NETIA HOLDINGS S.A. OGŁASZA WYNIKI ZA I KWARTAŁ 2003 ROKU

Transkrypt

1 Kontakt: Anna Kuchnio (IR) Jolanta Ciesielska (Media) Netia - lub - Mark Walter Taylor Rafferty, Londyn +44-(0) Abbas Qasim Taylor Rafferty, Nowy Jork NETIA HOLDINGS S.A. OGŁASZA WYNIKI ZA I KWARTAŁ 2003 ROKU (wg Międzynarodowych Standardów Rachunkowości) Warszawa, Polska 6 maja 2003 r. Netia Holdings S.A. ( Netia lub Spółka ) (GPW: NET, NET2), największy niezależny operator telefonii stacjonarnej w Polsce, ogłosiła dziś nie podlegające badaniu skonsolidowane wyniki finansowe według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IAS) za pierwszy kwartał 2003 roku. Dane finansowe Przychody za I kw r. wyniosły 161,3 mln PLN (39,8 mln USD), wykazując wzrost o 9% w porównaniu do I kw r. EBITDA za I kw r. wyniosła 43,6 mln PLN (10,8 mln USD), co pozwoliło osiągnąć marżę EBITDA na poziomie 27%. EBITDA wzrosła w porównaniu do I kw r. o 45%. Strata netto wyniosła 80,3 mln PLN (19,8 mln USD). Zmniejszenie straty netto o 67% w porównaniu z I kw r. zostało osiągnięte na skutek poprawy wyniku operacyjnego i niższych, dzięki przeprowadzonej restrukturyzacji finansowej, kosztów finansowych. Głównym czynnikiem mającym wpływ na poziom straty netto za I kw r. był jednorazowy odpis kosztów emisji Obligacji 2002 w wysokości 41,2 mln PLN (10,2 mln USD), dokonany w następstwie ich wcześniejszego wykupu. Po wcześniejszym wykupie Obligacji 2002, dokonanym w dniu 24 marca 2003 r., długoterminowe zobowiązania Netii wynikające z restrukturyzacji finansowej wynoszą tylko 5,3 mln PLN (1,3 mln USD) (wg. zdyskontowanej wartości przyszłych płatności) i będą płatne w latach Środki pieniężne na dzień 31 marca 2003 r. wynosiły 172,4 mln PLN (42,6 mln USD), łącznie ze środkami zdeponowanymi na rachunkach o ograniczonej zbywalności w wysokości 61,5 mln PLN (15,2 mln USD). Dane operacyjne Liczba linii dzwoniących (po uwzględnieniu rezygnacji i odłączeń abonentów) wyniosła na dzień 31 marca 2003 r. w porównaniu do linii dzwoniących na dzień 31 grudnia 2002 r., osiągając wzrost o 1% w stosunku do roku poprzedniego. Liczba linii biznesowych wyniosła , co stanowi wzrost o 8% w porównaniu z rokiem poprzednim. Udział linii biznesowych dzwoniących w stosunku do wszystkich linii dzwoniących wyniósł 31%, natomiast przychody od klientów biznesowych w I kw r. stanowiły 57% przychodów z działalności telekomunikacyjnej. Przychody ze sprzedaży produktów telekomunikacyjnych innych niż tradycyjne, bezpośrednie usługi głosowe (takich jak niebezpośrednie usługi głosowe, transmisja danych, rozliczenia międzyoperatorskie, usługi hurtowe i pozostałe usługi telekomunikacyjne) zwiększyły swój udział w przychodach z działalności telekomunikacyjnej do 23%, osiągając wartość 35,9 mln PLN (9,0 mln USD), z poziomu 10% w I kw r. Średni miesięczny przychód na linię zmniejszył się o 4% do kwoty 119 PLN (29 USD) w I kw r. w porównaniu do 124 PLN w I kw r. w wyniku obniżki taryf, co do pewnego stopnia zostało zrównoważone korzystną zmianą proporcji w przychodach z poszczególnych usług telekomunikacyjnych, wspomnianą powyżej. Nowe, niższe stawki na połączenia międzynarodowe i międzymiastowe zostały wprowadzone odpowiednio z dniem 2 stycznia 2003 r. i 1 kwietnia 2003 r. Zatrudnienie zostało zmniejszone do poziomu etatów na dzień 31 marca 2003 r. z poziomu etatów na dzień 31 marca 2002 r., w rezultacie podjętych kroków zwiększających efektywność. Netia nabyła w kwietniu 2003 r. spółkę TDC Internet Polska S.A., polskiego dostawcę usług internetowych.

2 - 2 - Wojciech Mądalski, Prezes Zarządu Netii, stwierdził: - Zrealizowane z sukcesem działania z zakresu sprzedaży i marketingu, w połączeniu z obecnie zdrową strukturą finansową, złożyły się na znaczącą poprawę naszych wyników za pierwszy kwartał. Zredukowaliśmy poziom dokonywanych odłączeń (churn), odwracając skutecznie negatywny trend w ilości linii dzwoniących. EBITDA wzrosła o 45% w porównaniu do pierwszego kwartału ubiegłego roku, podczas gdy strata netto za ten okres zmniejszyła się o 67%. Netia ma wszelkie podstawy po temu, by osiągać solidne wyniki finansowe i posiada mocne podstawy do realizacji ambitnych celów zakładanych przez nasz plan strategiczny, który obecnie opracowujemy. Jesteśmy zadowoleni z rozwoju produktów innych niż tradycyjne, bezpośrednie usługi głosowe. Wzrastająca część przychodów Netii jest pozyskiwana z tytułu świadczenia zaawansowanych rozwiązań telekomunikacyjnych klientom biznesowym, z usługami transmisji danych, usługami internetowymi i hurtowymi włącznie. Nabycie TDC Internet Polska S.A. wzmocni nasz strategiczny obszar działalności obejmujący oferowanie zaawansowanych produktów coraz bardziej wymagającym klientom biznesowym. Zbigniew Łapiński, Dyrektor Finansowy Netii, dodał: - Przychody z działalności telekomunikacyjnej wzrosły o 11% w porównaniu z pierwszym kwartałem 2002 roku. Obniżka taryf wpłynęła na zmniejszenie się przychodów z linii dzwoniącej (ARPU), co jednak zostało zrównoważone wzrostem o 8% ilości linii biznesowych oraz wzrostem przychodów ze sprzedaży innych usług niż tradycyjne, bezpośrednie usługi głosowe. Marża EBITDA osiągnęła dobry, 27-procentowy poziom dzięki kontroli kosztów, a strata netto zmniejszyła się do 80 milionów złotych z kwoty 245 milionów złotych w pierwszym kwartale 2002 roku dzięki niższym kosztom finansowym, zredukowanym w następstwie przeprowadzonej restrukturyzacji. Przydział warrantów subskrypcyjnych, planowany w drugiej połowie maja br., zakończy proces restrukturyzacji finansowej Netii. Po dokonanym wykupie obligacji na kwotę 49,9 milionów euro Netia nie posiada zadłużenia długoterminowego z tytułu uzyskanego finansowania zewnętrznego. Cieszę się także, że mogę potwierdzić zaawansowanie procesu konsolidacji wewnętrznej w ramach Grupy Netia. Spodziewamy się, że proces ten, którego rezultatem będzie włączenie większości spółek operatorskich do spółki dominującej, zakończy się na początku przyszłego roku. Ponadto wprowadziliśmy, poczynając od tego kwartału, bardziej szczegółowy sposób prezentacji danych. Mam nadzieję, że ułatwi on inwestorom analizę wyników naszej działalności i zapewni ich większą przejrzystość.

3 Dane o restrukturyzacji i pozostałe Główne wytyczne stanowiące podstawę sfinalizowania pięcioletniego planu strategicznego Netii zostały przyjęte przez Radę Nadzorczą w dniu 10 kwietnia 2003 r. Netia zamierza przedstawić założenia planu strategicznego w drugiej połowie maja br., po zatwierdzeniu ich przez Radę Nadzorczą. Umowa Restrukturyzacyjna dotycząca restrukturyzacji zadłużenia Netii, podpisana przez Netię, TeliaSonerę AB, podmioty z grupy Warburg Pincus & Co., inwestorów finansowych i komitet obligatariuszy w dniu 5 marca 2002 r. ( Umowa Restrukturyzacyjna ), jest realizowana. Zgodnie z Umową Restrukturyzacyjną, następujące etapy restrukturyzacji zostały zakończone: Wszystkie niezbędne emisje akcji, warrantów i obligacji związane z restrukturyzacją zostały uchwalone przez Akcjonariuszy Netii. W dniu 2 grudnia 2002 r. Netia opublikowała prospekt emisyjny dotyczący emisji nowych akcji (serii H, J i K ) i obligacji zgodnie z Umową Restrukturyzacyjną akcji serii H w cenie 1, PLN za akcję zostało przydzielonych w dniu 23 grudnia 2002 r. wierzycielom, którzy zdecydowali się skorzystać z możliwości ich nabycia zgodnie z uzgodnionymi warunkami restrukturyzacji. Akcje serii H stanowią ok. 91% kapitału zakładowego Netii. W dniu 30 stycznia 2003 r. sąd zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego Spółki i obecnie kapitał zakładowy Netii wynosi PLN ( akcji o wartości nominalnej 1 PLN za akcję). Akcje serii H zostały wprowadzone do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (w oddzielnej linii notowań i pod oznaczeniem NET2 ) w dniu 13 lutego 2003 r. Nowe Euro Obligacje na kwotę 49,9 mln EUR o terminie wykupu w 2008 roku z oprocentowaniem 10% rocznie ( Obligacje 2002 ) zostały wyemitowane w dniu 23 grudnia 2002 r. na rzecz posiadaczy obligacji wyemitowanych uprzednio przez Netię Holdings B.V. i Netię Holdings II B.V. oraz JPMorgan Chase z tytułu transakcji swap, której stroną była Netia Holdings III B.V., zgodnie z uzgodnionymi warunkami restrukturyzacji i zapisami układów zatwierdzonych dla holenderskich spółek zależnych Netii. W dniu 24 marca 2003 r. Netia dokonała wykupu Obligacji 2002 i obecnie nie posiada zadłużenia długoterminowego z tytułu pozyskania finansowania zewnętrznego. Dystrybucja warrantów. Cena wykonania warrantów subskrypcyjnych uprawniających do nabycia akcji reprezentujących 15% kapitału zakładowego Netii po restrukturyzacji (akcje serii J ), została ustalona przez Radę Nadzorczą, zgodnie z zasadami przyjętymi w Umowie Restrukturyzacyjnej, na 2,53 PLN. Warranty zostaną przydzielone osobom będącym akcjonariuszami Netii w dniu 22 grudnia 2002 r. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd wyraziła w dniu 20 kwietnia 2003 r. zgodę na zmiany w treści prospektu emisyjnego, ograniczające uprawnienia wynikające z warrantów wobec podmiotów amerykańskich. W dniu 29 kwietnia 2003 r. Netia wyemitowała obligacje, od których zostaną odłączone warranty. Warranty zostaną następnie zostaną przeniesione na uprawnionych akcjonariuszy (przeniesienie warrantów jest planowane w drugiej połowie maja br.). Opcje uprawniające do nabycia akcji serii K, stanowiące 3,09% kapitału zakładowego Netii, zostały przydzielone przez Radę Nadzorczą w dniu 10 kwietnia 2003 r. w ramach planu premiowania akcjami. Zgodnie z postanowieniami Umowy Restrukturyzacyjnej, w ramach tego planu zostaną wyemitowane akcje stanowiące do 5% kapitału zakładowego po restrukturyzacji (z wyłączeniem akcji serii J, na które wymienione będą warranty subskrypcyjne). Wartość odniesienia dla przyznanych opcji wynosi 2,53 PLN. Przydzielenie warrantów subskrypcyjnych uprawniających do nabycia akcji serii J i objęcie akcji serii K zakończy proces restrukturyzacji. Zmiany w składzie Rady Nadzorczej. Z dniem 20 lutego 2003 r. w skład Rady Nadzorczej Netii wchodzi siedem osób: Nicholas N. Cournoyer (Przewodniczący Rady Nadzorczej), Jarosław Bauc, Morgan Ekberg, Richard James Moon, Andrzej Radzimiński, Ewa Maria Robertson i Andrzej Michał Wierciński. Zmiany w składzie Zarządu. Z dniem 10 kwietnia 2003 r. w skład Zarządu Netii wchodzą cztery osoby: Wojciech Mądalski (Prezes Zarządu), Elizabeth McElroy (Główny Dyrektor Zarządzający ds. Handlowych), Zbigniew Łapiński (Wiceprezes ds. Finansowych) i Mariusz Piwowarczyk (Wiceprezes Wykonawczy ds. Technologii).

4 - 4 - Płatności z tytułu rezygnacji członków Zarządu. Wynagrodzenia i inne świadczenia (włącznie z kosztami wynikającymi z umów o doradztwo) związane z pełnieniem funkcji członków organów zarządzających Netii wyniosły w I kw r. 7,6 mln PLN (1,9 mln USD). Powyższa kwota obejmuje odprawy wypłacone członkom Zarządu Netii, którzy zrezygnowali z pełnienia swoich funkcji w I kw r. Decyzja o zwrocie zapłaconego podatku VAT w łącznej wysokości 4,5 mln PLN (1,1 mln USD) została wydana przez Urząd Skarbowy w dniu 17 kwietnia 2003 r. na rzecz jednej ze spółek operatorskich Grupy Netia. Płatności rat z tytułu koncesji na połączenia międzystrefowe w wysokości 9,2 mln PLN (2,3 mln USD) zostały uiszczone w dniu 18 kwietnia 2003 r. Nieuiszczone płatności rat z tytułu koncesji lokalnych wyniosły na dzień 31 marca 2003 r. (wg wartości nominalnej) 402,6 mln PLN (99,4 mln USD). Po wprowadzeniu zmian w polskim prawie telekomunikacyjnym w grudniu 2002 r. Netia złożyła wniosek o umorzenie wszystkich nieuiszczonych płatności rat z tytułu koncesji lokalnych w oparciu o nakłady inwestycyjne poniesione przez Netię w przeszłości. Decyzja Ministra Infrastruktury w tej sprawie jest oczekiwana do końca czerwca 2003 r. Amerykański Sąd Upadłościowy wydał postanowienie o uznaniu i wykonalności w Stanach Zjednoczonych orzeczeń w sprawie zatwierdzenia układów, wydanych w stosownych postępowaniach układowych w Polsce i Holandii. W postanowieniu z dnia 7 marca 2003 r. sąd postanowił także o zwrocie Netii 15,2 mln USD zdeponowanych uprzednio na zabezpieczenie spłat odsetek od obligacji 2000 z oprocentowaniem 13,75% i z terminem wykupu w 2010 r. Sąd orzekł, że powyższa suma ma zostać zwrócona Spółce niezwłocznie po zakończeniu ostatniego etapu restrukturyzacji, co wiąże się z emisją warrantów subskrypcyjnych dla akcjonariuszy Netii sprzed jej restrukturyzacji. Akcje Netii serii H (oznaczenie: NET2) zostały włączone do Indeksu WIG20 po przeprowadzeniu w dn. 21 marca 2003 r. rocznej rewizji portfeli indeksów giełdowych przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W skład Indeksu WIG20 wchodzą akcje dwudziestu spółek notowanych na rynku podstawowym warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych, które charakteryzują się największym udziałem w obrotach i kapitalizacji rynku. Skonsolidowane Informacje Finansowe W związku ze zmianą sposobu prezentacji danych wprowadzoną z dniem 1 stycznia 2003 r. i związaną z tym reklasyfikacją kosztów i przychodów z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich oraz części kosztów i przychodów z tytułu zakończenia połączeń głosowych (wcześniej prezentowanych netto) zostały dostosowane odpowiednio wartości w pozycjach przychodów i koszów operacyjnych w okresach zakończonych do 31 grudnia 2002 r. tak, by odzwierciedlić powyższe zmiany i z tego względu różnią się one od wartości prezentowanych uprzednio. Ponadto dane dotyczące średnich przychodów na linię (ARPU) przedstawione w niniejszym komunikacie podają wartości za odpowiedni okres trzymiesięczny, w odróżnieniu od wartości za ostatni miesiąc kwartału prezentowanych uprzednio. Prosimy także o zapoznanie się z treścią naszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wg. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości za pierwszy kwartał 2003 roku. Porównanie I kwartału 2003 r. do I kwartału 2002 r. Przychody za I kw r. wzrosły o 9% do kwoty 161,3 mln PLN (39,8 mln USD) z kwoty 148,3 mln PLN za I kw r. Przychody z usług telekomunikacyjnych wzrosły o 11% do kwoty 158,8 mln PLN (39,2 mln USD) z kwoty 142,5 mln PLN za I kw r. Główną przyczyną tego wzrostu był wzrost liczby linii biznesowych, wyższy udział linii biznesowych w liniach dzwoniących ogółem oraz rozwój produktów innych niż tradycyjne, bezpośrednie usługi głosowe, takich jak niebezpośrednie usługi głosowe, transmisja danych, rozliczenia międzyoperatorskie, usługi hurtowe i pozostałe usługi telekomunikacyjne. Udział przychodów ze sprzedaży tych produktów w przychodach z działalności telekomunikacyjnej wzrósł do 23% za I kw r. z poziomu 10% za I kw r. W szczególności przychody ze sprzedaży usług hurtowych wzrosły w tym okresie o 261% do 11,2 mln PLN (2,8 mln USD) za I kw r. z kwoty 3,1 mln PLN za I kw r., a przychody ze sprzedaży niebezpośrednich usług głosowych wzrosły o 179% do 13,4 mln PLN (3,3 mln USD) za I kw r. z poziomu 4,8 mln PLN za I kw r. Wskaźnik EBITDA wzrósł o 45% do 43,6 mln PLN (10,8 mln USD) za I kw r., w porównaniu do 30,1 mln PLN za I kw r. Marża EBITDA wzrosła za ten okres do 27,0% w porównaniu do 20,3% za I kw r. Wzrost ten został osiągnięty dzięki wzrostowi przychodów ze sprzedaży produktów o wyższej marży zysku oraz kontynuowaniu działań zmierzających do optymalizacji poziomu kosztów operacyjnych.

5 - 5 - Opłaty z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich wyniosły 31,0 mln PLN (7,7 mln USD) za I kw r. w porównaniu do 31,1 mln PLN za I kw r. Opłaty z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich pozostały na stabilnym poziomie pomimo wzrostu ruchu telekomunikacyjnego i związanych z nim opłat z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich związanych ze świadczeniem niebezpośrednich usług głosowych, co jest rezultatem wzrastającego udziału połączeń telekomunikacyjnych realizowanych za pośrednictwem sieci szkieletowej stanowiącej własność Netii oraz niższych stawek międzyoperatorskich za połączenia do sieci telefonii komórkowej i połączenia międzynarodowe. Inne koszty operacyjne zmniejszyły się o 1% do 86,7 mln PLN (21,4 mln USD) za I kw r. z poziomu 87,1 mln PLN za I kw r. Inne koszty operacyjne stanowiły 54% przychodów ogółem za I kw r. w porównaniu do 59% za I kw r., przy czym główny element tych kosztów stanowiły wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników oraz usługi prawne i finansowe. Amortyzacja środków trwałych pozostała na stabilnym poziomie i wyniosła 48,9 mln PLN (12,1 mln USD) za I kw r. w porównaniu do kwoty 48,8 mln PLN za I kw r., co jest wynikiem oddania do eksploatacji kolejnych fragmentów sieci. Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych wzrosła o 11% do 20,2 mln PLN (5,0 mln USD) za I kw r. z kwoty 18,3 mln PLN za I kw r., z powodu zwiększonych kosztów amortyzacji związanych z naszymi systemami informatycznymi. Koszty finansowe netto zmniejszyły się do kwoty 54,5 mln PLN (13,5 mln USD) za I kw r. z poziomu 207,7 mln PLN za I kw r., głównie w wyniku udanej restrukturyzacji finansowej i zamiany długu na akcje, co, między innymi, wyeliminowało zobowiązania z tytułu obligacji wyemitowanych przez Netię w przeszłości. Ponadto koszty finansowe netto za I kw r. obejmują jednorazowy odpis niezamortyzowanej części kosztów emisji Obligacji 2002 w kwocie 41,2 mln PLN (10,2 mln USD), dokonany w następstwie ich wykupienia przez Netię. Strata netto zmniejszyła się o 67% do kwoty 80,3 mln PLN (19,8 mln USD) za I kw r. w porównaniu do straty netto w wysokości 245,4 mln PLN za I kw r. Zmniejszenie straty netto za ten okres jest głównie rezultatem poprawy wyników działalności operacyjnej i redukcji kosztów finansowych netto opisanej powyżej. Wydatki netto dokonane na zakup środków trwałych i oprogramowania komputerowego zmniejszyły się o 60% do kwoty 37,3 mln PLN (9,2 mln USD) za I kw r. w porównaniu do 92,1 mln PLN wydatkowanych w I kw r., zgodnie z założeniami zweryfikowanego planu biznesowego zatwierdzonego pod koniec 2001 r. mającego na celu zachowanie posiadanych zasobów pieniężnych. Równocześnie kwota 199,3 mln PLN (49,2 mln USD), zdeponowana w IV kw r. na rachunkach zastrzeżonych i stanowiąca tymczasowe zabezpieczenie gwarancji udzielonych w związku z emisją Obligacji 2002, została zwrócona Spółce w celu wykupu Obligacji W rezultacie powyższego poziom przepływów środków pieniężnych z tytułu działalności inwestycyjnej wzrósł do 162,0 mln PLN (40,0 mln USD) za I kw r. w porównaniu do kwoty 92,1 mln PLN wydatkowanej za I kw r. Środki pieniężne na dzień 31 marca 2003 r. wyniosły 110,9 mln PLN (27,4 mln USD). Ponadto Netia posiadała na dzień 31 marca 2003 r. środki zdeponowane na rachunkach zastrzeżonych w wysokości 61,5 mln PLN (15,2 mln USD), które zostaną jej zwrócone po przeprowadzeniu emisji warrantów subskrypcyjnych zgodnie z Umową Restrukturyzacyjną. Porównanie I kwartału 2003 r. z IV kwartałem 2002 r. Przychody ogółem za I kw r. wzrosły o 3% do kwoty 161,3 mln PLN (39,8 mln USD) z kwoty 156,9 mln PLN za IV kw r. Wzrost ten był spowodowany głównie zwiększeniem się o 21% przychodów ze sprzedaży usług telekomunikacyjnych innych niż tradycyjne, bezpośrednie usługi głosowe do kwoty 36,3 mln PLN (9,0 mln USD) za I kw r. z kwoty 30,0 mln PLN za IV kw r. Na poziom przychodów miał też wpływ spadek o 1% przychodów ze sprzedaży bezpośrednich usług głosowych do kwoty 122,5 mln PLN (30,2 mln USD) za I kw r., w porównaniu do 124,2 mln PLN za IV kw r. Wskaźnik EBITDA / Skorygowany wskaźnik EBITDA za I kw r. wzrósł o 28% do kwoty 43,6 mln PLN (10,8 mln USD) w porównaniu do 34,2 mln PLN za IV kw r. Marża EBITDA wzrosła do 27,0% za I kw r. w porównaniu do marży skorygowanego wskaźnika EBITDA w wysokości 21,8% za IV kw r. Wzrost wskaźnika i marży EBITDA jest spowodowany głównie zmniejszeniem się wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników oraz niższymi kosztami dzierżawy łączy i utrzymania sieci.

6 - 6 - Strata netto za I kw r. wyniosła 80,3 mln PLN (19,8 mln USD) w porównaniu do zysku netto w wysokości 148,6 mln PLN w IV kw r. Zmiana wyniku netto wiąże się głównie z odnotowaniem w IV kw r. przychodu finansowego netto, spowodowanego obniżeniem wartości odsetek od obligacji wyemitowanych przez holenderskie spółki zależne Netii o kwotę 177,4 mln PLN w związku z procesem restrukturyzacji finansowej i zatwierdzeniem holenderskich postępowań układowych Netii. Ponadto koszty finansowe netto za I kw r. obejmują jednorazowy odpis niezamortyzowanej części kosztów emisji Obligacji 2002 w kwocie 41,2 mln PLN (10,2 mln USD), dokonany w następstwie ich wcześniejszego wykupu przez Netię. Podsumowanie działalności operacyjnej Liczba linii podłączonych na dzień 31 marca 2003 r. wyniosła Powyższa liczba uwzględnia: (i) zmniejszenie o równowartość ok linii podłączonych, wynikające z rekonfiguracji systemu dostępu radiowego przeprowadzonej w IV kw r., (ii) odpis linii podłączonych dokonany w III kw r. oraz (iii) odpis linii podłączonych dokonany w III kw r. Liczba linii dzwoniących wzrosła o 1% do poziomu linii na dzień 31 marca 2003 r. z poziomu linii na dzień 31 marca 2002 r. oraz o 1% z poziomu na dzień 31 grudnia 2002 r. Powyższe zmiany w liczbie linii dzwoniących uwzględniają rezygnacje oraz odłączenia abonentów nie płacących rachunków dokonane przez Spółkę, które wyniosły w I kw r. odpowiednio i linii dzwoniących. Odnotowane rezygnacje i wyłączenia wynoszące łącznie 9,879 linii dzwoniących za I kw r., spowodowane w głównej mierze wpływem pogarszającej się sytuacji gospodarczej w Polsce oraz migracją klientów poza zasięg działalności naszej sieci, spadły z poziomu linii dzwoniących w IV kw r. i linii dzwoniących w I kw r. Liczba biznesowych linii dzwoniących, w odniesieniu do wszystkich linii dzwoniących, wzrosła do 31,4% z poziomu 29,4% na dzień 31 marca 2002 r. oraz 31,0% na dzień 31 grudnia 2002 r., co odzwierciedla strategię Netii polegającą na kierowaniu oferty świadczenia usług telekomunikacyjnych głównie do generujących wysokie przychody klientów korporacyjnych oraz małych i średnich przedsiębiorstw. Linie biznesowe stanowiły 69% przyrostu linii dzwoniących netto w I kw r. Przychody uzyskane od abonentów biznesowych stanowiły w I kw r. 57% przychodów z działalności telekomunikacyjnej ogółem. Liczba linii biznesowych wzrosła o 8% do poziomu na dzień 31 marca 2003 r. z poziomu linii na dzień 31 marca 2002 r. oraz o 3% w porównaniu z liniami biznesowymi na dzień 31 grudnia 2002 r. Średni miesięczny przychód na linię abonenta biznesowego zmniejszył się o 12% do kwoty 215 PLN (53 USD) w I kw r. z kwoty 243 PLN w I kw r. i o 3% z poziomu 222 PLN w IV kw r. Średni miesięczny przychód na linię abonenta indywidualnego zmniejszył się o 3% do kwoty 73 PLN (18 USD) w I kw r. w porównaniu z kwotą 75 PLN w I kw r. i o 3% w porównaniu z kwotą 75 PLN w IV kw r. Średni miesięczny przychód na linię zmniejszył się o 4% do kwoty 119 PLN (29 USD) w I kw r. z kwoty 124 PLN w I kw r. i o 2% w porównaniu z kwotą 121 PLN w IV kw r. Spadek średnich miesięcznych przychodów na linię abonenta indywidualnego i biznesowego odzwierciedlał kontynuacje ogólnego trendu w telekomunikacji do obniżania taryf. TDC Internet Polska S.A. ( TDC IP ), polski dostawca usług internetowych, został nabyty przez Netię od TDC Internet A/S w kwietniu 2003 r. Oferta TDC IP obejmuje usługi stałego dostępu do internetu, usługi hostingowe oraz usługi IP VPN. Poprzez nabycie TDC IP Netia zamierza uzupełnić swoją ofertę produktową i rozszerzyć bazę klientów biznesowych. Usługi audioteksowe (0-708) zostały uruchomione przez Netię z dniem 1 kwietnia 2003 r., uzupełniając ofertę usług z gatunku sieci inteligentnej (0-800 i 0-801) wprowadzonych w lutym 2002 r. Zintegrowany system zarządzania obsługą klienta CRM (customer relationship management) został w pełni wdrożony w kwietniu 2003 r. Jest to pierwszy system CRM wdrożony w Polsce w pełni integrujący kompleksową obsługę klienta z systemami wspomagającymi i billingiem. Wdrożenie systemu CRM ma na celu dalsze podwyższanie jakości obsługi klientów i obniżenie kosztów operacyjnych.

7 - 7 - Zakres usług niebezpośrednich oferowanych za pośrednictwem prefiksu Netii (1055) został rozszerzony w styczniu 2003 r. o usługi międzynarodowe zestawiane po łączach standardowych i aktualnie obejmuje połączenia międzynarodowe, międzymiastowe i do sieci telefonii komórkowej. Zatrudnienie na dzień 31 marca 2003 r. wyniosło etatów w porównaniu do na dzień 31 marca 2002 r. oraz na dzień 31 grudnia 2002 r. Liczba linii dzwoniących przypadających na jednego zatrudnionego zwiększyła się o 10% do przeciętnego poziomu 275 w I kw r. z poziomu 249 w I kw r. Miesięczny przychód z działalności telekomunikacyjnej przypadający na jednego zatrudnionego zwiększył się o 23% do kwoty PLN ( USD) w I kw r. z kwoty PLN w I kw r. Pozostające do uiszczenia płatności z tytułu lokalnych koncesji telekomunikacyjnych wynosiły w dniu 31 marca 2003 r. (wg. wartości nominalnej) ok. 402,6 mln PLN (99,4 mln USD). W grudniu 2002 r. zostały wprowadzone zmiany w polskim prawie telekomunikacyjnym, umożliwiające umorzenie płatności rat koncesyjnych w zamian za inwestycje dokonane w infrastrukturę telekomunikacyjną lub ich zamianę na akcje lub obligacje spółek posiadających zobowiązania z tytułu nieuiszczonych opłat koncesyjnych. W ślad za tymi zmianami Netia złożyła wniosek o umorzenie wszystkich pozostających do uiszczenia płatności z tytułu koncesji lokalnych w oparciu o wartość nakładów inwestycyjnych poniesionych w przeszłości. Decyzja Ministra Infrastruktury w tej sprawie jest oczekiwana do końca czerwca 2003 r. Ponadto w związku z realizowaną konsolidacją wewnętrzną Grupy Netia poprzez włączenie większości spółek operatorskich do spółki dominującej Netia planuje dokonanie odpisu aktualizującego wartość koncesji telekomunikacyjnych posiadanych przez spółki operacyjne.

8 - 8 - Podstawowe dane finansowe PLN 000 I kw. 03 IV kw. 02 III kw. 02 II kw. 02 I kw. 02 Przychody ze sprzedaży ** Zmiana % (rok do roku) 8,8% 6,9% 11,8% 12,7% 19,2% EBITDA / Skorygowana EBITDA ** Marża % 27,0% 21,8% 31,4% 27,6% 20,3% Zmiana % (rok do roku) 44,9% 16,9% 173,9% 164,5% 98,6% Wynik operacyjny (25.537) (68.131) ( ) (24.567) (36.974) Marża % (15,8%) (43,4%) (86,0%) (16,0%) (24,9%) Wynik netto (80.258) ( ) ( ) ( ) Łączne zadłużenie - ( ) ( ) ( ) ( ) Środki pieniężne Wydatki inwestycyjne (37.311) (49.477) (56.299) (72.710) (92.062) USD 000 * I kw. 03 IV kw. 02 III kw. 02 II kw. 02 I kw. 02 Przychody ze sprzedaży ** Zmiana % (rok do roku) 8,8% 6,9% 11,8% 12,7% 19,2% EBITDA / Skorygowana EBITDA ** Marża % 27,0% 21,8% 31,4% 27,6% 20,3% Zmiana % (rok do roku) 44,9% 16,9% 173,9% 164,5% 98,6% Wynik operacyjny (6.304) (16.817) (32.863) (6.064) (9.127) Marża % (15,8) (43,4%) (86,0%) (16,0%) (24,9%) Wynik netto (19.811) (80.969) (61.713) (60.578) Łączne zadłużenie - (39.928) ( ) ( ) ( ) Środki pieniężne Wydatki inwestycyjne (9.210) (12.213) (13.897) (17.948) (22.725) * Kwoty w USD zostały przeliczone po kursie 4,0512 PLN = 1,00 USD, średnim kursie ogłoszonym przez NBP w dniu 31 marca 2003 r. Przeliczenie zostało dokonane jedynie dla wygody odbiorców tych danych. ** W związku ze zmianą sposobu prezentacji danych wprowadzoną z dniem 1 stycznia 2003 r. i związaną z tym reklasyfikacją kosztów i przychodów z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich oraz części kosztów i przychodów z tytułu zakończenia połączeń głosowych (wcześniej prezentowanych netto) zostały dostosowane odpowiednio wartości w pozycjach przychodów i koszów operacyjnych w okresach zakończonych do 31 grudnia 2002 r. tak, by odzwierciedlić powyższe zmiany i z tego względu różnią się one od wartości prezentowanych uprzednio.

9 - 9 - Podstawowe dane operacyjne I kw. 03 IV kw. 02** III kw. 02* II kw. 02 I kw. 02 Dane dotyczące sieci telefonicznej Sieć szkieletowa (km) Skumulowana liczba linii podłączonych na koniec okresu Dane o ilości abonentów (dot. bezpośrednich usług głosowych) Skumulowana liczba linii dzwoniących na koniec okresu W tym ekwiwalent linii ISDN Przyrost netto linii dzwoniących w okresie (1.913) (143) (1.514) Przyrost netto linii biznesowych w okresie Skumulowana liczba linii biznesowych na koniec okresu Udział linii biznesowych w całkowitej ilości linii na koniec okresu 31,4% 31,0% 30,3% 29,8% 29,4% Średni przychód na linię (ARPU) (PLN) ^ Średni przychód na linię biznesową (PLN) ^ Średni przychód na linię abonenta mieszkaniowego (PLN) ^ Rezygnacje i odłączenia (churn) Odłączenia abonentów niepłacących dokonane przez Netię Rezygnacje dobrowolne Inne Zatrudnienie ^ Dane dotyczące średnich przychodów na linię (ARPU) przedstawione w niniejszym komunikacie podają wartości za odpowiedni okres trzymiesięczny, w odróżnieniu od wartości za ostatni miesiąc kwartału prezentowanych uprzednio. * Liczba linii przyłączonych do central wykazana w komunikacie za III kw r. została zweryfikowana i pomniejszona o linii podłączonych, stanowiących podstawę nieplanowego odpisu amortyzacyjnego, tak aby prezentowane dane były rzetelne i nie obejmowały tych fragmentów lokalnej sieci dostępowej Netii, które nie będą w pełni wykorzystywane. ** Liczba linii przyłączonych do central wykazana w komunikacie za IV kw r. została zweryfikowana aby odzwierciedlić rekonfigurację systemu dostępu radiowego przeprowadzoną w IV kw r., której rezultatem było zmniejszenie ilości linii podłączonych o równowartość ok linii.

10 Rachunek zysków i strat (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości), nie badany (w tysiącach PLN, chyba że wskazano inaczej) I kw. 03 I kw. 02 IV kw. 02 Przychody z działalności telekomunikacyjnej Bezpośrednie usługi głosowe Opłaty instalacyjne Opłaty abonamentowe Opłaty za połączenia połączenia lokalne połączenia międzystrefowe połączenia międzynarodowe połączenia do sieci telefonii komórkowej inne Niebezpośrednie usługi głosowe Transmisja danych Przychody z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich Usługi hurtowe (komercyjne usługi sieciowe) Inne przychody z działalności telekomunikacyjnej Razem przychody z działalności telekomunikacyjnej Przychody z pozostałej działalności Razem przychody Koszty rozliczeń międzyoperatorskich (31.021) (31.082) (30.759) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników (29.251) (35.106) (33.565) Usługi prawne i finansowe (19.062) (18.123) (17.568) Koszty dzierżawy linii i utrzymania sieci (8.306) (14.210) (15.662) Koszty sprzedaży i marketingu (7.833) (2.981) (10.074) Inne koszty operacyjne (22.229) (16.668) (14.997) EBITDA / Skorygowana EBITDA Marża (%) 27,0% 20,3% 21,8% Amortyzacja środków trwałych (48.899) (48.774) (42.443) Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych (20.240) (18.290) (19.221) Nieplanowy odpis amortyzacyjny aktywów - - (40.664) długoterminowych Wynik na działalności operacyjnej (25.537) (36.974) (68.131) Marża (%) (15,8%) (24,9%) (43,4%) Koszty finansowe, netto (54.493) ( ) Wynik brutto przed opodatkowaniem (80.030) ( ) Podatek dochodowy (148) (651) 315 Udział akcjonariuszy mniejszościowych w wyniku (80) (105) (435) Wynik netto (80.258) ( ) Marża (%) (49,8%) (165,5%) 94,7% Wynik netto na akcję (nie w tysiącach) (0,23) (7,96) 2,56 Średnia ważona ilość akcji w ciągu okresu (nie w tysiącach)

11 Nota do kosztów finansowych (w tysiącach PLN, chyba że wskazano inaczej) I kw. 03 I kw. 02 IV kw. 02 Koszty odsetek netto (1.881) ( ) Różnice kursowe netto (10.050) ( ) Odpis kosztów emisji obligacji w związku z ich (41.161) - - wykupem Amortyzacja dyskonta od zobowiązań poukładowych (136) - - Odpis kosztów emisji obligacji (1.265) - (127) Uzgodnienie wartości EBITDA / Skorygowanej EBITDA do wyniku na działalności operacyjnej (w tysiącach PLN, chyba że wskazano inaczej) I kw. 03 I kw. 02 IV kw. 02 Wynik na działalności operacyjnej (25.537) (36.974) (68.131) Korekta: Amortyzacja środków trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych Nieplanowy odpis amortyzacyjny aktywów długoterminowych EBITDA / Skorygowana EBITDA

12 Bilans (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości), nie badany (w tysiącach PLN, chyba że wskazano inaczej) 31 marca grudnia 2002 Środki pieniężne Depozyty o ograniczonej zbywalności Należności Należności handlowe netto Należności z tytułu podatków Pozostałe netto Zapasy Rozliczenia międzyokresowe czynne Razem aktywa obrotowe Aktywa finansowe Środki trwałe netto Koncesje telekomunikacyjne netto Oprogramowanie komputerowe netto Pozostałe aktywa długoterminowe 95 - Razem aktywa trwałe Aktywa razem Krótkoterminowa część zobowiązań za koncesje telekomunikacyjne Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne Zobowiązania handlowe Rozliczenia międzyokresowe bierne i inne zobowiązania krótkoterminowe Przychody przyszłych okresów Razem zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu obligacji Długoterminowa część zobowiązań za koncesje telekomunikacyjne Zredukowane zobowiązania poukładowe Razem zobowiązania długoterminowe Udziały mniejszościowe Kapitał zakłądowy Kapitał zapasowy Akcje własne do zbycia (2.812) (2.812) Pozostałe kapitały rezerwowe Wynik lat ubiegłych i wynik bieżącego roku obrotowego ( ) ( ) Razem kapitał własny Pasywa razem

13 Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości), nie badane (w tysiącach PLN, chyba że wskazano inaczej) I kw. 03 I kw. 02 IV kw. 02 Wynik netto (80.258) ( ) Korekty Amortyzacja (w tym wartości firmy z konsolidacji) Odpis kosztów emisji obligacji Amortyzacja dyskonta od zobowiązań poukładowych Jednorazowy odpis kosztów emisji obligacji Odsetki naliczone na zobowiązaniach z tytułu koncesji Naliczone odsetki (94.523) Udziały mniejszościowe w wyniku Nieplanowy odpis amortyzacyjny aktywów trwałych Zmiana długoterminowych rozliczeń międzyokresowych (95) - - Pozostałe rezerwy (Zyski) / Straty z tytułu różnic kursowych ( ) Zmiana kapitału obrotowego (20.449) (3.490) Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych (37.311) (92.062) (49.477) Zmiana w depozytach o ograniczonej zbywalności ( ) Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej (92.062) ( ) Wykup obligacji ( ) - - Wydatki związane z restrukturyzacją finansową (4.475) (20.487) (33.655) Płatności z tytułu rozwiązania umów zabezpieczających ryzyko - (29.279) - kursowe Przepływy pieniężne z działalności finansowej ( ) (49.766) (33.655) Różnice kursowe na środkach pieniężnych (6.532) Zmiana stanu środków pieniężnych (21.610) (97.747) ( ) Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu

14 Definicje EBITDA / Skorygowana EBITDA Inne koszty operacyjne Inne przychody z działalności telekomunikacyjnej Koszt dzierżawy łączy i utrzymania sieci Koszty rozliczeń międzyoperatorskich Linia dzwoniąca Linia podłączona Łączne zadłużenie Przychody z bezpośrednich usług głosowych - aby uzupełnić sposób prezentowania skonsolidowanych sprawozdań finansowych wg. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( MSR ) będziemy w dalszym ciągu przedstawiać pewne wskaźniki finansowe, włącznie ze wskaźnikiem EBITDA. EBITDA oznacza wynik netto, uzyskany zgodnie z MSR, skorygowany o koszty amortyzacji, koszty finansowe netto, podatek dochodowy, udział akcjonariuszy mniejszościowych w wyniku netto, udział w wynikach spółek konsolidowanych metodą praw własności oraz straty nadzwyczajne i efekt rozwodnienia udziałów. EBITDA za rok 2001 i 2002 została dodatkowo skorygowana o pozaplanowe odpisy amortyzacyjne dotyczące wartości firmy z konsolidacji i środków trwałych oraz o efekty naruszenia warunków emisji obligacji i rozwiązania transakcji swap i jednocześnie została określona jako Skorygowana EBITDA. Sądzimy, że EBITDA i powiązane z nią wskaźniki przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej są pomocnymi miernikami kondycji finansowej i operacyjnej spółek telekomunikacyjnych. EBITDA nie jest współczynnikiem zdefiniowanym przez MSR, a tym samym nie może być uważana za alternatywny wskaźnik wielkości wyniku netto, wskaźnik działalności operacyjnej, bądź wskaźnik wielkości przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, czy też wskaźnik płynności. Prezentacja wskaźnika EBITDA umożliwia jednak inwestorom porównanie danych operacyjnych za różne okresy bez uwzględnienia jednorazowych czynników nieoperacyjnych. Wskaźnik ten należy ponadto do podstawowych wskaźników wykorzystywanych przez nas przy planowaniu i realizacji działalności operacyjnej. Zwracamy uwagę, że definicja EBITDA nie jest jednolita oraz nie jest to miara standardowa, a tym samym sposób wyliczenia tego wskaźnika może się znacznie różnić w zależności od używającego go podmiotu i, co za tym idzie, wskaźnik ten nie daje podstaw do dokonywania porównań pomiędzy spółkami. - obejmuje głównie koszty utrzymania biura i floty samochodowej, systemów komputerowych, materiałów i energii, usług kurierskich, rezerw na należności wątpliwe, pozostałych rezerw oraz usług świadczonych przez inne podmioty. - przychody z tytułu świadczenia klientom niebezpośrednim usług wdzwanianego dostępu do Internetu (oferowanych obecnie na zasadzie call-back, a w przyszłości także poprzez numer dostępowy 0-20), usług sieci inteligentnej (0-80x i 0-70x) oraz pozostałych przychodów. - koszt dzierżawy łączy i wyposażenia telekomunikacyjnego oraz utrzymanie, serwisowanie i inne koszty niezbędne do utrzymania naszej sieci telekomunikacyjnej. - płatności dokonane przez Netię na rzecz innych operatorów z tytułu rozpoczęcia, zakończenia lub przeniesienia połączenia przy użyciu sieci innego operatora. - linia przyłączona, która została zaktywowana i wygenerowała przychód na koniec okresu. - zbudowana linia telefoniczna, przetestowana i połączona z siecią Netii, gotowa do zaktywowania na rzecz abonenta po podpisaniu umowy o świadczenie usług telekomunikacyjnych. - krótko- i długoterminowa część zobowiązań z tytułu uzyskanego finansowania zewnętrznego. - przychody z tytułu działalności telekomunikacyjnej obejmującej usługi telefonii głosowej świadczone abonentom Netii. Bezpośrednie usługi głosowe obejmują następujące frakcje ruchu: połączenia lokalne, międzystrefowe, międzynarodowe, do sieci telefonii komórkowych oraz inne usługi (wdzwaniany dostęp do Internetu, połączenia alarmowe, komertel, usługi sieci inteligentnej (0-80x, 0-70x)).

15 Przychody z niebezpośrednich usług głosowych Przychody z pozostałej działalności Przychody z usług transmisji danych Przychody z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich Przychody z tytułu usług hurtowych Rezygnacje i odłączenia (churn) Sieć szkieletowa Średni przychód na linię (ARPU) Środki pieniężne Usługi prawne i finansowe Wydatki inwestycyjne (capex) Zatrudnienie - przychody z działalności telekomunikacyjnej obejmującej usługi świadczone za pośrednictwem prefiksu Netii (1055) klientom będącym abonentami innych operatorów. Usługi niebezpośrednie obejmują następujące frakcje ruchu: połączenia międzystrefowe, międzynarodowe i do sieci telefonii komórkowych. - przychody z tytułu świadczenia usług trunkingowych (łączności radiowej) przez spółkę zależną Netii, Uni-Net Sp. z.o.o. - przychody z tytułu działalności telekomunikacyjnej obejmującej usługi Frame Relay, dzierżawy łączy oraz stałego dostępu do Internetu. - płatności dokonane na rzecz Netii przez innych operatorów z tytułu rozpoczęcia, zakończenia lub przeniesienia połączenia przy użyciu sieci Netii. - przychody z działalności telekomunikacyjnej obejmującej komercyjne usługi sieciowe, takie jak tranzyt i terminowanie ruchu telekomunikacyjnego, telehousing, kolokacja oraz usługi wykorzystujące sieć szkieletową. - rozwiązanie umowy o świadczenie bezpośrednich usług głosowych zainicjowane przez abonenta (dobrowolna rezygnacja) bądź przez Netię (odłączenie abonenta nie płacącego rachunków). - sieć telekomunikacyjna przeznaczona do przenoszenia ruchu telekomunikacyjnego pomiędzy głównymi węzłami sieci. - średni miesięczny przychód na linię (biznesową lub mieszkaniową), poprzez którą świadczone są bezpośrednie usługi głosowe w danym okresie (ARPU). Średni miesięczny przychód na linię jest obliczany poprzez podział miesięcznych przychodów z tytułu bezpośrednich usług głosowych (z wyłączeniem opłat abonamentowych) przez średnią liczbę linii dzwoniących, w każdym przypadku za dany okres. - środki pieniężne i ich ekwiwalenty posiadane na koniec danego okresu. - koszty podatków i opłat, ubezpieczeń oraz innych usług prawnych i finansowych świadczonymi na rzecz Netii przez inne podmioty.. - środki pieniężne wydatkowane na cele związane z nakładami kapitałowymi w danym okresie. - ekwiwalent pełnych etatów. Zarząd Netii przeprowadzi konferencję telefoniczną na temat wyników za I kw r. w dniu 7 maja 2003 r. o godzinie (czasu środkowoeuropejskiego). W celu zarejestrowania się i otrzymania numeru telefonu telekonferencji prosimy o kontakt z Anną Kuchnio: Netia, tel ; Mark Walter: Taylor Rafferty Londyn, tel lub Abbas Qasim: Taylor Rafferty Nowy Jork, tel # # #