Q U E R C U S TOWARZYSTWO FUNDUSZY NWESTYCYJNYCH S.A. FNANCAL STATEMENT FOR A FNANCAL YEAR OF 03 from 0.0.03 to 3..03 Selected items Unofficial translation The original Polish text is binding
Bilans / Balans sheet Lp. QUERCUS TF S.A. 3..03r. 3..0r. A AKTYWA TRWAŁE / FXED ASSETS 6 686 07,88 5 587 3,0 Wartości niematerialne i prawne / ntangible assets 30 445,36 3 77,84 Koszty zakończonych prac rozwojowych / R&D expenses Wartość firmy / Goodwill 3 nne wartości niematerialne i prawne / Other intangible assets 39 387,56 3 77,84 4 Zaliczki na wartości niematerialne i prawne / Advances for intangible assets 9 057,80 0,00 Rzeczowe aktywa trwałe / Tangible fixed assets 47 365,8 64 757,47 Środki trwałe / Tangible fixed assets in use 47 365,8 64 757,47 a grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) / land (including right to perpetual usufruct) b budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodne / buildings, premises, civil and water engineering structures 74 384,09 9 5,77 c urządzenia techniczne i maszyny / technical equipment and machines 39 79,84 60 709,99 d środki transportu / vehicles 58 70,88 37 58,8 e inne środki trwałe / other tangible fixed assets 0,00 303,53 Środki trwałe w budowie / Tangible fixed assets under construction 3 Zaliczki na środki trwałe w budowie / Advances for tangible fixed assets under construction Należności długoterminowe / Long-term receivables 47 9,94 47 9,94 Od jednostek powiązanych / From related parties Od jednostek pozostałych / From other entities 47 9,94 47 9,94 V nwestycje długoterminowe / Long-term investments 5 034 980,00 4 4 76,00 Nieruchomości / Real property Wartości niematerialne i prawne / ntangible assets 3 Długoterminowe aktywa finansowe / Long-term financial assets 5 034 980,00 4 4 76,00 a w jednostkach powiązanych / in related parties - udziały lub akcje/ shares - inne papiery wartościowe / other securities - udzielone pożyczki / loans granted - inne długoterminowe aktywa finansowe / other long-term financial assets b w pozostałych jednostkach / in other entities 5 034 980,00 4 4 76,00 - udziały lub akcje / shares - inne papiery wartościowe / other securities 369 580,00 5 590,00 - udzielone pożyczki / loans granted - inne długoterminowe aktywa finansowe / other long-term financial assets 3 665 400,00 3 97 7,00 4 nne inwestycje długoterminowe / Other long-term investments V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe / Long-term prepayments 000 988,77 69 78,76 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego / Deferred tax assets 000 988,77 69 78,76 nne rozliczenia międzyokresowe / Other prepayments B AKTYWA OBROTOWE / CURRENT ASSETS 73 98 586,8 30 54 57,78 Zapasy / nventory Materiały / Materials Półprodukty i produkty w toku / Semi-finished products and work in progress 3 Produkty gotowe / Finished products 4 Towary / Goods 5 Zaliczki na dostawy / Advances for deliveries Należności krótkoterminowe / Short-term receivables 4 640 50,55 0 00 897,7 Należności od jednostek powiązanych / Receivables from related parties a z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: / trade receivables, maturing: - do miesięcy / up to months - powyżej miesięcy / above months b inne / other Należności od pozostałych jednostek / Receivables from other entities 4 640 50,55 0 00 897,7 a z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: / trade receivables, maturing: 4 640 507,00 0 05 59,0 - do miesięcy / up to months 4 640 507,00 0 05 59,0 - powyżej miesięcy / above months b z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń / receivables from tax, subsidy, customs, social security and c inne / other 3,55 75 378,7 d dochodzone na drodze sądowej / claimed at court nwestycje krótkoterminowe / Short-term investments 30 874 05,07 9 978 44,50 Krótkoterminowe aktywa finansowe / Short-term financial assets 30 874 05,07 9 978 44,50 a w jednostkach powiązanych / in related parties - udziały lub akcje / shares - inne papiery wartościowe / other securities - udzielone pożyczki / loans granted - inne długoterminowe aktywa finansowe / other long-term financial assets b w pozostałych jednostkach / in other entities 0,00 9 055 67,40 - udziały lub akcje / shares - inne papiery wartościowe / other securities - udzielone pożyczki / loans granted - inne długoterminowe aktywa finansowe / other long-term financial assets 0,00 9 055 67,40 c środki pieniężne i inne aktywa pieniężne / cash and other pecuniary assets 30 874 05,07 0 9 787,0 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach / cash in hand and at bank 30 874 05,07 0 9 787,0 - inne środki pieniężne / other cash - inne aktywa pieniężne / other pecuniary assets nne inwestycje krótkoterminowe / Other short-term investments V Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe. / Short-term prepayments 403 86,0 463 60,0 AKTYWA RAZEM / TOTAL ASSETS 80 604 659,70 36 9 893,79
Bilans / Balans sheet QUERCUS TF S.A. Lp. 3..03r. 3..0r. A KAPTAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY / EQUTY 54 409 54,0 8 4 674,96 Kapitał (fundusz) podstawowy / Share capital 7 04 74,60 7 04 74,60 Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) / Called up share capital (negative value) Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) / Own shares (negative value) V Kapitał (fundusz) zapasowy / Supplementary capital 8 58 446,08 3 3 756,65 V Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny / Revaluation reserve V Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe / Other reserve capitals 0,00 4 500 000,00 V Zysk (strata) z lat ubiegłych / Previous years profit (loss) V Zysk (strata) netto / Net profit (loss) 38 775 983,33 3 603 93,7 X Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) / Writeoff on net profit during the financial year (negative value) B ZOBOWĄZANA REZERWY NA ZOBOWĄZANA / LABLTES AND PROVSONS FOR LABLTES 6 95 505,69 7 708 8,83 Rezerwy na zobowiązania / Provisions for liabilities 74 37,49 99,0 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego / Provision for deferred income tax 74 37,49 99,0 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne / Provision for retirement and similar benefits - długoterminowa / long-term - krótkoterminowa / short-term 3 Pozostałe rezerwy / Other provisions - długoterminowa / long-term - krótkoterminowa /short-term Zobowiązania długoterminowe / Long-term liabilities Wobec jednostek powiązanych / To related parties Wobec pozostałych jednostek/ To other entities a kredyty i pożyczki / credits and loans b z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych / arising from issuance of debt securities c inne zobowiązania finansowe / other financial liabilities d inne/ other Zobowiązania krótkoterminowe / Short-term liabilities 0 653 006,33 6 076 37,5 Wobec jednostek powiązanych / To related parties a z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: / trade liabilities, maturing: - do miesięcy/ up to months - powyżej miesięcy / above months b inne / other Wobec pozostałych jednostek / To other entities 0 653 006,33 6 076 37,5 a kredyty i pożyczki / credits and loans b z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych / arising from issuance of debt securities c inne zobowiązania finansowe / other financial liabilities d z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:/ trade liabilities, maturing: 4 89 73,74 4 83 38,5 - do miesięcy / up to months 4 89 73,74 4 83 38,5 - powyżej miesięcy / above months e zaliczki otrzymane na dostawy / received advances for deliveries f zobowiązania wekslowe / bill-of-exchange liabilities g z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń / tax, customs, insurance and other liabilities 5 436 840, 034 89,8 h z tytułu wynagrodzeń / payroll liabilities 0,00 9,00 i inne / other 396 433,47 8 76,54 3 Fundusze specjalne / Special funds V Rozliczenia międzyokresowe / Accruals 5 68 36,87 49 909, Ujemna wartość firmy / Negative goodwill nne rozliczenia międzyokresowe / Other accruals 5 68 36,87 49 909, - długoterminowa / long-term - krótkoterminowa/short-term 5 68 36,87 49 909, PASYWA RAZEM / TOTAL LABLTES 80 604 659,70 36 9 893,79
QUERCUS TF S.A. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję w zł / Diluted book value per share (PLN) 3..03r. 3..0r. Wartość księgowa / Book value 54 409 54,0 8 4 674,96 Liczba akcji / Number of shares 7 047 46,00 7 047 46,00 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) / Book value per share (PLN) 0,77 0,40 Rozwodniona liczba akcji / Diluted number of shares 7 047 46,00 7 047 46,00 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) / Diluted book value per share (P 0,77 0,40 Lp. POZYCJE POZABLANSOWE / OFF BALANCE SHEET TEMS 3..03r. 3..0r. Należności warunkowe / Contingent receivables. Od jednostek powiązanych (z tytułu) / from related parties, (due to) otrzymanych gwarancji i poręczeń / received quarantees and sureties. Od pozostałych jednostek (z tytułu) / in other entities, (due to) Zobowiązania warunkowe / Contingent liabilities. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) / from related parties, (due to ) udzielonych gwarancji i poręczeń / quarantees and sureties. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) / in other entities, (due to) udzielonych gwarancji i poręczeń / guarantees and sureties 3 nne (z tytułu)/ nne (z tytułu) / Other, (due to) Pozycje pozabilansowe razem / Total off balance sheet items sporządził / made... Podpisy Członków Zarządu / Signatures of Members of the Board.... 3........ 4.... Data 0 lutego 04 rok 3
Rachunek zysków i strat / ncome statement QUERCUS TF S.A. Nr Wykonanie za okres / Performance for the period Lp. noty.0.03r.-3..03r..0.0r.-3..0r. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: / A Net revenues from sales of products, goods and materials, including: 7 09 978,3 48 9 935,4 - od jednostek powiązanych / from related parties przychody netto ze sprzedaży produktów / net revenues from sales of products 09 978,3 48 9 935,4 przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów / net revenues from sales of goods and materials 8 B Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: / Cost of products, goods and materials sold, including: 9 4 644 75,75 448 856,95 - jednostkom powiązanym / to related parties Koszt wytworzenia sprzedanych produktów / Manufacturing cost of products sold 4 644 75,75 448 856,95 Wartość sprzedanych towarów i materiałów / Value of goods and materials sold C Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B) / Gross profit (loss) on sales (A-B) 7 448 5,48 45 78 078,9 D Koszty sprzedaży / Selling costs 9 66 637 560,70 6 907 349,68 E Koszty ogólnego zarządu / General and administrative costs 9 4 95 66, 3 570 50,7 F Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E) / Profit (loss) on sales (C-D-E) 46 55 00,57 5 303 7,79 G Pozostałe przychody operacyjne / Other operating revenues 46 085,45 9 965, Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych / Gain on disposal of nonfinancial fixed assets 8 000,00 4 76,78 Dotacje / Subsidies nne przychody operacyjne / Other operating revenues 30 8 085,45 05 48,43 H Pozostałe koszty operacyjne / Other operating expenses 4 53,07 3 033,94 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych / Loss on disposal of nonfinancial assets Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych / Revaluation of non-financial fixed assets nne koszty operacyjne / Other operating expenses 3 4 53,07 3 033,94 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+G-H) / Profit (loss) on operating activities (F+G-H) 46 556 556,95 5 40 49,06 J Przychody finansowe / Financial revenues 3 9 496,43 434 580,6 Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: / Dividend and profit sharing, including: - od jednostek powiązanych / from related parties Odsetki, w tym: / nterest, including: 845 74,5 9 77,6 - od jednostek powiązanych / from related parties Zysk ze zbycia inwestycji / Gain on disposal of investments V Aktualizacja wartości inwestycji / Revaluation of investments 345 754,8 4 853,00 V nne / Other K Koszty finansowe / Financial expenses 33 866,67 3 8,0 Odsetki, w tym: / nterest, including: 56,87 388,00 - dla jednostek powiązanych / for related parties Strata ze zbycia inwestycji/ Loss on disposal of investments Aktualizacja wartości inwestycji / Revaluation of investments V nne / Other 609,80 840,0 L Zysk (strata) z działalności gospodarczej (+J-K) / Profit (loss) on business activities (+J-K) 47 745 86,7 6 833 50,66 M Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.. - M..) / Result on extraordinary events (M.. - M..) Zyski nadzwyczajne / Extraordinary gains 35 Straty nadzwyczajne / Extraordinary losses 36 N Zysk (strata) brutto (L±M) / Gross profit (loss) (L+/-M) 47 745 86,7 6 833 50,66 O Podatek dochodowy / ncome tax 37 (8 969 03,38) (3 30 307,95) część bieżąca / current part (9 638 64,00) (3 76 605,00) część odroczona / deffered part 669 060,6 46 97,05 P Pozostałe obowiązkowe zmniejszenie zysku (zwiększenia straty) / Other statutory reductions in profit (increases in loss) 38 R Zysk (strata) netto (N-O-P) / Net profit (loss) (N-O-P) 38 775 983,33 3 603 93,7 Zysk netto na jedną akcję w zł / Earnings (loss) per ordinary share (PLN) 3..03r. 3..0r. Wynik netto/ Net result 38 775 983,33 3 603 93,7 Liczba akcji zwykłych / Number of shares 7 047 46,00 7 047 46,00 Wartość na jedną akcję zwykłą (w zł) / Book value per share 0,55 0,9 Rozwodniona liczba akcji / Diluted number of shares 7 047 46,00 7 047 46,00 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) / Diluted book value per share (PLN) 0,55 0,9 sporządził / made... Podpisy Członków Zarządu / Signatures of Members of the Board.... 3........ 4.... Data 0 lutego 04 rok 4
QUERCUS TF S.A. Zestawienie zmian w kapitale własnym / Statment of changes in equity Lp..0.03r.-3..03r. 0.0.0r.-3..0r.. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) / Opening balance of equity 8 4 674,96 9 07 930,45 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości / changes in accounting principles 0,00 0,00 b) korekty błędów / adjustments of fundamental errors.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych / Opening balance of equity after adjustments 8 4 674,96 9 07 930,45 Kapitał (fundusz) zakładowy na początek okresu / Opening balance of share capital 7 04 74,60 7 04 74,60.. Zmiany kapitału (funduszu) zakładowego / Changes in share capital a) zwiększenie (z tytułu) / increase (due to) - emisji akcji (wydania udziałów) / issue of shares b) zmniejszenie (z tytułu) / decrease (due to) - umorzenie akcji (udziałów) / redemption of shares.. Kapitał (fundusz) zakładowy na koniec okresu/ Closing balance of share 7 04 74,60 7 04 74,60 Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu / Opening balance of called up share capital.. Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy / Changes in called up share capital a) zwiększenie (z tytułu) / increase (due to) b) zmniejszenia (z tytułu) / decrease (due to).. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu / Closing balance of called up share capital 3 Akcje (udziały) własne na początek okresu / Opening balance of own shares 3.. Zmiany akcji (udziałów) własnych / Changes of own Shares a) zwiększenie (z tytułu) / increase (due to) b) zmniejszenia (z tytułu) / decrease (due to) 3.. 4 Akcje (udziały) własne na koniec okresu / Closing balance of own shares Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu / Opening balance of supplementary capital 3 3 756,65 67 73,08 4.. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego / Changes in supplementary capital 5 34 689,43 54 483,57 a) zwiększenia (z tytułu) / increase (due to) 5 34 689,43 54 483,57 - rozwiązanie kapitału rezerwowego/ solution to the reserve capitals 4 500 00 - emisji akcji powyżej wartości nominalnej / issue of shares above face value - z podziału zysku (ustawowo) / from profit distribution (statutory) - podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) / from profit distribution (above the statutory minimum value) 84 689,43 54 483,57 b zmniejszenia (z tytułu) / decrease (due to) - pokrycia straty / loss coverage - wydzielenie kapitału rezerwowego na koszty skupu akcji własnych / separation of the capital reserve for the costs of Share buyback 4.. supplementary capital Kapitał (funduszu) zapasowy na koniec okresu / Closing balance of 8 58 446,08 3 3 756,65 5 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości / Opening balance of revaluation reserve 5.. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny / Changes in revaluation reserve a) zwiększenie (z tytułu) / increase (due to) b) zmniejszenia (z tytułu) / decrease (due to) - zbycia środków trwałych / sales of tangible fixed assets 5.. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu / Closing balance of revaluation reserve 6 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu / Opening balance of other reserve capitals 4 500 000,00 4 500 000,00 6.. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych / Changes in other reserve capitals (4 500 000,00) 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) / increase (due to) - kapitał na nabycie akcji własnych / capital for the acquisition of own shares b) zmniejszenia (z tytułu) / decrease (due to) 4 500 00 6.. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu / Closing balance of other reserve capitals 0,00 4 500 000,00 7 Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu / Opening balance of previous years' profit (loss) 3 603 93,7 4 75 93,77 7.. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu / Opening balance of previous years' profit 3 603 93,7 4 75 93,77 - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości / changes in accounting principles - korekty błędów / adjustments of fundamental errors 7.. porównywalnych / Opening balance of previous years' profit, after adjustments 3 603 93,7 4 75 93,77 a) zwiększenia (z tytułu)/ increase (due to) - podziału zysku z lat ubiegłych / distribution of previous years profit b) zmniejszenia (z tytułu) / decrease (due to) (3 603 93,7) (4 75 93,77) - pokrycie straty z lat ubiegłych / cover losses from previous years - wypłata dywidendy / divident payment ( 788 504,8) (4 09 449,0) - zwiększenie kapitały zapasowego / supplementary capital (84 689,43) (54 483,57) 7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu / Closing balance of previous years' profit 7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu (-) / Opening balance of previous years' loss (-) a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości/ changes in accounting principles 5
QUERCUS TF S.A. b) korekty błędów/ adjustments of fundamental errors 7.5 Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych / Opening balance of previous years' loss, after adjustments a) zwiększenia (z tytułu)/ zwiększenia (z tytułu) / increase (due to) - przeniesienie straty z lat ubiegłych do pokrycia / previous years loss brought forward b) zmniejszenia (z tytułu) / decrease (due to) - pokrycie straty z zysku za 00 rok / cover losses for previous years 7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu / Closing balance of previous years' loss 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu / Closing balance of previous years' profit (loss) 8 Wynik netto / Net result 38 775 983,33 3 603 93,7 a) zysk netto / net profit 38 775 983,33 3 603 93,7 b) strata netto (wielkość ujemna) / net loss (negative value) c) odpisy z zysku (wielkość ujemna) / write-offs on profit (negative value) Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) / Closing balance of equity 54 409 54,0 8 4 674,96 Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) / Equity including proposed profit distribution (loss coverage) 54 409 54,0 8 4 674,96 sporządził / made... Podpisy Członków Zarządu / Signatures of Members of the Board........ 3.... 4.... Data 0 lutego 04 rok 6
QUERCUS TF S.A. Rachunek przepływów pieniężnych / Statement of Cash flow Lp. 0.0.03r.-3..03r. 0.0.0r.-3..0r. A Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej / Cash flows from operating activities Zysk (strata) netto / Net profit (loss) 38 775 983,33 3 603 93,7 Korekty razem / Total adjustments (5 56 069,6) ( 568 44,6) Amortyzacja / Amortisation and depreciation 430 990,45 775 040, Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych / Exchange gains (losses) 3 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) / nterest and profit sharing (dividend) (845 74,5) ( 3 678,5) 4 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej / Profit (loss) on investment activities (373 754,8) (67 569,78) 5 Zmiana stanu rezerw / Change in provisions 6 45,39 33 506,77 6 Zmiana stanu zapasów / Change in inventory 7 Zmiana stanu należności / Change in receivables (3 539 63,8) (3 899 84,3) 8 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów / Change in short-term liabilities excluding credits and loans 4 573 68,80 833 554,30 9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych / Change in prepayments and accruals 3 76 645,45 89 86,5 0 nne korekty / Other adjustments Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej ( ± ) / Net cash flows from operating activities ( +/- ) 3 59 93,7 034 949,45 B Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej / Cash flows from investment activities Wpływy / nflows 0 65 904,83 3 703 493, Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych / Disposal of intangible and tangible fixed assets 8 000,00 6 000,00 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne / Disposal of investments in real property and in intangible assets 3 Z aktywów finansowych, w tym: / From financial assets, including: 0 64 904,83 3 64 493, a) w jednostkach powiązanych / in related parties - zbycie aktywów finansowych / sales of financial assets - dywidendy i udziały w zyskach / dividend and profit sharing - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych / repayment of granted long-term loans - odsetki / interest - inne wpływy z aktywów finansowych / other inflows from financial assets b) w pozostałych jednostkach / in other entities 0 64 904,83 3 64 493, - zbycie aktywów finansowych / sales of financial assets 9 937 759,94 508 85,07 - dywidendy i udziały w zyskach / dividend and profit sharing - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych / repayment of granted long-term loans - odsetki / interest 687 44,89 3 678,5 - inne wpływy z aktywów finansowych / other inflows from financial assets 4 nne wpływy inwestycyjne / Other inflows from investment activities Wydatki / Outflows 7 896,9 0 8 609,35 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych / Purchase of intangible assets and tangible fixed assets 7 896,9 39 98,95 nwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne / nvestments in real property and intangible assets 3 Na aktywa finansowe, w tym: / For financial assets, including: 000 000,00 9 835 67,40 a) w jednostkach powiązanych / in related parties - nabycie aktywów finansowych / purchase of financial assets - udzielone pożyczki długoterminowe / long-term loans granted b) w pozostałych jednostkach / in other entities 000 000,00 9 835 67,40 - nabycie aktywów finansowych / purchase of financial assets 000 000,00 9 835 67,40 - udzielone pożyczki długoterminowe / long-term loans granted 4 nne wydatki inwestycyjne / Other outflows from investment activities Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (-) / Net cash flows from investment activities (-) 9 480 008,54 3 474 883,87 C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej / Cash flows from financial activities Wpływy / nflows Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału / Net inflows from issuance of shares and other capital instruments and from capital contributions Kredyty i pożyczki / Credits and loans 3 Emisja dłużnych papierów wartościowych / ssuance of debt securities 4 nne wpływy finansowe - amortyzacja dyskonta bonów skarbowych / Other inflows Wydatki / Outflows ( 788 504,8) (4 09 449,0) Nabycie akcji (udziałów) własnych / Purchase of own shares Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli / Dividend and other payments to shareholders ( 788 504,8) (4 09 449,0) 3 nne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku / Profit distribution liabilities other than profit distribution payments to shareholders 4 Spłaty kredytów i pożyczek / Repayment of credits and loans 5 Wykup dłużnych papierów wartościowych / Redemption of debt securities 6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych / Payment of other financial liabilities 7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego / Payment of liabilities arising from financial leases 8 Odsetki / nterest 9 nne wydatki finansowe / Other outflows from financial activities Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (-) / Net cash flows from financial activities (-) ( 788 504,8) (4 09 449,0) D Przepływy pieniężne netto, razem (A. ± B. ± C.) / Total net cash flows (A.. +/- B. +/- C.) 9 95 47,97 300 384, E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: / Balance sheet change in cash, including: 9 95 47,97 300 384, 7
- QUERCUS TF S.A. zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych / change in cash due to exchange differences F Środki pieniężne na początek okresu / Cash opening balance 0 9 787,0 0 6 40,98 G Środki pieniężne na koniec okresu (F±D), w tym: / Closing balance of cash (F+/-D), including: 30 874 05,07 0 9 787,0 - o ograniczonej możliwości dysponowania/ of limited disposability sporządził / made... Podpisy Członków Zarządu / Signatures of Members of the Board.... 3........ 4.... Data 0 lutego 04 rok 8
QUERCUS TF S.A., ul. Nowy Świat 6/, 00-400 Warszawa, tel. +48 05 30 00 www.qtfi.pl