Katowicki Holding Węglowy S.A.

Katowicki Holding Węglowy S.A. Program naprawczy KHW S.A. działania dostosowujące do warunków zmieniającego się otoczenia gospodarczego 22 styczeń 2015

Program naprawczy Katowickiego Holdingu Węglowego S.A. Główne cele Programu Poprawa rentowności Spółki w długim okresie czasu. Koncentracja wydobycia oraz zwiększenie wydajności. Produkcja węgla o parametrach jakościowych odpowiadających rynkowemu zapotrzebowaniu. Zapewnienie dostępu do źródeł finansowania poprzez uwiarygodnienie Spółki jako stabilnego podmiotu gospodarczego. Charakter proponowanych działań Programu restrukturyzacja techniczno-organizacyjna, restrukturyzacja zatrudnieniowa, restrukturyzacja majątkowo-kapitałowa, finansowanie działalności (restrukturyzacja finansowa, optymalizacja kosztów). 2

Program naprawczy Katowickiego Holdingu Węglowego S.A. Model funkcjonowania KHW S.A. bez wdrożenia Programu Wariant wyjściowy utrzymanie dotychczasowego modelu funkcjonowania KHW S.A. (bez przeprowadzenia koniecznych zmian w zakresie obniżenia kosztów i zwiększenia efektywności, przy aktualnych cenach rynkowych węgla) - Spółka trwale utraci płynność finansową. 3

Główne założenia Programu i istotne uwarunkowania Główne założenia techniczne Utrzymanie wielkości wydobycia i sprzedaży na poziomie ok. 11 mln ton w 2015 roku oraz powyżej 10 mln ton w kolejnych latach. Zmniejszenie kosztów usług wiertniczo-górniczych i przejmowanie przez pracowników poszczególnych zakładów KHW S.A. prac dotychczas zlecanych firmom obcym. Wzrost jakości produkowanego węgla przez eliminację węgla z pokładów o niskich parametrach jakościowych. Stopniowe zmniejszenie stanu zwałów w latach 2015-2020. Utrzymanie corocznych nakładów inwestycyjnych na poziomie zbliżonym do kosztów amortyzacji (mając na uwadze niezbędne inwestycje w zakresie zachowania ciągłości produkcji). Ograniczanie kosztów stałych likwidacja zbędnej infrastruktury dołowej i powierzchniowej. Maksymalizacja przychodów z innych źródeł (sprzedaż nieruchomości, metan, kamień). 4

Program naprawczy Katowickiego Holdingu Węglowego S.A. inicjatywy KWK Murcki-Staszic KWK Wieczorek * Warianty dotyczące ruchu Boże Dary omówiono na stronie 9 Zwiększenie zakresu robót przygotowawczych na ruchu Staszic w celu rozbudowy frontu eksploatacyjnego. Likwidacja zbędnej infrastruktury dołowej. KWK Wujek Dalsze ograniczenie eksploatacji podsadzkowej. Modernizacja transportu ludzi mająca na celu zwiększenie efektywnego czasu pracy. Likwidacja zbędnej infrastruktury dołowej. Wstrzymanie eksploatacji węgla o niskiej jakości z pokładu 404/5. Przekierowanie urobku na KWK Murcki-Staszic. Ograniczenie kosztów stałych związanych z obsługą zakładu przeróbczego. Likwidacja infrastruktury powierzchniowej i częściowo dołowej. Przeznaczenie do sprzedaży uwolnionych terenów o powierzchni ok. 60 ha. KWK Mysłowice-Wesoła Zbycie do SRK S.A. zakładu A byłej kopalni Mysłowice. Przygotowanie układu transportu ludzi przenośnikami taśmowymi. Zwiększenie zakresu robót przygotowawczych w celu rozbudowy frontu eksploatacyjnego. Likwidacja zbędnej infrastruktury dołowej. Wstrzymanie eksploatacji węgla o niskiej jakości z pokładu 318. 5

Program naprawczy Katowickiego Holdingu Węglowego S.A. inicjatywy Inicjatywy wspólne dla wszystkich zakładów Zmniejszenie kosztów usług wiertniczo-górniczych o zwiększenie wydajności pracowników dołowych, o zmniejszenie absencji chorobowej, o alokacja pracowników dołowych z KWK Kazimierz- Juliusz, o przejęcie części prac dotychczas zlecanych firmom obcym. Poprawa efektywności energetycznej o systematyczne ograniczanie zapotrzebowania na media energetyczne, o ulepszanie i rozbudowa systemów kontroli oraz nadzoru zużycia mediów energetycznych, o modernizacja ogrzewania szybów, węzłów cieplnych i regulacji ciepła, stacji pomp głównego odwadniania i przewietrzania kopalń oraz układów przygotowania wody kąpielowej, o kontynuacja procesu optymalizacji funkcjonowania Centralnej Dyspozytorni Energetycznej. Poprawa warunków klimatycznych o stosowanie w szerszym zakresie nowoczesnych układów klimatyzacji. Usprawnienie procesów zakupowych o standaryzacja zakupów, o zastosowanie odpowiednich strategii zakupowych do wybranych kategorii zakupowych, o ograniczenie do niezbędnego minimum wymaganej od kopalń dokumentacji koniecznej do przeprowadzenia postępowania zakupowego i maksymalne wykorzystanie służb centralnych w tym zakresie. Zmiana struktury organizacyjnej kopalń o połączenie funkcji dyrektora do spraw ekonomicznych i dyrektora do spraw pracowniczych i utworzenie stanowiska Zastępcy Dyrektora ds. Pracowniczo-Ekonomicznych., o przeprowadzenie analizy funkcjonalnej poszczególnych zespołów i komórek organizacyjnych w celu dalszej optymalizacji struktur organizacyjnych zakładów górniczych. o przeprowadzenie audytu stanowiskowego zakładów KHW S.A. Restrukturyzacja infrastruktury powierzchniowej o uproszczenie technicznej infrastruktury powierzchniowej, wspomagającej działalność produkcyjną kopalń, o dążenie do uwolnienia zbędnych składników majątku, które nie generują wartości dodanej w procesie produkcyjnym. 6

Program naprawczy Katowickiego Holdingu Węglowego S.A. inicjatywy Restrukturyzacja zatrudnieniowa Realizacja Programu Dobrowolnych Odejść, skierowanego głównie do pracowników nieprodukcyjnych Spółki. Obniżanie wielkości zatrudnienia, począwszy od 2015 roku planowane obniżenie zatrudnienia na przełomie 2015/2016 roku o około 2 tys. pracowników (łącznie z pracownikami korzystającymi z uprawnień emerytalnych), a łącznie w latach 2015-2020 do ok. 4 tys. pracowników (głównie odejścia naturalne). Redukcja zatrudnienia w Biurze Zarządu i Centrum Usług Wspólnych o ok. 20%, Optymalizacja kosztów pracowniczych i emerytalnych, obejmująca m.in. zawieszenie uprawnień górniczych byłych pracowników Spółki do otrzymywania bezpłatnego węgla. Restrukturyzacja majątkowo-kapitałowa Przeprowadzenie restrukturyzacji kapitałowej, w tym sprzedaży w 2015 roku ZEC S.A. (niezbędnej do utrzymania płynności finansowej). W ramach upraszczania struktury Grupy Kapitałowej KHW S.A. i uwalniania kapitału zaangażowanego w aktywa nie wspierające podstawowej działalności Spółki, kontynuowane będą działania zmierzające do zbycia spółek zależnych. Zagospodarowanie majątku nieprodukcyjnego Intensyfikacja procesu sprzedaży majątku zbędnego Intensyfikacja procesu sprzedaży nieruchomości mieszkaniowych oraz co najmniej utrzymanie przychodów z tytułu najmu i dzierżawy na dotychczasowym poziomie. Obniżenie kosztów utrzymania majątku w związku realizacją wyburzeń obiektów przestarzałych i zbędnych (teren byłej KWK Kleofas, hala Obroki, szyb Bema i innych). Wdrożenie programu zagospodarowania pustostanów. Intensyfikacja zagospodarowania hałd (np. hałdy w Chropaczowie), poprzez jej sprzedaż, bądź wspólne przedsięwzięcie z partnerem zewnętrznym w celu odzysku surowców. 7

Program naprawczy Katowickiego Holdingu Węglowego S.A. inicjatywy Zwiększenie sprzedaży sortymentów średnich i grubych Wykorzystanie surowców towarzyszących Działania techniczne w zakresie odstawy zmniejszające degradację urobku podczas transportu. Prowadzenie strzelań zruszających caliznę węglową, Monitoring tygodniowy składu ziarnowego wydobycia oraz zużycia materiałów wybuchowych do strzelań zruszających caliznę węglową. Monitoring tygodniowy ustawienia urządzeń kruszących. Spodziewane korzyści to przychody z tytułu sprzedaży kruszyw użytkowych, przy jednoczesnym zmniejszeniu kosztów zagospodarowania kamienia przez firmy obce. Zagospodarowanie metanu Korzyści z gospodarczego wykorzystania metanu dla KHW S.A.: o zwiększone przychody z tytułu sprzedaży gazu ze stacji odmetanowania, o zmniejszone koszty związane z zakupem tańszej energii elektrycznej w stosunku do zewnętrznych dostawców oraz mniejsze opłaty dystrybucyjne w części zmiennej. Szacowany w kolejnych latach wzrost przychodów z tytułu zwiększenia jednostkowej ceny oraz w efekcie zwiększenia ilości zagospodarowywanego metanu wynosi ok. 12 mln zł rocznie. 8

Program naprawczy Katowickiego Holdingu Węglowego S.A. Warianty alternatywne dla ruchu Boże Dary W zakresie restrukturyzacji ruchu Boże Dary KWK Murcki-Staszic Zarząd KHW S.A. rozpatrywał 4 warianty: Wariant wyjściowy utrzymanie dotychczasowego modelu funkcjonowania KHW S.A., w tym ruchu Boże Dary, Wariant 1 hibernacja ruchu Boże Dary KWK Murcki-Staszic, Wariant 2 wygaszanie ruchu Boże Dary KWK Murcki-Staszic we własnym zakresie, Wariant 3 wygaszanie i zbycie (sprzedaż) na rzecz Spółki Restrukturyzacji Kopalń S.A. ruchu Boże Dary KWK Murcki-Staszic Naczelną zasadą przedstawionych wyżej wariantów jest zagwarantowanie poprzez sukcesywną alokację, zatrudnienia pracownikom niezbędnym w procesie produkcyjnym KHW S.A. 9

Porównanie parametrów decydujących o efektywności prowadzonych robót górniczych na ruchu Boże Dary Dla Ruchu Boże-Dary Eksploatacja 2003-2005 Eksploatacja 2005-2009 Eksploatacja 2010-2014 Prognoza po roku 2014 Głębokość eksploatacji [m] 400-500 (B, C, E) 400-600 400-750 600-800 (F, W) Miąższość pokładu węgla [m] 2 2 1,7 1,7 Odległość ścian od szybów [km] 2 km (B, C, F) 3-4 km (B, C, E, F) 4-5 km (C, F p. 334 i 349 ) 4-6 km (F, W) Dywersyfikacja robót (ilość pół wydobywczych) 5 (B, C -wsch. i zach., E, F) 5 (B, C, E, F - p. 334 i 349) 3 (C, F - p. 334 (364), 349) 2 (F, W) Poziom zagrożenia metanowego [maksymalna metanowość bezwzględna) 1,9m3/min (pole C) 13,6m3/min (pole B) 35m3/min (pole F) 45m3/min (pole W) Ilość ścian eksploatowanych 2,3 2,34 2,66 1,5 Średnie wydobycie dobowe ze ściany [t/d] długość ściany [m] Temperatura pierwotna skał [ C] Średnia długość dróg transportu do pola [km] (% udział wydobycia) Ilość wyrobisk przygotowawczych dla 1 ściany [km] 4693 250m 22 - pole B p. 334 22,5 -pole C p. 334 1,0 km - p. B i C (75%) 5 km - p. E (25%) 3747 190-250m 22,5 - pole F p. 334 25 - pole F p. 349 2 km - p. B, C, F (80%) 5 km - p. E (20%) 3239 170-240m 25 - pole F p. 349 30,2 -pole F p. 364 4 km - p. F i C (85%) 5 km - p. F pokł. 364 (15%) 2100 150-170m 30,2 - pole F pokł. 364 30,0 -pole W pokł. 364 5 km - p. F p. 364 (50%) 6 km - p. W p. 364 (50%) 1,5 km 2,2 km 3 km (Y) 4 km (Y) Średni czas dojazdu do pola [min] 20 30 35 45 Koszt odmetanowania 1 ściany 0 0 10 mln zł 20 mln zł Średnia cena zbytu węgla ogółem [zł/t] 139.52 zł/t 179.92 zł/t 234.8 zł/t Wynik na sprzedaży 1 tony węgla [zł/t] -średniorocznie Wynik na sprzedaży węgla [tys. zł] -średniorocznie 14.08 zł/t -10.702 zł/t -74.49 zł/t 37 416-21 548-90 032 214,94 zł/t (prognoza 2014r.) - 209,34 zł/t (prognoza 2014r.) - 212 446 tys. zł (prognoza 2014r.) 10

Uwarunkowania eksploatacyjne ruchu Boże Dary Zakończona eksploatacja Pole D brak zgody Miasta, ochrona powierzchni 11

Wariant wyjściowy założenia i prognozowane wyniki finansowe na sprzedaży węgla dla ruchu Boże Dary KWK Murcki-Staszic PROGNOZA 2014 PROGNOZA 2015 PROGNOZA 2016 PROGNOZA 2017 PROGNOZA 2018 PROGNOZA 2019 PROGNOZA 2020 Wyszczególnienie Jedn. miary ruch Boże Dary ruch Boże Dary ruch Boże Dary ruch Boże Dary ruch Boże Dary ruch Boże Dary ruch Boże Dary WYDOBYCIE I SPRZEDAŻ WĘGLA Wydobycie ogółem ton 976 550 935 900 986 100 1 648 800 1 405 800 1 479 400 1 685 500 Sprzedaż węgla ton 1 014 859 935 900 978 599 1 639 599 1 396 599 1 470 199 1 676 299 Średnia cena zbytu węgla zł/t 214,94 200,12 200,12 200,12 200,12 200,12 200,12 Przychody ze sprzedaży węgla tys.zł 218 134 187 292 195 837 328 117 279 487 294 216 335 461 ROBOTY PRZYGOTOWAWCZE Postęp chodników ogółem m 8 259 11 275 11 755 9 685 6 795 8 565 7 690 ZATRUDNIENIE Średnie zatrudnienie osoby 2 047 1 937 2 051 2 071 2 040 2 003 2 038 Koszty produkcji węgla tys.zł 405 131 432 940 440 556 476 060 433 234 441 491 448 444 Jednostkowy koszt produkcji węgla zł/t 414,86 462,59 446,77 288,73 308,18 298,43 266,06 Koszt sprzedanego węgla tys.zł 430 580 412 759 434 266 486 799 449 114 457 917 461 961 Jednostkowy koszt sprzedanego węgla zł/t 424,28 441,03 443,76 296,90 321,58 311,47 275,58 WYNIK NA SPRZEDAŻY WĘGLA Przychody ze sprzedaży węgla tys. zł 218 134 187 292 195 837 328 117 279 487 294 216 335 461 Koszty sprzedanego węgla tys. zł 430 580 412 759 434 266 486 799 449 114 457 917 461 961 Wynik na sprzedaży węgla tys. zł -212 446-225 467-238 429-158 682-169 627-163 701-126 500 Wynik na sprzedaży 1 tony węgla zł/t -209,34-240,91-243,64-96,78-121,46-111,35-75,46 Dalsze funkcjonowanie ruchu Boże Dary oznacza stratę na sprzedaży węgla w okresie od 2015 2020 roku w wysokości ok. 1 100 mln zł 12

Przychodu / Koszty [tys. zł] Przeciętne zatrudnienie [etaty] Wariant wyjściowy - symulacja progu rentowności dla ruchu Boże Dary KWK Murcki-Staszic przy zadanym poziomie wydobycia i niezmiennym zatrudnieniu oraz przy obecnych uwarunkowaniach rynkowych Wyznaczenie progu rentowności funkcjonowania ruchu Boże Dary KWK Murcki-Staszic 800 000 700 000 600 000 Minimalny poziom rocznego wydobycia ok. 3 mln ton pozwalający na uzyskanie wyniku na sprzedaży węgla na poziomie 0, przy utrzymaniu obecnego poziomu zatrudnienia 4 000 3 500 3 000 500 000 2 500 400 000 2 000 300 000 1 500 200 000 1 000 100 000 500 0 977 1 500 2 000 2 250 2 500 3 011 3 500 Wydobycie [tys. ton] 0 Przychody ze sprzedaży węgla Koszty sprzedanego węgla Przeciętne zatrudnienie 13

Wariant wyjściowy - symulacja progów rentowności dla Ruchu Boże Dary dla zadanych poziomów wydobycia i przeciętnego zatrudnienia oraz przy obecnych uwarunkowaniach rynkowych Minimalny poziom rocznego wydobycia ok. 3 mln ton pozwalający na uzyskanie wyniku na sprzedaży węgla na poziomie 0, przy utrzymaniu obecnego poziomu zatrudnienia 14

Wariant wyjściowy czynniki ograniczające osiągnięcie minimalnego poziomu wydobycia na ruchu Boże Dary KWK Murcki-Staszic Minimalny poziom wydobycia dla którego wynik na sprzedaży węgla wynosi 0 przy obecnym poziomie zatrudnienia oraz aktualnych uwarunkowaniach rynkowych wynosi około 3 mln ton, tj. ok. 12.000 t/d. W 2014 roku wydobycie na Ruchu Boże Dary wyniosło ok. 3 900 t/d. Uwarunkowania geologiczno-górnicze oraz techniczne ograniczające możliwość osiągnięcia progu rentowności Duże zagrożenie metanowe i związana z tym: konieczność dostarczenia dużej ilości powietrza niezbędnego do przewietrzania wyrobisk, konieczność ograniczenia długości ścian do 150 m, zgodnie z zaleceniami Wyższego Urzędu Górniczego. Brak odpowiedniego systemu klimatyzacji oraz powierzchniowej stacji odmetanowania. Brak systemu transportu ludzi. 15

Wariant wyjściowy czynniki ograniczające osiągnięcie minimalnego poziomu wydobycia na ruchu Boże Dary KWK Murcki-Staszic W oparciu o przeprowadzone analizy oszacowano, że jest możliwe zwiększenie wielkości wydobycia do maksymalnego poziomu 7 100 8 000 t/d od 2017 roku. W tym celu konieczne będzie: poniesienie w okresie 2015-2020 dodatkowych nakładów finansowych w wysokości ok. 790 mln zł, zwiększenie zatrudnienia o dodatkowe 350 osób. Wydobycie na poziomie 7 100 8 000 t/d od 2017 roku nie zapewnia odzyskania rentowności przez Ruch Boże Dary, możliwej do uzyskania przy wydobyciu wynoszącym ok. 12 000 t/d Po analizie wykonanej przez służby kopalni nie jest możliwe uzyskanie wydobycia na poziomie ok. 12 000 ton/d na ruchu Boże Dary 16

Warianty alternatywne porównanie podstawowych wielkości ekonomicznych dla KHW S.A. [tys. PLN] Kapitał własny 2014* 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Wariant wyjściowy 971 775 847 528 799 711 772 206 744 416 732 588 722 362 Wariant 1 - hibernacja 971 775 954 468 1 044 024 1 144 928 1 338 973 1 594 249 1 811 040 Wariant 2 - wygaszanie przez KHW 567 910 560 071 655 394 769 536 995 512 1 279 115 1 522 388 Wariant 3 - wygaszanie i zbycie do SRK 567 910 560 071 736 064 930 336 1 200 343 1 512 327 1 825 110 Różnica pomiędzy wariantami Wariant 3 - Wariant wyjściowy (403 865) (287 457) (63 647) 158 130 455 927 779 738 1 102 748 Wariant 3 - Wariant 1 (403 865) (394 397) (307 960) (214 593) (138 630) (81 922) 14 070 Wariant 3 - Wariant 2 - - 80 670 160 799 204 831 233 212 302 722 Zysk (strata) netto 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Wariant wyjściowy (459 005) (119 934) (39 507) (19 383) (19 852) (4 068) (2 497) Wariant 1 - hibernacja (459 005) (12 994) 120 792 134 478 246 672 314 906 261 646 Wariant 2 - wygaszanie przez KHW (514 895) 4 100 117 670 140 757 275 522 339 552 283 856 Wariant 3 - wygaszanie i zbycie do SRK (514 895) 4 100 216 675 239 098 323 325 367 877 366 969 Różnica pomiędzy wariantami 2015-2020 Wariant 3 - Wariant wyjściowy (55 890) 124 034 256 182 258 481 343 177 371 946 369 466 1 723 285 Wariant 3 - Wariant 1 (55 890) 17 094 95 883 104 619 76 653 52 972 105 323 452 544 Wariant 3 - Wariant 2 - - 99 005 98 340 47 803 28 325 83 114 356 586 Finansowanie zewnętrzne 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Wariant wyjściowy 1 811 595 1 583 459 2 051 093 2 394 222 2 691 477 2 880 844 2 978 587 Wariant 1 - hibernacja 1 811 595 1 583 459 1 748 731 1 702 746 1 578 818 1 362 688 1 116 955 Wariant 2 - wygaszanie przez KHW 1 811 595 1 583 459 1 692 430 1 691 055 1 585 933 1 357 571 1 100 534 Wariant 3 - wygaszanie i zbycie do SRK 1 811 595 1 583 459 1 646 829 1 545 277 1 370 055 1 090 609 794 971 Różnica pomiędzy wariantami Porównanie wariantów - podstawowe wyniki KHW S.A. Wariant 3 - Wariant wyjściowy - - (404 264) (848 945) (1 321 422) (1 790 235) (2 183 616) Wariant 3 - Wariant 1 - - (101 902) (157 469) (208 763) (272 078) (321 984) Wariant 3 - Wariant 2 - - (45 600) (145 778) (215 878) (266 962) (305 563) * ) Prognoza wykonania 17

Szacunkowe korzyści możliwe do uzyskania w efekcie realizacji Programu szacowane w odniesieniu do roku 2014 Nr Zadanie termin realizacji zmniejszenie kosztów w roku 2015 [mln zł] zmniejszenie kosztów w roku 2016 [mln zł] zmniejszenie kosztów w roku 2017 [mln zł] zmniejszenie kosztów w latach 2018-2020 [mln zł] zwiększenie przychodów w latach 2015-2020 [mln zł] 1 Murcki-Staszic - wygaszenie i zbycie do SRK S.A. ruchu Boże Dary 2015-2017 113 275 275 0 0 2 Wieczorek - likwidacja powierzchni 2017 40 300 12 3 Wujek - eliminacja podsadzki 2015 12 16 16 48 0 4 Wujek - rozbudowa transportu 2015 6 6 6 18 0 5 Mysłowice-Wesoła - zbycie do SRK S.A. ruchu Mysłowice (Zakład A) 2016 20 20 60 0 6 Mysłowice-Wesoła - rozbudowa transportu 2016 12 12 36 0 7 Inne działania dotyczące wszystkich zakładów KHW 2015-2020 6 10 10 30 2 8 Zmniejszenie kosztów usług górniczych 2016-2020 25 40 280 0 9 Optymalizacja zatrudnienia 2015-2020 106 249 331 1 275 0 10 Optymalizacja kosztów pracowniczych i emerytalnych 2015-2017 0 348 11 Optymalizacja majątku nieprodukcyjnego 2015-2020 0 117 12 Restrukturyzacja kapitałowa 2015 0 271 13 Zagospodarowanie metanu 2015-2020 0 72 14 Sprzedaż kruszywa 2015-2020 0 19 Łącznie 243 613 750 2 047 841 18

Rekomendacja Zarządu KHW S.A. Najlepszymi parametrami w zakresie prognozowanego wyniku finansowego netto, odbudowy kapitałów własnych oraz zapotrzebowania na finansowanie zewnętrzne, przy uwzględnieniu ograniczenia do niezbędnego minimum skutków społecznych, w latach 2015-2020 charakteryzuje się wariant związany z wygaszaniem i zbyciem na rzecz Spółki Restrukturyzacji Kopalń S.A. ruchu Boże Dary KWK Murcki-Staszic. 19

Dziękujemy za uwagę