POLANICA ZDRÓJ 08 WRZEŚNIA 2016

POLANICA ZDRÓJ 08 WRZEŚNIA 2016

-Podsekretarz Stanu w Ministerstwie Przemysłu 1994-1997 odpowiedzialny za Górnictwo i Energetykę energetyka cały okres górnictwo prawie dwa lata wtedy między innymi: współtworzenie i przeprowadzenie procesu legislacyjnego PRAWA ENERGETYCZNEGO przeprowadzenie procesu komercjalizacji podmiotów elektroenergetyki polskiej współtworzenie Polityki Energetycznej Polski do Roku 2010 i następnych współuczestnictwo w tworzeniu Karty Energetycznej i Traktatu Energetycznego KDT-ty Herbert Leopold Gabryś hlg@onet.pl niezależny ekspert ds elektroenergetyki - Doradca Prezesa Rady Ministrów 1997-1998 - Doradca V-ce Premiera i Ministra Gospodarki 1999-2001 - później doradca wielu podmiotów gospodarczych energetyki i gremiów spoza niej w ramach prowadzonej działalności eksperckiej

Sejm X kadencji tam między innymi: stała praca w komisji budżetowej udział w pracach kilku komisji nadzwyczajnych w tym do rozpatrzenia projektów ustaw związanych ze stabilizacją gospodarczą oraz zmianami systemowymi w gospodarce w niej współtworzenie pakietu ustaw reformy gospodarczej w grupie prof. L BALCEROWICZA Herbert Leopold Gabryś hlg@onet.pl niezależny ekspert ds elektroenergetyki - Doradca Prezesa Rady Ministrów 1997-1998 - Doradca V-ce Premiera i Ministra Gospodarki 1999-2001 - później doradca wielu podmiotów gospodarczych energetyki i gremiów spoza niej w ramach prowadzonej działalności eksperckiej

TAURON SPRZEDAŻ. DYSTRYBUCJA POLANICA ZDRÓJ 08 WRZEŚNIA 2016

wybrane HERBERT LEOPOLD GABRYŚ

sytuację elektroenergetyki w Polsce determinują ale i określają dziś najistotniej obszary : - zmiany energetyki w skali globalnej - ustalenia Konferencji COP-21 - II Pakiet Klimatyczno - Energetyczny UE - zmiany Polityki Energetycznej Polski ale działalność operacyjną determinuje sytuacja gospodarcza kraju i finansowa grup kapitałowych oraz potrzeba ogarnięcia zmian strategii!!!

energetyka w skali globalnej : World Energy Outlook 2015 (WEO-2015) kierowany do decydentów z kręgów rządowych, przemysłowych i wszystkich zainteresowanych sektorem energii, ocenia zagrożenia i możliwości stojące przed światową energetyką, prognozy trendów energetycznych do 2040 roku oraz analizuje ich znaczenie dla bezpieczeństwa energetycznego, środowiska i rozwoju gospodarczego

energetyka w skali globalnej* : 20 000 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 ŚWIATOWE ZAPOTRZEBOWANIE NA ENERGIĘ PIERWOTNĄ [Mtoe] POZOSTAŁE OZE BIOENERGIA EN.WODNA EN NUKLEARNA GAZ ROPA WĘGIEL* OZE 18,7% WĘGIEL 24,6% OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE WEO PARYŻ 09 LISTOPADA 2015 *- W SCENARIUISZU NP - TAM WĘGIEL KAMIENNY, BRUNATNY i KOKSOWY ŁĄCZNIE 0 2000 2013 2020 2040

energetyka w skali globalnej* : globalne zapotrzebowanie na węgiel zwiększy się z 5 613 Mtoe w 2013 roku do 6 306 Mtoe w 2040* i nadal pozostaje najtańszym paliwem dla generacji energii elektrycznej a jego przyszłość szczególnie w krajach OECD uzależniona będzie od ceny opłat za emisję CO 2 OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE WEO PARYŻ 09 LISTOPADA 2015 *- W SCENARIUISZU NP - TAM WĘGIEL KAMIENNY, BRUNATNY i KOKSOWY ŁĄCZNIE

energetyka w skali globalnej* : 7 000 UDZIAŁ REGIONÓW ZE WZGLĘDU NA POPYT WĘGLA [Mtoe] AMERYKA ŁACIŃSKA AFRYKA BLISKI WSCHÓD AZJA WSCH.EUROPA/EURAZJA AZJA I OCEANIA EUROPA POZ AMERYKA PŁN 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE WEO PARYŻ 09 LISTOPADA 2015 *- W SCENARIUISZU NP - TAM WĘGIEL KAMIENNY, BRUNATNY i KOKSOWY ŁĄCZNIE 0 2000 2013 2020 2025 2030 2035 2040

energetyka w skali globalnej* : zapotrzebowanie na energię elektryczną rośnie* najszybciej ze wszystkich rodzajów energii a jej udział w strukturze finalnych źródeł energii zwiększy się z 18% do 24% tj. w latach 2013 do 2040 rośnie o ok 70% OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE WEO PARYŻ 09 LISTOPADA 2015 *- W SCENARIUISZU NP - TAM WĘGIEL KAMIENNY, BRUNATNY i KOKSOWY ŁĄCZNIE

energetyka w skali globalnej* : 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 ŚWIATOWA PRODUKCJA ENERGII ELEKTRYCZNEJ WG ŹRÓDEŁ [TWh] OZE EN.WODNA EN NUKLEARNA ROPA GAZ WĘGIEL OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE WEO PARYŻ 09 LISTOPADA 2015 *- W SCENARIUISZU NP - TAM WĘGIEL KAMIENNY, BRUNATNY i KOKSOWY ŁĄCZNIE 0 2000 2013 2020 2040

energetyka w skali globalnej* : 9,0 8,0 SKUMULOWANE INWESTYCJE W ELEKTROENERGETYCE WG ŹRÓDEŁ [BILION USD 2014] POZ OZE BIOENERGIA WODA PV SOLARNA WIATR GAZ ROPA WĘGIEL 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE WEO PARYŻ 09 LISTOPADA 2015 0 PALIWA KOPALNE ENERGIA NUKLEARNA OZE RAZEM DYSTRYBUCJA i PRZESYŁ *- W SCENARIUISZU NP - TAM WĘGIEL KAMIENNY, BRUNATNY i KOKSOWY ŁĄCZNIE

energetyka w skali globalnej* : inwestycje w odnawialne źródła energii stanowią 62% globalnych inwestycji w nowe elektrownie z czego w wiatrowe - 22% całości, PV słoneczne - 17% i wodne - 14% inwestycje w elektrownie na paliwach kopalnych stanowią 25% inwestycji liczonych łącznie z czego 14% i przeznaczonych jest dla generacji węglowej a 10% dla gazowej i 1% dla ropy OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE WEO PARYŻ 09 LISTOPADA 2015 około 13% inwestycji w elektrownie przeznaczone będzie dla energetyki jądrowej w większości w krajach poza OECD

WORLD ENERGY OUTLOOK 2015 iea RAPORT warto z obserwacji poprzednich raportów WEO zauważyć, że są coraz wyraźniejszym opisem oczekiwań strategii klimatyczno - energetycznej UE i nadal autorzy nie mogą pogodzić się z odrębnością i zróżnicowaniem priorytetów w rozwoju cywilizacyjnym regionów świata OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE WEO PARYŻ 09 LISTOPADA 2015

KONFERENCJA KLIMATYCZNA ONZ COP 21 W PARYŻU GRUDZIEŃ 2015 * z założenia spotkanie PARYSKIE 196 państw miało wypracować nowe porozumienie w skali globalnej zastępując kończące się w 2020 roku porozumienie z KIOTO Z 1997 ROKU na rzecz ochrony przed rzekomą katastrofą klimatyczną *OPRACOWANIE WŁASNE NA PODSTAWIE K SZYNOL - UCZESTNIK PRAC W PARYŻU HERBERT LEOPOLD GABRYŚ

COP 21 *OPRACOWANIE WŁASNE NA PODSTAWIE K SZYNOL - UCZESTNIK PRAC W PARYŻU Wierzymy, że nowe porozumienie będzie prawdziwie globalne i że wszystkie państwa podejmą wysiłki na rzecz zapobiegania zmianom klimatu. Dla Polski jest to podstawowy warunek przystąpienia do tego porozumienia" premier BEATA SZYDŁO na inauguracji SZCZYTU KLIMATYCZNEGO 30 LISTOPADA 2015 w Paryżu

COP 21 POROZUMIENIE GLOBALNE NIE MOŻE SIĘ STAĆ ZE SZKODĄ DLA POLSKIEJ GOSPODARKI premier BEATA SZYDŁO na inauguracji SZCZYTU KLIMATYCZNEGO 30 LISTOPADA 2015 w Paryżu *OPRACOWANIE WŁASNE NA PODSTAWIE K SZYNOL - UCZESTNIK PRAC W PARYŻU

COP 21 Art. 2 cel ograniczenie temperatury uzgodniono ograniczenie temperatury jako znacznie poniżej 2 o C oraz podjęcie wysiłków do ograniczenia jej wzrostu do 1,5 0 C pod naciskiem zwłaszcza krajów wyspiarskich *OPRACOWANIE WŁASNE NA PODSTAWIE K SZYNOL - UCZESTNIK PRAC W PARYŻU

COP 21 Art. 4 cel długoterminowy zakłada uzyskanie mechanizmu emisji gazów cieplarnianych tak szybko, jak to możliwe oraz uzyskanie równowagi pomiędzy emisjami i pochłanianiem w drugiej połowie wieku aby taki cel zrealizować muszą być znacznie wzmocnione i zrealizowane deklarowane dobrowolne cele redukcyjne *OPRACOWANIE WŁASNE NA PODSTAWIE K SZYNOL - UCZESTNIK PRAC W PARYŻU

COP 21 Art. 6 mechanizm rynkowy porozumienie widzi jasną rolę dla rynku w zakresie współpracy międzynarodowej oraz stworzenia nowego mechanizmu dla wsparcia zrównoważonego rozwoju proces tworzenia takiego globalnego rynku jest przewidywany do realizacji za kilka lat *OPRACOWANIE WŁASNE NA PODSTAWIE K SZYNOL - UCZESTNIK PRAC W PARYŻU

COP 21 Art. 8 straty i zniszczenia porozumienie nawiązuje do Warszawskiego Porozumienia Międzynarodowego dotyczącego strat i zniszczeń wskutek wpływu zmian klimatu *OPRACOWANIE WŁASNE NA PODSTAWIE K SZYNOL - UCZESTNIK PRAC W PARYŻU

COP 21 Art. 9 finansowanie finansowe zobowiązania w Porozumieniu nie są wiążące niemniej obliguje ono kraje rozwinięte od roku 2020 do przekazywania corocznie 100 mld $ krajom rozwijającym się a kwota ta będzie podlegała progresji po roku 2025 *OPRACOWANIE WŁASNE NA PODSTAWIE K SZYNOL - UCZESTNIK PRAC W PARYŻU

COP 21 WEJŚCIE W ŻYCIE porozumienie zacznie obowiązywać po 30 dniach od jego ratyfikacji przez co najmniej 55 krajów emitujących co najmniej 55% światowej emisji GHG *OPRACOWANIE WŁASNE NA PODSTAWIE K SZYNOL - UCZESTNIK PRAC W PARYŻU

COP 21 nie jesteśmy przeciwni ochronie klimatu Polska zrobiła więcej niż wiele krajów Wspólnoty róbmy jednak wszystko abyśmy nie musieli przyjmować rozwiązań niekorzystnych dla polskiej gospodarki premier BEATA SZYDŁO na spotkaniu 08 grudnia 2016 w kancelarii RM OKRĄGŁY STÓŁ ENERGETYKI * : *OPRACOWANIE WŁASNE NA PODSTAWIE K SZYNOL - UCZESTNIK PRAC W PARYŻU

czy COP 21 może inspirować POLSKĄ DROGĘ do wspólnych celów polityki klimatyczno energetycznej UE? mało realne HERBERT LEOPOLD GABRYŚ

w Polsce PKB 2015 roku wzrósł realnie o 3,6% w skali roku a tempo wzrostu gospodarczego było zbliżone do wyników z roku 2013 i 2014 przy czym najlepszy był IV KW stan i prognozy rozwoju gospodarczego nie przenoszą się w skutkach na energetykę w dotychczasowych relacjach * W KLASYFIKACJI PKD 2007 WPROWADZONA ZOSTAŁA Z DNIEM 1 STYCZNIA 2008 ROZPORZĄDZENIEM RADY MINISTRÓW Z DNIA 24 GRUDNIA 2007 (DZ. U. NR251, POZ. 1885) WG WYMAGAŃ STATISTICAL CLASSIFICATION OF ECONOMIC ACTIVITIES IN THE EUROPEAN COMMUNITY - NACE REV. 2. OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A. w pierwszej połowie roku 2016 licząc rok do roku PKB wzrósł realnie o 3,1% przy mniejszej niż oczekiwano konsumpcji i inwestycjach

w pierwszej połowie roku 2016 licząc rok do roku PKB wzrósł realnie o 3,1% przy mniejszej niż oczekiwano konsumpcji i inwestycjach PKB niewyrównany sezonowo przy cenach stałych roku poprzedniego zmiana do analogicznego okresu roku poprzedniego : - II KW 2014 3,2% - II KW 2015 3,3% - II KW 2016 3,1% 100,2 101,0 100,8 100,6 100,4 100,2 PKB WYRÓWNANY SEZONOWO DYNAMIKA REALNA POPRZEDNI KW = 100 100,0 OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A. 99,8 I KW 2014 II KW 2014 III KW 2014 IV KW 2014 I KW 2015 II KW 2015 III KW 2015 IV KW 2015 I KW 2016 II KW 2016

STRUKTURA ZUŻYCIA ENERGII PIERWOTNEJ [%] ZA 2015 ROK PALIWA GAZOWE 14,21% WODA i WIATR 0,91% PALIWA ODPADOWE 4,19% PALIWA STAŁE 55,66% PALIWA CIEKŁE 25,03% OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A.

elektroenergetyka w Polsce* : Z BILANSU ENERGII PIERWOTNEJ ZA 2015 ROK i I POŁOWĘ 2016 PO IV KW 2015 [Mtoe] DYNAMIKA IV KW 2015/2014 [%] PO I KW 2016 [Mtoe] DYNAMIKA I KW 2016/ 2015 [%] DYNAMIKA I KW 2016/IV 2015 [%] ZUŻYCIE KRAJOWE OGÓŁEM 96,24 102,49% 23,49 94,45% 87,03% - paliwa stałe 53,56 95,07% 14,97 105,45% 106,09% - paliwa ciekłe - paliwa gazowe - woda i wiatr - paliwa odpadowe 24,09 125,03% 13,68 101,29% 0,88 115,79% 4,03 85,07% 2,47 4,78 0,28 0,93 48,17% 110,13% 127,81% 92,66% 31,91% 121,03% 127,81% 92,68% energia elektryczna saldo (wartości pominięte w strukturze zużycia) -0,03-135,40% 0,06-255,56% -140,31% * HLG NA PODSTAWIE ARE S.A. SYTUACJA ENERG W POLSCE ROK 2015 - TAB 21 BILANS ENERGII PIERWOTNEJ W STAND OECD W [Mtoe] (1 toe = 41,86 GJ)

elektroenergetyka w Polsce* : PRODUKCJA i ZUŻYCIE ENERGII ELEKTRYCZNEJ [%] PRODUKCJA EE : ZUŻYCIE EE : OGÓŁEM W KRAJU - EL W KAMIENNYM - EL W BRUNATNY - OGÓŁEM W KRAJU... produkcja en el w 2015 ROKU na w kamiennym była większa o 1,99% na brunatnym o 1,2% mniejsza po I PÓŁR 2016 odpowiednio 4,9% większa i 10,2% mniejsza 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 164,4 164,7 81,3 53,6 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A.

elektroenergetyka w Polsce* : Z BILANSU ENERGII ELEKTRYCZNEJ ZA 2015 ROK [GWh] OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A. PRODUKCJA BRUTTO OGÓŁEM - EL ZAWODOWE CIEPLNE - EL WIATROWE i WODNE - EL SZCZYT - POMPOWE - ELCIEPŁ. PRZEMYSŁOWE - IMPORT - EKSPORT ZUŻYCIE ŁĄCZNIE PO IV KW 2015 [GWh] DYNAMIKA 2015/2014 [%] 164 731 103,6% 142 145 101,7% 13 620 127,4% 603 110,3% 8 363 105,3% 14 459 107,0% 14 793 130,4% 164 397 102,0%

elektroenergetyka w Polsce* : STRUKTURA PRODUKCJI ENERGII ELEKTRYCZNEJ [%] ZA 2015 ROK EL CIEPLNE POZOSTAŁE 4,3% EL ZAWODOWE NA GAZ ZIEMNY 2,9% ELEKTROWNIE WODNE EL LEKTROWNIE 1,1% SZCZ- POMP 0,3% ELEKTROWNIE WIATROWE 6,0% WYŁĄCZNIE BIOGAZ BIOMASA 3,3% WSPÓŁSPALANIE BIOMASA BIOGAZ 2,8% EL i EC NA W KAMIENNYM 46,7% EL NA W BRUNATNYM 32,6% OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A.

... w 2015 roku zużyliśmy węgla kamiennego łącznie w kraju 71 718,68 tyś ton o 2,9% mniej przy wydobyciu 72 629,03 tyś ton o 0,8% mniejszym o wartości opałowej 23,94 GJ/t... sprowadziliśmy z za granicy 8 206,60 tyś ton tj o 20,3% mniej a wyeksportowaliśmy 9 185,93 tyś ton o 4,0% więcej zapasy na koniec roku były równe 21 754,12 tyś ton zmniejszyły się o 1 274,33 tyś ton z czego w EL i EL razem wynosiły 8 225,00 tyś ton tj o 0,6% mniej OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A.

OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A.... w samej elektroenergetyce w 2015 roku zużycie węgla było równe łączne w EL i EC 37 099,00 tyś ton tj o 0,9% więcej na produkcję en elektrycznej 30 058,00 tyś ton tj 1,3% więcej

elektroenergetyka w Polsce* : 15,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 1,5% wyprodukowano łącznie 22 606,3 GWh tj o 14,1% więcej niż przed rokiem - przy mocy zainstalowanej 6 980 MW o 21,6% większej 2,0% 2,5% 2,6% 3,4% 4,1% 5,7% 6,9% 8,0% 10,4% 10,4% 12,5% 13,7% 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A.

elektroenergetyka w Polsce* : liderem w mocy i produkcji energii zielonej jest niezmiennie generacja wiatrowa za 2015 rok z niej10 800 GWh tj. o 40,6% więcej niż w roku ubiegłym BIOGAZ 3,02% BIOMASA 11,72% POZOSTAŁE 1,57% WODA 13,82% WIATR 69,87% * TYLKO FARMY WIATROWE - OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A.

z wyników SEKTORA PALIWOWO ENERGETYCZNEGO [mln zł] NA TLE PRZEMYSŁU ZA 2015 ROK PRZEMYSŁ* SEKTOR PALIWOWO - ENERGETYCZNY - ELEKTROENERGETYKA ŁĄCZNIE - WYTW EN EL - DYSTR EN EL - WYDOBYCIE W KAM i BR* PRZYCHODY EBITDA EBIT PODATEK WYNIK NETTO DOCHODOWY 1 290 017 125 477 67 586 9 269 52 199 1 264 702 115 926 68 989 9 328 53 379 336 082 33 298 7 154 1 495 3 205 361 494 30 398 13 276 2 390 13 251 137 274 19 261 2 611 262 654 138 424 18 537 11 031 2 090 16 603 32 959 8 101-4 357-937 -3 871 27 185 8 133 4 595 799 3 593 26 377 2 885-1 229 236-1 842 28 997 3 813-678 -82-1 489

cykl spłaty zobowiązań krótko terminowych (dni) 160 POS SD OSD WYTWÓRCY OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A. 140 120 100 80 60 40 20 0 2011 2012 2013 2014 2015

wskaźnik rentowności obrotu brutto (%) 25,0 POS SD OSD WYTWÓRCY 20,0 15,0 10,0 5,0 OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A. 0 2011 2012 2013 2014 2015

wskaźnik cyklu inkasa (dni) 80 POS SD OSD WYTWÓRCY OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A. 70 60 50 40 30 20 10 0 2011 2012 2013 2014 2015

płynność bieżąca (razy) 2,5 POS SD OSD WYTWÓRCY 2,0 1,5 1,0 0,5 OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A. 0 2011 2012 2013 2014 2015

wytwórcy energii elektrycznej energetyki zawodowej w 2015 roku sprzedali* 144 495,9* GWh o 2,6% więcej niż przed rokiem - w grupie EC GAZOWYCH więcej o 25,0% - w grupie EL W KAMIENNEGO więcej o 2,0% - w grupie EL W BRUNATNEGO więcej o 1,4% * NIE LICZĄC EC NIEZALEŻNYCH OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE MAT WŁASNYCH ARE S.A.i GUS - dominuje sprzedaż na TGE i PO odpowiednio 48,6% i 15,9% przy czym na TGE mniej 0 4,6% niż przed rokiem

SPRZEDAŻ ENERGII ELEKTRYCZNEJ PRZEZ WYTWÓRCÓW [%] WG KIERUNKÓW Z LAT 2014 i 2015* OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A. 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 6 531 GWh 33 865 GWh EL W BRUNATNEGO EL W KAMIENNEGO EL i EC BIOMASOWE EC GAZOWE 2014 290,4 GWh 2015 RYNEK GIEŁDOWY OBRÓT PO i PO SD RYNEK BILANSUJĄCY 3 290 GWh

ŚREDNIE CENY ENERGII ELEKTRYCZNEJ PRZEZ WYTWÓRCÓW [zł/mwh] WG KIERUNKÓW Z LAT 2010-2015* ORAZ I KW 2016 300 250 200 174,1 zł/mwh +4,2% 172,1 zł/mwh +4,2% 203,7 199,3 173,2 zł/mwh +6,1% LATA : 2010-2013 2014 2015 I KW 2016 184,0 zł/mwh -3,8% 178,1 zł/mwh +3,9% 150 168,2 168,1 166,3 165,2 171,1 168,2 100 50 0 OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A. RAZEM OBRÓT PO i PO SD ODB KOŃCOWI US ODB KOŃCOWI UK RYNEK GIEŁDOWY R GIEŁDOWY TERMINOWY RYNEK BILANSUJĄCY W SUMIE Z RUS

CENY ENERGII ELEKTRYCZNEJ I USŁUG DYSTRYBUCYJNYCH W PO SD [zł/mwh] ODBIORCY KOŃCOWI POSIADAJĄCYCH UMOWY KOMPLEKSOWE 700 600 500 103,2% 103,7% LATA : 2010-2014 2015 RELACJA 2015/2014 101,8% 400 300 104,2% 104,9% 200 100 OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A. 0 OGÓŁEM - ODBIORCY NA WN - ODBIORCY NA ŚN - ODBIORCY NA nn - ODBIORCY DOMOWI

2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 STRUKTURA CEN ENERGII ELEKTRYCZNEJ W PO SD [zł/mwh] ODBIORCY KOŃCOWI POSIADAJĄCYCH UMOWY KOMPLEKSOWE 700 OPŁATA DYSTR ŚR CENA EN EL 600 500 400 300 200 100 0 OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A. OGÓŁEM - ODBIORCY NA WN - ODBIORCY NA ŚN - ODBIORCY NA nn - ODBIORCY DOMOWI

skrócony osąd tendencji wybranych wyników elektroenergetyki za rok ubiegły lata wcześniejsze oraz I KW 2016 nie rokuje lepszych wyników finansowych elektroenergetyki w Polsce za cały 2016 rok i pewnie tak będzie jeszcze w 2017 roku HERBERT LEOPOLD GABRYŚ OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A.

elektroenergetyka w Polsce* : z bilansu energii PO I PÓŁROCZU 2016 w porównaniach do I PÓŁR 2015 PRODUKCJA OGÓŁEM EL ZAWODOWE - PW konwencjonalne na w kamiennym na w brunatnym EC NA GAZ ZIEMNY EC NA W KAMIENNY OZE (woda i pozostałe) ZUŻYCIE OGÓŁEM I PÓŁR 2015 [GWh] I PÓŁR 2016 [GWh] DYNAMIKA [%] 71 317 70 385 98,7 66 702 65 705 98,5 28 724 30 139 104,9 26 718 24 003 89,1 2 262 2 548 112,6 8 998 8 913 99,1 8 850 9 778 110,5 81 361 83 437 102,6 OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A.

elektroenergetyka w Polsce* : w 2015 roku import energii był większy* o 7% z dynamiką 130,4% eksport po I PÓŁR 2016 import energii był większy** o 35,5% z dynamiką 112,0% eksport WYMIANA ENERGII ELEKTRYCZNEJ Z ZAGRANICĄ [%] Z LAT 2013 2015 I i PÓŁR 2016 15 000 12 000 9 000 6 000 3 000 2013 2014 2015 I PÓŁR 2015 I PÓŁR 2016 OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A. 0 IMPORT POBRANIE EKSPORT ODDANIE

elektroenergetyka w Polsce* :... w samej elektroenergetyce w I POŁ 2016 ROKU zużycie węgla łączne było równe 13 134 tyś ton tj o 8,5% więcej z czego na produkcję en elektrycznej 12 287 tyś ton tj 1,3% więcej... w elektrociepłowniach w I POŁ 2016 ROKU zużyto łącznie 5 379 tyś ton tj o 4,2% więcej z czego na produkcję en elektrycznej 2 096 tyś ton tj o 1,4% więcej OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A.

zmiany w strukturze produkcji energii elektrycznej na niekorzyść węgla brunatnego, poza racjami z odstawień do remontów wynikają z wymuszeń generacji na węglu kamiennym dla pomniejszania zapasów węgla - stąd ten proces będzie trwał dłużej! zawirują sporo w wynikach grup kapitałowych w wielu najbliższych miesiącach HERBERT LEOPOLD GABRYŚ OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A.

elektroenergetyka w Polsce* : w KSE było łącznie 39 937,6 MW tj 3,0% więcej niż w 2014 z czego w el konwencjonalnych 31 551,8 MW o 0,2% mniej w OZE łącznie 6 979,8 MW tj o 21,6% więcej niż przed rokiem PRZEMYSŁOWE 4,8% GAZOWE 2,3% STRUKTURA MOCY OSIĄGALNEJ W KSE [%] NA KONIEC 2015 ROKU SZCZ POMP 3,5% OZE* 17,4% EL W. KAMIENNY 36,9% PRODUKCJA EN* EL OZE RAZEM 13,72% PRODUKCJA EN EL RAZEM EL i EC W KAMIENNY 46,5% * OZE ŁĄCZNIE ZE WSPÓŁSPALANIEM BIOMASY/BIOGAZU i UKŁADAMI HYBRYDOWYMI EL W BRUNATNY 23,3% EC W KAMIENNY 11,8% OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A.

generacja w Polsce rodzi szereg pytań o stan bloków energetycznych pod względem możliwości ich pracy w systemie a ich awaryjność i wykorzystanie jest jednym z istotnych determinantów decyzji strategicznych

* 15 bloków na w kamienny i 5 bloków na w brunatny 100 MW licząc* łącznie przepracowały w 2015 roku 50 089,3 godzin w przestojach były 55 036,6 godzin 199 MW więcej hlg@onet.pl tj 109,9% w relacji do czasy pracy

* 42 bloki na w kamienny 13 bloków na w brunatny i 1 blok biomasowy 205 MW 200 MW licząc łącznie przepracowały w 2015 roku 281 131,3 godzin 299 MW więcej hlg@onet.pl w przestojach były 139 349,4 godzin tj 46,6% w relacji do czasy pracy

* 7 bloków na w kamienny i 14 bloków na w brunatny 300 MW licząc łącznie przepracowały w 2015 roku 539 384,1 godzin w przestojach były 275 296,0 godzin i tj 51,0% w relacji do czasy pracy więcej hlg@onet.pl

udział poszczególnych CZYNNIKÓW w awariach bloków elektrowni w Polsce w 2015 roku RÓŻNE INNE 21,4% 22,1% OSOBY POSTRONNE 0,4% 0,1% ZAKŁÓCENIA BEZ USZKODZEŃ 0,8% PALIWO 9,7% 2,9% 0,4% NIEWŁAŚCIWA EKSPLOATACJA 2,2% 1,4% ZŁA JAKOŚĆ URZĄDZEŃ LUB MATERIAŁÓW 5,2% 2,7% DZIAŁANIA ŻYWIOŁÓW 0,2% 0,5% ZUŻYCIE MATERIAŁU 60,1% 69,9% ROK 2011 ROK 2015 OPRACOWANIE WŁASNE NA PODSTAWIE MATERIAŁÓW ARES.A. i ZBIORÓW WŁASNYCH

udział poszczególnych URZĄDZEŃ w awariach bloków elektrowni w Polsce w 2015 roku URZĄDZ POMOCN TURBINY 4,9% 2,4% INNE 0,1% 0,0% URZĄDZENIA ST ELEKTROEN 5,1% 21,6% GENERATOR 8,3% 1,7% TURBINA WŁAŚCIWA 8,4% 12,1% URZĄDZ POMOCN KOTŁA 7,0% 6,6% KOCIOŁ WŁAŚCIWY 66,2% 55,7% ROK 2013 ROK 2015

stan rzeczy bloków elektroenergetyki w Polsce determinuje wybory co do ich zachowania i dostosowania do rygorów ochrony środowiska i wymagań rynku - bądź odstawień z rygorem przeszacowania aktywów poczynając od bloków najstarszych! to najistotniejsze z zagrożeń ciągłości dostaw HERBERT LEOPOLD GABRYŚ OPRACOWANIE HLG NA PODSTAWIE ZBIORÓW WŁASNYCH ORAZ GUS I ARE S.A.

wybór i opisanie autorskie HLG sytuację elektroenergetyki w Polsce determinuje dziś przede wszystkim oczekiwanie na doktrynalne rozstrzygnięcia państwa w tym opisanie dziesięciorga* wskazań :

INTEGRACJA - traktować jako dokonaną co do metody i obszaru czy też szukać znacznie szerszej w formule i zakresie

CYFRYZACJA - traktować jako przydatne oprzyrządowanie zarządzania - czy też drogę wdrożenia strategii biznesowej

RYNEK - trwać przy wąskiej specjalizacji ofertowej - czy też szukać wielości produktów jako leku na malejące przychody

INNOWACYJNOŚĆ - pozostać z wiarą w jej omnipotencję - czy też szukać rozstrzygnięć kompleksowych

KOGENERACJA - pozostawić system stymulowania rozwoju jak jest - czy też wyraźnie różnicować kryteria wsparcia

OZE - utrzymywać istniejący system i dynamikę wsparcia - czy też zmienić system i ograniczyć koszty wsparcia

GENERACJA - trwać aby przeżyć podtrzymując stan rzeczy - czy odstawiać bardziej zdecydowanie zużyte bloki i inwestować w najnowsze technologie na własnych zasobach paliw

POLITYKA ENERGETYCZNA POLSKI - pozostanie mixem sprzecznych interesów - czy stanie się doktrynalnym zapisem woli państwa na długo

II PAKIET KLIMATYCZNO - ENERGETYCZNY UE - będziemy ją realizować wg oczekiwań dominujących gospodarek Wspólnoty - czy też uda nam się pójść własną drogą

USTALENIA KONFERENCJI COP 21 - pozostawi kontynuację dekarbonizacji gospodarki wg UE - czy ułatwią nam własną drogę do osiągnięcia celów klimatycznych

najprościej - wybory strategiczne elektroenergetyki w Polsce determinuje niedookreślenie celów kapitału oraz oczekiwań państwa i to nie tylko dla wywoływanej powszechnie a niestabilnej strategii bezpieczeństwa energetycznego państwa!

DZIĘKUJEMY BARBARA WRONA WOJDAŁA HERBERT LEOPOLD GABRYŚ - więcej hlg@onet.pl