Spotkanie z inwestorami 31 marca 2016 www.selvita.com
Zarząd Paweł Przewięźlikowski Bogusław Sieczkowski Krzysztof Brzózka Mirosława Zydroń Miłosz Gruca Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Finansowy Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Naukowy Członek Zarządu, Dyrektor Działu Chemii Kontraktowej Członek Zarządu, Dyrektor Działu Biologii 2 o Współzałożyciel Selvity w 2007 o MBA, Mgr inż. informatyki o Wcześniej: Comarch, Interia.pl o Współzałożyciel Selvity w 2007 o MBA, Mgr informatyki o Wcześniej: Comarch, Bahlsen o MBA, dr biologii molekularnej (Absolwent Uniwersytetu Ludwika Maksymiliana w Monachium) o MBA, dr inż. chemii o Wcześniej: Teva (Barr Pharmaceuticals, Pliva) o MBA, dr biologii o Wcześniej: BioTe21 (badania genetyczne)
WPROWADZENIE PODSUMOWANIE KORPORACYJNE AGENDA REALIZACJA PLANÓW NAUKOWYCH WYNIKI FINANSOWE PERSPEKTYWY PODSUMOWANIE
Trwały wzrost udziału biotechnologii w światowej gospodarce 600% 500% 400% 300% 200% 100% 0% Nasdaq SPX Nasdaq Bio 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 4 Udział biotechnologii w światowej gospodarce dynamicznie rośnie, czego odzwierciedleniem jest szybszy wzrost wartości spółek biotechnologicznych
Podstawowe dane Największa w regionie Europy Środkowo-Wschodniej innowacyjna firma biotechnologiczna Założona w 2007 r. w Krakowie Biura w Polsce Kraków i Poznań*, USA Boston i San Francisco, UK Cambridge Notowana na Głównym Rynku GPW Zasoby Ponad 300 pracowników w grupie Selvita, w tym ok. 1/3 z tytułem doktorskim 2 700 m² nowoczesnej przestrzeni badawczej Nowoczesny oraz wszechstronny sprzęt laboratoryjny Model biznesowy Segment Innowacyjny: własne projekty badawcze nad nowymi lekami onkologicznymi Segment Usług: zintegrowane projekty badawcze z zakresu prac nad nowymi lekami, chemii, biologii, biochemii oraz bioinformatyki Klienci 80% - firmy farmaceutyczne i biotechnologiczne ze Stanów Zjednoczonych i Europy 20% - firm farmaceutyczne i instytucje naukowe z Polski oraz inne kraje (m.in. Bliski Wschód, Brazylia) 5 *od września 2016 r.
Obszary działalności Kluczowe czynniki wzrostu Segment Innowacyjny 140 pracowników Własny dział R&D Potencjalne nowe leki dla międzynarodowych koncernów farmaceutycznych Sprzedaż kolejnych projektów innowacyjnych koncernom farmaceutycznym (Partnering) Segment Usługowy 190 pracowników Wysoko wykwalifikowane zespoły badawcze i wdrożeniowe Badania nad lekami Chemia medyczna i syntezy Biologia i ADMET Biochemia Bioinformatyka Rosnący segment usług Pozyskiwanie kolejnych grantów Wzrost komercyjnej wartości projektów innowacyjnych Kamienie milowe i tantiemy z projektów innowacyjnych 6
Selvita vs rządowy Plan na rzecz Odpowiedzialnego Rozwoju 5 filarów rozwoju gospodarczego Polski wg Ministerstwa Rozwoju Regionalne Inteligentne Specjalizacje: Biotechnologia i farmacja Zdrowe społeczeństwo jako Krajowa Inteligentna Specjalizacja 3. miejsce w Polsce w patentowaniu innowacji Finansowanie dla prawdziwych innowacji 78% udział sprzedaży eksportowej Miejsca pracy o wymaganym wysokim poziomie edukacji Przemysł chemiczny jako specjalizacja przemysłowa 7
Selvita na rynku kapitałowym kamienie milowe Kurs akcji Selvita w PLN oraz wolumen w szt. (2011-2016) 4 30 8 3 5 6 25 2 7 20 1 15 10 5 0 11 10 9 12 250000 200000 150000 100000 50000 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1 16.09.2013 Umowa z H3 Biomedicine w segmencie innowacyjnym. Wartość kontraktu: PLN 5,8m* 7 1.12.2014 - Rozpoczęcie IPO 2 24.10.2013 Umowa z Merck Serono w segmencie innowacyjnym. Wartość kontraktu: PLN 10,0m* 8 19.12.2014 - Pierwszy dzień na głównym rynku GPW 3 13.01.2014 Największy wówczas kontrakt usługowy w historii Selvity Wartość kontaktu: PLN 2,9m* 9 14.07.2015 Największy kontrakt usługowy w historii Selvity Wartość kontraktu: PLN 7,1m* 4 22.05.2014 Pierwszy kamień milowy we współpracy z H3 Biomedicine Wynagrodzenie Selvity: PLN 0,8m* 10 22.09.2015 Przedłużenie o rok współpracy z H3 Biomedicine Wynagrodzenie Selvity: PLN 3,9m* 5 12.06.2014 Publikacja projektów uchwał na WZA Selvity, m.in. o przejściu na Rynek Główny GPW oraz potencjalnej emisji akcji 11 2.11.2015 Umowa z Merck w segmencie innowacyjnym Wartość kontraktu: PLN 18,8m* 6 7.11.2014 Umowa z Felicitex Therapeutics w segmencie innowacyjnym. W ramach umowy w ciągu 15 miesięcy Selvita otrzyma PLN 2,0m* 12 21.01.2016 Publikacja szacunkowych przychodów w 2015 r. oraz backlogu na rok 2016 8 *wartość wg średniego kursu NBP w dniu publikacji raportu bieżącego
PODSUMOWANIE KORPORACYJNE
Przestrzeń badawczo-rozwojowa [m 2 ] 50% + 50% 2700 1800 10 I 2015 XII 2015
Zatrudnienie w Grupie Selvita o W 2015 zatrudnienie w Grupie Selvita wzrosło o 80 pracowników o Procent zatrudnionych 3,3% aplikujących Liczba pracowników Specjalizacja 350 300 250 1% 3% 5% 7% 200 150 40% 298 330 53% 100 50 0 222 172 113 130 135 15 34 59 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 31% 11 CAGR Chemia Informatyka Farmacja i medycyna Biologia/biotechnologia Finanse Inne
Polskie i zagraniczne oddziały Kraków, Poznań* Silne ośrodki akademickie Laboratoria w nowoczesnych parkach life-science Doskonała komunikacja lotnicza, kolejowa, drogowa Stany Zjednoczone Największy rynek badań nad nowymi lekami na świecie Roczne wydatki na R&D / USD 40 mld Selvita w USA 20 klientów, ok. 25% całkowitych przychodów Boston i San Francisco Ośrodki o największej koncentracji firm biotechnologicznych na świecie San Francisco Bay Greater Boston Cambridge Kraków Wielka Brytania Trzeci największy rynek badań nad nowymi lekami na świecie (za USA i Japonią) Roczne wydatki w obszarze R&D / EUR 5,5 mld Selvita w UK 11 klientów, niewykorzystanie potencjału Cambridge Największy ośrodek biotechnologiczny w UK Poznań* 12 *od września 2016 r.
Otwarcie drugiego ośrodka produkcyjnego Wielkopolskie Centrum Zaawansowanych Technologii Nowoczesny park life-science otwarty w Q4 2015 Powierzchnia parku: 20 245 m 2 Specjalistyczna aparatura badawcza i analityczna Selvita w WCZT: 500-1000 m 2 i 50-100 pracowników w latach 2016-2017 Poznań* Kraków Jagiellońskie Centrum Innowacji Nowoczesny park life-science otwarty w 2008 Powierzchnia parku: 20 000 m 2 Specjalistyczna infrastruktura laboratoryjna Selvita w JCI: 2700 m 2 i 330 pracowników stan na Q1 2016 13 *od września 2016 r.
Istotne zdarzenia w segmencie innowacyjnym 1 2 3 1 XII 2015 2 IX 2015 3 XI 2015 14 o Pierwszy program sprzedany ze współpracy w 2013-2015 o EUR 0,2m Kamień milowy w XII 2015 o EUR 0,2m Kamień milowy w III 2016 o EUR 1,9m Możliwe płatności w latach 2016-2020 o EUR 14,7m Możliwe płatności w latach 2020-2030 o Możliwe kolejne programy o Przedłużenie współpracy o 12 miesięcy o PLN 5,8m Wartość kontraktu 2013-2015 o PLN 3,9m Wartość kontraktu 2015-2016 o Możliwe kamienie milowe i tantiemy o Druga umowa z Merck o Największy kontrakt w historii Selvity o Pierwszy kontrakt R&D podpisany od razu na 3 lata o PLN 18,8m Gwarantowane finansowanie (research funding) o Kamienie milowe większe niż w przypadku pierwszego kontraktu z Merck o Tantiemy udział w zyskach ze sprzedaży leku (brak tantiem w kontrakcie z 2013)
Runda 2 Runda 1 Powołanie Ardigen Bioinformatyczna spółka-córka Selvity Oferta usług analitycznych i programistycznych oparta o wysokomarżowy model finansowy FTE Finansowanie Pozostali akcjonariusze Aport o wartości 2 mln zł Gotówka 700 tys. zł Gotówka 322 tys. zł Usługi analizy danych biologicznych Komplementarne usługi informatyczne Rynek US, EU firmy biotechnologiczne, bioinformatyczne, farmaceutyczne, medyczne Strategia oparta na trzech kierunkach rozwoju Usługi Bioinformatyczne Medycyna Spersonalizowana Akcjonariusze Struktura akcjonariatu Selvita 60% Gotówka 2,7 mln zł 3,7 mln zł w gotówce zabezpieczone finansowanie Sebastian Kwaśny 5% Pracownicy Ardigen 5% Rozwiązania Laboratoryjne Business Unity Usługowe Business Unit Produktowy Krzysztof Brzózka 5% Janusz Homa 25% 16
Nagrody Wzrost rozpoznawalności Nagroda PARP za najlepsze wykorzystanie funduszy UE w latach 2007-2013 Nagroda Gospodarcza Prezydenta RP Innowacyjność Rising Star europejskiego rynku kapitałowego Nagroda Europejskiej Federacji Giełd Papierów Wartościowych Bruksela XII 2015 16
Granty Rozwój nowej generacji spersonalizowanych terapii celujących w metabolizm komórek nowotworowych Rozwój innowacyjnej spersonalizowanej terapii nowotworów litych Badania przedkliniczne i kliniczne substancji aktywnych o działaniu przeciwnowotworowym Opracowanie nowych metod otrzymywania amin chiralnych na potrzeby przemysłu farmaceutycznego Kwota kosztów całkowitych PLN 39,7m PLN 43,8m PLN 14,3m PLN 3,0m Dofinansowanie PLN 27,9m PLN 29,9m PLN 10,0m PLN 2,1m Okres realizacji 2016-2020 2016-2020 2016-2019 2016-2020 Umowy podpisane PLN 57,8m finansowania grantowego Projekty rekomendowane do dofinansowania 17
REALIZACJA PLANÓW NAUKOWYCH
19
Kluczowe projekty Segmentu Innowacyjnego SEL24 (1/5) Ostra białaczka szpikowa (AML) Jedna z najbardziej niezaspokojonych potrzeb medycznych w obszarze nowotworów hematologicznych 0,4 mln przypadków zachorowań na białaczkę na świecie w 2012 r. USD 4,0 mld Wartość rynku lekarstw na cztery główne odmiany białaczki w 2011 r. o Schemat leczenia pacjentów nie zmienił się na przestrzeni ostatnich 20 lat o Dla pacjentów powyżej 55 r.ż. mediana czasu przeżycia od momentu rozpoczęcia leczenia schematem 3+7 wynosi tylko 4-10 miesięcy SEL24 inhibitor Pim/FLT3 z zastosowaniem w AML Zahamowanie wzrostu nowotworu przez SEL24 Wzrost nowotworu (AML/FLT3) u myszy po podaniu placebo, SEL24 i cytarabiny (powszechnie stosowanego cytostatyku w leczeniu AML) o Potencjalnie najlepszy w kategorii inhibitorów Pim i pierwszy w kategorii dualnych inhibitorów Pim/FLT3 o Rozpoczęcie badań przedklinicznych w Q1 2015 o Planowane rozpoczęcie I fazy badań klinicznych w H2 2016 o Finansowanie z wykorzystaniem grantu KIND-P1 o Rozwój kliniczny z partnerem lub samodzielnie o Zaawansowane rozmowy partneringowe 202
Kluczowe projekty Segmentu Innowacyjnego SEL24 (2/5) Porównanie SEL24-B489 i związków konkurencji (1/2) Kandydat kliniczny SEL24-B489 Potencjalnie pierwszy w swojej klasie związek przeciwnowotworowy z dualnym mechanizmem inhibicji kinaz PIM/FLT3 SEL24-B489 Dualny inhibitor kinaz PIM/FLT3 Wyznaczenie wartości Kd @DX [nm] SEL24-B489 AZD1208 AC220 PIM1 2 0,2 - PIM2 2 0,8 - AZD1208 Selektywny inhibitor kinazy PIM PIM3 3 0,9 - FLT3wt 160-1 FLT3 (ITD) 16-9 AC220 - quizartinib Selektywny inhibitor kinazy FLT3 21
ED50 [um] ED50 [um] Kluczowe projekty Segmentu Innowacyjnego SEL24 (3/5) Porównanie SEL24-B489 i związków konkurencji (2/2) SEL24 - B489 @ 1 µm 2,5 2 1,5 1 0,5 0 SEL24- B489 Komórki MV-4-11 (mutacja FLT3-ITD) AZD1208 AC220 MV-4-11 cells 0,15 2,24 0,003 12 10 8 6 4 2 0 Komórki MOLM16 (FLT3 wt) SEL24 -B489 AZD1 208 AC220 MOLM16 cells 0,1 0,07 10 Mutanty FLT3 Dualny inhibitor kinaz PIM/FLT3, SEL24-B489 wykazuje aktywność na licznych liniach komórkowych ostrej białaczki szpikowej (AML), także takich które posiadają mutacje aktywujące kinazę FLT3, będące częstym zjawiskiem oporności występującym w trakcie leczenia z użyciem bardzo selektywnych inhibitorów (np. inhibitory FLT3) 22
2015 Kluczowe projekty Segmentu Innowacyjnego SEL24 (4/5) Potwierdzenie potencjału terapeutycznego Midostauryna (PKC412) Inhibitor wielokinazowy opracowany przez Novartis, hamujący m.in. aktywność kinazy FLT3 o o Porównywalna do Sorafenibu (Bayer) lub AC220 aktywność na mutanty FLT3 Oporności pewnych testowanych mutacji FLT3 o Poprawienie całkowitego czasu przeżycia o 23% u pacjentów z AML z mutacjami FLT3 (pomimo tej ograniczonej możliwości zwalczania oporności) Pierwsza terapia celowana wydłużająca czas przeżycia pacjentów z AML o o o SEL24-B489 Dzięki swojemu działaniu na PIM/FLT3 dwie kinazy kluczowe w AML, działa na komórki AML niezależnie od ich stanu mutacji FLT3 Dzięki dualnemu mechanizmowi działania, istnieje możliwość pokonania oporności względem inhibitorów FLT3 Porównywalna aktywność na komórkach z mutacjami białka FLT3 opornymi na selektywne inhibitory FLT3 Luty 2016 H2 2016 Przełomowe wskazanie terapeutyczne w leczeniu AML od agencji FDA Planowane rozpoczęcie I fazy badań klinicznych 23 Leukemia. 2013 January; 27(1); doi:10.1038/leu.2012.191. Materiały spółki Novartis, grudzień 2015
Kluczowe projekty Segmentu Innowacyjnego SEL24 (5/5) Harmonogram prac Rozpoczęcie współpracy: 31 marca 2015 Cel: przygotowanie związku SEL24-B489 do wprowadzenia do fazy klinicznej Rozpoczęcie współpracy: 30 listopada 2015 Cel: przeprowadzenie I fazy badań klinicznych SEL24-B489 2015 2016 Q1 Q2 Q3 Q4 2017 2018 Badania przedkliniczne Przygotowanie dokumentacji I faza badań klinicznych 246
g Kluczowe projekty Segmentu Innowacyjnego SEL120 (1/3) Nowotwory układu krwiotwórczego i limfoidalnego, rak jelita grubego (CRC), rak piersi (BC) Niezaspokojona potrzeba medyczna, oporne na standardowe schematy leczenia >30 mln przypadków zachorowań na HM, CRC, BC na świecie w 2012 r. USD multi-mld wartość rynku leków na raka w 2013 r. o o Operacja i chemioterapie wciąż standardowy schemat leczenia Ograniczone opcje leczenia KRAS pozytywnego raka jelita grubego, opornego na terapie anty-egfr duże zainteresowanie nowymi celami molekularnymi SEL120 inhibitor CDK8 z potencjalnym zastosowaniem w HM, CRC i BC 3 2 o Silne rozróżnienie w stosunku do inhibitorów pan-cdk 3 0 o Immunomodulacja mikrośrodowiska guza o Modulacja mechanizmu przetrwania nowotworu oraz oporności na chemio/radioterapię o Rozpoczęcie badań klinicznych zaplanowano na 2017 8 o Finansowanie z wykorzystaniem grantu KIND-P1 6 4 o Rozwój przedkliniczny i kliniczny z partnerem lub samodzielnie 2 0 o Zaawansowane rozmowy partneringowe 2 8 2 6 2 4 2 2 2 0 1 8 1 6 1 4 1 2 1 0 B o d y m a s s 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 1 6 1 7 1 8 1 9 2 0 2 1 2 2 2 3 2 4 D a y s Zahamowanie wzrostu nowotworu przez SEL120 Wzrost nowotworu (CRC) u myszy po podaniu placebo i SEL120 C o n tro l S E L 1 2 0-3 4 A 1 5 m g /k g Q D S E L 1 2 0-3 4 A 3 0 m g /k g Q D S E L 1 2 0-3 4 A 6 0 m g /k g Q D S E L 1 2 0-3 4 A 9 0 m g /k g Q D 25 D is c o n t.
g T u m o r v o lu m e (m m 3 ) Tumor volume (mm3) Tumor volume (mm3) g 2 6 Kluczowe projekty Segmentu Innowacyjnego SEL120 (2/3) 2 4 Działanie SEL120-34A w różnych wskazaniach terapeutycznych (in vivo) HCT116 xenograft (CRC) 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 HCT116 xenograft tumors Control SEL120-1E, 30 mg/kg BID SEL120-34A, 30 mg/kg BID Z-138 xenograft (MCL) 3000 2500 2000 1500 1000 500 Z-138 xenograft (SCID/beige) Control SEL120-34A, 30 mg/kg BID 2 8 2 2 2 0 1 8 1 6 1 4 SK-NEP1 xenograft (Wilms ) 1 2 1 0 8 6 4 2 0 C o n tro l B o d y m a s s S E L 1 2 0-3 4 A 6 0 m g /k g Q D 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 1 6 1 7 1 8 1 9 D a y s D is c. D is c. B o d y m a s s 0 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 Days CT26 syngenic (CRC) BID 0 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 Days 4T1 syngenic (BC) 60mg/kg BID KG-1 xenograft (AML) C o n tro l S E L 1 2 0-3 4 A 1 5 m g /k g Q D 2 4 S E L 1 2 0-3 42 A 2 3 0 m g /k g Q D S E L 1 2 0-3 42 A 0 6 0 m g /k g Q D 1 8 S E L 1 2 0-3 4 A 9 0 m g /k g Q D 1 6 B o d y m a s s 1 5 0 0 1 4 0 0 1 3 0 0 1 2 0 0 1 1 0 0 1 0 0 0 9 0 0 T u m o r v o lu m e k in e tic s C o n tro l S E L 1 2 0-3 4 A 3 0 m g /k g Q D S E L 1 2 0-3 4 A 6 0 m g /k g Q D S E L 1 2 0-3 4 A 9 0 m g /k g Q D 1 4 8 0 0 1 2 1 0 8 7 0 0 6 0 0 5 0 0 4 0 0 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 1 6 1 7 1 8 1 9 2 0 2 1 2 2 2 3 2 4 26 D a y s D is c o n t. 6 3 0 0 2 0 0 4 1 0 0 2 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 1 6 1 7 1 8 1 9 2 0 2 1 2 2 2 3 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 1 6 1 7 1 8 1 9 2 0 2 1 2 2 2 3 D a y s D a y s
Kluczowe projekty Segmentu Innowacyjnego SEL120 (3/3) Harmonogram prac 2015 2016 2017 2018 Badania farmakokinetyczne Badania non-glp na myszach Badania non-glp na małpach Dalsza analiza mechanizmu działania Pozycjonowanie SEL120 w wybranych indykacjach terapeutycznych Badania przedkliniczne Przygotowanie dokumentacji I faza badań klinicznych 27
Kluczowe projekty Segmentu Innowacyjnego SEL201 (1/2) Chłoniak (DLBCL) z mutacjami MyD88 oraz rak płuc (NSCLC) w kombinacji z terapia standardową 25 mln przypadków zachorowań na guzy lite oraz chłoniaki na świecie w 2012 r. USD multi-mld wartość rynku leków na raka w 2013 r. Efektywność i selektywność cząsteczki wiodącej SLV3055 Wysoka efektywność w komórkowych modelach in vitro SEL201 inhibitor kinaz MNK1/2 SLV-3055 linia TMD8 P-eIF4e Ser209 eif4e total o Rozwój przedkliniczny i kliniczny z partnerem lub samodzielnie o Potencjalne rozpoczęcie fazy IND-enabling studies 2017 o Potencjalne rozpoczęcie I fazy klinicznej w guzach litych 2018 [um] 28
Kluczowe projekty Segmentu Innowacyjnego SEL201 (2/2) Biznesowa walidacja programu Q2 2015 XII 2015 - I 2016 o Rozpoczęcie I fazy badań klinicznych dla inhibitora kinazy MNK1 o Pozyskanie USD 40m na sfinansowanie I/II fazy badań klinicznych o Rozpoczęcie I/II fazy badań klinicznych w obszarze guzów litych Walidacja inhibitorów MNK1/2 Zwiększenie wiarygodności projektu SEL201 Wzrost potencjalnego popytu Zwiększenie szans na partnering cząsteczki 29
WYNIKI FINANSOWE 2015
Wyniki finansowe 2007-2015 [PLNm] Przychody EBITDA Zysk netto (bez zdarzeń jednorazowych) 60 50 40 63% 30 20 10 0-10 2007-2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 31 CAGR Przychody Wyniki EBITDA i netto w 2015 r. bez uwzględnienia kosztów programu motywacyjnego
Wyniki finansowe Q4 2015 Pozycja LNm % Q4 2014 Q4 2015 Zmiana r/r Przychody 12,258 17,177 4,919 40 Segment innowacyjny 3,423 4,345 0,922 27 Segment usługowy 5,340 9,122 3,782 71 o Trwała rentowność Spółki 9. rentowny kwartał z rzędu od break even w Q4 2013 o Wzrost przychodów komercyjnych (sprzedaż) o 54% r/r o Wzrost liczby i wartości kontraktów usługowych głównie chemia (FTE), biologia, bioinformatyka Granty 3,495 3,710 0,215 6 EBITDA 2,140 2,751* 0,611 29 Wynik netto 1,816 2,369** 0,553 30 *nie uwzględniając księgowych kosztów programu motywacyjnego; **nie uwzględniając księgowych kosztów programu motywacyjnego oraz wpływu zmian aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (straty podatkowe z lat ubiegłych i ulga na działalności w SSE) PLNm Przychody EBITDA Wynik netto Segment innowacyjny 40% Q4 2015 29% 30% Segment usługowy Granty 17,177 12,258 4,345 3,423 9,122 5,340 3,495 3,710 22% 29% Q4 2014 44% 53% 28% 25% 2,140 [WART OŚĆ]* 1,816 [WART OŚĆ]* * 32 Q4 2014 Q4 2015 Q4 2014 Q4 2015 Q4 2014 Q4 2015
Wyniki finansowe 2015A Pozycja PLNm % 2014 2015 Zmiana r/r Przychody 41,295 55,729 14,434 35 Segment innowacyjny 12,744 15,416 2,672 21 Segment usługowy 16,121 25,613 9,492 59 Granty 12,430 14,700 2,270 18 EBITDA 7,626 10,235* 2,609 34 Wynik netto 5,797 7,661** 1,814 32 o Istotny wzrost zysku netto r/r* Rentowność netto na poziomie 13,7% o Wzrost segmentu usług o prawie 60% r/r vs zapowiadane co najmniej 30% o Wzrost segmentu innowacyjnego o ponad 20% r/r zwiększenie inwestycji w nowe projekty R&D po emisji w Q4 2014 o Coraz większa niezależność od finansowania grantowego Wzrost przychodów: sprzedaż 42% vs 18% granty o PLN 4,7m księgowy koszt programu motywacyjnego w 2015 42% całości programu *nie uwzględniając księgowych kosztów programu motywacyjnego; **nie uwzględniając księgowych kosztów programu motywacyjnego oraz wpływu zmian aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (straty podatkowe z lat ubiegłych i ulga na działalności w SSE) PLNm Przychody EBITDA Wynik netto Segment innowacyjny Segment usługowy Granty 35% 55,729 41,295 15,416 12,744 25,613 16,121 12,430 14,700 26% 30% 2015 2014 39% 46% 31% 28% 7,626 34% 32% [WART OŚĆ]* 5,797 [WART OŚĆ]* * 33 2014 2015 2014 2015 2014 2015
Wpływ zdarzeń jednorazowych na wynik netto [PLNm] 12 10 8 4,729 3,301 6 10,962 4 2 6,233 7,661 0 Wynik raportowany Program motywacyjny Wynik bez programu motywacyjnego Zmiana aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (straty podatkowe z lat ubiegłych i ulga na działalności w SSE) Wynik bez programu motywacyjnego i zmian one-off na aktywach 34
PODSUMOWANIE
Podsumowanie 2015/2016 PLN 7,7m zysk netto w 2015* 32% PLN 27,9m backlog komercyjny na 2016** 57% PLN 18,8m największy w historii kontrakt (Merck) PLN 3,9m przedłużenie o rok współpracy z H3 Biomedicine PLN 0,8m kamień milowy Merck SEL24 SEL120 SEL201 H3 i Merck przygotowanie do rozpoczęcia badań klinicznych ostatni etap badań na zwierzętach walidacja biznesowa projektu wyselekcjonowanie kandydatów klinicznych Oczekiwany duży kontrakt partneringowy Oczekiwany mały deal/deale projekty na wcześniejszych fazach rozwoju 59% wzrost segmentu usług 50% wzrost powierzchni laboratoriów 30% oczekiwany wzrost segmentu usług w 2016 Otwarcie trzech biur w USA i UK bezpośrednia obecność na najważniejszych rynkach Utworzenie Ardigen spin-off pionu usług bioinformatycznych Dzierżawa laboratoriów w Poznaniu zwiększenie potencjału wytwórczego*** 36 *nie uwzględniając księgowych kosztów programu motywacyjnego oraz wpływu zmian aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (straty podatkowe z lat ubiegłych i ulga na działalności w SSE; **stan na 21.03.2016 r.; ***od września 2016 r.
Paweł Przewięźlikowski, CEO pawel.przewiezlikowski@selvita.com Selvita S.A. 30-348 Kraków Tel: +48 12 297 47 00 Fax: +48 12 297 47 01 www.selvita.com 37