J E D N O S T K O W Y I S K O N S O L I D O W A N Y R A P O R T O K R E S O W Y A R T N E W S S. A. za okres 01.07.2014 r. - 30.09.2014 r. Data raportu: 14 listopada 2014 r.
SPIS TREŚCI SPIS TREŚCI... 2 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE... 3 1.1. DANE SPÓŁKI... 3 1.2. ZARZĄD... 3 1.3. RADA NADZORCZA... 3 1.3.1. NA KONIEC OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO...3 1.3.2. NA DZIEŃ PUBLIKACJI RAPORTU...3 1.4. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA... 3 1.5. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH W RAMACH GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA... 3 1.6. AKCJONARIAT (na dzień publikacji raportu)... 3 1.7. JEDNOSTKI WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA... 4 2. KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2014 ROKU... 5 2.1. WYBRANE DANE FINANSOWE... 5 2.2. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2014 ROKU... 6 2.2.1. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT...6 2.2.2. BILANS...7 2.2.3. ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM... 10 2.2.4. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 12 3. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2014 ROKU... 14 3.1. WYBRANE DANE FINANSOWE... 14 3.2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2014 ROKU... 15 3.2.1. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 15 3.2.3. BILANS... 17 3.2.3. ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM... 20 3.2.4. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 22 4. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFOMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI... 24 4.1. RAPORT JEDNOSTKOWY... 24 4.2. RAPORT SKONSOLIDOWANY... 25 5. CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DO-KONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W III KWARTALE 2014 R., WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI... 30 5.1. INFORMACJE O ISTOTNYCH ZDARZE-NIACH DOTYCZĄCYCH EMITENTA.... 30 5.2. INFORMACJE O ISTOTNYCH ZDARZE-NIACH DOTYCZĄCYCH EMITENTA MAJĄCYCH MIEJSCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO DO DNIA PUBLIKACJI RAPORTU... 32 5.3. INFORMACJE O ISTOTNYCH ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH SPÓŁEK Z GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA.... 33 5.3.1. ART & BUSINESS MAGAZINE S.A.... 33 5.3.2. ARTNEWS LLC... 34 5.3.3. SKATE S LCC... 34 5.4. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE... 35 6. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNÓZ WYNIKÓW FINANSOWYCH NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W NINIEJSZYM RAPORCIE KWARTALNYM... 36 7. OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAM ICH REALIZACJI, O KTÓRYCH EMITENT INFORMOWAŁ W DOKUMENCIE INFORMACYJNYM... 36 8. INICJATYWY NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE... 37 2
SZANOWNI AKCJONARIUSZE, Niniejszym przekazujemy raport okresowy z działań Emitenta (Spółki) w okresie od 1 lipca 2014 r. do 31 października 2014 r. 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE 1.1. DANE SPÓŁKI Firma: ARTNEWS S.A. (poprzednio Abbey House Group S.A.) Forma prawna: spółka akcyjna Kraj siedziby: Polska Siedziba: Warszawa Adres: ul. Bracka 9, 00-501 Warszawa tel. +48 22 110 00 29 Internet: investor.artnews.com e-mail: biuro@artnews.com KRS: 0000361811 REGON: 142508754 NIP: 527-263-51-75 1.2. ZARZĄD Jakub Kokoszka Prezes Zarządu Izabela Depczyk Członek Zarządu Cezary Klimont Członek Zarządu 1.3. RADA NADZORCZA 1.3.1. NA KONIEC OKRESU SPRAWOZDAW- CZEGO Marcin Depczyk Przewodniczący Rady Nadzorczej Łukasz Cieślak Członek Rady Nadzorczej Norman Hansen Członek Rady Nadzorczej Andrew Kureth Członek Rady Nadzorczej Alexey Pivovarov Członek Rady Nadzorczej Wiesław Podkański Członek Rady Nadzorczej Waldemar Tevnell Członek Rady Nadzorczej 1.3.2. NA DZIEŃ PUBLIKACJI RAPORTU Marcin Depczyk Przewodniczący Rady Nadzorczej Norman Hansen Członek Rady Nadzorczej Andrew Kureth Członek Rady Nadzorczej Brian McConville - Członek Rady Nadzorczej Alexey Pivovarov Członek Rady Nadzorczej Wiesław Podkański Członek Rady Nadzorczej Waldemar Tevnell Członek Rady Nadzorczej 1.4. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA Emitent na koniec III kwartału 2014 r. zatrudniał na podstawie poszczególnych umów: - umowa o prace - 7 osób (6,5 etatu) - umowa zlecenia - 2 osoby - umowy o dzieło - 3 osoby 1.5. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH W RAMACH GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA W ramach grupy kapitałowej tworzonej przez Emitenta liczba osób zatrudnionych na podstawie poszczególnych umów wynosi: umowy o pracę - 35 osób (34,5 etatu) umowy zlecenia - 3 osoby umowa o dzieło - 25 osób 1.6. AKCJONARIAT (na dzień publikacji raportu) Nazwa akcjonariusza Redline Capital Fund - Universal Investments Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Udział w głosach 5 167 067 23,69% 23,69% Serius Ltd. 4 508 562 20,67% 20,67% Essevea Ltd. 4 156 922 19,06% 19,06% Next Media Group Ltd. 2 640 131 12,11% 12,11% MCW Finance Ltd. 2 500 000 11,46% 11,46% Pozostali 2 834 713 13,00% 13,00% Razem 21 807 395 100,00% 100,00% 3
1.7. JEDNOSTKI WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA Grupę kapitałową Emitenta tworzą następujące podmioty: - Art & Business Magazine S.A. spółka z branży art media, wydawca magazynu Art & Business najstarszego polskiego czasopisma o rynku sztuki. Emitent posiada pakiet kontrolny 5 195 246 akcji spółki, stanowiących 51,95% udziału w kapitale zakładowym oraz 51,95% głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki. Akcje od 2 października 2012 r. notowane są w Alternatywnym Systemie Obrotu New Connect na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. - Skate s LLC światowy lider na rynku raportów oraz analiz dotyczący spółek publicznych oraz funduszy inwestycyjnych działających na globalnym rynku sztuki. Jest również jednym z liderów na rynku edukacji online oraz organizacji cyklu forów poświęconych branży rynku sztuki. Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki. Spółka podlega konsolidacji od dnia 24 stycznia 2014 r. - Skate Press Ltd. ARTNEWS S.A. od dnia 5 września 2014 r. posiada 100% udziałów w Skate Press Ltd. Spółka podlega konsolidacji poczynając od III kwartału 2014 r. - ARTnews LLC - wydawca założonego w 1902 roku, dystrybuowanego globalnie w nakładzie przekraczającym 60.000 egzemplarzy miesięcznie magazynu ARTnews, który jest niekwestionowanym liderem globalnych mediów związanych ze sztuką. Emitent posiada 75% udziałów w kapitale zakładowym spółki. Spółka podlega konsolidacji od dnia 16 maja 2014 r. W niniejszym raporcie Emitent oprócz sprawozdania jednostkowego prezentuje również sprawozdanie skonsolidowane ARTNEWS S.A. (poprzednio Abbey House Group S.A.). Prezentowane skonsolidowane dane porównawcze za III kwartał 2013 r. dotyczą grupy kapitałowej, którą tworzyły spółki ARTNEWS S.A. oraz Art & Business Magazine S.A. Emitent zachęca do zapoznania się z opublikowanym w dniu dzisiejszym raportem okresowym Art & Business Magazine S.A. za III kwartał 2014 r., w którym przedstawione zostały szczegółowe informacje dotyczące działalności Spółki. 4
2. KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2014 ROKU 2.1. WYBRANE DANE FINANSOWE Wyszczególnienie z RZiS Q3 2014 Q3 2013 Q3 2014 Q3 2013 narastająco narastająco 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. przychody netto ze sprzedaży 30 862,81 743 375,59 2 680 024,79 3 147 694,05 zysk/strata na sprzedaży -943 995,08-144 360,22-2 311 483,86-1 151 300,14 zysk/strata na działalności operacyjnej -818 113,24 387 613,56-34 010 039,75 1 077 256,15 zysk/strata brutto -1 390 245,37 285 230,09-36 528 302,43 947 300,28 zysk/strata netto -1 390 245,37 285 230,09-30 733 866,72 821 508,28 Wyszczególnienie z Bilansu Q3 2014 Q3 2013 30.09. 30.09. kapitał własny 18 103 092,61 31 231 705,23 należności długoterminowe 0,00 0,00 należności krótkoterminowe 4 717 898,84 3 158 498,06 środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 119 364,73 239 170,04 zobowiązania długoterminowe 13 589 585,02 7 053 576,08 zobowiązania krótkoterminowe 2 062 077,62 4 306 112,51 amortyzacja 188 821,10 65 767,86 5
2.2. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2014 ROKU 2.2.1. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Q3 2014 Q3 2013 Q3 2014 Q3 2013 narastająco narastająco 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 30 862,81 743 375,59 2 680 024,79 3 147 694,05 - od jednostek powiązanych 0,00 12 203,00 0,00 25 203,00 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 29 436,81 124 066,56 212 156,71 395 717,60 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 1 426,00 619 309,03 2 467 868,08 2 751 976,45 B. Koszty działalności operacyjnej 974 857,89 887 735,81 4 991 508,65 4 298 994,19 I. Amortyzacja 46 764,46 17 000,86 188 821,10 65 767,86 II. Zużycie materiałów i energii 43 183,21 20 542,18 111 346,32 82 182,04 III. Usługi obce 291 284,61 439 548,22 1 644 104,31 1 483 871,97 IV. Podatki i opłaty, w tym: 11 344,46 2 531,15 43 648,55 5 707,10 - podatek akcyzowy V. Wynagrodzenia 485 160,67 94 835,03 1 252 608,05 653 373,43 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 18 598,07 16 927,55 74 213,49 47 227,10 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 78 522,41 327 863,46 325 433,66 617 842,92 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0,00 75 948,84 1 351 333,17 1 343 021,77 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) -943 995,08-144 360,22-2 311 483,86-1 151 300,14 D. Pozostałe przychody operacyjne 105 207,96 1 202 757,94 2 301 317,09 3 903 950,20 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 376 995,85 0,00 II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne 105 207,96 1 202 757,94 1 924 321,24 3 903 950,20 E. Pozostałe koszty operacyjne -20 673,88 670 784,16 33 999 872,98 1 675 393,91 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych -20 673,88 0,00 245 531,33 0,00 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne 0,00 670 784,16 33 754 341,65 1 675 393,91 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) -818 113,24 387 613,56-34 010 039,75 1 077 256,15 G. Przychody finansowe 205 466,63 3 999,22 1 599 579,16 279 958,26 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: - od jednostek powiązanych II. Odsetki, w tym: 5 008,75 3 999,22 8 683,83 36 675,26 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 389,,86 III. Zysk ze zbycia inwestycji 200 457,88 0,00 200 457,88 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 243 275,00 0,00 243 275,00 V. Inne 0,00 0,00 1 390 437,45 8,00 H. Koszty finansowe 830 203,56 106 382,69 4 117 841,84 409 914,13 I. Odsetki, w tym: 375 683,22 4 982,69 650 731,16 409 914,13 - dla jednostek powiązanych II. Strata ze zbycia inwestycji 200 093,94 0,00 200 093,94 0,00 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 101 400,00 0,00 0,00 IV. Inne 201 821,60 0,00 3 267 016,74 0,00 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) -1 390 245,37 285 230,09-36 528 302,43 947 300,28 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II.) I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne K. Zysk (strata) brutto (I±J) -1 390 245,37 285 230,09-36 528 302,43 947 300,28 L. Podatek dochodowy 0,00 0,00-5 794 435,71 125 792,00 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) N. Zysk ( strata ) netto -1 390 245,37 285 230,09-30 733 866,72 821 508,28 6
2.2.2. BILANS A. AKTYWA AKTYWA Q3 2014 Q3 2013 30.09. 30.09. A. Aktywa trwałe 25 069 389,49 21 840 124,42 I. Wartości niematerialne i prawne 146 951,58 200 736,36 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 0,00 0,00 2. Wartość firmy 82 443,48 0,00 3. Inne wartości niematerialne i prawne 64 508,10 0,00 4. Wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji 0,00 0,00 5. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 II. Rzeczowe aktywa trwałe 342 352,03 897 939,79 1. Środki trwałe 307 997,72 0,00 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 0,00 0,00 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 0,00 0,00 c) urządzenia techniczne i maszyny 20 647,00 0,00 d) środki transportu 287 350,72 863 585,48 e) inne środki trwałe 0,00 0,00 2. Środki trwałe w budowie 34 354,31 34 354,31 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie 0,00 0,00 III. Należności długoterminowe 0,00 0,00 1. Od jednostek powiązanych 0,00 0,00 2. Od pozostałych jednostek 0,00 0,00 IV. Inwestycje długoterminowe 24 573 936,25 21 542 118,75 1. Nieruchomości 0,00 0,00 2. Wartości niematerialne i prawne 190 000,00 190 000,00 3. Długoterminowe aktywa finansowe 24 383 936,25 21 109 203,75 a) w jednostkach powiązanych 24 383 936,25 21 109 203,75 - udziały lub akcje 24 383 936,25 21 109 203,75 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 4. Inne inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 6 149,63 152 915,00 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0,00 152 915,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 6 149,63 0,00 B. Aktywa obrotowe 10 575 086,89 27 619 407,40 I. Zapasy 4 901 421,69 373 813,59 1. Materiały 0,00 0,00 2. Półprodukty i produkty w toku 0,00 0,00 3. Produkty gotowe 0,00 0,00 4. Towary 4 901 421,69 373 813,59 5. Zaliczki na dostawy 0,00 0,00 II. Należności krótkoterminowe 4 717 898,84 3 158 498,06 1. Należności od jednostek powiązanych 6 210,11 10 113,00 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 6 210,11 10 113,00 - do 12 miesięcy 6 210,11 10 113,00 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 2. Należności od pozostałych jednostek 4 711 688,73 3 148 385,06 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 3 055 938,90 2 895 811,00 - do 12 miesięcy 3 055 938,90 2 895 811,00 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 137 046,29 37 555,47 c) inne 1 518 703,54 215 018,59 d) dochodzone na drodze sądowej 0,00 0,00 III. Inwestycje krótkoterminowe 948 073,11 24 053 945,87 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 948 073,11 63 003,99 a) w jednostkach powiązanych 778 363,82 63 003,99 7
- udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 778 363,82 0,00 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach 50 344,56 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 50 344,56 0,00 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 119 364,73 239 170,04 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 97 762,78 239 170,04 - inne środki pieniężne 21 601,95 0,00 - inne aktywa pieniężne 0,00 0,00 2. Inne inwestycje krótkoterminowe 0,00 23 751 771,84 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 7 693,25 33 149,88 Aktywa razem 35 644 476,38 49 459 531,82 8
B. PASYWA PASYWA Q3 2014 Q3 2013 30.09. 30.09. A. Kapitał (fundusz) własny 18 103 092,61 31 231 705,23 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 2 180 739,50 1 090 369,70 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0,00 0,00 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0,00 0,00 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 44 119 146,95 26 019 008,25 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 4 954 484,44 3 300 819,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 0,00 VII. Różnice kursowe z przeliczenia 0,00 0,00 VIII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -2 417 411,56 0,00 IX. Zysk (strata) netto -30 733 866,72 821 508,28 X. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 17 541 383,77 18 227 826,59 I. Rezerwy na zobowiązania 1 889 721,13 6 868 138,00 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 841 050,13 6 868 138,00 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0,00 0,00 - długoterminowa 0,00 0,00 - krótkoterminowa 0,00 0,00 3. Pozostałe rezerwy 48 671,00 0,00 - długoterminowe 0,00 0,00 - krótkoterminowe 48 671,00 0,00 II. Zobowiązania długoterminowe 13 589 585,02 7 053 576,08 1. Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 2. Wobec pozostałych jednostek 13 589 585,02 7 053 576,08 a) kredyty i pożyczki 299 285,02 1 640 269,43 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 13 290 300,00 5 110 000,00 c) inne zobowiązania finansowe 0,00 303 306,65 d) inne 0,00 0,00 III. Zobowiązania krótkoterminowe 2 062 077,62 4 306 112,51 1. Wobec jednostek powiązanych 169 740,00 0,00 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 169 740,00 0,00 - do 12 miesięcy 169 740,00 0,00 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 2. Wobec pozostałych jednostek 1 892 337,62 4 306 112,51 a) kredyty i pożyczki 540 649,23 28 245,41 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 3 691 606,53 c) inne zobowiązania finansowe 161 603,87 0,00 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 950 683,42 296 263,69 do 12 miesięcy 950 683,42 296 263,69 powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 e) zaliczki otrzymane na dostawy 0,00 0,00 f) zobowiązania wekslowe 0,00 0,00 g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 227 816,51 251 544,17 h) z tytułu wynagrodzeń 1 300,40 28 452,71 i) inne 10 284,19 0,00 3. Fundusze specjalne 0,00 0,00 IV. Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 1. Ujemna wartość firmy 0,00 0,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 1) długoterminowe 0,00 0,00 2) krótkoterminowe 0,00 0,00 Pasywa razem 35 644 476,38 49 459 531,82 9
2.2.3. ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM Q3 2014 Q3 2013 Q3 2014 Q3 2013 narastająco narastająco 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 19 493 337,98 26 144 569,65 29 646 450,83 26 144 569,65 - korekty błędów podstawowych I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 19 493 337,98 26 144 569,65 29 646 450,83 26 144 569,65 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2 180 739,50 1 090 369,70 1 090 369,70 1 090 369,70 1. 1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 0,00 0,00 1 090 369,70 0,00 a) zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00 1 090 369,70 0,00 - wydania udziałów (emisji akcji) 0,00 0,00 1 090 369,70 0,00 b) zmniejszenie (z tytułu) - umorzenia udziałów (akcji) 1. 2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 2 180 739,50 1 090 369,70 2 180 739,50 1 090 369,70 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 2. 1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 2. 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu a) zwiększenie b) zmniejszenie 3. 1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 44 119 146,95 26 019 016,25 26 019 008,25 22 679 144,89 4. 1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 0,00 536 270,19 18 100 138,70 3 339 863,36 a) zwiększenie (z tytułu) 0,00 536 270,19 18 100 138,70 3 339 863,36 - emisji akcji powyżej wartości nominalnej 0,00 0,00 18 100 138,70 0,00 - z podziału zysku (ustawowo) - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) b) zmniejszenie (z tytułu) - pokrycia straty 4. 2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu 44 119 146,95 26 555 286,44 44 119 146,95 26 019 016,25 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu 4 954 484,44 3 300 819,00 4 954 484,44 3 300 819,00 5. 1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) - zbycia środków trwałych 5. 2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu 4 954 484,44 3 300 819,00 4 954 484,44 3 300 819,00 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 6. 1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 6. 2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu -31 761 032,91 0,00-2 417 411,56 0,00 7. 1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu - korekty błędów podstawowych 7. 2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie (z tytułu) - podziału zysku z lat ubiegłych b) zmniejszenie (z tytułu) 7. 3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 7. 4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, 31 761 032,91 0,00 2 417 411,56 0,00 - korekty błędów podstawowych 7. 5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 31 761 032,91 0,00 2 417 411,56 0,00 a) zwiększenie (z tytułu) - przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia b) zmniejszenie (z tytułu) 7. 6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 31 761 032,91 0,00 2 417 411,56 0,00 7. 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu -31 761 032,91 0,00-2 417 411,56 0,00 8. Wynik netto -1 390 245,37 285 230,09-30 733 866,72 821 508,28 a) zysk netto 0,00 285 230,09 0,00 821 508,28 10
b) strata netto -1 390 245,37 0,00-30 733 866,72 0,00 c) odpisy z zysku II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 18 103 092,61 31 231 705,23 18 103 092,61 31 231 705,23 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 18 103 092,61 0,00 18 103 092,61 0,00 11
2.2.4. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Q3 2014 Q3 2013 Q3 2014 Q3 2013 narastająco narastająco 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto -1 390 245,37 285 230,09-30 733 866,72 821 508,28 II. Korekty razem 56 548,96 1 111 686,18 23 189 325,82 2 426 973,79 1. Amortyzacja 46 764,46 17 000,86 188 821,10 65 767,86 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 370 674,47 0,00 642 047,33 0,00 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 5. Zmiana stanu rezerw 0,00 0,00-5 745 764,71 3 586 118,51 6. Zmiana stanu zapasów 0,00 192 083,37 33 971 848,67 119 765,72 7. Zmiana stanu należności 352 802,06 1 999 307,39-2 321 187,26 497 733,89 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -670 590,90-1 096 705,44-3 498 327,18-1 842 412,19 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -43 101,13 0,00-48 112,13 0,00 10. Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I±II) -1 333 696,41 1 396 916,27-7 544 540,90 3 248 482,07 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 0,00 0,00 1 700 000,00 0,00 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: 0,00 0,00 1 700 000,00 0,00 a) w jednostkach powiązanych - zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych b) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 1 700 000,00 0,00 - zbycie aktywów finansowych 0,00 0,00 1 700 000,00 0,00 - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki 0,00 0,00 18 447 452,24 0,00 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: 0,00 0,00 18 447 452,24 0,00 a) w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 18 447 452,24 0,00 b) w pozostałych jednostkach - nabycie aktywów finansowych - udzielone pożyczki długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I- II) 0,00 0,00-16 747 452,24 0,00 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 347 000,00 0,00 28 362 508,50 1 260 162,17 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0,00 0,00 19 190 508,50 0,00 2. Kredyty i pożyczki 0,00 0,00 1 328 000,00 1 260 162,17 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 347 000,00 0,00 7 844 000,00 0,00 4. Inne wpływy finansowe II. Wydatki 347 000,00-1 452 266,26 3 975 000,00-4 348 202,55 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 12
4. Spłaty kredytów i pożyczek 347 000,00 0,00 1 290 000,00-424 489,64 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 2 685 000,00 0,00 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 8. Odsetki 9. Inne wydatki finansowe 0,00-1 452 266,26 0,00-3 923 722,91 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 0,00-1 452 266,26 24 387 508,50-3 088 050,38 D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+B.III+C.III) -1 333 696,41-55 349,99 95 515,36 160 431,69 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu 1 453 061,14 294 520,03 23 849,37 78 738,35 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym 119 364,73 239 170,04 119 364,73 239 170,04 - o ograniczonej możliwości dysponowania 13
3. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2014 ROKU 3.1. WYBRANE DANE FINANSOWE Wyszczególnienie z RZiS Q3 2014 Q3 2013 Q3 2014 Q3 2013 narastająco narastająco 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. przychody netto ze sprzedaży 3 233 161,08 911 775,92 10 390 560,69 4 406 691,76 zysk/strata na sprzedaży -2 684 282,99-406 975,76-4 733 358,06-1 792 152,57 zysk/strata na działalności operacyjnej -2 560 210,65-22 828,04-36 432 005,93-6 402,59 zysk/strata brutto -3 764 124,44-125 284,55-39 807 178,32-147 324,02 zysk/strata netto -3 458 312,09-125 284,55-33 153 899,09-273 116,02 Wyszczególnienie z Bilansu Q3 2014 Q3 2013 30.09. 30.09. kapitał własny 8 697 598,77 26 013 468,93 należności długoterminowe 10 644,17 0,00 należności krótkoterminowe 4 380 961,49 2 804 207,61 środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 2 409 552,00 378 699,13 zobowiązania długoterminowe 14 094 321,02 8 133 232,69 zobowiązania krótkoterminowe 10 681 615,94 4 820 015,14 amortyzacja 768 775,88 202 244,40 14
3.2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2014 ROKU 3.2.1. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Q3 2014 Q3 2013 Q3 2014 Q3 2013 narastająco narastająco 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 3 233 161,08 911 775,92 10 390 560,69 4 406 691,76 - od jednostek powiązanych I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 2 191 577,45 214 783,57 6 670 306,84 909 982,00 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 1 041 583,63 696 992,35 3 720 253,85 3 521 912,76 B. Koszty działalności operacyjnej 5 917 444,07 1 318 751,68 15 123 918,75 6 198 844,33 I. Amortyzacja 238 527,80 62 493,04 768 775,88 202 244,40 II. Zużycie materiałów i energii 49 384,19 23 176,65 148 025,71 88 784,18 III. Usługi obce 340 984,67 701 411,61 4 677 345,84 2 685 020,27 IV. Podatki i opłaty, w tym: 14 744,46 6 703,15 55 148,59 9 940,08 - podatek akcyzowy V. Wynagrodzenia 1 578 067,02 203 482,84 3 774 398,45 1 152 569,86 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 235 832,37 25 133,57 320 829,87 81 190,42 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 2 790 802,16 327 863,46 3 231 377,51 636 073,35 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 669 101,40 75 948,84 2 148 016,90 1 343 021,77 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) -2 684 282,99-406 975,76-4 733 358,06-1 792 152,57 D. Pozostałe przychody operacyjne 145 860,83 1 202 757,94 2 301 482,15 3 904 624,31 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 40 650,41 0,00 377 158,45 0,00 II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne 105 210,42 1 202 757,94 1 924 323,70 3 904 624,31 E. Pozostałe koszty operacyjne 21 788,49 818 610,22 34 000 130,02 2 118 874,33 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 21 531,45 0,00 245 531,33 0,00 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne 257,04 818 610,24 33 754 598,69 2 118 874,33 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) -2 560 210,65-22 828,04-36 432 005,93-6 402,59 G. Przychody finansowe 205 467,92 3 999,88 1 599 581,29 276 074,18 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: - od jednostek powiązanych II. Odsetki, w tym: 5 010,04 3 999,88 8 685,96 32 791,18 - od jednostek powiązanych III. Zysk ze zbycia inwestycji 200 457,88 0,00 200 457,88 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 243 275,00 0,00 243 275,00 V. Inne 0,00 0,00 1 390 437,45 8,00 H. Koszty finansowe 891 895,35 106 456,39 4 283 157,70 416 995,61 I. Odsetki, w tym: 489 921,59 5 056,39 815 988,80 416 995,61 - dla jednostek powiązanych II. Strata ze zbycia inwestycji 200 093,94 0,00 200 093,94 0,00 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 101 400,00 0,00 0,00 IV. Inne 201 879,82 0,00 3 267 074,96 0,00 I. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych J. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) -3 246 638,08-125 284,55-39 115 582,34-147 324,02 K. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II.) I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne L. Odpis wartości firmy 517 486,36 0,00 691 595,98 0,00 I. Odpis wartości firmy jednostki zależne 517 486,36 0,00 691 595,98 0,00 II. Odpis wartości firmy jednostki współzależne M. Odpis ujemnej wartości firmy I. Odpis ujemnej wartości firmy jednostki zależne II. Odpis ujemnej wartości firmy jednostki współzależne N. Zysk (strata) brutto z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności O. Zysk (strata) brutto -3 764 124,44-125 284,55-39 807 178,32-147 324,02 P. Podatek dochodowy 0,00 0,00-5 794 435,71 125 792,00 I. Część bieżąca 0,00 0,00 0,00 125 792,00 15
II. Część odroczona 0,00 0,00-5 794 435,71 0,00 Q. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) R. Zyski (straty) mniejszości 305 812,35 0,00 858 843,52 0,00 S. Zysk (strata) netto -3 458 312,09-125 284,55-33 153 899,09-273 116,02 16
3.2.3. BILANS A. AKTYWA AKTYWA Q3 2014 Q3 2013 30.09. 30.09. A. Aktywa trwałe 26 278 416,48 19 027 276,65 I. Wartości niematerialne i prawne 3 780 529,85 394 265,60 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 0,00 0,00 2. Wartość firmy 309 305,02 0,00 3. Inne wartości niematerialne i prawne 3 471 224,83 394 265,60 4. Wartości niematerialne i prawne w trakcie realizacji 0,00 0,00 5. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 13 854 023,40 0,00 1. Wartość firmy jednostki zależne 13 854 023,40 0,00 2. Wartość firmy jednostki współzależne 0,00 0,00 III. Rzeczowe aktywa trwałe 812 899,30 2 984 096,05 1. Środki trwałe 778 544,99 2 949 741,74 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 0,00 0,00 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 0,00 0,00 c) urządzenia techniczne i maszyny 20 647,00 0,00 d) środki transportu 287 350,72 863 585,48 e) inne środki trwałe 470 547,27 2 086 156,26 2. Środki trwałe w budowie 34 354,31 34 354,31 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie 0,00 0,00 IV. Należności długoterminowe 10 644,17 0,00 1. Od jednostek powiązanych 10 644,17 0,00 2. Od pozostałych jednostek 0,00 0,00 V. Inwestycje długoterminowe 7 810 834,94 15 496 000,00 1. Nieruchomości 0,00 0,00 2. Wartości niematerialne i prawne 190 000,00 190 000,00 3. Długoterminowe aktywa finansowe 7 620 834,94 15 306 000,00 a) w jednostkach zależnych i współzależnych nie objętych konsolidacją 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 b) w jednostkach zależnych i współzależnych i stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 5 728 074,94 0,00 - udziały lub akcje 5 728 074,94 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 c) w pozostałych jednostkach 1 892 760,00 15 306 000,00 - udziały lub akcje 1 892 760,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 15 306 000,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 4. Inne inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 9 484,82 152 915,00 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0,00 152 915,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 9 484,82 0,00 B. Aktywa obrotowe 12 434 302,06 27 353 418,72 I. Zapasy 4 901 421,69 373 813,59 1. Materiały 0,00 0,00 2. Półprodukty i produkty w toku 0,00 0,00 3. Produkty gotowe 0,00 0,00 4. Towary 4 901 421,69 373 813,59 5. Zaliczki na dostawy 0,00 0,00 II. Należności krótkoterminowe 4 380 961,49 2 804 207,61 1. Należności od jednostek powiązanych 0,00 0,00 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 0,00 0,00 - do 12 miesięcy 0,00 0,00 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 2. Należności od pozostałych jednostek 4 380 961,49 2 804 207,61 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 3 470 400,49 2 517 111,87 17
- do 12 miesięcy 3 470 400,49 2 517 111,87 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 161 583,40 71 177,34 c) inne 748 977,60 215 918,40 d) dochodzone na drodze sądowej 0,00 0,00 III. Inwestycje krótkoterminowe 2 948 555,01 24 130 470,97 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 2 948 555,01 378 699,13 a) w jednostkach zależnych i współzależnych 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 b) w jednostkach stowarzyszonych 488 658,45 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 488 658,45 0,00 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 c) w pozostałych jednostkach 50 344,56 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 50 344,56 0,00 d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 2 409 552,00 378 699,13 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 853 865,05 378 699,13 - inne środki pieniężne 1 555 686,95 0,00 - inne aktywa pieniężne 0,00 0,00 2. Inne inwestycje krótkoterminowe 0,00 23 751 771,84 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 203 363,87 44 926,55 V. Rozliczenia międzyokresowe umów o budowę 0,00 0,00 1. Należności niezafakturowane 0,00 0,00 2. Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów 0,00 0,00 Aktywa razem 38 712 718,54 46 380 695,37 18
B. PASYWA PASYWA Q3 2014 Q3 2013 30.09. 30.09. A. Kapitał (fundusz) własny 8 697 598,77 26 013 468,93 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 2 180 739,50 2 090 369,70 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0,00 0,00 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0,00 0,00 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 42 049 581,78 24 196 215,25 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 3 065 195,14 0,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 0,00 VII. Różnice kursowe z przeliczenia 0,00 0,00 VIII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -5 444 018,56 0,00 IX. Zysk (strata) netto -33 153 899,09-273 116,02 X. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 B. Kapitał mniejszości 284 560,21 0,00 C. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych 0,00 0,00 I. Ujemna wartość firmy jednostki zależne 0,00 0,00 II. Ujemna wartość firmy jednostki współzależne 0,00 0,00 D. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 29 730 559,56 20 367 226,44 I. Rezerwy na zobowiązania 2 282 938,51 7 373 703,00 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 234 267,51 7 373 703,00 2. Rezerwa na świadczenia pracownicze 0,00 0,00 - długoterminowa 0,00 0,00 - krótkoterminowa 0,00 0,00 3. Pozostałe rezerwy 48 671,00 0,00 - długoterminowe 0,00 0,00 - krótkoterminowe 48 671,00 0,00 II. Zobowiązania długoterminowe 14 094 321,02 8 133 232,69 1. Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 2. Wobec pozostałych jednostek 14 094 321,02 8 133 232,69 a) kredyty i pożyczki 804 021,02 1 689 926,04 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 13 290 300,00 6 140 000,00 c) inne zobowiązania finansowe 0,00 303 306,65 d) inne 0,00 0,00 III. Zobowiązania krótkoterminowe 10 681 615,94 4 820 015,14 1. Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 0,00 0,00 - do 12 miesięcy 0,00 0,00 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 2. Wobec pozostałych jednostek 10 681 615,94 4 820 015,14 a) kredyty i pożyczki 7 279 899,63 87 902,02 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 140 000,00 3 691 606,16 c) inne zobowiązania finansowe 161 603,87 0,00 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 2 601 496,84 618 551,61 - do 12 miesięcy 2 601 496,84 618 551,61 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 e) zaliczki otrzymane na dostawy 0,00 0,00 f) zobowiązania wekslowe 0,00 0,00 g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 357 329,63 323 077,81 h) z tytułu wynagrodzeń 78 246,63 76 145,81 i) inne 63 039,34 22 731,73 3. Fundusze specjalne 0,00 0,00 IV. Rozliczenia międzyokresowe 2 671 684,09 40 275,61 1. Ujemna wartość firmy 0,00 0,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 2 671 684,09 40 275,61 1) długoterminowe 0,00 0,00 2) krótkoterminowe 2 671 684,09 40 275,61 V. Rozliczenia międzyokresowe umów o budowę 0,00 0,00 1. Rozliczenia międzyokresowe przychodów 0,00 0,00 2. Rozliczenia międzyokresowe kosztów 0,00 0,00 Pasywa razem 38 712 718,54 46 380 695,37 19
3.2.3. ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM Q3 2014 Q3 2013 Q3 2014 Q3 2013 narastająco narastająco 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 23 164 465,56 26 144 569,65 20 771 105,29 26 144 569,65 - korekty błędów podstawowych - skutki zmian zasad (polityki) rachunkowości I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 23 164 465,56 26 144 569,65 20 771 105,29 26 144 569,65 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2 180 739,50 1 090 369,70 1 090 369,70 1 090 369,70 1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 0,00 0,00 1 090 369,80 0,00 a) zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00 1 090 369,80 0,00 - podwyższenia kapitału 0,00 0,00 1 090 369,80 0,00... b) zmniejszenie (z tytułu) - umorzenia udziałów (akcji)... 1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 2 180 739,50 1 090 369,70 2 180 739,50 1 090 369,70 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy a) zwiększenie (z tytułu)... b) zmniejszenie (z tytułu)... 2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 3.1 Zmiany udziałów (akcji) własnych a) zwiększenie b) zmniejszenie 3.2. Udziały (akcje) własne na koniec okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 42 049 581,78 26 019 016,25 25 575 530,01 22 679 144,89 4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 0,00 536 270,19 16 474 051,77 3 339 863,36 a) zwiększenie (z tytułu) 0,00 536 270,19 18 100 138,70 3 339 863,36 - emisja akcji powyżej wartości nominalnej 0,00 0,00 18 100 138,70 0,00 - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)... b) zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00 1 626 086,93 0,00 - wartość sp. z o.o. 0,00 0,00 1 626 086,93 0,00... 4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu 42 049 581,78 26 555 286,44 42 049 581,78 26 019 016,25 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 3 300 819,00 3 065 195,14 3 300 819,00 - korekty błędów podstawowych - skutki zmian zasad (polityki) rachunkowości 5.1. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu, po korektach 0,00 3 300 819,00 3 065 195,14 3 300 819,00 5.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny a) zwiększenie (z tytułu) - aktualizacja wyceny... b) zmniejszenie (z tytułu) - aktualizacja wyceny 5.3. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu 0,00 3 300 819,00 3 065 195,14 3 300 819,00 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych a) zwiększenie (z tytułu) - podział zysku... b) zmniejszenie (z tytułu)... 20
6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 7. Różnice kursowe z przeliczenia na początek okresu - korekty błędów podstawowych - skutki zmian zasad (polityki) rachunkowości 7.1. Różnice kursowe z przeliczenia na początek okresu, po korektach 7.2. Zmiany różnic kursowych z przeliczenia a) zwiększenie b) zmniejszenie 7.3. Różnice kursowe z przeliczenia na koniec okresu 8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu -35 139 605,56 0,00-5 444 018,56 0,00 8.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu - korekty błędów podstawowych - skutki zmian zasad (polityki) rachunkowości 8.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 8.3. Zmiany zysku z lat ubiegłych a) zwiększenie (z tytułu) - podziału zysku z lat ubiegłych... b) zmniejszenie (z tytułu) - przeniesienie na kapitał rezerwowy... 8.4. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 8.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu 35 139 605,56 0,00 5 444 018,56 0,00 - korekty błędów podstawowych - skutki zmian zasad (polityki) rachunkowości 8.6. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 35 139 605,56 0,00 5 444 018,56 0,00 8.7. Zmiany straty z lat ubiegłych a) zwiększenie (z tytułu) - przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia... b) zmniejszenie (z tytułu)... 8.8. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 35 139 605,56 0,00 5 444 018,56 0,00 8.9. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu -35 139 605,56 0,00-5 444 018,56 0,00 9. Wynik netto -393 116,95 285 230,09-33 153 899,09 821 508,28 a) zysk netto 0,00 285 230,09 0,00 821 508,28 b) strata netto 393 116,95 0,00 33 153 899,09 0,00 c) odpisy z zysku II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 8 697 598,77 31 231 705,23 8 697 598,77 31 231 705,23 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 21
3.2.4. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Q3 2014 Q3 2013 Q3 2014 Q3 2013 narastająco narastająco 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. 01.07.-30.09. A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto -3 458 312,09-125 284,55-33 153 899,09-273 116,02 II. Korekty razem 1 290 499,44 1 584 818,24 24 401 660,40 3 355 731,52 1.Zyski (straty) mniejszości -180 936,79 0,00-1 203 304,13 0,00 2. Zysk (strata) z udziałów (akcji) w jednostkach wycenianych metodą praw własności 3. Amortyzacja 240 082,72 62 493,04 768 775,88 202 244,40 4.Odpisy wartości firmy 517 486,62 0,00 691 595,98 0,00 5. Odpisy ujemnej wartości firmy 6. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 7. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 432 322,16 0,00 754 713,45 0,00 8. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 9. Zmiana stanu rezerw 0,00 3 938 768,51-5 745 764,71 3 938 768,51 10. Zmiana stanu zapasów 0,00 0,00 33 971 848,67 0,00 11. Zmiana stanu należności -1 101 882,90-1 528 380,00-2 277 130,76-1 983 000,25 12. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 1 482 256,28-764 063,31-2 341 838,99 1 321 718,86 13. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -179 780,14-124 000,00-69 559,17-124 000,00 14. Inne korekty 80 951,49 0,00-147 675,81 0,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I±II) -2 167 812,65 1 459 533,69-8 752 238,69 3 082 615,50 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 0,00 0,00 2 204 736,00 0,00 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: 0,00 0,00 2 204 736,00 0,00 a) w jednostkach powiązanych - zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych b) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 2 204 736,00 0,00 - zbycie aktywów finansowych 0,00 0,00 1 700 000,00 0,00 - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych 0,00 0,00 504 736,00 0,00 4. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki 495 531,22-2 653 500,00 18 957 820,81-2 653 500,00 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 495 531,22 0,00 510 368,57 0,00 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00-2 653 500,00 0,00-2 653 500,00 3. Na aktywa finansowe, w tym: 0,00 0,00 18 447 452,24 0,00 a) w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 18 447 452,24 0,00 - nabycie aktywów finansowych 0,00 0,00 18 203 452,24 0,00 - udzielone pożyczki długoterminowe 0,00 0,00 244 000,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach - nabycie aktywów finansowych - udzielone pożyczki długoterminowe 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom (akcjonariuszom) mniejszościowym 5. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I- II) -495 531,22-2 653 500,00-16 753 084,81-2 653 500,00 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 2 420 592,29 1 030 000,00 32 694 320,79 1 030 000,00 22
1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0,00 0,00 19 190 508,50 0,00 2. Kredyty i pożyczki 2 420 592,29 0,00 5 659 812,29 0,00 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 0,00 1 030 000,00 7 844 000,00 1 030 000,00 4. Inne wpływy finansowe II. Wydatki 1 307 000,00-16 838,20 4 935 000,00-1 461 295,61 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek 397 000,00 0,00 1 340 000,00-1 044 300,00 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 910 000,00 0,00 3 595 000,00 0,00 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 8. Odsetki 0,00-16 838,20 0,00-416 995,61 9. Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 1 113 592,29 1 013 161,80 27 759 320,79-431 295,61 D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+B.III+C.III) -1 549 751,58-180 804,51 2 253 997,29-2 180,11 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu 3 959 303,58 320 334,50 155 554,71 141 710,10 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym 2 409 552,00 138 529,99 2 409 552,00 139 529,99 - o ograniczonej możliwości dysponowania 23
4. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFOMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI W dniu 13 sierpnia 2014 r. Zarząd Spółki, w związku ze zmianą strategii Spółki, zakładającą zaprzestanie prowadzenia działalności związanej z obrotem dziełami sztuki, w tym zaniechanie działalności galeryjnej, a w następstwie tego, rozwiązanie umów z współpracującymi ze Spółką artystami, podjął decyzję o zmianie polityki księgowej w zakresie ujmowania w księgach zapasów w postaci obrazów. Mając powyższe na uwadze, Zarząd Spółki na podstawie uchwały nr 2/08/2014 podjął decyzję, iż od dnia 1 stycznia 2014 obrazy będą ujmowane w sprawozdaniu finansowym Spółki jako zapasy, w szczególności towary. Pozostające na dzień 30 czerwca 2014 r. na stanie obrazy zostały wykazane w prezentowanych w niniejszym raporcie sprawozdaniach finansowych zgodnie z przedstawionymi powyżej założeniami. Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało w oparciu o zasady rachunkowości wynikające z przepisów ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości. 4.1. RAPORT JEDNOSTKOWY W zakresie ewidencji środków trwałych - Środki trwałe w ciągu roku wyceniane są w cenie nabycia z uwzględnieniem dokonywanych odpisów amortyzacyjnych. - Środki trwałe amortyzuje się metodą liniową począwszy od następnego miesiąca po przyjęciu środków trwałych do używania przy zastosowaniu stawek przewidzianych w przepisach podatkowych. Wysokość odpisu miesięcznego stanowi w takim wypadku iloraz wynikający z przeliczenia rocznej kwoty amortyzacji przez liczbę miesięcy w sezonie. - W przypadku zmiany technologii, wycofania z używania lub innych przyczyn powodujących trwałą utratę wartości, dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, odpisów aktualizacyjnych wartości środka trwałego. W zakresie ewidencji wartości niematerialnych i prawnych Wartości niematerialne i prawne podlegają umarzaniu i amortyzowaniu metodą liniową przy zastosowaniu stawek określonych w przepisach podatkowych. Wartości niematerialne i prawne o wartości mniejszej niż 3.500 złotych są umarzane jednorazowo w miesiącu nabycia lub rozpoczęcia pobierania korzyści z wykorzystywania tych praw. W innych kwestiach dotyczących wyceny, o ile to możliwe jednostka stosuje zasady określone dla środków trwałych W zakresie ewidencji inwestycji - Wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości zaliczane do Inwestycji w ciągu roku oraz na dzień bilansowy wyceniane są w cenie nabycia z uwzględnieniem dokonywanych odpisów amortyzacyjnych. Pozostałe inwestycje długoterminowe wyceniane są według ceny rynkowej, inwestycje krótkoterminowe według ceny rynkowej lub wartości godziwej. - Krajowe środki pieniężne i kredyty bankowe wykazuje się w księgach rachunkowych w wartości nominalnej. Środki pieniężne i kredyty w walutach obcych wykazuje się w księgach rachunkowych w wartości nominalnej, przeliczonej na złote polskie według kursu: a) faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji w przypadku sprzedaży lub kupna walut. b) średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień w przypadku zapłaty należności lub zobowiązań, a także w przypadku pozostałych operacji. Wartości na dzień bilansowy przelicza się po kursie średnim NBP z tego dnia. - Znajdujące się w kasach środki pieniężne są uzgadniane w drodze spisu z natury na ostatni dzień każdego roku obrotowego, natomiast zgromadzone na rachunkach bankowych w drodze uzyskania od banków potwierdzenia ich stanu. Ewentualne różnice są wyjaśniane i rozliczane w księgach roku, za który sporządza się bilans. 24