Strategia inwestycyjna na rynku akcji. Wybór spółek. Dogrywka Klasówki w ramach kursu e-learningowego SIGG.EDU.PL 11-17 marca 2014 r.



Podobne dokumenty
Strategia inwestycyjna na rynku akcji. Wybór spółek

Strategia inwestycyjna na rynku akcji. Wybór spółek

Strategia inwestycyjna na rynku akcji

Wyniki finansowe ULMA Construccion Polska S.A. w 2013 r. Warszawa 17 marca 2014 r.

Projekcja inflacji i wzrostu gospodarczego Narodowego Banku Polskiego na podstawie modelu NECMOD

Wyniki finansowe ULMA Construccion Polska S.A. w 2012 roku

Jak zbierać plony? Krótkoterminowo ostrożnie Długoterminowo dobierz akcje Typy inwestycyjne Union Investment

Planowanie finansów osobistych

Sektor budowlany w Polsce 2017 Analiza regionalna. Analiza rynku i prognozy rozwoju na lata

Wyniki finansowe ULMA Construccion Polska S.A. w III kwartale 2013 roku. Warszawa, 14 listopada 2013 r.

PERSPEKTYWY INWESTYCYJNE NA 2011 ROK

Wyniki finansowe ULMA Construccion Polska S.A. I kwartał 2014 r. Warszawa 12 maja 2014 r.

Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy

Stan i prognoza koniunktury gospodarczej

Wejdź do akcji! Typy inwestycyjne Union Investment Warszawa marzec 2011 r.

Podsumowanie I półrocza 2015

Stan i prognoza koniunktury gospodarczej

RAPORT MIESIĘCZNY maj 2015

Prezentacja wyników za III kwartał 2012 roku

Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem SPIS TREŚCI

Zyski są w Twoim zasięgu! Typy inwestycyjne Union Investment

Jak inwestować w burzliwych czasach? Typy inwestycyjne Union Investment TFI

Młody inwestor na giełdzie

Zachowania indeksów branżowych GPW czerwiec październik 2013, część 1

Projekcja inflacji i wzrostu gospodarczego Narodowego Banku Polskiego na podstawie modelu NECMOD

ESALIENS SENIOR FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY LUBIĘ SPOKÓJ

Projekcja inflacji i wzrostu gospodarczego Narodowego Banku Polskiego na podstawie modelu NECMOD

Podstawowe informacje o spółce PKO BP

KOMUNIKAT PRASOWY LW BOGDANKA S.A. PO I KWARTALE 2014 ROKU: WZROST WYDOBYCIA I SOLIDNE WYNIKI FINANSOWE POMIMO TRUDNYCH WARUNKÓW RYNKOWYCH

Top 5 Polscy Giganci

Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy. Czarodziejski młynek do pomnażania pieniędzy

Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe

Projekcja inflacji i wzrostu gospodarczego Narodowego Banku Polskiego na podstawie modelu NECMOD

Droga do zysku, czyli w co inwestować? Typy inwestycyjne Union Investment TFI

Skutki makroekonomiczne przyjętych scenariuszy rozwoju sektora wytwórczego

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU ALIOR SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO

KOMUNIKAT PRASOWY LW BOGDANKA S.A. PO 2013 ROKU: WZROST WYDOBYCIA I BARDZO DOBRE WYNIKI FINANSOWE POMIMO TRUDNYCH WARUNKÓW RYNKOWYCH

Stan i prognoza koniunktury gospodarczej

Potencjał inwestycyjny w polskim sektorze budownictwa energetycznego sięga 30 mld euro

Prezentacja inwestorska FY 18

NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE. efektywne inwestowanie na rynku nieruchomości komercyjnych

Ryszard Petru Przewodniczący Towarzystwa Ekonomistów Polskich

Oszczędzanie a inwestowanie..

TYPY MODELOWYCH STRATEGII INWESTYCYJNYCH

ANKIETA do Przewodniczących Komitetów Kredytowych na temat sytuacji na rynku kredytowym

Rozwój Polski w warunkach stagnacji gospodarczej Unii Europejskiej

WYNIKI LIBET S.A. ZA 2014 R. Warszawa, 24 marca 2015 r.

Metoda DCF. Dla lepszego zobrazowania procesu przeprowadzania wyceny DCF, przedstawiona zostanie przykładowa wycena spółki.

KBC GERMAN JUMPER FIZ SOLIDNY, NIEMIECKI ZYSK W TWOIM ZASIĘGU

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Goldman Sachs Group Inc. (GS) - spółka notowana na giełdzie nowojorskiej (NYSE).

OGŁOSZENIE O ZMIANIE PROSPEKTU INFORMACYJNEGO IPOPEMA SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 11 WRZEŚNIA 2012 R.

RAPORT ROCZNY GO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SA

Strategia Rozwoju ENERGOPROJEKT-KATOWICE SA NA LATA Aktualizacja na dzień: e p k. c o m. p l

WYSOKI POTENCJAŁ MAŁYCH I MIKRO PRZEDSIĘBIORSTW - USA, AKTUALNA SYTUACJA

Czas na większą aktywność, czyli gdzie szukać zysków? Typy inwestycyjne Union Investment

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Exxon Mobil Corp. (XOM) - spółka notowana na giełdzie nowojorskiej (NYSE).

24-miesięczna lokata strukturyzowana Wielka 20-tka

RAPORT MIESIĘCZNY. za miesiąc luty marca 2015

Perspektywy rynku. w 2009 roku Spragnieni krwi

Projekcja inflacji i wzrostu gospodarczego Narodowego Banku Polskiego na podstawie modelu NECMOD

Jak rosnąca inflacja może stymulować wzrost zysków spółek w strefie euro

Stan i prognoza koniunktury gospodarczej

Dino Polska przychody i zyski szybują w górę

Nazwa UFK: Data sporządzenia dokumentu: Fundusz Akcji r.

Dane PMI Interpretacja badań

EKSPANSJA MIĘDZYNARODOWA POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW

Finanse dla sprytnych

Fundamental Trade USDCHF

Cele badania Cel diagnostyczny zbadanie czy spółki o wskaźniku C/WK poniżej/powyżej wartości średniej dla branży przynosiły większą/mniejszą stopę zwr

Stan i prognoza koniunktury gospodarczej nr 1/2018 (97)

Stan i prognoza koniunktury gospodarczej

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Wal-Mart Stores Inc. (WMT) - spółka notowana na giełdzie nowojorskiej (NYSE).

lokata ze strukturą Złoża Zysku

Analiza tygodniowa - ujęcie fundamentalne

18 miesięczna LOKATA Strukturyzowana Giganci Bankowi zarabiaj razem z dużymi bankami

RAPORT MIESIĘCZNY. za miesiąc październik listopada 2016

PREZENTACJA WYNIKÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ GRUPA EMMERSON S.A. (d. Emmerson Capital S.A.) IV KWARTAŁ 2012 r.

Asset management Strategie inwestycyjne

Małgorzata Starczewska-Krzysztoszek

PREZENTACJA LIBET S.A. 27 LISTOPADA 2012

Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe Ubezpieczenie Inwestycyjne Bonus VIP

REFORMA SYSTEMU EMERYTALNEGO Z ROKU 2013

Budownictwo. drogowe. w Polsce Prognozy rozwoju na lata

Stan i prognoza koniunktury gospodarczej

Postawy przedsiębiorstw z Małopolski. Dr Małgorzata Bonikowska

Stan i prognoza koniunktury gospodarczej

OFERT PRZYBYWA, ALE NIE DLA WSZYSTKICH

Zbieraj zyski z UniStabilnym Wzrostem! Typy inwestycyjne Union Investment

Stan i prognoza koniunktury gospodarczej nr 2/2018 (98)

Asset management Strategie inwestycyjne

symbol opis symbol opis

Raport o stabilności systemu finansowego czerwiec 2009 r. Departament Systemu Finansowego Narodowy Bank Polski

Grupa Sygnity omówienie wyników finansowych pierwszego półrocza w roku kalendarzowym Warszawa, 1 września 2011 roku

KBC Alokacji Sektorowych FIZ

Akademia Młodego Ekonomisty

RELACJA Z NASZEJ PODRÓŻY DO USA

Wojciech Grządzielski, Adam Jaśkowski, Grzegorz Wielgus

Prezentacja Wyników Finansowych Grupy Kapitałowej Polimex Mostostal za 3 kwartały 2017 roku. 13 listopada 2017 roku

Transkrypt:

Strategia inwestycyjna na rynku akcji Dogrywka Klasówki w ramach kursu e-learningowego SIGG.EDU.PL Opracuj główne założenia strategii inwestycyjnej na rynku akcji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, korzystając z poniższego formularza. Masz dowolność w przyjęciu założeń inwestycyjnych pamiętaj jednak, że muszą one być spójne ze sobą i z proponowaną strategią inwestycyjną. Miejsce na określenie założeń znajdziesz w dalszej części zadania. Wybór spółek Przedstaw najważniejsze informacje o pięciu spółkach, które uważasz za interesujące z perspektywy inwestycji w akcje. Przedstaw informacje w tabeli w podziale na dane makroekonomiczne, sektorowe i o spółce. (Uwaga proszę nie przekroczyć limitu 5 000 znaków ze spacjami łącznie dla całej tabeli). Spółka 1 KGHM Polska Miedź Informacje makroekonomiczne - spadające ceny miedzi - niekorzystna koniunktora światowa rynku przemysłowego - wzrost światowych zapasów miedzi - niskie ceny srebra Informacje sektorowe - problemy chińskiej gospodarki - największego konsumenta miedzi na świecie - spadające zapotrzebowanie na miedź Informacje o spółce KGHM Polska Miedź aktywnie zaczyna podbijać światowy rynek surowców. Jest ona pierwszym na świecie producentem srebra i ósmym producentem miedzi. Na korzyść tej spółki przemawiają ostatnie doniesienia odnośnie przejęcia Quadra FNX Mining Ltd. wraz z dużymi złożami miedzi w Kanadzie, USA i Chile; planowane zakończenie budowy 142 km rurociągu w kopalni Sierra Gorda oraz chęci przyszłego zaopatrywania polskich elektrowni jądrowych w uran. Obecnie wartość akcji spółki spada z uwagi na niekorzystne informacje z rynku miedzi, przez co ceny tych akcji są stosunkowo niskie. Jednak KGHM jest bardzo dużą spółką i w dłuższej perspektywie powinna ona przynieść zyski. Strona 1 z 5

Spółka 2 Tauron Polska Energia Spółka 3 CD Projekt Spółka 4 LPP SA - wysokie ceny energii elektrycznej koniunktura w przemyśle - dość duże ilości mieszkań, które zostały oddane do użytkowania. - stosunkowo niska cena węgla - niepewna sytuacja polityczna - negatywna dla Polski polityka energetyczne Unii Europejskiej -zwiększające się zapotrzebowanie na energię elektryczną. - mogą wystąpić problemy z dostawami gazu koniunktura w handlu - wysokie bezrobocie - niski PKB - spadająca sprzedaż detaliczna - niskie stopy NBP koniunktura w handlu - wysokie bezrobocie - niski PKB - problemy z opłacalnością elektrowni gazowych - wysokie koszty energii ze źródeł odnawialnych - niewielka konkurencja (Polska jest w zasadzie podzielona między cztery grupy energetyczne) - bardzo duża konkurencja w branży - stosunkowo niewiele innych premier w czasie przewidywanych dat wydania gier CD Projektu - bardzo duży popyt na gry komputerowe - w branży odzieżowej występuje dość duża konkurencja - wymuszenie niskich marż Tauron Polska Energia (Grupa Energetyka Południe) jest jedną z czterech grup energetycznych kontrolujących energetykę w Polsce. Spółkę tę wyróżnia bardzo wysoki stosunek zysku do osiągniętego przychodu. Tauron posiada bardzo dobre rekomendacje analityków. Dzięki swojej silnej pozycji na rynku spółka ta powinna w dłuższym okresie przynosić stabilny zysk. CD Projekt jest marką znaną praktycznie na całym świecie, głównie za wydanie znakomitych produkcji jakimi były dwie części gry Wiedźmin. Obecnie spółka planuje wydać w 2015 roku trzecią część swojej koronnej serii, a także Cyberpunk 2077. Obie gry są z niecierpliwością oczekiwane przez graczy. Niedawno CD Projekt przesunął planowany termin premiery Wiedźmina 3 z końca 2014 na luty 2015, co poskutkowało spadkiem wartości akcji o ponad 20%. Dlatego w obecnej sytuacji cena tych akcji jest bardzo atrakcyjna. Spółka posiada bardzo dobre rekomendacje analityków. Spółka LPP SA działa już w wielu krajach Europy i planuje dalszą ekspansję na inne rynki. Posiada on Strona 2 z 5

Spółka 5 Budimex - spadająca sprzedaż detaliczna - niskie stopy NBP - niż demograficzny - wzrasta produkcja budowlano-montażowa - zła koniunktura w budownictwie - drogi olej napędowy - wysoka stopa bezrobocia - stabilne stopy NBP - niska inflacja - wzrasta cena 1 metra kwadratowego budynku mieszkalnego - niska dynamika PKB na detalistach - wysokie koszty wynajmu powierzchni handlowej w najbardziej atrakcyjnych lokalizacjach. - duża konkurencja w sektorze - wiele inwestycji jest realizowanych obecnie i będzie realizowanych w najbliższej przyszłości - spadek ilości inwestycji w porównaniu do lat ubiegłych. - opóźnienia w realizacji części inwestycji, w szczególności infrastrukturalnych -zmniejszenie wydatków Generalnej Dyrekcji Dróg i Autostrad w segment drogowy z 26,4 mld zł do 22,6 mld zł. bardzo dobre rekomendacje analityków. Obecnie obserwujemy spadek wartości akcji LPP o ok. 10% co ma związek z przeniesieniem części marek do zależnych spółek na Cypr i w Zjednoczonych Emiratach Arabskich w celu uniknięcia w celu optymalizacji podatków. Takie posunięcie wywołało niezadowolenie społeczne, jednak w dłuższej perspektywie powinno okazać się korzystne. Spółka jest bardzo dobrze zorganizowana i w dużym stopniu stawia na rozwój rynku. Posiada bardzo dobre rekomendacje analityków. Akcje Budimex powinny powinny zapewnić w średnim horyzoncie czasowym stabilny zysk. Propozycja strategii inwestycyjnej Wybierz od 3 do 5 spółek z powyżej przeanalizowanych. Zaproponuj główne założenia strategii inwestycyjnej w odniesieniu do inwestycji w wybrane spółki z powyższej listy. 1. Jaki będzie horyzont czasowy? KGHM Polska Miedź dłuższy horyzont czasowy (kilka lat) Tauron Polska Energia dłuższy horyzont czasowy (kilka lat) Strona 3 z 5

CD Projekt średni horyzont czasowy (do końca 2015 roku- wtedy mają zostać wydane dwie dobrze zapowiadające się gry- Wiedźmin 3 i Cyberpunk 2077) LPP SA dłuższy horyzont czasowy (kilka lat) Budimex średni horyzont czasowy (2-3 lata) 2. Jaką część oszczędności, które posiadasz ulokujesz w akcjach powyższych spółek? (w procentach) W wyżej wymienione spółki zainwestuję ok. 60% swoich oszczędności. W ramach dywersyfikacji ryzyka pozostałe pieniądze ulokuję w bezpiecznych instrumentach- w obligacjach lub na lokacie. 3. W jakich proporcjach zostaną podzielone pieniądze przeznaczone na akcje między akcje powyższych spółek? (w procentach) KGHM Polska Miedź 20% Tauron Polska Energia 15% CD Projekt 25% LPP 20% Budimex 20% 4. Jakiej stopy zysku oczekujesz przez cały planowany okres inwestycji? (w przedziale procentowym, np. od x% do y%) W całym okresie oczekuję zysku rzędu od 30% do 60%. Uzasadnij zaproponowane założenia strategii inwestycyjnej oraz wybór spółek, w które chcesz zainwestować (maksymalnie 900 znaków ze spacjami). Głównym założeniem strategii inwestycyjnej jest równoważenie ryzyka za pomocą dywersyfikacji. Stąd dobór firm z różnych branż, o różnych wielkościach i różnym horyzoncie czasowym. Dla zapewnienia w miarę stałych i pewnych zysków część kapitału zostanie zainwestowane w duże, prężnie rozwijające się spółki, które powoli zaczynają podbijać rynki międzynarodowe (KGHM i LPP) lub mające bardzo silną pozycję na rynku polskim (Tauron). Z drugiej strony pojawiają się także firmy, które w krótszym okresie dają szansę na spore zyski, jednak tutaj występuje większe ryzyko. Budimex to w stosunku do pozostałych mniejsza firma, która dobrze rozwija się na rynku i w ciągu najbliższych dwóch-trzech lat powinna znacząco zwiększyć swoją wartość rynkową. CD Projekt natomiast w 2015 roku planuje wydać dwie świetnie zapowiadające się gry i dlatego w przyszłym roku akcje tej spółki powinny sporo wzrosnąć. Strona 4 z 5

Kryterium Punkty możliwe do zdobycia Ocena Trafność podanych czynników makroekonomicznych Trafność podanych czynników sektorowych 20 20 20 19 Trafność informacji o spółce 20 19 Spójność przyjętych założeń inwestycyjnych Spójność przyjętych założeń z dokonanym wyborem 10 10 10 10 Ocena uzasadnienia strategii 20 20 SUMA 100 98 Strona 5 z 5