ROCCA S.A. RAPORT OKRESOWY SPÓŁKI ROCCA S.A. za pierwsze półrocze 2009 roku

ROCCA S.A. RAPORT OKRESOWY SPÓŁKI ROCCA S.A. za pierwsze półrocze 2009 roku Słubice, 04 sierpnia 2009

Szanowni Państwo, Dostrzegając zmiany zachodzące na rynku nieruchomości, zwłaszcza na rynku deweloperskim, zostały wyznaczone nowe kierunki rozwoju Rocca S.A.. Wprowadzone zmiany znajdują odzwierciedlenie w wynikach spółki, niemniej jednak podjęte decyzje wobec informacji napływających z rynku utwierdzają zarząd w przekonaniu, iŝ decyzje o nieuczestniczeniu w realizacji wykończeń nowobudowanych obiektów były słuszne. Swoje bieŝące działania Spółka kieruje na pozyskanie rynku dystrybuującego ekskluzywne wyroby gotowe. Stale powiększająca się kolekcja produktów, których prezentacje dokonywane są na targach i wystawach, zdaniem Zarządu jest w obecnym czasie najwłaściwszym kierunkiem działania obarczonym najmniejszym ryzykiem gospodarczym. Nawiązane kontakty z dystrybutorami zarówno w kraju jak i za granicą wskazują na szerokie moŝliwości operowania na nowym rynku.

SPIS TREŚCI 1. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU NA TEMAT DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI... 4 1.1 Dane organizacyjne... 4 1.2 Podstawa prawna utworzenia Spółki... 4 1.3 Przedmiot działalności... 4 1.4 Kapitał zakładowy... 6 1.5 Zarząd spółki... 6 1.6 Rada Nadzorcza... 6 1.7 Struktura akcjonariatu... 7 1.8 Podstawowe informacje o Spółce... 7 1.9 Działalność Spółki w I półroczu 2009 i dalsze plany rozwojowe... 8 1.10 Opis podstawowych zagroŝeń i ryzyk... 8 2. OPIS ZASAD SPORZĄDZENIA INFORMACJI FINANSOWYCH... 14 2.1 Informacje o Spółce... 14 2.2 Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia wybranych informacji finansowych.. 15 3. WYBRANE INFORMACJE FINANSOWE ZAWIERAJĄCE PODSTAWOWE DANE LICZBOWE (PRZELICZONE NA EURO) PODSUMOWUJĄCE SYTUACJĘ FINANSOWĄ SPÓŁKI. 4. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU ROCCA S.A. ZA OKRES OD 01.01.2009 DO 30.06.2009.

1. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU NA TEMAT DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 1.1 Dane organizacyjne Firma: Forma prawna: Siedziba: Adres: Rocca S.A. Spółka akcyjna Słubice ul. Osiedle Przemysłowe 21, 69-100 Słubice Telefon: + 48 95 750 13 50 Faks: + 48 95 758 22 28 E-mail: Strona www: rocca@rocca.pl www.rocca.pl NIP: 598 14 98 389 REGON: 211054225 KRS: 0000262118 1.2 Podstawa prawna utworzenia Spółki Emitent został utworzony w wyniku przekształcenia spółki przekształcanej Albaro Sp. z o.o. w spółkę przekształconą Albaro S.A. w trybie przewidzianym przez art. 551 i następne Ustawy Kodeks Spółek Handlowych i działa zgodnie z jej postanowieniami. W dniu 27 marca 2008 roku dokonano zmiany firmy Emitenta z Albaro S.A. na Rocca S.A. 1.3 Przedmiot działalności Zgodnie z Krajowym Rejestrem Sądowym, przedmiotem działalności Spółki jest: - Produkcja wyrobów tekstylnych; - Produkcja odzieŝy;

- Produkcja skór i wyrobów ze skór wyprawionych; - Produkcja wyrobów z drewna oraz korka, z wyłączeniem mebli; produkcja wyrobów ze słomy i materiałów uŝywanych do wyplatania; - Produkcja papieru i wyrobów z papieru; - Produkcja chemikaliów i wyrobów chemicznych; - Produkcja wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych; - Produkcja wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych; - Produkcja metali; - Produkcja metalowych wyrobów gotowych, z wyłączeniem maszyn i urządzeń; - Produkcja urządzeń elektrycznych; - Produkcja maszyn i urządzeń, gdzie indziej niesklasyfikowana; - Produkcja pojazdów samochodowych, przyczep i naczep, z wyłączeniem motocykli; - Produkcja pozostałego sprzętu transportowego; - Produkcja mebli; - Pozostała produkcja wyrobów; - Naprawa, konserwacja i instalowanie maszyn i urządzeń; - Odprowadzanie i oczyszczanie ścieków; - Działalność związana ze zbieraniem, przetwarzaniem i unieszkodliwianiem odpadów; odzysk surowców; - Działalność związana z rekultywacją i pozostała działalność usługowa związana z gospodarką odpadami; - Roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków; - Roboty związane z budową obiektów inŝynierii lądowej i wodnej; - Roboty budowlane specjalistyczne;

- Handel hurtowy i detaliczny pojazdami samochodowymi; naprawa pojazdów samochodowych; - Handel hurtowy, z wyłączeniem handlu pojazdami samochodowymi; - Handel detaliczny, z wyłączeniem handlu detalicznego pojazdami samochodowymi; - Transport lądowy oraz transport rurociągowy; - Magazynowanie i działalność usługowa wspomagająca transport; - Naprawa i konserwacja komputerów i artykułów uŝytku osobistego i domowego; - Pozostała indywidualna działalność usługowa. 1.4 Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy Spółki wynosi 517 25 (pięćset siedemnaście tysięcy dwieście pięćdziesiąt) złotych i dzieli się na 10 345 000 (dziesięć milionów trzysta czterdzieści pięć tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela, w tym 10 000 000 (dziesięć milionów) sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii A oraz 345 000 (trzysta czterdzieści pięć tysięcy) sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,05 zł (pięć groszy) kaŝda akcja. 1.5 Zarząd spółki Spółkę reprezentuje Zarząd Spółki. Zarząd Spółki jest organem jednoosobowym, powołanym w osobie Pana Bogusława Piłata pełniącego funkcję Prezesa Zarządu. 1.6 Rada Nadzorcza W skład Rady Nadzorczej wchodzą następujące osoby: - Violetta Dorota Lesiniewska-Piłat - Magdalena Mosionek - Robert Zbigniew Matyjciów - Marta Olechno - Czesław Szczepaniak

1.7 Struktura akcjonariatu Struktura akcjonariatu Rocca S.A. przedstawia się następująco: Imię i nazwisko Seria akcji Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Udział w liczbie głosów na WZA Violetta Lesiniewska- Piłat A 4 990 000 48,24% 48,24% Bogusław Piłat A 4 990 000 48,24% 48,24% Pozostali akcjonariusze A i B 365 000 3,52% 3,52% 10 345 000 100% 100% 1.8 Podstawowe informacje o Spółce Podstawowym profilem działalności Emitenta jest produkcja wszelkiego rodzaju elementów kamiennych słuŝących podniesieniu standardu wykańczanych obiektów budowanych z róŝnym ich przeznaczeniem od obiektów uŝyteczności publicznej, poprzez wielorodzinne obiekty mieszkaniowe, do realizacji elementów galanterii ozdobnej montowanej w domach jednorodzinnych i mieszkaniach. Oferta Spółki Rocca obejmuje następujące produkty: Posadzki; Parapety; Okładziny podłóg i ścian; Schody i okładziny schodów; Elewacje kamienne; Blaty kuchenne, łazienkowe, lady; Kominki tradycyjne; Ekokominki na biopaliwo; Biopaliwo; Ławy, stoły.

Emitent posiada nowoczesny park maszynowy, pozwalający na wytwarzanie z duŝą precyzją nawet bardzo skomplikowanych elementów, które nie mogłyby być wykonane za pomocą tradycyjnych metod obróbki kamienia. 1.9 Działalność Spółki w I półroczu 2009 i dalsze plany rozwojowe Spółka ograniczyła swoja aktywność skierowaną na pozyskiwanie zleceń robót wykończeniowych w nowo budowanych obiektach mieszkalnych i użytkowych. Ze względu na ograniczenia finansowe jakie dotknęły branżę deweloperską ten sektor rynku nie będzie w najbliższym czasie przedmiotem ekspansji Spółki. Zarówno budownictwo mieszkaniowe jak i budowy innych obiektów napotykają obecnie na znaczne ograniczenia finansowe wobec czego branża wykończeniowa a do takiej branży należy zaliczyć produkty i usługi Rocca S.A. pozostaje najczęściej podmiotem współfinansującym rozpoczęte inwestycje, oczekując zapłaty za swoje materiały i usługi do czasu dokonania sprzedaży obiektu lub mieszkania ostatecznemu użytkownikowi. Swój potencjał produkcyjny Spółka kieruje na wytwarzanie gotowych kamiennych elementów aranżacyjnych. Wstępne rozpoznanie możliwości rynkowych wskazuje na bardzo duży potencjał mało nasyconego rynku. Dystrybutorzy wyrobów zarówno w kraju jak i za granicą zapewnią Spółce stałe, regularne i przewidywalne przychody satysfakcjonujące Akcjonariuszy. 1.10 Opis podstawowych zagroŝeń i ryzyk Czynniki ryzyka związane z działalnością Emitenta Ryzyko związane z krótką historią działalności Emitenta w nowej branŝy Spółka Rocca S.A. jest prawnym następcą Albaro Sp. z o.o., podmiotu, który został zawiązany w 2000 roku. Głównym profilem działalności Spółki w latach 2003 2005 była produkcja obuwia tekstylnego, profilaktycznego i domowego. W 2006 roku podjęte zostały kroki zmierzające do całkowitego przekształcenia profilu działania ograniczano stopniowo produkcję obuwia, przeznaczając posiadane zasoby finansowe, rzeczowe oraz ludzkie na rozwój nowej działalności w zakresie obróbki kamienia naturalnego. Od stycznia 2008 roku wyłącznym obszarem funkcjonowania Emitenta jest branŝa budowlana. Pomimo całkowitej zmiany profilu działalności oraz krótkiego okresu funkcjonowania w nowej branŝy, Emitent posiada wiedzę, doświadczenie, wykwalifikowaną kadrę oraz nowoczesny park maszynowy i zaplecze infrastrukturalne niezbędne do realizowania działań na najwyŝszym poziomie. Nowa działalność Emitenta w duŝym stopniu opiera się na rzetelnej, doświadczonej kadrze stałych pracowników. Wieloletnie zaangaŝowanie osób zarządzających Spółką w prowadzanie działalności gospodarczej w róŝnych, często istotnie odmiennych branŝach, zaowocowało zdobyciem bogatego doświadczenia oraz rozległej wiedzy z zakresu szeroko pojmowanego Ŝycia gospodarczego.

Ryzyko związane z zasobami ludzkimi Sprawne funkcjonowanie Emitenta oraz moŝliwości jego rozwoju w przyszłości w duŝym stopniu uzaleŝnione są od zatrudnionych pracowników ich wiedzy, doświadczenia oraz kwalifikacji. Akcesja Polski do Unii Europejskiej i otwarcie rynków pracy niektórych państw członkowskich dla polskich pracowników spowodowały pierwotnie zauwaŝalny i nasilający się odpływ Polaków za granicę w celach zarobkowych. JednakŜe wobec zmieniających się warunków makroekonomicznych ten trend został zahamowany. Pozytywnym aspektem, z punktu widzenia krajowych pracodawców, jest umacnianie się polskiej waluty, co przy obecnym poziomie wynagrodzeń w Polsce powoduje zmniejszenie atrakcyjności podejmowania pracy w innych krajach. Emitent dąŝy do zminimalizowania powyŝszego ryzyka poprzez konsekwentne wdraŝanie polityki wynagradzania i motywowania pracowników oraz w drodze udziałowego powiązania kluczowej kadry ze Spółką. Ryzyko związane z celami strategicznymi KaŜdy podmiot gospodarczy działa w określonym otoczeniu, w efekcie czego podejmowane przez niego decyzje i działania są naraŝone na wpływ wielu, często nieprzewidywalnych czynników zewnętrznych takich, jak: przepisy prawa, warunki konkurencji, zmiany popytu i podaŝy, dynamiczny rozwój technologiczny i inne. W przypadku Emitenta równieŝ naleŝy wziąć pod uwagę nieprzewidywalność zmian w otoczeniu, a tym samym istnienie ryzyka nieosiągnięcia wszystkich załoŝonych celów strategicznych Spółki. W związku z powyŝszym, poziom wypracowanych w przyszłości wyników finansowych Emitenta zaleŝy od jego zdolności do skutecznego opracowania oraz realizacji strategii długoterminowej. Nierealne załoŝenia i prognozy przyjęte w strategii, zła ocena otoczenia, jak równieŝ nieumiejętne dostosowywanie się do zmiennych warunków tego otoczenia, mogą mieć istotny negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, majątkową oraz na wyniki finansowe Emitenta. W celu zminimalizowania powyŝszego ryzyka, Zarząd Emitenta przeprowadza stały monitoring kierunków i siły zmian w otoczeniu. WdraŜając strategie uwzględnienia je w zaplanowanych działaniach i podejmuje odpowiednie środki zapobiegawcze w przypadku niekorzystnych zmian. Ryzyko związane z realizowanymi kontraktami W ramach szerokiego zakresu prowadzonych działań, Emitent współpracował z przedsiębiorstwami budowlanymi przy realizacji duŝych inwestycji budowlanych, jako podwykonawca, dostarczając oraz montując wyroby z kamienia naturalnego. Zawierane kontrakty miały charakter długoterminowy i wiązały się zazwyczaj z koniecznością poniesienia znacznych nakładów finansowych w początkowym

okresie wykonywania świadczeń, natomiast największe wpływy realizowane są po zakończonych pracach. Generowało to ryzyko pogorszenia płynności finansowej Emitenta. Długoterminowy charakter wykonywanych prac, bardzo często wysoki stopień ich skomplikowania i złoŝoności, jak równieŝ moŝliwość wystąpienia zmian w zakresie oraz rodzaju realizowanych świadczeń w stosunku do pierwotnych ustaleń zawartych w kontraktach, spowodowały wystąpienie ryzyka niedotrzymania terminów prac, co z kolei powodowało przesunięcie terminów uzyskania przez Emitenta przychodów oraz wpływało niekorzystnie na rentowność realizowanego projektu. Z działalnością Emitenta w obszarze sprzedaŝy hurtowej oraz dla odbiorców detalicznych nie wiąŝą się między innymi ryzyka: niedotrzymania terminów zamówień, czy teŝ popełnienia błędów w trakcie ich realizacji, co moŝe skutkować poniesieniem strat przez klientów. W związku z powyŝszym, odpowiedzialność Emitenta o ewentualne roszczenia odszkodowawcze na zasadach ogólnych lub na zapłatę kar umownych została sprowadzona do minimum. Ryzyko związane z procesem pozyskiwania nowych kontraktów Przyjęta przez Emitenta polityka dotycząca sposobów zdobywania nowych kontraktów nastawiona jest na pozyskiwanie zamówień przede wszystkim w drodze prezentowania swojej oferty w wielu punktach handlowych zarówno w kraju jak i za granicą, poprzez sieć dystrybutorów. Emitent współpracuje z doświadczonymi przedstawicielami handlowymi odpowiedzialnymi za przygotowanie, przeprowadzenie oraz nadzorowanie procedury ofertowej. Prowizyjny system wynagradzania przedstawicieli handlowych wpływa na efektywność podejmowanych przez nich działań. W związku z powyŝszym ryzyko gwarantujące poŝądane i satysfakcjonujące przychody jest w przypadku Emitenta minimalne. Ryzyko związane ze zmianami kursów walut Wahania kursów walutowych mają wpływ na funkcjonowanie Emitenta głównie ze względu na realizowany przez Spółkę własny import surowców. Kluczowymi walutami dla Emitenta są: euro dla rozliczeń z kontrahentami z Włoch oraz dolar amerykański dla rozliczeń z kontrahentami z Chin, Brazylii oraz Indii. Fluktuacja kursów tych walut względem złotego moŝe mieć zarówno negatywny, jak i pozytywny wpływ na działalność Emitenta oraz osiągane przez niego wyniki finansowe. Osłabienie polskiej waluty względem dolara oraz euro oznacza wzrost cen importowanych surowców, a tym samym wzrost kosztów prowadzonej działalności. Z kolei umacnianie się polskiego złotego w stosunku do walut kluczowych dla Emitenta obniŝa koszty importu i wpływa dodatnio na osiągane wyniki finansowe. ZauwaŜyć naleŝy równieŝ, iŝ w przypadku zarówno wzrostu jak i osłabienia kursów walut zmiany cen i kosztów dotyczyć będą całej branŝy ze względu na to, iŝ materiał podstawowy czyli kamień naturalny jest przez wszystkich uczestników rynku importowany. Ryzyko związane ze strukturą akcjonariatu Emitenta

Na dzień sporządzenia Raportu w strukturze akcjonariatu Emitenta zdecydowanie dominowało dwóch akcjonariuszy posiadających łącznie 96,48% akcji Spółki, co uprawnia ich do wykonania 96,48% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy: Pani Violetta Lesiniewska-Piłat skupiająca 48,24% kapitału akcyjnego; Pan Bogusław Piłat skupiający 48,24% kapitału akcyjnego. W związku z tak znaczącą koncentracją akcji wokół dwóch akcjonariuszy istnieje ryzyko, Ŝe pozostali akcjonariusze, nie dysponując odpowiednią ilością głosów na Walnym Zgromadzeniu, nie będą mogli przegłosować projektów uchwał innych, niŝ proponowane przez wspomnianych dominujących akcjonariuszy. Sytuacja ta moŝe jednak ulec zmianie, gdy poprzez emisję nowych akcji dojdzie do rozproszenia udziału w strukturze akcjonariatu Emitenta. W najbliŝszym czasie planowane jest przeprowadzenie kolejnyej emisji akcji Rocca S.A., przy czym działania te podejmowane będą nie tylko w celu pozyskania kapitału na dalszy rozwój Spółki, lecz będą równieŝ efektem dąŝenia Emitenta do zminimalizowania ryzyka przewagi dominujących akcjonariuszy. Dodatkowo, znaczący akcjonariusze złoŝyli deklarację, iŝ projekty, które przedkładają na Walne Zgromadzenia, mają na celu przede wszystkim rozwój Spółki oraz wypracowanie zysku dla Akcjonariuszy. Ryzyko związane z istnieniem powiązań rodzinnych pomiędzy Prezesem Zarządu oraz Przewodniczącym Rady Nadzorczej Emitenta Prezes Zarządu Pan Bogusław Piłat oraz Przewodniczący Rady Nadzorczej Pani Violetta Lesiniewska-Piłat są małŝeństwem, w związku z czym istnieje ryzyko, iŝ powiązania rodzinne osób przewodniczących najwaŝniejszym organom Spółki, tj. organowi zarządzającemu oraz organowi nadzorującemu, mogłyby mieć wpływ na prawidłowe funkcjonowanie tych organów. Ryzyko powyŝsze jest jednak minimalne, ze względu na fakt, iŝ pozostałych członków Rady Nadzorczej nie łączą Ŝadne więzi pokrewieństwa, zatem Rada Nadzorcza w pełni pozostaje organem niezaleŝnym i niepodległym w stosunku do organu zarządzającego Emitenta i w sposób prawidłowy wypełnia swoje statutowe funkcje. Czynniki ryzyka związane otoczeniem, w którym działa Emitent Ryzyko konkurencji Cechą charakterystyczną branŝy, w której działa Emitent, jest występowanie bardzo duŝej liczby drobnych wytwórców produktów z kamienia naturalnego, oferujących swoje wyroby i usługi na lokalnych rynkach. Zgodnie z wiedzą Emitenta o sytuacji innych przedsiębiorstw w branŝy kamieniarskiej, do chwili obecnej Ŝaden podmiot nie wykreował marki o zasięgu ponadregionalnym czy ogólnokrajowym. Poza Emitentem, nie istnieje inny podmiot oferujący tak szeroki wachlarz

asortymentowy oraz działający bez ograniczeń terytorialnych, obsługujący zarówno klientów indywidualnych, jak i hurtownie oraz przedsiębiorstwa budowlane. Dzięki konsekwentnie realizowanej długoterminowej strategii rozwoju, umiejętnemu wykorzystaniu posiadanych przewag konkurencyjnych i budowaniu pozytywnego wizerunku oraz silnej, rozpoznawalnej marki, ryzyko niesprostania konkurencji jest w przypadku Emitenta minimalne. Ryzyko pojawienia się w przyszłości nowych konkurentów w branŝy równieŝ jest niewielkie ze względu na wysokie bariery wejścia, w tym przede wszystkim konieczność poniesienia bardzo duŝych nakładów finansowych na rozpoczęcie działalności zakup odpowiednich maszyn i urządzeń, surowców do produkcji, rozwój kanałów dystrybucji, posiadanie odpowiedniego know-how. Pomimo niewielkiego zagroŝenia ze strony konkurencji, Emitent dąŝy do utrzymania pozycji lidera w branŝy poprzez stałe poszerzanie oferty o produkty i usługi całkowicie innowatorskie, niewystępujące dotychczas na rynku. Emitent ponadto postawił sobie za zadanie wykreowanie marki producenta produktów z kamienia naturalnego. Dotychczas przedsiębiorstwa w tym segmencie są anonimowe. Zarząd Emitenta ma doświadczenie we wprowadzaniu i promowaniu marki. Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną Polski Działalność Emitenta, perspektywy dalszego rozwoju w przyszłości i osiągnięcia wytyczonych celów w bardzo duŝym stopniu są uzaleŝnione od kształtowania się czynników makroekonomicznych, na które Emitent nie ma moŝliwości oddziaływania. Osiągane przez Emitenta wyniki finansowe kształtowane są przede wszystkim przez kierunek i tempo rozwoju branŝy budowlanej, wielkość inwestycji przeprowadzanych przez krajowych inwestorów, aktywność inwestorów zagranicznych, poziom inwestycji podmiotów gospodarczych, poziom inflacji, kształtowanie się kursów walut obcych w stosunku do polskiej waluty, poziom bezrobocia, dynamikę produktu krajowego brutto. Zmiany w kształtowaniu się sytuacji makroekonomicznej kraju mogą być bardzo waŝnym czynnikiem dla Emitenta decydującym o osiąganych przez niego przychodach i ponoszonych kosztach, jak równieŝ o dalszym kierunku podejmowanych działań. W celu zminimalizowania powyŝszego ryzyka, Emitent dąŝy do dywersyfikacji prowadzonej działalności, rozszerzając wachlarz asortymentowy oraz zakres świadczonych usług, dzięki czemu róŝnicuje źródła uzyskiwania przychodów, uniezaleŝniając się od koniunktury w danym sektorze gospodarki. Emitent planuje równieŝ zintensyfikować swoją działalność poza granicami kraju, uzyskując, w oparciu o dywersyfikację geograficzną, równieŝ częściowe uniezaleŝnienie się od koniunktury gospodarczej w Polsce. Ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych Częste zmiany w polskim ustawodawstwie, niespójność oraz brak jednolitej interpretacji przepisów prawa generują ryzyko związane z otoczeniem prawnym, w którym Emitent prowadzi swoją

działalność, oddziałując niekorzystnie na jego sytuację finansowo-ekonomiczną oraz plany rozwojowe. Ewentualne zmiany regulacji w zakresie prawa spółek handlowych, prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, przepisów dotyczących funkcjonowania spółek publicznych mogą mieć istotne znaczenie dla sprawnego funkcjonowania Emitenta i podejmowanych przez niego działań, formułowanych prognoz i strategii. Ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych jest charakterystyczne dla wszystkich podmiotów gospodarczych, pozostających pod działaniem polskiego ustawodawstwa. Emitent dąŝy do minimalizacji tego ryzyka poprzez korzystanie z usług doradców prawnych oraz podatkowych. Czynniki ryzyka związane z rynkiem kapitałowym oraz instrumentami finansowymi wprowadzanymi do obrotu Ryzyko związane z wydaniem decyzji o zawieszeniu lub wykluczeniu instrumentów finansowych Emitenta z obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu Zgodnie z 11 ust. 1 Regulaminu ASO, Organizator Alternatywnego Systemu moŝe zawiesić obrót instrumentami finansowymi na okres nie dłuŝszy niŝ 3 miesiące, z zastrzeŝeniem 12 ust. 3 i 16 ust. 2 Regulaminu ASO: Na wniosek Emitenta; JeŜeli uzna, Ŝe wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu; JeŜeli Emitent narusza przepisy obowiązujące w alternatywnym systemie. W przypadkach określonych przepisami prawa Organizator Alternatywnego Systemu zawiesza obrót instrumentami finansowymi na okres nie dłuŝszy niŝ miesiąc. Ponadto, 16 ust 1. Regulaminu ASO stanowi, Ŝe w sytuacji, kiedy Emitent nie wykonuje obowiązków określonych w rozdziale V Regulaminu ASO (Obowiązki emitentów instrumentów finansowych w alternatywnym systemie) Organizator ASO moŝe: Upomnieć Emitenta, a informację o upomnieniu opublikować na swojej stronie internetowej; Zawiesić obrót instrumentami finansowymi Emitenta w alternatywnym systemie; Wykluczyć instrumenty finansowe Emitenta z obrotu w alternatywnym systemie. Do terminu zawieszenia, o którym mowa powyŝej, nie stosuje się postanowienia 11 ust. 1. Regulaminu ASO stanowiącego, iŝ czas zawieszenia nie moŝe przekraczać trzech miesięcy. Paragraf 16 ust. 3 stanowi, Ŝe w przypadku, gdy informacje przekazane przez Emitenta mogą mieć istotny wpływ na notowanie jego instrumentów finansowych w alternatywnym systemie, ich przekazanie moŝe być podstawą do czasowego zawieszenia przez Organizatora ASO obrotu tymi instrumentami w alternatywnym systemie. Zgodnie z 12 ust. 1 Regulaminu ASO, Organizator Alternatywnego Systemu moŝe wykluczyć instrumenty finansowe z obrotu w przypadku zaistnienia poniŝszych okoliczności: Na wniosek Emitenta, z zastrzeŝeniem moŝliwości uzaleŝnienia decyzji w tym zakresie od spełnienia przez Emitenta dodatkowych warunków;

JeŜeli uzna, Ŝe wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu; Wskutek ogłoszenia upadłości Emitenta albo w przypadku oddalenia przez sąd wniosku o ogłoszenie upadłości z powodu braku środków w majątku Emitenta na zaspokojenie kosztów postępowania; Wskutek otwarcia likwidacji Emitenta. W kolejnym ustępie stwierdza się, iŝ Organizator Alternatywnego Systemu wyklucza instrumenty finansowe z obrotu w alternatywnym systemie: W przypadkach określonych przepisami prawa; JeŜeli zbywalność tych instrumentów stała się ograniczona; W przypadku zniesienia dematerializacji tych instrumentów. Paragraf 12 ust. 3 stanowi natomiast, iŝ przed podjęciem decyzji o wykluczeniu instrumentów finansowych z obrotu, Organizator Alternatywnego Systemu moŝe zawiesić obrót tymi instrumentami finansowymi. Termin zawieszenia moŝe w takim przypadku przekroczyć trzy miesiące. Ryzyko nałoŝenia na Emitenta kar administracyjnych przez Komisję Nadzoru Finansowego w przypadku niedopełnienia wymaganych prawem obowiązków Spółki notowane na rynku NewConnect są spółkami publicznymi w rozumieniu Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. W związku z powyŝszym, Komisja Nadzoru Finansowego posiada kompetencję do nakładania na emitentów kar administracyjnych za niewykonywania obowiązków wynikających z Ustawy o ofercie publicznej lub Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. W przypadku, gdy Emitent nie wykonuje lub wykonuje nienaleŝycie obowiązki, wskazane w art. 96 Ustawy o ofercie publicznej, Komisja Nadzoru Finansowego moŝe: Wydać decyzję o wykluczeniu, na czas określony lub bezterminowo, papierów wartościowych z obrotu na rynku regulowanym, albo NałoŜyć, biorąc pod uwagę w szczególności sytuację finansową podmiotu, na który kara jest nakładana, karę pienięŝną do wysokości 1.000.000 zł, albo Zastosować obie sankcje łącznie. Ryzyko wahań kursów i ograniczonej płynności instrumentów finansowych Emitenta BieŜąca cena instrumentów finansowych Emitenta moŝe ulegać znaczącym zmianom na skutek oddziaływania wielu czynników, równieŝ makroekonomicznych, niezaleŝnych od Emitenta, w tym w szczególności od: okresowych zmian wyników operacyjnych Emitenta, płynności notowanych instrumentów, fluktuacji kursów walutowych, poziomu inflacji oraz wielu innych czynników ekonomicznych, politycznych oraz społecznych o charakterze lokalnym, regionalnym, bądź globalnym. 2. OPIS ZASAD SPORZĄDZENIA INFORMACJI FINANSOWYCH 2.1 Informacje o Spółce Rocca S.A. jest prawnym następcą Spółki Albaro Sp. z o.o., która została zawiązana w 2000 roku przez Edmunda Jana Piłata oraz Krystynę Teresę Biernat na podstawie umowy spółki zawartej w formie aktu notarialnego Repertorium A Nr 13445/2000 z dnia 28.08.2000 r. sporządzone przed

notariuszem Urszulą Kostulską w Kancelarii Notarialnej w Gorzowie Wielkopolskim. Spółka została wpisana do rejestru sądowego RHB prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gorzowie Wielkopolskim pod numerem 2811. W dniu 26 czerwca 2002 roku na mocy postanowienia Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem 0000115956. W 2006 roku miało miejsce przekształcenie Spółki z Albaro Sp. z o.o. na Albaro S.A. oraz podwyŝszenie kapitału zakładowego. W dniu 18 sierpnia 2006 roku Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, wydał decyzję o wpisie Albaro S.A. do rejestru przedsiębiorców pod numerem 0000262118. W marcu 2008 roku dokonano zmiany Albaro S.A. na Rocca S.A. Zmiana została przeprowadzona na mocy uchwał Zgromadzenia Wspólników Spółki Akt notarialny Rep. A nr 1329/2008 z dnia 04.03.2008 roku sporządzony przed notariuszem Romanem Śmiałkiem w Kancelarii Notarialnej w Zielonej Górze. 2.2 Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia wybranych informacji finansowych Informacje finansowe sporządzono w oparciu o zasady rachunkowości zgodne z Ustawą o Rachunkowości z 29 września 1994 roku, z późniejszymi zmianami. Przedstawione informacje finansowe obejmujące okres od 01.01.2009 do 30.06.2009 zostały sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz Ŝe Spółka nie zamierza, ani nie musi zaniechać działalności lub istotnie zmniejszyć jej zakresu. Kapitał zakładowy wskazuje się w wysokości określonej w umowie lub statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. 1. 3. WYBRANE INFORMACJE FINANSOWE ZAWIERAJĄCE PODSTAWOWE DANE LICZBOWE (PRZELICZONE NA EURO) PODSUMOWUJĄCE SYTUACJĘ FINANSOWĄ SPÓŁKI Pozycje bilansu przeliczono według kursu średniego euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski, obowiązującego na dzień bilansowy. Pozycje rachunku wyników przeliczono według kursu średniego euro będącego średnią arytmetyczną średnich kursów euro ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego.

Tabela 1. Kursy EUR/PLN zastosowane do przeliczenia wybranych informacji finansowych Średni kurs euro w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca Kurs euro na dzień bilansowy (30 czerwca) Źródło: NBP 2008 3,4776 3.3542 2009 4,5184 4,4696

Tabela 2. Wybrane informacje finansowe Wyszczególnienie 01.01.2009 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2008 30.06.2009 30.06.2008 30.06.2009 30.06.2008 w w tys. PLN w tys. PLN w tys. EUR tys. EUR Przychody netto ze 546,23 912,71 120,89 262,45 sprzedaży Zysk (strata) z działalności -249,49-106,40-55,32-30,59 Zysk (strata) netto -251,82-106,40-55,73-30,59 Wyszczególnienie 01.01.2009 30.06.2009 w tys. PLN 01.01.2008 30.06.2008 w tys. PLN 01.01.2009 30.06.2009 w tys. EUR 01.01.2008 30.06.2008 w tys. EUR Aktywa trwałe 3.314,29 3.635,23 741,52 1.083,78 Aktywa obrotowe 5.520,98 5.282,38 1.235,22 1.574,86 Aktywa razem 8.835,27 8.917,61 1.976,74 2.658,64 Kapitał własny 6.206,41 6.033,00 1.388,58 1.798,64 Kapitał zakładowy 517,25 50 115,73 149,07 Zobowiązania i rezerwy na 2.628,86 2.884,61 588,16 86 zobowiązania Rezerwy na zobowiązania 0 0 0 0 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe 741,20 1.336,89 165,83 398,57 1.360,69 807,84 304,43 240,84 Rozliczenia międzyokresowe 526,97 739,88 117,90 220,59 Pasywa razem 8.835,27 8.917,61 1.976,74 2.658,64 Źródło: Rocca S.A.

Rachunek zysków i strat za okres od 01.01.2009r. do 30.06.2009r RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Poprzedni rok obrotowy BieŜący rok obrotowy 1 2 3 4 A PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAśY 201 3 996 925,97 546 233,30 - od jednostek powiąznych 202 I Przychody netto ze sprzedaŝy produktów 203 3 921 798,71 523 786,40 IV Przychody netto ze sprzedaŝy towarów i materiałów 204 75 127,26 22 446,90 B KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW 205 3 160 700,24 736 752,75 jednostkom powiązanym 206 I Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 207 3 094 107,54 720 729,40 II Wartość sprzedanych towarów i materiałów 208 66 592,70 16 023,35 C ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAśY (A-B) 209 836 225,73-190 519,45 D KOSZTY SPRZEDAśY 210 1 154 869,13 E KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU 211 F ZYSK ZE SPRZEDAśY (C-D-E) 212-318 643,40-190 519,45 G POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 213 230 498,26 37 943,45 I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 214 II Dotacje 215 III Inne przychody operacyjne 216 230 498,26 37 943,45 H POSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 217 131 351,96 47 285,11 I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 218 II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 219

III Inne koszty operacyjne 220 131 351,96 47 285,11 I ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (F+G-H) 221-219 497,10-199 861,11 J PRZYCHODY FINANSOWE 222 57 838,79 20 932,78 1 Dywidendy i udziały w zyskach 223 II Odsetki, w tym: 224 5 590,10 2 129,77 od jednostek powiązanych 225 5 590,10 2 129,77 III Zysk ze zbycia inwestycji 226 IV Aktualizacja wartości inwestycji 227 V Inne 228 46 658,59 18 803,01 K KOSZTY FINANSOWE 229 193 297,79 71 021,58 Odsetki 230 87 701,41 38 685,37 II Strata ze zbycia inwestycji 231 III Aktualizacja wartości inwestycji 232 IV Inne 233 105 596,38 32 336,21 L ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ 234-360 546,20-249 949,91 M WYNIK ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH 235 I Zyski nadzwyczajne 236 II Straty nadzwyczajne 237 N ZYSK (STRATA) BRUTTO 238-360 546,20-249 949,91 O PODATEK DOCHODOWY 239 3 718,00 1 875,00 P POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU 240 P ZYSK (STRATA) NETTO 241-364 264,20-251 824,91

(Nazwa i adres jednostki) AKTYWA Stan na początek okresu Stan na koniec okresu BILANS na dzień 30.06.2009r. PASYWA Stan na początek okresu Stan na koniec okresu 0 1 2 0 1 2 A. Aktywa trwałe 3 475 739,13 3 314 290,70 A. Kapitał (fundusz) własny 6 458 239,73 6 206 414,82 I. Wartości niematerialne i I. Kapitał (fundusz) podstawowy prawne 517 25 517 25 1. Koszty zakończonych prac II. NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy rozwojowych 2. Wartość firmy III. Udziały (akcje) własne 3. Inne wartości IV. Kapitał (fundusz) zapasowy niematerialne i prawne 6 305 253,93 6 305 253,93 4. Zaliczki na wartości V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny niematerialne i prawne II. Rzeczowe aktywa trwałe 3 335 094,03 3 171 515,83 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 1. Środki trwałe 3 335 094,03 3 171 515,83 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -364 264,20 a) grunty 353 015,05 353 015,05 VIII. Zysk (strata) netto -364 264,20-251 824,91 b) budynki, lokale i obiekty inŝynierii lądowej 1 681 100,52 1 655 022,36 c) urządzenia techniczne i maszyny 1 300 978,46 1 163 478,42 d) środki transportu IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego e) inne środki trwałe 2. Środki trwałe w budowie 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie III. NaleŜności długoterminowe 1. Od jednostek powiązanych 2. Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje 140 645,10 142 774,87 długoterminowe 1. Nieruchomości 2. Wartości niematerialne i prawne 3. Długoterminowe aktywa finansowe 140 645,10 142 774,87 a) w jednostkach powiązanych 140 645,10 142 774,87 - udziały lub akcje 9 128,00 9 128,00 - inne papiery wartościowe - udzielone poŝyczki 131 517,10 133 646,87 - inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone poŝyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe 4. Inne inwestycje długoterminowe V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2. Inne rozliczenia międzyokresowe B. Aktywa obrotowe 6 894 182,89 5 520 979,38 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 3 911 682,29 2 628 855,26 I. Zapasy 3 251 001,74 3 581 675,88 I. Rezerwy na zobowiązania 1. Materiały 2. Półprodukty i produkty w toku 1 220 138,91 1 286 464,07 108 520,09 107 867,92 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

3. Produkty gotowe 1 841 191,75 2 084 629,28 - długoterminowa 4. Towary 49 710,99 44 274,61 - krótkoterminowa 5. Zaliczki na dostawy 31 44 58 44 3. Pozostałe rezerwy II. NaleŜności - długoterminowe 3 020 215,16 1 599 453,16 krótkoterminowe 1. NaleŜności od jednostek - krótkoterminowe 2 072 898,18 635 816,88 powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o II. Zobowiązania długoterminowe 2 072 898,18 635 816,88 okresie spłaty: 1 277 750,18 741 198,73 - do 12 miesięcy 2 072 898,18 635 816,88 1. Wobec jednostek powiązanych - powyŝej 12 miesięcy 2. Wobec pozostałych jednsotek 1 277 750,18 741 198,73 b) inne a) kredyty i poŝyczki 1 277 750,18 741 198,73 2. NaleŜności od pozostałych b) z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych 947 316,98 963 636,28 jednostek a) z tytułu dostaw i usług, o c) inne zobowiązania finansowe 942 937,73 912 884,01 okresie spłaty: - do 12 miesięcy 942 937,73 912 884,01 d) inne - powyŝej 12 miesięcy III. Zobowiązania krótkoterminowe 2 086 807,58 1 360 686,62 b) z tytułu podatków, 1. Wobec jednostek powiązanych ubezpieczeń i innych 1 979,25 22 546,34 świadczeń c) inne 2 40 28 205,93 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: d) dochodzone na drodze - do 12 miesięcy sądowej III. Inwestycje - powyŝej 12 miesięcy 574 375,06 304 417,55 krótkoterminowe 1. Krótkoterminowe aktywa b) inne 574 375,06 304 417,55 finansowe a) w jednsotkach 2. Wobec pozostałych jednostek powiązanych 2 086 807,58 1 360 686,62 - udziały lub akcje a) kredyty i poŝyczki - inne papiery wartościowe b) z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych - udzielone poŝyczki c) inne zobowiązania finansowe - inne krótkoterminowe d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 2 025 157,81 1 342 750,32 aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - do 12 miesięcy 2 025 157,81 1 342 750,32 - udziały lub akcje - powyŝej 12 miesięcy - inne papiery wartościowe e) zaliczki otrzymane na dostawy - udzielone poŝyczki f) zobowiązana wekslowe - inne krótkoterminowe g) z tytułu podatków, ubezpieczeń i innych aktywa finansowe świadczeń 59 730,73 16 155,91 c) środki pienięŝne i inne h) z tytułu wynagrodzeń 574 375,06 304 417,55 aktywa pienięŝne 1 919,04 1 780,39 - środki pienięŝne w kasie i) inne 574 375,06 304 417,55 i na rachunkach - inne środki pienięŝne 3. Fundusze specjalne - inne aktywa pienięŝne IV. Rozliczenia międzyokresowe 547 124,53 526 969,91 2. Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 48 590,93 35 432,79 1. Ujemna wartość firmy 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 547 124,53 526 969,91 - długoterminowe - krótkoterminowe 547 124,53 526 969,91 Aktywa razem 10 369 922,02 8 835 270,08 Pasywa razem 10 369 922,02 8 835 270,08 Podpis sporządzającego: Podpis kierownika jednostki: Data Data

3. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU ROCCA S.A. ZA OKRES OD 01.01.2009 DO 30.06.2009 Zarząd Spółki Rocca S.A. zapewnia, Ŝe wedle naszej najlepszej wiedzy wybrane informacje finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz zgodnie z Załącznikiem Nr 1 do Uchwały Nr 346/2007 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 30 maja 2007 r. Ponadto Zarząd Spółki zapewnia, Ŝe sprawozdanie z działalności Spółki zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych zagroŝeń i ryzyk.