SPIS TREŚCI...V PRZEDMOWA...11 PODZIĘKOWANIA...13 Wstęp Rozdział 1 TRADEREM JEST KAŻDY Z NAS...17 Najważniejsze przekonanie rynkowe...21 Początki mojej kariery...22 Podróż życia...26 SZUKANIE PORZĄDKU W RYNKOWYM CHAOSIE...29 Moje początki nauki analizy wykresów cenowych...30 Tworzenie wykresu cenowego...32 Nielosowa natura rynku...34 Struktura rynku...37 Wyznaczanie średnioterminowych oraz długoterminowych szczytów i dołków...42 Dlaczego znajomość struktury rynku jest tak istotna?...46 Struktura rynku nie ulega zmianie...48 V
Sekrety tradingu krótkoterminowego Przykład sygnału kupna...48 Poziomy docelowe i zarządzanie zleceniem stop loss...49 Przykład sygnału sprzedaży...51 Podsumowanie...54 Rozdział 2 WSZYSTKO JEST KWESTIĄ CENY I CZASU...55 Naturalny cykl oparty na zmienności...61 Znaczenie umiejscowienia ceny otwarcia względem cen minimalnej lub maksymalnej danego interwału cykl tworzenia silnych słupków wzrostowych i spadkowych o dużych zasięgach...69 Cykl dojrzewania trendu umiejscowienie ceny zamknięcia względem cen minimalnej i maksymalnej danego słupka...72 Podsumowanie...79 Rozdział 3 Rozdział 4 Rozdział 5 Rozdział 6 SEKRET ZYSKOWNEGO TRADINGU...81 Sukces jest kwestią czasu...83 Finansowanie giełdowych magików...84 Dowody...88 Jak maksymalizować zyski?...91 Podsumowanie...93 WYBICIA Z PROGU ZMIENNOŚCI ODKRYWANIE RYNKOWEGO MOMENTUM...95 Budowa strategii transakcyjnej bazującej na wybiciu z progu zmienności i efekcie dnia tygodnia...101 EDT na rynku S&P...107 Koncepcja wybicia z progu zmienności (aktualizacja z 2011 roku)...113 Tworzenie systemu z wykorzystaniem kolejnego sposobu wyznaczania progu zmienności...122 Podsumowanie...125 PRAWDA NA TEMAT KRÓTKOTERMINOWEGO TRADINGU...127 Błędne rozumienie ery informacji...133 Podstawowa zasada zarabiania pieniędzy według E.H. Harrimana...134 Podsumowanie...135 ZBLIŻAJĄC SIĘ DO PRAWDY...137 Rynek nie działa jak rzut monetą: Cootner kontra Cohen...138 Efekt dnia miesiąca na rynku złota, obligacji i S&P 500...147 Roczny rozkład jazdy...151 Podsumowanie...154 VI
Rozdział 7 Rozdział 8 Rozdział 9 ZYSKOWNE FORMACJE CENOWE SPOSOBEM NA OPANOWANIE RYNKOWEGO CHAOSU...155 Ekstremalne emocje na rynku jako wspólny element skutecznych formacji cenowych...156 Ludzkie emocje vs formacje cenowe...162 Formacja smash...164 Ukryta formacja smash...166 Wykorzystanie formacji smash w praktyce...168 Pułapka specjalistów...172 Formacja ups!...177 Praktyczne wykorzystanie formacji ups! na rynku S&P 500...183 Formacja ups! a efekt dnia miesiąca...185 Podsumowanie...185 ANALIZA SIŁY KUPUJĄCYCH I SPRZEDAJĄCYCH...187 Przeciętny ruchu otwarcia (PRO)...189 Trading na indeksach giełdowych przy użyciu PRO...191 Uwagi końcowe...196 Podsumowanie...196 TECHNIKI TRANSAKCYJNE OPARTE NA KONCEPCJI STRUKTURY RYNKU I MIĘDZYRYNKOWYCH KORELACJACH...199 Jak w day tradingu zarabia się pieniądze?...202 Koncepcja struktury rynku jako narzędzie służące do określania zmiany trendu...203 Trzysłupkowy (max./min.) system transakcyjny...205 Autorski wskaźnik korelacji międzyrynkowych: Willspread...207 Połączenie Willspread z EDM...214 Podsumowanie...219 Rozdział 10 TRADING NA PRZEŁOMIE MIESIĘCY...221 Trading na przełomie miesięcy na indeksach giełdowych...222 Wyniki strategii w poszczególnych miesiącach...225 Dalsza optymalizacja wyników...226 Trading na przełomie miesięcy na rynku obligacji...227 Trading na przełomie miesięcy a międzyrynkowe korelacje...230 Strategia sprzedaży na rynku obligacji...233 Podsumowanie...235 Rozdział 11 WYCHODZENIE Z POZYCJI...237 VII
Sekrety tradingu krótkoterminowego Rozdział 12 Rozdział 13 Rozdział 14 PRZEMYŚLENIA NA TEMAT SPEKULACJI...239 Najpierw wyjście, potem wejście...240 Na czym polega spekulacja?...243 Spostrzeżenia na temat spekulacji...246 Podsumowanie...259 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM KLUCZEM DO SUKCESU...261 Trading na chybił trafił...262 Formuła Kelly ego...263 Wykorzystanie formuły Kelly ego w praktyce...263 Dalsze poszukiwania metody zarządzania kapitałem...265 Model zarządzania ryzykiem po 50 latach doświadczeń na rynku...268 Przemyślenia na temat zarządzania ryzykiem...270 Podsumowanie...275 OD KENNEDY EGO DO OBAMY DOŚWIADCZENIA Z 50 LAT SPEKULACJI...277 Trading a zbieranie miodu...278 Trading a zbieranie owoców...279 Pomyśl, zanim zrobisz skuteczne radzenie sobie z chciwością...280 Bierki a koncentracja i zaangażowanie w tradingu...281 Prawda o zarządzaniu ryzykiem...282 Psychiczne ograniczenia w tradingu...283 Pokonanie lęku...284 Bieganie, trading i akceptacja strat...285 Zawieranie transakcji jest przecież takie proste...286 Trading to nie bitwa, ale wojna...287 Łowienie na muchę a trading...288 Lęk i chciwość kolejny raz spójrzmy im prosto w oczy...289 Elastyczność w tradingu...290 Wnioski z analizy stratnych transakcji...291 Główny powód, dla którego traderzy tracą pieniądze na giełdzie...292 Najbardziej szkodliwe rynkowe przekonanie...293 Najgorszy pies, jakiego miałem, był też najdroższy...294 Podobieństwa między sportem a tradingiem...295 Co sprawia, że ceny poruszają się w trendzie?...296 Różnice pomiędzy indywidualnymi inwestorami a profesjonalistami...297 Tego nie da się zrobić...299 Wewnętrzny konflikt w tradingu...300 VIII
Przepowiadanie przyszłości...302 To mnie po prostu przerasta...304 Spojrzałem lękowi i chciwości prosto w twarz...305 Przedstawienie musi trwać...306 Złamane nosy, kalafiorowate uszy i złe transakcje...307 Nauka tracenia pieniędzy trading z wykorzystaniem stop lossów...308 Trading pierwszej damy...309 Nerwusy...310 Sekret tworzenia skutecznych systemów inwestycyjnych...311 Różnica pomiędzy zwycięzcami a przegranymi...313 Podsumowanie...316 Rozdział 15 Rozdział 16 CO SPRAWIA, ŻE CENY SIĘ PORUSZAJĄ?...317 Logika 0 1...318 Złe nawyki...322 Pokonywanie złych nawyków...323 Kilka słów o stosowaniu stop lossów...325 Williams COT index...329 KILKA FAKTÓW NA TEMAT TRADINGU...337 Polityka, gospodarka, giełda...338 W tradingu jak w życiu...340 Trading nie jest dla każdego...343 Trading to ciężki biznes...345 I jeszcze jedna rzecz...346 Na zakończenie...347 O AUTORZE...349