Motoricus S.A. Spółka Akcyjna Raport kwartalny Za okres od dnia 1 stycznia 2014 r. do 31 marca 2014 r. Warszawa, dnia 15 maja 2014 roku Spis treści: 1. Podstawowe informacje o Spółce. 2. Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej Emitenta. 3. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu. 4. Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe. 5. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 6. Informacje dotyczące zatrudnienia. 7. Charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięte wyniki. 8. Stanowisko odnośnie możliwości realizacji prognoz wyników. 9. Komentarz Zarządu odnośnie podjętych inicjatyw nastawionych na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie w obszarze rozwoju prowadzonej działalności. 2
Szanowni Państwo, Poniżej prezentujemy raport zawierający dane za kolejny kwartał roku, który w związku z przesunięciem roku obrotowego jest z kolei piątym, zamykającym tenże rok obrotowy kwartałem. Konsekwentnie realizujemy przyjęte kierunki rozwoju, a osiągnięte wyniki potwierdzają, iż nasza strategia przynosi zamierzone efekty w postaci wzrostu efektywności działalności: wzrostu przychodów oraz polepszenia wyniku finansowego pomimo znacznego ograniczenia stanów magazynowych. Pożądane efekty przyniosło zakończenie wdrożenia systemów informatycznych, dzięki czemu możliwy był wzrost oferty asortymentowej przy jednoczesnym dalszym obniżaniu zapasów. Integracja systemów poza optymalizacją rotacji towarów na magazynie znacząco wpływa również na obniżenie ryzyk związanych ze zmianami kursowymi i obniżką cen na rynku. Powyższe elementy powodowały w przeszłości obniżenie realizowanej marży, czy powodowały konieczność dokonywania przecen towarów na magazynie, negatywnie wpływając na osiągany wynik finansowy. W minionym kwartale zrealizowaliśmy również plan związany ze zmianą lokalizacji centrum logistycznego. Już dzisiaj możemy stwierdzić, że lokalizacja i możliwości, które ta zmiana przyniosła, przynosi pierwsze pozytywne efekty. Z powyższymi usprawnieniami związane były koszty ich wdrożenia. Mimo to w minionym kwartale zanotowaliśmy obniżkę kosztów całkowitych przy jednoczesnym wzroście przychodów. Potwierdzenia tego trendu oczekujemy w kolejnym okresie. Zapraszamy do zapoznania się z raportem i analizą osiągniętych wyników, na których uwagę pozwoliliśmy sobie zwrócić w powyższym wstępie. Z poważaniem, Witold Gazda Prezes Zarządu Motoricus S.A. Katarzyna Górska Członek Zarządu Motoricus S.A. 3
1. Podstawowe informacje o Spółce Nazwa (firma): Motoricus Spółka Akcyjna Kraj: Polska Siedziba: Warszawa Adres: ul. Wał Miedzeszyński 438, 03-994 Warszawa Numer KRS: 0000315994 Oznaczenie Sądu: Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego NIP: 9522057653 REGON: 141582671 Telefon: +48 22 514-02-80 Fax.: +48 22 77-666-77 Poczta elektroniczna: ri@motoricus-sa.pl Strona internetowa: www.motoricus-sa.pl Zarząd w raportowanym okresie: Witold Janusz Gazda - Prezes Zarządu Katarzyna Górska Członek Zarządu Andrzej Wojno Członek Zarządu Rada Nadzorcza w raportowanym okresie: Jarosław Marczewski Vishnu Mirpuri Arkadiusz Bogdan Krzysztof Dziedzic Tomasz Litwiniuk Kapitał Zakładowy: Kapitał zakładowy Spółki wynosi 8 020 000,00 zł i dzieli się na: 1.400.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A o numerach od 0000001 do 1400000, o wartości nominalnej 0,50 gr za każdą akcję, 1.400.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B o numerach od 0000001 do 1400000, o wartości nominalnej 0,50 gr za każdą akcję, 40.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C o numerach od 00001 do 40000, o wartości nominalnej 0,50 gr za każdą akcję, 200.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D o numerach od 000001 do 200000, o wartości nominalnej 0,50 gr za każdą akcję, 13.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii E o numerach od 00000001 do 13000000, o wartości nominalnej 0,50 gr za każdą akcję. 4
Spółka Motoricus S.A. została utworzona na podstawie aktu notarialnego w Kancelarii Notarialnej Krzysztofa Buka w Warszawie w dniu 3 października 2008 roku. Emitent został zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla miasta stołecznego Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, postanowieniem z dnia 21 października 2008 roku. Kapitał zakładowy w dniu rejestracji wynosił 1.420.000 zł. Struktura akcjonariatu Na dzień 15.05.2014 r. zarejestrowanych było 16.040.000 szt. akcji Spółki, z czego 13.000.000 akcji, będących w posiadaniu akcjonariuszy Perdi Ltd. oraz Xaralax Ltd., nie zostało wprowadzonych do obrotu na rynku NewConnect. Poniższa tabela przedstawia strukturę akcjonariatu Emitenta według jego wiedzy, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu w dniu 15.05.2014 r. Akcjonariat Spółki na dzień 15.05.2014 r. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Perdi Ltd. 11 830 000 73,75% 11 830 000 73,75% Xaralax Ltd. 1 170 000 7,29% 1 170 000 7,29% G Funds&Capital LLC 920 000 5,74% 920 000 5,74% Pozostali 2 120 000 13,22% 2 120 000 13,22% Razem 16 040 000 100,00% 16 040 000 100,00% 5
2. Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej Emitenta Struktura Grupy Kapitałowej Motoricus S.A. Skład Grupy Kapitałowej Emitenta na dzień 31.03.2014 r. przedstawia poniższy schemat. Powyższy schemat przedstawia udział w kapitale zakładowym spółek oraz udział w liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników. Wszystkie wskazane na powyższym schemacie spółki podlegają konsolidacji pełnej za wyjątkiem spółek HBZ Sp. z o.o. oraz Motoricus Motorsport Sp. z o.o. Spółka HBZ Sp. z o.o. nie podlega konsolidacji, gdyż zgodnie z przyjęta polityką rachunkowości Grupy Kapitałowej Motoricus S.A. konsolidacji nie podlegają spółki zależne i współzależne, których suma bilansowa oraz wartość przychodów jest niższa niż 5% od łącznej sumy bilansowej oraz sumy przychodów wszystkich jednostek Grupy Kapitałowej. Ze względu natomiast na utratę współkontroli konsolidacją nie jest obejmowana spółka Motoricus Motorsport Sp. z o.o. Przedmiot działalności spółek należących do Grupy Kapitałowej. Motoricus S.A. sprawuje rolę zarządzającą w Grupie Kapitałowej, natomiast działalność operacyjna prowadzona jest przez wyspecjalizowane spółki z Grupy. Podstawowym przedmiotem działalności spółek należących do Grupy Kapitałowej Motoricus S.A. jest działalność w branży motoryzacyjnej oraz działalność agencji marketingowej i poligraficznej. Działalność branży motoryzacyjnej polegała na prowadzeniu sprzedaży detalicznej oraz hurtowej akcesoriów samochodowych, ze szczególnym uwzględnieniem opon oraz felg samochodowych. W ramach Grupy budowana jest również sieć franchisingowa sieć detaliczna punktów obsługi pojazdów. 6
Misją Spółki jest połączenie platform on-line z tradycyjnym serwisem obsługi klienta. Połączenie platform ma na celu stworzenie rozwiązań zaspokajających w sposób kompleksowy potrzeby klientów Spółki. Głównym założeniem koncepcji działalności Grupy jest stworzenie systemu dystrybucyjnego, w którym: Aaltonen Sp. z o.o. odpowiada za zakupy, obsługę logistyczną, dystrybucje na rzecz spółek w Grupie jak również dla zewnętrznych klientów hurtowych. Motoricus.com Sp. z o.o. prowadzi sprzedaż artykułów motoryzacyjnych w oparciu o własne sklepy internetowe oraz zewnętrzne systemy afiliacyjne. Klienci pozyskani poprzez platformy internetowe mogą być obsługiwani w sieci pod marką Motoricus.com. Spółka opiera swą sprzedaż o w pełni zintegrowaną obsługę logistyczną Aaltonen Sp. z o.o. Motoricus Service Sp. z o.o. odpowiada za budowę sieci serwisów mechanicznych na terenie całego kraju. Specjalizacją serwisów jest obsługa mechaniczna samochodów typu Fast Fit, przy czym klienci, z którymi został nawiązany kontakt poprzez sklepy internetowe, mogą odebrać akcesoria oraz otrzymać profesjonalną obsługę mechaniczną w punktach sieci. Drugim filarem Grupy Motoricus są spółki Grist99 Sp. z o.o. (poligrafia) oraz HBZ Sp. z o.o. (agencja internetowa). Wiedza i doświadczenie wypracowane przez obie spółki wykorzystywana jest przez pozostałe spółki z Grupy, które działają w branży motoryzacyjnej. 3. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz.330 z późn.zm.) oraz zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości obowiązującymi w Grupie, a skonsolidowane sprawozdanie finansowe dodatkowo zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 25 września 2009 roku w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki, zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji skonsolidowanych sprawozdań finansowych grup kapitałowych (Dz. U. z 2009 r. Nr 169, poz. 1327). Jednostki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym stosują jednakowe metody wyceny aktywów i pasywów oraz sporządzania sprawozdań finansowych, zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości jednostki dominującej. Wszystkie dane finansowe w sprawozdaniu finansowym oraz w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w złotych polskich. Zmiany w zakresie stosowanych zasad rachunkowości W okresie objętym niniejszym raportem nie dokonano zmian zasad (polityki) rachunkowości. 7
Stosowane zasady rachunkowości a. Metody wyceny aktywów i pasywów. Wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Spółki korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych i prawnych następuje według cen nabycia lub kosztów wytworzenia. Wartości niematerialne i prawne amortyzowane są metodą liniową w okresie przewidywanej ekonomicznej użyteczności. Wartości niematerialne i prawne o niskiej jednostkowej wartości początkowej podlegają jednorazowej amortyzacji w miesiącu oddania ich do użytkowania. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe są wyceniane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o umorzenie, z wyjątkiem gruntów oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez okres przewidywanej ekonomicznej użyteczności. Niskowartościowe środki trwałe, o wartości początkowej pomiędzy 1 tys. zł i 3,5 tys. zł podlegają jednorazowej amortyzacji w miesiącu oddania do użytkowania. Długoterminowe aktywa finansowe Długoterminowe aktywa finansowe spółka wycenia według ceny ich nabycia pomniejszonej ewentualnie o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości lub według wartości godziwej. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty, pomniejszone o odpisy aktualizujące. Wartość należności aktualizowana jest z uwzględnieniem stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie ich odpisu aktualizującego. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych wycenione są według wartości nominalnych, obejmują środki pieniężne w kasie i w banku oraz lokaty krótkoterminowe o okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Krótkoterminowe aktywa finansowe spółka wycenia nie rzadziej niż na dzień bilansowy według ceny (wartości) rynkowej. Skutki finansowe aktualizacji wartości krótkoterminowych aktywów finansowych odnosi się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych w rachunku zysków i strat. Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów W przypadku ponoszenia wydatków dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych przy uwzględnieniu zasad ostrożności i istotności. Do kosztów rozliczanych w czasie zalicza się przede wszystkim: koszty ubezpieczeń i prenumerat. 8
Kapitał własny Kapitał zakładowy jest ujmowany w wysokości określonej w umowie lub statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione, wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wpłaty na poczet kapitału. Kapitały własne stanowią kapitał zakładowy, kapitał zapasowy oraz kapitały tworzone przez Spółkę zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, statutem i uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, łącznie z kwotą wynikającą z niepodzielonego wyniku finansowego z lat ubiegłych. Rezerwy na zobowiązania Rezerwy mają charakter zobowiązań, których termin i kwota nie są znane. Tworzone są gdy spełnione są łącznie warunki: na spółce ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych, występuje prawdopodobieństwo, iż spełnienie obowiązku spowoduje wypływ środków pieniężnych oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty rezerwy. Zobowiązania Zobowiązania to wynikające z przeszłych zdarzeń obowiązki wykonania określonych świadczeń o wiarygodnie ustalonej wartości, które w przyszłości spowodują wykorzystanie aktywów jednostki. Zobowiązania wyceniono na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty. Podatek odroczony W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, jednostka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są w odniesieniu do ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w wysokości prawdopodobnych przyszłych dochodów do opodatkowania. Rezerwę na podatek odroczony tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych różnic, które spowodują w przyszłości zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego. Odroczony podatek dochodowy dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym ujmowany jest w kapitale własnym. Wycena aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych na dzień bilansowy Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu średniego ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień 31 marca 2014 roku. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych. Wynik finansowy Na wynik finansowy składa się: wynik na sprzedaży, wynik na pozostałej działalności operacyjnej, wynik na działalności finansowej, wynik na operacjach nadzwyczajnych oraz 9
obowiązkowe obciążenie wyniku. Spółka stosuje wariant porównawczy rachunku zysków i strat. Przychodem ze sprzedaży towarów i materiałów jest kwota należna z tego tytułu od odbiorców, pomniejszona o należny podatek od towarów i usług. Wartość sprzedanych towarów i materiałów jest to wartość sprzedanych towarów i materiałów w cenie nabycia. Pozostałe przychody i koszty operacyjne są to koszty i przychody nie związane bezpośrednio z normalną działalnością, wpływające na wynik finansowy. Przychody finansowe są to należne przychody z operacji finansowych, natomiast koszty finansowe są to poniesione koszty operacji finansowych. b. Metody sporządzania rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych Rachunek zysków i strat sporządzany jest w wariancie porównawczym. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią. c. Zasady konsolidacji Ogólne zasady Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane finansowe jednostki dominującej oraz jednostek zależnych bezpośrednio, jak i pośrednio od jednostki dominującej. Konsolidacji nie podlegają spółki zależne i współzależne, których suma bilansowa oraz wartość przychodów jest niższa niż 5% od łącznej sumy bilansowej oraz sumy wszystkich przychodów grupy. Wszystkie jednostki objęte konsolidacją stosują jednakowe metody wyceny aktywów i pasywów oraz jednakowe zasady sporządzania sprawozdań finansowych, zgodnie z zasadami rachunkowości przyjętymi przez jednostkę dominującą. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone jest na poziomie jednostki dominującej metodą pełną. Wartość firmy i ujemna wartość firmy Aktywa i zobowiązania spółki zależnej na dzień włączenia jej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego ujmowane są według wartości godziwej. Różnica miedzy wartością godziwą tych aktywów i zobowiązań oraz ceną nabycia udziałów jednostki zależnej powoduje powstanie wartości firmy lub ujemnej wartości firmy, które są wykazywane w odrębnej pozycji skonsolidowanego bilansu. Od wartości firmy dokonywane są odpisy amortyzacyjne metodą liniową przez okres 20 lat. Od ujemnej wartości firmy dokonywane są odpisy przez okres będący średnią ważoną okresu ekonomicznej użyteczności nabytych i podlegających amortyzacji aktywów. Jeżeli wartość firmy uległa trwałej utracie wartości, dokonywany jest odpis w ciężar wyniku finansowego Grupy. Wyłączenia konsolidacyjne W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyłączone zostały skutki wzajemnych transakcji zawartych pomiędzy jednostkami wchodzącymi w skład grupy kapitałowej. Wyłączenia w szczególności obejmowały: kapitały własne jednostek zależnych, wartość bilansową inwestycji jednostki dominującej w każdej z jednostek zależnych, wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze, 10
przychody i koszty operacji gospodarczych dokonanych miedzy jednostkami objętymi konsolidacją, zyski i straty powstałe w wyniku operacji dokonanych miedzy jednostkami objętymi konsolidacją, zawarte w wartościach aktywów podlegających konsolidacji. 4. Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe W związku z dokonaną zmianą roku obrotowego na okres od pierwszego kwietnia do trzydziestego pierwszego marca, o czym Spółka informowała w raportach bieżących, rok obrotowy 2013 obejmował okres od 01.01.2013 do 31.03.2014 r. W związku z powyższym rok obrotowy 2013 obejmował pięć okresów trzymiesięcznych. Poniżej zaprezentowane zostało skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe spółki Motoricus S.A. za piąty kwartał wydłużonego roku obrotowego. Przedstawione dane zostały zestawione z danymi za analogiczny kwartał kalendarzowy poprzedniego roku obrotowego oraz narastająco: za cały okres pięciu kwartałów od 1 stycznia do 31 marca zgodnie z wydłużonym rokiem obrotowym oraz za okres czterech kwartałów od 1 kwietnia do 31 marca. Jednostkowy Bilans w PLN Aktywa AKTYWA Stan na Stan na A. Aktywa trwałe 5 431 885,87 5 555 362,47 Wartości niematerialne i prawne 143 327,09 204 662,17 I Rzeczowe aktywa trwałe 13 468,78 31 444,30 Należności długoterminowe 0,00 0,00 IV. Inwestycje długoterminowe 5 200 000,00 5 200 000,00 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 75 090,00 119 256,00 B. Aktywa obrotowe 452 073,15 474 411,54 Zapasy 0,00 8 322,23 I Należności krótkoterminowe 405 633,92 435 977,81 Inwestycje krótkoterminowe 3,53 2 329,13 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 46 435,70 27 782,37 A K T Y W A R A Z E M: 5 883 959,02 6 029 774,01 Pasywa PASYWA Stan na Stan na A. Kapitał (fundusz) własny 5 324 162,88 5 734 795,72 Kapitał (fundusz) podstawowy 8 020 000,00 8 020 000,00 I Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0,00 0,00 Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0,00 0,00 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 2 638 080,10 2 638 080,10 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 V Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 0,00 11
VI Zysk (strata) z lat ubiegłych -5 049 942,63-4 941 397,52 V Zysk (strata) netto -283 974,59 18 113,14 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 559 796,14 294 978,29 Rezerwy na zobowiązania 22 999,25 27 197,58 I Zobowiązania długoterminowe 0,00 0,00 Zobowiązania krótkoterminowe 534 576,31 267 780,71 IV. Rozliczenia międzyokresowe 2 220,58 0,00 P A S Y W A R A Z E M: 5 883 959,02 6 029 774,01 Jednostkowy Rachunek Zysków i Strat w PLN A. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (wariant porównawczy) Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: Przychody netto ze sprzedaży produktów 01-01-2014 01-01-2012 01-04-2013 01-04-2012 176 014,89 253 786,45 994 431,07 1 480 280,50 740 644,62 1 132 017,00 176 014,89 253 786,45 994 431,07 1 480 280,50 740 644,62 1 132 017,00 I Zmiana stanu produktów IV. B. Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty działalności operacyjnej 417 486,75 234 624,81 1 364 314,19 1 465 498,76 1 129 689,38 1 141 384,73 Amortyzacja 19 497,43 19 936,89 99 247,49 132 728,77 79 310,60 104 552,92 I Zużycie materiałów i energii 211,41 1 868,00 5 828,12 4 944,20 3 960,12 4 944,20 Usługi obce 350 608,61 117 339,68 986 397,37 849 084,74 869 057,69 675 108,80 IV. Podatki i opłaty 0,00 51,00 1 765,42 10 376,23 1 714,42 6 067,55 V. Wynagrodzenia 28 301,88 48 145,38 189 482,27 245 435,90 141 336,89 181 650,89 V Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 1 755,35 1 669,03 9 320,86 8 603,73 7 651,83 6 841,92 VI Pozostałe koszty rodzajowe 17 112,07 45 614,83 72 272,66 214 325,19 26 657,83 162 218,45 V C. D. Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) ze sprzedaży (A - B) Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych -241 471,86 19 161,64-369 883,12 14 781,74-389 044,76-9 367,73 129 909,59 172 387,86 737 393,73 651 397,09 565 005,87 651 397,09 0,00 0,00 0,00 28 853,59 0,00 28 853,59 I Dotacje 0,00 0,00 97 769,42 0,00 97 769,42 0,00 Inne przychody operacyjne 129 909,59 172 387,86 639 624,31 622 543,50 467 236,45 622 543,50 E. Pozostałe koszty operacyjne 140 583,55 171 832,81 646 828,46 661 778,05 474 995,65 661 778,05 I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 0,00 52 722,92 0,00 52 722,92 Inne koszty operacyjne 140 583,55 171 832,81 646 828,46 609 055,13 474 995,65 609 055,13 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C + D - E) -252 145,82 19 716,69-279 317,85 4 400,78-299 034,54-19 748,69 G. Przychody finansowe 466,84 0,13 469,34 1,41 469,21 64,74 Dywidendy i udziały w zyskach I Odsetki 4,97 0,13 7,47 1,41 7,34 64,74 Zysk ze zbycia inwestycji 12
IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne 461,87 0,00 461,87 0,00 461,87 0,00 H. Koszty finansowe 0,00 1 068,68 1 440,08 4 009 294,43 371,40 4 007 883,96 Odsetki 0,00 1 068,68 1 070,77 9 230,88 2,09 7 820,41 I Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 369,31 0,00 369,31 0,00 Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 4 000 000,00 0,00 4 000 000,00 IV. Inne 0,00 0,00 0,00 63,55 0,00 63,55 J. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F + G - H) Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J. - J.I) -251 678,98 18 648,14-280 288,59-4 004 892,24-298 936,73-4 027 567,91 Zyski nadzwyczajne I Straty nadzwyczajne K. Zysk (strata) brutto (I +/- J) -251 678,98 18 648,14-280 288,59-4 004 892,24-298 936,73-4 027 567,91 L. Podatek dochodowy 0,00 535,00 3 686,00 49 312,00 3 151,00 37 082,00 M. N. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Z Y S K ( S T R A T A ) N E T T O (K - L - M) -251 678,98 18 113,14-283 974,59-4 054 204,24-302 087,73-4 064 649,91 Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych w PLN RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘZNYCH (metoda pośrednia) Przepływy środków pieniężne z A. działalności operacyjnej B. C. D. E. F. G. 01-01-2014 01-01-2012 01-04-2013 01-04-2012 Zysk (strata) netto -251 678,98 18 113,14-283 974,59-4 054 204,24-302 087,73-4 064 649,91 I Korekty razem 233 312,48-6 484,15 98 642,60 4 055 164,71 106 195,43 4 043 564,40 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej -18 366,50 11 628,99-185 331,99 960,47-195 892,30-21 085,51 Wpływy 0,00 0,00 0,00 87 670,94 0,00 87 670,94 I Wydatki Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 0,00 0,00 0,00 87 670,94 0,00 87 670,94 Wpływy 356,18 0,00 196 973,74 0,00 196 973,74 0,00 I Wydatki 0,00 16 541,27 18 879,63 89 307,17 3 407,04 73 970,71 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) Przepływy pieniężne netto, razem (A. +/- B. +/- C.) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu (F +/- D), w tym 356,18-16 541,27 178 094,11-89 307,17 193 566,70-73 970,71-18 010,32-4 912,28-7 237,88-675,76-2 325,60-7 385,28-18 010,32-4 912,28-7 237,88-675,76-2 325,60-7 385,28 18 013,85 7 241,41 7 241,41 3 004,89 2 329,13 9 714,41 3,53 2 329,13 3,53 2 329,13 3,53 2 329,13 13
Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym w PLN I ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 01-01-2014 01-01-2012 31-12-2013 01-04-2013 01-04-2012 5 575 841,86 5 608 137,47 5 608 137,47 9 680 454,85 5 734 795,72 9 686 334,52 5 324 162,88 5 734 795,72 5 324 162,88 5 734 795,72 5 324 162,88 5 734 795,72 5 324 162,88 5 734 795,72 5 324 162,88 5 734 795,72 5 324 162,88 5 734 795,72 5. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe W związku z dokonaną zmianą roku obrotowego na okres od pierwszego kwietnia do trzydziestego pierwszego marca, o czym Spółka informowała w raportach bieżących, rok obrotowy 2013 obejmował okres od 01.01.2013 do 31.03.2014 r. W związku z powyższym rok obrotowy 2013 obejmował pięć okresów trzymiesięcznych. Poniżej zaprezentowane zostało skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe spółki Motoricus S.A. za piąty kwartał wydłużonego roku obrotowego. Przedstawione dane zostały zestawione z danymi za analogiczny kwartał kalendarzowy poprzedniego roku obrotowego oraz narastająco: za cały okres pięciu kwartałów od 1 stycznia do 31 marca zgodnie z wydłużonym rokiem obrotowym oraz za okres czterech kwartałów od 1 kwietnia do 31 marca. Skonsolidowany Bilans w PLN Aktywa AKTYWA Stan na Stan na A. Aktywa trwałe 9 417 382,10 9 057 491,41 Wartości niematerialne i prawne 1 813 132,25 1 603 215,78 I Wartość firmy jednostek podporządkowanych 2 919 965,09 3 102 462,91 Rzeczowe aktywa trwałe 4 108 370,18 4 080 205,19 IV. Należności długoterminowe 0,00 0,00 V. Inwestycje długoterminowe 12 500,00 12 500,00 V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 563 414,58 259 107,53 B. Aktywa obrotowe 12 141 241,24 23 889 371,75 Zapasy 5 339 532,03 14 199 629,26 I Należności krótkoterminowe 5 421 112,54 8 664 252,78 Inwestycje krótkoterminowe 1 105 481,61 891 104,00 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 275 115,06 134 385,71 A K T Y W A R A Z E M: 21 558 623,34 32 946 863,16 14
Pasywa PASYWA Stan na Stan na A. Kapitał (fundusz) własny 3 813 007,21 4 968 761,70 Kapitał (fundusz) podstawowy 8 020 000,00 8 020 000,00 I Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0,00 0,00 Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0,00 0,00 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 3 688 311,08 3 688 311,08 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 V Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 0,00 VI Zysk (strata) z lat ubiegłych -5 598 490,71-579 077,94 V Zysk (strata) netto -2 296 813,16-6 160 471,44 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 B. Kapitały mniejszości 0,00 0,00 C. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych 1 386 096,78 2 025 921,92 D. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 16 359 519,35 25 952 179,54 Rezerwy na zobowiązania 424 967,83 445 928,88 I Zobowiązania długoterminowe 1 161 860,78 707 687,56 Zobowiązania krótkoterminowe 13 872 881,47 24 064 297,52 IV. Rozliczenia międzyokresowe 899 809,27 734 265,58 P A S Y W A R A Z E M: 21 558 623,34 32 946 863,16 Skonsolidowany Rachunek Zysków i Strat w PLN A. B.. C. D. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (wariant porównawczy) Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: Przychody netto ze sprzedaży produktów 01-01-2014 01-01-2012 01-04-2013 01-04-2012 10 257 773,41 9 979 036,51 57 095 540,60 64 052 154,56 47 116 504,09 51 429 692,77 899 188,91 1 126 803,78 9 044 616,50 10 907 516,05 7 917 812,72 8 826 986,78 I Zmiana stanu produktów IV. Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty działalności operacyjnej 9 358 584,50 8 852 232,73 48 050 924,10 53 144 638,51 39 198 691,37 42 602 705,99 11 095 257,09 11 233 802,04 59 471 132,90 67 215 875,19 48 237 330,86 54 509 112,13 Amortyzacja 251 688,80 405 554,42 1 191 634,04 1 881 525,29 786 079,62 1 580 479,12 I Zużycie materiałów i energii 453 095,40 498 913,01 2 943 344,37 3 213 737,68 2 444 431,36 2 444 098,85 Usługi obce 1 828 993,04 1 751 880,03 8 969 839,45 9 795 833,04 7 217 959,42 8 098 921,74 IV. Podatki i opłaty 6 771,39 1 564,00 24 864,19 28 010,83 23 300,19-47 448,54 V. Wynagrodzenia 529 355,88 572 815,39 2 687 241,18 2 813 163,04 2 114 425,79 2 287 512,88 V Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 61 640,32 103 969,95 424 237,63 507 979,34 320 267,68 424 449,77 VI Pozostałe koszty rodzajowe 207 713,54 178 973,70 877 915,03 1 029 871,68 698 941,33 806 820,21 VIII Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) ze sprzedaży (A- B) Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 7 755 998,72 7 720 131,54 42 352 057,01 47 945 754,29 34 631 925,47 38 914 278,10-837 483,68-1 254 765,53-2 375 592,30-3 163 720,63-1 120 826,77-3 079 419,36 558 932,13 390 926,54 1 630 621,40 2 670 842,42 1 239 694,86 2 663 413,32 301 399,84 1 500,00 650 735,36 12 787,78 649 235,36 12 787,78 I Dotacje 58 300,12 107 440,55 320 674,42 403 692,62 213 233,87 403 692,62 15
Inne przychody operacyjne 199 232,17 281 985,99 659 211,62 2 254 362,02 377 225,63 2 246 932,92 E. Pozostałe koszty operacyjne 25 339,43 338 695,54 912 839,40 1 195 521,74 574 143,86 1 059 727,74 F. I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 2 999,97 0,00 2 999,97 0,00 0,00 0,00 0,00 544 159,72 0,00 544 159,72 Inne koszty operacyjne 25 339,43 338 695,54 909 839,43 651 362,02 571 143,89 515 568,02 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) -303 890,98-1 202 534,53-1 657 810,30-1 688 399,95-455 275,77-1 475 733,78 G. Przychody finansowe 1 385,48 2 523,85 7 207,84 47 417,45 4 683,99 46 284,32 Dywidendy i udziały w zyskach I Odsetki 923,61 143,22 4 365,34 6 484,14 4 222,12 5 351,01 Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne 461,87 2 380,63 2 842,50 40 933,31 461,87 40 933,31 H. Koszty finansowe 62 589,06 97 670,90 889 048,04 4 572 696,33 791 377,14 4 485 539,85 J. K. Odsetki 42 358,49 77 461,24 534 566,86 440 755,69 457 105,62 357 262,94 I Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 369,31 4 000 000,00 369,31 4 000 000,00 IV. Inne 20 230,57 20 209,66 354 111,87 131 940,64 333 902,21 128 276,91 Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F + G - H +/- I) Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (K. - K.I) -365 094,56-1 297 681,58-2 539 650,50-6 213 678,83-1 241 968,92-5 914 989,31 Zyski nadzwyczajne I Straty nadzwyczajne L. Odpis wartości firmy 45 624,45 45 624,45 228 122,27 460 037,37 182 497,82 356 434,14 I Odpis wartości firmy - jedn. Zależne Odpis wartości firmy - jedn. współzależne Odpis wartości firmy - jedn. stowarzysz 45 624,45 45 624,45 228 122,27 460 037,37 182 497,82 356 434,14 M. Odpis ujemnej wartości firmy 138 325,08 138 325,08 691 625,40 691 625,40 553 300,32 553 300,32 N. I Odpis ujemnej wart. firmy - jedn. zależne Odpis ujemnej wart. firmy - jedn. współzależne Odpis ujemnej wart. firmy - jedn. stowarzysz Zysk (strata) brutto (J +/- K - L + M) 138 325,08 138 325,08 691 625,40 691 625,40 553 300,32 553 300,32-272 393,93-1 204 980,95-2 076 147,37-5 982 090,80-871 166,42-5 718 123,13 O. Podatek dochodowy 115 768,64-3 125,53 220 665,79 178 380,64 223 791,32 121 979,66 P. Pozostałe obowiazkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) R. Zyski (straty) mniejszości S. Z Y S K ( S T R A T A ) N E T T O (N - O - P +/- R) -388 162,57-1 201 855,42-2 296 813,16-6 160 471,44-1 094 957,74-5 840 102,79 16
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych w PLN A. B. C. D. E. F. G. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘZNYCH (metoda pośrednia) Przepływy środków pieniężne z działalności operacyjnej 01-01-2014 01-01-2012 01-04-2013 01-04-2012 Zysk (strata) netto -388 162,57-1 201 855,42-2 296 813,16-6 160 471,44-1 094 957,74-5 840 102,79 I Korekty razem 682 780,24 1 986 397,65 6 330 886,62 7 916 418,13 4 367 771,28 5 145 157,68 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/- II) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 294 617,67 784 542,23 4 034 073,46 1 755 946,69 3 272 813,54-694 945,11 Wpływy 303 272,00 1 500,00 681 675,27 112 307,93 680 175,27 112 307,93 I Wydatki 268 631,64 650 768,17 2 032 595,56 3 650 578,26 1 705 130,46 2 216 842,58 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I- II) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 34 640,36-649 268,17-1 350 920,29-3 538 270,33-1 024 955,19-2 104 534,65 Wpływy 203 437,85 162 132,55 1 333 840,45 5 310 414,88 1 530 398,01 2 300 715,11 I Wydatki 286 036,90 212 613,44 4 068 697,67 3 441 203,71 3 914 753,58 658 451,72 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) Przepływy pieniężne netto, razem (A. +/- B. +/- C.) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu (F +/- D), w tym -82 599,05-50 480,89-2 734 857,22 1 869 211,17-2 384 355,57 1 642 263,39 246 658,98 84 793,17-51 704,05 86 887,53-136 497,22-1 157 216,37 246 658,98 84 793,17-51 704,05 86 887,53-136 497,22-1 157 216,37 400 265,09 698 628,12 698 628,12 696 533,76 783 421,29 1 940 637,66 646 924,07 783 421,29 646 924,07 783 421,29 646 924,07 783 421,29 Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym w PLN ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM I Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 01-01-2014 01-01-2012 31-12-2013 01-04-2013 01-04-2012 4 201 169,78 6 143 923,01 6 143 923,01 10 939 043,89 4 968 761,70 10 939 043,89 3 813 007,21 4 968 761,70 3 813 007,21 4 968 761,70 3 813 007,21 4 968 761,70 3 813 007,21 4 968 761,70 3 813 007,21 4 968 761,70 3 813 007,21 4 968 761,70 17
Zestawienie skonsolidowanych przychodów i zysku netto Spółki w pierwszym kwartale 2013 i piątym kwartale 2013 r. w PLN Analiza rentowności w piątym kwartale 2013 i pierwszym kwartale 2013 roku Q5 2013 Q1 2013 Rentowność netto ze sprzedaży -8,16% -12,57% Rentowność EBIT -2,96% -12,05% Rentowność EBITDA -0,51% -7,99% Rentowność netto -3,78% -12,04% Rentowność aktywów (ROA) -1,80% -3,65% Rentowność kapitałów własnych (ROE) -10,18% -24,19% Rentowność netto ze sprzedaży Rentowność EBIT Rentowność EBITDA Rentowność netto Rentowność aktywów (ROA) Rentowność kapitałów własnych (ROE) zysk ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży EBIT/przychody ze sprzedaży EBITDA/przychody ze sprzedaży zysk netto/przychody ze sprzedaży zysk netto/aktywa zysk netto/kapitał własny W piątym kwartale 2013 roku poprawie uległy wszystkie wskaźniki rentowności w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku. Na zmianę rentowności netto ze sprzedaży główny wpływ miał wzrost przychodów ze sprzedaży oraz zmniejszenie kosztów działalności operacyjnej (m.in. zmniejszenie amortyzacji i wynagrodzeń) pomimo poniesienia dodatkowych, jednorazowych kosztów w związku z przeniesieniem magazynu. W ocenie Zarządu Spółki bieżące koszty lokalizacji centrum logistycznego wzrosną nieznacznie w stosunku do poprzedniej lokalizacji, jednakże jednocześnie zmiana ta umożliwi zwiększenie efektywności działania centrum. Na wzrost rentowności EBIT, poza powyższymi, wpływ miał również wzrost pozostałych przychodów operacyjnych oraz zmniejszenie pozostałych kosztów operacyjnych. Ze względu na fakt, ze wzrost przychodów netto ze sprzedaży oraz wzrost wyniku na pozostałej działalności operacyjnej były wyższe niż zmniejszenie kosztów amortyzacji, poprawie uległ również wskaźnik rentowności EBITDA. 18
Obniżenie stanu zapasów oraz zmniejszenie należności krótkoterminowych wpłynęło istotnie na zmniejszenie poziomu aktywów obrotowych, które wyniosło ok. 12 mln zł w stosunku do analogicznego kwartału roku poprzedniego. Tym samym, przy zbliżonym poziomie aktywów trwałych, poziom aktywów zmniejszył się o ponad 11 mln zł. Zmniejszenie poziomu aktywów przy wzroście zysku netto spowodowało wzrost wskaźnika rentowności aktywów ROA. Z kolei na wzrost rentowności kapitałów własnych ROE Grupy, oprócz wzrostu zysku netto, wpływ miało również obniżenie poziomu kapitałów własnych w związku ze wzrostem straty z lat ubiegłych. Cykl kapitału obrotowego netto w piątym kwartale 2013 i pierwszym kwartale 2013 roku Q5 2013 Q1 2013 Cykl zapasów w dniach 52 148 Cykl należności w dniach 49 80 Cykl zobowiązań w dniach 124 222 Cykl konwersji gotówki w dniach -23 6 Cykl zapasów w dniach Cykl należności w dniach Cykl zobowiązań w dniach Cykl konwersji gotówki (zapasy * 92)/przychody ze sprzedaży towarów i materiałów (należności krótkoterminowe * 92)/przychody ze sprzedaży (zobowiązania krótkoterminowe * 92)/przychody ze sprzedaży cykl zapasów + cykl należności - cykl zobowiązań w dniach Cykl konwersji gotówki uległ skróceniu w porównaniu do analogicznego okresu w wyniku skrócenia cyklu zapasów i należności w stosunku do cyklu zobowiązań. Skrócenie poszczególnych cykli było efektem odpowiednio: obniżenia stanu zapasów o ok. 60% (o ok. 9 mln zł), zmniejszeniu stanu należności krótkoterminowych o ponad 35% (o ok. 3 mln zł) i zobowiązań krótkoterminowych o ponad 40% (o ok. 10 mln zł) w stosunku do analogicznego kwartału. Analiza płynności w piątym kwartale 2013 i pierwszym kwartale 2013 roku Q5 2013 Q1 2013 Wskaźnik bieżącej płynności finansowej 0,88 0,99 Wskaźnik płynności przyspieszonej 0,49 0,40 Wskaźnik płynności gotówkowej 0,08 0,04 Wskaźnik bieżącej płynności finansowej Wskaźnik płynności przyspieszonej Wskaźnik płynności gotówkowej aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe (aktywa obrotowe - zapasy)/zobowiązania krótkoterminowe środki pieniężne i inne aktywa pieniężne/zobowiązania krótkoterminowe Wskaźniki płynności w analizowanym okresie uległy niewielkim zmianom. Nieznacznemu obniżeniu uległ wskaźnik bieżącej płynności finansowej, ze względu na proporcjonalnie większe obniżenie zapasów i należności w stosunku do obniżenia zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźniki płynności przyspieszonej i płynności gotówkowej nieznacznie wzrosły. 19
Struktura kapitału na koniec piątego kwartału 2013 i pierwszego kwartału 2013 roku Q5 2013 Q1 2013 Wskaźnik udział kapitałów własnych w finansowaniu majątku 0,18 0,15 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,70 0,75 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 3,94 4,99 Wskaźnik zadłużenia długoterminowego 0,30 0,14 Wskaźnik udziałów kapitałów własnych w finansowaniu majątku Wskaźnik ogólnego zadłużenia Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego Wskaźnik zadłużenia długoterminowego kapitał własny/całość aktywów (zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe)/aktywa razem (zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe)/kapitał własny zobowiązania długoterminowe/kapitał własny W piątym kwartale 2013 r. wskaźnik udziału kapitałów własnych w finansowaniu majątku pozostał na zbliżonym poziomie w stosunku do analogicznego okresu. Na poziom wskaźnika główny wpływ miało zmniejszenie stanu aktywów o 35% (o ponad 11 mln zł) w wyniku zmniejszenia stanów magazynowych oraz stanu należności oraz obniżenie poziomu kapitałów własnych spowodowane wzrostem straty z lat ubiegłych. Wskaźnik ogólnego zadłużenia nie uległ istotnym zmianom pomimo zmniejszenia stanu zobowiązań krótkoterminowych o ponad 10 mln zł (ponad 40%) w stosunku do analogicznego okresu. Powyższe było efektem wskazanego zmniejszenia stanu aktywów oraz zwiększenia stanu zobowiązań długoterminowych. Zmniejszenie stanu zobowiązań krótkoterminowych miało natomiast istotny wpływ na wskaźnik zadłużenia kapitału własnego. Wskaźnik uległ istotnemu zmniejszeniu pomimo wzrostu zobowiązań długoterminowych i zmniejszeniu poziomu kapitałów własnych. W związku ze wzrostem zadłużenia długoterminowego oraz obniżeniem kapitałów własnych wzrósł wskaźnik zadłużenia długoterminowego. 6. Informacje dotyczące zatrudnienia Poniższa tabela zawiera zestawienie informacji dotyczących liczby osób zatrudnionych przez Grupę w przeliczeniu na pełne etaty na dzień 31.03.2014 r. Spółka Liczba osób w przeliczeniu na pełne etaty Motoricus S.A. 1 Motoricus.com Sp. z o.o. 3 Aaltonen Sp. z o.o. 17 Motoricus Service Sp. z o.o. 9 H.B.Z. Sp. z o.o. 2 Grist99 Sp. z o.o. 6* Ogółem 38 * Zmniejszenie liczby pracowników w związku z likwidacją działu produkcji. 20
7. Charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięte wyniki W miniony kwartale Spółka konsekwentne realizowała przyjęty kierunek działania oparty na optymalizacji stanu zapasów, poprawie ściągalności należności oraz ograniczaniu zobowiązań, a tym samym skróceniu cyklu kapitału obrotowego i minimalizacji ryzyka dużych stanów magazynowych. Dzięki rozpoczęciu pracy w oparciu o nowo wdrożone systemy informatyczne możliwy był bardzo duży wzrost dostępnego w ofercie asortymentu bez wzrostu kosztów i ryzyka związanego z ewentualną błędną oceną potrzeb klientów. Zmiany te zmierzają do podniesienia efektywności działalności Grupy i wzrostu jej konkurencyjności. Jak pokazują wyniki finansowe, przyjęty kierunek działania jest dobrze dopasowany do możliwości sprzedażowych Grupy, której przychody w piątym kwartale 2013 r. nieznacznie wzrosły. Ze względu na dążenie Grupy do dalszego zwiększania efektywności działania, w minionym kwartale zmieniono częściowo model biznesu spółki zależnej Grist99 Sp. z o.o. W celu zoptymalizowania działalności spółki zlikwidowano dział produkcji co umożliwiło redukcję zatrudnienia o 70%, a prace związane z produkcją zlecono podmiotom zewnętrznym. Tym samym zmiana ta nie wpłynęła na przychody jednostkowe spółki. Zgodnie z zapowiedzianą w raporcie za czwarty kwartał 2013 r. informacją, w piątym kwartale 2013 r. nastąpiła zmiana lokalizacji centrum logistycznego. Przeniesienie magazynu wiązało się z poniesieniem dodatkowych, jednorazowych kosztów jednakże bez istotnego wpływu na osiągane wyniki sprzedażowe. Zmiana lokalizacji ma na celu podniesienie elastyczności i efektywności działania centrum. W ocenie Zarządu Spółki pomimo, że bieżące koszty lokalizacji centrum logistycznego wzrosną nieznacznie, jednocześnie zmiana ta umożliwi zwiększenie efektywności w kolejnych okresach. 8. Stanowisko odnośnie możliwości realizacji prognoz wyników Emitent nie przekazywał do publicznej wiadomości prognoz wyników finansowych. 9. Komentarz Zarządu odnośnie podjętych inicjatyw nastawionych na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie w obszarze rozwoju prowadzonej działalności Rozwój oprogramowania W piątym kwartale Grupa rozpoczęła pracę w oparciu o wdrożony w poprzednim okresie system operacyjny i platformę e-commerce. W minionym kwartale miały miejsce prace związane z dopracowywaniem działającej integracji, co jest typowym dla tego typu rozbudowanych systemów. W styczniu 2014 roku przeprowadzona została kontrola przez PARP projektu wdrożenia platformy internetowej przez spółkę Motoricus.com Sp. z o.o. Kontrola zakończyła się pozytywną oceną zrealizowanego wdrożenia. 21
Działania w zakresie zwiększenia sprzedaży i rozwoju sieci serwisów 1) Paszport do eksportu W piątym kwartale 2013 roku Spółka zakończyła realizację projektu Paszport do eksportu. W lutym i marcu 2014 roku odbyły się spotkania z potencjalnymi partnerami Motoricus S.A. w Rumunii i Ukrainie. W okresie piątego kwartału 2013 roku Spółka odebrała i zaakceptowała raporty i analizy rynków ukraińskiego i rumuńskiego. Wszystkie działania zostały zrealizowane zgodnie z harmonogramem projektu. Zrealizowane działania mają ułatwić Spółce wejście i rozwój na czterech nowych rynkach zagranicznych: słowackim, czeskim, ukraińskim oraz rumuńskim. Łączna wartość projektu wyniosła 399.499,00 zł. Wartość pozyskanego przez Spółkę dofinansowania wyniosła 202.893,50 zł. 2) Program Samochód marzeń kup i zrób Z początkiem marca 2014 roku na antenie TVN Turbo rozpoczęła się emisja kolejnej, V już serii programu Samochód marzeń kup i zrób. W celu wzmocnienia świadomości marki Motoricus.com oraz zakresu działalności Grupy Motoricus S.A., przy emisji programu nadawane są billboardy sponsorskie, informujące że sponsorem programu jest Motoricus.com, właściciel sklepu internetowego. Ponadto w celu wzmocnienia przekazu dotyczącego promocji wybranych usług serwisowych Spółka zrealizowała lokowanie produktu w programie, poprzez przedstawienie wybranej usługi serwisowej podczas aktywnej sceny lokowania produktu. Wysoka oglądalność programu sięgająca nawet 100 tys. widzów w jednym odcinku powoduje ciągły wyrost rozpoznawalności marki Motoricus.com. 3) Sieć serwisów samochodowych W 2013 roku nadrzędnym działaniem Spółki było ograniczenie kosztów Grupy poprzez działania restrukturyzacyjne oraz m.in. wdrożenie modułu współpracy z siecią franchisingową. Wskazane prace zostały zakończone wraz z końcem 2013 roku. Obecnie Spółka poszukuje potencjalnych parterów do współpracy w formie twardej franczyzy. 4) System zarządzania kompetencjami W marcu 2014 Motoricus SA wzięła udział w projekcie PARP Usługa szkoleniowo-doradcza z zakresu zarządzania kompetencjami w MSP finansowanym ze środków Unii Europejskiej w ramach Europejskiego Funduszu Społecznego. Witold Gazda Prezes Zarządu Motoricus S.A. Katarzyna Górska Członek Zarządu Motoricus S.A. 22