Q U E R C U S TOWARZYSTWO FUNDUSZY NWESTYCYJNYCH S.A. FNANCAL STATEMENT FOR A FNANCAL YEAR OF 05 from 0.0.05 to 3..05 Selected items Unofficial translation The original Polish text is binding
Bilans / Balans sheet Lp. QUERCUS TF S.A. Tytuł / tems 3..05r. 3..04r. A AKTYWA TRWAŁE / FXED ASSETS 5 459 554,3 4 948 450,68 Wartości niematerialne i prawne / ntangible assets 39,5 77 58,95 Koszty zakończonych prac rozwojowych / R&D expenses Wartość firmy / Goodwill 3 nne wartości niematerialne i prawne / Other intangible assets 39,5 77 58,95 4 Zaliczki na wartości niematerialne i prawne / Advances for intangible assets Rzeczowe aktywa trwałe / Tangible fixed assets 809 979,80 676 856,95 Środki trwałe / Tangible fixed assets in use 809 979,80 676 856,95 a b grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) / land (including right to perpetual usufruct) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodne / buildings, premises, civil and water engineering structures 40 700,73 57 54,4 c urządzenia techniczne i maszyny / technical equipment and machines 74 650,79 88 794,03 d środki transportu / vehicles 694 68,8 530 50,5 e inne środki trwałe / other tangible fixed assets Środki trwałe w budowie / Tangible fixed assets under construction 3 Zaliczki na środki trwałe w budowie / Advances for tangible fixed assets under construction Należności długoterminowe / Longterm receivables 63 990,9 57 9,94 Od jednostek powiązanych / From related parties Od jednostek pozostałych / From other entities 63 990,9 57 9,94 V nwestycje długoterminowe / Longterm investments 3 933 00,00 3 738 800,00 Nieruchomości / Real property Wartości niematerialne i prawne / ntangible assets 3 Długoterminowe aktywa finansowe / Longterm financial assets 3 933 00,00 3 738 800,00 a w jednostkach powiązanych / in related parties udziały lub akcje/ shares inne papiery wartościowe / other securities udzielone pożyczki / loans granted inne długoterminowe aktywa finansowe / other longterm financial assets b w pozostałych jednostkach / in other entities 3 933 00,00 3 738 800,00 udziały lub akcje / shares inne papiery wartościowe / other securities udzielone pożyczki / loans granted inne długoterminowe aktywa finansowe / other longterm financial assets 3 933 00,00 3 738 800,00 4 nne inwestycje długoterminowe / Other longterm investments V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe / Longterm prepayments 630 344,99 398 07,84 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego / Deferred tax assets 630 344,99 398 07,84 nne rozliczenia międzyokresowe / Other prepayments B AKTYWA OBROTOWE / CURRENT ASSETS 56 7 09,49 53 075 06,63 Zapasy / nventory Materiały / Materials Półprodukty i produkty w toku / Semifinished products and work in progress 3 Produkty gotowe / Finished products 4 Towary / Goods 5 Zaliczki na dostawy / Advances for deliveries Należności krótkoterminowe / Shortterm receivables 0 575 76,57 43 553,03 Należności od jednostek powiązanych / Receivables from related parties a z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: / trade receivables, maturing: do miesięcy / up to months powyżej miesięcy / above months b inne / other Należności od pozostałych jednostek / Receivables from other entities 0 575 76,57 43 553,03 a z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: / trade receivables, maturing: 0 567 579,03 43 48,8 do miesięcy / up to months 0 567 579,03 43 48,8 powyżej miesięcy / above months b z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń / receivables from tax, subsidy, customs, social security and c inne / other 8 47,54 70, d dochodzone na drodze sądowej / claimed at court nwestycje krótkoterminowe / Shortterm investments 35 767 485, 40 66 75,6 Krótkoterminowe aktywa finansowe / Shortterm financial assets 35 767 485, 40 66 75,6 a w jednostkach powiązanych / in related parties udziały lub akcje / shares inne papiery wartościowe / other securities udzielone pożyczki / loans granted inne długoterminowe aktywa finansowe / other longterm financial assets b w pozostałych jednostkach / in other entities udziały lub akcje / shares inne papiery wartościowe / other securities udzielone pożyczki / loans granted inne długoterminowe aktywa finansowe / other longterm financial assets c środki pieniężne i inne aktywa pieniężne / cash and other pecuniary assets 35 767 485, 40 66 75,6 środki pieniężne w kasie i na rachunkach / cash in hand and at bank 35 767 485, 40 66 75,6 inne środki pieniężne / other cash inne aktywa pieniężne / other pecuniary assets nne inwestycje krótkoterminowe / Other shortterm investments V Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe. / Shortterm prepayments 378 880,8 34 800,99 AKTYWA RAZEM / TOTAL ASSETS 6 8 646,7 58 03 557,3
QUERCUS TF S.A. Bilans / Balans sheet Lp. Tytuł / tems 3..05r. 3..04r. A KAPTAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY / EQUTY 47 89 47,9 54 409 54,0 Kapitał (fundusz) podstawowy / Share capital 6 339 57,30 7 04 74,60 Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) / Called up share capital (negative value) Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) / Own shares (negative value) V Kapitał (fundusz) zapasowy / Supplementary capital 0 99 07,45 8 58 446,08 V Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny / Revaluation reserve V Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe / Other reserve capitals 765 567,30 0,00 V Zysk (strata) z lat ubiegłych / Previous years profit (loss) V Zysk (strata) netto / Net profit (loss) 30 487 350,4 38 775 983,33 X Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) / Writeoff on net profit during the financial year (negative value) B ZOBOWĄZANA REZERWY NA ZOBOWĄZANA / LABLTES AND PROVSONS FOR LABLTES 4 90 499,43 6 95 505,69 Rezerwy na zobowiązania / Provisions for liabilities 364 375,4 74 37,49 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego / Provision for deferred income tax 364 375,4 74 37,49 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne / Provision for retirement and similar benefits długoterminowa / longterm krótkoterminowa / shortterm 3 Pozostałe rezerwy / Other provisions długoterminowa / longterm krótkoterminowa /shortterm Zobowiązania długoterminowe / Longterm liabilities 4 604,6 0,00 Wobec jednostek powiązanych / To related parties Wobec pozostałych jednostek/ To other entities 4 604,6 0,00 a kredyty i pożyczki / credits and loans b z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych / arising from issuance of debt securities c inne zobowiązania finansowe / other financial liabilities 4 604,6 0,00 d inne/ other Zobowiązania krótkoterminowe / Shortterm liabilities 90 668,3 0 653 006,33 Wobec jednostek powiązanych / To related parties a z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: / trade liabilities, maturing: do miesięcy/ up to months powyżej miesięcy / above months b inne / other Wobec pozostałych jednostek / To other entities 90 668,3 0 653 006,33 a kredyty i pożyczki / credits and loans b z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych / arising from issuance of debt securities c inne zobowiązania finansowe / other financial liabilities 8 86,4 0,00 d z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:/ trade liabilities, maturing: 7 357 387,5 4 89 73,74 do miesięcy / up to months 7 357 387,5 4 89 73,74 powyżej miesięcy / above months e zaliczki otrzymane na dostawy / received advances for deliveries f zobowiązania wekslowe / billofexchange liabilities g z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń / tax, customs, insurance and other liabilities 75 44,90 5 436 840, h z tytułu wynagrodzeń / payroll liabilities i inne / other 899 039,68 396 433,47 3 Fundusze specjalne / Special funds V Rozliczenia międzyokresowe / Accruals 50 85,6 5 68 36,87 Ujemna wartość firmy / Negative goodwill nne rozliczenia międzyokresowe / Other accruals 50 85,6 5 68 36,87 długoterminowa / longterm krótkoterminowa/shortterm 50 85,6 5 68 36,87 PASYWA RAZEM / TOTAL LABLTES 6 8 646,7 80 604 659,70
QUERCUS TF S.A. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję w zł / Diluted book value per share (PLN) Tytuł / tems 3..05r. 3..04r. Wartość księgowa / Book value 47 89 47,9 48 079 455,55 Liczba akcji / Number of shares 63 39 573,00 66 67 46,00 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) / Book value per share (PLN) 0,76 0,7 Rozwodniona liczba akcji / Diluted number of shares 63 39 573,00 66 67 46,00 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) / Diluted book value per share (P 0,76 0,7 Lp. POZYCJE POZABLANSOWE / OFF BALANCE SHEET TEMS Tytuł / tems 3..05r. 3..04r. Należności warunkowe / Contingent receivables. Od jednostek powiązanych (z tytułu) / from related parties, (due to) otrzymanych gwarancji i poręczeń / received quarantees and sureties. Od pozostałych jednostek (z tytułu) / in other entities, (due to) Zobowiązania warunkowe / Contingent liabilities. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) / from related parties, (due to ) udzielonych gwarancji i poręczeń / quarantees and sureties. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) / in other entities, (due to) udzielonych gwarancji i poręczeń / guarantees and sureties 3 nne (z tytułu)/ nne (z tytułu) / Other, (due to) Pozycje pozabilansowe razem / Total off balance sheet items sporządził / made... Podpisy Członków Zarządu / Signatures of Members of the Board.... 3........ 4.... Data 3 lutego 06 rok 3
Rachunek zysków i strat / ncome statement Lp. QUERCUS TF S.A. Tytuł / tems Wykonanie za okres / Performance for the period.0.05r.3..05r..0.04r.3..04r. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: / A Net revenues from sales of products, goods and materials, including: 7 95 578 40,5 03 93 8,46 od jednostek powiązanych / from related parties przychody netto ze sprzedaży produktów / net revenues from sales of products 95 578 40,5 03 93 8,46 przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów / net revenues from sales of goods and materials 8 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: / Cost of B products, goods and materials sold, including: 9 3 36 60,4 3 35 56,89 jednostkom powiązanym / to related parties Koszt wytworzenia sprzedanych produktów / Manufacturing cost of products sold 3 36 60,4 3 35 56,89 Wartość sprzedanych towarów i materiałów / Value of goods and materials sold C Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (AB) / Gross profit (loss) on sales (AB) 9 6 639,8 00 796 69,57 D Koszty sprzedaży / Selling costs 9 5 05 403,70 59 079 07,78 E Koszty ogólnego zarządu / General and administrative costs 9 4 367 005,7 4 83 947,9 F Zysk (strata) ze sprzedaży (CDE) / Profit (loss) on sales (CDE) 36 644 9,86 37 433 599,50 G Pozostałe przychody operacyjne / Other operating revenues 6 40,37 84 48,9 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych / Gain on disposal of nonfinancial fixed assets 586,9 56 00,00 Dotacje / Subsidies nne przychody operacyjne / Other operating revenues 30 3 86,8 8 048,9 H Pozostałe koszty operacyjne / Other operating expenses 0 700,50 738,80 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych / Loss on disposal of nonfinancial assets Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych / Revaluation of nonfinancial fixed assets nne koszty operacyjne / Other operating expenses 3 0 700,50 738,80 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+GH) / Profit (loss) on operating activities (F+GH) 36 649 93,73 37 55 008,99 J Przychody finansowe / Financial revenues 3 035 077,66 64 530,8 Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: / Dividend and profit sharing, including: od jednostek powiązanych / from related parties Odsetki, w tym: / nterest, including: 840 777,66 68 340,8 od jednostek powiązanych / from related parties Zysk ze zbycia inwestycji / Gain on disposal of investments V Aktualizacja wartości inwestycji / Revaluation of investments 94 300,00 96 90,00 V nne / Other K Koszty finansowe / Financial expenses 33 3 859,4 584,5 Odsetki, w tym: / nterest, including: 3 079,58 334,86 dla jednostek powiązanych / for related parties Strata ze zbycia inwestycji/ Loss on disposal of investments Aktualizacja wartości inwestycji / Revaluation of investments V nne / Other 0 779,84 49,39 L Zysk (strata) z działalności gospodarczej (+JK) / Profit (loss) on business activities (+JK) 37 66 49,97 38 767 955,0 M Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.. M..) / Result on extraordinary events (M.. M..) Zyski nadzwyczajne / Extraordinary gains 35 Straty nadzwyczajne / Extraordinary losses 36 N Zysk (strata) brutto (L±M) / Gross profit (loss) (L+/M) 37 66 49,97 38 767 955,0 O Podatek dochodowy / ncome tax 37 (7 73 799,73) (7 384 49,98) część bieżąca / current part (7 34 78,00) (6 773 3,00) część odroczona / deffered part 50 378,7 (6 59,98) P Pozostałe obowiązkowe zmniejszenie zysku (zwiększenia straty) / Other statutory reductions in profit (increases in loss) 38 R Zysk (strata) netto (NOP) / Net profit (loss) (NOP) 30 487 350,4 3 383 463,04 Tytuł / tems 3..05r. 3..04r. Wynik netto/ Net result 30 487 350,4 3 383 463,04 Liczba akcji zwykłych / Number of shares 65 097 909,68 68 474 05,00 Wartość na jedną akcję zwykłą (w zł) / Book value per share 0,47 0,46 Rozwodniona liczba akcji / Diluted number of shares 65 097 909,68 68 474 05,00 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) / Diluted book value per share (PLN) 0,47 0,46 Nr noty Zysk netto na jedną akcję w zł / Earnings (loss) per ordinary share (PLN) sporządził / made... Podpisy Członków Zarządu / Signatures of Members of the Board.... 3........ 4.... Data 3 lutego 06 rok 4
QUERCUS TF S.A. Zestawienie zmian w kapitale własnym / Statment of changes in equity Lp. Tytuł / tems.0.05r.3..05r. 0.0.04r.3..04r.. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) / Opening balance of equity 48 079 455,55 54 409 54,0 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości / changes in accounting principles b) korekty błędów / adjustments of fundamental errors.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych / Opening balance of equity after adjustments 48 079 455,55 54 409 54,0 Kapitał (fundusz) zakładowy na początek okresu / Opening balance of share capital 6 66 74,60 7 04 74,60.. Zmiany kapitału (funduszu) zakładowego / Changes in share capital (3 567,30) (443 000,00) a) zwiększenie (z tytułu) / increase (due to) emisji akcji (wydania udziałów) / issue of shares b) zmniejszenie (z tytułu) / decrease (due to) (3 567,30) (443 000,00) umorzenie akcji (udziałów) / redemption of shares (3 567,30) (443 000,00).. Kapitał (fundusz) zakładowy na koniec okresu/ Closing balance of share 6 339 57,30 6 66 74,60 Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu / Opening balance of called up share capital.. Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy / Changes in called up share capital a) zwiększenie (z tytułu) / increase (due to) b) zmniejszenia (z tytułu) / decrease (due to).. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu / Closing balance of called up share capital 3 Akcje (udziały) własne na początek okresu / Opening balance of own shares 3.. Zmiany akcji (udziałów) własnych / Changes of own Shares a) zwiększenie (z tytułu) / increase (due to) (30 675 658,50) (37 73 6,50) akcje własne w celu umorzenia/share redemption and cancellation (30 675 658,50) (37 73 6,50) b) zmniejszenia (z tytułu) / decrease (due to) 30 675 658,50 37 73 6,50 akcje własne w celu umorzenia/share redemption and cancellation 30 675 658,50 37 73 6,50 3.. 4 Akcje (udziały) własne na koniec okresu / Closing balance of own shares Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu / Opening balance of supplementary capital 9 59 67,9 8 58 446,08 4.. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego / Changes in supplementary capital 707 804,54 06 8,83 a) zwiększenia (z tytułu) / increase (due to) 3 50 737,70 38 86 8,83 rozwiązanie kapitału rezerwowego/ solution to the reserve capitals 8 74,66 86 838,50 emisji akcji powyżej wartości nominalnej / issue of shares above face value 3 383 463,04 38 775 983,33 z podziału zysku (ustawowo) / from profit distribution (statutory) podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) / from profit distribution (above the statutory minimum value) 0,00 b zmniejszenia (z tytułu) / decrease (due to) 0,00 (37 800 000,00) pokrycia straty / loss coverage (30 793 933,6) 0,00 wydzielenie kapitału rezerwowego na koszty skupu akcji własnych / separation of the capital reserve for the costs of Share buyback 0 99 07,45 (37 800 000,00) 4.. supplementary capital Kapitał (funduszu) zapasowy na koniec okresu / Closing balance of 0,00 9 59 67,9 5 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości / Opening balance of revaluation reserve 5.. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny / Changes in revaluation reserve a) zwiększenie (z tytułu) / increase (due to) 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) / decrease (due to) zbycia środków trwałych / sales of tangible fixed assets Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu / Closing balance 0,00 5.. of revaluation reserve 6 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu / Opening balance of other reserve capitals 443 00 6.. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych / Changes in other reserve capitals 3 567,30 443 000,00 a) zwiększenia (z tytułu) / increase (due to) 3 6 500,46 38 43 000,00 reserve capital for buyback 30 793 933,6 37 800 000,00 kapitał rezerwowy z obniżenia kapitału zakładowego/reserve capital from share capital 3 567,30 443 000,00 b) zmniejszenia (z tytułu) / decrease (due to) (30 793 933,6) (37 800 000,00) skup akcji własnych/buyback (30 675 658,50) (37 73 6,50) rozwiązanie kapitału rezerwowego/solution to the capital reserve (8 74,66) (86 838,50) 6.. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu / Closing balance of other reserve capitals 765 567,30 443 000,00 7 Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu / Opening balance of previous years' profit (loss) 3 383 463,04 38 775 983,33 7.. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu / Opening balance of previous years' profit 3 383 463,04 38 775 983,33 zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości / changes in accounting principles korekty błędów / adjustments of fundamental errors 7.. porównywalnych / Opening balance of previous years' profit, after adjustments 3 383 463,04 38 775 983,33 a) zwiększenia (z tytułu)/ increase (due to) podziału zysku z lat ubiegłych / distribution of previous years profit b) zmniejszenia (z tytułu) / decrease (due to) (3 383 463,04) (38 775 983,33) pokrycie straty z lat ubiegłych / cover losses from previous years wypłata dywidendy / divident payment zwiększenie kapitały zapasowego / supplementary capital (3 383 463,04) (38 775 983,33) 7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu / Closing balance of previous years' profit 7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu () / Opening balance of previous years' loss () 5
QUERCUS TF S.A. a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości/ changes in accounting principles b) korekty błędów/ adjustments of fundamental errors 7.5 Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych / Opening balance of previous years' loss, after adjustments a) zwiększenia (z tytułu)/ zwiększenia (z tytułu) / increase (due to) przeniesienie straty z lat ubiegłych do pokrycia / previous years loss brought forward b) zmniejszenia (z tytułu) / decrease (due to) pokrycie straty z zysku za 00 rok / cover losses for previous years 7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu / Closing balance of previous years' loss 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu / Closing balance of previous years' profit (loss) 8 Wynik netto / Net result 30 487 350,4 3 383 463,04 a) zysk netto / net profit 30 487 350,4 3 383 463,04 b) strata netto (wielkość ujemna) / net loss (negative value) c) odpisy z zysku (wielkość ujemna) / writeoffs on profit (negative value) Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) / Closing balance of equity 47 89 47,9 48 079 455,55 Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) / Equity including proposed profit distribution (loss coverage) 47 89 47,9 48 079 455,55 sporządził / made... Podpisy Członków Zarządu / Signatures of Members of the Board........ 3.... 4.... Data 3 lutego 06 rok 6
QUERCUS TF S.A. Rachunek przepływów pieniężnych / Statement of Cash flow Lp. Tytuł / tems 0.0.05r.3..05r. 0.0.04r.3..04r. A Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej / Cash flows from operating activities Zysk (strata) netto / Net profit (loss) 30 487 350,4 3 383 463,04 Korekty razem / Total adjustments (5 99 489,07) 3 63 366,94 Amortyzacja / Amortisation and depreciation 333 34,34 36 43,0 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych / Exchange gains (losses) 3 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) / nterest and profit sharing (dividend) (8 49,86) ( 00 66,3) 4 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej / Profit (loss) on investment activities (96 877,9) (5 90,00) 5 Zmiana stanu rezerw / Change in provisions 8 948,88 8 89,05 6 Zmiana stanu zapasów / Change in inventory 7 Zmiana stanu należności / Change in receivables (8 445 970,89) 30 494 067,5 8 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów / Change in shortterm liabilities excluding credits and loans 4 44 007,64 (3 08 74,86) 9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych / Change in prepayments and accruals (59 67,99) ( 760 4,55) 0 nne korekty / Other adjustments Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej ( ± ) / Net cash flows from operating activities ( +/ ) 5 87 86,7 45 006 89,98 B Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej / Cash flows from investment activities Wpływy / nflows 884 777,66 649 9,46 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych / Disposal of intangible and tangible fixed assets 44 000,00 49 00,00 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne / Disposal of investments in real property and in intangible assets 3 Z aktywów finansowych, w tym: / From financial assets, including: 840 777,66 600 9,46 a) w jednostkach powiązanych / in related parties zbycie aktywów finansowych / sales of financial assets dywidendy i udziały w zyskach / dividend and profit sharing spłata udzielonych pożyczek długoterminowych / repayment of granted longterm loans odsetki / interest inne wpływy z aktywów finansowych / other inflows from financial assets b) w pozostałych jednostkach / in other entities 840 777,66 600 9,46 zbycie aktywów finansowych / sales of financial assets 0,00 39 370,00 dywidendy i udziały w zyskach / dividend and profit sharing spłata udzielonych pożyczek długoterminowych / repayment of granted longterm loans odsetki / interest 840 777,66 07 759,46 inne wpływy z aktywów finansowych / other inflows from financial assets 4 nne wpływy inwestycyjne / Other inflows from investment activities Wydatki / Outflows 73 788,0 65 540, Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych / Purchase of intangible assets and tangible fixed assets 73 788,0 65 540, nwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne / nvestments in real property and intangible assets 3 Na aktywa finansowe, w tym: / For financial assets, including: a) w jednostkach powiązanych / in related parties nabycie aktywów finansowych / purchase of financial assets udzielone pożyczki długoterminowe / longterm loans granted b) w pozostałych jednostkach / in other entities nabycie aktywów finansowych / purchase of financial assets udzielone pożyczki długoterminowe / longterm loans granted 4 nne wydatki inwestycyjne / Other outflows from investment activities Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej () / Net cash flows from investment activities () 80 989,46 583 689,5 C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej / Cash flows from financial activities Wpływy / nflows Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału / Net inflows from issuance of shares and other capital instruments and from capital contributions Kredyty i pożyczki / Credits and loans 3 Emisja dłużnych papierów wartościowych / ssuance of debt securities 4 nne wpływy finansowe amortyzacja dyskonta bonów skarbowych / Other inflows Wydatki / Outflows (30 948 8,3) (37 847 97,69) Nabycie akcji (udziałów) własnych / Purchase of own shares (30 675 658,50) (37 73 6,50) Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli / Dividend and other payments to shareholders 3 nne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku / Profit distribution liabilities other than profit distribution payments to shareholders 4 Spłaty kredytów i pożyczek / Repayment of credits and loans 5 Wykup dłużnych papierów wartościowych / Redemption of debt securities 6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych / Payment of other financial liabilities 7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego / Payment of liabilities arising from financial leases (53 93,83) (7 6,96) 8 Odsetki / nterest (8 57,80) (7 593,3) 9 nne wydatki finansowe / Other outflows from financial activities Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej () / Net cash flows from financial activities () (30 948 8,3) (37 847 97,69) D Przepływy pieniężne netto, razem (A. ± B. ± C.) / Total net cash flows (A.. +/ B. +/ C.) (4 849 67,50) 9 74 547,54 E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: / Balance sheet change in cash, including: (4 849 67,50) 9 74 547,54 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych / change in cash due to exchange differences F Środki pieniężne na początek okresu / Cash opening balance 40 66 75,6 30 874 05,07 7
QUERCUS TF S.A. G Środki pieniężne na koniec okresu (F±D), w tym: / Closing balance of cash (F+/D), including: 35 767 485, 40 66 75,6 o ograniczonej możliwości dysponowania/ of limited disposability sporządził / made... Podpisy Członków Zarządu / Signatures of Members of the Board.... 3........ 4.... Data 3 lutego 06 rok 8