Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja nie stanowi i nie powinna być traktowana, w całości ani w części, jako ogłoszenie dotyczące papierów wartościowych, oferta bądź zaproszenie do sprzedaży lub emisji ani jako propozycja złożenia oferty zakupu, nabycia lub dokonania zapisów na papiery wartościowe Grupy Emperia lub któregokolwiek z jej podmiotów zależnych, ani kwity depozytowe reprezentujące takie papiery wartościowe, w jakiejkolwiek jurysdykcji, ani jako zaproszenie bądź zachęta do działalności inwestycyjnej dotyczącej takich papierów wartościowych. Prezentacja ta w szczególności nie stanowi ogłoszenia ani oferty dotyczącej papierów wartościowych w Polsce. Żadna część niniejszej prezentacji ani fakt jej dystrybucji nie może stanowić podstawy ani nie może zostać wykorzystana do zawarcia jakiejkolwiek umowy, zobowiązania ani decyzji inwestycyjnej. Ani Grupa Emperia, ani żaden z członków jej organów, członków kadry kierowniczej, pracowników, akcjonariuszy, podmiotów powiązanych ani doradców nie udziela żadnej gwarancji ani nie podejmuje żadnego zobowiązania, w sposób bezpośredni czy dorozumiany, co do wiarygodności, rzeczowości, dokładności i pełności informacji podanych w niniejszej prezentacji. Ani Grupa Emperia, ani żaden z członków jej organów, członków kadry kierowniczej, pracowników, akcjonariuszy, podmiotów powiązanych ani doradców nie ponosi żadnej odpowiedzialności (wskutek niedbalstwa czy z innej przyczyny) za jakiekolwiek straty powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej prezentacji lub jakiegokolwiek innego materiału omawianego w prezentacji ani jej zawartości, bądź w jakikolwiek inny sposób powstałe w związku z niniejszą prezentacją. Niniejsza prezentacja zawiera stwierdzenia, które są lub mogą być uznane za stwierdzenia dotyczące przyszłości, dotyczące kondycji finansowej, wyników, działalności operacyjnej i przedsięwzięć Grupy Emperia. Stwierdzenia dotyczące przyszłości można zidentyfikować po tym, że nie odnoszą się jedynie do wydarzeń historycznych lub bieżących. Stwierdzenia dotyczące przyszłości często zawierają takie słowa jak przewiduje, docelowe, oczekuje, szacuje, zamierza, spodziewane, planuje, cel, uważa lub inne słowa o podobnym znaczeniu. Ze względu na ich charakter stwierdzenia dotyczące przyszłości są obarczone ryzykiem i niepewnością, ponieważ dotyczą zdarzeń lub okoliczności przyszłych, z których szereg może być poza kontrolą Grupy Emperia. W efekcie rzeczywiste wyniki Grupy Emperia w przyszłości mogą się zasadniczo różnić od planów, celów i oczekiwań wymienionych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Grupa Emperia nie jest zobowiązana do aktualizowania stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszej prezentacji. Niniejsza prezentacja nie jest przeznaczona do dystrybucji ani nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych ani zaproszenia do składania oferty na złożenie zapisów na papiery wartościowe w Australii, Kanadzie, Japonii ani żadnej innej jurysdykcji, w której taka dystrybucja, oferta czy propozycja są niezgodne z prawem. Ani niniejsza prezentacja, ani żadna jej część lub kopia nie może być wprowadzona ani przesłana na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki, ani nie może być rozpowszechniania, bezpośrednio lub pośrednio, w Stanach Zjednoczonych Ameryki, ani nie może być wykorzystana przez jakiegokolwiek obywatela Stanów Zjednoczonych Ameryki, zgodnie z Regulacją S wydaną na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych ( Ustawa o papierach wartościowych ). Nieprzestrzeganie tego ograniczenia może stanowić naruszenie przepisów dotyczących papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych Ameryki, w Australii, Kanadzie lub Japonii. Dystrybucja niniejszej prezentacji w niektórych jurysdykcjach może być prawnie zastrzeżona, a osoby, które wejdą w posiadanie niniejszego dokumentu lub jakiegokolwiek innego dokumentu lub informacji, o których mowa w niniejszej prezentacji, powinny przestrzegać wszystkich powyższych ograniczeń. Nieprzestrzeganie takich ograniczeń może stanowić naruszenie przepisów prawa papierów wartościowych obowiązujących w danej jurysdykcji. Informacje i opinie zawarte w niniejszym dokumencie są aktualne wyłącznie w dacie niniejszej prezentacji i mogą zostać zmienione bez zawiadomienia. Niektóre informacje zawarte w niniejszym dokumencie są przedstawione w wersji nieostatecznej. Ani Grupa Emperia, ani żaden inny podmiot nie jest zobowiązany do aktualizacji niniejszej prezentacji ani do informowania adresatów o ewentualnych zmianach w zawartych w niej informacjach lub opiniach. W szczególności należy mieć na uwadze, że niektóre informacje finansowe dotyczące Grupy Emperia i jej podmiotów zależnych zawarte w niniejszym dokumencie nie były audytowane, a w niektórych przypadkach są oparte na informacjach i szacunkach otrzymanych od zarządu. Ani Grupa Emperia, ani żaden z jej przedstawicieli, pracowników lub doradców nie zamierza ani nie jest zobowiązany do uzupełniania, zmieniania, aktualizowania lub korygowania żadnych stwierdzeń zawartych w niniejszej prezentacji. 16-05-2016 2
Grupa Kapitałowa Emperia Emperia to jedna z największych i najbardziej aktywnych grup kapitałowych w handlu w Polsce (158 miejsce na Liście 500 Największych Firm w Polsce*), obejmująca swym zasięgiem teren całego kraju. Powstała w 1990 roku, koncentrując swoją działalność na segmencie detalicznym FMCG. Na jej czele stoi Emperia Holding S.A. odpowiadająca za wyznaczanie strategii działania i monitoring realizacji celów przez spółki Grupy Kapitałowej Emperia. Emperia Holding S.A. jest spółką publiczną, notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 2002 roku. W relacjach z akcjonariuszami i inwestorami stawia na długoterminowe budowanie wartości połączone z dbałością o przestrzeganie zasad ładu korporacyjnego i etyki biznesowej. * Lista 500 Największe Firmy Rzeczpospolitej Edycja 18 16-05-2016 3
Zarząd Emperia Holding S.A. Dariusz Kalinowski Prezes Zarządu od 13 lat związany z Emperia Holding S.A. ukończył Wydział Ekonomii Uniwersytetu Szczecińskiego posiada stopień MBA European University Centre for Management Studies in Switzerland zajmuje stanowisko Prezesa Zarządu Stokrotka Sp. z o.o. Cezary Baran Wiceprezes Zarządu od 15 lat związany z Emperia Holding S.A. ukończył Wydział Ekonomii Uniwersytetu Marii Curie Skłodowskiej w Lublinie posiada Licencję Doradcy Inwestycyjnego nr 241 zajmuje stanowisko Członka Zarządu, Dyrektora Finansowego Stokrotka Sp. z o.o. 16-05-2016 4
Rada Nadzorcza Emperia Holding S.A. Artur Kawa Przewodniczący Rady Nadzorczej współzałożyciel Emperia Holding S.A. zajmował stanowisko Prezesa Zarządu Emperia Holding S.A. od założenia spółki do 2013 roku ukończył Wydział Elektryczny na Politechnice Lubelskiej posiada stopień MBA University of Minnesota Artur Laskowski Członek Rady Nadzorczej Jarosław Wawerski Członek Rady Nadzorczej współzałożyciel Emperia Holding S.A. ukończył Wydział Elektryczny na Politechnice Lubelskiej w Lublinie wiceprezes Zarządu Emperia Holding S.A. w latach 1995-2012 współzałożyciel BOS S.A. (podmiot nabyty przez Emperia Holding S.A.), pełniący przez wiele lat funkcje w Zarządzie Spółki Michał Kowalczewski Niezależny Członek Rady Nadzorczej doktor nauk ekonomicznych, ukończył Wydział Finansów i Statystyki Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie Aleksander Widera Członek Rady Nadzorczej wykształcenie wyższe, ukończył kierunek Finanse i Bankowość w Szkole Głównej Handlowej oraz studia podyplomowe z zakresu zarządzania natej samej uczelni 16-05-2016 5
Emperia Holding S.A. na GPW w Warszawie Emperia to spółka działająca transparentnie i przejrzyście dla swoich akcjonariuszy, od 14 lat będąc spółką publiczną notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych: dwie, z sukcesem przeprowadzone publiczne emisje akcji, wszystkie akcje są w publicznym obrocie i mają identyczne prawa, wielokrotnie wyróżnienia za przestrzeganie zasad corporate governance. Struktura akcjonariatu (według ostatnich danych posiadanych przez spółkę) Liczba zarejestrowanych akcji: 12 340 049 Akcje własne: 247 336* Kapitalizacja około 706 mln zł ** * Dane na dzień 16 maja 2016. ** Dane na dzień 11 maja 2016. 16-05-2016 6
Struktura działalności Grupy Kapitałowej Emperia Działalność detaliczna Stokrotka Sklepy własne i franczyzowe Działalność deweloperska Elpro Development i inne spółki Zarządzanie nieruchomościami i działalność developerska Działalność informatyczna Infinite Komunikacja B2B, zarządzanie obiegiem dokumentów, systemy ERP dla firm handlowych 16-05-2016 7
Historia poszczególnych linii biznesowych Grupy Kapitałowej Emperia Początek działalności hurtowa sprzedaż art. spożywczych Debiut Emperia Holding S.A. na GPW Konsolidacja z BOS Sprzedaż Grupy Dystrybucyjnej Tradis Wypłata dywidendy w kwocie 56,41 zł na jedną akcję 1990 1996 2002 2006 2011 2012 2013 2014 2015 Powstanie pierwszego sklepu Stokrotka w Łęcznej koło Lublina Wdrożenie nowych rozwiązań w segmencie detalicznym: uruchomienie własnej sieci logistycznej ulepszony format Stokrotka Supermarket Uruchomienie formatu Stokrotka Market i konceptu franczyzowego Powstanie Elpro Sp. z o.o. Wyodrębnienie segmentu nieruchomości Elpro Development stało się właścicielem aktywów nieruchomościowych w Grupie 2001 2002 2004 2010 2013 2014 2015 Powstanie firmy Uruchomienie jako jednego z pierwszych na rynku nowego systemu klasy SFA Połączenie Infinite i Emperia Info Przejęcie kompetencji oraz portfolio klientów spółki itbcg 16-05-2016 8
Działalność detaliczna
Sytuacja makroekonomiczna w Polsce 2014M01 2014M02 2014M03 2014M04 2014M05 2014M06 2014M07 2014M08 2014M09 2014M10 2014M11 2014M12 2015M01 2015M02 2015M03 2015M04 2015M05 2015M06 2015M07 2015M08 2015M09 2015M10 2015M11 2015M12 2016M01 2016M02 15% 10% 110 108 106 104 102 100 98 96 5% 0% -5% Retail trade turnover Poland (GUS) EU (28 countries) Dochód rozporządzalny na mieszkańca month year ago = 100 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Poland EU (28 countries) populacja ponad 38,5 mln PKB około 593 mld USD w 2015 roku szósta największa gospodarka EU jeden z najszybciej rozwijających się krajów EU wartość rynku FMCG to około 240 mld zł w 2015 dochód rozporządzalny będzie rósł w rezultacie wyrównywania się nierówności pomiędzy Polską i Unią Europejską * Źródło: Eurostat, GUS. 16-05-2016 10
Polski rynek detaliczny 129 mld zł 192 mld zł Wartość sprzedaży detalicznej sklepów spożywczych w Polsce (netto, w mld zł) Sieci nowoczesne Hipermarkety Supermarkety Dyskonty Kanały, w których działa Stokrotka zwiększają swój udział rynkowy. 2005 2011 2014 Sieci małych sklepów spożywczych i convenience Niezależne sklepy spożywcze Specjalistyczne sklepy spożywcze Pozostałe Tradycyjny handel spożywczy Dane obejmują całość sprzedaży danego kanału (nie tylko artykuły spożywcze). Pominięto stacje benzynowe oraz cash&carry. Źródło: KPMG w Polsce na podstawie danych Euromonitor International, Na rozdrożu. Wyzwania i priorytety sieci spożywczych w Polsce, data publikacji 27 maj 2015. 16-05-2016 11
Działalność detaliczna Segment detaliczny tworzy go Stokrotka Sp. z o.o. polska sieć detaliczna. Powstała w 1994 roku w Lublinie, a obecnie obejmuje swym zasięgiem teren całego kraju. Pierwszy supermarket Stokrotka powstał w Łęcznej koło Lublina w 1996 roku. Obecnie sieć obejmuje ponad 340 supermarketów i marketów Stokrotka zlokalizowanych na osiedlach, w mini-centrach i galeriach handlowych. Stokrotka zatrudnia ponad 8 000 pracowników i cieszy się opinią stabilnego pracodawcy. 16-05-2016 12
Stokrotka format supermarket i market LOKALIZACJA sklepy otwierane w lokalizacjach o catchmencie minimum 5 000 osób wygodne lokalizacje ułatwiające robienie zarówno codziennych, jak i większych zakupów istotne zróżnicowanie formatu sklepu w zależności od usytuowania: duże miasto i małe miasta na terenach wiejskich lokalizacje umożliwiające robienie szybkich zakupów ASORTYMENT szeroki asortyment, ze szczególnym naciskiem na produkty świeże: mięso, warzywa i owoce od 5 500 do 10 000 SKU podstawowy asortyment do codziennych i tygodniowych zakupów od 3 500 do 6 000 SKU POWIERZCHNIA SPRZEDAŻOWA CAPEX NA JEDEN ŚREDNI SKLEP 400-800 mkw 200-400 mkw 1,1 mln zł 0,6 mln zł 16-05-2016 13
Stokrotka franczyza Stokrotka FRANCZYZA jako najlepsza na rynku oferta prowadzenia własnego biznesu w zakresie sprzedaży detalicznej w formacie market i supermarket: wyjątkowy na skalę krajową marketing swojego brandu jedyna polska sieć zapewniająca logistykę kompletność asortymentu możliwość dostarczenia do placówki detalicznej ponad 80% produktów z własnej sieci logistycznej udostępnianie własnego know-how detalicznego franczyzobiorcom bardzo dobre warunki zakupowe 16-05-2016 14
Przyspieszenie wzrostu I L O Ś Ć S K L E P Ó W Liczba sklepów w latach 2012-2016 Wdrożenie nowych rozwiązań w segmencie detalicznym: własna sieć logistyczna ulepszony format - Stokrotka Supermarket nowy format- Stokrotka Market +10 +15 +75 * Uwzględniono sklepy ze spółek Maro Markety i Społem Tychy. P supermarkety markety franczyza Dane na dzień 31 grudzień 2015. 16-05-2016 15
I L O Ś Ć S K L E P Ó W P O W. S P R Z E D A Ż Y (w tys. m kw.) Sklepy Stokrotka struktura wg formatów 300 250 200 150 100 50 0 216 221 241 261 2013* 2014 2015 2016P Supermarkety 155 150 145 140 135 130 125 120 115 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 20 28 56 86 2013* 2014 2015 2016P Markety 25 20 15 10 5 0 16-05-2016 16
Segment detaliczny struktura wg formatów 1Q2016 1Q 2015 1Q 2016 12,7% 1,5% 8,8% 19,7% 85,7% Ilość sklepów 71,5% Supermarket Market 5,2% 0,7% 10,5% 2,6% Franczyza Wartość sprzedaży 94,1% 86,9% 16-05-2016 17
Struktura sprzedaży w poszczególnych kategoriach asortymentowych w supermarketach i marketach Stokrotka w 2015 roku 40,0% 35,0% Kategorie strategiczne: mięso i wędliny warzywa i owoce pieczywo 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% alcoholic beverages bakery products confectionery dairy fruits and vegetables household chemicals meat products other Market Supermarket * Dane na podstawie własnych wyliczeń. 16-05-2016 18
Segment detaliczny własna logistyka Centra dystrybucji: Teresin 27 000 m² Lublin 5 500 m² Magazyny regionalne (łączna powierzchnia 7 000 m²): Sosnowiec Białystok Bydgoszcz Olsztyn Gdynia Szczecin Wrocław Tarnobrzeg 55 samochodów 131 wózków 16-05-2016 19
Źródła wzrostu wartości Rozwój sieci Zwiększenie sprzedaży z metra Poprawa efektywności logistyki Wzrost marży organiczny: format market franczyza nowe supermarkety fuzje i przejęcia optymalizacja zarządzania asortymentem poprawa percepcji cenowej dalsze wzmacnianie produktów regionalnych intensyfikacja działań marketingowych wzrost efektywności procesów magazynowych obniżenie kosztów transportu poprzez zagęszczenie sieci sklepów poprawa warunków zakupowych wzrost udziału marki własnej optymalizacja doboru asortymentu usługi dodatkowe 16-05-2016 20
Przewagi konkurencyjne szeroka oferta produktów świeżych i produktów regionalnych istotnych dla klientów dobre postrzeganie jakościowe i cenowe wśród klientów nowoczesna logistyka dedykowana świeżym produktom sprawdzone źródła zakupu i korzystne warunki zakupowe zdolność dynamicznego rozwoju organicznego poprzez zastosowanie strategii multiformatowości mocny i rozpoznawalny brand sieci w szczególności we wschodniej części kraju sprawdzony zespół menadżerski zaawansowane rozwiązania operacyjne, sprzedażowe i informatyczne 16-05-2016 21
Dynamika sprzedaży Wartość sprzedaży z metra ze wszystkich sklepów własnych* 1Q 2016 5,2% 6,3% 1,1% Supermarkety < 1500* dystans Stokrotka *Opracowanie własne na podstawie danych Nielsen Sprzedaż LFL Stokrotki w 1Q 2016 wzrosła o 8,5% 16-05-2016 22
Segment detaliczny wstępne wyniki sprzedaży mln zł Sprzedaż towarów Kwiecień Sprzedaż towarów Styczeń - Kwiecień 158 613 2015 2016 21,3% 24,6% 192 763 345 340 335 330 Liczba sklepów na koniec okresu 328 (+1) 336 (+8) 340 (+4) 341 (+1) 2016 LFL w sklepach własnych Kwiecień 4,6% Sty-Kwi 7,5% 325 320 Styczeń Luty Marzec Kwiecień 16-05-2016 23
Segment detaliczny wyniki finansowe 1Q 2016 mln zł Przychody ze sprzedaży Marża brutto EBITDA 472 1Q 2015 1Q 2016 25,6% 593 28,7% -2,3 26,4% 10,3-10,1% 9,2 Wzrost przychodów: LFL oraz nowe otwarcia Nowa polityka cenowa istotna inwestycja w postrzeganie cenowe Wpływ rozliczenia programów lojalnościowych oraz otwarć nowych sklepów na marżę Koszty uruchomienia nowego CD w Lublinie Koszty związane z otwarciem nowych sklepów w 1Q 2016 1,8 mln PLN (15 sklepów własnych), 1Q 2015 0,9 mln PLN (8 sklepów własnych) Zysk netto Nakłady inwestycyjne 1,6 8,0 134% -0,4 18,8 Kary i odszkodowania 1Q 2016 brak, 1Q 2015 0,1 mln PLN Koszty zamknięcia sklepów 1Q 2016 0,8 mln PLN, 1Q 2015 0,6 mln PLN 16-05-2016 24
Segment detaliczny EBITDA skorygowana 1Q 2015 1Q 2016-0,3% 11,9 11,8 EBITDA 10,3 9,2 koszty zamknięcia sklepów 0,6 0,8 kary i odszkodowania 0,1 - koszty otwarcia nowych sklepów 0,9 1,8 KOREKTY suma 1,6 2,6 EBITDA skorygowana 11,9 11,8 16-05-2016 25
Dekompozycja EBITDA* 12,0 mln PLN - 1,7% 11,8 mln PLN 2,5% -2,3% 2,1% -0,3% -0,1% 0,1% 2,0% 1Q 2015 EBITDA Marża brutto Koszty operacyjne Marketing Nowe sklepy Pozostałe 1Q 2016 EBITDA * EBITDA skorygowana o koszty związane z otwarciem nowych sklepów oraz transakcje one-off. 16-05-2016 26
Segment nieruchomości
Segment nieruchomości Segment Nieruchomości odpowiada za nieruchomości Grupy Kapitałowej Emperia. Inwestuje w obiekty handlu detalicznego wynajmowane dla celów Grupy, jak i podmiotów spoza niej. Segment zarządza nieruchomościami Emperii, pozyskuje nowe lokalizacje i prowadzi działalność deweloperską poprzez kilka spółek celowych. Segment koncentruje się na obiektach w formie mini galerii lub parków handlowych. 16-05-2016 28
Segment nieruchomości wyniki finansowe 1Q 2016 mln PLN Przychody ze sprzedaży 1Q 2015 1Q 2016 17,9-1,6% 17,7 Wynik brutto na sprzedaży nieruchomości w 1Q 2016 brak, 1Q 2015 7,8 mln PLN Zysk ze sprzedaży -2,1% 7,8 7,6 EBITDA 18,3-44,4% 10,2 Zysk netto 14,1-55,0% 6,3 Nakłady inwestycyjne 5,9-85,9% 0,8 16-05-2016 29
Segment nieruchomości Zmiana liczby nieruchomości 1Q 2015 1Q 2016 Rodzaj nieruchomości Obiekty operacyjne -1,1% Obiekty nieoperacyjne Struktura nieruchomości operacyjnych Obiekty detaliczne Pozostałe 16-05-2016 30
Segment nieruchomości EBITDA skorygowana 1Q 2015 1Q 2016-3,2% 10,5 10,2 EBITDA 18,3 10,2 wynik brutto na zbyciu nieruchomości -7,8 KOREKTY suma -7,8 EBITDA skorygowana 10,5 10,2 16-05-2016 31
Segment nieruchomości * NOI (dochód operacyjny netto) nieruchomości jest to różnica pomiędzy przychodami operacyjnymi nieruchomości, a kosztami operacyjnymi tych nieruchomości bez uwzględnienia amortyzacji; w mln zł. 16-05-2016 32
Działalność IT
Segment informatyczny Infinite Sp. z o.o. jest dostawcą profesjonalnego oprogramowania dla firm z 14-letnim doświadczeniem rynkowym. U podstaw działalności spółki leży automatyzacja kluczowych procesów biznesowych, takich jak wymiana dokumentów handlowych, ich archiwizacja, obsługa korespondencji przychodzącej i wychodzącej czy zarządzanie zespołem handlowców w terenie. Z szerokiej gamy usług firmy korzysta ponad 5 000 przedsiębiorstw w Europie oraz krajach Bliskiego Wschodu i Afryki Północnej. Wśród klientów Infinite znajdują się zarówno małe, jak i duże przedsiębiorstwa o zasięgu międzynarodowym, reprezentujące różne sektory m.in.: branżę spożywczą, motoryzacyjną, przemysł ciężki, logistykę, segment budowlany, telekomunikację, bankowość, finanse. Infinite zatrudnia prawie 200 osób. Na dynamiczny rozwój firmy wpływa konsekwentna realizacja wyznaczonej strategii oraz silna orientacja na potrzeby klientów. 16-05-2016 34
Segment informatyczny Flagowe systemy i usługi Infinite Rozwiązania Infinite EDI umożliwiają wymianę dokumentów elektronicznych pomiędzy partnerami biznesowymi na całym świecie, eliminując pracochłonne i podatne na błędy transakcje z wykorzystaniem obiegu papierowego. Automatyzacja procesów w ramach łańcucha dostaw przekłada się na efektywniejsze zarządzanie produkcją i zapasami, a w konsekwencji redukcję kosztów operacyjnych. Infinite SFA to rozwiązanie wspierające obsługę procesów i zadań realizowanych przez pracowników terenowych. System podnosi efektywność ich pracy, jednocześnie zapewniając wyższy poziom obsługi klientów. Dzięki szerokiemu wachlarzowi funkcji, aplikacja pozwala na raportowanie kluczowych aspektów pracy oraz planowanie i definiowanie zadań niezbędnych do realizacji celów biznesowych. Autorskie systemy ERP (ang. Enterprise Resource Planning) oferowane przez Infinite ułatwiają zarządzanie kluczowymi procesami zachodzącymi w zarówno małych, jaki i dużych przedsiębiorstwach branży retail oraz FMCG. System Infinite BI, należący do grupy oprogramowania typu Business Intelligence, przekształca dane w informacje biznesowe. Umożliwia nowoczesne analizy drill-down, automatyzację raportów oraz geomarketing. 16-05-2016 35
Segment informatyczny Flagowe systemy i usługi Infinite Infinite ECM to grupa rozwiązań służąca do zarządzania dokumentami przychodzącymi i wychodzącymi w organizacji. Integrując i przetwarzając dane z różnych systemów ICT, narzędzia te generują dokumenty w formie elektronicznej, umożliwiając ich szybką dystrybucję. Infinite RCP umożliwia przedsiębiorstwom sprawne planowanie oraz ewidencję czasu pracy zgodnie z obowiązującymi normami Kodeksu Pracy. System znajduje zastosowanie w małych i średnich firmach, jak i przedsiębiorstwach o rozproszonej i złożonej strukturze organizacyjnej. Wraz z postępującą informatyzacją przedsiębiorstw wzrasta zapotrzebowanie na wykwalifikowaną kadrę IT. Bazując na wieloletnim doświadczeniu, Infinite wspiera firmy w doborze specjalistów poprzez outsourcing kompetencyjny oraz projektowy. Kompleksowy pakiet usług IT dla firm, obejmujący m.in.: serwis oraz zakup sprzętu komputerowego, sieciowego i fiskalnego renomowanych producentów, którego jakość gwarantowana jest umową SLA (Service Level Agreement) dostosowaną do wymagań klienta. 16-05-2016 36
Segment IT wyniki finansowe 1Q 2016 mln PLN Przychody ze sprzedaży Sprzedaż usług EBITDA 1Q 2015 1Q 2016 11,0-6,8% 10,2 7,1 17,8% 8,4-14,9% 2,6 2,2 Rozwój posiadanych produktów Wejście w nowe sektory - bankowość Wzrost sprzedaży usług w 1Q 2016 o 17,8%, w tym do podmiotów zewnętrznych o 27,0% Udział przychodów ze sprzedaży usług do podmiotów zewnętrznych w 1Q 2016 74,0%, a w 1Q 2015 68,7% Zysk netto -18,9% 2,0 1,6 16-05-2016 37
Grupa Emperia
Grupa Kapitałowa Emperia - wyniki finansowe 1Q 2016 mln zł Przychody ze sprzedaży Marża brutto EBITDA Zysk netto 486 1Q 2015 1Q 2016 24,5% 605 28,8% -2,2 26,7% 30,9 18,8-31,4% -59,7% 21,2 7,6 Koszty związane z otwarciem nowych sklepów w 1Q 2016 1,8 mln PLN (15 sklepów własnych), 1Q 2015 0,9 mln PLN (8 sklepów własnych) Wynik brutto na sprzedaży nieruchomości w 1Q 2016 brak, 1Q 2015 7,8 mln PLN Kary i odszkodowania 1Q 2016 brak, 1Q 2015 0,1 mln PLN Koszty zamknięcia sklepów 1Q 2016 0,8 mln PLN, 1Q 2015 0,6 mln PLN Nakłady inwestycyjne 13,7 44,9% 19,8 16-05-2016 39
Grupa Kapitałowa Emperia EBITDA skorygowana 1Q 2015 1Q 2016 24,7-3,7% 23,8 EBITDA 30,9 21,2 wynik na zbyciu nieruchomości -7,8 koszty zamknięcia sklepów 0,6 0,8 kary i odszkodowania 0,1 koszty otwarcia nowych sklepów 0,9 1,8 KOREKTY suma -6,2 2,6 EBITDA skorygowana 24,7 23,8 16-05-2016 40
Grupa Kapitałowa Emperia - Bilans mln PLN 1Q2015 2015 1Q2016 Wartość firmy 52,0 52,0 52,0 Rzeczowy majątek trwały 499,9 522,8 527,3 Kapitał pracujący netto -60,9-97,8-83,5 Pozostałe -11,6 5,6 7,1 Zainwestowany majątek 479,4 482,6 502,9 Kredyty i pożyczki 3,4 2,6 2,4 Środki pieniężne 135,0 114,9 91,7 Wydatki 1Q 2016: Skup akcji 10,3 mln PLN Nakłady inwestycyjne 19,8 mln PLN Spadek środków pieniężnych w 1Q 2016 23,2 mln PLN, w tym wzrost przepływów z działalności operacyjnej 3,8 mln PLN Dług netto -131,6-112,3-89,3 Kapitał własny 611,0 594,9 592,2 16-05-2016 41
Skup akcji własnych 2010 2011 2012 2013 2014 2015 IQ2016 Suma Liczba akcji 141,448 381,048 97,519 645,104 1,016,486 717,818 161,660 3,161,083 Średnia cena nabytych akcji (PLN) Środki wydane na zakup akcji (mln PLN) 100,85 103,57 115,32 64,48 57,04 62,95 62,94 69,57 14,26 39,46 11,25 41,6 57,98 45,19 10,17 219,91 Liczba akcji w obrocie 14,973,713 14,592,665 14,495,146 13,850,042 12,897,984 12,267,619 12,110,732-28 kwietnia 2015 - umorzenie 2,031,547 akcji własnych posiadanych przez Emperia Holding S.A. 31 marca 2016 - umorzenie 900,219 akcji własnych posiadanych przez Emperia Holding S.A. 16-05-2016 42
Grupa Kapitałowa Emperia kluczowe dane w 2015 roku Działalność Detaliczna Działalność Deweloperska Przychody w 2015 roku: 2 047.3 mln PLN Liczba sklepów: 327 Powierzchnia sprzedaży ogółem: 162 tys. mkw. Oczekiwany docelowy poziom marży EBITDA: 3.5%-4.5% Przychody w 2015 roku: 71 mln PLN Liczba obiektów operacyjnych: 86 Powierzchnia najmu: 86 tys. mkw. Średniomiesięczne NOI 2015 roku: 3.5 mln PLN Działalność Informatyczna Przychody w 2015 roku: PLN 38.1 mln PLN EBITDA w 2015 roku: PLN 9 mln PLN Konsensus rynkowy na 2016 rok* EBITDA na poziomie 107 mln PLN Docelowa cena akcji 70-84,6 PLN za akcje * Stan na dzień 25.01.2016 ** Stan na dzień 16.05.2016 Aktualna liczba akcji będących w obrocie (z wyłączeniem posiadanych akcji własnych): 12 092 713** 16-05-2016 43
Dziękujemy za uwagę Emperia Holding S.A. 02-566 Warszawa, ul. Puławska 2 budynek B tel. +48 81 745-17-78 fax +48 81 746-32-89 e-mail: emperia@emperia.pl www.emperia.pl