GPW wtorek, 23 lutego 2016, 08:50 Dziś na rynkach Z początkiem tygodnia na globalne rynki, w tym na rynek polski, powróciły wzrosty, pomimo nienajlepszych wstępnych odczytów wskaźników PMI za luty (PMI w sektorze wytwórczym były gorsze od oczekiwań dla Niemiec, Strefy Euro, USA; najsłabszy od kilku miesięcy odczyt zanotowała także Japonia; nieco lepszy odczyt od oczekiwań zanotowała Francja). Rynki zignorowały te dane, skupiając się na mocnych wzrostach cen ropy naftowej. Te ostatnie notują dziś jednak korektę wczorajszych wzrostów, spadając o ok. 1,5%, co zwiększa ryzyko spadkowej sesji w dniu dzisiejszym (rynki azjatyckie notują dziś mieszaną sesję). Z istotnych informacji dotyczących spółek: 1) zarząd FERRO ocenił, że cena w wezwaniu na akcje spółki (10,50 zł za sztukę) nie odpowiada jej wartości godziwej, przy czym uznano, że samo wezwanie jest zgodne z interesem spółki. Możliwe, że rynek dyskontuje już szanse na potencjalne zwiększenie ceny w wezwaniu (cena akcji na wczorajszym zamknięciu wyniosła 11,18 zł), 2) STALPRODUKT podał dobre wyniki za IV kw. 2015 r. (więcej w Wybranych komunikatach), 3) wciąż niepewny jest ostateczny kształt ustawy o podatku obrotowym, na który czeka wiele sektorów gospodarki. Wg informacji PAP ze źródła rządowego, na 90% ma to być podatek liniowy (co należy zapewne rozumieć jako stawki podstawowe - wciąż nie wiadomo, czy niedziele nie będą opodatkowane inną stawką). Niewykluczone, że zostanie podniesiona kwota wolna od podatku, i jednocześnie podstawowa stawka podatku będzie gdzieś pomiędzy 0,7% a 1,3%, tak aby cel fiskalny został osiągnięty, 4) spadają dziś ceny miedzi na wieści o rekordowych zapasach surowca w Chinach (spadki cen miedzi w dostawach trzymiesięcznych na LME o ok. 1,3%), co nie jest dobrą informacją dla KGHM, który jest siłą napędową indeksu WIG20 w ostatnim czasie. (Paweł Szewczyk) WIG w układzie dziennym WIG - RSI(14) = 62.51 62.5134 WIG - Stochastic %K(14,14) = 74.62, Stochastic %D(14,14,7) = 71.54 74.6191 80 71.543 60 40 20 WIG - MACD(12,26) = 294.14, Signal(12,26,9) = 7.01 294.145 0 7.00886-500 -1,000 WIG - Daily 22-02-2016 Open 45841.8, Hi 46272.1, Lo 45841.8, Close 45911.6 (1.0%) Vol 577,284 MA(Close,15) = 44,502.89, MA1(Close,30) = 43,969.48 30 54,000 53,000 52,000 51,000 50,000 49,000 48,000 47,000 Główne indeksy światowe Dane z ostatnich notowań (kursy zamknięcia) S&P 500 1 945,50 1,45% NASDAQ 4 570,61 1,47% BOVESPA 43 234,86 4,07% DAX 9 573,59 1,98% CAC40 4 298,70 1,79% FTSE100 6 037,73 1,47% BUX 23 332,71 0,69% NIKKEI 16 112,09-0,08% SHANGHAI 2 890,29-1,26% HANG SENG 19 359,93-0,54% XU100 74 893,90 2,57% RTS 760,78 4,79% Indeksy Polska WIG 45 911,56 1,00% WIG20 1 859,73 1,01% MWIG40 3 453,90 1,17% SWIG80 12 665,84 0,83% NCINDEX 272,15 1,36% Waluty USD/PLN 3,9546 EUR/PLN 4,3662 EUR/USD 1,1040 Obligacje PL Bonds10 2,934 US Bonds10 1,724 Surowce Ropa 32,87-1,56% Złoto 1 219,88 0,93% Miedź 4 690,00 2,17% 45,911.6 46,000 45,000 44,502.9 43,969.5 44,000 43,000 42,000 Aug Sep Oct Nov Dec 2016 Feb WIG - Volume = 577,283.88, Open Interest = 0.00 WIG - ATR(15) = 677.48 1.5M 1M 500,000 577,284 800 677.481 600 Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com
Dzisiejsze wydarzenia w spółkach BOGDANKA RAFAMET TRANS POLONIA NWZA ws. zmian w radzie nadzorczej; NWZA ws. zmian w radzie nadzorczej; NWZA ws. wyrażenia zgody na ustanowienie zastawu rejestrowego na przedsiębiorstwie spółki, odwołania z funkcji członka RN, ustalenia liczby członków RN nowej kadencji na 5 (pięciu), powołania na członka RN; Kalendarium spółek: https://broker.aliorbank.pl/raporty-zbiorcze/kalendarium/aktualnosci-polska/ Wybrane komunikaty EMITENT / PAP ASSECO CENTRAL EUROPE FERRO MABION MW TRADE PGNIG PKN ORLEN PKO BP STALPRODUKT Zarząd Asseco Central Europe rekomenduje przeznaczenie na dywidendę za 2015 r. 11,1 mln euro, co oznacza wypłatę 0,52 euro na jedną akcję - podała spółka w komunikacie. Z zysku za 2014 r. spółka wypłaciła 0,47 euro dywidendy na akcję. Zarząd Ferro, bazując na "opinii o cenie" sporządzonej przez Trigon Investment Banking, stwierdził, że cena zaproponowana w wezwaniu ogłoszonym przez Palmyrę, nie odpowiada wartości godziwej spółki. W opinii zarządu wezwanie jest zgodne z interesem spółki oraz ma uzasadnienie biznesowe dla spółki oraz wzywającego i IK Investment Partners. Mabion powinien zakończyć badania kliniczne nad lekiem MabionCD20 do końca 2016 roku - powiedział dziennikarzom Maciej Wieczorek, prezes Mabionu. Podał też, że umowa z partnerem dystrybucyjnym powinna zostać podpisana w najbliższych kilku miesiącach. Zarząd M.W. Trade będzie rekomendował wypłatę w formie dywidendy nie więcej niż 50 proc. zysku netto za 2015 r. - podała spółka w komunikacie. Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo szacuje na 0,5 do 1 mld metrów sześciennych zasoby odkrytego właśnie złoża gazu w Zachodniopomorskiem. Spółka liczy, że prawdopodobny roczny przypływ z tego odwiertu wyniesie około 25 mln m sześciennych - poinformowała spółka w komunikacie. Według spółki okryte nowe złoże gazu ziemnego pozwoli na utrzymanie stabilnych dostaw tego surowca dla rejonu Koszalina i Kołobrzegu. Obecnie okolica ta zasilana jest w gaz ziemny właśnie z okolicznych złóż. Na terenie zakładu głównego PKN Orlen w Płocku (Mazowieckie) doszło w poniedziałek rano do pożaru na instalacji destylacji rurowo-wieżowej VI. Ogień został ugaszony przez zakładowa straż pożarną płockiego koncernu. Nie ma poszkodowanych. Prognozy PKO BP na lata 2016-2017 zakładają, przy scenariuszu utrzymania stałych stóp proc., stabilny wzrost wyniku odsetkowego i utrzymanie wyniku z operacji wymiany. Bank chce w 2016 r. utrzymać koszty ryzyka na poziomie ok. 80 pb oraz liczy na dalszy spadek wskaźnika kredytów zagrożonych do ok. 6,2 proc. - wynika z informacji MSP uzyskanych w banku. Przychody grupy w IV kw. 2015 r. wyniosły 783 mln zł (wzrost o 4,2% w ujęciu rocznym), nieco lepiej od konsensusu PAP wynoszącego 776,8 mln zł, zysk z działalności operacyjnej wyniósł 59,7 mln zł (+104,3% w ujęciu rocznym), powyżej konsensusu PAP na poziomie 55 mln zł, zaś zysk netto wzrósł w ujęciu rocznym o 96,9% do 51,8 mln zł (konsensus PAP zakładał 43,9 mln zł). Sygnały analizy technicznej ASBIS CDPROJEKT CYFRPLSAT Wybicie ponad listopadowe maksimum Szanse wybicia z diamentu Wybicie ponad linię ostatnich szczytów, przełamanie zniesienia 50% poprzedzającego spadku GINOROSSI Wyłamanie z podwójnego dna
IMPEXMET LUBAWA PGNIG Powolny odwrót formacją spodka Wykonany ruch powrotny do linii wybicia podwójnego dna Wykonany ruch powrotny do linii szyi odwróconej RGR, oczekiwany odwrót Przegląd prasy APATOR FARMACJA JSW METALOWY VISTULA Apator chce się rozwijać w USA i na Bliskim Wschodzie. Spółka szuka partnerów, którzy pomogą jej w ekspansji - mówi prezes Andrzej Szostak. (Rzeczpospolita) Nasz rynek farmaceutyczny wart 34,3 mld zł. Rok 2015 był jednym z najlepszych dla polskiego rynku w ostatnim pięcioleciu. O połowę swoją sprzedaż zwiększyły apteki internetowe. (Parkiet) JSW może sprzedać niektóre kopalnie. Węglowa spółka rozważa zbycie koncernom energetycznym zakładów wydobywczych - kopalni Krupiński oraz ruchu Jas-Mos, będącego częścią kopalni Borynia- Zofiówka-Jastrzębie. Na przetrwanie spółka potrzebuje grubo powyżej miliarda złotych. (Rzeczpospolita) Huty w stalowych kleszczach. Spowolnienie w Chinach i kryzys w Rosji powodują, że Polskę coraz mocniej zalewa stal ze Wschodu. (Puls Biznesu) Robert Lewandowski, piłkarz Bayernu Monachium i kapitan reprezentacji Polski, został twarzą odzieżowej Vistuli. Kampania reklamowa z udziałem Lewandowskiego wystartuje w połowie marca. Kontrakt z piłkarzem obejmuje roczną współpracę. (Parkiet) Sygnały analizy technicznej wykresy wybranych spółek CYFRPLSAT - Daily 22-02-2016 Open 22.89, Hi 23.56, Lo 22.85, Close 23.5 (3.6%) Vol 349,932 MA(Close,15) = 22.00, MA1(Close,30) = 21.51 26.5 PGNIG - Daily 22-02-2016 Open 5.2, Hi 5.26, Lo 5.07, Close 5.07 (-2.1%) Vol 3,289,510 MA(Close,15) = 5.06, MA1(Close,30) = 4.91 7.2 100.0% 26.17 26.0 25.5 100.0% 6.95 7.0 6.8 6.6 25.0 6.4 24.5 6.2 24.0 61.8% 23.81 23.5 23.5 50.0% 23.08 23.0 61.8% 5.99 50.0% 5.70 6.0 5.8 5.6 22.5 38.2% 22.36 21.9993 22.0 21.5053 21.0 20.5 38.2% 5.40 5.4 5.2 5.07 5.06267 4.91267 4.8 4.6 0.0% 20.00 Sep Oct Nov Dec 2016 Feb CYFRPLSAT - Volume = 349,932.00 20.0 0.0% 4.45 Nov Jun Jul Aug Sep Oct Dec 2016 Feb PGNIG - Volume = 3,289,510.00 4.4 15M 1.5M 10M 1M 500,000 349,932 Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com 5M 3,289,510 Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com CYFRPLSAT - Wybicie ponad linię ostatnich szczytów, przełamanie zniesienia 50% poprzedzającego spadku. A horyzoncie jest listopadowe maksimum 26,17 zł. Kalendarz wydarzeń makroekonomicznych PGNIG - Wykonany ruch powrotny do linii szyi odwróconej formacji głowy i ramion. Teraz oczekiwany jest odwrót i powrócenie kursu do realizacji formacji, poziom docelowy to ok. 5,9 zł. Godz. Miejsce Dane Okres Oczek. Poprz. 10:00 Polska Stopa bezrobocia Styczeń 10,3% 9,8% 08:00 Niemcy Raport PKB IV kw 0,3% k/k 1,8% r/r 0,3% k/k 1,8% r/r 08:45 Francja Indeks zaufania biznesu Luty 102 102
10:00 Niemcy Indeks instytutu Ifo Luty 106,8 107,3 15:00 USA Indeks cen nieruchomości Case Shiller 20 City Grudzień 5,8% r/r 5,8% r/r 16:00 USA Sprzedaż domów na ryku wtórnym Styczeń 5,35 mln 5,46 mln 16:00 USA Zaufanie konsumentów Luty 96,8 98,1 Kalendarium makro: https://broker.aliorbank.pl/raporty-zbiorcze/kalendarium/aktualnosci-swiatowe/
Zespół Doradztwa Inwestycyjnego i Analiz Biura Maklerskiego Alior Bank: Zbigniew Obara Menedżer Zespołu Analiz, Makler Papierów Wartościowych Marcin Brendota Ekspert ds. analiz Paweł Szewczyk Ekspert ds. analiz, Doradca Inwestycyjny Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, 02-232 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy, KRS: 0000305178, REGON: 141387142, NIP: 1070010731, kapitał zakładowy: 727 074 630 PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią porady ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne. Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym. W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia. Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA, GPW. Źródłem pozostałych danych są PAP, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW S&P 500 indeks Standard and Poor s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq BOVESPA główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia DAX indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy CAC 40 indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja FTSE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie BUX główny indeks giełdy w Budapeszcie NIKKEI indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio SHANGHAI COMP główny indeks giełdy w Szanghaju HANG SENG główny indeks giełdy w Hong Kongu ISE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja RTS główny indeks giełdy w Moskwie Ropa ropa Brent Crude w dostawach natychmiastowych Złoto notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych Miedź miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych USBonds10 rentowność 10 letnich obligacji rządu USA PLBonds10 rentowność 10-letnich obligacji polskich