KROK 7 - ANALIZA TECHNICZNA FORMACJE ŚWIECOWE Formacje świecowe dzielą się na dwie grupy: formacje zapowiadające odwrócenie trendu i formacje zapowiadające kontynuację trendu. 1. Formacje zapowiadające odwrócenie trendu. Formacje te zapowiadają zakończenie ruchu rynkowego i odwrócenie tendencji. Siła poszczególnych formacji jest bardzo zróżnicowana. Do najsilniejszych należą formacje gwiazdy - poranna (zapowiadająca wzrosty) i wieczorna (zapowiadająca spadki) oraz formacje objęcia hossy (wzrosty) i objęcia bessy (spadki). Formacje świecowe mają najmocniejszą wymowę jeśli pojawiają się po długotrwałym ruchu i współgrają z zależnościami wynikającymi z geometrii rynku oraz ich wymowa zgodna jest z kierunkiem trendu w większej skali. Sama formacja, która pojawia się w przypadkowym miejscu (czyli niezależnie od warunków o których mowa powyżej), nie ma wartości prognostycznej i nie znajduje się w sferze naszego zainteresowania. Potencjalny zasięg ruchu nigdy nie jest szacowany w oparciu wyłącznie o formację świecową. Do wyznaczenia zasięgu ruchu po ukształtowaniu się formacji służą zniesienia geometryczne, wzajemne relacje korekt oraz zasady trendowe. Formacje zapowiadające odwrócenie trendu pojawiające się na szczytach: Spadająca gwiazda - najsilniejsza formacja prospadkowa występująca w pojedynkę. Charakteryzuje się długim górnym cieniem oraz niewielkim korpusem. Korpus powinien być koloru czarnego. Wymowa świecy świadczy o nieudanym ataku kupujących na nowy szczyt, sprzedający dochodzą w trakcie sesji do głosu i sprowadzają ceny poniżej otwarcia świecy. 1
Gwiazda wieczorna formacja składające się z 3 kolejnych świec. Świeca pierwsza jest koloru białego i świadczy o sile rynku. Kolejna świeca występująca w środku formacji jest świecą doji, bądź też czarną świecą o bardzo małym korpusie. Ostatnia świeca w formacji gwiazdy wieczornej jest koloru czarnego, ważne aby jej zamknięcie wypadło poniżej poziomu otwarcia pierwszej białej świecy w formacji. 2
Objęcie bessy najsilniejsza dwu-składniowa formacja o niedźwiedziej wymowie. Objęcie bessy składa się z dwóch świec, pierwsza posiada biały wzrostowy korpus, świadczy o optymizmie inwestorów. Kolejna świeca otwiera się powyżej zamknięcia białej (luka cenowa), jednak inwestorzy nie są w stanie kontynuować zwyżki, tym samym luka cenowa zostaje domknięta a silne spadki sprowadzają ceny poniżej otwarcia poprzedniej świecy. Spadkowa świeca obejmuje całym swym korpusem poprzednią wzrostową, najsilniejsza wymowa formacji występuje, gdy druga świeca jest świecą marubozu. 3
Zasłona ciemnej chmury formacja bardzo zbliżona swym wyglądem do formacji objęcia bessy, różnica polega na poziomie zamknięcia świecy czarnej. W tym przypadku świeca spadkowa otwiera się powyżej poprzedniej wzrostowej, jednak jej zamknięcie występuje w zakresie korpusu białej świecy nie przekraczając tym samym poziomu zamknięc ia białej świecy. Ważne jednak aby zamknięcie drugiej świecy wypadło na poziomie przekraczającym 50% korpusu świecy pierwszej. Formacje odwrócenia trendu pojawiające się na dołkach: 4
2. Formacje zapowiadające kontynuację trendu. Trzech białych żołnierzy jest to formacja kontynuacji trendu, pojawiająca się zazwyczaj po okresie stabilizacji na rynku lub korekcie. Wybicie trzema kolejnymi białymi świecami jest sygnałem kontynuacji trendu. W przypadku formacji trzy-świecowej zdarza się, iż otwarcia kolejnych świec wypadają w okolicy zamknięcia świecy poprzedzającej. Świadczy to o dodatkowej sile rynku. Formacja trójki hossy formacja składająca się minimum z 5 świec. Pierwsza jest dynamiczną białą świecą, po czym kolejne trzy świece o niewielkich korpusach zamykają się na coraz niższych poziomach, jednak wewnątrz korpusu pierwszej świecy. Ostatnia świeca w formacji jest białą świecą wybijającą, której zamknięcie wypada powyżej poziomu zamknięcia świecy pierwszej. Formacje kontynuacji trendu spadkowego 5
Przykład EURUSD, interwał H1 6
FORMACJE CENOWE Kształty które mogą się pojawiać na wykresach i które wspomagają prognozowanie przyszłych ruchów cenowych. 1. Formacje zapowiadające odwrócenie trendu. Formacja głowy i ramion Formacja odwróconej głowy z ramionami 7
Formacja podwójnego szczytu i podwójnego dna M - drugi szczyt nie może wybijać pierwszego W - drugi dołek nie może zejść poniżej pierwszego Są to najłatwiej rozpoznawalne i najczęściej spotykane formacje odwrócenia trendu 8
2. Formacje kontynuacji trendu. Trójkąty Flaga Należy do najbardziej wiarygodnych formacji zapowiadających kontynuację trendu. Budową przypomina równoległobok wyznaczony przez dwie równoległe linie, które nachylają się w kierunku przeciwnym do istniejącego trendu. W trendzie spadkowym flaga będzie powiewać do góry. 9
10