Aktywa Lokaty Bilans na dzien 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2002 Inwestycje w papiery wartosciowe 63 156 59 310 Srodki pieniezne Naleznosci Srodki na biezacych rachunkach bankowych 13 12 srodki blokowane 0 5 387 na rach. zabepieczajacych 0 485 Lokaty pieniezne krótkoterminowe 3 355 2 239 Zbyte lokaty - krótka sprzedaz 0 217 Aktywa (razem) 66 524 67 650 Zobowiazania Zobowiazania - pozyczki papierów wartosciowych 0 3 975 Rezerwa na wydatki 68 81 Pozostale zobowiazania 7 129 Zobowiazania (razem) 75 4 185 Aktywa Netto 66 449 63 465 Kapital Kapital wplacony 60 000 60 000 Zakumulowany wynik z operacji Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 5 863 3 278 Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 586 50 Wzrost (spadek) wartosci lokat ponad cene nabycia 0 137 Kapital i zakumulowany wynik z operacji, razem 66 449 63 465 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 600 000 600 000 Wartosc Aktywów Netto na certyfikat inwestycyjny [zl] 110,75 105,77 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 600 000 600 000 Rozwodniona Wartosc Aktywów Netto na certyfikat inwestycyjny [zl] 110,75 105,77-1 / Tabele (PL) -
Rachunek Wyniku z Operacji 2003 2002 (okres od 7.03.2002) Przychody z lokat Dywidendy 82 23 Odsetki 354 1 203 Odpis dyskonta 3 219 3 597 Przychody z lokat (razem) 3 655 4 823 Koszty operacyjne Koszty operacyjne podlegajace limitowi statutowemu Wynagrodzenie dla Towarzystwa 909 1 353 Koszty nie podlegajace limitowi Inne koszty operacyjne 161 192 Koszty operacyjne (razem) 1 070 1 545 Koszty operacyjne podlegajace limitowi statutowemu (razem) 909 1 353 Koszty operacyjne podlegajace limitowi statutowemu netto 909 1 353 Koszty operacyjne netto 1 070 1 545 Przychody z lokat netto 2 585 3 278 Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) (po potraceniu prowizji maklerskich w : 187 tys. zl; : 227 tys. zl) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 536 50 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) (137) 137 Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) (razem) 399 187 Wynik z operacji 2 984 3 465 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 600 000 600 000 Wynik z operacji na jeden certyfikat inwestycyjny [zl] 4,98 5,77 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 600 000 600 000 Rozwodniona Wynik z operacji na jeden certyfikat inwestycyjny [zl] 4,98 5,77-2 / Tabele (PL) -
Zestawienie zmian w Aktywach Netto Zmiana Wartosci Aktywów Netto 2003 2002 (okres od 7.03.2002) Wartosc Aktywów Netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 63 465 0 Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: Przychody z lokat netto 2 585 3 278 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 536 50 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat (137) 137 Zmiana wartosci Aktywów Netto z tytulu wyniku z operacji 2 984 3 465 Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: Zwiekszenie z tytulu zbytych certyfikatów inwestycyjnych 0 60 000 Zmniejszenie z tytulu odkupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 Zmiana wartosci Aktywów Netto z tytulu zmian w kapitale 0 60 000 Laczna zmiana Wartosci Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym 2 984 63 465 Wartosc Aktywów Netto na koniec okresu sprawozdawczego 66 449 63 465 Srednia Wartosc Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym 64 963 61 964 Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych Liczba certyfikatów inwestycyjnych na poczatek okresu sprawozdawczego 600 000 0 Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym, w tym: Zbyte certyfikaty inwestycyjne 0 600 000 Odkupione certyfikaty inwestycyjne 0 0 Saldo zmian liczby certyfikatów inwestycyjnych 0 600 000 Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych narastajaco od poczatku dzialalnosci Funduszu, w tym: Zbyte certyfikaty inwestycyjne 600 000 600 000 Odkupione certyfikaty inwestycyjne 0 0 Saldo zmian liczby certyfikatów inwestycyjnych 600 000 600 000 Liczba certyfikatów inwestycyjnych na koniec okresu sprawozdawczego 600 000 600 000 Zmiana Wartosci Aktywów Netto na certyfikat inwestycyjny Wartosc Aktywów Netto na certyfikat inwestycyjny Wartosc w zl na poczatek dzialalnosci 100,00 100,00 na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 105,77 - na koniec okresu sprawozdawczego 110,75 105,77 Zmiana w okresie sprawozdawczym (przeliczona w stosunku 4,7% 7,0% rocznym) Minimum w zl 105,80 100,71 na dzien 2003-01-03 2002-03-15 Maksimum w zl 110,65 105,70 na dzien 2003-12-23 2002-12-27 Ostatnia wycena ogloszona, zl 110,65 105,70 na dzien 2003-12-23 2002-12-27 Procentowy udzial w Srednich Aktywach Netto w okresie sprawozdawczym Kosztów operacyjnych podlegajacych limitowi statutowemu netto 1,4% 2,7% (przeliczone w stosunku rocznym) 1,4% 2,7% (przeliczone w stosunku rocznym) Procentowy udzial w Aktywach na koniec okresu sprawozdawczego Kosztów operacyjnych netto 1,6% 2,3% 1,4% 2,0% Procentowy udzial w Aktywach Netto na koniec okresu sprawozdawczego Kosztów operacyjnych netto 1,6% 2,4% 1,4% 2,1% - 3 / Tabele (PL) -
Rachunek Przeplywów Pienieznych A Przeplywy srodków pienieznych z dzialalnosci operacyjnej I Wplywy 2003 2002 (okres od 7.03.2002) z tytulu posiadanych lokat 4 984 5 679 z tytulu zbycia skladników lokat - akcje 39 020 18 915 - bony skarbowe i inne papiery dluzne 13 426 869 9 821 951 - 'krótka sprzedaz' 12 627 24 598 pozostale 354 1 203 Wplywy RAZEM (I) 13 483 854 9 872 346 II Wydatki z tytulu posiadanych lokat 1 122 5 456 z tytulu nabycia skladników lokat - akcje 41 586 19 579 - bony skarbowe i inne papiery dluzne 13 427 496 9 877 664 - 'krótka sprzedaz' 17 449 20 216 z tytulu wyplaconego wynagrodzenia dla Towarzystwa 922 1 272 pozostale 34 36 Wydatki RAZEM (II) 13 488 609 9 924 223 Przeplywy srodków pienieznych z dzialalnosci operacyjnej RAZEM A (I-II) (4 755) (51 877) B Przeplywy srodków z tytulu dzialalnosci finansowej I Wplywy z tytulu zbycia certyfikatów inwestycyjnych 0 60 000 Wplywy RAZEM (I) 0 60 000 II Wydatki Wydatki RAZEM (II) 0 0 Przeplywy srodków z tytulu dzialalnosci finansowej RAZEM B (I-II) 0 60 000 C Zmiana stanu srodków pienieznych netto (A+/-B) (4 755) 8 123 D Srodki pieniezne na poczatek okresu 8 123 0 E Srodki pieniezne na koniec okresu (D+/-C) 3 368 8 123 - w tym o ograniczonej mozliwosci dysponowania 0 5 872-4 / Tabele (PL) -
Bony Skarbowe Termin wykupu / odsprzedazy / Emitent Zestawienie lokat na dzien 31.12.2003 Wartosc nominalna Wartosc w cenie nabycia Wartosc bilansowa Udzial w Aktywach (w %) do 30.06.2004 33 000 32 702 32 966 49,56% Papiery wartosciowe z przyrzeczeniem odkupu 31 030 30 186 30 190 45,38% Bony Skarbowe (razem) 64 030 62 888 63 156 94,94% Papiery wartosciowe RAZEM 63 156 94,94% Inne Aktywa Funduszu 3 368 5,06% Razem Aktywa 66 524 100,00% Papiery wartosciowe Zestawienie zmian w stanie lokat Funduszu 31.12.2003 31.12.2002 Wartosc bilansowa Udzial w Aktywach (w %) Wartosc bilansowa Udzial w Aktywach (w %) Udzialowe papiery wartosciowe 0 0,00% 0 0,00% Pozyczki papierów wartosciowych 0 0,00% (3 975) -5,87% Bony i inne krótkoterminowe papiery wierzycielskie 59 310 87,67% Bony skarbowe 63 156 94,94% Nieskarbowe papiery wartosciowe dluzne (bez odsetek) 0 0,00% Papiery wartosciowe RAZEM 63 156 94,94% 59 310 87,67% Inne Aktywa Funduszu 3 368 5,06% 8 340 12,33% Razem AKTYWA 66 524 100,00% 67 650 100,00% - 5 / Tabele (PL) -