SPIS TREŚCI I. OPIS ORGANIZACJI GRUPY IMPEL ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI... 3

Zarząd spółki IMPEL S.A. podaje do wiadomości skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał roku obrotowego 2010

SPIS TREŚCI I. OPIS ORGANIZACJI GRUPY IMPEL ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI... 3 II. SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY IMPEL... 5 III. SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE IMPEL S.A.... 17 IV. INFORMACJE DODATKOWE... 28 V. POZOSTAŁE INFORMACJE... 32 VI. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ... 45 2

I. OPIS ORGANIZACJI GRUPY IMPEL ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Na dzień publikacji niniejszego raportu składa się z podmiotu dominującego Impel S.A. oraz: - 12 spółek zaleŝnych bez, - 22 spółek zaleŝnych, - 2 spółek współzaleŝnych, - 3 spółek stowarzyszonych. Jednostką dominującą w Grupie Impel jest Impel S.A., która sprawuje formalny nadzór nad wszystkimi spółkami naleŝącymi do Grupy, a takŝe odpowiada za ich strategię i koordynację działań. Skład Grupy na dzień publikacji niniejszego raportu w podziale na Jednostki Biznesowe, w tym spółki konsolidowane na dzień 31 marca 2010 roku, przedstawia poniŝsza tabela: Lp. Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Przedmiot działalności Charakter powiązania z Impel S.A. Udziałowcy Konsolidacja na dzień Impel S.A. Wrocław nadzór i zarządzanie Grupą Impel dominująca 33,25% Grzegorz Dzik 25,08% Józef Biegaj 19,80% Impel S.A. 21,87% pozostali akcjonariusze JEDNOSTKI ZALEśNE 1. Impel Cleaning sp. z o.o. Wrocław 2. Serviks Riga SIA Jednostka Biznesowa 1 Obsługa Nieruchomości Ryga (Łotwa) 3. DC System sp. z o.o. Warszawa 4. Impel Food Hygiene sp. z o.o. 1) Łomianki 5. Impel Tech Solutions Inter Serwis Technika sp. z o.o. 2) Warszawa 6. Impel Airport Services sp. z o.o. Wrocław 7. Hospital Serwis sp. z o.o. Wrocław 8. Impel Griffin Group sp. z o.o. Kijów (Ukraina) 9. Impel Security Technologies sp. z o.o. Wrocław 10. Wena Floor System sp. z o.o. Wrocław 11. HK ZUH Partner sp. z o.o. 12. Eko-Partner sp. z o.o. Dąbrowa Górnicza Dąbrowa Górnicza 13. Impel Security Polska sp. z o.o. Wrocław usługi porządkowo - czystościowe usługi porządkowoczystościowe usługi porządkowo - czystościowe usługi porządkowo - czystościowe zarządzanie nieruchomościami usługi porządkowoczystościowe usługi porządkowoczystościowe, usługi pomocowe w słuŝbie zdrowia usługi porządkowoczystościowe wykonywanie instalacji elektrycznych sygnalizacyjnych usługi układania, wynajmowania i serwisowania powierzchni podłogowych zarządzanie nieruchomościami, działalność turystyczna usługi porządkowoczystościowe Jednostka Biznesowa 2 Ochrona usługi fizycznej i technicznej ochrony bez bez 100% Impel S.A. 66,99% Impel S.A. 33,01% osoba trzecia 100% Impel Cleaning sp. z o.o. 100% Impel Cleaning sp. z o.o. 100% Impel Cleaning sp. z o.o. 100% Impel Cleaning sp. z o.o., 100% Impel Cleaning sp. z o.o., 61% Impel Cleaning sp. z o.o. 39% osoby trzecie 100% Impel Cleaning sp. z o.o., 100% Impel Cleaning sp. z o.o., 100% Impel Cleaning sp. z o.o. 100% HK ZUH Partner sp. z o.o. 100% Impel S.A. 3

mienia bez 14. Asekuracja Cash Handling sp. z o.o. Warszawa 15. Impel Security Provider sp. z o.o. Wrocław 16. Impel Monitoring sp. z o.o. Wrocław 17. Impel Cash Services sp. z o.o. 3) Warszawa 18. Impel UK Limited Londyn (Wielka Brytania) 19. Impel Rental sp. z o.o. Wrocław usługi cash processingu usługi fizycznej i technicznej ochrony osób i mienia usługi fizycznej i technicznej ochrony osób i mienia usługi cash processingu usługi outsourcingowe bez Jednostka Biznesowa 3 Dystrybucja usługi pralnictwa i rentalu 20. Impel Perfekta sp. z o.o. 4) Wrocław usługi pralnictwa 21. Krakpol sp. z o.o. 5) Niepołomice usługi pralnicze 22. Impel Catering sp. z o.o. Wrocław usługi w zakresie przygotowywania i dostarczania Ŝywności 23. Impel Logistics sp. z o.o. Wrocław usługi logistyczne 24. Praxima Hotel Serwis sp. z o.o. Kraków usługi pralnicze 25. Impel HR Service sp. z o.o. Wrocław 26. Impel Job Service sp. z o.o. Wrocław 27. Sanpro - PTS sp. z o.o. Wrocław 28. Sanpro APT sp. z o.o. Wrocław 29. Impel Accounting sp. z o.o. Wrocław 30. Accounting Audyt Partner sp. z o.o. S.K. 6) Wrocław 31. Open Property Management sp. z o.o. Warszawa 32. Impel IT sp. z o.o. Wrocław 33. HR for Business sp. z o.o. Wrocław 34. Promenady Wrocławskie VD sp. z o.o. S.K.A. 7) Wrocław usługi kadrowo - płacowe usługi w zakresie pracy czasowej usługi w zakresie pracy czasowej usługi w zakresie pracy czasowej usługi rachunkowoksięgowe, usługi doradztwa w prowadzeniu działalności gospodarczej rewizja finansowa Spółki samodzielne zarządzanie dostawami usług do klientów usługi teleinformatyczne konsulting w zakresie konfigurowania i wdraŝania ZSI Spółki wspierające Usługi deweloperskie bez współ bez bez bez bez bez współ 100% Impel Security Polska sp. z o.o. 100% Impel Security Polska sp. z o.o. 94,14% Impel S.A. 5,86% Impel Security Polska sp. z o.o. 100% Impel Security Polska sp. z o.o. 90% Impel Security Polska sp. z o.o. 10% osoba trzecia 100% Impel S.A. 50% Impel Rental sp. z o.o. 50% Perfekta Beteiligungsgesellschaft mbh 100% Impel Rental sp. z o.o. 100% Impel Rental sp. z o.o. 100% Impel Rental sp. z o.o. 51,05% Impel Rental sp. z o.o. 48,95% osoby trzecie 100% Impel S.A. 100% Impel S.A. 100% Impel Job Service sp. z o.o. 100% Impel Job Service sp. z o.o. 100% Impel S.A. 99,3% Impel Accounting sp. z o.o. 100% Impel S.A. 100% Impel S.A. 100% Impel IT sp. z o.o. 38,85% Impel S.A. 13,55% Impel Security Polska sp. z o.o. 47,60 % Vantage 4

Development S.A. 35. Tara & Co Investment B.V. Alkmaar (Holandia) 36. Ecoimpel sp. z o.o. 8) Wrocław operacje kapitałowe na aktywach finansowych wybranych spółek GI usługi outsourcingowe SPÓŁKI STOWARZYSZONE 37. Grupa Vantage Development S.A.9) Wrocław usługi deweloperskie bez bez stowarzyszona 100% Impel S.A. 100% Impel S.A. 49,24% Worldstar Investments S. a. r. l. 25,94% Impel S.A. 14,15% Grzegorz Dzik 10,67% Józef Biegaj 38. Autogrill Polska sp. z o.o. 10) Wrocław usługi cateringowe stowarzyszona 49% Impel Rental 51%Autogrill S.p.a. (Włochy) 39. PP-UH Consensus sp. z o.o. 11) Dąbrowa Górnicza usługi cateringowe stowarzyszona 56% HK ZUH Partner sp. z o.o. 44% osoby trzecie 1) w dniu 5 marca 2010 roku Zgromadzenie Wspólników Sanechem Service sp. z o.o. podjęło uchwałę o zmianie nazwy spółki na Impel Food Hygiene sp. z o.o., 2) wcześniej pod nazwą Inter Serwis Technika sp. z o.o, 3) w dniu 1 lutego 2010 roku Zgromadzenie Wspólników PS Asekuracja sp. z o.o. podjęto uchwałę o zmianie nazwy na Impel Cash Service sp. z o.o., 4) spółka konsolidowana metodą proporcjonalną, 5) w dniu 29 stycznia 2010 roku nastąpiło wykupienie całości udziałów od udziałowców mniejszościowych, 6) nowo zawiązana spółka komandytowa, w której komandytariuszem jest spółka Impel Accounting sp. z o.o., a komplementariuszem spółka Audyt Partner sp. z o.o.; spółka zarejestrowana w dniu 22.02.2010 roku; powodem utworzenia spółki jest planowane rozpoczęcie świadczenia usług z zakresu rewizji finansowej, 7) spółka konsolidowana metodą proporcjonalną, 8) nowo zawiązana spółka o.o.; spółka zarejestrowana w dniu 24.02.2010 roku, 9) Vantage Development S.A. wraz ze spółkami zaleŝnymi spółki stowarzyszone wyceniane metodą praw własności, 10) spółka stowarzyszona wyceniana metodą praw własności, 11) spółka stowarzyszona wyceniana metodą praw własności. 5

II. SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY IMPEL 1. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY IMPEL AKTYWA Nota 31.12.2009 I. Aktywa trwałe (suma 1-8) 184 011 182 254 1. Wartość firmy 25 821 25 821 2. Pozostałe wartości niematerialne 1 A 53 760 54 760 3. Rzeczowe aktywa trwałe 2 A 63 525 62 972 4. Nieruchomości inwestycyjne 5 456 5 711 5. Inwestycyjne prawa wieczystego uŝytkowania gruntu 12 859 12 865 6. Aktywa finansowe (6a+6b+6c+6d+6e) 3 836 3 876 6a. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - - 6b.Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności - - 6c.PoŜyczki i naleŝności 3 736 3 776 6c 1. PoŜyczki 650 624 6c 2. NaleŜności długoterminowe 3 086 3 152 6d.Udziały i akcje w ch zaleŝnych - - 6e. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy 100 100 7. Inwestycje w ch stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 6 033 3 666 8. Aktywa na podatek odroczony 12 721 12 583 II. Aktywa obrotowe (suma 1 4) 327 500 376 208 1. Zapasy 9 660 9 935 2. Aktywa finansowe (2a+2b+2c+2d+2e) 312 991 362 243 2a.Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - - 2b.Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności - - 2c.PoŜyczki i naleŝności 279 344 270 180 2c 1. PoŜyczki 60 197 63 839 2c 2. NaleŜności krótkoterminowe (a+b+c+d) 219 147 206 341 a) NaleŜności z tytułu dostaw i usług 198 939 183 201 b) NaleŜności publiczno-prawne, w tym: 15 151 17 458 - NaleŜności z tytułu podatku bieŝącego 3 474 3 768 c) NaleŜności z tytułu leasingu finansowego 351 475 d) NaleŜności pozostałe 4 706 5 207 2d.Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy - - 2e.Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty 33 647 92 063 3. Rozliczenia międzyokresowe 4 849 4 030 4. Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy - - Aktywa razem suma I+II 511 511 558 462 6

PASYWA Nota 31.12.2009 I. Razem kapitał własny (1+2) 280 528 271 364 1. Kapitał własny jednostki dominującej (suma 1a-1j) 277 513 267 893 1a. Kapitał akcyjny 75 757 75 757 1b. Udziały (akcje) własne (27 420) (27 420) 1c. Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej 131 810 133 278 1d. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny - - 1e. Kapitały rezerwowe 84 134 84 134 1f. Kapitał z tytułu róŝnic kursowych w konsolidacji (514) (564) 1g. Pozostałe kapitały - - 1h. Niepodzielony wynik z lat ubiegłych 2 708 (30 800) 1i. Wynik finansowy za rok obrotowy 11 038 33 508 1j. Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego - - 2. Kapitały udziałowców mniejszościowych 3 015 3 471 II. Zobowiązanie długoterminowe (suma od 1-7) 24 989 25 383 1. Rezerwa na podatek odroczony 1 391 1 475 2. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 4 915 5 521 3. Rezerwy długoterminowe 45 63 4. Długoterminowe poŝyczki i kredyty bankowe 3 050 2 774 5. Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego 10 255 10 207 6. Przychody przyszłych okresów 5 269 5 329 7. Pozostałe zobowiązania długoterminowe 64 14 III. Zobowiązania krótkoterminowe (suma od 1-9) 205 994 261 715 1. Krótkoterminowe poŝyczki i kredyty bankowe 50 831 85 614 2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 51 276 56 061 3. Zobowiązania publiczno-prawne, w tym: 39 550 44 136 3a. Zobowiązania z tytułu podatku bieŝącego 575 596 4. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 49 433 45 370 5. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego 6 156 6 038 6. Przychody przyszłych okresów 357 393 7. Zobowiązania pozostałe 6 929 22 918 8. Rezerwy krótkoterminowe 1 462 1 185 9. Zobowiązania związane bez z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia - - Pasywa razem suma I+II+III 511 511 558 462 7

31.12.2009 Wartość księgowa 277 513 267 893 Liczba akcji* 15 151 462 15 151 462 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 18,32 17,68 * całkowita liczba wyemitowanych akcji przez IMPEL S.A. POZYCJE POZABILANSOWE 31.12.2009 1. NaleŜności warunkowe - - 2. Zobowiązania warunkowe 29 755 31 079 1.1. Na rzecz jednostek powiązanych z tytułu - - - udzielonych gwarancji i poręczeń - - 1.2. Na rzecz pozostałych jednostek z tytułu, w tym: 29 755 31 079 - udzielonych gwarancji i poręczeń 29 755 31 079 3. Inne - - Pozycje pozabilansowe, razem 29 755 31 079 8

2. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 01.01.2010 01.01.2009 31.03.2009 I. Przychody ze sprzedaŝy i z tytułu dotacji (suma 1-2): 275 348 259 892 1.Przychody ze sprzedaŝy, w tym: 266 329 251 848 a) przychody ze sprzedaŝy usług i produktów 262 338 247 401 b) przychody ze sprzedaŝy materiałów i towarów 3 991 4 447 2. Pozostałe przychody - dotacje 9 019 8 044 II. Koszty działalności operacyjnej (suma 1-8): (265 102) (249 955) 1.amortyzacja (6 383) (5 274) 2. zuŝycie materiałów i energii (25 006) (26 426) 3. usługi obce (98 967) (100 089) 4. wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pracownicze (128 302) (113 038) 5. pozostałe koszty rodzajowe (3 810) (3 663) 6. koszty sprzedaŝy materiałów i towarów (2 679) (1 395) 7. zmiana stanu produktów 45 (70) 8. koszt wytworzenia produktów na potrzeby wł. jedn. - - A. Zysk (strata) ze sprzedaŝy (I II) 10 246 9 937 I. Pozostałe przychody operacyjne, w tym: 3 077 1 937 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 117 168 2. Odwrócenie się odpisów aktualizujących aktywa 1 835 814 II. Pozostałe koszty operacyjne, w tym: (3 099) (3 193) 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (37) (77) 2. Odpisy aktualizujące aktywa (1 012) (1 800) 3. Odpis wartości firmy z konsolidacji (wartość ujemna) - - B. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (A+I-II) 10 224 8 681 I. Przychody finansowe, w tym: 2 245 3 436 1. Odsetki 1 363 1 688 II. Koszty finansowe, w tym: (1 744) (2 768) 1. Odsetki (1 138) (1 256) 2. Aktualizacja wartości inwestycji - - C. Zysk (strata) brutto (B + I-II) 10 725 9 349 I. Podatek dochodowy (2 083) (3 175) D. Udział w zysku(stracie) jednostki wycenianej metodą praw własności 2 367 (353) E. Zysk (strata) netto (C+/-I+/-D) 11 009 5 821 Inne całkowite dochody - RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek gospodarczych 118 (111) Całkowite dochody ogółem 11 127 5 710 Zysk/strata netto: - przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego 11 038 4 536 - przypadający na udziałowców mniejszościowych (29) 1 285 Całkowite dochody ogółem - przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego 11 088 4 305 - przypadający na udziałowców mniejszościowych 39 1 405 Zysk netto przypadający dla spółki dominującej 11 038 4 536 Zwykły zysk (strata) na jedną akcję 0,73 0,30 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję 0,73 0,30 9

3. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM 01.01.2010 Kapitał podstawowy Przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej Akcje własne Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Pozostałe kapitały RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek zagraniczny ch Niepodzielo ny wynik finansowy Wynik netto RAZEM Udziały mniejszości 1 styczeń 2010 75 757 (27 420) 133 278 84 134 - (564) 2 708-267 893 3 471 271 364 Całkowite dochody - - - - - 50-11 038 11 088 39 11 127 Zysk netto - - - - - - - 11 038 11 038 (29) 11 009 RóŜnice z przeliczenia jednostek zagranicznych - - - - - 50 - - 50 68 118 Inne - - - - - - - - - - - Transakcje z właścicielami: - - (1 468) - - - - - (1 468) (495) (1 963) - dywidenda za 2009 r. - - - - - - - - - (197) (197) - nabycie akcji własnych - - - - - - - - - - - - zmiana struktury udziałowej - - (1 468) - - - - - (1 468) (298) (1 766) - przeniesienie na kapitał zapasowy i rezerwowy - - - - - - - - - - - - inne - - - - - - - - - - - 31 marca 2010 75 757 (27 420) 131 810 84 134 - (514) 2 708 11 038 277 513 3 015 280 528 RAZEM 10

01.01.2009 31.03.2009 Kapitał podstawowy Przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej Akcje własne Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Pozostałe kapitały RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek zagraniczny ch Niepodzielo ny wynik finansowy Wynik netto RAZEM Udziały mniejszości 1 stycznia 2009 75 757-128 689 62 832 952 448 6 428-275 106 8 417 283 523 Całkowite dochody - - - - - (231) - 4 536 4 305 1 405 5 710 Zysk netto - - - - - - - 4 536 4 536 1 285 5 821 RóŜnice z przeliczenia jednostek zagranicznych - - - - - (231) - - (231) 120 (111) Inne - - - - - - - - - - - Transakcje z właścicielami: - (27 420) 2 879 - - - (2 927) - (27 468) (1 427) (28 895) - dywidenda za 2008 r. - - - - - - - - - (1 438) (1 438) - nabycie akcji własnych - (27 420) - - - - - - (27 420) - (27 420) - zmiana struktury udziałowej - - - - - - - - - - - - przeniesienie na kapitał zapasowy i rezerwowy - - 2 927 - - - (2 927) - - - - - inne - - (48) - - - - - (48) 11 (37) 31 marca 2009 75 757 (27 420) 131 568 62 832 952 217 3 501 4 536 251 943 8 395 260 338 RAZEM 11

4. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH GRUPY IMPEL A. Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej 01.01.2010 01.01.2009 31.03.2009 I. Zysk (strata) netto 11 038 4 536 II. Korekty razem (30 401) 7 719 1. Zyski (straty) mniejszości (29) 1 285 2. Amortyzacja 6 383 5 274 3. (Zyski) straty z tytułu róŝnic kursowych 71 (228) 4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (273) (446) 5. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej (1 125) (91) 6. Zmiana stanu rezerw (76) 360 7. Zmiana stanu zapasów 271 545 8. Zmiana stanu naleŝności (12 694) (8 630) 9. Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem poŝyczek i kredytów, w tym: (20 196) 10 335 9a. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku bieŝącego (21) (51) 10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (1 073) (1 203) 11. Korekta związana z wydzieleniem działalności deweloperskiej - 12. Inne korekty (1 660) 518 III. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) (19 363) 12 255 B. Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 6 262 682 1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 873 292 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne - - 3. Z aktywów finansowych, w tym: 5 389 390 a) w ch powiązanych 4 492 - - odsetki 4 492 - b) w pozostałych ch 897 390 - zbycie aktywów finansowych - 53 - spłata udzielonych poŝyczek 386 29 - odsetki 511 308 4. Inne wpływy inwestycyjne - - II. Wydatki (8 967) (8 658) 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (5 209) (6 746) 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne - - 3. Na aktywa finansowe, w tym: (3 758) (474) a) w ch powiązanych (3 758) (474) b) w pozostałych ch - - 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości - (1 438) 5. Inne wydatki inwestycyjne - - III. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) (2 705) (7 976) C. Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej I. Wpływy 13 731 20 516 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału - - 2. Kredyty i poŝyczki 12 985 20 516 3. Inne wpływy finansowe 746 - II. Wydatki (50 079) (50 656) 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych - (27 468) 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli, w tym zaległe - - 3. Spłaty kredytów i poŝyczek (47 664) (20 147) 4. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (1 406) (1 438) 5. Odsetki (1 009) (1 603) 6. Inne wydatki finansowe - III. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (I-II) (36 348) (30 140) D. Przepływy pienięŝne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) (58 416) (25 861) E. Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych, w tym: (58 416) (25 861) - zmiana stanu środków pienięŝnych z tytułu róŝnic kursowych - - F. Środki pienięŝne na początek 92 063 68 203 G. Środki pienięŝne na koniec (F+/- D), w tym: 33 647 42 342 - o ograniczonej moŝliwości dysponowania 167 373 12

5. WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota 1A POZOSTAŁE WARTOŚCI NIEMATERIALNE 31.12.2009 a) prawo wieczystego uŝytkowania gruntu 170 171 b) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne 49 382 49 586 c) inne wartości niematerialne 3 780 4 177 d) wartości niematerialne w toku wytwarzania 428 826 Pozostałe wartości niematerialne razem 53 760 54 760 NOTA 1B ZMIANY POZOSTAŁYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH (poza wartościami niematerialnymi w toku wytwarzania) a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek prawo wieczystego uŝytkowania gruntu nabyte koncesje, patenty licencje i podobne wartości inne wartości wartości niematerialne, niematerialne razem 182 54 960 14 928 70 070 b) zwiększenia - 771 117 888 - nabycie - 770 38 808 - inne - 1-1 - transfer - - 79 79 c) zmniejszenia - (111) - (111) - zbycie - - - - - likwidacja - (31) - (31) - inne - (1) - (1) - transfer - (79) - (79) d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec 182 55 620 15 045 70 847 e) skumulowana amortyzacja na początek 11 5 374 10 567 15 952 f) amortyzacja za okres 1 864 514 1 379 - zwiększenia 1 974 520 1 495 - amortyzacja bieŝącego 1 974 441 1 416 - inne - - - - - transfer - - 79 79 - zmniejszenia - (110) (6) (116) - sprzedaŝ - - - - - likwidacja - (30) - (30) - inne - (1) (6) (7) - transfer - (79) - (79) g) skumulowana amortyzacja na koniec 12 6 238 11 081 17 331 h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek - - (184) (184) - zwiększenia - - - - - zmniejszenia - - - - i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec - - (184) (184) j) wartość netto pozostałych wartości niematerialnych na koniec 170 49 382 3 780 53 332 13

31.12.2009 ZMIANY POZOSTAŁYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH (poza wartościami niematerialnymi w toku wytwarzania) a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek nabyte koncesje, prawo wieczystego inne wartości wartości patenty licencje uŝytkowania gruntu i podobne wartości, niematerialne, niematerialne razem 105 9 814 11 504 21 423 b) zwiększenia 77 48 804 4 071 52 952 - nabycie - 4 349 2 844 7 193 - inne 77 83 14 174 - transfer - 44 372-44 372 - związane z nabyciem spółek - - 1 213 1 213 c) zmniejszenia - (3 658) (647) (4 305) - zbycie - (1 771) - (1 771) - likwidacja - (1 884) (64) (1 948) - inne - (1) - (1) - transfer - (2) (583) (585) d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec 182 54 960 14 928 70 070 e) skumulowana amortyzacja na początek 10 5 923 9 498 15 431 f) amortyzacja za okres 1 (549) 1 069 521 - zwiększenia 1 1 365 1 196 2 562 - amortyzacja bieŝącego 1 1 080 1 171 2 252 - inne - 222 25 247 - transfer - 63-63 - zmniejszenia - (1 914) (127) (2 041) - sprzedaŝ - (30) - (30) - likwidacja - (1 884) (64) (1 948) - inne - - - - - transfer - - (63) (63) g) skumulowana amortyzacja na koniec 11 5 374 10 567 15 952 h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek - (5) (184) (189) - zwiększenia - - (1) (1) i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec - - (184) (184) j) wartość netto pozostałych wartości niematerialnych na koniec 171 49 586 4 177 53 934 NOTA 2A RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 31.12.2009 a) środki trwałe, w tym: 60 451 61 723 - grunty 222 222 - budynki i budowle 13 714 13 717 - urządzenia techniczne i maszyny 32 261 33 855 - środki transportu 8 567 8 104 - inne środki trwałe, w tym: wyposaŝenie do pozostałych usług 5 687 5 825 b) środki trwałe w budowie 3 074 1 249 Rzeczowe aktywa trwałe 63 525 62 972 14

NOTA 2B ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH (poza środkami trwałymi w budowie) a) wartość brutto środków trwałych na początek grunty budynki i budowle urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe środki trwałe, razem 234 26 593 97 647 19 225 14 968 158 667 b) zwiększenia - 398 1 664 1 254 533 3 849 - nabycie - 398 1 473 1 254 464 3 589 - inne - - 135 - - 135 - transfery - - 56-69 125 c) zmniejszenia - (640) (1 886) (280) (275) (3 081) - zbycie - (19) (112) (270) (4) (405) - likwidacja - (621) (1 713) (10) (202) (2 546) - inne - - (5) - - (5) - transfery - - (56) - (69) (125) d) wartość brutto środków trwałych na koniec e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek 234 26 351 97 425 20 199 15 226 159 435 12 11 180 63 418 11 121 9 121 94 852 f) amortyzacja za okres: - (239) 1 369 511 399 2 040 - zwiększenia - 380 3 207 777 661 5 025 - amortyzacja bieŝącego - 380 3 149 777 601 4 907 - inne - - 3-2 5 - transfery - - 55-58 113 - zmniejszenia - (619) (1 838) (266) (262) (2 985) - sprzedaŝ - (16) (83) (256) (3) (358) - likwidacja - (603) (1 693) (10) (201) (2 507) - inne - - (7) - - (7) - transfery - - (55) - (58) (113) g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek 12 10 941 64 787 11 632 9 520 96 892 - (1 696) (374) - (22) (2 092) - zwiększenia - - (12) - - (12) - wykorzystanie - - - - - - - rozwiązanie - - 9-3 12 i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec j) wartość netto środków trwałych na koniec - (1 696) (377) - (19) (2 092) 222 13 714 32 261 8 567 5 687 60 451 15

31.12.2009 ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH WG GRUP urządzenia budynki środki inne środki środki trwałe, RODZAJOWYCH grunty techniczne i budowle transportu trwałe razem (poza środkami trwałymi w budowie) i maszyny a) wartość brutto środków trwałych na początek 271 25 458 91 216 17 350 13 330 147 625 b) zwiększenia 40 3 523 12 509 5 368 4 361 25 801 - nabycie - 728 10 148 5 087 3 387 19 350 - inne - - - - - - - transfery - 675 2 339 187 955 4 156 - związane z nabyciem spółek 40 2 120 22 94 19 2 295 c) zmniejszenia (77) (2 388) (6 078) (3 493) (2 723) (14 759) - zbycie - (133) (2 005) (2 635) (745) (5 518) - likwidacja - (1 580) (2 435) (671) (322) (5 008) - inne (77) - - - - (77) - transfery - (675) (1 638) (187) (1 656) (4 156) d) wartość brutto środków trwałych na koniec 234 26 593 97 647 19 225 14 968 158 667 e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek 12 10 726 53 453 10 339 8 315 82 845 f) amortyzacja za okres: - 454 9 965 782 806 12 007 - zwiększenia - 2 264 14 674 3 266 2 845 23 049 - amortyzacja bieŝącego - 1 588 11 482 3 124 2 316 18 510 - inne - 1 1 633 1 6 1 641 - transfery - 675 1 559 141 523 2 898 - zmniejszenia - (1 810) (4 709) (2 484) (2 039) (11 042) - sprzedaŝ - (96) (1 352) (2 294) (703) (4 445) - likwidacja - (1 038) (2 236) (106) (317) (3 697) - inne - (1) - - (1) (2) - transfery - (675) (1 121) (84) (1 018) (2 898) g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec 12 11 180 63 418 11 121 9 121 94 852 h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek - (1 803) (407) - (12) (2 222) - zwiększenia - - (60) - (31) (91) - wykorzystanie - - 2 - - 2 - rozwiązanie - 107 91-21 219 i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec - (1 696) (374) - (22) (2 092) j) wartość netto środków trwałych na koniec 222 13 717 33 855 8 104 5 825 61 723 16

III. SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE IMPEL S.A. 1. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ IMPEL S.A. AKTYWA Nota 31.12.2009 I. Aktywa trwałe (suma 1-8) 170 731 189 892 1. Wartość firmy - - 2. Pozostałe wartości niematerialne 1 A 3 328 3 456 3. Rzeczowe aktywa trwałe 2 A 3 807 3 922 4. Nieruchomości inwestycyjne 2 287 2 303 5. Inwestycyjne prawa wieczystego uŝytkowania gruntu 249 253 6. Aktywa finansowe (6a+6b+6c+6d+6e) 149 021 167 409 6a. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - - 6b.Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności - - 6c.PoŜyczki i naleŝności 71 397 89 835 6c 1. PoŜyczki 68 290 87 018 6c 2. NaleŜności długoterminowe 3 107 2 817 6d.Udziały i akcje w ch zaleŝnych 77 624 77 574 6e. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy - - 7. Inwestycje w ch stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 11 834 11 834 8. Aktywa na podatek odroczony 205 715 II. Aktywa obrotowe (suma 1 4) 80 437 91 771 1. Zapasy - - 2. Aktywa finansowe (2a+2b+2c+2d+2e) 79 851 90 665 2a.Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - - 2b.Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności - - 2c.PoŜyczki i naleŝności 77 056 85 025 2c 1. PoŜyczki 58 126 70 733 2c 2. NaleŜności krótkoterminowe (a+b+c+d) 18 930 14 292 a) NaleŜności z tytułu dostaw i usług 15 399 11 509 b) NaleŜności publiczno-prawne, w tym: 56 57 - NaleŜności z tytułu podatku bieŝącego - - c) NaleŜności z tytułu leasingu finansowego - - d) NaleŜności pozostałe 3 475 2 726 2d.Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy - - 2e.Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty 2 795 5 640 3. Rozliczenia międzyokresowe 586 1 106 4. Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy - - Aktywa razem suma I+II 251 168 281 663 17

PASYWA Nota 31.12.2009 I. Kapitał własny (suma 1a 1j) 225 413 223 243 1a. Kapitał akcyjny 75 757 75 757 1b. Udziały (akcje) własne (27 420) (27 420) 1c. Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej 100 785 100 785 1d. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny - - 1e. Kapitały rezerwowe 69 131 69 131 1f. Kapitał z tytułu róŝnic kursowych w konsolidacji - - 1g. Pozostałe kapitały - - 1h. Niepodzielony wynik z lat ubiegłych 4 990 (4 733) 1i. Wynik finansowy za rok obrotowy 2 170 9 723 1j. Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego - - II. Zobowiązanie długoterminowe (suma od 1-7) 5 399 5 332 1. Rezerwa na podatek odroczony - - 2. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 1 144 1 335 3. Rezerwy długoterminowe - - 4. Długoterminowe poŝyczki i kredyty bankowe - - 5. Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego 237 250 6. Przychody przyszłych okresów 4 011 3 739 7. Pozostałe zobowiązania długoterminowe 7 8 III. Zobowiązania krótkoterminowe (suma od 1-9) 20 356 53 088 1. Krótkoterminowe poŝyczki i kredyty bankowe 9 523 40 114 2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 2 331 4 312 3. Zobowiązania publiczno-prawne, w tym: 1 536 1 120 3a. Zobowiązania z tytułu podatku bieŝącego - - 4. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 4 196 3 448 5. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego 137 128 6. Przychody przyszłych okresów 1 454 1 306 7. Zobowiązania pozostałe 738 2 219 8. Rezerwy krótkoterminowe 441 441 9. Zobowiązania związane bez z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia - - Pasywa razem suma I+II+III 251 168 281 663 18

31.12.2009 Wartość księgowa 225 413 223 243 Liczba akcji 15 151 462 15 151 462 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 14,88 14,73 POZYCJE POZABILANSOWE 31.12.2009 1. NaleŜności warunkowe - - 2. Zobowiązania warunkowe 106 518 130 646 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych z tytułu 104 416 128 467 - udzielonych gwarancji i poręczeń 104 416 128 467 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek z tytułu: 2 102 2 179 - udzielonych gwarancji i poręczeń 2 102 2 179 3. Inne, z tytułu: - - - cesji wierzytelności z opcją zwrotu - - Pozycje pozabilansowe, razem 106 518 130 646 19

2. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW IMPEL S.A. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 01.01.2010 01.01.2009 31.03.2009 I. Przychody ze sprzedaŝy i z dotacji (suma 1-2): 9 653 8 794 - od jednostek powiązanych 9 286 8 084 1. Przychody ze sprzedaŝy, w tym: 9 384 8 489 a) przychody ze sprzedaŝy usług 9 338 8 489 b) przychody ze sprzedaŝy materiałów i towarów 46-2. Pozostałe przychody - dotacje 269 305 II. Koszty działalności operacyjnej (suma 1-8): (9 842) (10 053) 1. amortyzacja (291) (221) 2. zuŝycie materiałów i energii (326) (310) 3. usługi obce (4 307) (4 012) 4. wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pracownicze (4 026) (4 328) 5. pozostałe koszty rodzajowe (866) (1 182) 6. koszty sprzedaŝy materiałów i towarów (26) - 7. zmiana stanu produktów - - 8. koszt wytworzenia produktów na potrzeby wł. jedn. - - A. Zysk (strata) ze sprzedaŝy (I II) (189) (1 259) I. Pozostałe przychody operacyjne, w tym: 232 116 1. Dywidendy i udziały w zyskach - 2. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 5 20 3. Odwrócenie się odpisów aktualizujących aktywa 218 43 II. Pozostałe koszty operacyjne, w tym: (75) (100) 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (1) - 2. Odpisy aktualizujące aktywa (4) (93) B. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (A+I-II) (32) (1 243) I. Przychody finansowe, w tym: 3 036 2 992 1. Odsetki 2 469 2 492 II. Koszty finansowe, w tym: (324) (368) 1. Odsetki (153) (347) C. Zysk (strata) brutto (B + I-II) 2 680 1 381 I. Podatek dochodowy (510) (347) D. Zysk (strata) netto (C+/-I) 2 170 1 034 Inne całkowite dochody - - Całkowite dochody ogółem 2 170 1 034 Zwykły zysk (strata) na jedną akcję* 0,14 0,07 Z działalności zaniechanej - Z działalności kontynuowanej 0,14 0,07 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję 0,14 0,07 20

3. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM IMPEL S.A. 01.01.2010 Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Wynik netto 01.01.2010 75 757 (27 420) 100 785 69 131-4 990-223 243 Całkowite dochody ogółem, w tym: - - - - - - 2 170 2 170 - zysk (strata) netto - - - - - - 2 170 2 170 - inne całkowite dochody - - - - - - - - Transakcje z właścicielami: - - - - - - - - - dywidenda - - - - - - - - - dodatkowe wkłady ze strony właścicieli - - - - - - - - - nabycie akcji własnych - - - - - - - - - przeniesienie na kapitał zapasowy i rezerwowy - - - - - - - - - przeniesienie z tytułu zakończenia programu opcji - - - - - - - - - przeniesienie na zobowiązania z tytułu wykupu obligacji - - - - - - - - - inne - - - - - - - - 75 757 (27 420) 100 785 69 131-4 990 2 170 225 413 RAZEM 01.01.2009 31.03.2009 Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Wynik netto 01.01.2009 75 757-99 972 47 829 952 28 720-253 230 Całkowite dochody ogółem, w tym: - - - - - - 1 034 1 034 - zysk (strata) netto - - - - - - 1 034 1 034 - inne całkowite dochody - - - - - - - - Transakcje z właścicielami: - (27 420) (48) - - - - (27 468) - dywidenda - - - - - - - - - dodatkowe wkłady ze strony właścicieli - - - - - - - (27 420) - nabycie akcji własnych - (27 420) - - - - - - - przeniesienie na kapitał zapasowy i rezerwowy - - - - - - - - - przeniesienie z tytułu zakończenia programu opcji - - - - - - - - - przeniesienie na zobowiązania z tytułu wykupu obligacji - - - - - - - - - inne - - (48) - - - - (48) 31.03 2009 75 757 (27 420) 99 924 47 829 952 28 720 1 034 226 796 RAZEM 21

4. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH IMPEL S.A. 01.01.2010 01.01.2009 31.03.2009 A. Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto 2 170 1 034 II. Korekty razem (6 956) (898) 1. Amortyzacja 291 221 2. (Zyski) straty z tytułu róŝnic kursowych - - 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (2 317) (2 264) 4. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej (4) (20) 5. Zmiana stanu rezerw - (35) 6. Zmiana stanu zapasów - - 7. Zmiana stanu naleŝności (4 921) 2 456 8. Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem poŝyczek i kredytów, w tym: (1 452) (1 205) 8a. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku bieŝącego - - 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 1 443 (49) 10. Odpisy aktualizujące udziały - - 11. Inne korekty 4 (2) III. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) (4 786) 136 B. Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 60 447 1 245 1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 4 20 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne - - 3. Z aktywów finansowych, w tym: 60 443 1 225 a) w ch powiązanych 60 421 1 031 - zbycie aktywów finansowych - - - dywidendy i udziały w zyskach - - - spłata udzielonych poŝyczek 56 332 1 002 - odsetki 4 089 29 b) w pozostałych ch 22 194 - zbycie aktywów finansowych - - - spłata udzielonych poŝyczek 8 - - odsetki 14 194 4. Inne wpływy inwestycyjne - - II. Wydatki (27 731) (4 739) 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (1 041) (189) 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne - - 3. Na aktywa finansowe, w tym: (26 690) (4 550) a) w ch powiązanych (26 690) (4 550) - nabycie aktywów finansowych (50) - - udzielone poŝyczki (26 640) (4 550) b) w pozostałych ch - - - nabycie aktywów finansowych - - - udzielone poŝyczki - - 4. Inne wydatki inwestycyjne - - III. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) 32 716 (3 494) C. Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej I. Wpływy - 4 228 1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału - - 2. Kredyty i poŝyczki - 4 228 3. Emisja dłuŝnych papierów wartościowych - - 4. Inne wpływy finansowe - - II. Wydatki (30 775) (29 807) 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych - (27 468) 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli - - 3. Inne, niŝ wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku - - 4. Spłaty kredytów i poŝyczek (30 591) (1 985) 5. Odsetki (153) (338) 6. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (31) (16) III. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (I-II) (30 775) (25 579) D. Przepływy pienięŝne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) (2 845) (28 937) E. Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych, w tym: (2 845) (28 937) - zmiana stanu środków pienięŝnych z tytułu róŝnic kursowych - - F. Środki pienięŝne na początek 5 640 33 703 G. Środki pienięŝne na koniec (F+/- D), w tym: 2 795 4 766 - o ograniczonej moŝliwości dysponowania - - 22

5. WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota 1A POZOSTAŁE WARTOŚCI NIEMATERIALNE 31.12.2009 a) prawo wieczystego uŝytkowania gruntu 81 82 b) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne 3 247 3 374 c) inne wartości niematerialne - - d) wartości niematerialne w toku wytwarzania - - Pozostałe wartości niematerialne razem 3 328 3 456 NOTA 1B ZMIANY POZOSTAŁYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH (poza wartościami niematerialnymi w toku wytwarzania) a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek nabyte koncesje, prawo wieczystego patenty licencje uŝytkowania gruntu i podobne wartości wartości inne wartości niematerialne niematerialne razem 105 4 518-4 623 b) zwiększenia - 2-2 - nabycie - 2-2 - inne - - - - - transfer - - - - c) zmniejszenia - - - - - zbycie - - - - - likwidacja - - - - - inne - - - - - transfer - - - - d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec 105 4 520-4 625 e) skumulowana amortyzacja na początek 23 1 144-1 167 f) amortyzacja za okres 1 129-130 - zwiększenia 1 129-130 - amortyzacja bieŝącego 1 129-130 - inne - - - - - transfer - - - - - zmniejszenia - - - - - sprzedaŝ - - - - - likwidacja - - - - - inne - - - - - transfer - - - - g) skumulowana amortyzacja na koniec 24 1 273-1 297 h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek - - - - - zwiększenia - - - - - zmniejszenia - - - - i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec - - - - j) wartość netto pozostałych wartości niematerialnych na koniec 81 3 247-3 328 23

31.12.2009 ZMIANY POZOSTAŁYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH (poza wartościami niematerialnymi w toku wytwarzania) a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek prawo wieczystego uŝytkowania gruntu nabyte koncesje, patenty licencje i podobne wartości inne wartości niematerialne wartości niematerialne razem 105 3 272-3 377 b) zwiększenia - 3 038-3 038 - nabycie - 2 955-2 955 - inne - 83-83 - transfer - - - - c) zmniejszenia - (1 792) - (1 792) - zbycie - - - - - likwidacja - (1 792) - (1 792) - inne - - - - - transfer - - - - d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec e) skumulowana amortyzacja na początek 105 4 518-4 623 22 2 532-2 554 f) amortyzacja za okres 1 (1 388) - (1 387) - zwiększenia 1 405-406 - amortyzacja bieŝącego 1 322-323 - inne - 83-83 - transfer - - - - - zmniejszenia - (1 793) - (1 793) - sprzedaŝ - (1) - (1) - likwidacja - (1 792) - (1 792) - inne - - - - - transfer - - - - g) skumulowana amortyzacja na koniec h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek 23 1 144-1 167 - - - - - zwiększenia - - - - i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec j) wartość netto pozostałych wartości niematerialnych na koniec - - - - 82 3 374-3 456 24

NOTA 2A RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 31.12.2009 a) środki trwałe, w tym: 3 807 3 922 - grunty 51 51 - budynki i budowle 2 338 2 367 - urządzenia techniczne i maszyny 770 802 - środki transportu 278 307 - inne środki trwałe, w tym: wyposaŝenie do pozostałych usług 370 395 b) środki trwałe w budowie - - Rzeczowe aktywa trwałe 3 807 3 922 NOTA 2B ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH (poza środkami trwałymi w budowie) a) wartość brutto środków trwałych na początek grunty budynki i budowle urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe środki trwałe, razem 51 3 218 1 865 581 779 6 494 b) zwiększenia - - 27 - - 27 - nabycie - - - - - - - inne - - 27 - - 27 - transfery - - - - - - c) zmniejszenia - - (5) - (130) (135) - zbycie - - - - - - - likwidacja - - - - (130) (130) - inne - - (5) - - (5) - transfery - - - - - - d) wartość brutto środków trwałych na koniec e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek 51 3 218 1 887 581 649 6 386-851 1 063 274 384 2 572 f) amortyzacja za okres: - 29 54 29 (105) 7 - zwiększenia - 29 59 29 24 141 - amortyzacja bieŝącego - 29 59 29 24 141 - inne - - - - - - - transfery - - - - - - - zmniejszenia - - (5) - (129) (134) - sprzedaŝ - - - - - - - likwidacja - - - - (129) (129) - inne - - (5) - - (5) - transfery - - - - - - g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek - 880 1 117 303 279 2 579 - - - - - - - zwiększenia - - - - - - - wykorzystanie - - - - - - - rozwiązanie - - - - - - i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec j) wartość netto środków trwałych na koniec - - - - - - 51 2 338 770 278 370 3 807 25

31.12.2009 ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH WG GRUP urządzenia budynki środki inne środki środki RODZAJOWYCH grunty techniczne i budowle transportu trwałe trwałe, razem (poza środkami trwałymi w budowie) i maszyny a) wartość brutto środków trwałych na początek 51 3 191 1 483 589 607 5 921 b) zwiększenia - 48 624 259 221 1 152 - nabycie - 48 561 259 216 1 084 - inne - - 63-5 68 - transfery - - - - - c) zmniejszenia - (21) (242) (267) (49) (579) - zbycie - - (11) (267) - (278) - likwidacja - (21) (188) - (49) (258) - inne - - (43) - - (43) - transfery - - - - - - d) wartość brutto środków trwałych na koniec 51 3 218 1 865 581 779 6 494 e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek - 742 1 048 416 359 2 565 f) amortyzacja za okres: - 109 15 (142) 25 7 - zwiększenia - 116 235 108 67 526 - amortyzacja bieŝącego - 116 235 108 67 526 - inne - - - - - - - transfery - - - - - - - zmniejszenia - (7) (220) (250) (42) (519) - sprzedaŝ - - (9) (250) - (259) - likwidacja - (7) (187) - (42) (236) - inne - - (24) - - (24) - transfery - - - - - - g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec - 851 1 063 274 384 2 572 h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek - - - - - - - zwiększenia - - - - - - - wykorzystanie - - - - - - - rozwiązanie - - - - - - i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec - - - - - - j) wartość netto środków trwałych na koniec 51 2 367 802 307 395 3 922 26

IV. INFORMACJE DODATKOWE 1. KOMENTARZ DO WYNIKÓW GRUPY IMPEL UZYSKANYCH W I KWARTALE 2010 ROKU W I kwartale 2010 roku przychody ze sprzedaŝy produktów (usług), materiałów i towarów wyniosły w Grupie Impel 266.329 tys. złotych, w stosunku do I kwartału 2009 roku oznacza to wzrost o 14.481 tys. złotych (tj. o 5,75%). Dotacje z tytułu zwiększonych kosztów zatrudnienia osób niepełnosprawnych uzyskane w I kwartale 2010 roku wyniosły łącznie 9.019 tys. zł i są wyŝsze o 975 tys. zł od pozyskanych w I kwartale roku poprzedniego. Wskaźnik udziału dotacji w przychodach ze sprzedaŝy w I kwartale 2010 roku wyniósł 3,4% i jest wyŝszy od odnotowanego w I kwartale roku 2009 o 0,2 punktu procentowego. W I kwartale 2010 roku odnotowała dodatni wynik na działalności operacyjnej bez dotacji. Skonsolidowane koszty działalności operacyjnej Grupy Impel w I kwartale 2010 roku wyniosły 265.102 tys. zł. W stosunku do I kwartału 2009 roku oznacza to wzrost o 15.147 tys. zł (tj. o 6,1%). Nieco szybsze tempo wzrostu kosztów działalności operacyjnej w porównaniu do tempa wzrostu przychodów ze sprzedaŝy produktów (usług), materiałów i towarów w I kwartale 2010 roku w stosunku do I kwartału roku 2009 o 0,3 punktu procentowego wynika przede wszystkim z kosztów utrzymania i amortyzacji Zintegrowanego Systemu Informatycznego na poziomie 2.869 tys. zł w I kwartale 2010 roku. Uzyskany w I kwartale 2010 wynik na działalności operacyjnej EBIT wyniósł 10.224 tys. zł i jest o 1.543 tys. zł wyŝszy od wyniku I kwartału roku poprzedniego. Wynik EBIT I kwartału 2010 roku zawiera koszty utrzymania i amortyzacje Zintegrowanego Systemu Informatycznego na poziomie 2.869 tys. zł, których nie zawierał wynik w I kwartale roku 2009 z uwagi na okres wdroŝenia. Pozytywny wpływ na wynik na działalności operacyjnej EBIT osiągnięty w I kwartale 2010 roku miały: selektywne podejście do nowej sprzedaŝy (wyŝsze marŝe uzyskiwane na nowych kontraktach), renegocjacje dotychczasowych kontraktów oraz wzrost efektywności operacyjnej w wyniku poprawy procesów zarządzania wykonywaniem. Uzyskany w I kwartale 2010 roku wynik netto wynosi 11.038 tys. zł i jest wyŝszy od zrealizowanego w I kwartale roku 2009 o 6.502 tys. zł. Przyrost wyniku netto w porównywanych okresach wynika głównie z wyŝszych wyników na działalności operacyjnej, niŝszych obciąŝeń podatkowych oraz uwzględnienia w I kwartale 2010 roku w wynikach Grupy Impel 25,9% skonsolidowanego wyniku Grupy Vantage, tj. 2.385 tys. zł. Suma bilansowa w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy Impel na 31 marca 2010 roku zamyka się kwotą 511.511 tys. zł. i jest wyŝsza w stosunku do stanu na 31 marca 2009 roku o 9.662 tys. zł (tj. o 1,9%). Aktywa trwałe stanowią 36% według stanu na 31 marca 2010 roku wobec 39% na 31 marca 2009 roku i odpowiednio aktywa obrotowe 64% i 61%. Na 31 marca 2010 roku kapitały własne jednostki dominującej stanowią 54% źródeł finansowania, wobec wartości 50% na dzień 31 marca 2009 roku. Na 31 marca 2010 roku wykazuje dodatni kapitał obrotowy netto i zachowuje bezpieczną strukturę finansowania. 2. RODZAJ ORAZ KWOTY POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO LUB PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH, KTÓRE SĄ NIEZWYKŁE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WYWIERANY WPŁYW W I kwartale 2010 roku nie wystąpiły inne istotne, niezwykłe wydarzenia, które mogłyby w jakikolwiek sposób wpłynąć na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pienięŝnych Grupy Impel. 27

3. PRZYCHODY I WYNIKI PRZYPADAJĄCE NA POSZCZEGÓLNE SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI Segmenty branŝowe Działalność operacyjną Grupy Impel podzielono na cztery główne segmenty: Segment Obsługi Nieruchomości obejmuje usługi z zakresu wewnętrznego i zewnętrznego sprzątania budynków, specjalistycznych usług w zakresie zapewnienia czystości dla odbiorców instytucjonalnych. W ramach usług obsługi nieruchomości realizuje się równieŝ usługi technicznego utrzymania nieruchomości, układania, wynajmowania i serwisowania powierzchni podłogowych oraz technicznej ochrony mienia. Segment Ochrony Mienia obejmuje usługi z zakresu fizycznej ochrony mienia, systemów alarmowych, telewizji przemysłowej, ochrony przeciwpoŝarowej oraz CIT (konwojowanie i obsługa gotówki). Segment Dystrybucji obejmuje usługi z zakresu przygotowywania i dostarczania Ŝywności, usługi rentalu, pralnictwa dla odbiorców instytucjonalnych, organizacji dostaw materiałów i towarów, usługi z zakresu leasingu pracowniczego, obsługi kadrowo-płacowej, usługi rachunkowoksięgowe. Segment Spółki Samodzielne obejmuje usługi teleinformatyczne, realizowane głównie na potrzeby wewnętrzne Grupy oraz zarządzanie dostawami usług Przychody i koszty segmentów określono i wykazano przed dokonaniem wyłączeń między segmentowych. Ceny wewnętrzne w transakcjach pomiędzy segmentami ustalane są zgodnie ze strategią stosowania cen w Grupie Impel. Strategia ta zakłada, iŝ tam gdzie jest to moŝliwe ustala się ceny porównywalne do cen stosowanych na rynku, w pozostałych przypadkach ceny ustalane są na podstawie innych metod wyceny dopuszczonych przez art. 9a Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. 28

Sprawozdanie z całkowitych dochodów grupy w podziale na branŝe za okres od 1 stycznia 2010 roku do 31 marca 2010 roku SEGMENT BRANśOWY OBSŁUGA NIERUCHOMOŚCI OCHRONA DYSTRYBUCJA SPÓŁKI SAMODZIELNE POZOSTAŁE1) RAZEM SEGMENTY WYŁĄCZENIA PO WYŁĄCZENIACH RZIS za okres kończący się SprzedaŜ na rzecz klientów zewnętrznych 124 589 103 356 34 461 3 197 726 266 329-266 329 SprzedaŜ między segmentami 1 559 451 8 495 4 957 8 657 24 119-24 119 Przychody ogółem 126 148 103 807 42 956 8 154 9 383 290 448 (24 119) 266 329 Wynik segmentu z dotacjami bez uwzględnienia wszelkich opłat na rzecz 7 632 8 135 287 (61) (40) 15 953 216 16 169 korporacji Nieprzypisane koszty całej grupy (5 945) - (5 945) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 10 008 216 10 224 Przychody finansowe 2 245 Koszty finansowe Zysk (strata) brutto 10 725 Podatek dochodowy (2 083) Udział w zysku (stracie) jednostki wycenianej metodą praw własności 2 367 Zysk (strata) akcjonariuszy mniejszościowych (29) Zysk (strata) netto 11 038 RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 50 Całkowite dochody ogółem 11 088 1) Impel S.A., Open Property Management sp. z o.o., Tara & Co Investment B.V. (1 744) 29

Sprawozdanie z całkowitych dochodów grupy w podziale na branŝe za okres od 1 stycznia 2009 roku do 31 marca 2009 roku SEGMENT BRANśOWY OBSŁUGA NIERUCHOMOŚCI OCHRONA DYSTRYBUCJA SPÓŁKI SAMODZIELNE POZOSTAŁE1) RAZEM SEGMENTY WYŁĄCZENIA PO WYŁĄCZENIACH RZIS za okres kończący się 31.03.2009 31.03.2009 31.03.2009 31.03.2009 31.03.2009 31.03.2009 31.03.2009 31.03.2009 SprzedaŜ na rzecz klientów zewnętrznych 117 437 99 109 31 509 2 933 860 251 848-251 848 SprzedaŜ między segmentami 1 468 521 7 994 1 714 8 418 20 115-20 115 Przychody ogółem 118 905 99 630 39 503 4 647 9 278 271 963 (20 115) 251 848 Wynik segmentu z dotacjami bez uwzględnienia wszelkich opłat na rzecz 7 087 8 574 (338) 61 (60) 15 324 (50) 15 274 korporacji Nieprzypisane koszty całej grupy (6 593) - (6 593) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 8 731 (50) 8 681 Przychody finansowe 3 436 Koszty finansowe Zysk (strata) brutto 9 349 Podatek dochodowy (3 175) Udział w zysku (stracie) jednostki wycenianej metodą praw własności (353) Zysk (strata) akcjonariuszy mniejszościowych 1 285 Zysk (strata) netto 4 536 RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych (231) Całkowite dochody ogółem 4 305 1) Impel S.A., Open Property Management sp. z o.o., Tara & Co Investment B.V. (2 768) 30

4. WYDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ NIE UJĘTE W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ZA I KWARTAŁ 2010 ROKU, A MOGĄCE W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA TO SPRAWOZDANIE Po dniu bilansowym tj. po 31 marca 2010 roku nie odnotowano zdarzeń mogących w znaczący sposób wpłynąć na sprawozdanie finansowe za I kwartał 2010 roku. 5. CZYNNIKI, KTÓRE BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGANE PRZEZ IMPEL S.A. I JEJ GRUPĘ WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU Wpływ na wyniki kolejnego kwartału mogą mieć następujące czynniki: 1. utrzymanie i amortyzacja Zintegrowanego Systemu Informatycznego, 2. rozwiązanie części rezerw urlopowych w miesiącach letnich, 3. poprawa efektywności zarządzania wykorzystywanie efektów wdroŝenia ZSI i Contact Center. V. POZOSTAŁE INFORMACJE 1. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZA I KWARTAŁ 2010 ROKU 1.1 Podstawa sporządzania i format sprawozdań finansowych zamieszczonych w raporcie Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Skonsolidowane oraz jednostkowe skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe przedstawione w niniejszym skonsolidowanym raporcie kwartalnym zostały przygotowane zgodnie z: Ustawą o rachunkowości z dnia 29.09.1994 roku (Dz. U. z 2002 r. nr 76 poz. 694, z późn. zm.), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) przyjętymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komisję ds. Interpretacji Sprawozdawczości Finansowej ( IFRIC ), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. nr 33, poz. 259). Format sprawozdania finansowego Raport za I kwartał 2010 roku został sporządzony w wersji skróconej i składa się z: wybranych danych objaśniających, skonsolidowanego sprawozdania finansowego (sprawozdanie z sytuacji finansowej grupy, sprawozdanie z całkowitych dochodów grupy, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym grupy, sprawozdanie z przepływów pienięŝnych grupy), jednostkowego sprawozdania finansowego Emitenta (sprawozdanie z sytuacji finansowej, sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, sprawozdanie z przepływów pienięŝnych), pozostałych informacji. Sprawozdania finansowe zostały sporządzone w tysiącach polskich złotych. Dane porównywalne były zweryfikowane przez biegłego rewidenta w toku badania sprawozdania finansowego za rok 2009. 1.2. Okres objęty sprawozdaniem finansowym Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmują okres 3 miesięcy tj. od dnia 1 stycznia 2010 roku do dnia 31 marca 2010 roku. Dla danych prezentowanych w skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2009 roku. Dla danych prezentowanych w skonsolidowanym i jednostkowym: sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym, sprawozdaniu z przepływów pienięŝnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2009 roku do 31 marca 2009 roku. 31