Projekt JEREMIE w Katalonii Poznań, 10 września 2008 18/09/2008
1.- Opis 2.- JEREMIE w Katalonii 3.- Umowa o Dofinansowanie 4.- Plan inwestycyjny
1.- Opis 1.- Opis
4 1- Opis JEREMIE (Wspólne Europejskie Zasoby dla Mikro, Małych i Średnich Przedsiębiorstw) jest inicjatywą Dyrekcji Generalnej ds. Polityki Regionalnej i Grupy EBI, mającą na celu promowanie dostępu do środków finansowych dla mikro, małych i średnich przedsiębiorstw -Środki finansowe w ramach programu JEREMIE są przekazywane przez EFRR oraz odpowiednie rządy lub regiony. Mają one na celu stworzenie przedsięwzięć, funduszy technologicznych i innowacyjnych oraz mikro kredytów -Fundusze muszą być zwracane (nie są to dopłaty) i mogą być ponownie inwestowane w nowe przedsięwzięcia -KaŜdy region lub państwo zlecać będzie zarządzanie funduszami EFI lub funduszowi powierniczemu (wyznaczanemu bezpośrednio w przypadku organów publicznych lub w procedurze przetargowej). Jego zadaniem będzie rozdzielanie funduszy pomiędzy innych pośredników finansowych według róŝnego typu operacji.
5 1- Opis -Pośrednicy finansowi wybrani przez fundusz powierniczy będą oferować m.in. kapitał wysokiego ryzyka, kredyty i gwarancje, zawsze na warunkach rynkowych -Do końca roku 2015 fundusze te powinny zostać zainwestowane w całości przynajmniej raz, w przeciwnym razie zostaną zwrócone EFRR -Wszelkie stosunki nawiązywane pomiędzy Władzami regionalnymi, funduszem powierniczym oraz pośrednikami finansowymi zostaną uregulowane w Umowie o Dofinansowanie -Etapy przedsięwzięcia: -Etap przygotowawczy (2006-07), na tym etapie oceniano braki w mechanizmach finansowych róŝnych regionów europejskich -Etap wdraŝania (2007-13), wybór funduszu powierniczego i podpisanie Umowy o Dofinansowanie
6 1- Opis Struktura Holding Fund Fundusze Strukturalne UE UE Fundusze Krajowe/Regionalne Inni Inni inwestorzy (moŝliwe) Fundusz Powierniczy («(«FP FP»)») Pośrednicy finansowi MŚP W związku z ICF, środki będą przekazane przez Generalitat: 50% będzie pochodzić z EFRR, a 50% z budŝetu własnego Generalitat
7 1- Opis Podstawy prawne: -ROZPORZĄDZENIE (WE) NR 1080/2006 PARLAMENTU EUROPEJSKIEGO I RADY z 5 lipca 2006 r. w sprawie Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego i uchylające Rozporządzenie -ROZPORZĄDZENIE RADY(WE) Nr 1083/2006 z 11 lipca 2006 r., ustanawiające przepisy ogólne dotyczące Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Europejskiego Funduszu Społecznego oraz Funduszu Spójności i uchylającego rozporządzenie -ROZPORZĄDZENIE KOMISJI (WE) Nr 1828/2006 z 8 grudnia 2006 r. ustanawiające szczegółowego zasady wykonania rozporządzenia Rady (WE) nr 1083/2006 ustanawiającego przepisy ogólne dotyczące Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Europejskiego Funduszu Społecznego oraz Funduszu Spójności oraz rozporządzenia (WE) nr 1080/2006 Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego
2.- JEREMIE w Katalonii 2.- JEREMIE w Katalonii
9 2- Jeremie w Katalonii Program Operacyjny Katalonia 2007-2013: Analiza gospodarki katalońskiej (aspekty do poprawy): - Konkurencyjność i wydajność - Przekształcenie niektórych sektorów przemysłu dotkniętych przez zagraniczną konkurencję - Wzmocnienie Społeczeństwa opartego na wiedzy (ICT) - Podniesienie poziomu badań i rozwoju oraz zacieśnienie stosunków pomiędzy przedsiębiorstwami a uniwersytetami - Infrastruktura transportowa - Kapitał ludzki - ZrównowaŜony rozwój
10 2- Jeremie w Katalonii Biorąc pod uwagę załoŝenia Programu Operacyjnego oraz Strategiczne Zasady Funduszy Strukturalnych 2007-2013, określono PIĘĆ priorytetów: Priorytet 1: Rozwój biznesu i innowacji - Badania oraz rozwój technologiczny i innowacje - Rozwój biznesu - Społeczeństwo informacyjne Priorytet 2: Środowisko i zapobieganie ryzyku Priorytet 3: Dostępność i transport Priorytet 4: ZrównowaŜony rozwój miejski Priorytet 5: Pomoc techniczna
11 2- Jeremie w Katalonii Rozwój biznesu 1- Wsparcie MŚP 2- Innowacje i konkurencyjność 3- Dostęp do finansowania Cele ogólne i priorytety 3.1- Rozwój rynku kapitałowego dla MŚP w ich wczesnej fazie rozwoju 3.2- Stworzenie rynku wierzytelności i gwarancji dla MŚP 3.3- Dopłaty połączone z poŝyczkami i gwarancjami na badania i rozwój oraz tworzenie biznesu 3.4- WdraŜanie mechanizmów finansowania dla MŚP aby ułatwić przepływ technologii 3.5- Ograniczenie barier dla inwestycji prywatnych w MŚP Program JEREMIE byłby odpowiedni dla większości MŚP pod względem dostępu do finansów w Katalonii
12 2- Jeremie w Katalonii Inicjatywa JEREMIE w Katalonii: ICF będzie uczestniczyć w rozwoju programu JEREMIE w Katalonii poprzez stworzenie własnej jednostki zaleŝnej BudŜet Generalitat na rok 2008 przewidywał juŝ stworzenie Funduszu w ramach ICF Rozkład funduszy JEREMIE na okres 2007-2013 przedstawia się następująco: Financial Produkt finansowy Product (000 ) (EUR 000) Generalitat Guarantees Gwarancje 10.000 10.000 20.000 20.000,0 250.000 Venture Capital 7.500 7.500 15.000 15.000,0 75.000 Micro Mikro Loans poŝyczki 6.000 6.000 12.000 12.000,0 160.000 Support Wsparcie to dla private prywatnych investors networks (business angels) inwestorów (aniołowie biznesu) Contributions Wkład UE Wkład Total contribution całkowity Multiplier MnoŜnik Całkowita Total inwestycja induced investment 1.500 1.500 3.000 3.000,0 111.000 Total Razem 25.000 25.000 50.000 11,9 596.000
3.- Umowa o Dofinansowanie 3.- Umowa o Dofinansowanie
14 3.- Umowa o Dofinansowanie Fundusz powierniczy: funkcje i organizacja (art. 3, 4 & 5, Zał. A) Przekazywanie środków programowych do funduszu powierniczego: warunki (art. 6, zał. F) Pośrednicy finansowi: ocena, wybór i akredytacja (art. 4 & 9) Polityka inwestycyjna: Rozliczenie i monitorowanie, branŝe i produkty (art. 7, App. A) Operacje (art. 8 & 9) Wymagania dotyczące nadzoru i informacji (App. B, C & D) Obowiązki stron dotyczące monitorowania programu (art 12)
4.- Strategia inwestycyjna 4.- Strategia inwestycyjna
16 4.- Strategia inwestycyjna HIPOTEZA POCZĄTKOWA 1.- Harmonogram wkładów dokonywanych przez Generalitat (000 ): 2.- Rozkład inwestycji wg. produktów: 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Razem 15.000 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000 50.000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Razem Mikro poŝyczki 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 0 12.000 Venture Capital 2.250 3.150 3.750 3.750 2.100 0 15.000 Współinwestowanie 450 900 900 750 0 0 3.000 Dokapitalizowanie MŚP 0 5.000 5.000 0 0 0 10.000 Gwarancje 2.500 2.500 2.500 2.500 0 0 10.000 Razem 7.600 13.950 14.550 9.400 4.500 0 50.000 3.- kapitał jest corocznie przydzielany kaŝdej linii zgodnie z jej wkładem procentowym 4.- Kapitał zwracany zostanie ponownie zainwestowany zgodnie z dodatkowymi programami zdefiniowanymi od roku 2013, za wyjątkiem dokapitalizowania
17 4.- Strategia inwestycyjna GWARANCJE Kwota: do 25 milionów euro Adresat: od mikro do średnich przedsiębiorstw Cel: Zaoferować dostęp do produktów finansowych poprawiających rozwój i wielkość przedsiębiorstw Priorytet: Przedsiębiorstwa technologiczne w ich początkowym etapie rozwoju Przedsiębiorstwa z wysokim potencjałem rozwoju Inwestycje w badania i rozwój oraz przepływ technologii Przewidywane inwestycje: 250 milionów euro Opcje: a) Gwarancje Finansowe/Techniczne: poprzez gwarancje komplementarne; b) Wkład kapitału w RGC: poprzez wkład finansowy w charakterze partnera (moŝliwy wkład w Fundusz Rezerw Technicznych)
18 4.- Strategia inwestycyjna VENTURE CAPITAL Kwota: do 25 milionów euro Adresat: od mikro do średnich przedsiębiorstw Cel: wsparcie inicjacji i konsolidacji funduszy venture capital skierowanych do firm rozpoczynających działalność i rozwijających się Priorytet: Przedsiębiorstwa inwestujące w badania i rozwój, firmy rozpoczynające i rozwijające działalność Przedsiębiorstwa technologiczne, oparte na ICT Przewidywana inwestycja: 75 milionów euro Działanie: tymczasowy wkład, zawsze mniejszość Zysk będzie oparty na zysku ze zrealizowanych inwestycji
19 4.- Strategia inwestycyjna MIKROKREDYTY Kwota: do 12 milionów euro Adresat: od mikro do średnich przedsiębiorstw Cel: podział mikro kredytów skierowanych dla przedsiębiorców Przewidywana inwestycja: 160 milionów euro Działanie: IFEM: a) przekazywanie środków od % działalności; b) Wynagrodzenie wg. Uzgodnionej stawki; c) Przyjmowanie proporcjonalnego % ryzyka Instytucje finansowe: Mikro poŝyczki na ustalonych warunkach dla końcowego poŝyczkobiorcy Maksymalna kwota poŝyczki: 60.000 euro Procedura: poprzez instytucje finansowe
20 WSPÓŁINWESTOWANIE Z PRYWATNYMI INWESTORAMI Kwota: do 5 milionów euro 4.- Strategia inwestycyjna Adresat: pośrednicy finansowi lub menadŝerowie sieci aniołów biznesu współinwestujący z prywatnymi inwestorami Cel: wkład na rozpoczęcie działalności i konsolidację w początkowej fazie rozwoju przedsiębiorstwa Przewidywana inwestycja: 111 milionów euro Działanie: IFEM FI / menadŝerowie sieci firmy Warunki inwestowania dla firm będą identyczne do tych jakie zostaną uzgodnione z aniołami biznesu; maksymalne przyjęte ryzyko będzie takie samo jak ryzyko przyjęte przez anioła biznesu; pośrednik otrzyma wynagrodzenie za swój wkład w firmę i działalność zarządczą Zysk będzie oparty na zysku ze zrealizowanych inwestycji
21 4.- Strategia inwestycyjna Beneficjenci końcowi: - MŚP, pracownicy niezaleŝni, zwłaszcza ci pracujący nad badaniami i rozwojem, firmy rozpoczynające i rozwijające działalność -Przedsiębiorstwa technologiczne, zajmujące sięśrodowiskiem i naukami przyrodniczymi -Wyłączone przedsiębiorstwa naleŝące do sektora finansów i nieruchomości -Ponowne finansowanie lub restrukturyzacja nie będą brane pod uwagę -MenadŜer funduszu ogłosi zaproszenie do składania ofert dla wszystkich pośredników finansowych działających w Katalonii, w celu wybrania najbardziej odpowiedniego
Projekt JEREMIE w Katalonii Poznań, 10 września 2008 roku 18/09/2008