dobre rezultaty, skorygowana marża EBITDA poprawia się stale z poziomu wartości ujemnych osiąganych trzy lata temu do bardzo dobrego poziomu 26%, a nakłady kapitałowe zostały zweryfikowane i ograniczone tak, by skoncentrować się na najbardziej istotnych projektach. Od strony finansowania naszej działalności, zakończyliśmy restrukturyzację finansową i możemy przedstawić bardzo mocny bilans. Obecnie skupiamy się na osiągnięciu zysku netto w rozsądnym czasie. Podsumowując, uważam, że Netia znajduje się w doskonałej pozycji wyjściowej by wykorzystać szanse stwarzane przez rozwijający się polski rynek telekomunikacyjny. Avi Hochman, Wiceprezes ds. Finansowych Netii, dodał: - Przychody wzrosły o 12% w porównaniu z 2001 rokiem i o 6% w porównaniu z czwartym kwartałem ubiegłego roku, co wiąże się ze wzrostem usług świadczonych dla klientów biznesowych. Skorygowana marża EBITDA spadła w czwartym kwartale w stosunku do wartości osiąganych w II i III kw. 2002 r. w związku ze wzrostem nakładów na marketing i reklamę oraz tradycyjnym wzrostem kosztów pod koniec roku. Także sytuacja Netii na rynkach finansowych rozwijała się pomyślnie. Zamiana długu na akcje została zakończona i wykazana w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych za 2002 rok. Wskutek powyższego w pozycji kapitału własnego naszego skonsolidowanego bilansu odnotowaliśmy kwotę 2,8 miliarda PLN, natomiast pozycja zadłużenie (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu opłat koncesyjnych wyniosła 161,8 milionów PLN, co stanowi redukcję długu o 3,9 miliarda PLN. Nowowyemitowane akcje zostały wprowadzone do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dniem 13 lutego 2003 roku. Jesteśmy także zadowoleni, że Nasdaq zezwolił na ponowne złożenie przez nas wniosku o dopuszczenie do notowań na tym rynku. Netia zamierza połączyć większość spółek operatorskich w związku z wejściem w życie w 2001 roku nowego prawa telekomunikacyjnego i wprowadzonymi zmianami dotyczącymi zastąpienia koncesji zezwoleniami telekomunikacyjnymi. Oczekujemy, że powyższe zmiany organizacyjne stworzą korzystne efekty oszczędnościowe. Netia planuje spisanie licencji telekomunikacyjnych posiadanych przez spółki operacyjne w momencie rozpoczęcia realizacji planu połączenia spółek operacyjnych z jednostką dominującą. Dane o restrukturyzacji i pozostałe Umowa Restrukturyzacyjna dotycząca restrukturyzacji zadłużenia Netii, podpisana przez Netię, Telię AB, podmioty z grupy Warburg Pincus & Co., inwestorów finansowych i obligatariuszy w dn. 5 marca 2002 r. ("Umowa Restrukturyzacyjna", jest realizowana. Zgodnie z Umową Restrukturyzacyjną, następujące etapy restrukturyzacji zostały zakończone: - Wszystkie niezbędne emisje akcji, warrantów i obligacji związane z restrukturyzacją zostały uchwalone przez Akcjonariuszy Netii. W dniu 2 grudnia 2002 r. Netia opublikowała prospekt emisyjny dotyczący emisji nowych akcji (serii "H", "J" i "K" i obligacji zgodnie z Umową Restrukturyzacyjną. - 312.626.040 akcji serii "H" w cenie 1,0826241 PLN za akcję zostało przydzielonych w dn. 23 grudnia 2002 r. wierzycielom, którzy zdecydowali się skorzystać z opcji ich nabycia zgodnie z uzgodnionymi warunkami restrukturyzacji. Akcje serii "H" stanowią ok. 91%
kapitału zakładowego Netii. W dn. 30 stycznia 2003 r. sąd podwyższył kapitał zakładowy Spółki poprzez rejestrację emisji akcji serii "H" i obecnie kapitał zakładowy Netii wynosi 344.045.212 PLN (344.045.012 akcji w cenie nominalnej 1 PLN za akcję. Akcje serii "H" zostały wprowadzone do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (w oddzielnej linii notowań i pod oznaczeniem "NET2" z dniem 13 lutego 2003 r. - Nowe Euro Obligacje na kwotę 49,9 mln EUR o terminie wykupu w 2008 roku z oprocentowaniem 10% rocznie zostały wyemitowane w dn. 23 grudnia 2003 r. na rzecz posiadaczy obligacji wyemitowanych uprzednio przez Netię Holdings B.V. i Netię Holdings II B.V. oraz JPMorgan Chase z tytułu transakcji "swap", której stroną była Netia Holdings III B.V., zgodnie z uzgodnionymi warunkami restrukturyzacji i zapisami układów zatwierdzonych dla holenderskich spółek zależnych Netii. Warranty subskrypcyjne uprawniające do nabycia akcji reprezentujących 15% kapitału zakładowego Netii po restrukturyzacji (akcje serii "J" zostaną przydzielone osobom będącym akcjonariuszami Netii na koniec dnia poprzedzającego dzień otwarcia subskrypcji Akcji Serii "H". Ponadto akcje stanowiące do 5% kapitału zakładowego po restrukturyzacji (bez uwzględnienia akcji serii "J" na które wymienione będą warranty subskrypcyjne zostaną wyemitowane w ramach planu motywacyjnego dla kluczowych pracowników Grupy Netia (akcje serii "K". Przydzielenie warrantów subskrypcyjnych uprawniających do nabycia akcji serii "J" i objęcie akcji serii "K" zakończą proces restrukturyzacji. Zmiany w składzie Rady Nadzorczej. Od dnia 15 stycznia 2003 r. w skład Rady Nadzorczej Netii Holdings S.A. wchodzi dziesięć osób: Nicholas N. Cournoyer (Przewodniczący Rady Nadzorczej, Jarosław Bauc, Morgan Ekberg, Richard James Moon, Andrzej Radzimiński, Ewa Maria Robertson, Andrzej Michał Wierciński, Jan Henrik Ahrnell, Przemysław Jaroński i Hans Tuvehjelm. Z dniem rejestracji zmian Statutu Spółki przyjętych przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Netii Holdings S.A. w dn. 15 stycznia 2003 r. Jan Henrik Ahrnell, Przemysław Jaroński i Hans Tuvehjelm przestaną pełnić funkcję członków Rady Nadzorczej Spółki. Zmiany w składzie Zarządu. Z dniem 7 lutego 2003 roku Dariusz Wojcieszek złożył rezygnację ze stanowiska członka Zarządu Spółki. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Netii Holdings S.A. zwołane na dzień 15 stycznia 2003 r. podjęło uchwały w sprawie zmian w Statucie Spółki, zmian w składzie Rady Nadzorczej Spółki, przyjęcia Regulaminu Wynagradzania Członków Rady Nadzorczej oraz wyrażenia zgody na ustanowienie przez Spółkę na jej majątku zabezpieczeń gwarancji emisji nowych obligacji emitowanych przez Netia Holdings B.V. z siedzibą w Holandii. Podjęte uchwały są związane z przeprowadzaną restrukturyzacją zadłużenia Netii. Amerykańskie Kwity Depozytowe Netii (ADS będą mogły być notowane na Nasdaq SmallCap Market po pozytywnym rozpatrzeniu wniosku Spółki przez Nasdaq Listing Qualifications Department. Zarząd Netii podjął decyzję o złożeniu stosownego wniosku. Płatności z tytułu rat za opłaty koncesyjne przypadające na dzień 31 grudnia 2002 r. na łączną kwotę ok. 195,4 mln PLN (50,9 mln USD. nie zostały uiszczone. W ślad za zmianami dokonanymi w prawie telekomunikacyjnym w grudniu 2002 r. Netia złożyła wniosek o umorzenie wszystkich nieuiszczonych płatności rat z tytułu opłat koncesyjnych w wysokości 323,5 mln PLN (84,3 mln USD w oparciu o poniesione przez Netię w przeszłości nakłady inwestycyjne. Wewnętrzna konsolidacja spółek operatorskich została zatwierdzona przez Radę Nadzorczą Netii w grudniu 2002 r. W rezultacie przeprowadzenia tego procesu spodziewane jest włączenie większości spółek operatorskich do spółki dominującej i tym samym zredukowanie kosztów zarządzania oraz uproszczenie zarówno procesów operacyjnych jak i finansowania działalności operacyjnej.
Wykup Nowych Euro Obligacji wymagalnych w roku 2008 ("Obligacje" o łącznej wartości nominalnej 49,9 mln Euro, został zaaprobowany przez Radę Nadzorczą w dniu 13 lutego 2003 r. po jego zarekomendowaniu przez Zarząd. Decyzja ta została podjęta ze względu na wystarczające środki finansowe oraz obawy o: (i wysoki koszt obsługi zadłużenia i konieczność ustanowienia zabezpieczeń zgodnych z umową z dnia 23 grudnia 2002 r. określającą warunki emisji Obligacji i (ii istotne ograniczenia w prowadzeniu bieżącej działalności operacyjnej Grupy Netia narzucone przez te warunki. Spółka przewiduje, że wykup obligacji nastąpi do końca marca 2003 roku. Obligacje zostały wyemitowane w grudniu 2002 roku w związku z restrukturyzacją Grupy Netia. Skonsolidowane Informacje Finansowe Porównanie 2002 r. do 2001 r. Przychody za 2002 r. wzrosły o 12% do kwoty 604,4 mln PLN (157,4 mln USD z kwoty 538,9 mln PLN w 2001 r. Przychody z usług telekomunikacyjnych wzrosły o 15% do kwoty 588,1 mln PLN (153,2 mln USD z kwoty 512,2 mln PLN w 2001 roku. Główną przyczyną tego wzrostu był wzrost liczby linii biznesowych, wyższy udział linii biznesowych w liniach dzwoniących ogółem oraz wprowadzenie nowych produktów, takich jak niebezpośrednie usługi międzymiastowe, usługi transmisji danych i komercyjne usługi hurtowe. Jednorazowa korekta księgowa aktualizująca wartość aktywów w łącznej kwocie 149,4 mln PLN (38,9 mln USD miały wpływ na wynik finansowy w omawianym okresie i wiązały się z dokonanymi nieplanowymi odpisami aktywów długoterminowych. Rezerwa na kwotę 108,7 mln PLN (28,3 mln USD dokonana w III kw. 2002 r. dotyczyła naszej inwestycji w 27.350 linii podłączonych i 100.975 portów, zlokalizowanych poza obszarami o znaczeniu strategicznym dla Netii. Dodatkowe rezerwy na łączną kwotę 40,7 mln PLN (10,6 mln USD stworzone w IV kw. 2002 r. dotyczyły odpisu zaniechanych inwestycji w kwocie 29,8 mln PLN (7,8 mln USD, spisu sprzętu komputerowego w kwocie 8,1 mln PLN (2,1 mln USD oraz innych aktywów, których wykorzystanie oceniane jest na niedochodowe. Powyższe korekty nastąpiły w ślad za odpisami w kwocie 317,1 mln PLN dokonanymi w trzecim kwartale 2001 r., dotyczącymi odpisu wartości firmy z konsolidacji oraz nieplanowanego odpisu amortyzacyjnego środków trwałych, i są kolejnym krokiem ku wzmocnieniu naszego bilansu. Skorygowany wskaźnik EBITDA (przed nieplanowymi odpisami amortyzacyjnymi aktywów trwałych wzrósł o 154% do 155,2 mln PLN (40,4 mln USD za 2002 r., w porównaniu do 61,2 mln PLN za 2001 r. Skorygowana marża EBITDA wzrosła za ten okres do 25,7% w porównaniu do 11,4% za 2001 r. Wzrost ten został osiągnięty dzięki skutecznemu wdrożeniu pod koniec 2001 r. programu redukcji kosztów, który stanowił jeden z elementów działań zmierzających do ograniczenia wydatkowania posiadanych zasobów pieniężnych oraz wzrostowi przychodów z nowych usług. Inne koszty operacyjne zmniejszyły się o 7% do 331,2 mln PLN (86,4 mln USD za 2002 r. z poziomu 355,4 mln PLN za 2001 r. Inne koszty operacyjne stanowiły 55% przychodów ogółem za 2002 r. w porównaniu do 66% za 2001 r., z czego wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników stanowiły główny element tych kosztów. Ponadto, pozycja innych kosztów operacyjnych za 2001 r. zawierała rezerwę na roszczenia sporne wobec Millennium Communications S.A. w kwocie 17,0 mln PLN. Opłaty międzyoperatorskie netto wyniosły 117,5 mln PLN (30,6 mln USD za 2002 r. w porównaniu do 122,2 mln PLN za 2001 r. Opłaty międzyoperatorskie liczone w stosunku do wpływów z tytułu opłat za połączenia spadły do 28% z poziomu 34%, co jest rezultatem wzrastającego udziału połączeń telekomunikacyjnych realizowanych za pośrednictwem sieci
szkieletowej stanowiącej własność Netii. Amortyzacja środków trwałych wzrosła o 13% do kwoty 194,6 mln PLN (50,7 mln USD za 2002 r. z kwoty 172,7 mln PLN za 2001 r. ze względu na oddanie do eksploatacji kolejnych fragmentów sieci. Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych wzrosła o 18% do 74,0 mln PLN (19,3 mln USD za 2002 r. z kwoty 62,9 mln PLN za 2001 r., z powodu zwiększonej amortyzacji oprogramowania komputerowego związanego z naszymi systemami informatycznymi. Koszty finansowe netto wzrosły do kwoty 417,6 mln PLN (108,8 mln USD za 2002 r. z poziomu 230,0 mln PLN za 2001 r., w wyniku strat kursowych związanych ze znaczącą deprecjacją złotego wobec euro i dolara amerykańskiego w 2002 r. Powyższa kwota obejmuje także koszty odsetek od obligacji wyemitowanych przez Netię, które zostały naliczone za okres od 1 stycznia do 12 lipca 2002 r. (tj. do dnia otwarcia postępowań układowych w Holandii, pomimo wstrzymania przez Grupę Netia płatności odsetek z tytułu tych obligacji w grudniu 2001 r. Odsetki, które zgodnie z przepisami prawa holenderskiego zostały naliczone w okresie trwania postępowań układowych (tj. za okres od 12 lipca do 6 listopada 2002 r. zostały wyksięgowane z kosztów finansowych po zakończeniu tych postępowań. Strata netto zmniejszyła się o 41% do kwoty 675,0 mln PLN (175,8 mln USD za 2002 r. w porównaniu do straty netto w wysokości 1.149,2 mln PLN za 2001 r. Poziom straty netto za 2002 r. wynika głównie ze wzrostu poziomu kosztów finansowych netto związanych z niezrealizowanymi stratami kursowymi, jednak większość kosztów finansowych to pozycje bezgotówkowe, nie mające wpływu na przepływy środków pieniężnych. Na poziom straty netto za 2001 r. miały wpływ jednorazowe korekty księgowe aktualizujące wartość aktywów w łącznej kwocie 740,1 mln PLN. Poziom wydatków z tytułu działalności inwestycyjnej uległ zmniejszeniu z kwoty 639,2 mln PLN za 2001 r. do kwoty 468,3 (122,0 mln USD za 2002 r. Kwota ta obejmuje środki zdeponowane w IV kw. 2002 r. na rachunkach zastrzeżonych, w wysokości 199,3 mln PLN (51,9 mln USD, stanowiące tymczasowe zabezpieczenie gwarancji udzielonych w związku z emisją w 2002 r. nowych obligacji. Wydatki netto dokonane na zakup środków trwałych i oprogramowania komputerowego zmniejszyły się o 54% do kwoty 270,5 mln PLN (70,5 mln USD za 2002 r. w porównaniu do 582,8m mln PLN wydatkowanych w 2001 r., zgodnie z założeniami zweryfikowanego planu biznesowego zatwierdzonego pod koniec 2001 r. mającego na celu ograniczenie wydatkowania posiadanych zasobów pieniężnych. Środki pieniężne na dzień 31 grudnia 2002 r. wyniosły 132,5 mln PLN (34,5 mln USD. Ponadto Netia posiadała na dzień 31 grudnia 2002 r. środki zdeponowane na rachunkach zastrzeżonych w łącznej wysokości 254,2 mln PLN (66,2 mln USD, w tym 199,3 mln PLN (51,9 mln USD stanowiło tymczasowe zabezpieczenie gwarancji udzielonych w związku z emisją w 2002 r. nowych obligacji. Porównanie IV kwartału 2002 r. z III kwartałem 2002 r. Przychody ogółem za IV kw. 2002 r. wzrosły o 1% do kwoty 154,0 mln PLN (40,1 mln USD z kwoty 152,4 mln PLN za III kw. 2002 r. Wzrost ten był spowodowany zwiększeniem się o 2% przychodów z działalności telekomunikacyjnej do kwoty 151,4 mln PLN (39,4 mln USD w IV kw. 2002 r. z kwoty 149,1 mln PLN za III kw. 2002 r. Na poziom przychodów miał też wpływ spadek przychodów z działalności prowadzonej przez spółkę Uni-Net, joint venture Netii i Motoroli oferującej radiowe usługi trunkingowe, o 21% do kwoty 2,6 mln PLN (0,7 mln USD za IV kw. 2002 r., w porównaniu do 3,3 mln PLN za III kw. 2002 r. Skorygowany wskaźnik EBITDA za IV kw. 2002 r. zmniejszył się o 30% do kwoty 34,2 mln PLN (8,9 mln USD w porównaniu do 48,7 mln PLN za III kw. 2002 r. Marża skorygowanego
wskaźnika EBITDA zmniejszyła się do 22,2% za IV kw. 2002 r. w porównaniu do 31,9% za III kw. 2002 r. Zmniejszenie wyniku i marży EBITDA jest spowodowane głównie wzrostem nakładów na marketing i reklamę, mających na celu wzmocnienie znajomości marki Netii oraz tradycyjnym wzrostem kosztów pod koniec roku. Zysk netto za IV kw. 2002 r. wyniósł 148,6 mln PLN (38,7 mln USD w porównaniu do straty netto w wysokości 328,1 mln PLN w III kw. 2002 r. Poprawa wyniku netto wiąże się głównie z odnotowaniem w IV kw. 2002 r. przychodu finansowego netto w spowodowanego obniżeniem wartości odsetek od obligacji wyemitowanych przez holenderskie spółki zależne Netii o kwotę 177,4 mln PLN (46,2 mln USD. Odsetki te zostały naliczone w poprzednim kwartale z uwagi na toczące się jeszcze wówczas holenderskie postępowania układowe. Podsumowanie działalności operacyjnej Liczba linii podłączonych na dzień 31 grudnia 2002 r. wyniosła 500.552. Liczba linii podłączonych zmniejszyła się w porównaniu z IV kw. 2001 r. ze względu na odpis 27.350 linii dokonany w III kw. 2002 r. oraz zmniejszenie o równowartość ok. 4.000 linii podłączonych wynikające z rekonfiguracji systemu dostępu radiowego przeprowadzonej w IV kw. 2002 r. Liczba linii dzwoniących zmniejszyła się o 1% do poziomu 341.160 linii na dzień 31 grudnia 2002 r. z poziomu 343.802 linii na dzień 31 grudnia 2001 r. oraz wzrosła o 0,3% z poziomu 340.232 na dzień 30 września 2002 r. Powyższe zmiany w liczbie linii dzwoniących uwzględniają rezygnacje oraz wyłączenia abonentów nie płacących rachunków dokonane przez Spółkę, które wyniosły odpowiednio 7.706 i 5.279 w IV kw. 2002 r. oraz 27.305 i 23.829 w 2002 r. Odnotowane rezygnacje były spowodowane w głównej mierze wpływem pogarszającej się sytuacji gospodarczej w Polsce oraz migracją klientów poza zasięg działalności naszej sieci. Liczba biznesowych linii dzwoniących, w odniesieniu do wszystkich linii dzwoniących, wzrosła do poziomu 31,0% z poziomu 28,5% na dzień 31 grudnia 2001 r. oraz 30,3% na dzień 30 września 2002 r., co odzwierciedla strategię Netii polegającą na kierowaniu oferty świadczenia usług telekomunikacyjnych głównie do generujących wysokie przychody klientów korporacyjnych oraz małych i średnich przedsiębiorstw. Liczba klientów biznesowych wzrosła w IV kwartale 2002 r., podczas gdy liczba klientów indywidualnych uległa zmniejszeniu. Przychody uzyskane od abonentów biznesowych stanowiły w 2002 r. 57% przychodów z działalności telekomunikacyjnej ogółem. Liczba linii biznesowych wzrosła o 8% do poziomu 105.638 na dzień 31 grudnia 2002 r. z poziomu 97.994 linii na dzień 31 grudnia 2001 r. oraz o 2% w porównaniu z 103.209 liniami biznesowymi na dzień 30 września 2002 r. Średni miesięczny przychód na linię zmniejszył się o 6% do kwoty 115 PLN (30 USD w grudniu 2002 r. z kwoty 122 PLN we 2001 r. i o 4% w porównaniu z kwotą 120 PLN we wrześniu 2002 r. Średni miesięczny przychód na linię abonenta biznesowego zmniejszył się o 11% do kwoty 200 PLN (52 USD w grudniu 2002 r. z kwoty 225 PLN w grudniu 2001 r. i o 12% z poziomu 226 PLN we wrześniu 2002 r. Średni miesięczny przychód na linię abonenta indywidualnego zmniejszył się o 6% do kwoty 76 PLN (20 USD w grudniu 2002 r. w porównaniu z kwotą 81 PLN w grudniu 2001 r. i wzrósł o 4% w porównaniu z kwotą 73 PLN we wrześniu 2002 r. Nowe, niższe stawki na połączenia międzynarodowe zostały wprowadzone z dniem 1 listopada 2002 r. i 2 stycznia 2003 r. Netia oferuje obecnie połączenia międzynarodowe zestawiane po łączach standardowych oraz w technologii telefonii internetowej (Voice over Internet Protocol, według taryf rozliczających opłaty za czas rozmów z dokładnością co do sekundy lub minuty. Pakiety taryfowe umożliwiające rozliczanie opłat za rzeczywisty czas rozmów (billing naliczany
co 1 sekundę od początku trwania połączenia zostały wprowadzone z dniem 1 czerwca 2002 r. dla niebezpośrednich usług międzymiastowych (oferowanych za pośrednictwem prefiksu 1055 i usług ISDN, a następnie objęły one także usługi analogowe (w październiku 2002 r. i usługi internetowe (w grudniu 2002 r.. Pakiety te uzupełniają dotychczasową ofertę taryfową Netii. Netia była pierwszym operatorem telefonii stacjonarnej w Polsce, który zaoferował rozliczanie opłat za rzeczywisty czas rozmów. Zakres usług niebezpośrednich oferowanych za pośrednictwem prefiksu Netii (1055 został rozszerzony w styczniu 2003 r. o usługi międzynarodowe zestawiane po łączach standardowych. Aktualnie oferta usług Netia 1055 obejmuje połączenia międzynarodowe, międzymiastowe i do sieci telefonii komórkowej. Usługi sieci inteligentnej (IN (0-800 i 0-801 zostały uruchomione w lutym 2002 roku. Netia jest pierwszym z trzech alternatywnych do TP S.A. operatorów usług międzymiastowych uruchamiającym usługi z gatunku sieci inteligentnej. Zintegrowany system CRM (customer relationship management został uruchomiony w kwietniu 2002 r. Jest to pierwszy system CRM wdrożony w Polsce w pełni integrujący kompleksową obsługę klienta z systemami wspomagającymi i billingiem. Wdrożenie systemu CRM, mające na celu dalsze podwyższanie jakości obsługi klientów i obniżenie kosztów operacyjnych, objęło w pierwszym etapie klientów korzystających z usług niebezpośrednich (Netia 1055. Zakończenie migracji wszystkich klientów Netii do tego systemu jest planowane w I kw. 2003. Krajowa sieć szkieletowa Netii, obejmująca swoim zasięgiem największe polskie miasta, ma obecnie 3.840 km długości. Budowa światłowodowej sieci szkieletowej została ukończona. W przyszłości Netia planuje rozbudowę sieci szkieletowej o nowe kable światłowodowe i sprzęt transmisyjny w miarę wzrastania bazy klientów. Zatrudnienie na dzień 31 grudnia 2002 r. wyniosło 1.289 osób w porównaniu do 1.536 na dzień 31 grudnia 2001 r. oraz 1.283 na dzień 30 września 2002 r. Liczba linii dzwoniących przypadających na jednego zatrudnionego zwiększyła się o 28% do przeciętnego poziomu 275 w IV kw. 2002 r. z poziomu 215 w IV kw. 2001 roku. Liczba linii dzwoniących przypadających na jednego zatrudnionego zwiększyła się o 24% do przeciętnego poziomu 264 w 2002 r. z poziomu 214 w 2001 r. Miesięczny przychód z działalności telekomunikacyjnej przypadający na jednego zatrudnionego zwiększył się o 48% do kwoty 40.855 PLN w IV kw. 2002 r. z kwoty 27.523 PLN w IV kw. 2001 r. Miesięczny przychód z działalności telekomunikacyjnej przypadający na jednego zatrudnionego zwiększył się również o 41% do kwoty 38.135 PLN w 2002 r. z kwoty 26.979 PLN w 2001 r. Płatności z tytułu koncesji telekomunikacyjnych na łączną kwotę 195,4 mln PLN (50,9 mln USD przypadające do uiszczenia w dn. 31 grudnia 2002 r. nie zostały dokonane. W grudniu 2002 r. zostały wprowadzone zmiany w otoczeniu prawnym, umożliwiające umorzenie płatności rat koncesyjnych w zamian za inwestycje dokonane w infrastrukturę telekomunikacyjną lub ich zamianę na akcje lub obligacje spółek posiadających zobowiązania z tytułu nieuiszczonych opłat koncesyjnych. W ślad za tymi zmianami Netia złożyła wniosek o umorzenie wszystkich pozostających do uiszczenia płatności koncesyjnych na łączną kwotę 323,5 mln PLN (84,3 mln USD w oparciu o wartość nakładów inwestycyjnych poniesionych w przeszłości. Obecnie wnioski Netii są rozpatrywane przez odpowiednie organy administracyjne. Ponadto, w związku z zatwierdzonym planem konsolidacji wewnętrznej grupy Netia poprzez włączenie większości spółek operatorskich do spółki dominującej Netia planuje spisanie licencji telekomunikacyjnych posiadanych przez spółki operacyjne w momencie rozpoczęcia realizacji planu połączenia spółek operacyjnych z jednostką dominującą.
Najważniejsze dane PLN'000 2002 2001 IV kw. 02 III kw. 02 II kw. 02 I kw. 02 IV kw. 01 Przychody ze sprzedaży Skorygowana EBITDA *** 604.384 538.851 154.012 152.396 151.416 146.560 144.868 155.225 61.192 34.197 48.689 42.249 30.090 29.294 Marża % 25,7% 11,4% 22,2% 31,9% 27,9% 20,5% 20,2% Wynik netto bez efektu różnic kursowych (487.230 (1.305.047 22.432 (237.506 (130.078 (142.078 (516.166 Wynik netto (674.972 (1.149.217 148.576 (328.131 (250.010 (245.407 (286.409 Zobowiązania długoterminowe netto** 219.779 (2.862.423 219.779 (3.271.657 (3.201.760 (3.063.715 (2.862.423 Wynik operacyjny (262.808 (528.899 (68.131 (133.136 (24.567 (36.974 (57.940 USD'000 * 2002 2001 IV kw. 02 III kw. 02 II kw. 02 I kw. 02 IV kw. 01 Przychody ze sprzedaży Skorygowana EBITDA *** 157.440 140.370 40.118 39.699 39.444 38.179 37.738 40.435 15.940 8.908 12.683 11.006 7.838 7.631 Marża % 25,7% 11,4% 22,2% 31,9% 27,9% 20,5% 20,2% Wynik netto bez efektu różnic kursowych (126.922 (339.962 5.844 (61.870 (33.885 (37.011 (134.460 Wynik netto (175.830 (299.369 38.703 (85.478 (65.127 (63.928 (74.609
Zobowiązania długoterminowe netto ** 57.252 (745.656 57.252 (852.260 (834.052 (798.092 (745.656 Wynik operacyjny (68.462 (137.777 (17.748 (34.682 (6.400 (9.632 (15.093 * Kwoty w USD zostały przeliczone po 3,8388 PLN = 1,00 USD, średnim kursie ogłoszonym przez NBP w dniu 31 grudnia 2002 r. Przeliczenie zostało dokonane jedynie dla wygody odbiorców tych danych. ** Zobowiązania długoterminowe netto są zdefiniowane jako zobowiązania długoterminowe wraz z częścią krótkoterminową pomniejszone o środki pieniężne i depozyty o ograniczonej zbywalności. *** EBITDA oznacza wynik netto, zgodnie z definicją przyjętą przez międzynarodowe standardy rachunkowości oraz przez USGAAP, skorygowany o koszty amortyzacji, koszty finansowe netto, koszty podatku dochodowego, udział udziałowców mniejszościowych w wyniku netto, udział w wynikach spółek konsolidowanych metodą praw własności, oraz straty nadzwyczajne i efekt rozwodnienia udziałów. EBITDA za rok 2001 i 2002 została dodatkowo skorygowana o pozaplanowe odpisy amortyzacyjne dotyczące wartości firmy z konsolidacji i środków trwałych, oraz o efekty naruszenia warunków emisji obligacji i rozwiązania transakcji swap i jednocześnie została nazwana "skorygowana EBITDA". Sądzimy, że EBITDA i powiązane z nią wskaźniki przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej są pomocnymi miernikami kondycji finansowej i operacyjnej spółek telekomunikacyjnych. EBITDA nie jest współczynnikiem zdefiniowanym przez międzynarodowe standardy rachunkowości ani przez USGAAP, a tym samym nie może być uważana za alternatywny wskaźnik wielkości dochodu netto, wskaźnik dochodowości operacyjnej, bądź wskaźnik wielkości przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, czy też wskaźnik płynności. Zwracamy uwagę, że definicja EBITDA nie jest jednolita, oraz nie jest to miara standardowa, a tym samym sposób wyliczenia tego wskaźnika może się znacznie różnić w zależności od używającej go spółki i co za tym idzie, wskaźnik ten nie daje podstaw do dokonywania porównań pomiędzy spółkami. Podstawowe dane operacyjne IV kw. 02 ** III kw. 02* II kw. 02 I kw. 02 IV kw. 01 Dane dotyczące sieci telefonicznej Ilość linii podłączonych na koniec okresu 500.552 503.358 529.658 527.562 526.402 Dane o ilości abonentów Ilość linii dzwoniących na koniec okresu 341.160 340.232 342.145 342.288 343.802 Przyrost netto linii dzwoniących w 928 (1.913 (143 (1.514 168
okresie Przyrost netto linii biznesowych w okresie Ilość linii dla abonentów biznesowych na koniec okresu Udział linii instytucjonalnych w całkowitej ilości linii 2.429 1.212 1.434 2.569 4.281 105.638 103.209 101.997 100.563 97.994 31,0% 30,3% 29,8% 29,4% 28,5% Średni przychód na linię (PLN 115^ 120^ 123^ 130 122 Średni przychód na linię abonenta biznesowego (PLN Średni przychód na linię abonenta mieszkaniowego (PLN 200^ 226^ 236^ 251 225 76 73 74 79 81 * Liczba linii przyłączonych do central wykazana w komunikacie za III kwartał 2002 r. została zweryfikowana i pomniejszona o 27.350 linii podłączonych, stanowiących podstawę nieplanowego odpisu amortyzacyjnego, tak aby prezentowane dane były rzetelne i nie obejmowały tych fragmentów lokalnej sieci dostępowej Netii, które nie będą w pełni wykorzystywane. ** Liczba linii przyłączonych do central wykazana w komunikacie za IV kwartał 2002 r. została zweryfikowana aby odzwierciedlić rekonfigurację systemu dostępu radiowego przeprowadzoną w IV kw. 2002 r., której rezultatem było zmniejszenie ilości linii podłączonych o równowartość ok. 4.000 linii. ^ Średni miesięczny przychód na linię i linię abonenta biznesowego nie uwzględnia przychodów z usług hurtowych. Rachunek zysków i strat (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (w tysiącach PLN 2002 2001 IV kw. 02 III kw. 02 audytowany audytowany nie badany nie badany Przychody z działalności telekomunikacyjnej 588.120 512.163 151.429 149.060 Przychody z pozostałej działalności 16.264 26.688 2.583 3.336
Razem przychody 604.384 538.851 154.012 152.396 Rozliczenia międzyoperatorskie netto (117.480 (122.211 (27.948 (29.982 Inne koszty operacyjne (331.679 (355.448 (91.867 (73.725 Skorygowana EBITDA 155.225 61.192 34.197 48.689 Marża (% 25,7% 11,4% 22,2% 31,9% Amortyzacja środków trwałych (194.634 (172.735 (42.443 (54.905 Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych (74.046 (62.892 (19.221 (18.231 Odpis wartości firmy z konsolidacji 0 (238.217 0 0 Nieplanowy opis amortyzacyjny aktywów długoterminowych (149.353 (116.247 (40.664 (108.689 Wynik na działalności operacyjnej (262.808 (528.899 (68.131 (133.136 Marża (% -43,5% -98,2% -44,2% -87,4% Efekt rozwiązania umów terminowych 0 (112.047 0 0 Efekt naruszenia warunków emisji obligacji 0 (274.637 0 0 Koszty finansowe netto (417.570 (230.019 216.827 (202.113 Wynik brutto przed opodatkowaniem (680.378 (1.145.602 148.696 (335.249 Podatek dochodowy (1.903 (5.424 315 (893 Udział akcjonariuszy mniejszościowych w wyniku 7.309 1.809 (435 8.011 Wynik netto (674.972 (1.149.217 148.576 (328.131 Marża (% -111,7% -213,3% 96,5% -215,3%
Wynik netto na akcję (PLN (17,89 (37,29 2,56 (10,61 Średnia ważona ilość akcji w ciągu okresu 37.730.692 30.817.291 58.135.397 30.927.353 Nota do kosztów finansowych Koszty odsetek netto (229.701 (385.849 90.810 (111.488 Różnice kursowe netto (187.742 155.830 126.144 (90.625 Amortyzacja kosztów emisji obligacji (127 0 (127 0 (w tysiącach PLN Bilans (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, audytowany 31 grudnia 2002 31 grudnia 2001 Środki pieniężne 132.465 486.946 Depozyty o ograniczonej zbywalności 254.211 47.500 Należności Należności handlowe netto 87.067 91.838 Należności z tytułu podatków 2.374 15.179 Pozostałe netto 8.147 3.510 Zapasy 854 1.708 Rozliczenia międzyokresowe czynne 8.260 9.358 Razem aktywa bieżące 493.378 656.039
Inwestycje 1.663 1.949 Środki trwałe netto 2.245.917 2.454.309 Oprogramowanie komputerowe netto 112.685 82.944 Koncesje telekomunikacyjne netto 639.176 695.149 Pozostałe aktywa długoterminowe 0 13.957 Razem aktywa długoterminowe 2.999.441 3.248.308 Aktywa razem 3.492.819 3.904.347 Krótkoterminowa część zobowiązań długoterminowych 0 3.396.869 Krótkoterminowa część zobowiązań za koncesje telekomunikacyjne 211.247 165.613 Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne Zobowiązania handlowe 89.864 170.779 Zobowiązania z tytułu rozwiązania umów terminowych 0 224.907 Rozliczenia międzyokresowe bierne i inne zobowiązania krótkoterminowe 85.805 163.561 Przychody przyszłych okresów 6.956 7.495 Razem zobowiązania bieżące 393.872 4.129.224 Zobowiązania długoterminowe 161.756 0 Długoterminowa część zobowiązań za koncesje telekomunikacyjne 112.260 92.764 Zredukowane zobowiązania poukładowe 5.141 0
Razem zobowiązania długoterminowe 279.157 92.764 Udziały mniejszościowe 17.499 25.607 Kapitał akcyjny 203.285 203.285 Kapitał zapasowy 1.713.865 1.713.865 Akcje własne do zbycia (2.812 (3.611 Pozostałe kapitały rezerwowe 3.819.712 0 Wynik lat ubiegłych i wynik bieżącego roku obrotowego (2.931.759 (2.256.787 Razem kapitał własny 2.802.291 (343.248 Pasywa razem 3.492.819 3.904.347 Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (w tysiącach PLN 2002 2001 IV kw. 02 III kw. 02 audytowany audytowany nie badany nie badany Wynik netto (674.972 (1.149.217 148.576 (328.131 Amortyzacja (w tym wartości firmy z konsolidacji Odpis kosztów uzyskania kredytu 268.680 253.565 61.664 73.136 127 0 127 0
Amortyzacja dyskonta od obligacji Udziały mniejszościowe w wyniku 0 106.830 0 0 (7.309 (1.809 435 (8.011 Naliczone odsetki 220.428 285.995 (94.523 109.520 Odsetki naliczone na zobowiązaniach z tytułu koncesji Odpis wartości firmy z konsolidacji Nieplanowy odpis amortyzacyjny aktywów trwałych Efekt naruszenia warunków emisji obligacji Efekt rozwiązania umów terminowych Rezerwa na należności objęte postępowaniem sądowym Zmiana aktywów długoterminowych (Zyski / Straty z tytułu różnic kursowych Zmiana kapitału obrotowego 22.595 19.894 6.705 5.387 0 220.279 0 0 149.353 116.247 40.664 108.689 0 112.047 0 0 0 274.637 0 0 0 16.974 0 0 0 1.425 0 0 195.914 (157.314 (121.483 88.412 23.660 78.059 3.305 24.473