INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, BDCA SKŁADNIKIEM SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ IMPEXMETAL ZA III KWARTAŁ 2005 R. Informacja o zasadach przyjtych przy sporzdzeniu raportu, w szczególnoci informacja o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowoci, oraz informacje o istotnych zmianach wielkoci szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowoci, dokonanych odpisach aktualizujcych warto składników aktywów: Informacja o zasadach przyjtych przy sporzdzeniu raportu została zawarta w Notach objaniajcych do ródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2005 pkt 2. Skrócone sprawozdanie finansowe Impexmetal S.A. zostało sporzdzone zgodnie z zasadami przedstawionymi we Wprowadzeniu do sprawozdania finansowego Impexmetal S.A. za I półrocze 2005 r. - SA-P/2005 r. 1. zwizły opis istotnych dokona lub niepowodze emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najwaniejszych zdarze ich dotyczcych Waniejsze zdarzenia, które miały miejsce w Impexmetal S.A. oraz Grupie Kapitałowej Impexmetal w III kwartale 2005 r.: a. porozumienie pomidzy Impexmetal S.A. a Boryszew S.A. b. nabycie akcji własnych od spółek zalenych Aluminium Konin-Impexmetal S.A. oraz S&I S.A. w celu umorzenia c. zmiany w powizaniach kapitałowych d. inne zdarzenia. a. Porozumienie pomidzy Impexmetal S.A. a Boryszew S.A. W dniu 11 sierpnia 2005 r. Impexmetal S.A. podpisał Porozumienie z Boryszew S.A. w sprawie powołania Zespołu Roboczego, którego celem bdzie przeprowadzenie analizy zasadnoci połczenia obu spółek. Po dniu, na który sporzdzane jest niniejsze sprawozdanie tj. 5 padziernika 2005 r. Zespół Roboczy przedstawił rekomendacj, w której zaleca przeprowadzenie połczenia obydwu spółek. b. nabycie akcji własnych od spółek zalenych Aluminium Konin-Impexmetal S.A. oraz S&I S.A. w celu umorzenia W wyniku realizacji Uchwały NWZ Impexmetal S.A. z dnia 22 wrzenia 2005 r. w sprawie upowanienia Zarzdu do skupowania akcji własnych w celu ich umorzenia, w dniu 22.09.2005 r. zostały zawarte dwie umowy: 1) pomidzy Impexmetal S.A. a spółk zalen Aluminium Konin-Impexmetal S.A. w sprawie sprzeday przez Aluminium Konin-Impexmetal S.A. na rzecz Impexmetal S.A. 1.512.120 akcji na okaziciela Spółki Impexmetal S.A., za porednictwem domu maklerskiego; 2) pomidzy Impexmetal S.A. a spółk zalen S and I S.A. w sprawie sprzeday przez S and I S.A. na rzecz Impexmetal S.A. 577.976 akcji na okaziciela Spółki Impexmetal S.A., za porednictwem domu maklerskiego. rednia jednostkowa cena nabycia wyniosła 44,41 zł za jedn akcj. Warto nominalna jednej akcji wynosi 10 zł. Nabyte w łcznej iloci 2.090.096 akcje stanowi 19,66% kapitału zakładowego oraz 19,66% głosów na Walnym Zgromadzeniu Impexmetal S.A. Celem nabycia akcji jest ich dobrowolne umorzenie. 1
c. zmiany w powizaniach kapitałowych połczenie Aluminium Konin-Impexmetal S.A. i Aluminium Handel-Grupa Impexmetal Sp. z o.o. W dniu 14.07.2005 r. NWZA Aluminium Konin-Impexmetal S.A. podjło uchwał o połczeniu Aluminium Konin-Impexmetal S.A. i Aluminium Handel-Grupa Impexmetal Sp. z o.o. poprzez przeniesienie całego majtku spółki przejmowanej (Aluminium Handel-Grupa Impexmetal Sp. z o.o.) na spółk przejmujc (Aluminium Konin-Impexmetal S.A.). W zwizku z posiadaniem przez Aluminium Konin-Impexmetal S.A. 100% udziałów Aluminium Handel-Grupa Impexmetal Sp. z o.o., połczenie nastpi bez podwyszania kapitału zakładowego. Połczenie spółek zostało zarejestrowane 28.08.2005 r. W dniu 30.09.2005 r. zostało wydane Postanowienie Sdu o wykreleniu spółki Aluminium Handel-Grupa Impexmetal Sp. z o.o. z rejestru. zbycie akcji ce-market.com S.A. W dniu 26 lipca 2005 r. została zawarta umowa, na mocy której Impexmetal S.A. zbył na rzecz Carlson Private Equity Limited z siedzib w Londynie, wszystkie posiadane akcje spółki internetowej ce-market.com S.A., tj. 4.305.000 akcji o wartoci nominalnej 4 zł kada, stanowice 100% kapitału zakładowego. Cena transakcji wyniosła 86,1 tys. zł. nabycie akcji Aluminium Konin-Impexmetal S.A. przez Impexmetal S.A. W dniu 31.08.2005 r. Spółka nabyła 393.346 akcji spółki zalenej Aluminium Konin-Impexmetal S.A. Warto nabytych akcji wyniosła 9.833,7 tys. zł. W wyniku dokonanej transakcji udział Impexmetal S.A. w kapitale akcyjnym Aluminium Konin-Impexmetal S.A. zwikszył si o 5,74 pkt. proc. i wynosi 93,98%. Udział Impexmetal S.A. w głosach na WZ Aluminium Konin-Impexmetal S.A. zwikszył si o 3,91 pkt. proc. i wynosi 95,91%. zmiany w kapitale zakładowym WM Dziedzice S.A. W dniu 15.09.2005 r. zostały zarejestrowane zmiany kapitału spółki zalenej WM Dziedzice S.A. Kapitał zakładowy spółki został pierwotnie obniony z kwoty 14.500 tys. zł do kwoty 2.320 tys. zł poprzez zmniejszenie wartoci nominalnej kadej akcji z 25 zł do 4 zł, a nastpnie podwyszony do kwoty nie mniejszej ni 4.720 tys. zł, ale nie wikszej ni 11.320 tys. zł. Wszystkie 2.250.000 wyemitowane akcje WM Dziedzice S.A. objł Hutmen S.A. Po zarejestrowaniu zmian udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym/w ogólnej liczbie głosów na WZ WM Dziedzice S.A. zmniejszył si odpowiednio do 2,10% i do 5,04%. Udział Hutmen S.A. w kapitale zakładowym/w ogólnej liczbie głosów na WZ WM Dziedzice S.A. wzrósł odpowiednio do 87,44% i do 84,62%. rejestracja podwyszenia kapitału spółki FLT FRANCE W dniu 8.09.2005 r. zostało zarejestrowane przez Trybunał Handlowy w Paryu kolejne podwyszenie kapitału zakładowego FLT FRANCE w Paryu.z kwoty 650.000 EURO do kwoty 1.310.400 EURO. Wszystkie nowoutworzone 66.040 akcje objła Impex-Łoyska Sp. z o.o. (spółka zalena Impexmetal S.A.), osigajc 50,4% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ FLT FRANCE. Udział Metalexfrance S.A. w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na WZ FLT FRANCE zmniejszył si z 99,998% do 49,6%. d. Inne zdarzenia Korekta prognozy wyników finansowych Grupy Kapitałowej Impexmetal na 2005 r. W dniu 1.09.2005 r. Spółka opublikowała informuj o zmianie planowanego skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej Impexmetal o ponad 10% w stosunku do prognozy opublikowanej 16 maja 2005 r. Przewidywany zysk netto Grupy Kapitałowej Impexmetal wyniesie w 2005 roku 66,7 mln zł tj. o blisko 25% wicej ni podano w poprzedniej prognozie. Zmiana spowodowana jest przede wszystkim spodziewanymi efektami działa porzdkujcych struktur Grupy Kapitałowej Impexmetal: 2
zwikszenie zaangaowania w Aluminium Konin Impexmetal S.A. poprzez wykup akcji od akcjonariuszy mniejszociowych, wzmocnienie kontroli nad WM Dziedzice S.A. poprzez podniesienie kapitału Spółki. zwikszenie efektywnego udziału Grupy w Baterpol Sp. z o.o. poprzez zakupienie przez Impexmetal pakietu udziałów Baterpolu od spółki zalenej drugiego stopnia, sprzeda 100% akcji nierentownej spółki ce-market.com S.A. Prognoza zysku netto sporzdzona została w oparciu o nastpujce załoenia najbardziej istotnych wielkoci makroekonomicznych na okres IX XII 2005: redni kurs USD 3,30 PLN redni kurs EUR 4,05 PLN rednia cena miedzi 3.750 USD/ton rednia cena aluminium 1.870 USD/ton Wprowadzenie ewentualnej korekty nastpi w przypadku odchylenia wyników od przyjtej prognozy o co najmniej 10%. NWZ Impexmetal S.A. w dniu 26.09.2005 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Impexmetal S.A. w dniu 26.09.2005 r. podjło uchwał w sprawie ogłoszenia przerwy do dnia 26.10.2005 r. Po dniu, na który sporzdzane jest niniejsze sprawozdanie tj. 26.10.2005 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Impexmetal S.A. (po przerwie) podjło uchwały w sprawie: - umorzenia akcji własnych Spółki. -obnienia kapitału zakładowego Spółki. - zmian w Statucie Impexmetal S.A. Uchwały wchodz w ycie z chwil spełnienia si warunku uzyskania przez Boryszew S.A. z siedzib w Sochaczewie zgody Prezesa Urzdu Ochrony Konkurencji i Konsumentów na dokonanie koncentracji z Impexmetal S.A. Inne zdarzenia po 30.09.2005 r. Podjcie decyzji o likwidacji spółki zalenej Sinimpex Metals PTE LTD W dniu 6 padziernika 2005 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki zalenej Sinimpex Metals PTE LTD z siedzib w Singapurze podjło uchwał o likwidacji tej spółki. Likwidatorem został Pan Wong Phui Lun, Joseph. Poyczka od Aluminium Konin-Impexmetal S.A. W dniu 18.10.2005 r. została zawarta pomidzy Impexmetal S.A. a Aluminium Konin-Impexmetal S.A. (spółka zalena) umowa na mocy której Aluminium Konin-Impexmetal S.A. udzielił Impexmetal S.A. poyczki w kwocie 7.000 tys. zł. Termin spłaty poyczki do 30.10.2006 r. Oprocentowanie: WIBOR 1m + mara Nabycie akcji Hutmen S.A. przez Impexmetal S.A. W dniu 19.10.2005 r. Impexmetal S.A. dokonał transakcji nabycia 680.926 akcji Hutmen S.A. na Giełdzie Papierów Wartociowych w Warszawie. Nabyte akcje stanowi 7,98% kapitału zakładowego i ogólnej liczny głosów na Walnym Zgromadzeniu Hutmen S.A. W wyniku dokonanej transakcji Impexmetal S.A. posiada łcznie 5.631.182 akcje Hutmen S.A. tj. 66,00003% kapitału zakładowego i ogólnej liczny głosów na Walnym Zgromadzeniu Hutmen S.A. Zakup akcji Hutmen S.A. wynika z realizacji strategii umacniania pozycji Impexmetal S.A. w sektorze przetwórstwa miedzi. W skład Grupy Kapitałowej Hutmen wchodz oprócz spółki Hutmen S.A. nastpujce zakłady: - HMN Szopienice S.A. - WM Dziedzice S.A. Wszystkie ww. zakłady produkuj półfabrykaty z miedzi i stopów miedzi. 3
Nabycie spółki FLT Bearings Ltd przez Impex-Łoyska Sp. z o.o. W dniu 21.10.2005 r. została zawarta umowa pomidzy spółkami zalenymi od Impexmetal S.A., na mocy której Impex-Łoyska Sp. z o.o. nabyła od FLT and Metals Ltd. 450.001 udziałów spółki FLT Bearings Ltd o wartoci nominalnej 1 GBP kady, stanowicych 100% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ FLT Bearings Ltd., za łczn kwot 494.000 GBP. ródło finansowania - zysk za 2004 rok. Warto ewidencyjna nabytych udziałów w ksigach rachunkowych Impex-Łoyska sp. z o.o. wynosi 2.847.169 PLN. Przedmiotem działalnoci Impex-Łoyska Sp. z o.o. i FLT Bearings Ltd jest handel łoyskami. 2. opis czynników i zdarze, w szczególnoci o nietypowym charakterze, majcych znaczcy wpływ na osignite wyniki finansowe Omówienie wyników finansowych za III kwartał 2005 r. I. Grupa Kapitałowa Impexmetal Skonsolidowany rachunek wyników: Przychody ze sprzeday Grupy Kapitałowej Impexmetal w III kwartale 2005 roku wyniosły ponad 660 mln zł i ukształtowały si na poziomie wyszym o ok. 1% ni w analogicznym okresie roku ubiegłego. Podobny poziom przychodów jest wypadkow kilku czynników. Pierwszym z nich jest zrealizowany wolumen obrotu: w segmencie aluminium wzrost o 9%, w segmentach miedzi oraz cynku i ołowiu spadki odpowiednio o 6% i 21%. Tak znaczny rzeczowy spadek sprzeday w sektorze cynku i ołowiu jest przede wszystkim rezultatem wstrzymania sprzeday pasty ołowiowej przez Baterpol. Pod koniec b.r. spółka ta uruchomi lini do odsiarczania pasty ołowiowej, która umoliwi produkcj z pasty ołowiu rafinowanego i sprzedawanie wyej przetworzonego produktu. Od sierpnia spółka gromadzi zapasy pasty na potrzeby przyszłej produkcji. Drugim bardzo wanym czynnikiem determinujcym warto realizowanych przychodów s ceny metali na rynkach wiatowych. rednia cena miedzi na LME wzrosła w III kwartale b.r. o blisko 32% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wzrost cen aluminium był znacznie niszy i wyniósł niespełna 6%. Trzecim kluczowym czynnikiem wpływajcym na warto sprzeday jest kurs złotego wzgldem euro i dolara. W III kwartale b.r. złotówka umocniła si wzgldem obu walut o ok. 9% w stosunku do III kwartału roku ubiegłego. Umocnienie złotego w sposób zasadniczy wpływa na wielko realizowanych premii przerobowych, a w powizaniu z notowaniami metali na LME rzutuje na warto surowca w ogólnej wartoci sprzeday. I tak, cena miedzi wyraona w złotówkach wzrosła w omawianym kwartale o ok. 19% podczas gdy cena aluminium spadła o ok. 4% w stosunku do analogicznego okresu roku 2004. Mimo restrykcyjnej polityki kosztowej (m.in. obnienie kosztów sprzeday i ogólnego zarzdu o ok. 3%) oraz działa w zakresie usprawnienia procesów zarzdzania i kontroli, zysk na sprzeday w III kwartale 2005 roku był o około połow niszy ni w analogicznym okresie roku ubiegłego. Jest to przede wszystkim efekt znacznego umocnienia złotego, które bezporednio wpływa w sposób negatywny na wysoko realizowanych premii przerobowych. Istotny wpływ maj równie utrzymujce si na wysokim poziomie ceny miedzi, które powoduj trudnoci z pełnym przeniesieniem ceny metalu na odbiorc i jednoczenie zachcaj odbiorców kocowych do poszukiwa wyrobów z surowców konkurencyjnych w stosunku do miedzi (np. PCV w budownictwie). Dodatnie saldo na pozostałej działalnoci operacyjnej wyniosło w omawianym okresie ok. 2 mln zł wobec 1,2 mln zł w roku poprzednim. W rezultacie zysk na działalnoci operacyjnej w III kwartale 2005 roku wyniósł blisko 19 mln zł (35 mln w III kw. r. ub.). Poziom przychodów finansowych netto w III kwartale 2005 r. wyniósł ok. 9 mln zł i ukształtował si na poziomie o ponad 21 mln wyszym w stosunku do III kwartału 2004. Zasadnicze znaczenie dla tego faktu ma 4
rozpoznanie w przychodach finansowych 17 mln zł nadwyki przejtych udziałów w aktywach netto Aluminium Konin Impexmetal S.A. nad kosztem nabycia tych udziałów (Grupa zwikszyła udział w AK-I o 5,74 pkt. proc.). Zdecydowany spadek stóp procentowych w omawianym kwartale w stosunku do okresu porównywalnego spowodował obnienie kosztów odsetkowych cho skala spadku jest czciowo stłumiona przez istotny wzrost redniego salda kredytów w kwartale biecym (prowadzone inwestycje, wiksze potrzeby finansowania majtku obrotowego na skutek wysokich cen miedzi). Zysk brutto wyniósł w III kwartale 2005 roku 28 mln zł (wzrost o ok. 5 mln w stosunku do r. ub.). Po uwzgldnieniu obcie podatkowych oraz udziałów mniejszociowych w wynikach jednostek objtych konsolidacj, zysk Grupy Kapitałowej Impexmetal przypadajcy akcjonariuszom podmiotu dominujcego wyniósł w III kwartale 2004 roku 25 mln zł zysku netto wobec 16 mln w analogicznym okresie roku ubiegłego (wzrost o 57%). Skonsolidowany bilans: Skonsolidowany kapitał własny na 30 wrzenia 2005 r. przypadajcy akcjonariuszom podmiotu dominujcego osignł warto 648 mln zł i był wyszy od porównywalnych danych na koniec poprzedniego roku obrotowego o 36 mln zł. Zmiana ta jest przede wszystkim rezultatem zrealizowanego zysku netto, przypadajcej do wypłaty akcjonariuszom spoza Grupy dywidendy oraz faktu wykupu przez jednostk dominujc akcji własnych od spółki zalenej, w której udział Grupy wynosił 88%. Zadłuenie odsetkowe Grupy Kapitałowej (kredyty i poyczki oraz leasing finansowy) na dzie 30 wrzenia 2005 roku zwikszyło si w stosunku do 31 grudnia 2004 o 72 mln zł osigajc warto 392 mln zł. Wzrost ten jest rezultatem realizowanych procesów inwestycyjnych oraz wzrostu cen podstawowych metali w ujciu złotówkowym (wiksze zaangaowanie kapitału obrotowego). Wskaniki płynnoci biecej i szybkiej nie uległy w omawianym okresie istotnym zmianom i osignły warto odpowiednio 1,2 i 0,8. Skonsolidowany rachunek przepływów rodków pieninych: Mimo zrealizowanego zysku netto na poziomie ok. 24 mln, wpływ rodków pieninych z działalnoci operacyjnej wyniósł w III kwartale 2005 r. a 55 mln zł. Jest to wynik o ok. 10 mln zł lepszy od analogicznego okresu roku ubiegłego (44 mln zł wpływu rodków). Wskanik pokrycia odsetek rodkami z działalnoci operacyjnej przekroczył w III kwartale b.r. warto 9. W działalnoci inwestycyjnej mamy do czynienia w III kwartale 2005 roku z wydatkami netto na poziomie 37 mln zł. Decydujce znaczenie dla wielkoci tej pozycji maj realizowane w spółkach Grupy procesy inwestycyjne. Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartoci niematerialnych i prawnych wyniosły w III kw. b.r. blisko 30 mln zł i były o prawie 18 mln zł wysze ni w analogicznym okresie roku ubiegłego. W działalnoci finansowej obserwujemy wypływ rodków pieninych netto na poziomie 7 mln zł. Dodatnie przepływy pienine netto ogółem Grupy Kapitałowej wyniosły w biecym kwartale ok. 11 mln zł wobec niespełna 4 mln wpływu w analogicznym okresie roku ubiegłego. II. Impexmetal S.A. Rachunek wyników: Przychody ze sprzeday Impexmetal S.A. w III kwartale 2005 roku wyniosły 46,6 mln zł, co stanowi 10% przychodów uzyskanych w analogicznym okresie ub. r. Spadek przychodów ze sprzeday jest głównie implikacj zakoczonej w II kwartale b.r. realizacji strategii w ramach Grupy Kapitałowej Impexmetal, ukierunkowanej na przeniesienie handlu produktami Spółek GKI (realizowanego dotd przez słuby handlowe Impexmetal S.A.) do spółek produkcyjnych. 5
W konsekwencji niszych przychodów ze sprzeday, zysk brutto na sprzeday w omawianym okresie wyniósł 5,6 mln zł, co stanowi spadek w porównaniu do analogicznego okresu ub. r. o 10,0 mln zł. Koszty sprzeday w III kwartale b.r. kształtowały si na poziomie niszym o 92% ni w III kwartale ub. r. i wyniosły 0,4 mln zł. Spadek kosztów sprzeday w ujciu procentowym do przychodów ze sprzeday jest konsekwencj zmiany, w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, struktury asortymentowej sprzeday i reorganizacji handlu. Zmianom organizacyjnym w Impexmetal S.A. towarzyszy konsekwentnie kontynuowana realizacja polityki zmierzajcej do redukcji kosztów ogólnozakładowych, która pozwoliła zmniejszy koszty o 0,2 mln zł w porównaniu do III kwartału 2004 r., tj. do poziomu 4,5 mln zł. W efekcie zysk na sprzeday wyniósł 0,7 mln zł i był niszy o 5,0 mln zł w porównaniu do uzyskanego w III kwartale 2004 r. Pozostałe przychody operacyjne netto w III kwartale b.r. wyniosły 1,1 mln zł., głównie w wyniku aktualizacji rezerw operacyjnych. W efekcie zysk na działalnoci operacyjnej w III kwartale b.r. wyniósł 1,8 mln zł i jest niszy od osignitego w analogicznym okresie roku ubiegłego o 4,0 mln zł. Zysk w czci finansowej rachunku wyników w wysokoci 1,1 mln zł, powstał głównie w wyniku dodatniego salda rónic kursowych oraz przychodów netto z tytułu odsetek. W efekcie zysk brutto w III kwartale b.r. wyniósł 3,0 mln zł. W wyniku uwzgldnienia w rachunku wyników podatku dochodowego oraz podatku odroczonego, zysk netto w okresie lipiec-wrzesie 2005 r. wyniósł 2,5 mln zł. Bilans: Kapitały własne Spółki na 30.09.2005 roku wyniosły 322,9 mln zł, co oznacza zmniejszenie w porównaniu ze stanem na 30.06.2005 roku o 90,4 mln zł. Jest ono głównie efektem zakupu przez Impexmetal S.A. akcji własnych od spółek zalenych z Grupy Kapitałowej Impexmetal na kwot 92,9 mln zł. oraz uzyskanego w III kwartale b.r. zysku netto. W okresie lipiec - wrzesie b.r. nastpił wzrost wartoci majtku trwałego o 8,3 mln zł, głównie w nastpstwie zakupu akcji Aluminium Konin Impexmetal S.A. za kwot 9,8 mln zł. Majtek obrotowy zmniejszył si w omawianym okresie o 63,1 mln zł, głównie w wyniku przeniesienia handlu wyrobami spółek GKI do spółek producentów oraz zwikszenia stanu udzielonych spółkom Grupy Kapitałowej Impexmetal poyczek. Zobowizania i rezerwy na zobowizania w III kwartale 2005 roku uległy zwikszeniu o 35,7 mln zł, w rezultacie wzrostu stanu zobowiza z tytułu zakupu akcji własnych oraz spadku zobowiza handlowych wynikajcego z wyej wymienionej reorganizacji handlu w GKI oraz w Impexmetal S.A. Rachunek przepływów pieninych: Wpływ rodków pieninych z działalnoci operacyjnej wyniósł w III kwartale b.r. 41,5 mln zł. Jest on głównie efektem zmiany stanu rozrachunków handlowych w nastpstwie reorganizacji handlu w Spółce. Wypływ rodków netto z działalnoci inwestycyjnej w okresie lipiec - wrzesie 2005 roku wyniósł 27,2 mln zł i spowodowany był przede wszystkim udzielon poyczk do Hutmen S.A. w wysokoci 20 mln zł oraz spłat czci zobowizania za zakup akcji Baterpol Sp z o. o. Wypływ netto z działalnoci finansowej wyniósł w omawianym okresie 19,8 mln zł w wyniku zmniejszenia netto zadłuenia o kwot 11,3 mln zł, wypłaty 7,4 mln zł dywidendy oraz poniesionych kosztów z tytułu obsługi zadłuenia w kwocie 1,1 mln zł. W efekcie saldo rodków pieninych na koniec III kwartału b.r. uległo zmniejszeniu o 5,5 mln zł, w porównaniu do stanu na koniec II kwartału b.r., tj. do wysokoci 0,9 mln zł. 6
3. objanienia dotyczce sezonowoci lub cyklicznoci działalnoci emitenta w prezentowanym okresie Zjawisko sezonowoci wystpuje głównie w przypadku spółek Grupy Kapitałowej Impexmetal produkujcych i/lub sprzedajcych wyroby na potrzeby budownictwa. Dotyczy to głównie sprzeday blach i rur z miedzi i stopów z miedzi (Hutmen S.A., HMN Szopienice S.A., Metalexfrance S.A.), blach cynkowych, ołowiowych i cynkowo-tytanowych oraz drutu cynkowego (ZM Silesia S.A., Metalexfrance S.A.), fosforytów (Metalexfrance S.A.), narzdzi (Ostrana Int. HmbH) a take, w mniejszym stopniu, wyrobów z aluminium (Aluminium Konin- Impexmetal S.A., NPA Sp. z o.o.). Zwikszenie popytu na ww. towary nastpuje w okresie od wiosny do jesieni. 4. informacja dotyczca emisji, wykupu i spłaty dłunych i kapitałowych papierów wartociowych W omawianym okresie Impexmetal S.A. nie emitował dłunych i kapitałowych papierów wartociowych. 5. informacje dotyczce wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łcznie i w przeliczeniu na jedn akcj, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane Zwyczajne Walne Zgromadzenie Impexmetal S.A. w dniu 23.06.2005 r. podjło uchwał o przeznaczeniu z zysku za 2004 rok kwoty 7.441.399,70 zł (brutto) na wypłat dywidendy dla akcjonariuszy, tj. 0,70 zł na kad akcj. Spółka nie posiada akcji uprzywilejowanych. Dywidenda została wypłacona w dniu 2 sierpnia 2005 r. 6. wskazanie zdarze, które wystpiły po dniu, na który sporzdzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujtych w tym sprawozdaniu, a mogcych w znaczcy sposób wpłyn na przyszłe wyniki finansowe emitenta Poza zdarzeniami opisanymi w ust. 1, po dniu, na który sporzdzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nie wystpiły istotne zdarzenia które mogłyby w znaczcy sposób wpłyn na przyszłe wyniki finansowe Impexmetal S.A. oraz Grupy Kapitałowej Impexmetal. 7. informacja dotyczc zmian zobowiza warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastpiły od czasu zakoczenia ostatniego roku obrotowego Informacja dotyczca zobowiza i nalenoci warunkowych została przedstawiona w ródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2005 r. w tabeli Pozycje pozabilansowe. POZOSTAŁE INFORMACJE: 1. wybrane dane finansowe, zawierajce podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (równie przeliczone na euro) Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej Impexmetal oraz Impexmetal S.A. (w tys. zł i w tys. Euro) zostały przedstawione w tabelach na wstpie Skonsolidowanego raportu kwartalnego QSr 3/2005 r. 2. opis organizacji Grupy Kapitałowej Impexmetal, ze wskazaniem jednostek podlegajcych konsolidacji Skonsolidowane sprawozdania finansowe zawieraj sprawozdanie finansowe jednostki dominujcej oraz sprawozdania jednostek kontrolowanych przez jednostk dominujc (lub jednostki zalene od jednostki dominujcej) sporzdzone na dzie bilansowy. Kontrola wystpuje wówczas, gdy jednostka dominujca ma 7
moliwo wpływania na polityk finansow i operacyjn podległej jednostki w celu osignicia korzyci z jej działalnoci. Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym objte zostały nastpujce Spółki: - Jednostka dominujca - Impexmetal S.A. oraz metod pełn - spółki bezporednio i porednio zalene od Impexmetal S.A.: - Aluminium Konin Impexmetal S.A. (efektywny udział Grupy na 30.09.2005 94,24%) - Nowoczesne Produkty Aluminiowe Skawina Sp. z o.o. (efektywny udział Grupy na 30.09.2005 94,24%) - Huta Metali Nieelaznych Szopienice S.A. (efektywny udział Grupy na 30.09.2005 34,53%) - Walcownia Metali Dziedzice S.A. (efektywny udział Grupy na 30.09.2005 52,83%) - Hutmen S.A. (efektywny udział Grupy na 30.09.2005 58,02%) - ZM Silesia S.A. (efektywny udział Grupy na 30.09.2005 75%) - Baterpol Sp. z o.o. (efektywny udział Grupy na 30.09.2005 88,54%) - FLT Metall HmbH (efektywny udział Grupy na 30.09.2005 100%) - FLT&Metals Ltd. (efektywny udział Grupy na 30.09.2005 100%) - FLT Bearings Ltd. (efektywny udział Grupy na 30.09.2005 100%) - Metalexfrance S.A. (efektywny udział Grupy na 30.09.2005 98,83%) - FLT France SAS (efektywny udział Grupy na 30.09.2005 98,58%) - Impex-Łoyska Sp. z o.o. (efektywny udział Grupy na 30.09.2005 97,18%) - S & I S.A. (efektywny udział Grupy na 30.09.2005 100%) Jednostki zalene i stowarzyszone, wyłczone z konsolidacji: spółki zalene: - Impex-Mied Sp. z o.o. (w likwidacji) - Aluminium-Handel Grupa Impexmetal Sp. z o.o. (w likwidacji) - Hutnik Sp. z o.o. - Aluminium Recycling Organizacja Odzysku S.A. - Zakład Utylizacji Odpadów Sp. z o.o. - Spółdzielnia Mieszkaniowa DOM Sp. z o.o. - Zakład Elektro-Automatyki ZELA Sp. z o.o. - Zakład Mechaniczno-Remontowy REMECH Sp. z o.o. - Temer Sp. z o.o. - Susmed Sp. z o.o. - Brassco Inc. (nie prowadzi działalnoci) - Sinimpex Metals Ltd. (w likwidacji) - FLT & Metals s.r.l. - FLT Wälzlager GmbH - Ostrana Int. HmbH - podmioty współzalene: - MBO-Hutmen jv Sp. z o.o. - Katech-Hutmen Sp. z o.o. (Spółka zawiesiła działalno) - podmioty stowarzyszone: - Zakład Opieki Zdrowotnej I Medycyny Pracy MED.ALKO Sp. z o.o. - Przedsibiorstwo Remontowe REMAL Sp. z o.o. - Przedsibiorstwo ODMECH Sp. z o.o. - Przedsibiorstwo Automatyzacji i Pomiarów ALTECH Sp. z o.o. - Norblin S.A. (w upadłoci) - Transszop Sp. z o.o. (w upadłoci) - FLT Metal Ltd. Przyczyny wyłczenia spółek z konsolidacji: wyłczenie nastpiło z powodu nieistotnoci sumy aktywów, przychodów, oraz pozostałych danych majtkowych i finansowych tych jednostek w sumie skonsolidowanych aktywów i przychodów Grupy Kapitałowej. 8
Szczegółowy wykaz jednostek konsolidowanych i wyłczonych z konsolidacji znajduje si w nocie 5 skonsolidowanego raportu półrocznego PS 2005 Grupy Kapitałowej Impexmetal. 3. wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połczenia jednostek gospodarczych, przejcia lub sprzeday jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalnoci Porzdkowanie struktury Grupy Kapitałowej Impexmetal polegało na: - zmniejszeniu kosztów w wyniku sprzeday 100% akcji nierentownej spółki ce-market.com S.A. - wzmocnieniu kontroli nad WM Dziedzice S.A. poprzez objcie akcji w podwyszonym kapitale, - zwikszenie efektywnego udziału Grupy w Baterpol Sp. z o.o. poprzez zakupienie pakietu udziałów Baterpol Sp. z o.o. od spółki zalenej drugiego stopnia HMN Szopienice S.A. W III kwartale 2005 r. sprzeda wyrobów wytwarzanych w spółkach Grupy Kapitałowej Impexmetal była w całoci realizowana przez ich producentów. Działalno handlowa Impexmetal S.A. koncentrowała si na zakupach niektórych surowców do produkcji, głównie metali nieelaznych oraz maszyn i czci zamiennych, przede wszystkim dla spółek Grupy Kapitałowej. Z inicjatywy Impexmetal S.A. powstało zadanie połczenie słub remontowych i utrzymania ruchu w spółkach Grupy Kapitałowej Impexmetal. Zadaniem tym objte s nastpujce spółki: HMN Szopienice S.A., Baterpol Sp. z o.o., ZM Silesia S.A., NPA Skawina Sp. z o.o. Na lidera została wybrana HMN Szopienice S.A., gdy jako jedyna z tej grupy posiada w swojej strukturze spółk zalen o profilu serwisowo-remontowym tj. ZELA Szopienice S.A. Realizacja powyszego zadania pozwoli na: - zmniejszenie nakładów na remonty w poszczególnych spółkach, - lepsze wykorzystanie potencjału ZELA Szopienice S.A., - skoncentrowanie działa spółek na działalnoci podstawowej, - przejcie przez ZELA Szopienice S.A. produkcji palet drewnianych i czci zamiennych dla ww. spółek i wyeliminowanie korzystania z usług firm spoza Grupy Kapitałowej. Hutmen S.A. W Hutmen S.A. w III kwartale 2005 r. dokonano zmian organizacyjnych, których celem było zintensyfikowanie nadzoru i koordynacji działa słub handlowych, w zwizku z przejciem zada zlikwidowanej spółki Impex- Mied Sp. z o.o. Scentralizowano zarzdzanie obszarem ksigowoci sprawozdawczej i finansami. Zintensyfikowano działania restrukturyzacyjne, których celem jest obnienia kosztów działalnoci, w tym przeprowadzono restrukturyzacj zatrudnienia. Zaniechano produkcji siarczanu cynkowego z uwagi na konieczno poniesienia znacznych kosztów, aby dostosowa infrastruktur techniczn i technologi do wymaga zwizanych z ochron rodowiska. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. W dniu 14.07.2005 r. NWZA Aluminium Konin-Impexmetal S.A. podjło uchwał o połczeniu Aluminium Konin-Impexmetal S.A. i Aluminium Handel-Grupa Impexmetal Sp. z o.o. poprzez przeniesienie całego majtku spółki przejmowanej (Aluminium Handel-Grupa Impexmetal Sp. z o.o.) na spółk przejmujc (Aluminium Konin-Impexmetal S.A.). Efektem połczenia spółek jest włczenie działalnoci handlowej w zakresie wyrobów z aluminium i stopów realizowanej dotychczas przez Aluminium Handel-Grupa Impexmetal Sp. z o.o. w struktury organizacyjne Aluminium Konin-Impexmetal S.A., a tym samym obnienie kosztów działalnoci poprzez wyeliminowanie dodatkowego ogniwa z handlu tymi wyrobami. Powysze działania wynikaj ze zmian w organizacji handlu w Impexmetal S.A. i Grupie Kapitałowej Impexmetal 9
4. stanowisko zarzdu odnonie do moliwoci zrealizowania wczeniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w wietle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych W komunikacie biecym RB 36/2005 z 16.05.2005 r. Impexmetal S.A. opublikował prognoz dla Grupy Kapitałowej Impexmetal na 2005 rok, która zakłada realizacj przychodów na poziomie 2.892 mln zł i zysk netto w wysokoci 53,5 mln zł. W dniu 1.09.2005 r. Spółka opublikowała informuj o zmianie planowanego skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej Impexmetal o blisko 25% w stosunku do wczeniej opublikowanej prognozy 16 maja 2005 r. tj. do kwoty 66,7 mln zł. Po trzech kwartałach 2005 r. wielko przychodów wyniosła 1.916 mln zł, tj. 66% prognozy, natomiast zysk netto wyniósł 49,3 mln zł, tj. 74% prognozy. 5. wskazanie akcjonariuszy posiadajcych bezporednio lub porednio przez podmioty zalene co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzie przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikajcych i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własnoci znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Zgodnie z posiadan wiedz, na dzie przekazania niniejszego raportu akcjonariuszami posiadajcymi bezporednio lub porednio przez podmioty zalene co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Impexmetal S.A. s: Lp. Akcjonariusz liczba akcji/ udział w kapitale/ogólnej głosów na WZ liczbie głosów na WZ --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 1. Grupa Boryszew 5.283.000 49,70% 2. Roman Krzysztof Karkosik 1.877.266 17,66% 3. Impexmetal S.A. X) 2.090.096 19,66% x) akcje własne nabyte od Aluminium Konin-Impexmetal S.A. oraz S&I S.A. w celu umorzenia Zmiany w strukturze własnoci znacznych pakietów w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego były nastpujce: Zgodnie z posiadan wiedz na dzie przekazania niniejszego raportu Grupa Boryszew posiadała 5.283.000 akcji tj. 49,70% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ Impexmetal S.A. Na dzie przekazania poprzedniego raportu Grupa Boryszew posiadała 5.315.000 akcji tj. 49,997% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ Impexmetal S.A. Zmiana wielkoci posiadanego pakietu nie powodowała obowizku informacyjnego. Pan Roman Krzysztof Karkosik zgodnie z zawiadomieniem z dnia 21.10.2005 r. w transakcjach giełdowych dnia 20 padziernika 2005 r. sprzedał 201.000 akcji Impexmetal S.A. i na dzie 21.10.2005 r. był posiadaczem 1.877.266 akcji Impexmetal S.A., co stanowi 17,66% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ Impexmetal S.A. Na dzie przekazania poprzedniego raportu Pan Roman Krzysztof Karkosik posiadał 2.092.287 akcji tj. 19,68% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ Impexmetal S.A. W poprzednim raporcie Spółka wykazywała Aluminium Konin-Impexmetal S.A. oraz S&I S.A. jako akcjonariuszy posiadajcych co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na WZ Impexmetal S.A. W dniu 22.09.2005 r. zostały zawarte dwie umowy: 1. pomidzy Impexmetal S.A. a spółk zalen Aluminium Konin-Impexmetal S.A. w sprawie sprzeday przez Aluminium Konin-Impexmetal S.A. na rzecz Impexmetal S.A. 1.512.120 akcji na okaziciela Spółki Impexmetal S.A., za porednictwem domu maklerskiego; 10
2. pomidzy Impexmetal S.A. a spółk zalen S and I S.A. w sprawie sprzeday przez S and I S.A. na rzecz Impexmetal S.A. 577.976 akcji na okaziciela Spółki Impexmetal S.A., za porednictwem domu maklerskiego. Celem nabycia akcji było ich dobrowolne umorzenie. W dniu 26.10.2005 r. NWZ Impexmetal S.A. podjło uchwały w sprawie umorzenia akcji, obnienia kapitału i zmian w statucie Spółki pod warunkiem uzyskania przez Boryszew S.A. z siedzib w Sochaczewie zgody Prezesa Urzdu Ochrony Konkurencji i Konsumentów na dokonanie koncentracji z Impexmetal S.A. Z tytułu posiadanych akcji nie przysługiwały adne dodatkowe uprawnienia (opcje). 6. zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnie do nich (opcji) przez osoby zarzdzajce i nadzorujce emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Osoby zarzdzajce -------------------------- Zgodnie z posiadanymi informacjami, od dnia przekazania poprzedniego rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego tj. od 15.05.2005 r. do dnia przekazania niniejszego raportu, osoby zarzdzajce Spółk nie nabywały i nie zbywały akcji Impexmetal S.A. Zarzd Impexmetal S.A. nie posiada akcji Spółki. Osoby nadzorujce ------------------------- W dniu 21.10.2005 r. Spółka otrzymała zawiadomienie od Pana Romana Krzysztofa Karkosika o sprzeday 201.000 akcji Impexmetal S.A. w transakcjach giełdowych dnia 20.10.2005 r. Zgodnie z posiadan wiedz, na dzie przekazania niniejszego raportu, liczba akcji Impexmetal S.A. bdca w posiadaniu osób nadzorujcych przedstawia si nastpujco: Pan Sławomir Kamiski 1 Pan Roman Karkosik 1.877.266 Pan Marek Mroczkowski 800 Pan Krzysztof Sdzikowski 0 Pan Andrzej ebrowski 0 Z tytułu posiadanych akcji nie przysługiwały adne dodatkowe uprawnienia (opcje). 7. wskazanie postpowa toczcych si przed sdem, organem właciwym dla postpowania arbitraowego lub organem administracji publicznej, z uwzgldnieniem informacji w zakresie postpowa dotyczcych zobowiza albo wierzytelnoci emitenta lub jednostki od niego zalenej, których warto stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta Łczna warto postpowa toczcych si przed sdem, organem właciwym dla postpowania arbitraowego lub organem administracji publicznej, dotyczcych zobowiza oraz wierzytelnoci Impexmetal S.A., kształtuje si poniej 10% kapitałów własnych Spółki. Równie warto postpowa toczcych si przed sdem, organem właciwym dla postpowania arbitraowego lub organem administracji publicznej, dotyczcych zobowiza oraz wierzytelnoci jednostek zalenych od Impexmetal S.A., kształtuje si poniej 10% kapitałów własnych Impexmetal S.A.. 8. informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostk od niego zalen jednej lub wielu transakcji z podmiotami powizanymi, jeeli warto tych transakcji (łczna warto wszystkich transakcji 11
zawartych w okresie od pocztku roku obrotowego) przekracza wyraon w złotych równowarto kwoty 500.000 EURO Transakcje pomidzy podmiotami powizanymi to głównie transakcje handlowe zawierane pomidzy spółkami Grupy Kapitałowej Impexmetal w zakresie sprzeday lub zakupu towarów o typowym, tradycyjnym charakterze dla działalnoci Grupy. Ich łczna warto od pocztku 2005 roku przekracza wyraon w złotych równowarto kwoty 500.000 EURO. Przedmiotem transakcji handlowych były m.in. nastpujce towary: cynk i wyroby cynkowe, ołów, wyroby z miedzi i stopów miedzi, krzem, cyna, inne metale nieelazne, czci maszyn i urzdze. Transakcje o charakterze niehandlowym zawarte w III kwartale 2005 r.: Umowa poyczki pomidzy Impexmetal S.A. a Hutmen S.A. W dniu 8.07.2005 r. oraz 1.08.2005 r. 14.06.2005 r. została podwyszona o 20 mln zł kwota poyczki udzielonej przez Impexmetal S.A. spółce zalenej Hutmen S.A. Łczna kwota udzielonej poyczki wynosi 30 mln zł. Termin spłaty do 13.06.2006 r. Oprocentowanie na bazie W 1m + mara. Umowa poyczki pomidzy Aluminium Konin-Impexmetal S.A. a NPA Skawina Sp. z o.o. Zgodnie z aneksem z dnia 29.07.2005 r. przedłuony został do dnia 31.12.2005 r. termin spłaty poyczki w kwocie 6,2 mln zł udzielonej w dniu 13.04.2005 r. spółce NPA Skawina Sp. z o.o. przez Aluminium Konin- Impexmetal S.A. (podmioty powizane z Impexmetal S.A.) Oprocentowanie WIBOR 1m + mara. Po dniu, na który sporzdzane jest niniejsze sprawozdanie, tj. 7.11.2005 r. podpisany został aneks, na mocy którego kwota poyczki została podwyszona do 25 mln zł a termin spłaty ustalony na 30.06.2006 r. Umowa poyczki pomidzy Impexmetal S.A. a Boryszew S.A. Zgodnie z aneksem z dnia 25.08.2005 r. przedłuony został do 28.12.2005 r. termin spłaty poyczki w kwocie 9 mln zł udzielonej w dniu 25.05.2005 r. przez Impexmetal S.A. spółce Boryszew S.A. (podmiot powizany). Oprocentowanie WIBOR 1m + mara. 9. informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostk od niego zalen porcze kredytu lub poyczki lub udzieleniu gwarancji - łcznie jednemu podmiotowi lub jednostce zalenej od tego podmiotu, jeeli łczna warto istniejcych porcze lub gwarancji stanowi równowarto co najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta, Łczna kwota porcze i gwarancji udzielonych przez Impexmetal S.A. spółce zalenej HMN Szopienice S.A. przekroczyła 10% kapitałów własnych Impexmetal S.A. wg stanu na 30.09.2005 r. i wyniosła 43.000 tys. zł, w tym: - porczenie z dnia 19.09.2005 r. na kwot 15.000 tys. zł z tytułu spłaty kredytu zacignitego w ABN AMRO Bank (Polska). Porczenie wane do 31.08.2006 r. - porczenie kredytu z Pekao Faktoring na 4.000 tys. zł. - weksel własny Impexmetal S.A. z deklaracj wekslow. Porczenie zachowuje wano do czasu trwania umowy. - porczenie spłaty kredytu w Pekao S.A. na 5.000 tys. zł. Porczenie wane do 31.08.2006 r. - porczenie spłaty kredytu w Pekao S.A. na 5.000 tys. zł. - kredyt obrotowy. Porczenie wane do 23.05.2006r. - porczenie przyszłych zobowiza w BRE Banku na 2.000 tys. zł. z tytułu transakcji rynku finansowego. Porczenie wane do 25.02.2006 r. - gwarancja spłaty kredytu na 12.000 tys. zł, zacignitego w Nord/LB. Gwarancja jest wana do 30.09.2006 r. Wynagrodzenie Impexmetal S.A. z tytułu udzielonych HMN Szopienice S.A. porcze wynosi 0,1% rocznie od łcznej kwoty porcze. Łczna kwota porcze i gwarancji udzielonych przez Impexmetal S.A. spółce zalenej Baterpol Sp. z o.o. przekroczyła 10% kapitałów własnych Impexmetal S.A. wg stanu na 30.09.2005 r. i wyniosła 54.261,6 tys. zł, w tym: - porczenie na 7.000 tys. zł do umowy o kredyt w rachunku biecym udzielony przez Pekao S.A.; porczenie wane do 30.06.2006 r. 12
- porczenie na kwot 21.761,6 tys. zł (weksel in blanco Impexmetal S.A. z deklaracj wekslow) do umowy poyczki na dofinansowanie przedsiwzicia inwestycyjnego z NFO na kwot 16.000 tys. zł. Porczenie obejmuje kwot poyczki, odsetki i kar umown. Spłata poyczki 20.12.2011 r. Porczenie zachowuje wano do chwili spłaty poyczki. - gwarancja na 12.000 tys. zł do umowy o kredyt w rachunku biecym udzielony przez NORD/LB wana do 30.09.2006 r. - porczenie na 10.303 tys. zł do umowy kredytu preferencyjnego na inwestycj proekologiczn ze rodków BO S.A. i WFOiGW - kwota kredytu 10.303 tys. zł. Spłata kredytu 30.06.2014 r. Porczenie zachowuje wano do chwili spłaty kredytu. - porczenie na 3.197 tys. zł (awal Impexmetal S.A. na wekslu in blanco) - warunkowe umorzenie poyczki otrzymanej przez Baterpol Sp. z o.o. z WFOiGW. Rozliczenie do dn. 30.10.2005 r. Porczenie zachowuje wano do chwili rozliczenia poyczki. Wynagrodzenie Impexmetal S.A. z tytułu udzielonych Baterpol Sp. z o.o. porcze i gwarancji wynosi 0,15% rocznie od łcznej kwoty zabezpiecze, płatne miesicznie. Łczna kwota porcze udzielonych przez Impexmetal S.A. spółce zalenej WM Dziedzice S.A. przekroczyła 10% kapitałów własnych Impexmetal S.A. wg stanu na 30.09.2005 r. i wyniosła 51.125 tys. zł, w tym: - porczenie na 10.000 tys. zł z tytułu kredytu udzielonego przez ING Bank lski S.A.; wane do 31.12.2006r., - porczenia do wysokoci kredytów udzielonych przez ING Bank lski S.A.; kredyty spłacane na bieco; na 30.09.2005 r. do spłaty pozostało 8.125 tys. zł, wane do 30.09.2007r., - porczenie do kwoty 5.000 tys. zł - poyczka z MSP, wane do 30.06.2008r., -porczenie do kwoty 11.000 tys. zł, do umowy faktoringowej z ING Bank lski o wykup wierzytelnoci, wane na czas trwania umowy tj. do 31.12.2006r., - porczenie do kwoty 2.000 tys. zł z tytułu przyszłych zobowiza w BRE Banku z tytułu transakcji rynku finansowego, wane do 28.04.2008r., - porczenie do kwoty 15.000 tys. zł wane do 31.08.2006 r. do kredytu udzielonego przez ABN AMRO Bank (Polska) SA Warszawa. Po dniu, na który sporzdzane jest niniejsze sprawozdanie tj.: - 6.10.2005 r. została spłacona kwota 8.125 tys. zł z tytułu kredytów w ING Bank lski S.A.; porczenie wygasło, - 26.10.2005 r. Impexmetal S.A. udzielił WM Dziedzice S.A. porczenia do kwoty 30.000 tys. zł za zobowizania z tytułu kredytu w wysokoci 30.000 tys. zł udzielonego tej spółce przez Bank BPH SA Kraków. Porczenie jest wane do 15.10.2007 r. Wobec powyszego łczna kwota porcze udzielonych WM Dziedzice S.A. wyniosła 73.000 tys. zł. Wynagrodzenie Impexmetal S.A. z tytułu udzielonych WM Dziedzice S.A. porcze wynosi 0,1% rocznie od łcznej kwoty porcze. Łczne kwoty porcze kredytów, poyczek lub gwarancji, udzielonych przez podmiotom nie przekraczaj 10% kapitałów własnych Impexmetal S.A. Impexmetal S.A. innym Wartoci porcze kredytu lub poyczek lub gwarancji udzielonych przez poszczególne spółki Grupy Kapitałowej Impexmetal - łcznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zalenej - kształtuj si poniej 10% kapitałów własnych Impexmetal S.A. 10. inne informacje, które zdaniem emitenta s istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majtkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które s istotne dla oceny moliwoci realizacji zobowiza przez emitenta Z wyjtkiem informacji przedstawionych w pozostałych punktach komentarza, nie wystpiły inne zdarzenia istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majtkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz moliwoci realizacji zobowiza przez Impexmetal S.A. i spółki Grupy Kapitałowej Impexmetal. 13
11. wskazanie czynników, które w ocenie emitenta bd miały wpływ na osignite przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Znaczcy wpływ na wyniki Grupy, ze wzgldu na charakter prowadzonej działalnoci, ma koniunktura w sektorze metali kolorowych w kraju i na wiecie. Stałe zagroenie dla dobrej koniunktury stanowi niestabilna sytuacja na Bliskim Wschodzie, zagroenie atakami terrorystycznymi oraz rosnce ceny surowców energetycznych wpływajce na wzrost cen w całej gospodarce wiatowej. Utrzymujcy si wysoki poziom cen metali kolorowych (głównie miedzi) zwizany przede wszystkim z niskimi poziomami zapasów tych metali na wiecie, powoduje wzrost kosztów surowców. Odbiorcy finalni poszukujc tanich dostaw surowców zajmuj pozycje wyczekujc, zmniejszajc zapasy do niezbdnego minimum i zmuszajc w ten sposób poredników handlowych do obniania mary handlowej. W obliczu wysokich notowa metali nie bez znaczenia jest te fakt zastpowania drogich produktów z metali nieelaznych innymi, taszymi wyrobami. Niesprzyjajca wzrostowi eksportu aprecjacja wartoci złotego wzgldem USD i EUR oraz ograniczony popyt na rynku krajowym (determinowany równie taniejcym importem) negatywnie wpływa na wyniki osigane przez Grup. 14