Prezentacja dla prasy i inwestorów

Prezentacja dla prasy i inwestorów Wyniki II kw. 2007 r. Sierpień 2007

Plan prezentacji I. Informacje ogólne o PKM Duda S.A. II. Wyniki II kw. 2007 III. Czynniki wzrostu Grupy Kapitałowej PKM Duda Załączniki: Władze PKM Duda S.A. Dane finansowe Dane teleadresowe 2

3 Część 1 Informacje ogólne o PKM Duda S.A.

PKM Duda historia sukcesu Wyłączna specjalizacja w zakresie uboju i rozbioru Przejęcia spółek z segmentu produkcyjnego, surowcowego i usługowego Budowa Polskiego Koncernu Mięsnego z silną obecnością w segmencie dystrybucji X 2004 2005 1990 XII 2002 2006 2007 X 2003 Założenie Spółki IPO 20 mln zł (1 mln akcji) Wtórna emisja akcji 43 mln zł (1 mln akcji) Wtórna emisja akcji w celu sfinansowania przejęcia Maktonu Kolejne przejęcia w segmencie dystrybucji -Ekspansja zagraniczna -Kontrakty azjatyckie -Dziczyzna -Zapowiedź nowej emisji akcji -Kolejne przejęcia -Biopaliwa -Przejęcie Stołu Polskiego -Przeprowadzenie emisji akcji 144,6 mln zł -Przejęcia na Ukrainie -Dzierżawa gruntów na Ukrainie -Zakup New Logistc 4

PKM Duda - jedna z największych i najbardziej atrakcyjnych grup mięsnych w Polsce Atrakcyjne pozycjonowanie Nr 3 na polskim rynku mięsa, ale: Specjalizacja w zakresie uboju Nr 1 Lider w segmencie dystrybucji Nr 1 Atrakcyjny partner konsolidujący mniejsze podmioty Perspektywa dynamicznego wzrostu przychodów i zysków całej Grupy PKM Duda Polski Koncern Mięsny Duda Działalność: hodowla trzody chlewnej, ubój, rozbiór i konfekcja mięsa czerwonego, produkcja wędlin w segmencie premium, dystrybucja mięsa i wędlin. Przychody 2006: 1 041 mln zł Główni konkurenci Animex Sp. z o.o. (Grupa Smithfield) Działalność: produkcja mięsa i wędlin z mięsa czerwonego i białego, produkcja pasz Sokołów S.A. (HK Ruokatalo, Danish Crown) Działalność: produkcja mięsa i wędlin z mięsa czerwonego, produkcja karmy dla zwierząt domowych Przychody 2006: 2,3 mld zł Przychody 2006: 1 585 mln zł 5

PKM Duda - kontrola nad wszystkimi segmentami łańcucha wartości w branży mięsnej Zaplecze surowcowe Ubój i rozbiór mięsa, przechowalnictwo Przetwórstwo Dystrybucja oraz usługi Specjalizacja Specjalizacja Współpraca Specjalizacja PKM Duda S.A. lider Grupy Po ls ka Agro-Duda Agrohop Agroprof Bioenergia Rolpol Wizental PZZ Dystrybucja PBI PKM Duda Hunter Wild Polska Wołowina Eurosmak Stół Polski Makton Fedrus Meat Service NetBrokers Euro-Duda Agronet Agroferm PP ZORIA Rosana MPC PKM Duda Distribution Zagranica ZAT Zoria Rosan-Agro Borys Ukraina Rosan Trade Rogatyn Feedmill Pieprzyk Rogatyn 6

Obszary działalności PKM Duda S.A. Segment produkcyjny Segment dystrybucyjno - usługowy Segment surowcowy Wieprzowina Dystrybucja mięsa i wędlin Hodowla zarodowa Obecne l inie biznesowe Wołowina Przechowalnictwo i chłodnictwo Tucz Dziczyzna Usługi rozbioru Produkcja roślinna Przetwórstwo marki premium Internetowa platforma handlowa Produkcja pasz Nowe linie biznesowe Biopaliwa i biogazownie* 7 * Linia biznesowa obejmuje produkcję biopaliw. Wyniki na sprzedaży upraw do produkcji biopaliw wykazywane są przez linię biznesową produkcja roślinna.

8 Część 2 Wyniki 2007

Przychody skonsolidowane PKM Duda Przychody (w mln zł) +24% 616 +25% 496 Przychody eksportowe (w mln zł) Kwartalne skonsolidowane przychody ze sprzedaży PKM Duda w okresie 2003 II kw. 2007 (w mln zł) 174 216 180 234 239 231 265 261 284 289 327 396 72,8 +27% 92,4-21% 72,3 61 72 95 100 134 128 133 2005 Źródło: PKM Duda 2006 2007 2005 2006 2007 I kw. 2003 II kw. 2003 III kw. 2003 IV kw. 2003 I kw. 2004 II kw. 2004 III kw. 2004 IV kw. 2004 I kw. 2005 II kw. 2005 III kw. 2005 IV kw. 2005 I kw. 2006 II kw. 2006 III kw. 2006 IV kw. 2006 I kw. 2007 II kw. 2007 Wzrost liczby dokonywanych ubojów spowodowany zwiększeniem podaży żywca Napięcia na rynku surowcowym i spadek cen żywca Efektywne wykorzystanie niskich cen żywca Nasilenie się konkurencji ze strony zagranicznych koncernów mięsnych wskutek niekorzystnego kształtowania się kursów walut Sprzedaż plonów po atrakcyjnych cenach Optymalizacja procesów i integracja biznesowa Grupy Makton oraz Stół Polski Pełna konsolidacja przychodów włączonych do PKM DUDA spółek w 2006 roku, konsolidacja wyników Stół Polski od 1 marca 2007 r. brak konsolidacji w 2007 roku Jasan i Eko-Duda Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSR 9 W II kw. 2007 r. PKM Duda odnotował po raz kolejny z rzędu rekordowe przychody ze sprzedaży

Skonsolidowane wyniki finansowe PKM Duda EBITDA (w mln zł) EBIT (w mln zł) Zysk netto* (w mln zł) 26,9 +32% 35,4 +24% 43,9 +22% 25,6 +24% 31,7 +37% 23,2 +21% 28,0 20,9 16,9 2005 2006 2007 2005 2006 2007 2005 2006 2007 Źródło: PKM Duda * Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Znaczący rentowności linii biznesowej dystrybucja mięs i wędlin Dalsze zwiększanie udziału w dostawach własnego surowca do zakładu w Grąbkowie przejęcie kolejnej marży w łańcuchu wartości budowanej przez PKM Duda S.A. Zwiększenie udziału mięsa w elementach w strukturze przychodów, poprawa marż na działalności rozbiorowej spowodowana obniżeniem cen surowca i realizacją kontraktów eksportowych Odnotowanie zysków ze sprzedaży zeszłorocznych plonów linia biznesowa produkcja roślinna Niesprzyjająca sytuacja na rynku walutowym oraz ponoszenie kosztów wchodzenia na nowe, zagraniczne rynki zbytu Ponoszenie kosztów rozpoczęcia działalności na rynku ukraińskim, integracji Makton i Stół Polski oraz przejęć Przeprowadzenie emisji Akcji serii G pozyskanie 144,6 mln zł Konieczność ponoszenia kosztów programu managerskiego nawet jeśli nie będzie on wykonany (ok. 6 mln zł w skali roku) Koszty przejęć i integracji Spółek z Grupy 10 Biorąc pod uwagę sytuację rynkową, wyniki uzyskane przez Grupę Kapitałową PKM Duda w II kw. 2007 r. należy uznać za dobre

Wyniki segmentów Grupy PKM Duda 800 600 400 14 228 Przychody ogółem segmentów Grupy PKM Duda (w mln zł) 686 50 591 15 40 473 29,7 13 312 344 30 20 3,6 5,6 Wyniki EBITDA segmentów Grupy PKM Duda (w mln zł)* 38,1 2,9 9,0 46,7 6,4 14,5 200 231 266 323 10 20,5 26,2 25,8 0 2005 2006 2007 produkcyjny dystrybucyjno-usługowy surowcowy Źródło: PKM Duda 0 2005 2006 2007 produkcyjny Źródło: PKM Duda dystrybucyjno-usługowy surowcowy 40 30 20 10 0 Źródło: PKM Duda 19,7 1,8 3,9 14,0 Wyniki netto segmentów Grupy PKM Duda (w mln zł)* 26,0 3,8 0,7 5,1 9,1 20,1 18,3 2005 2006 2007 produkcyjny dystrybucyjno-usługowy surowcowy 31,1 Produkcyjny PKM DUDA Polska Wołowina Borys Ukraina Hunter Wild Eurosmak Rosana MPC Skład poszczególnych segmentów Dystrybucyjnousługowy Makton Fedrus Stół Polski Eurosmak NetBrokers Euro-Duda PKM Duda Distribution Meat Service Rosan Trade Rogatyn Feedmill Surowcowy Agro Duda Agroprof PZZ Dystrybucja Rolpol Wizental Bioenergia Agrohop Agronet Agroferm PP ZORIA ZAT ZORIA PBI Rosan Agro 11 * W celu zachowania porównywalności danych z rokiem 2005, wynik EBITDA i netto za 2006 i 2007 rok został skorygowany (powiększony o 2 888 tys. zł) o koszty programu menedżerskiego

Segment produkcyjny Sytuacja w 2007 r. Dane dotyczące segmentu Wzrost liczby dokonywanych ubojów Napięcia na rynku surowcowym i spadek cen żywca Efektywne wykorzystanie niskich cen żywca Zwiększenie udziału mięsa konfekcjonowanego w strukturze przychodów Nasilenie się konkurencji ze strony zagranicznych koncernów mięsnych wskutek niekorzystnego kształtowania się kursów walut Realizacja kontraktów na dostawy mięsa do krajów Unii Europejskiej, Korei Południowej, Chin, Białorusi, Kazachstanu, jak również na inne rynki Działania służb kontrolujących sektor uboju mięsa w Polsce mające na celu ograniczenie szarej strefy i nieuczciwej konkurencji Spadek udziału w rynku skupu żywca innych podmiotów Rosana MPC przeprowadzenie udanej restrukturyzacji Hunter Wild zakończenie sezonu łowieckiego Polska Wołowina dalszy dynamiczny wzrost skali działania, poprawa wyników i rozbudowa zakładu 21.06.05 15.07.05 12.08.05 09.09.05 * Cena skupu 07.10.05 04.11.05 02.12.05 30.12.05 Ceny półtusz wieprzowych kl. R w zł za kg* 27.01.06 24.02.06 24.03.06 21.04.06 18.05.06 16.06.06 Wielkość uboju trzody chlewnej w zakładzie w Grąbkowie w tys. sztuk 315 +19% 14.07.06 375 11.08.06 07.09.06 06.10.06 03.11.06 01.12.06 +3% 29.12.06 27.01.07 386 23.02.07 23.03.07 20.04.07 18.05.07 15.06.07 13.07.07 10.08.07 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Źródło: PKM Duda 2005 2006 2007 12

Segment dystrybucyjno-usługowy Sytuacja w 2007 r. Dane dotyczące segmentu Integracja i optymalizacja procesów w Grupie Makton i Stół Polski Wzrost rentowności w wyniku wykorzystania efektów synergii po przejęciu Stół Polski Wzrost udziałów na obecnie obsługiwanych rynkach Otwarcie nowego oddziału Makton w Katowicach Wykorzystanie silnej pozycji przetargowej wobec dostawców i odbiorców Powiększenie portfolio produktów w kierunku produktów wysoko marżowych Wprowadzenie na rynek produktów pod markami własnymi Rozwój dostaw dla segmentu HORECA oraz przygotowanie oferty dla sieci handlowych Wpływ środków z dotacji SAPARD Zintensyfikowanie działalności handlowej NetBrokers import określonych asortymentów mięsnych w celu uzupełnienia oferty PKM Duda PKM Duda Distribution GmbH przejęcie kanałów dystrybucji i intensyfikacja sprzedaży produktów PKM Duda na rynkach UE Koszty związane z przejęciami i integracją nowoprzyłączanych podmiotów Legenda Szczecin Zielona Góra Gdynia Poznań Wrocław Rynki działania Planowane rynki działania Gdańsk Wałbrzych Łódź Katowice Warszawa Kraków Olsztyn Białystok Ciechanowiec Maków Siedlce Rzeszów 13

Segment surowcowy Sytuacja w 2007 r. Dane dotyczące segmentu Dalsze zwiększanie udziału w dostawach surowca z własnego zaplecza do zakładu w Grąbkowie - poprawa jakości i wydajności surowca oraz przejęcie kolejnego poziomu marż w łańcuchu wartości budowanej przez PKM Duda S.A. Stopniowe uniezależnienie się od podaży surowca na wolnym rynku eliminacja zakupu tuczników o nie satysfakcjonującej jakości lub znaczne obniżenie cen zakupu Sprzedaż zeszłorocznych plonów po atrakcyjnych cenach Zwiększenie wydajności w spółkach rolnych Modernizacja nowo przejętej fermy Organizacja centralnego zakupu pasz i urządzeń dla współpracujących z PKM Duda rolników i program Hodowca roku Rozpoczęcie budowy elewatora na potrzeby ferm należących do PKM Duda Rosan-Agro przeprowadzenie udanej restrukturyzacji Źródło: ARR, czerwiec 2007 Źródło: ARR, czerwiec 2007 Źródło: ARR, czerwiec 2007 Źródło: ARR, czerwiec 2007 14

Istotne wydarzenia w otoczeniu PKM Duda od 30 czerwca 2007 r. W dniu 03 lipca 2007 r. nastąpiło ostateczne zamknięcie przejęcia 100% udziałów w spółce "Pieprzyk Rogatyn" Sp. z o.o. Łączna kwota transakcji wyniosła 4,76 mln zł. Spółka prowadzi działalność w zakresie upraw ziemi, produkcji rolnej i surowcowej oraz obrotu zwierzętami hodowlanymi. Spółka posiada odpowiednie zaplecze i sprzęt do produkcji rolnej i gospodaruje na kilku tysiącach hektarów gruntów. Finalizacja przedmiotowej transakcji jest wynikiem realizacji obranej przez Zarząd PKM DUDA S.A. strategii zakładającej ekspansję na rynek ukraiński. W dniu 25.06.2007 r. został podwyższony kapitał zakładowy spółki AGRO DUDA Sp. z o. o. o kwotę 31 mln zł. Kapitał zakładowy Spółki po rejestracji podwyższenia wynosi 41 mln zł. W dniu 09.07.2007 r. fundusz statutowy spółki ROSAN - AGRO Sp. z o. o. został podwyższony o kwotę 77,8 mln UAH, w tym 2,1 mln UAH stanowił aport wniesiony w postaci maszyn i urządzeń. Fundusz statutowy Spółki po rejestracji podwyższenia wynosi 85,6 mln UAH. Pioneer Pekao Investment Management S.A. poinformował, iż zwiększył łączne zaangażowanie do poziomu 5,10 % całkowitej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu PKM DUDA S.A. BZ WBK AIB Asset Management S.A. poinformował, iż zmniejszył łączne zaangażowanie do poziomu 4,97 % całkowitej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu PKM DUDA S.A. Dnia 25 lipca 2007 r. została podpisana umowa kupna 100% udziałów w spółce NEW LOGISTIC Sp. z o.o. Spółka NEW LOGISTIC Sp. z o.o. jest właścicielem nieruchomości o łącznej powierzchni 6.98.42 ha położonych w Mszczonowie. Nabycie udziałów w spółce NEW LOGISTIC Sp. z o.o. jest związane z zamiarem prowadzenia działalności w zakresie logistyki i składowania produktów mrożonych zarówno na potrzeby spółek Grupy Kapitałowej Emitenta jak i świadczenia usług. Fundusze inwestycyjne zarządzane przez PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. poinformowały, iż zwiększyły łączne zaangażowanie do poziomu 5,08 % całkowitej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu PKM DUDA S.A. ROSAN AGRO Sp. z o. o. poinformowała o zawarciu porozumienia finalizującego transakcję nabycia Przedsiębiorstwa Filialnego "Ekspres" wraz ze wszystkimi składnikami majątku ruchomego należącego do tegoż przedsiębiorstwa. 15

Transakcja nabycia New Logistic Wartość transakcji: 7,1 mln zł Spółka NEW LOGISTIC Sp. z o.o. jest właścicielem nieruchomości o łącznej powierzchni 6.98.42 ha położonych w Mszczonowie (koło Radziejowic na trasie Warszawa-Katowice) Nabycie udziałów w spółce NEW LOGISTIC Sp. z o.o. jest związane z zamiarem prowadzenia działalności w zakresie logistyki i składowania produktów mrożonych zarówno na potrzeby spółek Grupy Kapitałowej PKM Duda jak i świadczenia usług. Docelowo 60 tys. miejsc paletowych przewidziane do realizacji dwuetapowo MSZCZONÓW 16

Kolejna inwestycja PKM Duda na rynku ukraińskim -Przedsiębiorstwo Filialne Ekspres Wartość transakcji: 12 mln UAH (ok. 6,6 mln zł) Spółka znajduje się w rejonie Rówieński, wieś Zoria niedaleko fermy należącej do PKM Duda S.A. - ZORIA Przedsiębiorstwo Filialne Ekspres prowadzi działalność w zakresie produkcji oraz handlu mięsem i wyrobami mięsnymi Docelowo spółka ma być centralną ubojnią PKM Duda na rynku ukraińskim Wartość odtworzeniowa majątku szacowana jest na 20-25 mln zł 17

Część 2 Czynniki wzrostu Grupy Kapitałowej PKM Duda 18

PKM Duda czynniki wzrostu w przyszłości segment produkcyjny Czynniki wzrostu Przejęcia spółek o podobnym profilu działalności z dużymi perspektywami wzrostu w Polsce oraz na Ukrainie Rozwój Grupy PKM Duda na Ukrainie w oparciu o Rosan Agro Maksymalne wykorzystanie mocy produkcyjnych istniejących ubojni i rozbieralni Automatyzacja i rozbudowa mocy produkcyjnych (PKM Duda, Polska Wołowina, Hunter Wild) Wejście w segment przetwórstwa, budowa marek własnych produktów premium w oparciu o zakład produkcyjny Stół Polski Zwiększanie udziału w rynku kosztem zakładów nie spełniających norm UE i słabszych kapitałowo firm Rozwój poprzez dalszą ekspansję na rynkach zagranicznych Zajęcie czołowej pozycji wśród dostawców mięsa na rynki Dalekiego Wschodu Zwiększanie przychodów ze sprzedaży mięsa w elementach, w szczególności okresie letnim mięs grillowych Rozwój dostaw dla segmentu HORECA Intensyfikacja działań pro-sprzedażowych produktów PKM Duda przez niemiecką spółkę PKM Duda Distribution Wprowadzanie innowacyjnych technologii produkcji mających na celu budowę marż Zwiększenie udziału żywca z własnej produkcji Wykorzystywanie do produkcji surowca o podwyższonej jakości Osiągnięcie efektów skali 19

PKM Duda czynniki wzrostu w przyszłości segment dystrybucyjno-usługowy Czynniki wzrostu 20 Finalizacja dalszych transakcji przejęć -spółek działających w największych miastach Polski Otwarcie nowego oddziału w Poznaniu Inwestycje green field w przypadku braku atrakcyjnego podmiotu do przejęcia Rozbudowa sieci do 25 centrów dystrybucyjnych Umocnienie pozycji ogólnopolskiego lidera dystrybucji mięsa i wędlin Wzrost udziałów na obecnie obsługiwanych rynkach Dywersyfikacja klientów w celu dobrania najbardziej marżowych kontraktów Wykorzystanie wzmocnionej pozycji przetargowej wobec dostawców i odbiorców Silny rozwój eksportu Grupy PKM Duda w oparciu o niemiecką spółkę dystrybucyjną PKM Duda Distribution GmbH i chłodnię w Passau Rozbudowa bazy przechowalniczej i logistycznej Efektywne wsparcie wprowadzenia na rynek produktów pod własną marką Rozwój dostaw dla segmentu HORECA oraz dla sieci handlowych NetBrokers dążenie do bycia największą w Europie platformą skierowaną do firm działających na rynku rolno-spożywczym oraz import określonych asortymentów mięsnych w celu uzupełnienia oferty PKM Duda Zajęcie pozycji lidera rynkowego, w usługach przechowalniczo-chłodniczych Rozbudowa bazy logistycznej

PKM Duda czynniki wzrostu w przyszłości segment surowcowy Czynniki wzrostu Przejęcia podmiotów zajmujących się chowem i hodowlą trzody chlewnej lub budowa nowych ferm Osiągnięcie 40% dostaw surowca z własnego zaplecza surowcowego Zapewnienie dostaw surowca o najwyższej jakości Minimalizacja kosztu hodowli, dzięki rozwojowi tuczu kontraktowego Obniżenie kosztów pozyskania surowca wieprzowego koszty logistyki skupu Uniezależnienie się od podaży surowca na wolnym rynku eliminacja zakupu tuczników o nie satysfakcjonującej jakości lub znaczne obniżenie cen zakupu Przejęcie marży z hodowli i zwiększenie marży na produkcji dzięki procesowi optymalizacji jakości żywca Organizacja centralnego zakupu pasz i urządzeń dla współpracujących z PKM Duda rolników i program HODOWCA ROKU Wprowadzanie innowacyjnych technologii produkcji mających na celu budowę stad macior o najwyższych parametrach jakościowych Rozbudowa bazy magazynowej Zajęcie pozycji lidera w zakresie poziomu zaplecza surowcowego na Ukrainie Efektywne wykorzystanie posiadanego areału ziemskiego optymalizacja zasiewów prowadząca do maksymalizacji zysków z produkcji roślinnej zajęcie znaczącej pozycji jako dostawca komponentów roślinnych do produkcji biopaliw Zwiększenie posiadanych areałów do 10 tys. ha na potrzeby zwiększonej produkcji zwierzęcej i dzięki temu zmniejszenie kosztu jednostkowego / ha Wejście w produkcję pasz - przejęcie kolejnej marży w łańcuchu wartości produkcji rolnej Wykorzystanie posiadanych zasobów na potrzeby świadczenia usług przechowalnictwa Efektywne korzystanie z systemów dopłat UE 21

Budowa silnej pozycji PKM Duda S.A. na rynku ukraińskim w oparciu o Rosan Agro Stan obecny Plan na 2-3 lata Produkcja roślinna Dzierżawa 15 tys. ha areałów wysokiej klasy Kupno / dzierżawa ponad 50 tys. ha areałów wysokiej klasy, produkcja roślinna na potrzeby produkcji pasz i pod produkcję komponentów do biopaliw Produkcja pasz Moce produkcyjne 100 ton pasz na dobę Moce produkcyjne dostosowywane do rozwoju własnej bazy surowcowej oraz możliwości sprzedaży zewnętrznej Produkcja zwierzęca Moce produkcyjne 67 tys. tuczników rocznie Hodowla do 250 tys. sztuk tuczników rocznie Ubój, rozbiór, przetwórstwo mięsa Moce produkcyjne: 3 720 ton wędlin i 3 600 ton mięsa rocznie Moce produkcyjne dostosowywane do rozwoju własnej bazy surowcowej oraz zakupów tuczników z rynku Dystrybucja oraz usługi Marka premium ROSANA, oraz marka medium przepisy domowe Budowa własnej sieci dystrybucji Kreowanie kilku marek w różnych segmentach cenowych i jakościowych 22

Załączniki Władze PKM Duda Dane finansowe Dane teleadresowe 23

Władze PKM Duda Skład Zarządu PKM Duda S.A. Prezes Zarządu Maciej Duda Wiceprezes Zarządu Bogna Duda-Jankowiak Wiceprezes Zarządu Roman Miler Członek Zarządu Dyrektor Finansowy Rafał Oleszak Skład Rady Nadzorczej PKM Duda S.A. Przewodniczący: Rafał Abratański Członek Rady Nadzorczej: Marek Dybalski Członek Rady Nadzorczej: Tomasz Łuczyński Członek Rady Nadzorczej: Rafał Tuzimek Członek Rady Nadzorczej: Maciej Zientara Członek Rady Nadzorczej: Jarosław Tomczyk Członek Rady Nadzorczej: Michał Dworzyński 24

Wyniki finansowe RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT tys. zł 2005 2006 2006 2007 Przychody netto Koszty sprzedanych produktów i towarów marża brutto na sprzedaży (w %) Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) na sprzedaży marża na sprzedaży (w %) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 870 019 765 408 12,0% 33 620 49 083 21 908 2,5% 20 310 3 490 1 041 207 907 242 12,9% 51 993 38 444 43 528 4,2% 24 541 5 071 496 221 442 165 10,9% 18 625 20 695 14 736 3,0% 12 406 1 548 616 016 545 692 11,4% 30 361 22 710 17 253 2,8% 16 114 1 653 Zysk (strata) z działalności operacyjnej marża EBIT (w %) Przychody finansowe Koszty finansowe 38 728 4,5% 7 303 13 558 62 998 6,1% 6 190 9 363 25 594 5,2% 6 548 4 709 31 714 5,1% 8 354 7 450 Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy 32 477 6 060 59 825 8 954 27 433 4 163 32 618 4 368 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom 27 103 50 318 23 245 28 049 jednostki dominującej rentowność netto (w %) 3,1% 4,8% 4,7% 4,6% Dane skonsolidowane. Źródło: PKM Duda S.A. 25

Wyniki finansowe BILANS tys. zł 2005 2006 2006 2007 AKTYWA Aktywa trwałe Aktywa obrotowe, w tym Zapasy Należności 466 981 269 436 197 545 58 921 104 736 596 379 357 461 238 918 71 873 119 787 530 380 312 276 218 104 60 533 118 565 820 029 512 274 307 755 82 433 157 807 PASYWA Kapitał własny Rezerwy Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe 466 981 206 425 1 065 103 028 139 307 17 156 596 379 268 114 1 097 134 082 172 099 20 987 530 380 235 288 1 864 109 256 167 318 16 654 820 029 442 266 1 646 109 518 241 151 24 117 Dane skonsolidowane. Źródło: PKM Duda S.A. 26

Oświadczenie Niniejszy dokument na temat wyników finansowych oraz potencjalnych projektów inwestycyjnych PKM Duda został przygotowany przez PKM Duda ( Spółka ). Niniejszy dokument zawiera prezentację jedynie kluczowych elementów inwestycji oraz podstawowych inwestycji związanych z projektami inwestycyjnymi. Niniejszy dokument nie przedstawia pełnego ani wyczerpującego obrazu potencjalnych projektów inwestycyjnych, jak również pozycji i perspektyw Spółki. Niniejszy dokument, oraz związane z nim slajdy oraz ich opisy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Stwierdzenia dotyczące przyszłości nie stanowią gwarancji spełnienia się przewidywań co do przyszłych osiągnięć i wiążą się z ryzykiem oraz niepewnością, a faktyczna sytuacja finansowa Grupy PKM Duda w przyszłości może znacząco różnić się od oczekiwań wyrażonych lub domniemanych w powyższych stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Spółka przekazuje posiadany obraz potencjalnych projektów inwestycyjnych, sporządzony zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu, z zastrzeżeniem, że nie jest możliwe podanie pełnej informacji na temat sprawozdań finansowych oraz danych operacyjnych potencjalnych projektów inwestycyjnych. Realizacja projektów, o których mowa w niniejszym dokumencie uzależniona jest od spełnienia szeregu warunków, które mogą nie zostać spełnione. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawianych w niniejszym dokumencie nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. Spółka nie ponosi odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszego dokumentu. Niniejszy dokument został sporządzony wyłącznie w celach informacyjnych i promocyjnych oraz nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, bądź instrumentów finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejszy dokument nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w nim zawarte nie mogą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na nim polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną. 27

Siedziba Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. ul. Kłobucka K 25, 02-699 Warszawa tel. (+48) 22 319 94 00 www.pkmduda.pl Oddział Grąbkowo Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Grąbkowo 73, 63-930 Jutrosin tel. (+48) 65 547 70 00 duda@pkmduda.pl 28