R A P O R T O K R E S O W Y

R A P O R T O K R E S O W Y Z A R Z Ą D Z A J Ą C E G O za okres 01.09.2011-30.01.2012 ` R A P O R T O K R E S O W Y D O M U A U K C Y J N E G O A B B E Y H O U S E S. A. za okres 01.04.2012-30.06.2012 Niniejszym przekazujemy raport okresowy z działań Emitenta w okresie od 1 kwietnia 2012 r. do 30 czerwca 2012 r. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE SZANOWNI AKCJONARIUSZE, W drugim kwartale bieżącego roku Emitent kontynuował wcześniej zaplanowane i zakomunikowane projekty. Dotyczyły one rozwoju za okres 01.07.2012 sieci - 30.09.2012 sprzedaży prac malarskich, wsparcia karier R A P O R T O K R E S O W Y D O M U A U K C Y J N E G O A B B E Y H O U S E S. A. Data raportu: 14 listopada 2012 1

R A P O R T O K R E S O W Y D O M U A U K C Y J N E G O A B B E Y H O U S E S. A. za okres 01.07.2012-30.09.2012 DANE SPÓŁKI Firma: Dom Aukcyjny Abbey House S.A. Forma prawna: spółka akcyjna Kraj siedziby: Polska Siedziba: Warszawa Adres: al. Jana Pawła II 29, 00-867 Warszawa tel. +48 22 110 00 29 Internet: www.abbeyhouse.pl E-mail: biuro@abbeyhouse.pl KRS: 0000361811 REGON: 142508754 NIP: 527-263-51-75 ZARZĄD Jakub Kokoszka - Prezes Zarządu Bartłomiej Czernecki Wiceprezes Zarządu RADA NADZORCZA Paweł Makowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej Katarzyna Makowska - Członek Rady Nadzorczej Norbert Pyffel - Członek Rady Nadzorczej Monika Marcinkiewicz - Członek Rady Nadzorczej Wiesław Podkański - Członek Rady Nadzorczej AKCJONARIAT Nazwa akcjonariusza Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Udział w głosach Argovest Holdings Limited 4 569 087 41,90% 41,90% Serius Limited 4 513 417 41,39% 41,39% Costansia Services Ltd 1 046 778 9,60% 9,60% Pozostali 774 415 7,11% 7,11% Razem 10 903 697 100,00% 100,00% JEDNOSTKI WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA a. Art & Business Magazine S.A. Emitent posiada pakiet kontrolny 60% akcji spółki, notowanych od 2 października 2012 r. w Alternatywnym Systemie Obrotu New Connect na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie; b. KENO S.A. Emitent posiada pakiet 100% akcji spółki, w czwartym kwartale br. planowane jest połączenie Spółek, które nie wpłynie na wynik finansowy w 2012 r.; c. Abbey Asset Management Sp. z o.o.; - Emitent posiada 100% udziałów w spółce; d. Abbey Asset Management Sp. z o.o. 1, 2 oraz 3 S. K-A. Emitent jest komplementariuszem dla trzech spółek portfelowych funduszu Abbey Art Fund Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych. Emitent jest zwolniony z obowiązku objęcia konsolidacją jednostek zależnych na podstawie art. 56 ust. 1 ustawy o rachunkowości. 2

SZANOWNI AKCJONARIUSZE, Niniejszym przekazujemy raport okresowy z działań Emitenta w okresie od 1 lipca 2012 r. do 30 września 2012 r. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE W trzecim kwartale bieżącego roku Emitent kontynuował wcześniej zaplanowane i zakomunikowane projekty. Podobnie jak w poprzednich okresach koncentrowały się one na: a. rozwoju sieci sprzedaży prac malarskich, b. wsparcia karier współpracujących ze spółką artystów, c. rozwoju spółki zależnej Art & Business Magazine S.A., jak również d. realizowania szeregu obowiązków wynikających z zawartej w maju 2011 roku umowy o zarządzenie portfelem niepublicznym pierwszego na polskim rynku funduszu inwestującego pośrednio na rynku sztuki Abbey Art Fund Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych. SPRZEDAŻ PRAC MALARSKICH, ROZWÓJ KARIER WSPÓŁPRACUJĄCYCH Z EMITENTEM ARTYSTÓW W omawianym okresie Emitent sprzedał 33 prac malarskich, co pozwoliło na osiągnięcie 750 tyś. złotych przychodów ze sprzedaży towarów. Oznacza to, że Spółka od początku roku sprzedała 147 obrazów co oznacza zmianę o 3,5% w porównaniu z analogicznym okresem w 2011 r., w którym Emitent sprzedał 142 prace malarskie. Fakt ten potwierdza tezę, że rynek dzieł sztuki cieszy się zainteresowaniem kolekcjonerów oraz inwestorów niezależnie od sytuacji gospodarczej. Twórczość artystów współpracujących z Emitentem w 3 kwartale 2012 r. została zaprezentowana m.in. w trakcie następujących wydarzeń: - Plener artystyczny Power of Art and Nature / Potęga Sztuki i Natury w dniach 6-19 sierpnia 2012 r. Andrzej Cisowski - artysta związany z Emitentem zaprosił do swojej mazurskiej posiadłości w Targowie artystów z całego świata, by malowali, rzeźbili i obmyślali performance. Plener był częścią programu Beyond Time / Poza czasem organizowanym przez Galerię Bielską BWA w Bielsku Białej (01.07-30.08.2012 r.); - wystawa Wizje pejzażu w Centrum Wystawowym Petersburskiego Związku Artystów Plastyków w Sankt Petersburgu odbywająca się w dniach 11-23 września 2012 r., w trakcie której prezentowane były obrazy czterech artystów współpracujących z Emitentem: Anny Szprynger, Jakuba Słomkowskiego, Janusza Kotlewskiego i Stanisława Młodożeńca. Wystawa była owocem współpracy Emitentaz Instytutem Polskim w Sankt Petersburgu. Ekspozycja objęła w sumie 40 obrazów. - Targi Viennafair oraz International Art Industry Forum w Wiedniu w dniach 19-20 września 2012 r. W trakcie największych targów współczesnej w Europie Środkowej zaprezentowane zostały prace wybranych artystów współpracujących z Emitentem. Podczas forum odbywającego się w trakcie targów zaprezentowane zostały główne wyzwania, przed którymi stoi branża sztuki i finansów. Wybitni eksperci przedstawili najnowsze osiągnięcia i badania dla tego sektora dotyczące między innymi dalszych kierunków jego rozwoju czy wykorzystania nowych technologii. Polskim akcentem w Wiedniu był udział w debacie na temat źródeł pozyskiwania kapitału dla branży Jakuba Kokoszki, pełniącego funkcję Prezesa Emitenta. 3

- wystawa Czym jest dzisiaj sztuka? w Galerii XX1 w Warszawie w dniach 21 września - 17 października 2012 r. podsumowująca trzydziesty plener artystów posługujących się językiem geometrii. W plenerze oraz wystawie wzięła udział Anna Szprynger, artysta związana z Emitentem. Plener po raz czwarty odbył się w Domu Pracy Twórczej w Radziejowicach. Wzięło w nim udział 42 twórców 25 z Polski i 17 z zagranicy. Organizatorka pleneru dr Bożena Kowalska, wybitna krytyczka i historyk sztuki, z prac powstałych po plenerze tworzy kolekcję sztuki w Mazowieckim Centrum Sztuki Współczesnej Elektrownia w Radomiu. W czwartym kwartale 2012 r. planowane są następujące wystawy: - 6 listopada 2012 r. w znanym warszawskim showroomie Bazar Konsorcjum odbędzie się wernisaż Jakuba Słomkowskiego. Pokazane zostaną na nim prace malarskie inspirowane wizytą artysty na Islandii - abstrakcyjne pejzaże doskonale oddające zimny klimat wyspy i jej bezludną przestrzeń. - w dniach 7 20 listopada 2012 r. odbędzie się wystawa prac Jana Wyżykowskiego Perspektywa zwrotna w Galerii Fibak w Warszawie. Zostanie pokazanych na niej 40 prac malarskich artysty z dwóch cykli: Zanim ziemia, gwiazdy śpiewały oraz W zwrotnej. Oba zostały zrealizowane zgodnie ze stworzoną przez artystę koncepcją perspektywy zwrotnej, odnoszącej się do problemu wyrażania przestrzeni na płótnie. ROZWÓJ SPÓŁKI ZALEŻNEJ - ART&BUSINESS MAGAZINE S.A. W dniu 25 września 2012 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Uchwałą Nr 956/2012 wyznaczył termin debiutu spółki Art & Business Magazine S.A. na dzień 2 października 2012 r. W związku z przeprowadzonym debiutem Art & Business Magazine S.A. stał się drugą polską firmą działająca na rynku sztuki notowaną na giełdzie, po Domu Aukcyjnym Abbey House S.A. Przed przeprowadzeniem debiutu mniejszościowy pakiet akcji Art & Business Magazine S.A. wykupiła spółka Next Edition Partners GmbH z siedzibą w Wiedniu, łącząca świadczenie usług związanych ze sztuką oraz inwestycjami w sztukę. Spółka zakomunikowała, że zakup akcji traktuje jako długoterminową inwestycję strategiczną. Next Edition Partners GmbH posiada między innymi: 70% udziałów w targach Viennafair (www.viennafair.at), największych targach sztuki współczesnej w Europie Środkowej, oraz udziały w nowojorskim Skate's Art Market Research, wiodącym instytucie badania rynku sztuki (www.skatepress.com). Debiut spółki Art&Business Magazine S.A. wpłynie dodatnio na wartość księgową Emitenta w czwartym kwartale 2012 r., w związku z faktem, że, po dopuszczeniu akcji do obrotu są one wyceniane według wartości rynkowej, a nie jak dotychczas po cenie nabycia. AKTYWA FUNDUSZU, SUBSKRYPCJE W drodze IV subskrypcji (trwającej od 20.07.2012 do 17.08.2012) Abbey Art Fund FIZ AN ( Fundusz ) pozyskał aktywa w wysokości 1 629 938,59 złotych. Wartość aktywów netto Funduszu na dzień 28.09.2012 wyniosła 11 103 102,60 złotych, co przełożyło się na wartość certyfikatu netto, która wyniosła 111,47 zł. Z uwagi na utrzymujące się bardzo duże zainteresowanie ofertą Funduszu, w bieżącym roku planowana jest jeszcze jedna subskrypcja. Emitent jako Zarządzający planuje dalszy rozwój Funduszu, co będzie pozytywnie wpływać na 4

przychody Emitenta z tytułu umowy o zarządzanie aktywami niepublicznymi Funduszu. ZMIANY W SKŁADZIE RADY NADZORCZEJ EMITENTA W omawianym okresie doszło również do zmian w składzie Rady Nadzorczej Spółki. W dniu 18 września 2012 r. z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej odwołany został Pan Sebastian Janikowski, którego miejsce zajął Pan Wiesław Podkański. Pan Wiesław Podkański jest absolwentem germanistyki i filozofii Uniwersytetu Wrocławskiego oraz doktorem nauk humanistycznych. Jest on twórcą i wieloletnim prezesem Axel Springer Polska - jednego z największych wydawnictw w Polsce (spółki-córki największego koncernu prasowego Europy Axel Springer AG). Obecnie pełni funkcję Prezesa Honorowego Wydawnictwa. Od roku 2003 jest również prezesem Izby Wydawców Prasy, a ponadto jest Przewodniczącym Konferencji Mediów Polskich i członkiem Rady Głównej PKKP Lewiatan. O wspomnianych zmianach w składzie Rady Nadzorczej Emitent poinformował w dniu 18 września br. raportami bieżącymi EBI nr 39/2012 oraz 40/2012. AKTUALNA SYTUACJA POLSKIEGO RYNKU SZTUKI Choć trzeci kwartał z reguły stanowi niewielką część sprzedaży rocznej, nawet w ciągu tych trzech miesięcy wzrostu rynku jest zauważalny. Po bardzo udanym pierwszym półroczu bieżącego roku, również lipiec, sierpień i wrzesień przyniosły znacznie większą sprzedaż niż w porównywalnym okresie 2011 roku. Uwagę zwraca jednak przede wszystkim duży skok ilości wylicytowanych obiektów (o ponad 65%) oraz rekordowy odsetek wylicytowanych prac. Do takiego wyniku kwartalnego walnie przyczyniły się dwie aukcje wyprzedażowe, zorganizowane kolejno przez Desę Unicum i Rempex. Dwukrotnie, w całości, wylicytowano obszerne katalogi. Dobry trzeci kwartał szybko przyćmiły wydarzenia z pierwszych dni października. W krótkim czasie od 2 do 14 października włącznie, sprzedaż na aukcjach wyniosła aż 6 mln zł i liczona od początku roku sięgnęła już ponad 40 mln zł. Rok temu taką wielkość sprzedaż uzyskała dopiero dwa miesiące później, tuż przed 6 grudnia. W bieżącym roku szczyt sezonu dopiero nastąpi, tak więc coraz bardziej realistyczna jest sprzedaż rekordowa w ponad 20-letniej historii aukcji w Polsce. Jeśli od połowy października nastąpi natężenie licytacji identyczne do ubiegłorocznego i do końca grudnia, tak jak w porównywalnym okresie zeszłego roku doliczone zostanie jeszcze 41% łącznej wartości sprzedaży, w tym roku obroty powinny wynieść około 70 mln zł. Wyniki aukcyjnego rynku dzieł sztuki w Polsce w 3 kwartale 2012 r. 2011 Q3 2012 Q3 Zmiana Obroty (mln zł) 4,1 5,3 +30,3% liczba transakcji 889 1478 +66,3% skuteczność sprzedaży 36,8% 50,0% +13,2 % liczba aukcji 21 19 Biorąc pod uwagę przedstawione w niniejszym raporcie informacje, Zarząd ocenia sytuację finansową Spółki na stabilną i nie stwarzającą zagrożeń w kolejnych okresach. 5

WYBRANE DANE FINANSOWE Tabela 1 - Dane jednostkowe w zł Wyszczególnienie przychody netto ze sprzedaży zysk/strata na sprzedaży zysk/strata na działalności operacyjnej Q3 2012 Q3 2011 Q3 2012 Q3 2011 narastająco narastająco 01.07-30.09 01.07-30.09 01.01-30.09 01.01-30.09 1 929 550,94 1 362 659,34 5 063 957,27 2 754 306,38-1 010 881,31 295 480,34-777 617,18-399 352,44 829 393,00 1 669 783,86 3 467 967,01 10 272 603,73 zysk/strata brutto 921 846,86 844 574,20 3 773 488,35 9 755 437,32 zysk/strata netto 108 877,37 844 574,20 2 394 317,86 9 439 909,27 Tabela 2 - Dane jednostkowe w zł Wyszczególnienie kapitał własny należności długoterminowe należności krótkoterminowe środki pieniężne i inne aktywa pieniężne zobowiązania długoterminowe zobowiązania krótkoterminowe amortyzacja Q3 2012 Q3 2011 30.09 30.09 26 163 832,45 12 337 305,70 0,00 0,00 3 861 972,22 2 316 419,89 78 738,35 298 230,72 5 950 845,39 5 565 157,51 5 000 873,29 3 418 791,56 206 912,00 31 690,13 Jakub Kokoszka Prezes Zarządu Bartłomiej Czernecki Wiceprezes Zarządu Dom Aukcyjny Abbey House S.A 6