WZROST O 106% PRZYCHODÓW Z DZIAŁALNOŚCI TELEKOMUNIKACYJNEJ; WZROST LICZBY KLIENTÓW INSTYTUCJONALNYCH O 81% W SKALI ROKU ORAZ WZROST LICZBY DUŻYCH

Transkrypt

1 WZROST O 106% PRZYCHODÓW Z DZIAŁALNOŚCI TELEKOMUNIKACYJNEJ; WZROST LICZBY KLIENTÓW INSTYTUCJONALNYCH O 81% W SKALI ROKU ORAZ WZROST LICZBY DUŻYCH KLIENTÓW INSTYTUCJONALNYCH O 89% W PIERWSZYM PÓŁROCZU ; DODATNI WSKAZNIK EBITDA W TRZECIM Z KOLEI KWARTALE; AKCJE NETII NOTOWANE RÓWNOLEGLE NA NASDAQ I GIEŁDZIE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE Warszawa, Polska - 30 sierpnia r. - Netia Holdings S.A. (NASDAQ: NTIA, GPW: NETIA), największy prywatny operator telefonii stacjonarnej w Polsce, ogłosiła dziś nie podlegające badaniu skonsolidowane wyniki finansowe według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IAS) za drugi kwartał i pierwsze półrocze roku. Dane finansowe Przychody ogółem za pierwsze półrocze r. wzrosły o 107% do 200,0 milionów PLN (45,6 milionów USD) z kwoty 96,8 milionów PLN za pierwsze półrocze roku ubiegłego. Przychody ogółem za drugi kwartał r. wyniosły 104,8 milionów PLN (23,9 milionów USD), co stanowi wzrost o 102% w porównaniu z drugim kwartałem 1999 r. (51,9 milionów PLN) oraz o 10% w porównaniu z pierwszym kwartałem r. (95,2 milionów PLN). Przychody z działalności telekomunikacyjnej za pierwsze półrocze r. wzrosły o 106% do kwoty 177,4 milionów PLN (40,4 milionów USD) z poziomu 86,3 milionów PLN za pierwsze półrocze 1999 roku. Wzrost ten związany był z większym ruchem w sieci, wzrostem taryf telekomunikacyjnych, a także powiększającym się udziałem klientów instytucjonalnych wśród abonentów Netii. Przychody z działalności telekomunikacyjnej za drugi kwartał r. wyniosły 90,4 milionów PLN (20,6 milionów USD), co stanowi wzrost o 94% w porównaniu z drugim kwartałem 1999 r. (46,5 milionów PLN) oraz o 4% w porównaniu z pierwszym kwartałem r. (87,0 milionów PLN). Wskaźnik EBITDA za pierwsze półrocze r. wzrósł do 13,1 milionów PLN (3,0 milionów USD), z poziomu straty w wysokości 16,0 milionów PLN (0,7 milionów USD) w tym samym okresie ubiegłego roku. EBITDA za drugi kwartał r. wyniósł 3,3 miliony PLN w porównaniu ze stratą 14,5 milionów PLN za drugi kwartał 1999 r. Do poprawy powyższych wskaźników przyczynił się głównie szybszy wzrost przychodów niż kosztów operacyjnych. W porównaniu z pierwszym kwartałem br. wskaźnik EBITDA zmniejszył się z poziomu 9,8 milionów PLN, co wiąże się z kosztami wprowadzania nowych usług. Środki trwałe brutto na dzień 30 czerwca r. wzrosły o 54% do kwoty 2.181,0 milionów PLN (496,8 milionów USD) z kwoty 1.416,3 milionów PLN na dzień 30 czerwca 1999 r. oraz o 7% z kwoty 2.035,7 milionów PLN na dzień 31 marca, odzwierciedlając stały postęp w budowie sieci telekomunikacyjnych Netii. Na dzień 30 czerwca r. Netia posiadała środki pieniężne w wysokości 1,799,6 milionów PLN (409,9 milionów USD) oraz dodatkowo środki na rachunkach typu "escrow" w wysokości 376,5 milionów PLN (85,8 milionów USD). W dniu 31 lipca r. Netia zawarła pierwszą umowę dotyczącą zabezpieczenia ryzyka kursowego w celu bardziej efektywnego zarządzania ryzykiem kursowych związanym z długiem denominowanym w USD. 15 czerwca r. akcje Netii Holdings znalazły się w obrocie giełdowym na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Równolegle z pierwotną ofertą subskrypcji akcji w Polsce, Netia przeprowadziła emisję akcji, pod postacią amerykańskich kwitów depozytowych (ADR), na rynku Nasdaq. Przychody netto z oby transakcji wyniosły 474,5 milionów PLN (108,1 milionów USD) W czerwcu br. Netia Holdings II BV, spółka zależna Netii Holdings S.A. zamknęła emisję obligacji o łącznej wartości nominalnej w kwocie 200 milionów Euro, pozyskując środki w wysokości 839,3 milionów PLN (191,2 milionów USD). Telia, szwedzki operator narodowy i partner strategiczny Netii, powiększyła swój udział w kapitale akcyjnym Netii Holdings S.A. do ok. 48% (uwzględniając ADR-y) w następstwie

2 objęcia akcji nowej emisji oraz odkupienia od innych akcjonariuszy akcji. Dane operacyjne W maju br. Minister Łączności przyznał spółce Netia 1 Sp. z o.o. ogólnopolską koncesję na świadczenie telekomunikacyjnych usług międzymiastowych. W czerwcu br. Netia Telekom Mazowsze S.A., spółka w 100% pośrednio zależna od Netii Holdings S.A. otrzymała koncesję na świadczenie lokalnych usług telekomunikacyjnych na terenie warszawskiej strefy numeracyjnej. Budowa krajowej międzystrefowej sieci światłowodowej postępuje zgodnie z harmonogramem, a jej ukończenie planuje się przed końcem r. Liczba linii abonenckich wzrosła o 48% do na dzień 30 czerwca r. z poziomu linii abonenckich na dzień 30 czerwca 1999 r. i o 6,5% z porównaniu z liniami abonenckimi na dzień 31 marca r. Liczba linii instytucjonalnych, jako udział we wszystkich liniach abonenckich, wzrosła do poziomu 22,1% z 18,0% na dzień 30 czerwca 1999 r. oraz 21,0% na dzień 31 marca r. Liczba linii instytucjonalnych wzrosła o 81% do na dzień 30 czerwca r z poziomu linii instytucjonalnych na dzień 30 czerwca 1999 r. oraz o 12% z w porównaniu z liniami instytucjonalnymi na dzień 31 marca r. Średni miesięczny przychód z jednej linii wzrósł o 37% do kwoty 107 PLN (24 USD) w drugim kwartale r. z kwoty 78 PLN osiągniętej w drugim kwartale 1999 r. i zmniejszył się o 1,8 % w porównaniu do kwoty 109 PLN osiągniętej w pierwszym kwartale roku. W styczniu i lipcu r. Netia podniosła opłaty w związku ze wzrostem cennika opłat dokonanym przez TP S.A. Internetia zakończyła testowy etap uruchomiania usług dostępu do internetu (ograniczony do aktywnych użytkowników). Ogółem w trakcie fazy testowej w sieci internetowej zarejestrowało się potencjalnych użytkowników i otrzymało pięć gratisowych godzin na testowanie usługi. Na dzień 30 czerwca r. z płatnych usług Internetii korzystało zarejestrowanych użytkowników. Kolejny, szeroko zakrojony etap wdrażania projektu rozpocznie się we wrześniu br. W dniu 8 sierpnia r. Netia uzgodniła przejęcie 100% kapitału akcyjnego spółki Millennium Communications S.A., dostawcy telekomunikacyjnych usług sieci wydzielonych w budynkach biurowych. Najważniejsze dane PLN' Przychody ze sprzedaży EBITDA (wynik operacyjny przed amortyzacją) (15.997) % 2 kwartał 107 % 182 % 1 kwartał % % Marża % 6,6% (16,5%) 3,1% 10,3% Wynik netto bez efektu różnic kursowych (67% ) ( ) ( ) 23% ( ) (90.550) 19% Wynik netto ( ) ( ) 4% ( ) (64.370) Zobowiązania długoterminowe netto** 233 % % %

3 Wynik operacyjny (67.084) (70.006) (4%) (38.348) (28.736) 33% USD'000 * I półrocze I półrocze 1999 % 2 kwartał 1 kwartał Przychody ze sprzedaży , % ,690 10% EBITDA (wynik operacyjny przed amortyzacją) (3.644) 182% (67%) Marża % 6,6% (16,5%) 3,1% 10,3% Wynik netto bez efektu różnic kursowych (45.106) (36.807) 23% (24.479) (20.627) 19% Wynik netto (63.439) (61.124) 4% (48.777) (14.662) 233% Zobowiązania długoterminowe netto ** % % Wynik operacyjny (15.280) (15.945) (4%) (8.734) (6.546) 33% * Kwoty w USD zostały przeliczone po 4,39 PLN = 1,00 USD, średnim kursie ogłoszonym przez NBP w dniu 30 czerwca r. Przeliczenie zostało dokonane jedynie dla wygody odbiorców tych danych. ** Zobowiązania długoterminowe netto są zdefiniowane jako zobowiązania długoterminowe pomniejszone o środki pieniężne oraz o długoterminową i krótkoterminową część rachunków typu "Escrow". % Komentując powyższe wyniki, Meir Srebernik, Prezes Netii stwierdził: - Netia wciąż rozwija swoją lokalną działalność operatorską, w szczególności usługi dla klientów instytucjonalnych; po raz pierwszy przychody generowane przez abonentów instytucjonalnych przekroczyły 50% przychodów z działalności telekomunikacyjnej ogółem. Osiągamy znaczne postępy w przygotowaniach do rozpoczęcia świadczenia usług w Warszawie, na obszar której otrzymaliśmy koncesję w czerwcu roku. Rozwijamy rozpoczętą z sukcesem działalność w sferze usług internetowych i portalowych prowadzoną przez Internetię i przygotowujemy się do zaoferowania usług międzymiastowych jeszcze w tym roku. Netia nadal odnosi korzyści z liberalizacji rynku. Przyjęty projekt nowego prawa telekomunikacyjnego, harmonizujący z ustawodawstwem krajów Unii Europejskiej, zmierza do równoważenia taryf, co powinno mieć pozytywny wpływ na osiągane przez nas marże. Netia dynamicznie rozszerza działalność operatorską na pozostałe, obok telefonii głosowej i usług internetowych, atrakcyjne segmenty rynku telefonii stacjonarnej i zaoferuje w roku świadczenie za pośrednictwem własnej sieci o krajowym zasięgu usług ATM, transmisji danych opartych na protokole IP, usług hurtowych (tzw. carrier's carrier) i kolokacji. Będziemy w dalszym ciągu rozwijać naszą działalność poprzez wzrost firmy i wybrane przejęcia, jak to miało miejsce w przypadku zakupu Millennium Communications. Ponadto, będziemy poszukiwać możliwości wzrostu w oparciu o posiadaną infrastrukturę, pakiet oferowanych usług, bazę klientów i silną markę oraz, potencjalnie, wejście na polski rynek usług komórkowych. Spodziewamy się, że będziemy brać udział w przetargu na koncesję UMTS i o ile to nastąpi będziemy ściśle kierować się wytycznymi opracowanych modeli finansowych, tak jak to miało miejsce w przeszłości. Potencjalny udział w przetargu będzie miał formę zbliżoną do sprawdzonego w przypadku koncesji na usługi międzymiastowe konsorcjum z udziałem innych partnerów. Avi Hochman, Członek Zarządu i Dyrektor Finansowy Netii, dodał: "Netia kontynuuje wzrost,

4 podwajając swoje przychody w porównaniu z rokiem ubiegłym. Ponadto, jest to już trzeci kolejny kwartał, w którym wskaźnik EBITDA ma wartość dodatnią. Pomimo wdrażania i przygotowań do wprowadzenia nowych usług, tzn. usług internetowych, międzymiastowych i wejścia na rynek warszawski, udało nam się utrzymać dodatnią EBITDA i zamierzamy utrzymać ten trend w przyszłości". Informacje Finansowe Porównanie pierwszego półrocza r. z pierwszym półroczem 1999 r.podczas pierwszego półrocza r. przychody wzrosły o 107% do kwoty 200,0 milionów PLN (45,6 milionów USD) z kwoty 96,8 milionów PLN za taki sam okres 1999 r. Przychody z usług telekomunikacyjnych wzrosły o 106% do kwoty 177,4 milionów PLN (40,4 milionów USD) z kwoty 86,3 milionów PLN za pierwsze półrocze 1999 roku. Główną przyczyną tego wzrostu było zwiększenie się o 48% liczby abonentów do poziomu na dzień 30 czerwca r. w porównaniu z abonentami na dzień 30 czerwca Pozostałymi przyczynami tego wzrostu były: ogólne zwiększenie się przeciętnego dochodu za obsługę linii (107 PLN (24 USD) w drugim kwartale r. w porównaniu do 78 PLN w drugim kwartale 1999 r.), podwyższenie cennika opłat za rozmowy miejscowe i abonament miesięczny w styczniu r., które miało na celu dorównanie podwyżkom cennika opłat TP S.A., a także większy ruch w sieci. Zysk operacyjny przez amortyzacją (EBITDA) wyniósł 13,1 milionów PLN (3,0 milionów USD), w porównaniu do straty w pierwszym półroczu 1999 r. w wysokości 16,0 milionów PLN. Opłaty międzyoperatorskie wzrosły o 119% do 53,4 milionów PLN (12,2, milionów USD) z poziomu 24,4 milionów PLN. Opłaty międzyoperatorskie liczone w stosunku do wpływów z tytułu opłat za połączenia pozostały w obu okresach na tym samym poziomie i wyniosły 41%. Wzrost kosztów z tytułu opłat międzyoperatorskich wynikający z rosnącego udziału abonentów instytucjonalnych wśród klientów Netii ogółem (abonenci instytucjonalni w większym stopniu korzystają z połączeń międzymiastowych i międzynarodowych, które podlegają rozliczeniom międzyoperatorskim) został zniwelowany dzięki mniejszym kosztom rozliczeń za ruch do sieci komórkowych (rezultat bezpośredniego podłączenia sieci Netii do sieci operatorów komórkowych). W dniu 30 czerwca br. Minister Łączności ogłosił rekomendowane stawki rozliczeń międzyoperatorskich. Netia rozpoczęła proces renegocjowania umów z TP S.A. celem dostosowania stawek rozliczeniowych do poziomu rekomendowanego przez ministerstwo. "Pozostałe koszty operacyjne" wyniosły 122,8 PLN (28,0 milionów USD), wśród których główną pozycję zajmowały wynagrodzenia oraz ubezpieczenia społeczne; zatrudnienie na dzień 30 czerwca r. wyniosło osób w porównaniu do na dzień 30 czerwca Wyżej wymienione "inne koszty operacyjne" stanowiły 61% przychodów ogółem na dzień 30 czerwca r. w porównaniu do 88% na dzień 30 czerwca W dalszym ciągu wzrasta wydajność; liczba linii znajdujących się w eksploatacji przypadających na jednego zatrudnionego zwiększyła się o 16% do poziomu 207 za pierwsze półrocze r. z przeciętnego poziomu 178 za pierwsze półrocze 1999 roku. Miesięczny przychód z działalności telekomunikacyjnej przypadający na jednego zatrudnionego zwiększył się pomiędzy tymi okresami o 54% do kwoty PLN (5.247 USD) z kwoty PLN. Amortyzacja środków trwałych oraz koncesji wzrosła o 43 % do kwoty 67,5 milionów PLN (15,4 milionów USD) z kwoty 47,3 milionów PLN ze względu na oddanie do eksploatacji kolejnych fragmentów sieci. Koszty finansowe netto wzrosły w rezultacie wyemitowania obligacji w czerwcu 1999 roku. Odpływ pieniężny z tytułu działalności inwestycyjnej wzrósł o 111% do kwoty 714,2 milionów PLN (162,7 milionów USD) z kwoty 339,2 milionów PLN za taki sam okres 1999 roku. Strata netto wyniosła 278,5 milionów PLN (63,4 milionów US$) w porównaniu do straty netto w

5 wysokości 268,4 milionów PLN za ten sam okres roku ubiegłego. Wysokość straty w głównej mierze wynika z kosztów obsługi zadłużenia Netii, ze zwiększonego poziomu zadłużenia oraz wzrastającego kosztu amortyzacji środków trwałych i koncesji, a także odpisu wartości firmy z konsolidacji. Porównanie drugiego kwartału r. z pierwszym kwartałem r. Przychody ogółem za drugi kwartał br. wzrosły o 10% do kwoty 104,8 milionów PLN (23,9 milionów USD) z kwoty 95,2 milionów PLN za drugi kwartał r. Wzrost ten był spowodowany zwiększeniem się o 4% przychodów z działalności telekomunikacyjnej do kwoty 90,4 milionów PLN (20,6 milionów USD) z kwoty 87,0 milionów PLN za pierwszy kwartał r. oraz wzrostem o 75% przychodów z pozostałej działalności (działalność Uni-Net) do kwoty 14,4 milionów PLN (3,3 milionów USD) z poziomu 8,2 milionów PLN za pierwszy kwartał br. Zysk operacyjny przez amortyzacją (EBITDA) za kwartał wyniósł 3,3 milionów PLN (0,7 milionów USD) w porównaniu do 9,8 milionów PLN za pierwszy kwartał r. Zmiana poziomu wskaźnika jest spowodowana trwającym procesem wdrażania nowych usług. Podsumowanie działalności operacyjnej W ciągu ostatnich sześciu miesięcy Netia wdrożyła z sukcesem nową, krajową strukturę organizacyjną, która zastąpiła wcześniejszy model regionalny. Zostały utworzone krajowe kanały sprzedaży dla segmentu dużych klientów instytucjonalnych, średnich i małych firm oraz klientów indywidualnych. Prowadzona działalność operatorska została podzielona na oddzielne segmenty usługowe dla usług lokalnej i międzymiastowej telefonii głosowej, transmisji danych i usług internetowych. W ciągu minionego półrocza Netia dokonała znacznego postępu w budowie swej sieci telekomunikacyjnej. Budowa sieci szkieletowej oraz dostępowej postępuje zgodnie z harmonogramem. Szkieletowa sieć światłowodowa Netii o planowanej długości km połączy dziesięć największych miast w Polsce po wybudowaniu brakujących kilometrów, z których 300 km znajduje się w fazie budowy. Na pozostałe 845 km sieci Netia zabezpieczyła już 79% praw drogi (rights of way). Planuje się, iż sieć szkieletowa połączy 10 największych aglomeracji w Polsce do końca r. Budowa pierścieni światłowodowych w lokalnych miejskich sieciach dostępowych we wszystkich głównych miastach, objętych koncesją udzieloną Netii, powinna w znacznej mierze zostać zakończona do końca r. W czterech dodatkowych miastach (Łódź, Bydgoszcz, Wrocław i Szczecin) sieci te powinny zostać wybudowane w 2001 r., a w Warszawie do końca 2002 r. Spółka zwiększyła liczbę przyłączanych linii (zdefiniowanych jako linie przyłączone do centrali, od której należy poprowadzić przyłącze do klienta) o 40% do poziomu linii na koniec drugiego kwartału r. z poziomu linii na dzień 30 czerwca 1999 r. oraz o 6 % w stosunku do linii na dzień 31 marca roku. Liczba linii założonych u klientów instytucjonalnych, w odniesieniu do wszystkich linii abonenckich, zwiększyła się do 22,1 % z poziomu 18,0% na dzień 30 czerwca 1999 roku. Środki pieniężne netto wydane na zakup środków trwałych wyniosły 324,3 milionów PLN (73,9 milionów USD). Środki trwałe netto wzrosły o 51% do poziomu 1.983,5 milionów PLN (451,8 milionów USD) na dzień 30 czerwca r. z poziomu 1.311,2 milionów PLN na dzień 30 czerwca 1999 r. oraz 6% z 1,866.1 milionów PLN na koniec pierwszego kwartału r., odzwierciedlając rozwój sieci. Na dzień 30 czerwca r. Netia posiadała środki pieniężne w wysokości 1,799.6 milionów PLN (409,9 milionów USD), gotowe do zainwestowania w budowę sieci telekomunikacyjnych oraz do wspierania działalności operacyjnej. Spółka posiadała także środki na rachunkach typu "escrow" w wysokości 376,5 milionów (85,8 milionów USD) przeznaczone na wypłaty odsetek za obligacje typu "Senior Notes", wyemitowane w 1997 r., do listopada r., za obligacje typu "Senior

6 Notes", wyemitowane w 1999 r., do czerwca 2001 oraz za obligacje typu "Senior Notes" wyemitowane w r. do czerwca 2002 r. Niniejszy dokument zawiera niektóre stwierdzenia odnoszące się do planów oraz projektów przyszłych działań Netii, których realizacja jest uzależniona od pewnego ryzyka i przyszłych niepewnych zdarzeń, włączając w to m. in. ryzyko akceptacji produktów na rynku oraz wpływ kalkulacji cen przez innych operatorów, a także opracowywanie nowych produktów, rozwój komercjalizacji i technologii. Inwestorzy winni zapoznać się z raportami i dokumentami Netii przekazywanymi okresowo do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (Securities and Exchange Commission) (SEC) Stanów Zjednoczonych Ameryki, w tym m.in. z Raportem Rocznym Netii złożonym na formularzu 20-F za rok finansowy kończący się 31 grudnia 1999 roku, zawierającym dodatkowe czynniki, które należy uwzględnić przed podjęciem decyzji o zainwestowaniu w papiery wartościowe Netii. Dane dotyczące sieci telefonicznej Ilość linii podłączonych na koniec okresu Dane o ilości abonentów Główne dane operacyjne 2Q00 1Q00 4Q99 3Q99 2Q99 1Q Ilość abonentów na koniec okresu Przyrost abonentów w okresie Przyrost abonentów instytucjonalnych w okresie Ilość abonentów instytucjonalnych na koniec okresu Udział abonentów instytucjonalnych w całkowitej ilości klientów ,1% 21,0% 20,5% 19,3% 18,0% 16,7% Średni przychód na linię (PLN) Średni przychód na linię abonenta instytucjonalnego (PLN) Średni przychód na linię abonenta mieszkaniowego (PLN) Grupa Netia, kontrolowana przez Netię Holdings S.A., jest największym prywatnym operatorem telefonii przewodowej w Polsce. Grupa Netia posiada 24 koncesje na świadczenie lokalnych usług telekomunikacyjnych na obszarach obejmujących swoim zasięgiem ok. 40% ludności kraju. W ramach tych koncesji znajduje się sześć z dziesięciu największych miast Polski: Warszawa, Kraków, Poznań, Gdańsk, Lublin i Katowice. Od kwietnia 1999 Grupa Netia posiada ogólnopolską koncesję na świadczenie usług transmisji danych i dostępu do Internetu. W maju r. konsorcjum Netia 1, w skład którego wchodzą m.in. spółki Grupy Netia otrzymało koncesję na świadczenie telekomunikacyjnych usług międzystrefowych. Rachunek wyników (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, nie podlegający badaniu) (w tysiącach PLN) kwartał 1 kwartał

7 Przychody z działalności telekomunikacyjnej ,319 90,414 87,032 Przychody z pozostałej działalności ,476 14,384 8,206 Razem przychody , ,798 95,238 Rozliczenia międzyoperatorskie (53.400) (24,395) (27,435) (25,965) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (10.770) (2,980) (7,138) (3,632) Pozostałe koszty operacyjne ( ) (85,417) (66,946) (55,814) EBITDA (15,997) 3,279 9,827 Marża (%) 6,6% (16,5%) 3,1% 10,3% Amortyzacja środków trwałych i koncesji telekomunikacyjnych (67.497) (47.262) (35.266) (32.231) Odpis wartości firmy z konsolidacji (12.693) (6.747) (6.361) (6.332) Wynik operacyjny (67.084) (70.006) (38.348) (28.736) Marża (%) (33,5%) (72,3%) (36,6%) (30,2%) Koszty finansowe netto ( ) ( ) ( ) (31.102) Pozostałe koszty 0 (62) 0 0 Wynik brutto przed opodatkowaniem ( ) ( ) ( ) (59.838) Podatek dochodowy (1.162) (1.334) (4.501) Udział udziałowców mniejszościowych w wyniku (667) (161) (636) (31) Wynik netto ( ) ( ) ( ) (64.370) Marża (%) (139,2%) (277,3%) (204,4%) (67,6%) Wynik netto na akcję (PLN) (10,46) (19,94) (7,93) (2,45) Średnia ważona ilość akcji w ciągu okresu Nota do kosztów finansowych Odsetki netto ( ) (83.520) (65.385) (54.394) Różnice kursowe netto (80.524) ( ) ( ) Odpis kosztów uzyskania kredytu (5.377) (6.498) (2.489) (2.888) Pozostałe koszty finansowe (3.945) 0 (3.945) 0 Bilans (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, nie podlegający badaniu)

8 (w tysiącach PLN) 30 czerwca 30 czerwca 1999 Środki pieniężne Krótkoterminowe papiery wartościowe Należności Należności handlowe netto Należności z tytułu podatków Należności od podmiotów powiązanych Pozostałe Zapasy Rozliczenia międzyokresowe czynne Razem aktywa bieżące Długoterminowe papiery wartościowe Inwestycje Środki trwałe netto Inwestycje w spółdzielniach mieszkaniowych Koncesje telekomunikacyjne Odroczone koszty uzyskania kredytu Pozostałe aktywa długoterminowe Wartość firmy z konsolidacji Razem aktywa długoterminowe Aktywa razem Krótkoterminowa część zobowiązań długoterminowych Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne Zobowiązania handlowe Zobowiązania z tytułu podatków Zobowiązania wobec stron powiązanych Rozliczenia międzyokresowe bierne i inne zobowiązania krótkoterminowe Przychody przyszłych okresów Razem zobowiązania bieżące Depozyty klientów Zobowiązania długoterminowe Długoterminowa część zobowiązań za koncesje telekomunikacyjne Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego

9 Udziały mniejszościowe Razem zobowiązania długoterminowe Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Akcje własne do zbycia (3.951) 0 Wynik lat ubiegłych i wynik bieżącego roku obrotowego ( ) ( ) Razem kapitał własny Pasywa razem Rachunek przepływów pieniężnych (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, nie podlegający badaniu) (w tysiącach PLN) kwartał 1 kwartał Wynik netto ( ) ( ) ( ) (64.370) Amortyzacja i odpis wartości firmy z konsolidacji Odpis kosztów uzyskania kredytu Amortyzacja dyskonta od obligacji Udziały mniejszościowe w wyniku Inne koszty Zmiana aktywów długoterminowych (8.423) (Zyski) / Straty z tytułu różnic kursowych (29.095) Zmiana kapitału obrotowego Przepływy pieniężne z tytułu działalności operacyjnej (15.708) Zakup środków trwałych ( ) ( ) ( ) ( ) Przyrost inwestycji (922) 0 (922) 0 Przyrost długoterminowych papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu ( ) ( ) ( ) 0 Zakup koncesji telekomunikacyjnych ( ) (3.723) ( ) 0 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej ( ) ( ) ( ) ( ) Wpływy netto z emisji akcji Wpływy z niezarejestrowanej emisji akcji jednostek zależnych

10 Zaciągnięcie długoterminowych kredytów Spłata długoterminowych kredytów bankowych (50.511) 0 (50.511) 0 Pożyczki od stron powiązanych 0 (2.478) 0 0 Odroczone koszty uzyskania kredytu (21.772) (22.331) (21.772) 0 Przepływy pieniężne z działalności finansowej Różnice kursowe na środkach pieniężnych (18.442)